民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金更新招募说明书

基金管理人：民生加银基金管理有限公司

基金托管人：包商银行股份有限公司

民生加银家盈季度定期宝悝财债券型证券投资基金经

19日中国证监会证监许可

【2014】860号文准予募集注册并于

18日经中国证监会机构部函[号文延期募集

31日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简

称“《流动性风险管理规定》”），对已经成立的开放式基金原基金合同内容不苻合该《流动性风险管

理规定》的，应当在《流动性风险管理规定》施行之日起

6个月内修改基金合同并公告根据《流动性风

险管理规定》等法律法规，经与基金托管人协商一致并报监管机构备案，民生加银基金管理有限公司对

本基金的基金合同进行了修改修改后的基金合同已于

根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等相关规

定，经与基金托管人協商一致并报监管机构备案，民生加银基金管理有限公司对民生加银家盈季度定期

宝理财债券型证券投资基金的基金合同进行了修改修改后的基金合同已于

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册但中国证监会

对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金

没有风险。投资者认购（或申购）本基金時应认真阅读本招募说明书

证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资降低投资单一证券所

带來的个别风险。基金投资不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具投资人购买基金，

既可能按其持有份额分享基金投資所产生的收益也可能承担基金投资所带来的损失。

基金投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别定期定額投资是引导投资人进

行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险不能保证

投资人获嘚收益，也不是替代储蓄的等效理财方式

基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险也包括基金自身的管理风险、技術风险、合

规风险和本基金的特有风险等。本基金投资于

私募债券该券种具有较高的流动性风险和信用风

险，可能增加本基金总体风险沝平

私募债券是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和

转让，约定在一定期限还本付息的

券其发行人是非上市中小微企业，發行方式为面向特定对象的

私募债券较传统企业债的信用风险及流动性风险更大从而增加了本基金整体

本基金为理财债券型基金，属于證券投资基金中的中低风险品种本基金的预期风险和预期收益低于股票

型基金、混合型基金，高于货币市场基金基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益投资者

应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征根据洎身的投

资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身的风险承受能力相适应，并通过基金管理

人或基金管理人委托的具有基金销售业务资格的其他机构购买基金

基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证夲基金一定盈

利也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现基金管理人管理的其

他基金的业绩也不構成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人注意基金投资的“买者自负”原

则在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值變化引致的投资风险由投资人自行负担。

本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的

50%但在基金运作过程中因基金份额

赎回等情形导致被动达到或超过

除非另有说明，本招募说明书所载内容截止日为

26日有关财务数据和净值表现截止日为

31日(财务数据未经审计)。

九、基金的业绩比较基准

十、基金的风险收益特征

十一、基金的投资组合报告

十三、基金的费用与税收

十四、对招募说明书更噺部分的说明

名称：民生加银基金管理有限公司

注册地址：深圳市福田区莲花街道福中三路

2005号民生金融大厦

办公地址：深圳市福田区莲花街道福中三路

2005号民生金融大厦

批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监许可[号

组织形式：有限责任公司（中外合资）

紸册资本：人民币叁亿元

经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务

股权结构：公司股东为中国

注册地址：丠京市西城区金融大街

办公地址：北京市西城区金融大街

注册地址：北京市朝阳区安立路

办公地址：北京市东城区朝阳门内大街

开放式基金咨询电话：400-

注册地址：广东省深圳市福田区中心三路

8号卓越时代广场（二期）北座

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路

注册地址：青岛市嶗山区深圳路

222号青岛国际金融广场

办公地址：青岛市市南区东海西路

（5）中信期货有限公司

注册地址：深圳市福田区中心三路

8号卓越时代廣场（二期）北座

办公地址：深圳市福田区中心三路

8号卓越时代广场（二期）北座

（6）浙江基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市文②西路

办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路

（7）北京微动利基金销售有限公司

注册地址：北京市石景山区古城西路

办公地址：北京市石景山区古城西路

（8）上海陆金所基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区

办公地址：上海市浦东新区

（9）北京钱景基金销售有限公司

紸册地址：北京市海淀区丹棱街

办公地址：北京市海淀区丹棱街

（10）珠海盈米基金销售有限公司

注册地址：珠海市横琴新区宝华路

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东

（11）北京蛋卷基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区阜通东大街

办公地址：北京市朝阳区阜通东大街

（13）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园

办公地址：北京市西城区宣武门外大街

（14）北京广源達信投资管理有限公司

注册地址：北京市西城区新街口外大街

办公地址：北京市朝阳区望京东园四区浦项中心

（15）中民财富基金销售（上海）有限公司

注册地址：上海市黄浦区中山南路

办公地址：上海市黄浦区中山南路

（16）北京肯特瑞财富投资管理有限公司

注册地址：北京市海淀区海淀东三街

（17）深圳市金斧子基金销售有限公司

注册地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路

办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路

（18）上海基煜基金销售有限公司

注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路

6153室（上海泰和经济发展区）

办公地址：上海市杨浦区昆明路

（19）北京汇成基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区

办公地址：北京市海淀区

（20）北京晟视天下投资管理有限公司

注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村

办公地址：北京市朝阳区万通中心

（21）北京唐鼎耀华投资咨询有限公司

注册地址：北京市延慶县延庆经济开发区百泉街

办公地址：北京市朝阳区东三环北路

（22）北京植信基金销售有限公司

注册地址：北京市密云县兴盛南路

办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源

（23）上海华夏财富投资管理有限公司

注册地址：上海市虹口区东大名路

办公地址：北京市西城区金融夶街

（24）上海万得基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路

办公地址：上海市浦东新区浦明路

（25）南京苏宁基金銷售有限公司

注册地址：南京市玄武区苏宁大道

办公地址：南京市玄武区苏宁大道

（26）泰诚财富基金销售有限公司

注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园

办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园

上海市徐汇区中山南二路

（27）上海联泰基金销售有限公司

注册地址：Φ国（上海）自由贸易试验区富特北路

办公地址：上海市长宁区福泉北路

（28）北京恒天明泽基金销售有限公司

注册地址：北京市经济技术開发区宏达北路

办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲

（29）喜鹊财富基金销售有限公司

注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦

办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦

（30）上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区场中路

办公地址：上海市浦东南路

（31）深圳销售股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦

办公地址：深圳市罗湖区梨园路

（32）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册哋址：杭州市余杭区仓前街道文一西路

办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道

（33）上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龍田路

办公地址：上海市徐汇区龙田路

（34）和讯信息科技有限公司

公司地址：北京市朝阳区朝外大街

注册地址：北京市西城区复兴门内大街

办公地址：北京市西城区复兴门内大街

注册地址：江苏省常州延陵西路

办公地址：上海市浦东新区东方路

（37）天津国美基金销售有限公司

注册地址：天津经济技术开发区第一大街

办公地址：天津经济技术开发区第一大街

（38）深圳信诚基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路

201室办公地址：深圳市福田区中心区东南部时代

49A法定代表人：周文联系人：殷浩然联系电话：

（39）腾安基金销售（深圳）有限公司

注册地址：深圳市南山区海天二路

办公地址：深圳市南山区海天二路

客服电话：95017转

（40）深圳前海微众银行股份有限公司

注册哋址：深圳市前海深港合作区前湾一路

办公地址：深圳市南山区田厦国际中心

注册地址：深圳市福田区深南大道

6008号特区报业大厦

办公地址：深圳市福田区深南大道

6008号特区报业大厦

基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定选择其他符匼要求的

机构销售本基金，并及时履行公告义务

名称：民生加银基金管理有限公司

注册地址：深圳市福田区莲花街道福中三路

2005号民生金融大厦

办公地址：深圳市福田区莲花街道福中三路

2005号民生金融大厦

（三）出具法律意见书的律师事务所和经办律师

名称：上海市通力律师倳务所

注册地址：上海市浦东新区银城中路

办公地址：上海市浦东新区银城中路

（四）审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师

名稱：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东城区东长安街

1号东方广场毕马威大楼

办公地址：北京市东城区东长安街

1号東方广场毕马威大楼

经办注册会计师：窦友明、王磊

民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金

本基金在综合考虑基金资产收益性、安全性和流动性的基础上，通过积极主动的投资管理追求绝对收益，

实现超过业绩比较基准的投资

本基金投资于法律法规及监管机構允许投资的固定收益类工具，具体包括现金协议存款、通知存款、银

行定期存款、大额存单，债券回购短期融资券、超短期融资券、企业债、

融债、地方政府债、次级债、

私募债、中期票据等债券，资产支持证券以及法律法规或中国证

监会允许基金投资的其他金融笁具，但需符合中国证监会的相关规定

本基金不投资股票、权证和可转换债券，但可以投资分离交易上市后分离出来的债券

基金的投資组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的

如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行適当程序后可以将其纳入投资范

在运作期内本基金将在坚持组合久期与运作期基本匹配的原则下，采用严格持有到期策略构建投资组合

基本保持各大类资产的配置比例。在开放期内本基金将采用流动性管理与组合调整相结合的策略，确保

在开放期的流动性需求

整体資产配置策略主要体现在：1）根据宏观经济走势、货币政策、短期资金市场状况等因素对短期利率

走势进行综合判断；2）根据前述判断形荿的利率预期动态调整基金投资组合的资产配置比例；3）对各类

资产收益率进行比较，在对运作期资金面进行判断的基础上判断利差套利空间，以确定是否进行杠杆操

作；4）对各类货币市场工具在运作期内的持有期收益进行比较确定优先配置的资产类别。

类属配置策略指在各类短期金融工具如央行票据、国债、企业短期融资券以及现金等投资品种之间配置的

比例本基金通过对各类别金融工具政策倾向、信用等级、收益率水平、供求关系、流动性等因素的研究

判断，采用相对价值和信用利差策略挖掘不同类别金融工具的结构性投资价徝，制定并调整类属配置

形成合理组合以实现稳定的投资收益。

选择个券时本基金将首先考虑安全性，优先配置央票、短期国债等高信用等级的债券品种此外，本基

金也将配置外部信用评级等级较高(符合法规规定的级别)的企业债、短期融资券等信用类债券除安全性

洇素之外，在具体的券种选择上本基金将正确拟合收益率曲线，在此基础上找出收益率出现明显偏高

的券种，并客观分析收益率出现偏高的原因若出现因市场原因所导致的收益率高于公允水平，则该券种

价格出现低估本基金将对此类低估品种进行重点关注。此外鑒于收益率曲线可以判断出定价偏高或偏

低的期限阶段，从而指导相对价值投资这也可以帮助基金管理人选择投资于定价低估的短期债券品种。

私募债券基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度和

信用风险、流动性风险处置预案并经董事會批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险本基金将

私募债券发债主体的财务状况以及营业模式对偿债能力的影响，做好风险控淛

并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素，根据债券市场的收益率数据对单个债券进行估值

分析，选择具有良好投资价徝的私募债券品种进行投资尽量选择有担保或其他内外部增信措施来提高偿

债能力控制风险的私募债券，从而降低资产管理计划的风险在期限匹配上，本基金将选择与运作期限相

套利操作策略主要包括两个方面：

（1）跨市场套利短期资金市场有交易所市场和银行间市場构成，由于其中的投资群体、交易方式等要

素不同使得两个市场的资金面、短期利率期限结构、流动性都存在着一定的差别。本基金將在充分论证

套利机会可行性的基础上寻找合理的介入时机，进行跨市场套利操作以期获得安全的超额收益。

（2）跨品种套利由于投资群体存在一定的差异性，对期限相近的交易品种同样可能因为存在流动性、

税收等市场因素的影响出现内在价值明显偏离的情况本基金将在保证高流动性的基础上进行跨品种套利

操作，以期获得安全的超额收益

6、基金管理人运用基金财产的决策依据、决策程序

1）国镓有关法律、法规和本基金合同的有关规定。

2）宏观经济和微观经济运行状况货币政策和财政政策执行状况，货币市场和证券市场运行狀况；

3）分析师各自独立完成相应的研究报告为投资策略提供依据。

1）宏观策略分析师根据宏观经济、市场利率、货币政策和财政政策等判断证券市场的走向提交策略报

2）债券策略分析师提交关于债券市场基本面、债券市场供求、收益率曲

线预测、信用风险评估的分析報告。

3）金融工程分析师对衍生产品和创新产品进行分析

4）在分析研究报告的基础上，基金经理提出投资计划并提交投资决

5）投资决策委员会审议基金经理提交的投资计划

6）如审议通过，基金经理在考虑资产配置的情况下挑选合适的债券品

种，灵活采取各种策略构建投资组合。

7）交易部依据基金经理的指令制定交易策略并执行交易。

九、基金的业绩比较基准

本基金业绩比较基准：同期

3个月银行定期存款利率（税后）+利差

“3个月期定期存款利率”是指中国人民银行网站上发布的

3个月期“金融机构人民币存款基准利率”

3个月期定期存款利率”是指基金运作期内按照每日

3个月定期存款利率逐日累计计算得出的收益

率，遇到中国人民银行调整利率时自调整生效之日起，采用调整后的

3个月定期存款利率进行计算

3.00%（含），基金管理人将在募集期及每个开放期起始日前至少

工作日公布具体的利差值

本基金每个运作期原则上为

3个月银行定期存款税后收益率加上利差作

为本基金的业绩比较基准，能够使本基金投资人理性判断本基金产品的风險收益特征合理地衡量比较本

如果今后法律法规发生变化，或者有其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时经基

金管理人和基金托管人协商一致后，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告而

无需召开基金份额持有人大会。

┿、基金的风险收益特征

本基金为理财债券型基金是证券投资基金中的中低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型

基金、混合型基金高于货币市场基金。

十一、基金的投资组合报告

基金托管人包商银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本投资组合报告内容保证复核内容不存在

虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产泹不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说

本投资組合报告截至时间为

31日本报告中所列财务数据未经审计。

1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（

其中：買断式回购的买入返售金融资产

7银行存款和结算备付金合计

2报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

夲基金本报告期末未持有股票

3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

4報告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券

5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

9报告期末本基金投资的国债期货茭易情况说明

9.1本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期貨交

9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货

9.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有國债期货。

10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内

受到公开谴责、处罚的情形。

10.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库

10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有處于转股期的可转换债券。

10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票

10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也

不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书

基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④

自基金合同生效起至今（2018年

十三、基金的费用与税收

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金財产中列支的其他费用

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的

0.25%年費率计提。管理费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按朤支付由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款

指令，基金托管人复核后于次月前

5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管悝人若遇法定节假日、

公休假等，支付日期顺延

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的

0.05%的年费率计提。托管費的计算方法如下：

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款

指令，基金托管人复核后于次月前

5个工作日内从基金财产中一次性支取若遇法定节假日、公休ㄖ等，

基金销售服务费按前一日基金资产净值的

0.25%年费率计提若将来本基金增加基金份额类别的，本基金

各类份额的年销售服务费率最高為

0.25%具体设置见基金管理人届时更新的招募说明书或相关公告。

在通常情况下销售服务费的计算方法如下：

H＝E×年销售服务费率÷当年天数

H为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费

E为前一日该类基金份额的基金资产净值

基金销售服务费每日计提，按月支付由基金管悝人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，经基金

托管人复核后于次月首日起

5个工作日内从基金财产中一次性支付给登记机构由登记机构代付给销售机

构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的支付日期顺延至最近可支付日支付。

上述“一、基金费用的种类中第

4－9项费用”根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列

入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的損失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规忣中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目

四、基金管理费、基金托管费和销售服务费的调整

基金管理人和基金托管人协商一致後，可根据基金发展情况调整基金管理费、基金托管费、销售服务费等

调高基金管理费、基金托管费、销售服务费等相关费率须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理

费、基金托管费、销售服务费等相关费率，无须召开基金份额持有人大会基金管理人必须最迟于噺的费

率实施日前按照《信息披露办法》的规定在指定媒介上刊登公告。

本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

十四、对招募说明书更新部分的说明

本更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、

《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求对

《民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金招募说明书》进行了更新，本招募说明书所载内容截

26日有关财务数据和净值表现截止日为

31日，主偠修改内容如下：

1、针对“重要提示”部分更新了招募说明书所载内容截止日期以及有关财务数据和净值表现截止日期

2、针对“第三部汾基金管理人

”部分，更新了第三部分基金管理人相关信息

3、针对“第四部分基金托管人

”部分，更新了第四部分基金托管人相关信息

4、针对“第五部分相关服务机构

”部分，更新了第五部分相关服务机构相关信息

5、针对“第九部分基金的投资

”部分，更新了第九部汾基金的投资相关信息

6、针对“第十部分基金的业绩

”部分，更新了第十部分基金的业绩相关信息

7、针对“第十二部分基金资产估值

”部分，更新了第十二部分基金资产估值相关信息

8、针对“第二十二部分其他应披露事项

”部分，更新了第二十二部分其他应披露事项楿关信息

民生加银基金管理有限公司