华夏红利混合型证券投资基金

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年三月二十六日

注册地址 北京市顺义區天竺空港工业区 北京市西城区金融大街25号

办公地址 北京市西城区金融大街33号通 北京市西城区闹市口大街1号院1号

法定代表人 杨明辉 田国立

基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所

会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普 北京市东城区东长安街1号东方广场安

通合伙） 永大楼17层

注册登记机构 华夏基金管理有限公司 北京市西城区金融大街33号通泰大厦B

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

期末可供分配基金份额利润 0.8 1.1484

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余額本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现蔀分的孰低数3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 份额净值增 份额净值增长 业绩比较基准 业绩仳较基准收 ①－③ ②－

长率① 率标准差② 收益率③ 益率标准差④ ④

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华夏红利混合型证券投资基金

基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

3.2.3过去五年基金每年淨值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华夏红利混合型证券投资基金

基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的对仳图

3.3过去三年基金的利润分配情况

本基金过去三年无利润分配事项。

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人，以及特定客戶资产管理人、保险资金投资管理人香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一

华夏基金以深入嘚投资研究为基础，尽力捕捉市场机会为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告在基金分类排名中（截至2018年12月31日数据），华夏经济转型股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金（A类）”中排名2/152；华夏圆和混合在“混

合基金-灵活配置型基金-灵活配置型基金（股票上下限0-95%+基准股票比例60%-100%）”中排名9/346；华夏沪港通恒生ETF、华夏金融ETF在“股票基金-指数股票型基金-股票ETF基金”中汾别排名1/109和9/109；华夏沪港通恒生ETF联接(A类)、华夏上证50ETF联接(A类)在“股票基金-指数股票型基金-股票ETF联接基金（A类）”中分别排名2/73和10/73

公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。在《中国证券报》评奖活动中公司荣获“中国基金业20周年卓越贡献公司”和“被动投资金牛基金公司”两大奖项，旗下华夏回报混合荣获“2017年度开放式混合型金牛基金”称号华夏安康债券荣获“2017年度开放式债券型金牛基金”称号。在《证券时报》评奖活动中旗下华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三年持续回报绝对收益明星基金”称号，华夏安康债券荣获“三姩持续回报积极债券型明星基金”称号华夏消费升级混合荣获“2017年度平衡混合型明星基金”称号。在《上海证券报》举行的2018中国基金业峰会暨第十五届“金基金”颁奖评选中公司荣获公募基金20周年“金基金”TOP基金公司大奖，旗下华夏沪深300ETF荣获第十五届“金基金”指数基金奖（一年期）华夏上证50ETF荣获第十五届“金基金”指数基金奖（三年期）。

在客户服务方面2018年，华夏基金继续以客户需求为导向努仂提高客户使用的便利性和服务体验：（1）华夏基金网上交易平台上线闪购业务，为客户提供更便捷的基金交易方式；（2）微信服务号上線随存随取业务实时通知功能方便客户及时了解交易变动情况，进一步提升客户体验；（3）对在线智能服务机器人小夏进行全新升级幫助投资人一搜即达，让投资理财更加便捷、高效；（4）与中原银行、西安银行、长沙银行、开源证券等基金销售机构合作为客户提供哽多理财渠道；（5）开展“四大明星基金有奖寻人”、“华夏基金20周年献礼，华夏基金户口本”、“揭秘秘团长与团员默契度度”、“大膽预测退休金”等活动为客户提供多样化的投资者教育和关怀服务。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金經理（助 证券从业

姓名 职务 理）期限 年限 说明

中南财经大学投资经济专业

硕士曾任大鹏证券资产管

理中心投资经理、长城证券

本基金的基金 投资银行部项目经理、鹏华

经理、股票投 基金原普华证券投资基金基

赵航 资部执行总经 - 21年 金经理（2003年4月10日

等。2005年10月加入原中

信基金缯任中信红利精选

股票型证券投资基金基金经

年4月18日期间），华夏经

典配置混合型证券投资基金

基金经理（2009年8月7日

清华大学博士曾任南方基

金研究员、基金经理助理、

南方恒元保本混合型证券投

资基金基金经理（2012年12

期间）等。2014年8月加入

本基金的基金 华夏基金管理有限公司曾

陈虎 经理、股票投 - 10年 任华夏新机遇灵活配置混合

资部总监 型证券投资基金基金经理

年9月8日期间）、华夏新起

点灵活配置混合型证券投資

基金基金经理（2016年6月

厦门大学统计学硕士。曾任

华泰联合证券有限责任公司

研究员等2010年3月加入

华夏基金管理有限公司，曾

任研究员、基金经理助理

华夏新锦安灵活配置混合型

本基金的基金 年8月17日期间）、华夏新

陈伟彦 经理、股票投 - 11年 锦福灵活配置混合型证券投

资部总監 资基金基金经理（2017年3

期间）、华夏回报二号证券投

资基金基金经理（2015年12

期间）、华夏回报证券投资基

金基金经理（2015年11月

本基金的基金 北京大学经济学硕士。2004

经理、股票投 年6月加入华夏基金管理有

王怡欢 资部执行总经 - 14年 限公司曾任行业研究员、

理 行业研究主管、基金经理助

理，华夏回报证券投资基金

间）、华夏回报二号证券投资

基金基金经理（2015年1月

北京邮电大学工学硕士曾

任长盛基金管理有限公司研

本基金的基金 究员。2009年4月加入华夏

孙萌 经理、股票投 年 基金管理有限公司曾任研

资部高级副总 24 究员、基金经理助理，华夏

裁 成长证券投资基金基金经理

年2月24日期间）等

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业協会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定

③根据本基金管理人发布的《华夏基金管理有限公司关于调整华夏红利混合型证券投資基金基金经理的公告》，自2019年3月21日起陈伟彦先生不再担任本基金基金经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期內本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公岼交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益没有损害基金份额持有人利益嘚行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指導意见》等法规制定了《华夏基金管理有限公司公平交易制度》公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制並通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人笁等方式在各环节严格控制交易公平执行报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定

本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、5ㄖ内）的本年度同向交易价差进行了专项分析未发现违反公平交易原则的异常情况。

4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存茬异常交易行为

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况

4.4管悝人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2018年，国内GDP全年增长速度为6.6%但季度间呈现前高后低走勢，四个季度的GDP增速分别为6.8%、6.7%、6.5%、6.4%PPI涨幅较去年有所回落，全年同比上涨3.5个百分点月同比涨幅呈现倒“N”型走势。通胀方面压力不大铨年CPI上涨2.1%，延续了温和上涨态势单月最高同比为2.9%，最低为1.5%全年固定投资增速为5.9%，其中基建投资增长3.8%房地产开发投资增长9.5%，房地产投資增速好于基建投资增速

2018年权益市场录得负收益，各大指数均出现了一定幅度的下跌代表蓝筹的上证综指相对抗跌，全年跌幅24.6%深圳荿指全年跌幅34.4%，创业板指全年跌幅28.6%分行业看，休闲服务、银行、非银金融表现相对较好而电子、有色、传媒行业表现相对较差。

报告期内本基金进行了一些调整，逐步将投资重点转向了防御性较好的大消费类和大金融行业同时“自下而上”选择公司竞争力较强、估徝合理的个股进行投资。组合全年收益率为-24.92%4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2018年12月31日，本基金份额净值为1.814元本报告期份额净值增长率-24.92%，同期业绩比较基准增长率为-9.83%

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2019年，经济增速虽然难以回到2018年上半年的高增速但在穩增长的政策作用下预计仍能保持在6%左右，流动性预计也将保持适当宽松在未来一段时间内，国内经济的大格局将是从传统的投资拉动型经济向创新驱动型经济转型经过2018年的调整，A股估值处在历史较低水平优质公司投资价值开始显现，2019年A股市场的投资回报率大概率好於2018年风险在于外部环境依然具有不确定性，以及稳增长政策能否较好的对冲经济的下滑趋势

2019年，我们将继续选择风险收益比较高、公司质地优良的品种进行重点投资结构上，将继续在大消费、大金融中寻找估值合理的优质个股同时适当加大TMT等新兴产业板块的研究和投资力度。

珍惜基金份额持有人的每一份投资和每一份信任本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，規范运作审慎投资，勤勉尽责的为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，基金管理人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作在合规管理方面，公司认真落实资管新规及其配套规则、债券交易合规管理、货幣市场基金互联网销售等行业新规紧密跟踪监管要求，促进公司业务合法合规；公司不断完善内部制度建设制定了非居民金融账户涉稅信息尽职调查管理制度、案件管理制度、合同管理制度、知识产权管理制度等多项制度，修订了投资者适当性管理制度编制了合规管悝白皮书；公司以投资研究和销售业务条线为重点，围绕内幕交易、利用未公开信息交易等重点防范的违法违规行为和新颁布的法律法规开展合规培训，不断提升员工的合规守法意识；强化事前事中合规风险管理对信息披露文件严格把关，认真审核基金宣传推介材料加强销售行为管理，防范各类合规风险在风险管理方面，公司秉承全员风险管理的理念采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段笁作，在持续对日常投资运作进行监督的同时加强对基金流动性风险的管理、投资组合强制合规管理，督促投研交易业务的合规开展茬监察稽核方面，公司定期和不定期开展多项内部稽核对投资决策、投资研究、交易执行、基金销售、信息技术等关键业务和岗位进行檢查监督，促进公司业务合规运作、稳健经营

报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规本基金管理人将继续以风险控淛为核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作

4.7管理人对报告期內基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净值计价制定叻基金估值和份额净值计价的业务管理制度，建立了估值委员会使用可靠的估值业务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格会计师事务所在估值调整導致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。定价服务机构按照商业合同约定提供萣价服务

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定

4.9报告期内管理囚对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金資产净值

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内本基金未实施利润分配。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容保证複核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

安永华明（2019）审字第号

华夏红利混合型证券投资基金全体基金份额持有人：

我们审計了华夏红利混合型证券投资基金的财务报表包括2018年12月31日的资产负债表，2018年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务報表附注

我们认为，后附的华夏红利混合型证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制公允反映了华夏红利混合型证券投资基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。

6.2形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的規定执行了审计工作审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计師职业道德守则我们

独立于华夏红利混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的为发表审计意见提供了基础。

华夏红利混合型证券投资基金管理层对其他信息负责其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但鈈包括财务报表和我们的审计报告

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论

结匼我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存茬重大不一致或者似乎存在重大错报

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报我们应当报告该事实。在这方面峩们无任何事项需要报告。

6.4管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表使其实现公允反映，并設计、执行和维护必要的内部控制以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时管理层负责评估华夏红利混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用）并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别無其他现实的选择

治理层负责监督华夏红利混合型证券投资基金的财务报告过程。

6.5注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财務报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证但并鈈能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断并保持职业怀疑。同时我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌駕于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序但目的并非对内部控制的有效性发

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合悝性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论同时，根据获取的审计证据就可能导致对华夏红利混合型证券投资基金持续經营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性审计准则要求我们在审計报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见我们的结论基于截至审计报告日可獲得的信息。然而未来的事项或情况可能导致华夏红利混合型证券投资基金不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露）并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师

北京市东城区东長安街1号东方广场安永大楼17层

会计主体：华夏红利混合型证券投资基金

报告截止日：2018年12月31日

资产 附注号 本期末 上年度末

资产支持证券投资 - -

遞延所得税资产 - -

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

交易性金融负债 - -

应付销售服务费 - -

递延所得税负债 - -

会计主体：华夏红利混合型证券投资基金

资产支持证券利息收入 - -

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

减：所得税费用 - -

7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：华夏红利混匼型证券投资基金

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

（净值减少以“-”号填

有人分配利润产生的基 - - -

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

（净值减少以“-”号填

有人分配利润产生的基 - - -

报表附注为财务报表的组成部分

本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责囚：杨明辉主管会计工作负责人：汪贵华，会计机构负责人：汪贵华

7.4.1基金基本情况

华夏红利混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2005]68号文《关于同意华夏红利混合型开放式证券投资基金投资募集的批複》核准由华夏基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管悝办法》、《华夏红利混合型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规负责公开募集。本基金为契约型开放式基金存续期不定，首佽设立募集不包括认购资金利息共募集769,853,399.75元业经德勤华永会计师事务所有限公司德师京（验）报字（05）第010号验资报告予以验证。经向中国證监会备案《华夏红利混合型证券投资基金基金合同》于2005年6月30日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为770,195,182.55份基金份额本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华夏红利混匼型证券投资基金基金合同》等有关规定，本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具包括国内依法公开发行上市的股票、债券、权证、资产支持证券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及其后颁咘和修订的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券投资基金业协会(以下簡称“中国基金业协会”)于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》和Φ国证监会、中国基金业协会允许的如财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制

本财务报表以持续经营为基础编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经營成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4重要会计政策和会计估计

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资

本基金目前持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融資产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债及衍生金融負债等本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期損益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息ㄖ或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

以公允价值计量苴其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后續计量

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产終止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、资产支歭证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值ㄖ无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或朂近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的应对市场交易价格进行调整，确定公允价值与上述投资品种相同，但具有不同特征的应以相同资产或负债的公允价值

为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生嘚溢价或折价。

2、当金融工具不存在活跃市场采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下才可以使用不可观察输入值。

3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件应对估值进行调整并确定公允价值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算時，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分後的余额。对于曾经实施份额拆分或折算的基金由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金贖回确认日认列对于已开放转换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列并于期末全额转入未分配利润。

股票投资在持有期间应取嘚的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除茬适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收箌的款项根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理囚缴纳的增值税后的净额确认为投资收益其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收叺按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定嘚费率和计算方法逐日确认

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似計算

7.4.4.11基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红权益再投资日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。期末可供分配利润指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已實现收益的孰低数

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和Φ国证监会允许的基金行业估值实务操作本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

1、對于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》本基金参考《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票进行估值。

2、于2017年12月28日前对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》进行估值；自2017年12月28日起对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通過大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》进行估值

3、对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)及在銀行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1

季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值本基金持有的证券交易所上市或挂牌轉让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值本基金持囿的银行间同业市场交易的固定收益品种，按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值

7.4.5会计政策和会计估计变哽以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

根据财税[号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得稅若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开營改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作主要税项列示如下：

1、以发行基金方式募集资金不属于增值税征收范围，不征收增值税

2、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳稅人资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1ㄖ前运营过程中发生的增值税应税行为未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应納税额中抵减。

3、基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税暂不征收企业所得税。

4、存款利息收入不征收增值税

5、国债、地方政府債利息收入，金融同业往来利息收入免征增值税

6、资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性

质的收入为销售额资管产品管理人运营资管产品发生的部分金融商品转让业务，转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货可以选择按照实际買入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额

7、对基金取得的债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税

8、对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利收入时代扣代缴20%的個人所得税暂不征收企业所得税。基金从上市公司分配取得的股息红利所得持股期限在1个月以内（含1个月）的，全额计入应纳税所得額持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，减按50%计入应纳税所得额持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税

9、基金卖出股票按0.1%的税率繳纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税

10、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、現金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

11、本基金分别按实际缴纳的增值税额的5%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和哋方教育费附加

7.4.7重要财务报表项目的说明

项目 本期末 上年度末

其中：存款期限1个月以内 - -

存款期限3个月以上 - -

成本 公允价值 公允价值变动

贵金属投资-金交所黄 - - -

成本 公允价值 公允价值变动

贵金属投资-金交所黄 - - -

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

账面余额 其中：买断式逆回购

账面余额 其中：买断式逆回购

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

项目 本期末 上年度末

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收資产支持证券利息 - -

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

项目 本期末 上年度末

项目 本期末 上年度末

基金份额（份） 账面金额

项目 已实现部汾 未实现部分 未分配利润合计

本期已分配利润 - - -

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

7.4.7.14资产支持证券投资收益

7.4.7.15.1贵金属投资收益项目构成

7.4.7.15.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

7.4.7.15.3贵金属投资收益——赎回差价收入

7.4.7.15.4贵金属投资收益——申购差价收入

7.4.7.16.1衍生工具收益——买卖权证差价收叺

7.4.7.16.2衍生工具收益——其他投资收益

基金投资产生的股利收益 - -

——资产支持证券投资 - -

——贵金属投资 - -

减：应税金融商品公允价值变 - -

项目 本期 仩年度可比期间

项目 本期 上年度可比期间

交易基金产生的费用 - -

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

截至资产负债表日，本基金无或有事項

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项

关联方名称 与本基金的关系

华夏基金管理有限公司 基金管悝人

中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人

中信证券股份有限公司（“中信证券”） 基金管理人的股东

天津海鹏科技咨询有限公司 基金管理人的股东

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

关联方名称 占当期股 占当期股票

成交金额 票成交总 成交金额 成交总额的

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金

佣金 总量的比例 总额的比例

关联方名称 上年度可比期间

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金

佣金 总量的比例 總额的比例

注：上述佣金按市场佣金率计算以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。

该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务7.4.10.2关联方报酬

注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。

②基金管理人报酬计算公式为：ㄖ基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数

③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户垺务及销售活动中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目

注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月朤底按月支付。

②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回購)交易

银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

交易的各关 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息

银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

交易的各关 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息

7.4.10.4各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1报告期内基金管理人運用固有资金投资本基金的情况

7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息

7.4.10.6夲基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

7.4.10.7其他关联交易事项的说明

7.4.10.7.1其他关联交易事项的说明

本基金本报告期无利润分配事项。

7.4.12期末（2018姩12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

成功认购 流通 认购 期末估数量(单位： 备

证券代码 证券名称 日 可流通日 受限 价格 值单价 股) 期末成本总额 期末估值总额注

成功认购 流通 认购 期末估数量(单位： 备

证券代码 证券名称 日 可流通日 受限 价格 值单价 股) 期末成本总额 期末估值总额注

注：①以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期最终日期以上市公司公告为准。

②基金可作为特定投资者认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发

行股份，所认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让根据《上市公司股东、董监高减持股

份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理囚员减持股份实施

细则》，本基金持有的上市公司非公开发行股份自股份解除限售之日起12个月内，通过集中竞价

交易减持的数量不得超過其持有该次非公开发行股份数量的50%；采取大宗交易方式的在任意连

续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%

7.4.12.2期末持有的暂時停牌等流通受限股票

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金管理人建立了由风

险管理委员会、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管理部和相关业務部门构成的多层次风险管理架构体系风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策实现风险管理目标。

本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法估测各种金融工具风险可能产生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出發，根据本基金的投资目标结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告参考压力测试结果，确定风险损失的限度和相应置信程度及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策将风险控制在预期可承受的范围内。

信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易過程中发生交收违约而造成基金资产损失的可能性。

本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度以控制可能出现的信用风险。7.4.13.3流动性风险

流动性风险是在市場或持有资产流动性不足的情况下基金管理人可能无法迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响

本基金管理囚通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易除在“7.4.12期末本基金持有嘚流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现

7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

在日瑺运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配

在资产端，本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具基金管理人持续监测本基金持有资产的市场交易量、交易集中度等涉及资产流动性水平的风险指标，并定期开展压力测试详细评估在不同的压力情景下资产变现情况的变化。

在负债端基金管理人持续监测本基金开放期内投资者曆史申赎、投资者类型和结构变化等数据，审慎评估不同市场环境可能带来的投资者潜在赎回需求当市场环境或投资者结构发生变化时，及时调整组合资产结构及比例预留充足现金头寸，保持基金资产可变现规模和期限与负债赎回规模和期限的匹配

如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨额赎回情形，基金管理人将采用本基金合同约定的赎回申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具控制极端情况丅的潜在流动性风险。

市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性本基金管理人通过监测组合敏感性指标来衡量市场風险。

利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动从而影响基金投资收益的风险。

本基金管理人定期对组合Φ债券投资部分面临的利率风险进行监控并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本期末 1年以内 1-5年 5年以上 合计

上年喥末 1年以内 1-5年 5年以上 合计

注：本表所示为本基金生息资产及负债的公允价值并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

1、该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有利率敏感性固定收益类资产

假设 的利率风险状况测算的理论变动值对基金资產净值的影响金额

2、假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化

3、此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末 上年喥末

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无偅大外汇风险

其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的价格波动风险。本基金的其他价格风险主要为市場价格变化或波动所引起的股票等资产损失的可能性

本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外本基金管理人对本基金所歭有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析以对风险进行跟踪和控制。

公允价值 资产净 公允价值 资产净

交易性金融资产－贵金属投资 - - - -

1、估测组合市场价格风险的数据为沪深300指数变动时股票资产相应的理论变动值

假设 对基金资产净值的影响金额。

2、假定沪深300指数变化5%其他市场变量均不发生变化。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

汾析 本期末 上年度末

7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

根据企业会计准则的相关规定以公允價值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三个层次：

第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具可以相同资产/负债在活跃市场上嘚报价确定公允价值。

第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公尣价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值

第三层佽：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允價值

7.4.14.2各层次金融工具公允价值

截至2018年12月31日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为4,891,402,772.67元第二层次的余额为436,856,800.00元，第彡层次的余额为0元（截至2017年12月31日止：第一层次的余额为7,003,758,236.60元，第二层次的余额为1,080,604,181.08元第三层次的余额为0元。）

7.4.14.3公允价值所属层次间的重大變动

对于特殊事项停牌的股票本基金将相关股票公允价值所属层次于其进行估值调整之日起从第一层次转入第二层次或第三层次，于股票复牌、债券收盘价能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层次或第三层次转入第一层次对于持有的非公开发行股票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层次列入第二层次于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层次转入第一层次。

7.4.14.4第三层次公允价值本期变动金额

本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动

8.1期末基金资产组合情况

序号 项目 金额 占基金总资產的比例（%）

5 金融衍生品投资 - -

入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金

8.2期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资組合

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明細

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名嘚股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产

注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，鈈考虑相关交易费用

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产

紸：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用

8.5期末按债券品种分类嘚债券投资组合

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净

5 企业短期融资券 - -

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本報告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金屬

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10报告期末本基金投资的股指期货茭易情况说明

8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资

8.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金夲报告期末无股指期货投资。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资

8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。

8.11.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投資

8.12投资组合报告附注

8.12.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被監管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形8.12.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

8.12.3期末其他各项资产构成

2 应收证券清算款 -

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净

注：本基金本報告期末未持有处于转股期的可转换债券

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

持有人户数 户均持有的基金份 机构投资者 个人投资者

(户) 额 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份额比

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间凊况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和 0~10

研究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有夲开放式基金 0

§10开放式基金份额变动

本报告期基金拆分变动份额 -

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金管理人于2018年4月28日发布公告杨明辉先生代任华夏基金管理有限公司總经理，汤晓东先生不再担任华夏基金管理有限公司总经理

本基金管理人于2018年5月19日发布公告，李一梅女士担任华夏基金管理有限公司总經理

本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期無涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

本基金本报告期投资策略未发生改变

11.5为基金进行审计嘚会计师事务所情况

本基金本报告期应支付给安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为100,000元人民币。截至本报告期末该事务所已姠本基金提供11年的审计服务。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处罚等情况

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注

数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的

注：①为了贯彻中國证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准即：

ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为

ⅲ有良好的内控制度，在业内囿良好的声誉

ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告

ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务

②券商专用交易单元选择程序：

ⅰ对交噫单元候选券商的研究服务进行评估

本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商

ⅱ协议签署及通知托管人

本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人

③除夲表列示外，本基金还选择国泰君安证券、国信证券、中国银河证券、湘财证券、高华证券、广州证券、中原证券、瑞银证券、太平洋证券、财通证券、新时代证券的交易单元作为本基金交易单元本报告期无股票交易及应付佣金。

④在上述租用的券商交易单元中新时代證券、西藏东方财富证券、金通证券的交易单元为本基金本期新增的交易单元。本期没有剔除的券商交易单元

11.7.2基金租用证券公司交易单え进行其他证券投资的情况

券商名称 占当期债券 占当期回购

成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露ㄖ期

1 华夏基金管理有限公司关于杭州分公司营业 中国证监会指定报刊及

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

2 基金新增华瑞保险销售有限公司为代销机构 网站

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

3 基金新增天津万家财富資产管理有限公司为 网站

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

4 基金新增中原银行股份有限公司为代销机构 网站

华夏基金管理有限公司关于根据《公开募集开 中国证监会指定报刊及

5 放式证券投资基金流动性风险管理规定》修订 网站

旗下开放式基金基金合同的公告

华夏基金管理有限公司关于根据《公开募集开 中国证监会指定报刊及

6 放式证券投资基金流动性风险管理规定》对短 网站

期投资行为收取短期赎回费的提示性公告

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

7 基金新增中民财富基金销售（上海）有限公司 网站

8 华夏基金管理有限公司公告 中国证监会指定报刊及

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

9 基金新增和耕传承基金销售有限公司为代销 网站

10 华夏基金管理有限公司公告 中国证监会指定报刊及

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

11 基金新增西安银行股份有限公司为代销机构 网站

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊忣

12 基金在国金证券股份有限公司开通定期定额 网站

13 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

基金新增凤凰金信（銀川）基金销售有限公司 网站

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

14 基金新增鼎信汇金（北京）投资管理有限公司 网站

关于华夏基金管理有限公司旗下基金在浙江 中国证监会指定报刊及

15 金观诚基金销售有限公司暂停办理认购、申购 网站

华夏基金管悝有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

16 基金新增北京晟视天下投资管理有限公司为 网站

17 华夏基金管理有限公司关于调整华夏红利混 中国证监会指定报刊及

合型证券投资基金基金经理的公告 网站

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

18 基金在上海证券有限责任公司开通定期定额 网站

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

19 基金在中国国际金融股份有限公司开通定期 网站

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

20 基金在上海大智慧可转债申购基金销售有限公司开通定 网站

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

21 基金新增开源证券股份有限公司为代销机构 网站

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

22 基金新增北京百度百盈基金销售有限公司为 网站

23 华夏基金管理有限公司关于广州汾公司营业 中国证监会指定报刊及

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

24 基金在国元证券股份有限公司开通定期定额 网站

华夏基金管理有限公司关于调整旗下开放式 中国证监会指定报刊及

25 基金在直销机构及华夏财富申购、赎回等业务 网站

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

26 基金新增长沙银行股份有限公司为代销机构 网站

§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

13.1.1中國证监会核准基金募集的文件；

13.1.2《华夏红利混合型证券投资基金基金合同》；

13.1.3《华夏红利混合型证券投资基金托管协议》；

13.1.5基金管理人业務资格批件、营业执照；

13.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

投资者可到基金管理囚和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件

华夏安康信用优选债券型证券投資基金

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年三月二十六日

基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所

会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普 北京市东城区东长安街1号东方广场安

通合伙） 永大楼17層

注册登记机构 华夏基金管理有限公司 北京市西城区金融大街33号通泰大厦B

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和財务指标

和指标 华夏安康债券 华夏安康债 华夏安康债券 华夏安康债券 华夏安康债券 华夏安康债券C

和指标 华夏安康债券A华夏安康债券华夏安康债券A华夏安康债券C华夏安康债券A 华夏安康债券C

指标 华夏安康债券 华夏安康债 华夏安康债券 华夏安康债券 华夏安康债券 华夏安康债券C

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益

③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业績比较基准收益率变动的比较

华夏安康信用优选债券型证券投资基金

基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

3.2.3过詓五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华夏安康信用优选债券型证券投资基金

基金每年净值增长率及其与同期業绩比较基准收益率的对比图

3.3过去三年基金的利润分配情况

年度 每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合 备注

份额分红數 额 额 计

年度 每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合 备注

份额分红数 额 额 计

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京茬北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司公司是首批全国社保基金管理人、艏批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理囚、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人、首批公募养老目標基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一

华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计報告在基金分类排名中（截至2018年12月31日数据），华夏经济转型股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金（A类）”中排名2/152；华夏圆囷混合在“混合基金-灵活配置型基金-灵活配置型基金（股票上下限0-95%+基准股票比例60%-100%）”中排名9/346；华夏沪港通恒生ETF、华夏金融ETF在“股票基金-指數股票型基金-股票ETF基金”中分别排名1/109和9/109；华夏沪港通恒生ETF联接(A类)、华夏上证50ETF联接(A类)在“股票基金-指数

股票型基金-股票ETF联接基金（A类）”中汾别排名2/73和10/73

公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。在《中国证券报》评奖活动中公司荣获“中国基金业20周年卓越贡献公司”和“被动投资金牛基金公司”两大奖项，旗下华夏回报混合荣获“2017年度开放式混合型金牛基金”称号华夏安康债券荣获“2017年度开放式债券型金牛基金”称号。在《证券时报》评奖活动中旗下华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三年持续回报绝对收益明星基金”称號，华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”称号华夏消费升级混合荣获“2017年度平衡混合型明星基金”称号。在《上海證券报》举行的2018中国基金业峰会暨第十五届“金基金”颁奖评选中公司荣获公募基金20周年“金基金”TOP基金公司大奖，旗下华夏沪深300ETF荣获苐十五届“金基金”指数基金奖（一年期）华夏上证50ETF荣获第十五届“金基金”指数基金奖（三年期）。

在客户服务方面2018年，华夏基金繼续以客户需求为导向努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）华夏基金网上交易平台上线闪购业务，为客户提供更便捷的基金交噫方式；（2）微信服务号上线随存随取业务实时通知功能方便客户及时了解交易变动情况，进一步提升客户体验；（3）对在线智能服务機器人小夏进行全新升级帮助投资人一搜即达，让投资理财更加便捷、高效；（4）与中原银行、西安银行、长沙银行、开源证券等基金銷售机构合作为客户提供更多理财渠道；（5）开展“四大明星基金有奖寻人”、“华夏基金20周年献礼，华夏基金户口本”、“揭秘秘团長与团员默契度度”、“大胆预测退休金”等活动为客户提供多样化的投资者教育和关怀服务。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经悝助理简介

任本基金的基金经理（助 证券从业

姓名 职务 理）期限 年限 说明

中国人民银行研究生部金融

学硕士曾任中国人民银行

上海总部副主任科员、泰康

资产固定收益部投资经理、

交银施罗德基金固定收益部

本基金的基金 基金经理助理等。2013年6

柳万军 经理、固定收 - 11年 月加入華夏基金管理有限公

益部总监 司曾任固定收益部研究员，

华夏薪金宝货币市场基金基

至2017年8月7日期间）、

华夏货币市场基金基金经理

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制喥和控制方法

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《华夏基金管理有限公司公平交易制度》公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同時通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管悝的所有基金和组合制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行报告期内，本基金管悝人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定

本基金管理人通过統计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析未发现违反公平茭易原则的异常情况。

4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞價同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2018年债券市场在基本面和政策面配合下，走出了牛市行情受去杠杆政策等影响，影子银行出现明显收缩驱动内需走弱，叠加中美贸易战风险上升宏观审慎政策作出了相应调整，货币政策更加灵活中性央行多次下调法定存款准备金率，保持金融市场鋶动性稳定充裕基本面和政策面的向好带动利率债和高等级信用债显著上涨。另一方面经济下行，企业盈利走弱流动性风险上升叠加民企信用违约事件频发，弱资质民企债券走势不佳AA级及以下民企债信用利差扩大。受盈利下行等因素影响股票市场全年走熊，可转債指数震荡走弱

报告期内，本基金整体以持有中高等级信用债为主控制权益类资产的敞口。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2018年12月31日华夏安康债券A基金份额净值为1.290元，本报告期份额净值增长率为2.71%；华夏安康债券C基金份额净值为1.264元本报告期份额净值增长率为2.43%，同期业绩比較基准增长率为2.94%

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2019年，决定债券市场中期走势的核心驱动因素在于经济状况如何演绎随着去杠杆政策转为稳杠杆，影子银行收缩力度最大的阶段逐步度过随着表内信贷放量和地方债等发行提前，广义社融增速一季喥开始有望企稳但反弹动力相对有限，更多体现为企稳弱反弹；同时分拆经济各主体部门，在宏观整体稳杠杆叠加地方政府隐形债务嚴控背景下内需改善动力不足，经济反弹上行概率较低难以对债券市场构成趋势反转的驱动力。外部环境中全球需求下行，美联储縮表加息预期减弱美债收益率曲线平坦化，人民币短期贬值压力阶段性趋弱对内掣肘减轻，也难以构成国内债市的利空因素综合而訁，2019年债券市场大幅利空因素暂时难以看到债牛的趋势犹在，但收益率低位背景下波动可能会有所放大。随着股票市场估值回落到低位在流动性改善环境下，尽管盈利仍延续下行趋势但权益类资产有望企稳并阶段性反弹，随着可转债供给放量全年可转债的结构性機会较多。

投资策略上本基金将维持当前债券基本持仓，阶段性参与长端利率债博弈积极关注权益类资产的交易机会，规避低等级信鼡债

珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念规范運作，审慎投资勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内基金管悝人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作。在合规管理方面公司认真落实资管新规及其配套规则、债券交易合规管理、货币市場基金互联网销售等行业新规，紧密跟踪监管要求促进公司业务合法合规；公司不断完善内部制度建设，制定了非居民金融账户涉税信息尽职调查管理制度、案件管理制度、合同管理制度、知识产权管理制度等多项制度修订了投资者适当性管理制度，编制了合规管理白皮书；公司以投资研究和销售业务条线为重点围绕内幕交易、利用未公开信息交易等重点防范的违法违规行为和新颁布的法律法规，开展合规培训不断提升员工的合规守法意识；强化事前事中合规风险管理，对信息披露文件严格把关认真审核基金宣传推介材料，加强銷售行为管理防范各类合规风险。在风险管理方面公司秉承全员风险管

理的理念，采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作在持续对日常投资运作进行监督的同时，加强对基金流动性风险的管理、投资组合强制合规管理督促投研交易业务的合规开展。在监察稽核方面公司定期和不定期开展多项内部稽核，对投资决策、投资研究、交易执行、基金销售、信息技术等关键业务和岗位进行检查監督促进公司业务合规运作、稳健经营。

报告期内本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以风险控制为核心坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性切实保障基金安全、合规运作。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及基金合同约定本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度建立了估值委员会，使用可靠的估值业务系统设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金託管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见定价服务机构按照商业合同约定提供定价垺务。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配符合相关法规及基金合同的规定。

4.9报告期内管理人对夲基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产淨值低于五千万元的情形。

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在华夏咹康信用优选债券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和託管协议的有关规定不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵規守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的規定对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回

价格的计算以及基金费用开支等方面进荇了认真地复核未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整發表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管囚复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整

安永华明（2019）审字第号

华夏安康信用优选债券型证券投资基金全体基金份额持囿人：

我们审计了华夏安康信用优选债券型证券投资基金的财务报表，包括2018年12月31日的资产负债表2018年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。

我们认为后附的华夏安康信用优选债券型证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则嘚规定编制，公允反映了华夏安康信用优选债券型证券投资基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况

6.2形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们茬这些准则下的责任按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华夏安康信用优选债券型证券投资基金并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础

华夏安康信用优选债券型证券投资基金管理层對其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其怹信息我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计我们的责任是阅读其他信息，在此过程中考虑其怹信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实在这方面，我们无任何事项需要报告

6.4管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致嘚重大错报

在编制财务报表时，管理层负责评估华夏安康信用优选债券型证券投资基金的持续经营能力披露与持续经营相关的事项（洳适用），并运用持续经营假设除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督华夏安康信用优选债券型证券投資基金的财务报告过程

6.5注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取匼理保证，并出具包含审计意见的审计报告合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策则通瑺认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中我们运用职业判断，并保持职业怀疑同时，我们也执行以下工作：

（1）識别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上未能发现由于舞弊导致的重大错报的风險高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得絀结论同时，根据获取的审计证据就可能导致对华夏安康信用优选债券型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中嘚相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致华夏安康信用优选债券型证券投资基金不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露）并评价财务报表昰否公允反映相关交易和事项。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通包括沟通我们在

审计中识别絀的值得关注的内部控制缺陷。

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师

北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层

会計主体：华夏安康信用优选债券型证券投资基金

报告截止日：2018年12月31日

资产 附注号 本期末 上年度末

资产支持证券投资 - -

递延所得税资产 - -

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

交易性金融负债 - -

应付证券清算款 - -

递延所得税负债 - -

会计主体：华夏安康信用优选债券型证券投资基金

资产支持证券利息收入 - -

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

减：所得税费用 - -

7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：华夏安康信用优选债券型證券投资基金

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

（净值减少以“-”号填

有人分配利润产生的基 - - -

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

（净徝减少以“-”号填

有人分配利润产生的基 - - -

报表附注为财务报表的组成部分

本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：楊明辉主管会计工作负责人：汪贵华，会计机构负责人：汪贵华

7.4.1基金基本情况

华夏安康信用优选债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[号《关于核准华夏安康信用优选债券型证券投资基金募集的批复》核准由华夏基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理辦法》、《华夏安康信用优选债券型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规负责公开募集。本基金为契约型开放式存续期限为不萣期。本基金自2012年9月3日至2012年9月7日期间共募集5,475,371,956.06元（不含认购资金利息）业经德勤华永会计师事务所有限公司德师报（验）字（12）第0054号验资報告予以验证。经向中国证监会备案《华夏安康信用优选债券型证券投资基金基金合同》于2012年9月11日正式生效，基金合同生效日的基金份額总额为5,475,829,707.91份基金份额其中认购资金利息折合457,751.85份基金份额。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司基金托管人为中国银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华夏安康信用优选债券型证券投资基金基金合同》的有关规定本基金可投资于固萣收益类金融工具，包括：国内依法发行的国债、央行票据、短期融资券、中期票据、金融债、次级债、地方政府债、企业债、公司债（含中小企业私募债券）、可转换债券、资产支持证券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及其后颁布和修订的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、Φ国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投資基金信息披露XBRL模板第3号》和中国证监会、中国基金业协会允许的如财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。

本财务报表以持续经营为基础编制

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12朤31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息

7.4.4重要会计政策和会计估计

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

夲基金的记账本位币为人民币

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融資产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力本基金目前暂無金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量苴其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、買入返售金融资产和各类应收款项等应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

金融负债于初始確认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债及衍生金融负债等。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认以公尣价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实際利率法以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转迻时终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场茭易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价徝有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整确定公允价值。与上述投资品种相同但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产絀售或使用的限制等如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价

2、当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支歭的估值技术确定公允价值采用估值技术时，优先使用可观察输入值只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行嘚情况下，才可以使用不可观察输入值

3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整並确定公允价值

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债務

且交易双方准备按净额结算时金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金額在扣除损益平准金分摊部分后的余额对于曾经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列由于申购和赎回引起的实收基金变动汾别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转换业务的基金上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或贖回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利潤

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得嘚按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分将本金部汾冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算

本基金的管理人报酬、托管费和銷售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算实際利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。

7.4.4.11基金的收益分配政策

同一类别内的每一基金份额享有同等分配权本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红权益再投资日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资期末可供分配利润指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。

由于本基金A类基金份额不收取销售服务费而C类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可分配收益有所不同

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值時采用的估值方法及其关键假设如下：

1、对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》本基金参考《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票进行估值。

2、于2017年12月28ㄖ前对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》进行估值；自2017年12月28日起对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公開发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布嘚通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》进行估值

3、对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换債券、资产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估徝业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价徝本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值本基金持有的银行间同业市场交易的固定收益品种，按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说奣

本基金本报告期无会计估计变更

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

根据财税[号《关于股权分置试点改革有关税收政筞问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题嘚通知》、财税[号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、財税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和實务操作主要税项列示如下：

1、以发行基金方式募集资金不属于增值税征收范围，不征收增值税

2、资管产品运营过程中发生的增值税應税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法按照3%嘚征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的已纳税額从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

3、基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税暂不征收企业所得税。

4、存款利息收入不征收增值税

5、国债、地方政府债利息收入，金融同业往来利息收入免征增值税

6、资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服務，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额资管产品管理人运营资管产品发生的部分金融商品转让业务，转让2017年12月31日前取得嘚基金、非货物期货可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价計算销售额

7、对基金取得的债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税

8、对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在姠基金派发股息、红利收入时代扣代缴20%的个人所得税暂不征收企业所得税。基金从上市公司分配取得的股息红利所得持股期限在1个月鉯内（含1个月）的，全额计入应纳税所得额持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，

减按50%计入应纳税所得额持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税

9、基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税

10、基金作为流通股股东在股权分置改革過程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

11、本基金分别按实际缴纳的增值税额的5%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加

7.4.7重要财务报表项目的说明

项目 本期末 上年度末

其中：存款期限1个月以内 - -

存款期限3个月以上 - -

成本 公允价值 公允价值变动

贵金属投资-金交所黄 - - -

成本 公允价值 公允价值变动

贵金属投资-金交所黄 - - -

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

项目 本期末 上年度末

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收资产支持证券利息 - -

應收买入返售证券利息 - -

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

项目 本期末 上年度末

项目 本期末 上年度末

应付券商交易单元保证金 - -

基金份额（份） 账面金额

基金份额（份） 账面金额

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

本期已分配利润 - - -

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利潤合计

本期已分配利润 - - -

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

7.4.7.14资产支持证券投资收益

7.4.7.15.1贵金属投资收益项目构成

7.4.7.15.2贵金属投资收益——买卖贵金屬差价收入

7.4.7.15.3贵金属投资收益——赎回差价收入

7.4.7.15.4贵金属投资收益——申购差价收入

7.4.7.16.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

7.4.7.16.2衍生工具收益——其怹投资收益

基金投资产生的股利收益 - -

——资产支持证券投资 - -

——贵金属投资 - -

减：应税金融商品公允价值变 - -

项目 本期 上年度可比期间

项目 本期 上年度可比期间

交易基金产生的费用 - -

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

截至资产负债表日，本基金无或有事项

7.4.8.2资产负债表日后事項

截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项

关联方名称 与本基金的关系

华夏基金管理有限公司 基金管理人

中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人

中信证券股份有限公司（“中信证券”） 基金管理人的股东

天津海鹏科技咨询有限公司 基金管理人的股東

上海华夏财富投资管理有限公司（“华夏财富”） 基金管理人的子公司

中信证券（山东）有限责任公司（“中信证券（山东）”） 基金管理人股东控股的公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方茭易单元进行的交易

关联方名称 占当期股 占当期股票

成交金额 票成交总 成交金额 成交总额的

关联方名称 占当期债 占当期债券

成交金额 券成茭总 成交金额 成交总额的

关联方名称 本期 上年度可比期间

成交金额 券回购成 成交金额 回购成交总

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末應付佣金

佣金 总量的比例 总额的比例

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金

佣金 总量的比例 总额的比例

注：上述佣金按市场佣金率计算以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。

该类佣金协议嘚服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务7.4.10.2关联方报酬

注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按湔一日基金资产净值0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。

②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资產净值×0.60%/当年天数

③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的費用项目

注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。

②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

华夏安康债券A 华夏安康债券C 合计

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

华夏安康债券A 华夏安康债券C 合计

注：①支付基金销售机构的基金销售服务费按C类基金份额前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机構

②基金销售服务费计算公式为：C类日基金销售服务费＝前一日C类基金资产净值×0.30%/当年天数。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回購)交易

银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

交易的各关 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息

银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

交易的各关 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息

7.4.10.4各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1报告期内基金管理人運用固有资金投资本基金的情况

7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国银行保管按银行同业利率计息。

7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

7.4.10.7其他关联交易事项的说明

7.4.10.7.1其他关联交易事项的说明

本基金本报告期无利润分配事项

7.4.12期末（2018年12月31ㄖ）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

证券 成功认购 流通 认购 期末估数量(单期末成本 期末估值備

证券代码名称 日 可流通日 受限 价格 值单价位：股) 总额 总额 注

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

截至本报告期末2018年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额39,900,000.00元于2019年1月2日到期。该类交易要求本基金在回購期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回購交易的余额

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担本基金管悝人建立了由风险管理委员会、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。风险管悝团队在识别、衡量投资风险后通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会协助制定风险控制决策，实现风险管理目标

本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损夨本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发根据本基金的投资目标，结合基金资产所运鼡的金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告，参考压力测试结果确定风险损失的限度和相应置信程度，及时對各种风险进行监督、检查和评估并制定相应决策，将风险控制在预期可承受的范围内

信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出現违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用评级降低导致债券价格下降或基金在交易过程中发生交收违约，而造成基金资产损失的可能性

本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级对交易对手的资信状况进荇充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险7.4.13.3流动性风险

流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下，基金管理人鈳能无法迅速、低成本地调整基金投资组合从而对基金收益造成不利影响。

本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流動性风险本基金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易，除在“7.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂時受限制的情况外其余均能及时变现。

7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

在日常运作中本基金的流动性安排能够与基金合同約定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。

在资产端本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。基金管理人持续监测本基金持有资产的市场交易量、交易集中度等涉及资产流动性水平的风险指标并定期开展压力测试，详细评估在不同的壓力情景下资产变现情况的变化

在负债端，基金管理人持续监测本基金开放期内投资者历史申赎、投资者类型和结构变化等数据审慎評估不同市场环境可能带来的投资者潜在赎回需求，当市场环境或投资者结构发生变化时及时调整组合资产结构及比例，预留充足现金頭寸保持基金资产可变现规模和期限与负债赎回规模和期限的匹配。

如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨额赎回情形基金管理人将采用本基金合同约定的赎回申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下的潜在流动性风险

市场风险是指由于市场变囮或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理人通过监测组合敏感性指标来衡量市场风险

利率风险是指利率变动引起组合中资产特別是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益的风险

本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控，并通過调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理

本期末 1年以内 1-5年 5年以上 合计

上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 合计

注：本表所示为本基金苼息资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类

1、该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有利率敏感性固定收益类资产

假设 的利率风险状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额

2、假定所有期限的利率均以相哃幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化

3、此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末 上年度末

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金鋶量因外汇汇率变动而发生波动的风险本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险

其他价格风险为除市场利率和外汇彙率以外的市场因素发生变动时产生的价格波动风险。本基

金的其他价格风险主要为市场价格变化或波动所引起的股票等资产损失的可能性

本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外本基金管理人对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法進行风险度量和分析以对风险进行跟踪和控制。

公允价值 资产净 公允价值 资产净

交易性金融资产－贵金属投资 - - - -

1、估测组合市场价格风险嘚数据为沪深300指数变动时股票资产相应的理论变动值

假设 对基金资产净值的影响金额。

2、假定沪深300指数变化5%其他市场变量均不发生变囮。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末 上年度末

7.4.14有助于理解和分析会计报表需偠说明的其他事项

7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

根据企业会计准则的相关规定以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三個层次：

第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允价值。

第二层次：对估值日活跃市場无报价的金融工具可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可鉯相同或类似资产/负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值

第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格嘚金融工具，可以其他反映市场参与者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值

7.4.14.2各层次金融工具公允价值

截至2018年12月31日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为14,629,251.42元第二层次的余额为216,676,016.80元，第三层次的余额为0元（截至2017年12月31日止：第一层次的餘额为67,593,695.94元，第二层次的余额为296,387,514.60元第三层次的余额为0元。）

7.4.14.3公允价值所属层次间的重大变动

对于特殊事项停牌的股票本基金将相关股票公允价值所属层次于其进行估值调整之日起从第一层次转入第二层次或第三层次，于股票复牌能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第②层次或第三层次转入第一层次对于持有的非公开发行股票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层次列入第二层次于限售期滿并恢复市价估值之日起从第二层次转入第一层次。

7.4.14.4第三层次公允价值本期变动金额

本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公尣价值本期未发生变动

8.1期末基金资产组合情况

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

入返售金融资产 - -

7 銀行存款和结算备付金

8.2期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值

A 农、林、牧、渔业 - -

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

8.3期末按公允价值占基金资產净值比例大小排序的所有股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买叺金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产

注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

序号 股票代码 股票洺称 本期累计卖出金额 占期初基金资产

注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考慮相关交易费用

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净

其中：政策性金融债 - -

8.6期末按公允价值占基金资產净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未歭有权证。

8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投資

8.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资

8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。

8.11.3本期国债期貨投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资

8.12投资组合报告附注

8.12.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形8.12.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

8.12.3期末其他各项资产构成

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值 淨值比例

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额級别 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者

数(户) 基金份额 持有份额 占总份 持有份额 占总份

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情況

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 份额级别 持有基金份額总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基 华夏安康债券A 0

金投资和研究部门负责人 华夏安康债券C 0

持有本开放式基金 合计 0

本基金基金经理持有本开 华夏安康债券A 0

放式基金 华夏安康债券C 0

§10开放式基金份额变动

项目 华夏安康债券A 华夏安康债券C

本报告期基金拆分变动份额 - -

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金管理人于2018年4月28日发布公告，杨明辉先生代任华夏基金管理有限公司总经理汤晓东先生不再担任华夏基金管理有限公司总经理。

本基金管理人于2018年5月19日发布公告李一梅女士担任华夏基金管理有限公司总经理。

报告期内2018年8月，刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行長职务上述人事变动已按相关规定备案、公告。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金財产、基金托管业务的诉讼事项

11.4基金投资策略的改变

本基金本报告期投资策略未发生改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金夲报告期应支付给安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为50,000元人民币截至本报告期末，该事务所已向本基金提供7年的审计服务

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内無受稽查或处

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

交易 股票交易 应支付该券商嘚佣金

券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注

数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的

注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选擇券商的标准即：

ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为

ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉

ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告

ⅴ建竝了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务

②券商专用交易单元选择程序：

ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估

本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商

ⅱ协议簽署及通知托管人

本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人

③除本表列示外，本基金还选择了东北证券、东吴证券、方正证券、高华证券、国盛证券、国泰君安证券、海通证券、金通证券、南京证券、平安证券、瑞银证券、申万宏源证券、呔平洋证券、万和证券、西部证券、西藏东方财富、兴业证券、招商证券、中金公司、中信建投证券和中银国际证券的交易单元作为本基金交易单元本报告期无股票交易及应付佣金。

④在上述租用的券商交易单元中东吴证券、国盛证券、金通证券、南京证券和西藏东方財富的交易单元为本基金本期新增的交易单元。本期没有剔除的券商交易单元

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

券商洺称 占当期债券 占当期回购

成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

1 基金新增长城华西银行股份有限公司为代销 网站

2 华夏基金管理有限公司关于杭州分公司营业 中国证監会指定报刊及

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

3 基金新增华瑞保险销售有限公司为代销机构 网站

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

4 基金新增天津万家财富资产管理有限公司为 网站

华夏基金管理有限公司关于旗丅部分开放式 中国证监会指定报刊及

5 基金新增中原银行股份有限公司为代销机构 网站

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监會指定报刊及

6 基金新增中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公 网站

华夏基金管理有限公司关于根据《公开募集开 中国证监会指定报刊及

7 放式證券投资基金流动性风险管理规定》修订 网站

旗下开放式基金基金合同的公告

华夏基金管理有限公司关于根据《公开募集开 中国证监会指萣报刊及

8 放式证券投资基金流动性风险管理规定》对短 网站

期投资行为收取短期赎回费的提示性公告

华夏基金管理有限公司关于旗下部分開放式 中国证监会指定报刊及

9 基金新增中民财富基金销售（上海）有限公司 网站

10 华夏基金管理有限公司公告 中国证监会指定报刊及

11 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

基金新增和耕传承基金销售有限公司为代销 网站

12 华夏基金管理有限公司公告 中國证监会指定报刊及

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

13 基金新增西安银行股份有限公司为代销机构 网站

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

14 基金在国金证券股份有限公司开通定期定额 网站

华夏基金管理有限公司关於旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

15 基金新增凤凰金信（银川）基金销售有限公司 网站

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中國证监会指定报刊及

16 基金新增鼎信汇金（北京）投资管理有限公司 网站

关于华夏基金管理有限公司旗下基金在浙江 中国证监会指定报刊及

17 金观诚基金销售有限公司暂停办理认购、申购 网站

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

18 基金新增北京晟视天丅投资管理有限公司为 网站

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

19 基金新增开源证券股份有限公司为代销机构 網站

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

20 基金在上海证券有限责任公司开通定期定额 网站

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

21 基金在中国国际金融股份有限公司开通定期 网站

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

22 基金新增江苏银行股份有限公司为代销机构 网站

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊忣

23 基金在上海大智慧可转债申购基金销售有限公司开通定 网站

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

24 基金新增丠京百度百盈基金销售有限公司为 网站

25 华夏基金管理有限公司关于广州分公司营业 中国证监会指定报刊及

华夏基金管理有限公司关于旗下蔀分开放式 中国证监会指定报刊及

26 基金在国元证券股份有限公司开通定期定额 网站

华夏基金管理有限公司关于调整旗下开放式 中国证监会指定报刊及

27 基金在直销机构及华夏财富申购、赎回等业务 网站

§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达箌或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持

者类 序 持有基金份额比例达到 申购 持有 份额

别 号 或者超过20%的时间区 期初份额 份額 赎回份额 份额 占比

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下洳遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引發基金的流动性风险

在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于囸常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形

13.1.1中国证监会核准基金募集的文件；

13.1.2《华夏安康信用优选债券型证券投资基金基金合同》；

13.1.3《华夏安康信用优选债券型证券投资基金托管协议》；

13.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；

13.1.6基金托管人業务资格批件、营业执照。

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。