EVA是英文Economic Value Added的缩写通常译为经济增加值、附加经济价值、资本所增加的经济价值或超常收益等。EVA是由乔尔?斯特恩（Joel Stem）等人创立的1964年，乔尔?斯特恩从芝加哥商学院毕业後进入Chase Manhattan银行，通过自己的不懈思考和探索发现EPS等在衡量公司市场价值方面存在严重缺陷，提出了EVA方法1982年，乔尔?斯特恩离开Chase Manhattan银行與G.贝内特?斯图尔特（G、Bennett Stewart）合伙成立了Stern&Stewart Co，专门从事EVA应用咨询并将其注册为商标。

EVA概念最初源于剩余收益法Makelainen认为EVA完全是剩余收益的一个升级版本，两者概念相同表达方式不同而已。马克思指出资本家的生产目的是为了获得尽可能多的利润（剩余价值）剩余收益认为，┅个企业想要真正地盈利得到不断发展，必须使资本创造出超过平均利润率的回报创造更多的剩余价值。20世纪50年代通用电气公司全面引入剩余收益法20世纪70年代芬兰学术界开始盛行讨论剩余收益。

EVA评估的是企业资本收益与资本成本间的差额是建立在剩余收益基础上的創新。相同之处是都认为负债和权益的资本成本均应包括在公司价值评估的资金成本中不同之处在于，剩余收益可以直接从各种财务报表中得到只考虑了企业过去是否创造价值； EVA不仅考虑了企业过去和现在的企业价值，还将未来企业价值变动情况纳入考虑范围之内EVA还栲虑了股东投入的机会成本，指出企业所有的资本都是有成本的，甚至捐赠资产也是有机会成本的只有企业创造的利润价值超过所有嘚成本，才是真正的价值创造

EVA综合考核资本的使用效率，使管理者可以提高管理的有效性和资本的收益性从而有效地提高资本使用效率。EVA的基本指导原则是：理性的投资者期望投出的资产获得的收益超过资产的机会成本即负债+所有者权益<收益，EVA >0；反之理性投资者应該将已投入的资本转移，投入到新的能够真正意义上获益的方向

EVA表示一个公司的资本收益与资本成本之间的差额，即税后净营业利润减詓企业的资本成本（包括债务和权益资本成本）是扣除所有投入资本成本后的剩余收益。其核心思想是：一个公司只有在其资本收益超過为获得该收益所投入的全部成本时才应被认为是为股东创造了额外的价值，才实现资本的增值

3.7熊市看涨梯式期权组合

同样的伱可以发现为什么梯式期权组合策略会令人如此困惑?在这里我们采用的是“熊市看涨梯式期权组合”策略，却发现这是一种牛市看涨策略!

熊市看涨梯式期权组合(见图3-9)是对熊市看涨价差期权组合策略的一种延伸如果股票价格迅速上涨，通过购买另外一份具有较高施权价的看漲期权该头寸将能获得没有上限的潜在收益。

问题是现在我们不能完全清楚所使用的是一种牛市策略还是熊市策略但因我们是看涨期權的净买者，而且如果股票价格上涨我们将能获得没有上限的潜在收益那么我们是否还称其为一种熊市策略?答案由进行交易的目的以及股票价格和施权价之间的相互关系来决定。

因为我们是期权(尤其是虚值期权)的净买者所以最好在长期期限内进行交易以避免时间损耗所帶来的负面影响。

总而言之如果股票价格升至较高(购买期权)施权价以上，我们将能获得没有上限的潜在收益如果股票价格跌至中间价位施权价和较低(卖空期权)施权价之间的任何价位时，我们将会面临最大损失策略中多余的长腿部分还将确保我们有两个盈亏平衡点。

熊市看涨梯式期权组合交易的步骤：

(1)出售具有较低施权价的看涨期权

(2)购买相同数量具有相同到期日和中间价位施权价的看涨期权。

(3)出售相哃数量具有相同到期日而施权价较高的看涨期权

对于期权长腿部分的选择取决于你是将其策略作为对熊市看涨价差期权组合的修正还是呮将其作为熊市看涨梯式期权组合。

尽力保证你知道价格变化的方向并确定一个明确的支持价位和阻力价位范围

根据交易计划中的规则來处理你持有的头寸情况。

无论如何都要在距离到期日至少一个月之前就结束掉交易这样要么可以获得收益，要么可以控制损失

熊市看涨梯式期权组合是通过熊市看涨价差期权组合以及以购买另外一个更远离其实际价值的看涨期权长腿部分而形成的。尽管当标的资产价格大幅上涨时该策略能获得没有上限的收益，然而当持有能市看涨梯式期权组合时你对于行情的展望要由股票价格和较低施权价之间嘚关系来决定。因为要购买另一个看涨期权长腿部分在此处我们将对于行情的展望归为牛市看涨的。通常当熊市看涨价差期权组合有问題时就出现熊市看涨梯式期权组合，同时交易者将头寸调为牛市看涨的

为获取资本增值而执行的-种牛市交易，同时也能降低你面临的朂大风险买入具有较高施权价的看涨期权将能使你获得没有上限的潜在向上收益。

这可能是净借方交易或者是净贷方交易因为虽然你售出的看涨期权比买入的看涨期权价值更高，但你购买看涨期权的数量却比售出看涨期权的数量要更多一些

关于该交易，你承担的最大風险是有限的因为你买入的看涨期权的数售出的看涨期权的数量更多一些。你在该交易中能够获得的最大向上收益没有上限

当头寸遭受损失时，时间损耗通常会不利于该头寸当头寸能够获利时，时间损耗将有利于该头寸

由进行该交易的原因所决定，在距离到期日时間为中期的基础上使用该策略进行交易是最安全的足够的时间能够允许标的资产价格变化并使得该头寸能够获利而且时间损耗不会侵蚀購买期权的价值。

选择具有充足流动性的股票最好每日平均成交额(ADV)超过500000。

尽力保证你了解价格变化趋势的方向并确定-个明确的支持价位囷阻力价位范围

选择具有充足流动性的期权未平仓合约至少为100，500则更好

你对期权长腿部分的选择取决于你是将该策略作为对熊市看涨價差期权组合的改进还是只单纯将其作为熊市看涨梯式期权组合来使用。你需要使用在线工具来对你选择范围内的最优交易进行评估目嘚是为了修正熊市看涨价差期权组合。

较低施权价——轻度虚值施权价刚好高于股票价格的阻力价位。

中间价位施权价——一个或两个高于较低加权价的施权价也就是说，更加远：离其实际价值的虚值施权价

较高施权价——高于中间价位施权价，也就是说更加远离其实际价值的虚值施权价。

到期日——通常熊市看涨价差期权组合是短期收入策略，因此如果你是通过加入具有最低施权价的买入长战蔀分来对熊市看涨期权组合进行修正那么根据定义这将是短期(1个月)交易。然而如果是单纯地进行熊市看涨梯式期权组合交易，你买入兩份看涨期权则距离到期日的时限为中期(比如6个月)会比较安全。对于所有长腿部分都使用相同的到期日

最大风险限制在较低施权价和Φ间价位施权价的差额加上中间风险

向下盈亏平衡点较低施权价-净债务(或者+净债权)

向上盈亏平衡点较高施权价+最大风险

关于该策略是牛市筞略还是熊市策略并不确定。

该交易可能是净借方交易然而标准熊市看涨价差期权组合却是净贷方交易。

通常将该策略作为熊市看涨价差期权组合的修正因此该策略只对高级交易者适用。

采用该策略你可以通过回购售出的看涨期权并售出最初你买入的看涨期权结束该價差期权组合。

高级交易者会随着标的资产价格的上下浮动来决定期权组合中长腿部分的取舍以这种方式，交易者将会在交易到期日之湔获得较少的增加性收益

如前文所述结束该交易。

高级交易者会选择结束价差中的部分长腿以这种方式，他们会留下价差的一个长腿蔀分以从中获利

给读者一道题：在你面前是两位炒手的交易记录他们去年都翻了一倍，即100%的回报率一位是常胜将军，他的交易全部赚钱有买必赚，虽然每次赚的都不多但他的交噫记录密密麻麻的一大叠，积少成多他赚了100%。另一位似乎运气不怎么样交易中亏的次数多，赚的次数少但他亏时亏的钱少，赚时赚嘚钱多特别是有只股票卖出价较买入价升了四倍。算总账他也赚了100%你怎么评价这两位股票炒手?

两人中的一位是运气很好的新手，另一位可是资深的专业炒手你现在大概能够猜到哪位是哪位了吧?

从他们的交易记录，你体会到什么了吗?在现实生活中专业炒手的记录几乎嘟如上面所描述，他们明白股票买卖不可能每次都正确那么在错误的时候为何要付大的代价?但在他们正确的时候，他们试图从中得到最夶的利润可是新手们很少有这么好的运气，他们通常把赚钱的股票首先出手满足于赚小钱，结果通常是手头有一大堆套牢的股票

想潒你手里有100000元，你告诉自己要分散风险每只股票只投1/10，即10000元一年下来，五升五跌五只股票跌了10%，四只升了10%另外一只升了200%。那么一姩下来这100000元变成129000元，近30%的回报率其中那只升了200%的股票是成功的决定性因素。

炒过股的朋友你买过5元的股票升到15元吗?这样的机会多不哆?但你抓到过多少?你是不是常常过早离场?使你过早离场的主要原因有两个：一，喜欢小便宜;二对股票较长趋势的判断缺乏经验。得到便宜是很愉快的每次卖掉赚钱的股票你都觉得自己是炒股天才，想上酒店庆贺一番你总是试图重复这类愉快的经验。所以我们看到新手賺钱时通常只赚小钱

话又说回来，如果你知道5元的股票会升到15元你也决不会提早离场的。问题是你不能确定这便涉及股票运动是否囸常的判定问题。在这里要强调的是：只要股票运动正常便必须按兵不动。在很多炒股高手的经验中都特别指明他们炒股的秘诀不是怎样思考，而是在买对了的时候能够安坐不动这是很难的一件事，你要克服对脱手获利的冲动巴菲特持有可口可乐的时间超过30年，其間可口可乐的股价涨跌起伏都没有能打动这位股神的心其伟大也许正在于此。

另一点要强调的是：如果你确定股票运动正常你的胜算佷大，这时你应该在这只股票上适当加大下注的比重如果你的致胜概率是60%，你下10%的注但如果经验告诉你这次的致胜概率是80%，你就应加紸从10%提高到30%甚至50%。

市场是诱惑最多的地狱

没有智慧的聪明，永远走不出迷宫

一个成熟的交易者不会认为交易有独到的秘诀，即使最賺钱的交易策略也早就是公开的烂大街的，能抵御无时不在的诱惑而恪守自己的信仰是赢家和输家的唯一区别，其它的没有任何秘诀

盈利不是靠你预测行情的胜率来获取的，而是依赖“你做错的时候你尽可能少亏你做对的时候你尽可能多赚”，这就是实战家和分析師的最大差别

你买入的目的不是为了亏钱，而是为了获利且尽可能的获利更多：当走势对你有利的时候必须贪婪、让利润奔跑；当走勢对你不利的时候，停止幻想、要截断亏损

什么时候大盘方向明朗？任何时候都不明朗！任何时候的行情都是拿自己的筹码赌出来的盡管很多朋友从来不认为自己在赌，那也只是认为概率大算不上赌而已。

事实上谁也不知道明天会怎么走，交易就是下赌注用确定嘚代价赌不确定的利润，只不过当致命的风险来临时远离；当风险可控的时候未来值得一赌。

你之所以把精确买点看得那么重无非就昰这几个原因：

1、你总是希望买在最低点位上，买进就有盈利无法忍受价格的正常回调；

2、你认为止损就是灾难，所以你总是把止损设嘚很小只是你忽略了，一个区域买进高一点或低一点的重要性远远没买不到更重要。但是多少人因为在大概率的涨势面前，为了追求精确价格而错失机会

这个世界上最白痴的人，就是那种自以为发现了别人不能发现的真相的人我从来不奢望买在最低点、卖在最高點。

很多人之所以在整体上无法实现资金的增加其中一个关键就在于他无法承受浮盈的回撤，其实浮盈根本不是你的利润也没有人希朢利润回撤。

因为回撤而损失一些利润但也会因为回撤而把握到更大的利润，这是走势中不可或缺的一部分我的交易中已经很习惯它叻。

亏损额度是自己可以控制的盈利则需要行情的支持。我的买进或卖出不是自己的想当然而是让实际走势决定买入还是卖出，任何時候我都不会让自己陷入被动我也从来不会追求完美的交易。

所谓一致性就是你在任何时候都按照自己的规则做：行情和外界对你毫无幹扰除非出现了规则内大幅度的亏损。

事后诸葛的多说一句一致性的定义就是只要你坚持自己的，不被别人和行情的一时迷惑所左右市场就迟早会奖励的。

在我交易还不能做到“涨跌不惊闲看盘前花开花落”的时候，交易做得很好的一位前辈曾告诉我在任何时候呮要不让资金出现大幅回撤，同时在自己的节奏内保持盈利即使是很慢，市场迟早会奖励你的

作为一名交易员，每天面对很多的K线夶量的信息，你首先需要处理的如何过滤这些信息找出有效的信息给我们下一步制定有效的进攻防守策略与风控。

老子说上善若水，沝善利万物而不争处众从这所恶，故几于道所以做交易最高的境界就是包容市场，尊重市场和顺势交易凡是此种，成功的交易就是從思维转变开始的

思维转变具体表现如下：

顺势的思维：我们做交易永远要与势为朋友。永远在多头市场上不做空在空头市场上不做哆，宁愿错过不愿做错提高我们的精准度和作战能力。

止损的思维：止损错了也对对了也是对的。对于单笔资本金保护是有好处的峩们一直在做的是概率性事件，在不确定性市场中提高我们的确定性唯一能做的确定的是我们的手和我们的子弹。

待机和控仓的思维：等待就是一种修为做交易就是与自己在斗争，当属于你的标准和机会没有出来的时候你就是等死等，狂等就像狙击手一样一丝不动，这样你的思维是让你自己变的很沉淀很臣服市场

不折不扣的执行力：关于执行力我觉的是考验交易员最重要的一部分，且是不折不扣嘚减少任何幻想和主观的判断，顺势而为对自己不狠就是对市场的不尊重，你会受到狠大的惩罚

所以说各位，思维转变才是你做交噫成功的开始！市场早晚会奖励的你而且不是一次，时间会验证这一切

炒股的人都有这样的感觉：当你拥有某只股票的时候，你对股價的变动异常敏感股市每天算账，它让你打起12分精神如果你手中没了这支股票，你对他的注意力也就不集中了

不要拥有太多的股票：你能记住大量的数据信息吗，你连几个简单的电话号码都记不住一旦你拥有太多的股票的时候，你的注意力就被分散了对股票的感覺也就失去了，换句话说对于它的变动你了解的就不是很清楚了。开始我们在操作的时候不建议购买过多的股票有3到5只就可以了，当伱成为大师的时候你就可以开始购买更多的股票的了

成交量是反映股市上人气聚散的一面镜子。人气旺盛才可能买卖踊跃买气高涨，荿交量自然放大;相反投资者在人心动摇举棋不定，人气低迷时心灰意冷成交量必定萎缩。

完整交易体系---量价时空新解

量、价、时、空汾别指成交量、成交价、时间跨度和波动空间是技术分析的四大基本要素。技术方法多种多样但千变万化总也离不开这四个方面。

成茭量代表筹码转移有大有小成交量越大表示愿意买卖的意见分歧越大。相反如果在某一个位置上没有成交量，说明大家对这个价格比較认可买入的人比较少，卖出的人也比较少假设在股票下跌中出现了大量的换手，出现了大量筹码转换如果价格继续下跌，说明比較大的差异大家都发挥自己的水平去买去卖，形成一致的认识认为价格会继续下跌，意见比较一致的时候只需要很少的成交量就可鉯把价格打压下来筹码的转换是具有一定阶段性的，如果筹码经过大量转换价格上升了。

量：成交量VOL指标

选股要选温和放量之后缩量，最好形成地量群的股再放量时买进，温和放量对应的就是资金吸的过程地量缩量群就是代表资金洗的过程，再放量就是代表资金快速脱离成本区的拉升过程

价格要在上升趋势中或平台整理过程中或箱体活动过程中，最好的价的买点是跳空高开平台突破，箱体突破左峰突破。

在适当的时间做适当的股比如三月份做高送转 ，牛市第一阶段做券商行业或个股的拐点时间。。。党号召的间坚决哏党走第一时间介入。

内因：重组 新动作，业绩稳定增 长(区别于稳业保持)技术护城河;

外因：题材，国家政策 外因加内因给你带来嘚想像力，预期企业因此基本面大为转变业绩超常规增长。没有一倍的想像空间别下手。

量价分析一个本质的特性大致可分为四种凊形：

1、价格上涨、成交量小：代表多头占上风并得到空头认同;

2、价格上涨、成交量大：代表多头占上风但空头有分歧，有不同程度抛压;

3、价格下跌、成交量小：代表空头占上风并得到多头认同不增加买盘;

4、价格下跌、成交量大：代表空头占上风但多头不认同有不同程度託盘。

巧用量价关系的指标精准判断短线买卖点

成交量是绝大多数股民最为关心的指数之一，因为它最能真实反映市场的交易情况而苴通过分析量价关系的指标之间的变化，我们能捕捉到更多重要的信息

特别是当成交量出现一些异常变化时，股价的波动也会受到影响甚至会改变当前运行的方向。如果这些信号能够把握的好我们就可以在操作中成功的抄底和逃顶。

1、成交量持续增加股价趋势也转為上升，这是中短线最佳买入信号“量增价涨”是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入

从上图的吉林化纤不难发现：经过前期大幅度杀跌，风险得到极大释放进入横盘筑底状态。随着成交量的放大和股价的同步上升主力不断消化空头力量，最终达到高度控盤股价拉升在即。因此当股价出现量增价涨的现象时，也是一个不错的买点

2、量增价平，持股待涨信号股价经过持续下跌，进入橫盘整理风险逐步释放。此时若成交量的阳柱线多余阴柱则说明主力积极建仓吸筹，蓄势待发此时可以采取分批、适量加仓，或者繼续采取持股待涨策略博弈后期的补涨行情。

从上图中的恒源煤电可以看出：恒源煤电前期出现一次量增价平现象是在首次上升中继荇情中。恒源煤电在成交量逐步递增的背景下而股价并未跟随上涨，反而维持在一定价位进行窄幅波动这种现象多数暗示：有新的资金在打压建仓。可持股观望

3、价格不断上涨，成交量却逐步缩小此为量价背离走向，预示后市会出现下跌行情

上图为南大光电在9-10月嘚一段上涨走势图，我们可以看到在股价上涨之前，经过了阶段性的横盘筑底而在开启上涨行情初期，成交量支撑股价稳步上升但昰当股价达到30元上方后明显表现出承压迹象，此时成交量逐步进入缩量状态股价下跌。

量价招式擒获飞天妖股法

高位无量就拿就算拿錯了也要拿着。高位就是说股价处于或者接近历史的最高位高位无量横盘，是非常典型的上涨中继形态之一高位的窄幅箱型振荡。

高位放量出现就要跑,哪怕是跑错也要跑股价在已经过了一段时间比较大的涨幅后，处在高位而成交量还在增加，股价却迟迟没有上涨表现出高位量增价平的现象，这有可能是主力在悄悄的出货了

低位无量这时候就要等等看了,等错也要等，无量的话就说明主力还没准备恏拉升股价一旦放量就是大幅上涨的时候了。

低位放量就要选择跟,哪怕跟错也要跟低位放量一般都是好事，以后上涨的机率最大因為，量放出来了就说明资金已经开始介入了，转好的迹象

量增价平，就是转阴成交量放大，但是股价没有上涨

量增价升，就是积極的买入信号

量平价升加仓,可以理解为多空博弈，一旦量能出现快速放大的迹象这就说明多头已经胜利，主力开始建仓入场了

量减價升，继续持有成交量减少，而股价还在继续上升这时候可以适宜继续持股

量平价跌，股价持续下跌成交量却没有任何反应，这有鈳能是主力开始推出的前兆所以出局信号。

量增价跌这情况出现就是持币信号，这是一种典型的价量背离的现象

当个股年报、中报等荿效优秀时或有庞大利好动静呈现，有精采题材呈现时主力凡是会提前把握各利好动静，从而提前匿伏拉动股价上涨一旦利好兑现，投资者纷纷看好买入时而今主力每每借重放量上涨，将筹码抛给散户本身则乘隙减仓或直接出货。爱听“黑幕动静”的伴侣凡是甴于此缘故起因被主力勾引接盘。

某只个股原来都是随从尾随大盘并不下跌的可能你是抗跌、修建平台清算，某日市场俄然放量大跌芉股翻绿，但该股却你是翻红凡是放量上攻，在此番市场中相称惹眼而今投资者凡是会以为该股立即逆势上涨，预示斗胆跟进可不測的是此股惟独一两天短暂的行情，导致放量上攻当日跟进的投资者纷纷套牢此类环境凡是是主力探求“接盘侠”常用伎俩。

放量过顶指当股价调整一段时间之后，放量上涨并突破上一波上涨顶部是股价拉升的前兆。

1、成交量：在几个交易日中连续性放大表明该股巳有强庄入驻，可择机介入

2、图型：突破时出现巨量单根巨大阳线或温和放量的几根阳线（多根放量的阳线效果更好）。

1、当巨量过前頂或温和放量出现时要及时跟进。

2、如果股价突破前期头部时只要出现放量，一般都可买入

3、放量过顶后第二个交易日，K线不能深幅回调否则会失败，要及时止损

4、最重要的！介入时一定要选在低位，如果个股在高位时出现“放量过顶”的走势很可能为主力诱哆。

该股在前期形成顶部同时成交量形成量堆，之后股价出现回落在放量过顶时，收出一根带有下影线的小阳线成交量高于前期的兩对，形成了放量过顶形态

风险提示：如果成交量小于前一顶峰的成交量，则股价有见顶的可能性

案例2、放量过前期多个顶

股价见底の后，形成了A、B、C三个顶部在三个顶部高点成交量均有所放大，并形成了三个量堆

当股价回升到E处时，收出一根中阳线突破了前期彡个高点所连成的压力线，形成放量过顶

那么这里是真突破还是假突破呢？从三点来看：

K线：在E处放量突破之前出现上升三法形态（圖中用方框标出），是股价继续上涨的标志

成交量：放量突破后虽然成交量缩小，但比前期在回调时的地量要大

反抽：放量过顶之后，K线出现了反抽但没有跌破20日均线，也没有低于上升三法的收盘价

通常，当个股形成头部时会配合形成巨大的成交量，同时出现天價随后股价会开始下跌；

如果有些个股形成头部时的成交量只是象征性的放大，换手率也不足就开始下跌。那么在这只股达到阶段性底部之后，成交量突然异常放大与头部的成交量相比，也超过当时放量规模这就是“底量超顶量”现象。

1、当股价形成头部后滑落到达阶段性底部后会有一个回升的过程。

2、形成头部区间的成交量为顶量回升的成交量为底量。

3、如果底量超过顶量（越大越好）會较容易突破顶量造成的压力线。

辨别底量超顶量形态须注意：

1、如果成交量只是短暂放大并且不能持续说明主力在试盘，以观望为主

2、如果在头部形成时，成交量没有巨量放大换手率也相对不足，说明主力只是在拉高建仓并无退场之意。日后会出现两种情况：

主仂利用收集到的筹码打压股价以便在低位摊低成本，于是就出现了底部放量现象

如果出现底部放量，而且远大于前期顶部放量（即底量超顶量）说明该股上涨幅度会很大（成交量放大的持续性越好，股价上涨高度越可观）

3、如果出现成交量先大幅变化，随后股价才夶幅上涨这种情况是极佳的中短线机会。若此时出现底量超定量的情况买入该股的投资者不必担心前期顶部的压力。

如何用成交量判斷强庄股洗盘

虽 然技术分析的指标多达上百种但归根到底，最基本的无非就是价格与成交量其他指标无非就是这两个指标的变异或延伸。量价关系的指标的基本原理是量是因价是 果;量在先，价在后也就是说成交量是股价变动的内在动力，由此人们得出了多种量价关系的指标的规则用于指导具体的技资。但在实际操作中人们发现，根据量价 关系买卖股票时常常会出现失误，尤其是在根据成交量判断庄家出货与洗盘方面失误率更高，不是错把洗盘当出货过早卖出痛失获利良机，就是误将出货当洗 盘该出不出，痛失出货良机那么，在实际操作中如何根据成交量的变化正确判断庄家的进出方向，或者说如何根据成交量的变化准确判断出庄家是在出货还 是洗盘呢?

一 般说来，当庄家尚未准备拉抬股价时股价的表现往往很沉闷，成交量的变化也很小此时研究成交量没有实际意义，也不好断萣庄家 的意图但是，一旦庄家放量拉升股价时庄家的行踪就会暴露，我们把这样的股票称为强庄股此时研究成交量的变化就具有非瑺重要的实际意义，此时如果散 户能够准确地捕捉到庄家的洗盘迹象，并果断介入往往能在较短的时间内获取非常理想的收益。如果┅支股票在经过一波上涨之后它的成交量变化出现以下几种 特征，那就说明该股庄家洗盘的可能极大后市看好。

法则一： 在一个持续嘚牛市以后或者是个股较快的上升之后通常会出现较大成交量，表明此轮上升已结束或至少是暂时将回落因此，在伴随大量成交的一個急剧下跌之后当第二回合升势发动、但成交量减少时，该股也就创下了最后的顶部大势将向下调整。

法则二： 如果股价在创出第二個较低顶部之后作窄幅或横向盘整运动随后突然成交量放大，就是进一步下跌的信号

法则三： 当长期下跌达数周、数月甚至数年后，股市接近底部这时成交量减少、且波幅变窄，表明空头市场行将结束是股市转势之信号。

法则四： 在第一个急速上升从熊市转为牛市の后市场会有次级反应、形成一个底部，正如第一次急速下跌之后会有次级反应、形成一个次级顶部一样如果成交量放大，表明价格會推上另一个新的高位

总结：临近顶部都有卖方增加，临近底部则卖方减少

1、高价区出现巨量而股价变动不大的股票千万不要追进

2、選择黑马股的绝招之一是根据成交量变化，能够大涨的股票必须有大的底部动力否则不会大涨。底部动力越大的股票则上涨力度越强。

3、成交金额(股市收市以后的总金额)除以总的交易次数数值小预示着入市股民是散户。数值大预示有机构或大户在入市；

4、股市中获利嘚关键在于选股不能单看大势赚钱。

5、成交量是股市气氛的温度计有很多股票的狂涨并不是因为基本面有什么重大利多，纯粹是筹码供求关系造成的而从成交量之巨大变化就可以测知该股股价变化的潜力。

6、成交金额除以的股票数量如果每一股的平均价等于或接近於最高价，预示行情看涨反之预示行情看跌。因为当天成交的大部分都在低价位小部分在高价位；

7、成交金额除以总股票数，数值小表示行情最近几天要下跌因为大户都不肯入市；数值大预示机构和大户看涨行情；

8、成交量的圆弧底必须加以注意，当成交量的平均线赱平时要特别注意一旦成交开始逐步放大且股价小幅上扬时，应该立刻买进

9、成交和股价连续3天背道而驰，预示股价到底

我们都知噵在股市里，成交量代表实际投入的资金它代表量能，代表人气因为股价是靠资金买上去的。成交量在股市技术分析中占有十分重偠的地位。许多股民投资者对于成交量变化的规律认识不清而K线分析只有与成交量的分析相结合，才能真正读懂市场的语言洞悉股价變化的奥妙。

股票投资看似是在赚快钱，但却急不得！

提到股市投资很多人的第一反应就是“赌徒”，甚至谈“股”色变的人也不再尐数究其原因就是因为在大家身边经常都会看到股市投资失败的案例，周围人一次又一次的失败告诫人们股市投资是存在着极大风险嘚，因此很多人都认为股市就像“赌场”一样害人

股市可以说是波动极大的一个市场，A股单日有最高10%的波动不管是赚钱也好还是亏钱吔好，财富变化的速度要远远快于传统的理财渠道但虽然股市之中财富的波动频率极快，投资者看似是在赚快钱但其实真正在股市中賺钱的投资者却是通过不断积累，股票投资是急不来的

很多投资者将股市看成是“赌场”最根本的原因就是股市中的大幅波动，股票价格一涨一跌之间往往就形成了差价而这在投机者眼中就是获利的机会。投机是一种纯粹的逐利行为而逐利自古就是人类生存的本能，過度的投机就带有了赌博的成分投资者总想通过价差来获利，追求利润的最大化

任何只要是价格波动较大的市场，其实就是存在投机機会的波动大并非股市所独有，例如很多期货和现货市场其实可能波动并不比股市小。那么为何很多投资者尤其认为股市充满风险呢根本原因就在于股市的门槛较低，几乎所有人都可以进行股票开户

虽然人人都可以进行股票交易，但其实股票投资还是需要一定门槛嘚如果没有任何基础的投资者进入到股市中进行投资，那么所有的数据几乎都成为了天书这就导致他们多凭借图形或者个人的直觉去投资，往往希望赚快钱抓涨停板，但其实涨的越高的股票往往短期的风险越大投资者盲目的去追高，其中的风险可想而知

股市之所鉯成为“赌场”，根本原因不在于股市自身的风险而是在于投资者缺乏知识的指导，单纯依靠看图形、凭直觉、听消息的投资又怎会輕易成功呢？投资历来就不是一个简单的事情没有任何人可以随随便便的成功，绝大多数的投资者都为了赚快钱而入市但实际是欲速則不达的。

股市需要投资者不断积累虽然短期股价的波动可以为投资者带来财富的增长，但由于股价短期的波动受制于太多因素的影响因此没有人可以准的判断出股市短期的走势，换句话说股市短期的交易多凭借的是投资者的运气这也是正是股市如“赌场”的最重要原因。

既然股市短期的波动我们无法判断那么何必还要苦苦探究一个本就不存在的东西呢？股市本来就是一个长期投资的市场从长期來看，股票的价格始终是与公司的价值紧密相关的优质公司的股价往往会随着业绩的提升而增长，所以如果投资者将目光放到长期投资の上那么股市其实就是商业战场的一个缩影。

想要在股市中盈利其实也并不困难只要投资者能够找到那只具有核心竞争力的优质公司，然后长期持有他当他价值不断提升的时候，公司的股价也会不断的上涨股市中的亏损多源于投资者的贪欲，总想赚快钱是他们的最夶问题实际上 股市 赚钱急不得，不断积累才能收获成功