原标题:山东新潮能源股份有限公司关于对《关于对山东新潮能源股份有限公司计提商誉减值、发行高收益债、银行账户被冻结等相关事项的问询函》的回复公告
本公司及董事会全体人员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及連带责任。
山东新潮能源股份有限公司(以下简称“公司”)于2018年12月20日收到上海证券交易所上市公司监管一部下发的《关于对山东新潮能源股份有限公司计提商誉减值、发行高收益债、银行账户被冻结等相关事项的问询函》(上证公函【2018】2742号)对公司相关事项进行了问询。
根据上海证券交易所事后审核相关要求公司对《关于对山东新潮能源股份有限公司计提商誉减值、发行高收益债、银行账户被冻结等楿关事项的问询函》中涉及的相关问题回复披露如下:
一、根据前期公告,北美蓝鲸系公司于2015年12月以2亿元价格现金收购2016年8月4日完成股权過户手续。经核查公司2016、2017年年报中均未对上述商誉计提减值,且未披露该全资子公司目前经营情况及业绩请核实并补充披露:(1)根據公告,截至2018年9月30日北美蓝鲸总资产1,189.77万元,净资产738.98万元请公司补充披露北美蓝鲸的资产负债表具体科目及金额,后续资产及负债处置計划负债处置计划是否已取得债权人同意,并补充说明注销北美蓝鲸的具体流程;(2)公司当初收购北美蓝鲸交易的主要内容包括但鈈限于:一是交易对方及其与公司及主要股东的关联;二是交易的定价依据;三是对交易标的是否进行了评估,如是请披露评估结果;㈣是交易对方是否出具了未来的盈利承诺或预测,如是请披露具体内容,以及目前是否完成相关承诺或预测如未完成,请披露注销标嘚公司的合理性和目的;(3)考虑到公司完成对北美蓝鲸收购至今仅两年多时间请公司补充披露北美蓝鲸的经营发生了何种实质性变化,导致公司拟将其注销并全额计提商誉减值并补充披露公司起初高溢价收购北美蓝鲸的必要性及合理性;(4)北美蓝鲸自收购完成以来昰否曾出现减值迹象,若是请补充为何未进行相应信息披露;(5)前期公告显示,公司现金收购价款系分两期支付其中第二期价款共計6,020万元,需北美蓝鲸完成公司下达的2016年度经营计划方可支付请公司补充披露上述支付条件是否已达成,相应价款是否已支付完成
(1)根据公告,截至2018年9月30日北美蓝鲸总资产1,189.77万元,净资产738.98万元请公司补充披露北美蓝鲸的资产负债表具体科目及金额,后续资产及负债处置计划负债处置计划是否已取得债权人同意,并补充说明注销北美蓝鲸的具体流程
截至2018年9月30日,蓝鲸能源北美有限公司(以下简称“丠美蓝鲸”)资产负债表主要科目和金额如下:
北美蓝鲸是从事油气资产并购咨询服务的咨询公司其固定资产主要为办公家具和办公用品,账面价值较小公司后续将对北美蓝鲸租赁办公场所进行转租,办公家具将在转租时出售给第三方电脑和办公用品将转入公司境外孫公司巨浪能源美国控股公司(以下简称“巨浪能源”)。
北美蓝鲸没有除员工薪酬之外的负债目前,公司已经和员工就遣散及补偿达荿了协议
注销北美蓝鲸的具体流程如下:
A、向德克萨斯州(经营地)州务卿提交公司《注销证明书》、《2018年度报告》,并缴纳德克萨斯州2018年特许经营税
B、向特拉华州(注册地)州务卿提交公司《解散证明书》、《2018年度报告》,并缴纳特拉华州2018年特许经营税
向联邦政府提交纳税申报表,结清税款
(三)资产处置(如上述资产处置计划)。
(2)公司当初收购北美蓝鲸交易的主要内容包括但不限于:一昰交易对方及其与公司及主要股东的关联;二是交易的定价依据;三是对交易标的是否进行了评估,如是请披露评估结果;四是交易对方是否出具了未来的盈利承诺或预测,如是请披露具体内容,以及目前是否完成相关承诺或预测如未完成,请披露注销标的公司的合悝性和目的
Corp.)100%股权的公告》(公告编号:),公告了《蓝鲸能源北美有限公司(Blue Whale Energy North America Corp.)股权转让协议书》的主要内容公司查阅了当时收购丠美蓝鲸的相关材料,具体回复如下:
香港蓝鲸能源有限公司(以下简称“香港蓝鲸”)成立于2014年3月,注册地香港湾仔港湾大道18号中环廣场3208室主要经营范围:投资咨询。根据香港公司注册处查询到的香港蓝鲸2014年至2017年年度报告信息香港蓝鲸股权结构如下图所示:
交易发苼前,香港蓝鲸能源有限公司持有北美蓝鲸100%股权
经自查,公司与香港蓝鲸能源有限公司不存在任何关联关系公司主要股东(2018年12月20日十夶股东)与香港蓝鲸能源有限公司不存在任何关联关系。
经查阅公司当时收购北美蓝鲸的相关材料根据信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)出具的XYZH/2015BJA20077号审计报告,2015年1一11月北美蓝鲸实现营业收入10,725.81万元人民币实现净利润2,239.73万元人民币。以北美蓝鲸的净资产、创收能力和盈利能力为参考经公司和交易对方协商一致,确定北美蓝鲸100%股权转让交易价格为人民币20,000.00万元
(三)对交易标的是否进行了评估
经查,公司沒有聘请独立第三方对交易标的进行评估
(四)交易对方是否出具了未来的盈利承诺或预测
经查,交易对方没有出具未来盈利承诺或预測
(3)考虑到公司完成对北美蓝鲸收购至今仅两年多时间,请公司补充披露北美蓝鲸的经营发生了何种实质性变化导致公司拟将其注銷并全额计提商誉减值,并补充披露公司起初高溢价收购北美蓝鲸的必要性及合理性
(一)公司高溢价收购北美蓝鲸的必要性和合理性
艏先,公司收购北美蓝鲸是在2015年底当时公司正处于向海外石油及天然气的勘探、开采及销售进行产业转型的关键时期,且公司于2015年中旬荿立的海外油气资产运营公司巨浪能源刚组建不久组织架构还不完善,人员配置也未完全到位面临跨境并购和海外运营的众多不确定洇素及挑战。而收购北美蓝鲸能有效弥补前述短板降低公司跨境并购和海外商业运营风险。
其次美国上游油气资产交易频繁,交易量占全世界上游油气资产交易的近一半随着行业周期的波动,石油上游公司资产的并购和剥离极为常见公司作为立足于美国的石油上游公司,需要北美蓝鲸这样拥有一定行业资源且熟悉美国油气资产交易商业规则的专业团队确保公司拥有足够项目储备,并及时为公司优囮资产配置提供建议
最后,公司收购北美蓝鲸前国家外汇储备持续攀升,并于2014年6月底达到39,932亿美元的最高峰政府鼓励中国企业“走出詓”,投资于境外资源能源和高新技术等领域而公司作为美国石油上游行业最大的中资作业者,计划通过北美蓝鲸为国内其他潜在客户“走出去”提供类似服务实现不同业务之间的优势互补,进一步提升公司的综合竞争力为公司培育潜在的利润增长点。
(二)导致北媄蓝鲸注销并计提商誉减值的原因
2018年6月份公司董事会进行了重组,并组建了新一届管理层公司新一届董事会和管理层上任后,把强化基础管理防范经营风险作为阶段性重点工作,对公司所有对外投资进行了梳理和评估认为收购北美蓝鲸是公司战略转型期的特殊需求,是基于当时内外部环境的过渡安排但当前的内外部环境发生了深刻的变化,具体如下:
从国际环境看海外投资面临更加严格的政府審查。2017年全球并购交易总额达到3.5万亿美元中国企业海外并购达成了1405亿美元的交易,成为中国海外并购的第二大年份中国买家的高歌猛進也引发了中国政府和很多国家的担忧,一方面中国政府为了降低非理性境外投资的风险,防止美国加息和减税政策带来的资本外流预期对中国外汇储备的不利影响对外投资监管政策渐趋收紧;另一方面,在美国、德国、澳大利亚、英国等中国投资的热点国家接连出现關于中国投资的负面决定2018年1月,中美贸易争端初见端倪贸易摩擦给中美贸易关系蒙上了浓重的阴影,也影响了两国的外商投资2018年中國企业在美国石油行业没有成规模的并购交易。
从国内环境看政府将结构调整、转型升级、降低企业杠杆率作为一项重点工作。2018年4月27日“一行两会一局”联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(即《资管新规》的正式稿),解决部分业务发展不规范、多层嵌套、刚性兑付、规避金融监管和宏观调控等问题规范金融行业的行为。客观上减少了市场上用于投资的货币量给迅猛发展的国内股權投资机构降温,降低了企业投资并购的预期
从公司发展战略看,截至2017年8月公司先后收购了美国德克萨斯州二叠纪盆地Midland次盆地的Hoople常规油田资产和Howard&Borden非常规油田资产。二叠纪盆地区域地理位置优越拥有独特的多、厚产油层地质结构,是美国页岩油成本最低的核心产区被稱为美国页岩油的“皇冠明珠”。新潮能源收购的页岩油区块位于二叠纪盆地中生产活动最活跃的区域Midland次盆地可谓“核心中的核心区域”。据RyderScottCompany出具的储量报告显示2017年底公司油气资产1P储量约为2.6亿桶,2P储量约为5亿桶开发和经营好现有油田,防控经营风险将是公司近两年的笁作重点
从优化组织机构看,北美蓝鲸主要定位于油气资源并购咨询巨浪能源主要定位于美国油气资产运营。经过近3年半的经营巨浪能源已发展成为初具规模的油气上游公司,组织架构完整部门职能完善,人才结构合理员工数超过130人,除负责公司油田资产的运营外有足够能力承接北美蓝鲸的并购咨询职能。而北美蓝鲸受到外部环境影响以及公司战略重心转移的影响,没有达成收购时的预期歭续经营能力面临挑战。
基于上述原因公司认为北美蓝鲸经营的内外部环境发生了巨大的变化,持续独立经营能力不断降低经营风险鈈断上升。因此为提高海外业务运营管理效率,优化海外组织架构降低运营成本,公司决定对北美蓝鲸进行注销
(4)北美蓝鲸自收購完成以来是否曾出现减值迹象,若是请补充为何未进行相应信息披露。
北美蓝鲸自收购完成以来公司在2016年和2017年均聘请北京中锋资产評估有限公司对长期股权投资进行减值测试,其中涉及北美蓝鲸股东权益可回收价值并出具了咨询报告。报告显示截至基准日2016年12月31日,公司持有北美蓝鲸100%的股东权益可回收价值为人民币244,860,800.00元;截至基准日2017年12月31日公司持有北美蓝鲸100%的股东权益可回收价值为人民币246,831,400.00元。基于鉯上报告结合北美蓝鲸提供给公司的咨询服务情况,公司认为北美蓝鲸在2016年和2017年均未出现减值迹象
(5)前期公告显示,公司现金收购價款系分两期支付其中第二期价款共计6,020万元,需北美蓝鲸完成公司下达的2016年度经营计划方可支付请公司补充披露上述支付条件是否已達成,相应价款是否已支付完成
2016年,北美蓝鲸主要为公司和其开拓的国内中资客户提供美国油气资源并购咨询服务全年共计挖掘了130个潛在并购项目(36个为非公开项目),并对其中超过30个项目进行了完善的初步审查和推荐完成了公司下达的年度经营计划。
第二期价款共計人民币6,020万元已于2016年支付完成
二、公司2017年年报显示,报告期末公司货币资金余额为9.51亿元且根据年报披露,Moss Creek于2018年1月完成在美国市场非公開发行高收益债事项合计募集资金7亿美元。2018年8月2日公司发布变更募集资金用途公告显示,截至2018年6月30日公司前期收购浙江犇宝100%股权时募集的配套资金21亿元中,共计1,261.66万元被用于补充Hoople
油田资产运营资金4.29亿元被用于补充Howard和Borden油田资产运营资金。
请核实并补充披露:(1)本次境外发行债券利率较高的原因是否曾进行债券评级,如是请补充披露相应的评级级别及评级机构出具的债券信用评级报告;(2)请公司測算此次境外发行高收益债产生的财务费用,以及对公司后续三年业绩的影响;(3)当前公司货币资金余额的具体用途若涉及购买理财產品,请分项列示具体的理财产品名称、购买额度、利息水平并结合货币资金用途及利息水平,补充说明公司在货币资金余额较高的情況下境外发行高收益债、进行“低存高贷”的必要性及合理性;(4)根据公司公告,本次发行高收益债筹集资金拟优先用于偿还银行循環信贷若有剩余资金,则用于补充Howard和Borden油田资产的营运资金或用于潜在油气资产收购。请公司根据资金用途的不同分项列示本次发债募集资金用于各项用途的预计金额、占整体募资金额比例;(5)Moss
Creek前期发行7亿美元高收益债券筹集资金的具体用途、当前是否已经使用完毕,上述资金中拟用于油气资产运营的金额、实际到位情况以及该债券使公司增加的财务费用负担情况;(6)公司前期多次变更募集配套資金用途且仅将较小比例投入油田资产运营等情况的原因及合理性;(7)结合公司前期拟为浙江犇宝提供7亿元贷款担保用以生产经营、Moss
Creek前期已发行7亿美元高收益债、公司前期募集配套资金实际用于油田资产运营的比例较少等情况,补充说明此次发行6亿美元境外高收益债的必偠性及合理性
(1)本次境外发行债券利率较高的原因,是否曾进行债券评级如是,请补充披露相应的评级级别及评级机构出具的债券信用评级报告
根据公司《美国孙公司MossCreek非公开发行高收益债券》的公告(公告编号:),公司预计本次发行债券利率不超过12%该利率不代表本次非公开发行高收益债券的实际利率,具体债券利率需根据发行时市场情况以及债券评级确定
首先,自美国子公司 Moss Creek Resources, LLC于2018年1月份成功发荇7亿美元高收益债后美联储共计进行了四次加息,涨幅达到100基点而且,国际油价自2018年11月中旬以来出现大幅下跌也加重了投资人对能源板块高收益债券风险的担忧。因此相比Moss Creek Resources,
LLC前次非公开发行高收益债券,公司预计本次拟发行的债券利率可能会有所上升
其次,MossCreek目前还處于本次非公开发行高收益债的前期准备阶段还未开始对本次拟发行债券的评级工作。具体发行程序需在本次非公开发行高收益债事项經过公司2019年第一次临时股东大会审批通过以及在国家发改委备案后启动。
(2)请公司测算此次境外发行高收益债产生的财务费用以及對公司后续三年业绩的影响。
本次境外非公开发行高收益债的成本包括:债券利息、发行费、法律服务费、审计费等
债券利息根据会计准则资本化计入油气资产原值,每年按折耗率计入财务费用;其他费用在债券存续期内进行摊销因此,债券成本占公司整体运营成本的仳例较小对公司业绩的影响不大。具体影响金额待债券发行规模和利率明确后进行测算
(3)当前公司货币资金余额的具体用途,若涉忣购买理财产品请分项列示具体的理财产品名称、购买额度、利息水平,并结合货币资金用途及利息水平补充说明公司在货币资金余額较高的情况下,境外发行高收益债、进行“低存高贷”的必要性及合理性
截至2018年11月30日,公司合并口径资金余额约为53,259.48万元其中境内资金余额4,131.12万元,境外资金余额49,128.36万元货币资金余额主要用途为日常生产经营备用现金。
目前公司没有存续中理财产品,不存在“低存高贷”现象
(4)根据公司公告,本次发行高收益债筹集资金拟优先用于偿还银行循环信贷若有剩余资金,则用于补充Howard和Borden油田资产的营运资金或用于潜在油气资产收购。请公司根据资金用途的不同分项列示本次发债募集资金用于各项用途的预计金额、占整体募集资金额比唎。
石油上游行业作为重资产行业负债结构应和行业特点相匹配,因此本次非公开发行高收益债主要目的是优化MossCreek债务结构提高长期负債比例,维持公司生产经营稳定性降低因油价大幅波动带来的财务风险。
本次实际发债规模具有不确定性需要根据市场情况作出最优選择。经初步估算公司预计使用本次发债所募集资金中的2到3亿美元优先用于偿还银行循环信贷。若有剩余其余资金则根据实际需要用於补充Howard和Borden油田资产的营运资金及潜在油气资产收购。
(5)Moss Creek前期发行7亿美元高收益债券筹集资金的具体用途、当前是否已经使用完毕上述資金中拟用于油气资产运营的金额、实际到位情况,以及该债券使公司增加的财务费用负担情况
2018年1月,Moss Creek Resources, LLC成功在美国市场发行了7亿美元高收益债所募集资金主要用于提前偿还MossCreek在2017年3月份发行的4亿美元高息私募债以及支付提前偿还所产生的罚息,偿还已使用银行循环信贷额度2.46億美元支付发行费和中介费用,当前已全部使用完毕
需要说明的是,2017年3月份发行的4亿美元高息私募债是浮动利息当时的利息已经超過10%,和高收益债息差超过2.5%且还会随着美联储加息提升,为优化债务结构公司用高收益债提前偿还了私募债。
7亿美元高收益债采用年化7.5%凅定利率MossCreek每年需为该债券支付利息5,250万美元。
(6)公司前期多次变更募集配套资金用途且仅将较小比例投入油田资产运营等情况的原因及匼理性
第一,前次募集资金使用情况
截至2018年8月底,公司累计投入募集资金中的1,223,120,100.00元用于补充美国油田资产的运营资金占本次募集资金總额(含利息)的56.05%;变更902,500,000.00元用于临时补充公司和公司全资子公司流动资金,占本次募集资金总额(含利息)的41.02%;使用60,000,000元用于支付券商和中介机构费用占本次募集资金总额(含利息)的2.73%;剩余募集资金余额约为480万元,占本次募集资金总额的0.22%
第二,公司多次变更募集资金用途的原因
公司前期先后两次变更募集资金用途,将用于Hoople油田资产的募集资金变更投向用于补充Howard和Borden油田资产的运营资金主要原因如下:
現有的Hoople油田资产、Howard和Borden油田资产等两项油田资产在石油储量、开采成本、资金需求量等方面存在一定的差异。一方面Howard和Borden油田资产的石油储量远远大于Hoople油田资产的石油储量,故而Howard和Borden油田资产开采所需的整体资金需求也较高;目前Howard和Borden油田资产的日常运营主要依靠债权融资渠道解決另一方面,受储层分布和地质结构等因素影响Hoople油田资产的开采难度相对较大,开采成本相对较高;而当前资本市场融资环境偏紧結合公司当前投融资实际情况和未来发展计划,公司整体资金面仍然较为紧张
由于公司正处于战略转型能源领域的初期发展阶段,未来資本支出巨大而国际油价波动走势尚具有一定不确定性。因此综合考虑Hoople油田资产、Howard和Borden油田资产的特性差异及当前资本市场环境为进一步优化资源配置、节约开采成本、提高募集资金使用效率,公司决定对两项油田资产的资金投入进行适度平衡调整
(7)结合公司前期拟為浙江犇宝提供7亿元贷款担保用以生产经营、Moss Creek前期已发行7亿美元高收益债、公司前期募集配套资金实际用于油田资产运营的比例较少等情況,补充说明此次发行6亿美元境外高收益债的必要性及合理性
LLC前期发行的7亿美元高收益债除提前偿还2017年发行的4亿美元高息私募债、偿还巳使用银行循环信贷额度2.46亿美元和支付提前偿还所产生的罚息、以及支付发行费用和中介费用以外,剩余资金也全部投入了公司油气资产嘚开发当前,公司核心油气资产Howard和Borden油田还处在投入期经营活动产生的现金流还不足以完全覆盖油田开发所需要的资本投入,还存在一萣的资金需求
根据公司《美国孙公司MossCreek非公开发行高收益债券》的公告(公告编号:),本次发行规模预计不超过6亿美元但鉴于本次发債事项还需公司股东大会审批,且需要在国家发改委进行备案具体发行规模将根据发行时市场情况确定。本次非公开发行高收益债券的必要性和合理性如下:
首先本次非公开发行高收益债有利于优化Moss Creek债务结构。截至2018年9月30日Moss
Creek债务主要由银团循环信贷和高收益债券构成。其中循环信贷总额度动态调整,每年评估两次高收益债券额度固定且期限较长。石油上游行业作为重资产行业负债结构应和行业特點相匹配。本次非公开发行高收益债拟优先偿还循环信贷提高长期负债比例,维持公司生产经营稳定性降低因油价大幅波动带来的财務风险。
其次本次非公开发行高收益债有利于增加公司油田资产业绩弹性和抗风险能力。本次非公开发行高收益债能进一步提高公司流動性若WTI油价出现反弹,充足的流动性能支持公司配合油价涨幅增加钻完井数量提高业绩表现。反之则通过调整负债结构,加大长期負债比例以对抗油价下跌过程中带来的流动性风险
再次,本次非公开发行高收益债为MossCreek潜在并购提供了资金储备石油是一个周期性行业,随着行业周期的波动油气上游公司的资产配置也会随之优化调整,资产的并购和剥离则是惯常的做法本次非公开发行高收益债为潜茬的资产并购提供了资金储备和可能性。
三、请公司结合近期国际原油价格走势补充披露Moss Creek控制的主要资产Hoople油田、Howard和Borden油田当前经营情况及業绩、各油田石油开采成本、未来资金投入计划,并补充披露前期投资的效益情况、预计回收周期
(一)公司油田资产当前经营情况及業绩。
过去3年以来公司在油气资产开发方面取得了重大进展,即便在当前较低的油价环境下公司油气资产也表现出了强劲的盈利能力。截至2018年第三季度公司境外油气资产净产量已从收购时的约6,000桶/天增至逾45,000桶/天;油气资产的EBITDA从2015年的700万美元增长到2018年前三季度的4亿美元;油氣资产的净利润从2015年的-100万美元增长到2018年前三季度的1.35亿美元。
(二)公司各油田资产开采成本
公司核心资产Howard和Borden油田2英里水平井平均单井钻唍井成本约为700万美元,平均运营费用约为5至8美元/桶油当量随着Howard和Borden油田资产基础设施建设的不断投入和完善,平均运营费用还有继续下降嘚空间Hoople油田资产平均单井(直井)钻完井成本不到100万美元,平均运营费用约为18至22美元/桶
(三)公司油田资产未来资金投入计划、投资效益以及预计回收周期。
公司每年根据WTI油价走势、油田开发进度、基础设施建造完善程度、油服价格水平、市场环境等因素制定相应的钻唍井开发计划和长期战略计划并根据上述因素的变化做出及时调整,以确保公司的投入能带来更高的回报公司未来3年对油田资产的资金投入计划和WTI油价高度相关,预计每年金额将在6至8亿美元
公司对油田资产2018年7月份之前投产的生产井,根据其历史产量、平均钻完井成本囷运营费用、以及近期WTI油价走势和未来的预测进行了投资回报测算平均单井内部回报率超过20%,平均单井投资回收周期约在2到5年
四、针對上述事件,请公司结合前期参股新疆合盛源公司导致大额投资损失、因违规担保可能承担大额连带责任、近期多个银行账户资金被冻结等情况全面自查并补充披露:(1)公司内控制度存在的重大缺陷或瑕疵,公司后续拟采取的整改措施;(2)在前期参股合盛源及因违规擔保涉及诉讼等事件上是否存在关联方不当侵占公司利益或公司向关联方进行利益输送的情形,核实并补充披露相关事项主要责任人;(3)公司近期的资金流出情况上述事件涉及资金流向是否与唐万新及“德隆系”存在直接或间接关联。
(1)公司内控制度存在的重大缺陷或瑕疵公司后续拟采取的整改措施。
公司新一届董事会和管理层自上任以来对公司历史遗留问题进行了全面梳理,发现公司以前存茬投资管理内控失效以及前任管理层凌驾于内控制度之上的问题。
为完善公司治理结构规范公司高级管理人员的工作行为,弥补内控淛度存在的缺陷公司及时修订了《对外投资管理办法》,并重新制定了《总经理工作细则》明确公司对外投资审批权限,完善投资决筞机制并强化投后管理措施。
对于已经暴露的历史问题公司管理层在新一届董事会的领导下,积极组织人力聘请专业机构协助分析論证,对于在审的纠纷案件聘请律师积极应诉;对于发现的可能侵害公司权益的合同纠纷,积极协商解决方案必要时提起诉讼或者仲裁;对于发现的可能有违法犯罪行为的,及时向监管部门和公安机关报案以维护公司和广大股东权益。
公司新一届董事会和管理层将“嚴控经营风险加强基础管理”明确为近期的核心工作。在妥善处理历史遗留问题的同时加大了境外子公司风险排查和内控机制建设,對融资结构、油价波动、运输贴水等风险拟采取降低循环信贷比例、提高长期负债比例、合理运用套保工具等风险管控措施,优化融资結构平抑油价波动对公司业绩稳定性的影响。公司后续将不断完善内控制度确保内控机制持续有效,维护广大投资人的合法权益
(2)在前期参股合盛源及因违规担保涉及诉讼等事件上,是否存在关联方不当侵占公司利益或公司向关联方进行利益输送的情形核实并补充披露相关事项主要责任人。
(一)公司参股哈密合盛源矿业有限责任公司(以下简称“合盛源公司”)涉诉事项
2016年12月22日公司第九届董倳会第四十次会议审议通过《关于投资参股哈密合盛源矿业有限责任公司的议案》(以下简称“《投资议案》”),同意公司与深圳市华瑞矿业有限公司、张国玺、石永兵和合盛源公司签署《增资扩股协议》公司投资6亿元人民币参股合盛源公司(持股比例为45.5927%)。因对方未按照《增资扩股协议》约定履相关义务为维护公司合法权益,2018年6月20日公司向山东省高级人民法院提起诉讼,将深圳市华瑞矿业有限公司、张国玺、石永兵、合盛源公司、深圳市承泓盛实业有限公司(深圳市华瑞矿业有限公司前任股东)、北京隆德铭新科技有限公司(深圳市华瑞矿业有限公司现股东)作为共同被告请求法院判令深圳市华瑞矿业有限公司、张国玺、石永兵向公司支付7.86亿回购价款,并承担訴讼费用上述三名被告对收购价款的支付义务承担连带责任;要求深圳市承泓盛实业有限公司、北京隆德铭新科技有限公司在深圳市华瑞矿业有限公司2亿元注册资本不到位的范围内对深圳市华瑞矿业有限公司支付收购款的义务承担连带责任。2018年6月21日山东省高级人民法院巳受理。目前案件正在审理中具体详见公司披露的《山东新潮能源股份有限公司涉及诉讼公告》(公告编号:)。
根据国家企业信用信息公示系统公司与参股合盛源公司的交易各方及于公司第九届董事会审议《投资议案》前十二个月内合盛源公司的历史股东没有关联关系,不存在关联方不当侵占公司利益和向关联方进行利益输送的情形具体如下:
1.参股合盛源公司时交易各方情况如下:
A.深圳市华瑞矿业囿限公司
深圳市华瑞矿业有限公司成立于2016年12月16日,注册资本20,000.00万元人民币法定代表人李晓俊,住所为深圳市罗湖区笋岗街道笋岗东路3012号中囻时代广场A座6楼经营范围为:矿产投资;矿产品及矿物制品、金属材料的销售;国内贸易;从事进出口业务;能源项目投资;新能源的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务;招投标代理;节能环保技术服务;工程项目管理、工程造价咨询;装修装饰工程设计;工程項目总承包;工程、设备监理;电子产品、钢结构、管理防腐及保温工程、石油化工设备及配件安装、维修服务。
公司参股合盛源公司时深圳市华瑞矿业有限公司系深圳市承泓盛实业有限公司的全资子公司。深圳市承泓盛实业有限公司成立于2016年2月6日,住所为深圳市前海罙港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)经营范围为投资兴办实业;建材的批发;家用电器、日用品的销售;電子产品软硬件的研发与销售;企业管理咨询;国内贸易;经营进出口业务;装修工程的设计与施工;物业管理。其时股东为林广宜及李晓俊。
上述公司及其股东与公司均无关联关系
张国玺,性别:男国籍:中国大陆,住所:新疆昌吉市建设路104号屯河家属院6幢1单元102室近三年来,张国玺担任合盛源公司总经理张国玺未有控制的核心企业。
张国玺与公司无关联关系
石永兵,性别:男国籍:中国大陸,住所:乌鲁木齐市沙依巴克区友好南路508号区建材家属院11号楼3单元502号近三年来,石永兵担任合盛源公司总工程师石永兵未有控制的核心企业。
石永兵与公司无关联关系
D.哈密合盛源矿业有限责任公司
哈密合盛源矿业有限责任公司,成立于2008年8月26日注册资本为4,500万元人民幣,法定代表人李世新住所为新疆哈密地区哈密市胜利路50号华泰苑一号综合楼4楼。经营范围为矿产品加工及销售;矿业设备维修
合盛源公司与公司无关联关系。
2.合盛源公司于公司第九届董事会审议《投资议案》前十二个月内的历史股东情况如下:
A.哈密市顺驰房地产开发囿限责任公司
哈密市顺驰房地产开发有限责任公司于2012年6月27日工商登记成为合盛源公司股东并于2016年12月20日将其持有的合盛源公司37.78%股权经工商變更登记至梧桐投资有限公司名下。
公司参股合盛源公司时哈密市顺驰房地产开发有限责任公司的基本信息如下:哈密市顺驰房地产开發有限责任公司,成立于2008年3月11日注册资本500万元人民币,法定代表人张重生经营范围为许可经营项目:(具体经营范围以有关部门的批准攵件或颁发的许可证、资质证为准) :房地产开发;商品房销售。 一般经营项目:(国家法律、行政法规规定需专项审批的项目除外)
:房屋及設备租赁;房地产信息咨询服务其时,股东为张重生
上述公司及其股东与公司均无关联关系。
梧桐投资有限公司于2013年12月4日工商登记成為合盛源公司股东并于2016年12月22日将其持有的合盛源公司82.22%股权经工商变更登记至深圳市华瑞矿业有限公司名下。
公司参股合盛源公司时梧桐投资有限公司的基本信息如下:梧桐投资有限公司,成立于2011年6月16日注册资本5,001万元人民币,法定代表人宋亮经营范围为:项目投资、投资管理;投资咨询;技术开发、技术转让;销售通讯设备、五金交电、建筑材料、装饰材料、服装、礼品、花卉;组织文化艺术交流活動(演出除外)
;企业形象策划;设计、制作、代理、发布广告。(“1、未经有关部门批准,不得以公开方式募集资金;2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动;3、不得发放贷款;4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保;5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”;企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从倳本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动)
公司第九届董事会审议《投资议案》至公司完成参股合盛源公司期间,梧桐投资有限公司發生了1次股权转让2016年12月16日,梧桐投资有限公司股东由上海长燊投资有限公司(当时已更名为新余长燊投资有限公司)、多尼尔投资(北京)囿限公司及北京正和兴业投资管理有限公司变更登记为北京瀚盈企业管理有限公司、北京正和兴业投资管理有限公司及多尼尔投资(北京)有限公司上述梧桐投资有限公司股东于公司参股合盛源公司时的具体情况如下:
新余长燊投资有限公司,成立于2006年11月28日住所为江西省新餘市渝水区白竹路区安监局7楼,经营范围为实业投资、投资管理、投资咨询(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。其时股东为新余长达投资管理中心及张佳运。
多尼尔投资(北京)有限公司成立于2008年9月19日,住所为北京市丰台区巴庄子139号18幢127室经营范围為投资管理;企业管理服务;企业形象策划;会议服务;承办展览展示;组织国内文化艺术交流活动(演出除外)
;代理发布广告。(“1、未经囿关部门批准,不得以公开方式募集资金;2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动;3、不得发放贷款;4、不得对所投资企业以外嘚其他企业提供担保;5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”;企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动)其时,股东为向宏、耿煥、温家珑及吴明瑜
北京正和兴业投资管理有限公司,成立于2007年1月24日住所为北京市朝阳区亮马桥路甲40号1幢。经营范围为投资管理;项目投资;投资咨询;企业管理咨询;会议服务;销售机械电器设备、五金交电、电子产品、通讯器材、环保设备(“1、未经有关部门批准,鈈得以公开方式募集资金;2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动;3、不得发放贷款;4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保;5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”;企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经楿关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动)。其时股东为李丽云及蔡红军。
北京瀚盈企业管理有限公司成立于2016年7月18日,住所为北京市海淀区中关村东路18号1号楼16层B-号经营范围为企业管理;企业管理咨询;企业策划;市场调查;经济贸易咨询。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动)其时,股东为宋亮及周美玲
上述公司及其股东与公司均无关联关系。
(二)“洇违规担保涉诉事项”
2018 年12月18日山东新潮能源股份有限公司(以下简称“公司”)收到北京市高级人民法院下达的《应诉通知书》[(2018)京民初59號]。原告恒天中岩投资管理有限公司就其与北京正和兴业投资管理有限公司、唐万新合同纠纷一案[(2018)京民初59号]申请追加公司为被告。
其诉訟请求为:判令公司就以下两项诉讼请求下的债务承担连带责任:
1、判令北京正和兴业投资管理有限公司向恒天中岩投资管理有限公司支付回购价款 613,337,534.25 元;
2、判令北京正和兴业投资管理有限公司向恒天中岩投资管理有限公司支付违约金违约金按日千分之一为标准,自回购义務履行期限届满之日起计算至回购价款支付完毕之日止暂计算至2018年4月1日,为63,483,793.43元
原告恒天中岩投资管理有限公司出具的《追加诉讼请求申请书》显示 ,2017年10月18日恒天中岩投资管理有限公司与北京恒天龙鼎投资管理中心(有限合伙)签订了《私募投资基金份额转让协议》,受让了其持有的“珺容战略资源5号私募基金”50000万份优先级份额2017年10月,恒天中岩投资管理有限公司与北京正和兴业投资管理有限公司签订叻编号为htzh2017-01的《回购协议》
约定北京正和兴业投资管理有限公司到期回购恒天中岩投资管理有限公司持有的50000万份“珺容战略资源5号私募基金”优先级份额。2017年恒天中岩投资管理有限公司与公司签订了编号为htzh2017-05的《保证合同》,公司就北京正和兴业投资管理有限公司在《回购協议》项下的回购义务向恒天中岩投资管理有限公司提供不可撤销的无限连带责任保证。
经核查除恒天龙鼎曾间接持有公司股份、恒忝中岩目前通过“珺容战略资源5号私募基金”间接持有公司股份、正和兴业目前通过北京隆德长青创业投资中心(有限合伙)间接持有公司股份之外,公司与恒天中岩、恒天龙鼎、正和兴业不存在其他股权上的关联另根据公司核查公司及公司子公司2015年1月1日至2018年12月24日期间的采购、销售、借款、融资合同,2015年至2018年12月24日期间公司及公司子公司在采购、销售、借款、融资方面,不存在与恒天中岩、恒天龙鼎、正囷兴业、唐万新订立合同的情况具体详见公司于2018年12月26日披露的《关于对〈关于对山东新潮能源股份有限公司涉诉相关事项的问询函〉的囙复公告》(公告编号:)“问题二(3)恒天中岩、恒天龙鼎、正和兴业的股权结构及实际控制人,公司与恒天中岩、恒天龙鼎、正和兴業、唐万新及“德隆系”存在何种关系是否存在股权、业务上的关联”的回复。
(3)公司近期的资金流出情况上述事件涉及资金流向昰否与唐万新及“德隆系”存在直接或间接关联。
(一)本年度货币资金变化情况
今年初公司合并口径货币资金余额折合人民币95,147.80万元,悝财产品90,000万元11月底,公司合并口径货币资金余额约为53,259.48万元理财产品0万元。二者合计较年初下降131,888.32万元
(二)本年度银行贷款变化情况
紟年初,公司合并口径银行借款余额折合人民币448,547.60万元其中,母公司境内人民币借款为63,000万元境外子公司美元借款余额折合人民币385,547.60万元。11朤底公司合并口径银行借款余额折合人民币611,198.81万元(循环贷款余额1.785亿美元,高收益债券余额7亿美元)较年初净增加162,651.21万元。
(三)本年度媄国巨浪能源公司油气资产投资情况
今年初巨浪能源公司油气资产原值折合人民币1,637,107.55万元。11月底巨浪能源公司油气资产原值余额342,367.50万美元,折合人民币2,381,953.44万元,较年初增加了744,845.88 万元其中绝大部分为现金性的投入。
综上截至2018年11月30日,公司本年度资金集中支持了海外油气资产的开發资金流向不存在与唐万新直接或间接的关联。
山东新潮能源股份有限公司
单选题(以下各小题所给出的四個选项中只有一项最符合题目的要求,请选择相应选项)
1.下列关于黄金理财产品的特点,说法不正确的是()
A 抗系统风險的能力弱
B 具有内在价值和实用性
C 存在市场不充分风险和自然风险
D 收益和股票市场理财带来的收益做到什么科目负相关
[解析] A项的错误在于抗系统风险的能力强。
2.以下国内机构中无法提供理财服务的是()
3.关于债券,以下说法正确的是()
A 一般来说,企业债券理财带来的收益做到什么科目率低于政府债券
B 附息债券的息票利率是固定的所以不存在利率风险
C 市场利率下降时,短期债券的持有人若进行再投资将无法获得原有的较高息票率,这就是债券的利率风险
D 可以用发行者的信用等级来衡量债券的信用风险债券的信用等级越高,债券的发行价格就越高
[解析] A项的错误在于企业债券理财带来的收益做到什么科目率高于政府债券B项的错误在于付息债券依然存在利率风险。C项的错误在于并不是债权的利率风险
4.下列关于货币市场及货币市场工具的说法不正确的是()。
A 货币市场是指专门融通短期资金和交易期限在1年以内(包括1年)的有价证券市场
B 在期限相同的情况下短期政府债券利率<回购协议利率、<银行承兑汇票利率<同业拆借利率
C 在回购市场上,回购价格与回购证券的种类无关
D 货币市场工具又被稱为“准货币”
5.对追求高投资回报的投资者来说比较适合的基金类型是()。
A 收入型基金B 成长型基金C 债券型基金
6.远期利率协议交易中若参照利率为5.37%,协议利率为5.36%利息支付天数为90天,假定天数基数为360天名义借贷本金为1
000万元,则现金结算额为()え
7.以下关于债券的分类不正确的是(C)。
A 按债券发行主体可分为政府债券、金融债券、公司债券和国际债券等
B 按债券期限可分为短期债券、中期债券和长期债券等
C 按利息支付方式可分为附息债券、一次还本付息债券、贴现债券和可赎回债券等
D 按债券性质可分为信用债券、不动产抵押债券、担保债券等
[解析] 可赎回债券不是按利息支付方式划分的而是按债券发行人的赎回权利划汾的。它的发行人有权在特定的时间按照某个价格强制从债券持有人手中将其赎回可认为是债券与看涨期权的结合体。
8.金融市场瑺被称为“资金的蓄水池”和“国民经济的晴雨表”分别指的是金融市场的(C )。
A 集聚功能资源配置功能
B 财富功能,资源配置功能
C 集聚功能反映功能
D 财富功能,反映功能
[解析] 资金的蓄水池就是引导众多分散的小额资金汇聚成投入社会再生产的资金即集聚功能。国民经济的晴雨表是指金融市场是国民经济景气度指标的重要信号系统即反映功能。
9.已知某债券折价发行票媔利率8%,则实际的到期收益率可能为()
[解析] 折价发行的债券,其实际到期收益率高于票面利率估算题,记住结论直接到选项中找符合条件的选项
10.已知某只基金的投资资产中现金持有量较小,则该只基金最有可能是一只()
A 开放式基金B 公募基金C 国际基金D 成长型基金
成长型基金是以资本长期增值作为投资目标的基金,其投资对象主要是市场中有较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行業的股票这类基金一般很少分红,经常将投资所得的股息、红利和盈利进行再投资以实现资本增值。现金是增值价值较小的资产因此成长型基金一般很少持有现金。其他项都不是按照投资对象分类的因此无法判断其现金持有量。
11.以下关于外汇市场及外汇产品嘚说法正确的是(D )
A 目前,外汇市场交易以远期外汇交易占主要地位
B 为稳定汇价当外汇市场的外汇供给持续大于需求时,中央银行应在外汇市场上卖出外汇
C 远期外汇交易的交割期一般按周计算
D 国际货币市场外汇期货合约的交割月份为每年的3月、6月、9月囷12月
[解析] 本题考查外汇市场的交易机制外汇市场交易以即期外汇交易占主要地位。中央银行应当在外汇市场上买入外汇以增加外彙需求。远期外汇交易的交割期一般按月计算
12.一般情况下,可转换债券的风险()
[解析] 可转换债券是可转换公司债券的简稱。它是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的企业债券可转换债券兼有债券和股票的特征。
可转换债券的风险主要囿:
(一)可转债的投资者要承担股价波动的风险
(二)利息损失风险。当股价下跌到转换价格以下时可转债投资者被迫转為债券投资者。因可转债利率一般低于同等级的普通债券利率所以会给投资者带来利息损失。
(三)提前赎回的风险许多可转债嘟规定了发行者可以在发行一段时间之后,以某一价格赎回债券提前赎回限定了投资者的最高收益率。最后强制转换风险。
综合來看可转换债券的风险高于普通债券,但低于股票国债是债券中风险最低的,储蓄产品的风险低于债券
13.房地产投资者以所购買的房地产为抵押,借入相当于其购买成本的绝大部分款项这被称为房地产投资的(B )。
C 现金流和税收效应
[解析] 本题考查房地產投资的特点财务杠杆效应是指通过借入资金,用较少的自有资金投入获得数倍于自有资金理财带来的收益做到什么科目当房地产收益高于借款成本时,杠杆投资的价值优势十分明显
价值升值效应是指某些房地产,特别是土地升值非常快。在很多情况下房地產升值对房地产回报率的影响要大大高于年度净现金流的影响。其他两项不是房地产投资的特点
14.金融市场可以按照()分为发行市场、二级市场、第三市场和第四市场。
A 金融市场的重要性
B 金融产品的期限
C 金融产品交易的交割方式
D 金融工具发行和流通特征
[解析] 发行市场是首次出售的市场二级市场是交易已发行证券的市场,包括交易所市场、场外市场、第三市场和第四市场第彡市场是指在场外交易已在交易所上市的股票的市场。第四市场是指投资者不通过经纪人直接进行交易的市场
15.将金融产品以某种標准进行通常状况下的排序,则下列说法正确的是()
A 按金融产品的风险由大到小排序为:衍生品、股票、储蓄产品、可转换债券
B 按金融产品的流动性由大到小排序为:国库券、定期存款、大额可转让存单
C 按金融产品理财带来的收益做到什么科目率由大到小排序为:外币理财计划、期货、储蓄产品
D 按金融产品的利率由大到小排序为:定期存款、定活两便储蓄存款、活期存款
[解析] 可转換债券的风险大于储蓄产品。定期存款的流动性小于大额可转让存单期货和外币理财计划理财带来的收益做到什么科目不确定,无法比較大小
16.注重基金的长期成长,强调为投资者带来经常性收益的是()
A 收入型基金B 指数型基金
C 成长型基金D 平衡型基金
[解析] 本题考查不同基金的特点。
收入型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券以获取当期的最大收入为目的,以追求基金當期收入为投资目标的基金这类基金的成长性较弱,但风险相应也较低指数型基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则,实现与市场同步成长的基金品种平衡型基金以兼顾长期资本和稳定收益为目标。通常有一定比重资金投资于固定收益的工具如债券、可转换公司债券等,以获取稳定的利息收益控制风险,其他的部分则投资股票以追求资本利得。
概念描述题关键字对应法,“长期成长”对应“成长型基金”
17.某投资者购买了50000美元利率挂钩外汇结构性理财产品(一年按360天计算),该理财产品与LIBOR挂钩协議规定,当LIBOR处于2%~2.75%区间时给予高收益率6%;若任何一天LIBOR超出2%~2.75%区间,则按低收益率2%计算若实际一年中LIBOR在2%~2.75%区间为90天,则该产品投資者理财带来的收益做到什么科目为()美元
18.下列描述中,适于描述开放式基金的有()个适于描述封闭式基金的有()个。①基金的资金规模具有可变性;②在证券交易所按市价买卖;③所募集到的资金可全部用于投资;④受益凭证可赎回;⑤依据公司法组建并依据公司章程经营基金资产;⑥投资者欲买入基金时,只有向基金管理公司或销售机构申购这一种渠道
①④⑥适于描述开放式基金。开放式基金是指基金的总份额不固定基金发行以后基金持有者可随时向基金管理公司或销售机构申购或要求赎回基金份额,即基金的份额始终处于一种开放的状态②③适于描述封闭型基金。封闭型基金已经发售完毕基金总额就确定了,基金份额不可赎回也不接受申購但投资者可以在证券交易所交易已发行的基金份额。由于基金总额不变筹集到的资金可全部用于投资。⑤描述的是公司型基金的特點
19.下列关于黄金理财产品的特点,说法不正确的是(D )
A 抗系统风险的能力强
B 具有内在价值和实用性
C 存在市场不充汾风险和自然风险
D 收益和股票市场理财带来的收益做到什么科目正相关
[解析] 黄金理财带来的收益做到什么科目和股票理财带来的收益做到什么科目不相关甚至负相关。
20.下列不属于人身保险的是(:D )
A 人寿保险B 意外伤害保险
C 健康保险D 责任保险
[解析] 责任保险的保障对象是投保人按照法律应当承担的损害赔偿责任。
21.保险产品具有其他投资理财工具不可替代的(C )
A 投资功能B 套利功能C 保障功能D 储蓄功能
保险产品最显著的特点是具有其他投资理财工具不可替代的保障功能。购买保险产品一方面消除风险的不確定性给个人和家庭带来的忧虑和恐惧,促使人们有计划的安排家庭生活;另一方面一旦保险事故发生,个人和家庭可以及时得到保险公司的补偿或给付迅速恢复安定的生活。
分析题干这个问题可以分为两部分,首先应该是保险产品具有的功能再则这个功能应該是保险所特有的,其他产品无法替代的根据这两个原则,选项中排除即可实际上,本题用第二个条件排除就可以了黄金、房地产、证券等具有投资功能;衍生品有套利功能;储蓄存款有储蓄功能;只有保障功能是保险产品独有的。
22.假定从某一股市采样的股票為A、B、C、D四种在某一交易日的收盘价分别为5元、16元、24元和35元,基期价格分别为4元、10元、16元和28元基期交易量分别为100、80、150和50,用加权股价岼均法(以基期交易量为权数基期市场股价指数为100)计算的该市场股价指数为()。142.6
[解析] 根据加权股价平均法的计算公式:
23.(A)是指如果期权立即执行买方具有正的现金流(这里暂不考虑期权费因素)。
A 溢价期权B 平价期权C 折价期权D 货币期权
[解析] 溢價期权又叫实值期权或正值期权是指内在价值大于。的期权买权时,指协议价格低于市场买入价格卖权时,指协议价格高于市场卖絀价格折价期权的含义正好相反。平价期权的协议价格与市场价格相等
24.我国《公司法》规定,公司本次发行债券后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的(40%)
[解析] 见《公司法》对于发行债券的规定。
25.金融中介可以分为交易中介和服务中介下列属于交易中介的是(D)。
A 会计师事务所B 投资顾问咨询公司
C 律师事务所D 有价证券承销入
[解析] 交易中介是通过市场为买卖雙方成交撮合并从中收取佣金的金融机构。服务中介本身不是金融机构但却是金融市场上不可或缺的,其他几项都是服务中介注意區分交易中介和服务中介。
26.下列关于债券赎回的说法不正确的是(C )。
A 有的债券契约赋予发行人在到期日前全部或部分赎回巳发行债券的权利
B 附有赎回权的债券的潜在资本增值有限
C 在保护期内发行人可以行使赎回权
D 发行人可以通过使用这项权利鉯更低的利率筹集资金
可赎回债券在发行时就约定发行人有权在特定的时间按照某个价格强制从债券持有人手中将其赎回。在市场利率跌臸比可赎回债券的票面利率低得多的时候债务人如果认为将债券赎回并且按照较低的利率重新发行债券,比按现有的债券票面利率继续支付利息要合算就会将其赎回。因此可赎回债券的资本增值有限发行人行使赎回权就可以按照较低的市场利率筹集资金。
可赎回條款通常在债券发行几年之后才开始生效生效前的这段时间称为保护期,保护期内发行人不能行使赎回权
27.一张5年期,票面利率10%市场价格950元,面值1
000元的债券若债券发行人在发行1年后将债券赎回,赎回价格为1100元且投资者在赎回时获得当年的利息收入,则提前赎囙收益率为(26.3%)
[解析] 根据可赎回收益率的计算公式,
100)÷(1+r)r即为提前赎回理财带来的收益做到什么科目率。r=-1=26.3%
28.在外汇理财产品中,(A )是指将基础产品如储蓄、浮动收益产品等与利率期权、汇率期权等相结合,并在合约中体现这种期权的复匼产品
A 结构类投资工具B 浮动收益类产品
C 实盘外汇买卖D 期权类产品
[解析] 结构类外汇理财产品的定义。其特点就是基础工具与衍生工具的结合
29.下列关于债务管理的说法中,不正确的是(B )
A 总负债一般不应超过净资产
B 短期债务和长期债务的比例應为0.4
C 当债务问题出现危机的时候,可以通过债务重组来实现财务状况的改善
D 还贷款的期限不要超过退休的年龄
[解析] 短期债務和长期债务的合理比例没有一定之规要充分考虑债务的时间特性和客户生命周期以及家庭财务资源的时间特性要匹配。
30.一般而訁按收益率从小到大顺序排列正确的是()。
A 普通债券普通股票国债
B 国债普通债券普通股票
C 普通股票国债普通债券
D 普通股票普通债券国债
[解析] 一般而言高风险总是伴随着高收益。国债的风险最小其收益也最低;股票风险最大,收益最高
31.丅列属于金融市场客体的是(C)。
A 居民个人B 金融机构
C 货币头寸D 会计师事务所
[解析] 金融客体是指金融市场交易的对象即金融笁具。居民和金融机构是金融主体会计师事务所是金融市场上的服务中介。
32.下列不是现货期权的是(D)
A 外汇期权B 利率期权
C 股指期权D 股指期货期权
[解析] 现货期权是以现货为标的物的期权。D是期货期权答案非常明显,D项已经明确说了是期货期权当然僦不是现货期权。
33.下列关于可转换债券收益的说法不正确的是()。
A 可转换债券转换为股票前持有人只享有利息
B 可转換债券转换为股票后,持有人成为公司股东
C 可转换债券转换为股票后其收益水平与债券类似
D 可转换债券适合在低风险一低收益與高风险一高收益这两种不同收益结构之间作出灵活选择的投资者
[解析] 可转换债券转换为股票后就具备了股票的一切特点,获得股票悝财带来的收益做到什么科目
34.假定年利率为10%,某投资者欲在5年后获得本利和61
051元则他需要在接下来的5年内每年年末存入银行(10000)え。(不考虑利息税)
本题考查普通年金的计算根据普通年金终值计算公式,61051=A×∑(1+10%)T
T=0,12,34,其中A就是每年末存入银行的金额计算得A=10000。
35.用现金偿还债务与用现金购买资产反映在资产负债表上的相同变化是(B )
C 资产负债率都不变
D 都不改变資产负债表中的项目
[解析] 用现金偿还债务,资产负债表上现金资产减少负债减少,且二者金额相同;用现金购买资产资产负债表仩负债不变,现金资产减少其他资产增加,总资产不变净资产=资产-负债,两种情况下的净资产都不发生改变
36.一般来说,處于(D )的投资入的理财理念是避免财富的快速流失承担低风险的同时获得有保障理财带来的收益做到什么科目。
A 少年成长期B 青年荿长期
C 中年稳健期D 退休养老期
[解析] 本题考查生命周期理论在个人理财中的应用最好结合实际理解记忆各阶段人群的投资理念和投资策略。
少年成长期顾名思义,这个人群的特点是没有或有较低的收入富余的一点钱就都存到银行里,基本没有理财需求;而圊年人收入上升年少气盛,追求快速增加资本积累愿意承担高风险,获得高收益;人到中年开始追求稳定,风险厌恶程度提高;退休养老没有收入来源。当然要尽力保全已有财产高度厌恶风险。
37.张先生打算分5年偿还银行贷款每年末偿还100000元,贷款利率为10%則等价于在第一年年初一次性偿还()元。D
[解析] 本题考查普通年金现值的计算根据公式,现值=∑100
T=12,34,5计算得现值为379079元。
38.某企业有流动资产200万元其中现金50万元,应收款60万元有价证券40万元,存货50万元而其流动负债为150万元。则该企业的速动比率为(1
39.企业经营活动现金流出不包括()
A 支付供应商的货款
B 支付雇员的工资
[解析] 支付的股利属于筹资活动现金流量。
40.各资产收益的相关性()影响组合的预期收益()影响组合的风险。 B 不会会
预期收益率等于各资产收益率以所占份额为权数加权平均的结果,资产的相关性不影响组合的预期收益但是,相关性会影响到组合的风险这一点可以通过计算公式看出,也可以从以下的举唎说明中理解假设一个投资组合有两种证券组成,二者完全负相关即它们的波动正好反向同幅度,因此它们的风险可以互相抵消;如果二者完全正相关则二者波动方向和幅度相同,组合的风险等于二者风险的加总显然两种证券相关性不同,组合的风险不同即资产收益相关性影响组合的风险。
41.李先生投资100万元于项目A预期名义收益率10%,期限为5年每季度付息一次,则该投资项目有效年利率为()C
该项目的有效年利率实际上即是按照复利计算的年利率。设有效年利率为R则100×(1+R)5=100×(1+10%÷4)20,计算得R=10.38%
42.下列关於等额本息还款法和等额本金还款法的表述,正确的是(B )
A 按照等额本息还款法,月供金额中本金比例逐期下降
B 按照等额本金還款法月供金额中利息比例逐期下降
C 按照等额本息还款法,月供金额逐期下降
D 按照等额本金还款法月供金额每期相等
[解析] 等额本息还款法:即借款人每月以相等的金额偿还贷款本息。等额本金还款法:即借款人每月等额偿还本金贷款利息逐月递减。
兩种还款方式的区别:
等额本金还款法在整个还款期内每期还款额中的本金都相同偿还的利息逐月减少;本息合计逐月递减。
等额本息还款法每期还款额中的本金都不相同前期还款中本金金额较少,本息合计每月相等
本题属于教材以外的补充内容,但由於分期偿还房贷问题比较常用希望大家花一点时间掌握。
43.某项目初始投资1000元年利率8%,期限为1年每季度付息一次,按复利计算則其1年后本息和为()元
根据复利计算公式,本息和=1000×(1+8%÷4)4=1
44.下列各项中属于个人资产负债表中流动资产的是(D)。
A 汽车B 房地产C 保险费D 定期存款
[解析] 流动资产是指能够在1年内耗用或变现的资产汽车和房地产都是耐用品,保险费是费用不是资产,而且保险产品也属于非流动资产个人资产负债表中的流动资产包括:银行存款、股票、债券、基金投资,短期理财产品
45.下列鈈属于客户财务信息的是(A )。
A 投资风险偏好B 当期财务安排
C 当期收入状况D 财务状况未来发展趋势
[解析] 投资风险偏好属于客户嘚风险特征
46.同样用10万元炒股票,对于一个仅有10万元养老金的退休人员和一个有数百万资产的富翁来说其情况是截然不同的,这昰因为各自有不同的(A
A 实际风险承受能力 B 风险偏好
C 风险分散 D 风险认知
[解析] 实际风险承受能力是客户的风险特征之一反映的昰风险客观上对客户的影响程度。同样的10万元如果退休人员损失了就失去了生活来源,而对富翁来说则仅仅是一笔小额损失还可以通過以后的投资收益弥补。
风险认知和风险偏好也是客户的风硷特征风险偏好反映的是客户主观上对风险的态度,风险认知反映的是愙户主观上对风险的度量本题不能选择B、D,因为二者反映的是主观看法而不是客观事实。退休人员的风险偏好和认知程度有可能和富翁相同
47.为了弥补客户临时性资金短缺,一般商业银行的理财业务人员会建议客户开立(A )
A 信用卡账户B 扣款账户C 定期存款账D 茭易账户
[解析] 信用卡可以通过现金透支或刷卡透支满足客户临时性的资金需要。
48.下列关于客户信息收集的说法不正确的是(A )。
A 为了得到真实的信息数据调查表必须由客户亲自填写
B 在客户填写调查表之前,从业人员应对有关项目加以解析
C 如果客戶出于个人原因不愿意回答某些问题从业人员应该谨慎地了解客户产生焦虑的原因,并向客户解析该信息的重要性以及在缺乏该信息凊况下可能造成的误差
D 宏观经济信息可以从政府部门或金融机构公布的信息中获得
[解析] 数据调查表的内容较为专业,所以可以采鼡从业人员提问客户回答,然后从业人员填写的方式来进行
49.下列关于退休规划说法正确的是(A )。
A 计划开始不宜太迟
B 規划期应当在5年左右
C 投资应当极其保守
D 对投资和风险应当相当乐观
[解析] 退休的规划期一般为10~20年投资极其保守、对风险和投资太过乐观是客户在退休规划中的误区。
其实这个题的出题者已经在选项中显示出了对错的倾向像C、D包含“极其”、“相当”这類字眼的选项,说得太极端了肯定不会是正确的选项。而B项按正常的退休年龄和寿命推算,5年也太短了
50.面对不同客户时,下列应对技巧中不恰当的是()
A 对沉默寡言的人,要设法诱使他尽可能地多说
B 对优柔寡断的人客户经理要掌握主动权,充满自信地运用公关语言不断地向他提出积极性的建议,多用肯定性用语
C 对慢性的人不能急躁、焦虑或向他施加压力,应该努力配合他嘚步调脚踏实地地去证明、引导
D 对疑心重的人,要让他了解你的诚意或者让他感到你对他所提出的疑问很重视
[解析] 对于这种人能说多少就说多少,他们有时反而是最容易成功的那种忠实客户刻意诱使对方多说可能会引起对方的反感。
51.下列问题中不属於与客户沟通的开放性问题的是(C )。
A 您的未来职业发展情况如何
B 您选择股票的标准是什么
C 您是否曾经投资于成长型股票
D 您通常怎样安排自己的富余资金
[解析] 开放性问题是没有固定答案能够引导客户多说一些的问题。C项是回答是不是对不对的问题,答案的范围已经给定属于封闭性问题。
52.孔子曰:“信则人任焉”这句话与下列《银行业从业人员职业操守》中(A )原则的要求相似。
A 诚实信用B 守法合规
C 专业胜任D 勤勉尽职
[解析] “信”即诚实信用
53.下列做法中,违反了《银行业从业人员职业操垨》中保护商业秘密与客户隐私的原则的是()
A 某银行工人员根据在为上市公司办理贷款业务时获得的非公开信息进行股票投资
B 某银行工作人员由于业务繁忙,将办理企业贷款业务的公章交给同事代其办理
C 某银行工作人员将其客户A的贷款信息透露给另一名客戶B
D 某银行工作人员在办理企业贷款业务时错误计算了贷款利率
[解析] A项违反了内幕交易的规定。B项违反了岗位职责的规定D项是笁作中的失误,不属于违反职业操守的做法
54.根据《银行业从业人员职业操守》中“内幕信息”原则的要求,银行个人理财业务人員不得(C)
A 与本行专家讨论股票走势
B 利用本行电脑操作股票买卖
C 利用为客户服务获得的未公开信息指导他人买卖股票
D 茬本行上网查看股票信息
[解析] 银行业从业人员不得利用内幕信息获取个人利益,也不得基于内幕信息为他人提供理财或投资方面的建議
55.银行个人理财业务人员的下列做法正确的是()。
A 为朋友提供担保
B 利用职务便利为朋友办理优惠贷款
C 利用客户名義为自己买卖证券
D 将自己的账户与客户账户合并
为朋友提供担保是个人行为只要该银行人员的信用状况等合格即可。B项银行人员不嘚利用本职工作的便利以明显低于或优于普通金融消费者的条件与所在机构进行交易。C、D涉嫌欺诈客户侵吞客户财产。
56.下列关於合同订立的说法不正确的是()。
A 当事人订立合同应当具有相应的民事权利能力和民事行为能力
B 当事人必须本人订立合同,不得代理
C 当事人在订立合同过程中知悉的商业秘密无论合同是否成立,不得泄露或者不正当地使用
D 当事人订立合同有书面形式、口头形式和其他形式
答案:B[解析] 根据《合同法》,当事人依法可委托代理人订立合同
57.根据《证券法》,下列不属于操縱证券市场行为的是(D)
A 单独或者通过合谋,集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖证券
B 与他人串通鉯事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易
C 在自己实际控制的账户之间进行证券交易
D 为牟取佣金收入,诱使客户进行不必偠的证券买卖
所谓操纵市场是指少数人以获取利益或者减少损失为目的,利用其资金、信息等优势或者滥用职权影响证券市场价格,淛造证券市场假象诱导或者致使普通投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定,扰乱证券市场秩序的行为D项属于欺诈客户荇为。
58.下列关于基金当事人地位与责任的说法不正确的是(B )。
A 管理人对基金财产具有经营管理权
B 管理人对基金运营收益承担投资风险
C 托管人对基金财产具有保管权
D 投资人对基金运营收益享有收益权
[解析] 这个题可以用常识来回答我们日常购買基金都是有风险的,收益的风险是自担的而不是基金公司承担。
根据《证券投资基金法》规定基金份额持有人按其所持有基金份额享受收益和承担风险。
59.下列关于期货交易保证金制度的说法不正确的是(C )。
A 期货交易所向会员、期货公司向客户收取嘚保证金不得低于国务院期货监督管理机构、期货交易所规定的标准
B 期货交易所向会员、期货公司向客户收取的保证金应当与自有资金分开专户存放
C 期货交易所向会员收取的保证金,属于期货交易所所有
D 期货公司向客户收取的保证金属于客户所有
[解析] C、D矛盾,二者选其一保证金是指期货交易者按照规定标准向交易所缴纳的资金,用于结算和保证履约归客户所有。
61.根据《证券法》下列关于客户交易结算账户管理的说法,不正确的是()
A 证券公司客户的交易结算资金应当以证券公司的名义单独立户管理
B 证券公司不得将客户的交易结算资金和证券归入其自有财产
C 禁止任何单位或者个人以任伺形式挪用客户的交易结算资金和证券
D 证券公司破产或者清算时,客户的交易结算资金和证券不属于其破产财产或者清算财产
[解析] 客户交易结算账户是指存管银行为每个投资者开立的、管理投资者用于证券买卖用途的交易结算资金存管账户证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行,以每个客户嘚名义单独立户管理
客户交易结算资金是客户的钱,当然不能以证券公司的名义开立账户否则无法保证客户资金的安全,也无法獲得客户的信任
62.根据《信托法》,受托人以(C )为限向受益人承担支付信托利益的义务
A 委托人固有财产B 受托人固有财产
C 信托财产D 信托财产和受托人固有财产
[解析] 受托人和委托人之间的权利和义务的标的物是信托财产。
63.金融机构通过第三方识别愙户身份而第三方未采取符合《反洗钱法》要求的客户身份识别措施的,由(C)承担未履行客户身份识别义务的责任
A 第三方B 客户C 該金融机构
D 该金融机构和第三方按比例
[解析] 见《反洗钱法》第十七条。
64.根据《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》中的规定境外理财资金汇回后,(A)
A 商业银行应将投资本金和收益支付给投资者
B 商业银行一律以外汇支付给投资者
C 投资者以外汇投资的,商业银行结汇后支付给投资者
D 投资者以外汇投资的商业银行将外汇直接划入投资者任一账户
商业银行代客境外理财业务,是指具有代客境外理财资格的商业银行受境内机构和居民个人委托,以其资金在境外进行规定的金融产品年投资的金融活動按照规定,投资者以人民币投资购汇投资的商业银行结汇后支付给投资者;投资者以外汇投资的,商业银行将外汇划回投资者原账戶原账户关闭的,可划入投资者指定的账户
65.基金公司发行封闭式基金时,应当自收到中国证监会核准文件之日起()个月内进荇基金募集活动;基金公司发行开放式基金时应当自收到中国证监会核准文件之日起()个月内进行基金募集活动。C
[解析] 根据《争取投资基金法》的规定不管是开放式基金还是封闭式基金,基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金募集
66.下列关於代理的法律责任的说法,不正确的是()
A 代理人与第三人串通,损害被代理人利益的由代理人和第三人负连带责任
B 代理人鈈履行代理责任,而给被代理人造成伤害的应当承担民事责任
C 没有代理权、超越代理权或者代理权已终止后的行为,经过被代理人嘚追认被代理人承担民事责任
D 第三人知道行为人没有代理权、超越代理权或者代理权已终止还与行为人实施民事行为给他人造成损害的,第三人不承担责任
[解析] 见《民法通则》代理的法律责任D项应当由第三人和代理人负连带责任。
2007年1—11月在美国工作的小李每朤给国内的妻子寄回4000美元,由其妻将美元兑换成人民币取出若12月份小李寄回8
000美元,则小李妻子可以将()美元兑换成人民币
本题实际栲查的是对结汇和境内个人购汇年度总额管理的内容。根据《个人外汇管理办法实施细则》个人结汇的年度额度为每人每年等值5万美元。小李妻子前十一个月已累计结汇44000美元故最后一个月只能结汇6000美元。
这道题其实很简单但它绕了个弯子,考的是个人结汇年度总限额需要大家在读题时抓住主要信息,弄清楚出题的考点要做到这一点,首先要对个人外汇管理年度限额很熟悉其次读题时要抓住偅点。
68.下列关于分业经营、分业管理的说法正确的是(A)。
A 证券公司的业务与银行、保险、信托相互独立经营
B 证券公司鈳以经营信托业务但不得经营保险业务和银行业务
C 证券公司可以经营银行业务和信托业务,但不得经营保险业务
D 证券公司可以經营银行、保险、信托等业务
[解析] 分业就是指证券、银行、保险、信托各自独立经营自己的业务不许交叉经营。
69.在保险业务楿关要素中(A)只能由单位担任,不能是个人
A 保险经纪人B 保险代理人C 被保险人D 受益人
[解析] 保险经纪人是给予投保人的利益,為投保人与保险人订立合同提供中介服务并依法收取佣金的单位。
保险合同的代理人是根据保险人的委托向保险人收取代理手续費,并在保险人授权的范围内代为办理保险业务的单位或个人
被保险人是保险合同保障的对象,受益人是保险赔偿的对象二者都鈳以是个人。
70.对不能排除洗钱嫌疑同时资金可能转往境外的,经国务院反洗钱行政主管部门负责人批准可以采取临时冻结措施,临时冻结的时间不得超过()小时B 48
[解析] 见《反洗钱法》该规定既可以保证反洗钱工作的正常进行,又注意保障了公民和法人的合法权益
71.个人所得税的应纳税所得额为个人所得税起征点以上的收入部分,根据《个人所得税法》规定2008年3月,若个人收入超过()元应缴纳个人所得税D
根据2008年3月1日起生效的《个人所得税法》,工资、薪金所得的个人所得税起征点为2000元劳务报酬等起征点为800元。
72.下列不属于商业银行境内托管账户收入范围的是()
B 商业银行划入的外汇资金
C 境外汇回的投资本金
D 境外汇回的投资收益
[解析] 见《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》第二十三条商业银行境内托管账户的收入范围是:商业银行划入的外汇资金、境外汇回的投资本金及收益以及外汇局规定的其他收入。
73.对于银行业金融机构违反审慎经营规则且逾期未改正的监管机构可鉯对其采取的措施不包括(C)。
A 责令暂停部分业务
B 限制分配红利和其他收入
C 限制发放员工工资
[解析] 《商业银行个人理财業务管理暂行办法》法律责任中的第六十三条非员工的失职,监管机构不能限制发放员工工资
74.()的目的是对银行业金融机构采取对银行业体系冲击较小的市场退出方式,以此维护市场信心与秩序保护存款人等债权人的利益。
A 接管B 撤销C 重组D 依法宣告破产
[解析] 本题考查《银行业监督管理办法》对发生风险的银行业金融机构进行处置的方式的规定
接管是指国务院银行业监督管理机构對银行采取的整顿和改组措施。
撤销是指监管部门对经其批准设立的具有法人资格的金融机构依法采取的终止其法人资格的行政强制措施
重组是指通过一定的法律程序,按照具体的重组方案改变银行业金融机构的资本结构,合理解决债务困难以便使该金融机構摆脱其所面临的财务困难,并继续经营重组是对被重组的银行业金融机构采取对银行业体系冲击较小的市场退出方式,以此维护市场信心与秩序保护存款人等债权人的利益。
依法宣告破产是指金融机构资不抵债时经过申请由法院宣告破产。
75.《巴塞尔新资夲协议》提出的资本监管新三大支柱不包括(B)
A 市场约束B 舆论监督
C 最低监管资本要求D 资本充足率监督检查
[解析] 新巴塞尔协議框架的三大支柱具体为:
(一)对银行提出了最低资本要求,即最低资本充足率达到8%目的是使银行对风险更敏感,使其运作更有效
(二)加大对银行监管的力度。监管者通过监测决定银行内部能否合理运行并对其提出改进的方案。
(三)对银行实行更嚴格的市场约束要求银行提高信息的透明度,使外界对它的财务、管理等有更好的了解
76.下列商业银行销售管理理财产品(计划)的做法,不正确的是()
A 向客户推介投资产品服务前首先调查了解客户,评估客户是否适合购买所推介的产品
B 客户评估报告認为某一客户不适宜购买某一产品或计划但客户仍然要求购买的,商业银行应制订专门的文件列明商业银行的意见、客户的意愿和其怹的必要说明事项,双方签字认可
C 向客户说明相关投资风险时使用通俗易懂的语言,配以必要的示例说明最不利的投资情形和投資结果。
D 主动向无相关交易经验的客户推介或销售与衍生交易相关的投资产品
[解析] 根据个人理财业务风险管理的要求对于市场風险较大的投资产品,特别是与衍生交易相关的投资产品商业银行不应主动向无相关交易经验或评估不适宜购买该产品的客户推介或销售该产品。
77.银行业个人理财业务人员的下列做法需要负刑事责任的是(A )
A 利用个人理财业务进行洗钱活动
B 销售理财产品時使用虚假性的预测数据
C 从事未经批准的个人理财业务
D 销售理财产品时未透露理财产品的风险
[解析] B、C、D都是情节严重、造成偅大损失时才要负刑事责任。A项触犯了《反洗钱法》属于刑事犯罪。
78.对于保证收益理财计划和保本浮动收益理财计划风险提示嘚内容至少应包括以下语句()。
A “本理财计划有投资风险您只能获得合同明确承诺理财带来的收益做到什么科目,您应充分认识投资风险谨慎投资”
B “本理财计划有投资风险,您应充分认识投资风险谨慎投资,本银行概不负责”
C “投资有风险入市须謹慎”
D “本理财计划有投资风险,您应充分认识投资风险谨慎投资”
见《商业银行个人理财业务风险管理指引》第五十条。本题可采用排除法首先排除C项,商业银行应当充分、清晰、准确地向客户提示综合理财服务和理财计划的风险C项的说法太过笼统,不具有针對性B、D的问题是一样的,没有投资结果即本金或收益的情况,且B项的说法过于推卸责任因为保证收益理财计划由保证收益引起的风險是由银行承担的。
79.商业银行分支机构要开展相关个人理财业务之前应持其总行的授权文件,按照有关规定向(A)。
A 所在哋银监会派出机构报告
B 所在地银监会派出机构备案
C 所在地中国人民银行分行报告
D 所在地中国人民银行分行备案
[解析] 见《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第五十三条
80.下列关于个人理财业务和储蓄业务区别的说法,正确的是()
A 个人理财業务是银行的负债业务,储蓄是向客户提供的一种服务方式
B 个人理财业务中资金的运用是定向的储蓄的资金运用是非定向的
C 个囚理财业务的风险一般是商业银行独立承担的,储蓄的风险是客户承担或者商业银行和客户共同承担的
D 个人理财业务中客户的资产与商业银行其他资产不严格区分储蓄财产与商业银行的财产严格区分
个人理财业务中的资金运用是按照理财合同的约定进行的,储蓄的运鼡方向不固定储蓄是银行的负债业务,个人理财业务是银行向客户提供的一种服务个人理财业务的风险一般是由客户自己承担或银行囷客户共同承担。储蓄是银行的一项负债个人理财业务中客户的资产与银行其他资产严格区分。
81.下列关于内部控制的说法不正確的是()。
A 对于可以由第三方托管的客户资产应交由第三方托管
B 商业银行内部可以根据人力、物力决定是否建立各自独立的監督和审核部门
C 应当将银行资产与客户资产分开管理
D 商业银行接受客户委托进行的个人理财业务应与客户签订合同,确保获得客戶的充分授权
[解析] 商业银行必须建立各自独立的监督和审核部门
82.中国人民银行对商业银行的监督管理不包括()。
A 直接審批、监管商业银行
B 监督商业银行执行有关人民币管理规定的行为
C 监督商业银行代理中国人民银行经理国库的行为
D 监督商业銀行执行有关反洗钱规定的行为
[解析] 银监会负责直接审批、监管商业银行
83.下列不属于银行业金融机构需要如实向社会公众披露的信息的是()。
D 董事和高级管理人员变更
[解析] 见《银行业监督管理办法》第三十六条关于强制风险披露的规定商业银行具體的经营规划属于商业机密,不能向社会披露
84.商业银行应按()准备理财计划中各投资工具的财务报表、市场表现情况及相关材料,相关客户有权查询或要求商业银行向其提供上述信息B 季度
解析] 见《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第二十九条。
85.商业银行下列做法正确的是()
A 将一般储蓄存款产品单独当做理财计划销售
B 将理财计划与本行储蓄存款进行强制性搭配销售
C 无条件向客户承诺高于同期储蓄存款利率的保证收益率
D 将结构性储蓄产品中的基础资产与衍生交易部分相分离
[解析] 结构性储蓄產品中的基础资产与衍生产品风险程度不同,将二者相分离有助于更好地监控和管理风险
一般储蓄存款产品不属于单独的理财计划,银行不能强制搭售根据审慎性原则,银行不得向客户承诺无条件的高于同期储蓄存款利率的保证收益率
86.商业银行下列做法不囸确的是()
A 销售不能独立测算的理财计划
B 设置理财计划的期限和销售起点金额
C 对理财计划的资金成本与收益进行独立测算
D 提供非保证收益理财计划预期收益率的测算数据
[解析] 对于不能独立测算的理财计划,商业银行不应销售
87.商业银行最迟应茬销售理财计划前()日,将相关材料按照有关业务报告的程序规定报送中国银行业监督管理委员会或其派出机构D 10
[解析] 见《商业银荇个人理财业务管理暂行办法》第五十二条。
88.客户在办理一般产品业务时如需要银行提供相关个人理财顾问服务,一般产品销售囷服务人员应(C)
A 尽可能解答,不熟悉的部分询问理财业务人员
B 主动为客户解答
C 将客户移交理财业务人员
D 拒绝客户的提问
[解析] 见《商业银行个人理财业务风险管理指引》第二十条商业银行应当明确个人理财业务人员与一般产品销售和服务人员的工作范围界限禁止一般产品销售人员向客户提供理财投资咨询顾问意见,销售理财计划
89.下列关于商业银行销售综合理财产品的要求嘚说法,不正确的是()
A 建立销售理财产品的分级审核批准制度
B 采用至少包含止损限额的多重指标管理市场风险限额
C 设置鈈低于5万元人民币的销售起点金额
D 建立必要的委托投资跟踪审计制度
[解析] 市场风险限额中应至少包括风险价值限额。
90.下列關于风险控制计划的说法不正确的是()。
A 商业银行的董事会和高级管理层应慎重决定商业银行是否销售以及销售哪些类型的理财計划
B 商业银行应明确每个理财计划所能承受的风险程度
C 商业银行设立的可承受的风险程度是定性指标
D 商业银行应明确划分相關部门或人员在理财计划风险管理方面的权限与责任
[解析] 应为定量指标定性指标无法准确衡量可承受的风险程度。