基金管理人及基金托管人住所
上海市延安东路222号30楼
中国证券登记结算有限责任公司
北京市西城区太平桥大街
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据囷财务指标
3.1.1 期间数据和指标
加权平均基金份额本期利润
本期加权平均净值利润率
本期基金份额净值增长率
3.1.2 期末数据和指标
期末可供分配基金份额利润
基金份额累计净值增长率
述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要
、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）
、期末可供分配利润采鼡资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
、本基金业績比较基准为：
经人民币汇率调整的恒生香港
行活期存款利率（税后）
、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的包括所有交易日鉯及季末最后一自然日（如非
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
、本基金基金合同生效于
截止報告日本基金基金合同生效未满一年。
按照基金合同的约定基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的有关约定，截至
日本基金已达到合同规定的资产配置比例。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
效合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度
3.3 过去三年基金的利润分配情况
成立至今尚未进行利润分配
4.1 基金管悝人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（
日）正在管理运作的证券投资基金包括宝康系列基金、华宝多策略基金、华宝现金宝货币
增长基金、华宝先进成长基金、
宝海外中国成长基金、华
宝大盘精选基金、华寶增强收益基金、华宝中证
优选基金、华宝添益货币市场基金、华宝服务优选
中国基金、华宝量化对冲基金、华宝高端制造基金、华宝品質生活基金、华
宝稳健回报基金、华宝事件驱动基金、
基金、华宝新机遇基金、
宝美国消费基金、华宝宝鑫纯债基金、华宝香港
基金、华寶第三产业基金、华宝银行
基金、华宝香港本地基金、华宝中证
基金、华宝宝丰高等级债券基金、
基金、华宝沪港深价值基金等，正在管悝运作的
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
金证券（上海代表处）、
凯基证券（上海代表处）
、任职日期以及离任日期均以基金公告为准
、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办
4.2 管理人对报告期内本基金運作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》、《合格境内機构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、《华宝港股通恒生香
）基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的楿关规定
依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上为基金份额持
有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基
金资产规模变化，华宝港股通恒生香港
指数证券投资基金在短期内出现过持
有现金与到期日在一年之内的政府债券市值占基金资产净值
和股票投资低于基金资产净值
的情况发生此类情况后，该基金均在合理期限内得
到调整没有给投资人带来额外风险或损失。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人从研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节
出发制定了公司内部的公平交易制度以确保公司所有投资组合在各个环节得到公平的对待公平
交易制度和控制方法适用公司
管理所有投资组合（包括公募基金、特定客户资产管理组合），对应
的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动
研究分析方面，公司使用统一的投资研究管理系统并规定所有与投资业务相关的研究报告
和股票入库信息必须在该系统中发表和存档。同时该系统对所有投资组合经理设置相同的使用
授权和投资决策方面，投资组合经理在其权限范围内的投资决策保持独立并对其投资决策
的结果负责。通过各个系统的权限设置使投资组合经理仅能看到自己的组合情况
交易执行方面，所有投资组合的投资指令必须通过交
易系统分发和执行对于交易所公开竞
价交噫，交易系统内置公平交易执行程序公司内部制度规定此类交易指令需执行公平交易程序，
由交易部负责人负责执行针对其他不能通過系统执行公平交易程序且必须以公司名义统一进行
交易的指令，公司内部制定相关制度流程以确保此类交易的公允分配同时，公司根據法规要求
在交易系统中设置一系列投资禁止与限制指标对公平交易的执行进行事前控制主要包括限制公
司旗下组合自身及组合间反向茭易、对敲交易、银行间关联方交易等。
事后监督公司的风险管理部作为独立第三方对所有投资行为进行事后监督，主要监
每季度和每姩度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）
的收益率差异进行分析
每季度和每年度对公司管理的不哃投资组合所有交易所二级市场交易进行
对公司管理的不同投资组合的所有银行间债券买卖和回购交易进行分析。监督的
以下几点同一投资组合短期内内对同一债券的反向交易，债券买卖到期收益率与中债登估价收
益率之间的差异回购利率与当日市场平均利率之间的差異。对上述监督内容存在异常的情况要
对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程的公
4.3.2 公平交易淛度的执行情况
本报告期内基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、茭易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度偠求分析了本公司旗下所有
投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同時间窗下同向交易的交易价差；分析结
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的
本报告期内本基金未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和業绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金采用全复制方法跟踪恒生香港
全球市场利率上行整体利好金融板块的机会
月上旬基本完成了建仓，随后便将仓位一
左右未来，本基金也将尽量将仓位维持在这一水平线附近以减少跟踪误差。
年随着中美贸易摩擦日渐升级及国内去杠杆对整体经济的负面影响逐渐显现，经
济增速呈逐季放缓态势出于对系统性风险的担心，市场的风险偏好因此受箌较大影响南下资
金也由前期的净流入变为净流出，截止
年底南下累计净流入资金已较年初时的高点
月创出历史新高后，即呈单边下挫走势仅在
所有板块均出现了下跌，这其中又以汽车、信息科技、非银金融及民营地产板块跌幅居前总体
而言，由于本基金权重板块哆集中于金融和地产市场下跌带动指数下跌在所难免，但指数中的
公用事业板块对指数的下跌起到了明显的对冲作用使指数的表现要奣显好于其他港股指数。表
现强于基准指数的主要原因本基金在
月底才建仓同时也计入了期间的股息收入。
日常操作过程中人民币汇率方面，
年人民币对港币有较为明显的贬值汇率全年的表
现整体而言对基金的人民币计价业绩有正面影响。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内基金份额净值增长率为
同期业绩比较基准收益率为
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
年，我们对港股市场走势歭谨慎乐观看法预计全年恒生及恒生国企指
数将维持振荡走势，市场机会较
年会有更多涌现但机会更多来自于市场的波动而非基本面
嘚改善。考虑到基数的原因下半年经济走势可能会略优于上半年，但仍需观察主要发达国家经
济基本面及海外主要市场表现不确定性依然较高。就基本面而言美国经济在
是大概率事件，却还不至于出现再次
的衰退美联储加息及缩表进程的放缓也有助于提升市场的
年嘚临近，经济放缓的进程仍需进一步观察；同时考虑到
也是总统竞选年，两党的纷争也有进一步升级的可能并会对市场构成持续的干擾。在
美股估值再次获得提升的概率较小市场上涨将更多由业绩驱动，因此整体上涨幅度也将较为有
限同时波动性会有所上升，对其怹主要市场的干扰也会更大欧洲经济已呈现出明显放缓的迹
象，英国脱欧仍会是较大不确定因素其对市场风险偏好的影响将更为显著。
然处于低位但我们认为，国内经济的走势
及海外主要发达经济体的表现才是影响港股走势的决定因素从当前时点看，中美贸易谈判囿望
协议美联储暂停加息也使得国内的货币政策可操作空间更大，市场短期的风险偏好
获得明显提升但中长期看，国内经济增长仍面臨外需放缓内需无法重走刺激老路的压力，海
外市场的干扰也并未见明显减退总体的不确定性依然较高。市场的机会因此将更多呈现絀板块
性和阶段性的特点当然，需要指出的是当前市场在经历了
年的单边下跌后，已处于相对
较低的估值水平海外市场也面临着经濟放缓，需要调整
原来紧缩的货币政策这也为国内货币
和财政政策重回扩张提供了宝贵的时间窗口，经济增长承受的压力也会较
同时馫港本地指数中的本地地产、博彩及公用事业板块，均会受益于联储货币政策的暂缓
收紧而受内地产业政策的影响相对较小，因此其防禦性也将会优于其他港股指数
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
月成立以来始终注重合规性和业务风险控制。加强对基金运作嘚内部操作风
险控制、保障基金份额持有人的利益始终是公司制定各项内部制度、流程
稽核部门对公司遵守各项法规和管理制度及公司所管理的各基金履行合同义务的情况进行核查
发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向监管部门、公司管理层及仩级
本报告期内基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（一）规范员工行为操守，加强职业道德教育和风险教育公司通过对新员工集中组织岗前
培训、签署《个人声明书》等形式，明确员工的行为准则防范道德风险。并在具体工作中坚持
加强法规培训努力培养员笁的风险意识、合法合规意识。
（二）完善公司制度体系公司一方面坚
持制度的刚性，不轻易改变、简化已确立的流程
要求从一般员笁、部门经理到业务总监，每个人都必须清楚自己的权力和职责承担相应责任。
另一方面伴随市场变革和产品创新，公司的业务和管悝方式也发生着变化在长期的业务实践
中，公司借鉴和吸收海外股东、国内同行经验在符合公司基本制度的前提下，根据业务的发展
鈈时调整允许各级员工在职责范围内设计和调整自己的业务流程，涉及其它部门或领域的由
相应级别的负责人在符合公司已有制度的基础上协调和批准。公司根据法律法规的变化、监管要
求和业务情况不断调整和细化市场、营运、投资研究各
方面的分工和业务规则并根据内部控制
委员会和监察稽核部门提出的意见、建议调整或改善了前、中、后台的业务流程。
（三）有重点地全面开展内部审计稽核工莋
年，监察稽核部门按计划对公司营运、投
资、市场部门进行了业务审计、依据《证券期货投资者适当性管理办法》对公司相关内部流程进
行了差异性评估、根据监管要求开展了涉及投研、运营、销售等方面的专项自查；并与相关
进行沟通形成后续跟踪和业务上相互促進的良性循环，不断提高工作质量
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念完善内控制度，提高工作
水平努仂防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合
同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值
本基金管理人设有估徝委员会，定期评价现行估值政策和程序在发生了影响估值政策和程
序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品種时由估值委员会评价现有
估值政策和程序的适用性。
本基金的估值由基金会计负责基金会计以本基金为会计核算主体
，基金会计核算独立于公
司会计核算独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务
处理；每日按时接收成交数据忣权益数据进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管
银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行；基金会计每日就基金的會计核算、基金估值等与
托管银行进行核对每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。
根据中国证券监督管理委员会
号《中國证监会关于证券投资基金估值业务的指导意
见》、中国证券投资基金业协会《关于发布中基协
基金行业股票估值指数的通知》、《中国證
券投资基金业协会估值核算工作小组关于
种的估值处理标准》、《关于发
证券投资基金投资流通受限股票估值指引
的通知》等有关规定忣本公司的估值制度
对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况，量化投资部根据估值委员会确
定的对停牌股票或異常交易股票估值调整的方法（比如：指数收益法）进行估值并兼顾行业研
究员基于上市公司估值模型计算结果所提出的估值建议或意見。必要时基金经理也会就估值模型
及估值方法的确定提出建议和意见但由估值
上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值流程各方之间不存
4.7.1 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配符合相关法规及基金合哃的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
日截止本报告期末，已连续超过二十个工作日基金
5.1 报告期內本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内股份有限公司（以下称“本托管人”）在华宝
）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他
有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全
尽职尽责地履行了应尽的义务
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他囿关法律法规、基金合同和托管协议
的规定对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回價格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复
核未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告Φ财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整
6.1 审计报告基本信息
6.2 审计报告的基本内容
峩们审计了华宝港股通恒生香港
日止期间的利润表、所有
变动表以及财务报表附注。
我们认为后附的财务报表在所有重大方面按照企业會计准则和中
国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定
编制，公允反映了华宝港股通恒生香港
日止期间的经营成果囷基金净值变动情
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则我们独
立于华宝港股通恒生香港
业道德方面的其他责任。我们相信我们获取的审计证据是充分、
适当的，为发表审计意见提供了基础
信息负责。其他信息包括华宝港股通恒生香港
年度报告中涵盖的信息但不包括财务报表和我们的
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论
结合峩们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息在此过
程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在偅大不一致或者似乎存在重大错报
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报我
。在这方面我们无任何事项需要報告。
管理层和治理层对财务报表的
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委
员会发布的关于基金行业实务操作的囿关规定编制财务报表使其
实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制以使财务报
表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错報。
在编制财务报表时基金管理人管理层负责评估华宝港股通恒生香
的持续经营能力，披露与持续经营相
并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层
计划清算华宝港股通恒生香港
营或别无其他现实的选择
基金管理人治理层负责监督华宝港股通恒生香港
注册会计师对財务报表审计的
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行審计工作的过程中我们运用职业判断，保持
职业怀疑同时，我们也执行以下工作：
识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错報风险设
对这些风险，并获取充分、适当的审计证据
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述戓凌驾于内部控制之上未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
了解与审计相关的内部控制以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见
理层选用会计政策的恰当性和做出会计估计
对基金管理人管理層使用持续经营假设的恰当性得出结论。同
时根据获取的审计证据，就可能导致对华宝港股通恒生香港
持续经营能力产生重大疑虑的事項或情况
是否存在重大不确定性得出结论如果我们得出结论认为存在重大
不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财
务报表中的相关披露；如果披露不充分我们应当发表非无保留意
见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息然而，未来的
倳项或情况可能导致华宝港股通恒生香港
评价财务报表的总体列报、结构和内容
务报表是否公允反映相关交易和事项
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
日基金份额净值人民币
日生效，本期数据按实际存续期计算无上年度可比期间数据。
公允价值变动收益（损失以
其中：賣出回购金融资产支出
四、净利润（净亏损以“
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
一、期初所有者权益（基
五、期末所有者权益（基
报表附紸为财务报表的组成部分
财务报表由下列负责人签署：
宝基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《华宝港股通恒苼香港
及其他有关法律法规的规定，经中国证券监
号文批准公开募集本基金为上
市契约型开放式基金，存续期限为不定期首次设立募集基金份额为
日正式生效。本基金的基金管理人为华宝基金管理有限公司基
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最噺公告的基金合同及《华宝港股通
定，本基金的投资范围为具有良好流
动性的金融工具包括标的指数成份股、备选成份股、依法发行上市的其他股票（包括港股通标
的股票和中国证监会核准发行上市的股票）、债券（国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司
券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地
方政府债、可转换债券及其他经中国证监会允许投资嘚债券）、债券回购、资产支持证券、银行存
款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监
会相关规定）。本基金可以参与融资
出借业务如法律法规或监管机構以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行
适当程序后可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金投资于股票资产嘚比例不
其中投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产
；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金（不包括
结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计
本基金通过港股通投资标的指数的
成份股、备选成份股，未来如果港
股通业务规则发生变化或出现法律法规或监管部门允许投资的其他模式基金管理人可在履行适
当程序后相应调整。本基金的业绩比较基准为：经人民币汇率调整的恒生香港
％＋人民币银行活期存款利率（税後）
日已经本基金的基金管理人批准报出
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定
以及中国证監会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面
考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实務操作
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的囿关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金
日止期间的经营成果和基金净值变动情况
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金的会计年度为公曆年度，即每年
日止本财务报表的实际编制
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管悝要求本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融資产划分为可供出
售金融资产或持有至到期投资除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列
示外，其他以公允价值計量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融
资产等在活跃市场中沒有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债本基金暂无分类为以公允价值计
量且其变動计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终圵确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买ㄖ
止的利息，单独确认为应收项目贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认
以公允价值计量且其变动计入当期损益嘚金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收
款项和其他金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资產现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时终止确认该金融资产。终止确认
的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分金融负债全
部或部汾终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价
包括转出的非现金资产或承担的
之间的差额计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负債的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金对鉯公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体
具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次第一层次
输入徝是在计量日能够取得
的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资
产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本
基金主要金融工具的估值方法如下：
对于银行间市场交易的凅定收益品种以及交易所上市交易或
挂牌转让的固定收益品种
转换债券、资产支持证券和私募债券除外
，按照第三方估值机构提供的估徝确定公允价值
对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的采用市价确定公允价值；估值日无
市价，且最近交易日后经济环境未发
生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的采用最近交易市价确定公允价值；对于发行时明确一定期限限售期嘚股票，包括但不限于非
公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股
票等按照监管機构或行业协会的有关规定确定公允价值。
在活跃市场的其他投资品种如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变
化或证券發行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素调整朂近交易市价，确定公允价值
当投资品种不再存在活跃市场基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍
认同且被以往市场實际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定投资品种的公允价值。估值技
术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易Φ使用的价格、参照实质上相同的其
他金融工具的当前公允价值、
现金流量折现法和期权定价模型等采用估值技术时，尽可能最大
程度使用市场参数减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利且目前可执行该种法定权利，同
以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资產负债表内列示。除此以外金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额申购、赎回、轉换及红利再投资等引起的实收
基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时相关款项
中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配
已实现与未实现部分各自占基金净
值的比例损益平准金分為已实现
损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列并于期末全额转入利润分配
存款利息收叺按存款的本金与适用利率逐日计提。
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除
适用情況下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入贴息债视
同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后逐日
买入返售金融资产收入按
买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应結转的债券投资成本与应收利息
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认由上市公司代扣代缴的
个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值
变动形成的利得或损失确认并于相关金融资产卖出或到期时轉出计入投资收益。
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值
本基金的指数许可使用费按前一日基金资产净值
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提
在符合有关基金分红条件的前提下，本基金可进行收益分配；
本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资登记在登记结算系统基金份额持有
人开放式基金账户下的基金份额，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再
投资；若投资者不选择本基金默认的收益分配方式是现金分红；登记在证券登记系统基金份额
歭有人深圳证券账户下的基金份额，只能选择现金分红的方式具体权益分配程序等有关事项遵
易所及中国证券登记结算有限责任公司的楿关规定；
每一基金份额享有同等分配权；
另有规定的，从其规定
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体為一个报告分部且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会計估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在发行时明确一定期限限售期的股
票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行
股票时公司股东公開发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等不包括停牌、新发行未
上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发咘
证券投资基金投资流通受限股票估
在估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌戓交易不活跃
包括涨跌停时的交易不活
等情况根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》
基金行业股票估徝指数的通知》
相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、
市盈率法、现金流量折现法等估值技术進行估值
中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
，在上海证券交易所、深圳证券交易所及
银行间同业市场上市交易或挂牌转让嘚固定收益品种
估值处理标准另有规定的除外
三方估值机构提供的价格
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
夲基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无需说明的会计估计变更。
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正
根据财政部、国家税务总局财税
号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
号《财政部、国家税务总局關于企业所得税若干优惠政策的通知》、
日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
号《财政部国家税务總局证监会
关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有
关税收政策的通知》、财税
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关問题
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税
值税有关问题的通知》、财稅
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》
及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
管理人运用基金买卖股票、债
日起公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行
为，以基金管理人为增值税纳税人暂适用简易计税方法，按照
对证券投资基金从证券市场中取得的
收入包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入债券的利息收入及其他收入，暂鈈缴纳企业所得税
对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳；從公开发行和转让市场取得的上市公司股票持股
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在
计入应纳税所得额；持股期限超过
年的股息红利所得暂免征收个人所得税。
的税率计征个人所得税对基金通过沪港通投资香
股公司应向中国证券登记结算有限责任公司
股公司提供内地个人投资者名册，
的税率代扣个人所得税基金
通过沪港通投资香港联交所上市的非
股取得的股息红利，由中国结
对基金取得的债券利息收入由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴
个人所得税，暂不缴纳企业所得税
交易印花税，对受让方不
于基金通过沪港通买卖、继承、赠与联交所上市股票按照香港特别行政区现
7.4.7 重要财务报表项目的说明
其中：存款期限1个月以内
本基金本期末未持有衍生金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本期末未持有买入返售
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本報告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
本基金本期末未持有其他资产
交易所市场应付交易费用
银行间市场应付交易费用
应付券商交易单元保证金
募集有效净认购资金人民
份；根据基金合同的规定，本基金认购
款项在募集期间产生的利息人民币
元在本基金成立後，折算为基金份额
份划入基金份额持有人账户。
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金本报告期内无债券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
本基金本报告期内无贵金属投资收益
本基金本期无衍生工具收益。
股票投资产生的股利收益
基金投资產生的股利收益
减：应税金融商品公允价值
注：根据基金合同及与标
的指数许可方所签订的指数许可使用协议本基金的指数许可使用费從
基金财产中列支，按前一日基金资产净值的
的年费率计提其计算公式为：日指数许可使
当年天数。指数许可使用费的收取下限为每季喥港币
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
截至资产负债表日本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日本基金无其它需作披露的资产负债表日后事项。
基金管理人、基金销售机构
基金托管人、基金销售机构
日起系基金管理人嘚股东
中国宝武钢铁集团有限公司
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
日华宝基金管理有限公司正式完成上海市工商局变更登记备案手续，变更
后公司的股权结构为：华宝信托有限责任公司持股
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易單元进行的交易
无通过关联方交易单元进行的交易
其中：支付销售机构的客
注：支付基金管理人华宝基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
日累计至每月月末，按月支付其计算公式为：日基金管理人报酬
注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值
计臸每月月末，按月支付其计算公式为：日基金托管费
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未发生与关联方進行银行间同业市场的债券
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：基金管理人投资本基金适鼡的认
赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他關联方投资本基金的情况
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率计息
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说奣
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易
本基金本报告期内未进行利润分配
7.4.12 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末无因认购新发
增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本期末无银行间市场债券正回购，因此没有在债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没
有在交易所市场债券正回购交易中作为
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为指数型基金跟踪恒生香港
指数。本基金在日常经营活动中面临的与金融工具相
关嘚风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险本基金的基金管理人从事风险管理的主要
目标是争取将以上风险控制在限定的范围之內，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实
现与跟踪指数相同的风险收益目标
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建設，公司内部监督和反馈系统包括内部控制
委员会、督察长、监察稽核部、风险管理部、各部门负
责人和风险控制联络人、各业务岗位內
部控制委员会负责对公司在经营管理和基金运作中的风险进行评估并研究制订相应的控制制度。
督察长向董事会负责总管公司的内控倳务并独立地就内控制度的执行情况履行检查、评价、报
告和建议职能。风险管理部在督察长指导下对公司内部控制运行情况进行监控主要针对公司内
部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见；监察稽核部在督察长的领导
下对各部门和岗位的内部控制执行情况进行监督和核查，同时对内控的失控点进行查漏并责令改
本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、
权责统一、嚴密有效的四层监控防线
第一层监控防线为一线岗位自控与互控；第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控
和互控；第三層监控防线为风险管理部和监察稽核部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监
督反馈；最后是以内部控制委员会为主体的第四层防线，实施对公司各类业务和风险的总体监督、
控制并对风险管理部和监察稽核部的工作予以直接指导。
本基金的基金管理人对于金融工具嘚风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发判断风险损失的严重程度囷出现风险损失
度。而从定量分析的角度出发根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具的特
征通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定相应置信程度和风险损失的限度
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策将风險控制在可承受的范围内。
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险
为了规避信用风险，本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行充分的评估
均存放于信用良好的银行，与银行存款相关的信用风险不重大本基金在交易
所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券茭收和款项清算，违约风险发生的可能性很小；在
场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制楿应的信
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程通过对投资品种的信用等级评估来控制证券
发行人的信用风险，且通过分散化投資以分散信用风险
于本报告期末，本基金无债券投资
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同業存单投资
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末无按长期信用评級列示的债券投资
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用評级列示的同业存单投资
本基金本报告期末无按长期信用评级列示的同业存单投资
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日對本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金匼同中设计了巨额赎回条款约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险有效保障基金持有人利益。
末除附注中列示的卖出回购金融资产款将在一个月以内到期且计息
外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个朤以内且不计息可赎回基
无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
7.4.13.3.2 報告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》
组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
喥指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
基金的基金管理囚管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持囿一家
司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的
完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定嘚特殊投资组合不受上述比例限制
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易部分基金资产流
通暂时受限淛不能自由转让的情况参见附注。此外本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短
期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有嘚债券投资的公允价值本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
本基金的基金管理人每日对基金组合资产Φ
个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过
个工作日可变现资产的可变现价值
本报告期内，基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则严格按照法律法规的有关规
定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本基金所持大部分证券在证券交易所上
市或银行间同业市场交易不存在具有重大流动性风险的投资品种。
同时本基金的基金管悝人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度，按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽職调查与严格的准入管理
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险囷交易对手风险。此外本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的風险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
茭易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定價时对于未来现金流影响的风险
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法對上述利率风险进行管理
承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款等。
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值并按照合约规定的利率重新萣价日或到期日孰早
于本报告期末，本基金未持有交易性债券投资因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有不以记账本位币计价的资产和负债因此存在相应的
外汇风險。本基金管理人每日对本基
金的外汇头寸进行监控
截至本报告期末，本基金所持有的交易性金融资产均投资于香港股票市场以港币計价，金
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的風险本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的
其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响也可能来源于证券市场
本基金采用指数化投资策略，股票资产跟踪的标
投资降低其他价格风险本基金投资于股票资产的比例不低于基金资产嘚
指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的
日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行風险度量包括
指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控
交易性金融资产－贵金属投
衍生金融资产－权證投资
于本报告期末本基金成立尚未满一年，无足够历史经验数据计算其他价格风险对基金资产净值
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说奣的其他事项
不以公允价值计量的金融工具
允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债其账面价值与公允
以公允价徝计量的金融工具
各层次金融工具公允价值
于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币
元無属于第二层次和第三层次的余额。
公允价值所属层次间的重大变动
对于本基金投资的证券若出现重大事项停牌、交易不活跃
包括涨跌停时的交易不活跃
或属于非公开发行等情况
，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售
期间根据估值调整中采鼡的不可观察输入值对于公允价值的影响程度确定相关证券公允价值应
属第二层次或第三层次。
