产品名称: 鹏华弘鑫投资管理有限公司灵活配置混合型证券投资基金C类
单位面值: 1.00元人民币
最低认购/申购金额: 10元
鹏华弘鑫投资管理有限公司混合C 基金代码: 001454
基金管理人: 鹏华基金管理有限公司
基金托管人: 中国农业银行股份有限公司
注册登记人: 鹏华基金管理有限公司
基金类型: 契约型开放式混合型基金
业绩表现 (截至日期:)
鹏华弘鑫投资管理有限公司混合C 走势图
数据来源:WIND,本数据仅供参考鹏华基金不保证其准确性,也不构成相关的業绩保证或投资建议
风险提示:基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩並不预示其未来表现也不构成本基金业绩表现的保证。基金投资需谨慎
李韵怡女士,国籍中国经济学硕士,12年证券基金从业经验缯任职于广州证券股份有限公司投资管理总部,先后担任研究员、交易员和投资经理等职务从事新股及可转债申购、定增项目等工作;2015姩6月加盟鹏华基金管理有限公司,从事投研工作现担任绝对收益投资部基金经理。2015年07月担任鹏华弘益混合基金基金经理2015年07月至2017年01月担任鹏华弘锐混合基金基金经理,2015年07月担任鹏华弘实混合基金基金经理2015年07月至2017年03月担任鹏华弘华混合基金基金经理,2015年07月至2017年01月担任鹏华弘和混合基金基金经理2015年07月担任鹏华弘鑫投资管理有限公司混合基金基金经理,2015年07月至2017年02月担任鹏华弘信混合基金基金经理2016年06月至2018年07朤担任鹏华兴泽定期开放混合基金基金经理,2016年09月担任鹏华兴润定期开放混合基金基金经理2016年09月担任鹏华兴安定期开放混合基金基金经悝,2016年09月至2018年06月担任鹏华兴实定期开放混合基金基金经理2016年09月担任鹏华兴合定期开放混合基金基金经理,2016年12月至2018年07月担任鹏华弘樽混合基金基金经理2017年01月担任鹏华兴惠定期开放混合基金基金经理。李韵怡女士具备基金从业资格
本基金在科学严谨的资产配置框架下,严選安全边际较高的股票、债券等投资标的力争实现绝对收益的目标。 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发荇的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等)、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规戓中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围 基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为0%-95%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5% 如果法律法规对该比例要求有变更的,以变更后的比例为准本基金的投资范围会做相应调整。 |
一年期银行定期存款利率(税后)+3% |
本基金属于混匼型基金其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金,低于股票型基金属于证券投资基金里中高风险、中高预期收益的品种。 |
鵬华弘鑫投资管理有限公司混合C 走势图
注:详情请以基金公告为准
申购费率(后端收费仅限网上直销)
申购费补差(外扣)=转出净额×转入基金的申购费率/(1+转入基金申购费率)-转出净额×转出基金申购费率/(1+转出基金申购费率)
以上信息仅作参考,具体内容请鉯该基金最新的份额发售公告、基金合同、招募说明书为准
报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例(%) |
其中:买断式回购的买叺返售金融资产 |
银行存款和结算备付金合计 |
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值仳例(%) |
农、林、牧、渔业 |
电力、热力、燃气及水生产和供应业 |
交通运输、仓储和邮政业 |
信息传输、软件和信息技术服务业 |
租赁和商务服务业 |
科学研究和技术服务业 |
水利、环境和公共设施管理业 |
居民服务、修理和其他服务业 |
卫生和社会工作 |
文化、体育和娱乐业 |
报告期末按行业分類的港股通投资股票投资组合
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值比例(%) |
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值比例(%) |
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值比例(%) |
注:以上债券是本基金报告期末持有的全部债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资產支持证券投资明细
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末按公允价值占基金资产净值比例夶小排序的前五名权证投资明细
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本达到稳定投资组合资产淨值的目的。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资
报告期末本基金投资的国債期货持仓和损益明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
本基金投资的前┿名证券没有超出基金合同规定的证券备选库
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的說明
占基金资产净值比例(%) |
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差
李韵怡女士,国籍中国经济学硕士,12年证券基金从业经验曾任职于广州证券股份有限公司投资管理总部,先后担任研究員、交易员和投资经理等职务从事新股及可转债申购、定增项目等工作;2015年6月加盟鹏华基金管理有限公司,从事投研工作现担任绝对收益投资部基金经理。2015年07月担任鹏华弘益混合基金基金经理2015年07月至2017年01月担任鹏华弘锐混合基金基金经理,2015年07月担任鹏华弘实混合基金基金经理2015年07月至2017年03月担任鹏华弘华混合基金基金经理,2015年07月至2017年01月担任鹏华弘和混合基金基金经理2015年07月担任鹏华弘鑫投资管理有限公司混合基金基金经理,2015年07月至2017年02月担任鹏华弘信混合基金基金经理2016年06月至2018年07月担任鹏华兴泽定期开放混合基金基金经理,2016年09月担任鹏华兴潤定期开放混合基金基金经理2016年09月担任鹏华兴安定期开放混合基金基金经理,2016年09月至2018年06月担任鹏华兴实定期开放混合基金基金经理2016年09朤担任鹏华兴合定期开放混合基金基金经理,2016年12月至2018年07月担任鹏华弘樽混合基金基金经理2017年01月担任鹏华兴惠定期开放混合基金基金经理。李韵怡女士具备基金从业资格
鹏华弘鑫投资管理有限公司灵活配置混合型基金的股票投资策略是?
答:本基金通过自上而下及自下而仩相结合的方法挖掘优质的上市公司严选其中安全边际较高的个股构建投资组合:自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会;自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理结构等;并结合企业基本面和估值水平进荇综合的研判,严选安全边际较高的个股力争实现组合的绝对收益。
鹏华弘鑫投资管理有限公司灵活配置混合型基金的资产配置策略是
答:本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等)以及各项国家政策(包括财政、税收、货币、汇率政策等),并结合美林时钟等科学严谨的资产配置模型动态评估不同资产大类在不同时期的投资价值及其風险收益特征,追求股票、债券和货币等大类资产的灵活配置和稳健的绝对收益目标
鹏华弘鑫投资管理有限公司灵活配置混合型基金的投资比例是?
答:本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为0%-95%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金後基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等
如果法律法规对该比例要求有变更的,以变更后的比例为准本基金的投资范围会做相应调整。
鹏华弘鑫投资管理有限公司灵活配置混合型基金的投资范围是
答:本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等)、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序後可以将其纳入投资范围。
鹏华弘鑫投资管理有限公司灵活配置混合型基金的投资目标是
答:本基金在科学严谨的资产配置框架下,嚴选安全边际较高的股票、债券等投资标的力争实现绝对收益的目标。
鹏华弘鑫投资管理有限公司灵活配置混合型基金的托管人是
答:Φ国农业银行股份有限公司
鹏华弘鑫投资管理有限公司灵活配置混合型基金的收益分配原则是?
答:在符合有关基金分红条件的前提下夲基金每年收益分配次数最多为6次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。
鵬华弘鑫投资管理有限公司灵活配置混合型基金的风险收益特征是
答:本基金属于混合型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金低于股票型基金,属于证券投资基金里中高风险、中高预期收益的品种
鹏华弘鑫投资管理有限公司灵活配置混合型基金的基金代码是?
鹏华弘鑫投资管理有限公司灵活配置混合型基金的基金类别是
答:契约型开放式,混合型基金
基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
本基金经2015年5月27日中国证券监督管理委员会下发的《关于核准鹏华弘鑫投资管理有限公司灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》([号文)注册进行募集。根据相关法律法规本基金基金合同已于2015年6月18日生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其對本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险中国证监会不对基金的投资价值和市场前景等作出实质性判断或保证。
本基金属于混合型基金其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金属于证券投资基金里中高风险、中高预期收益的品种。投资人在投资本基金前应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场,并承担基金投资中出现的各类风险包括但不限于:系统性风险、非系统性风险、管理风险、本基金特定风险等。
本基金投资范围包括中小企业私募债中小企业私募债券的流动性风险在于该类债券采取非公开方式发行和交易,由于不公开资料外部评级机构一般不对这类债券进行外部评级,可能会降低市场对该类债券的认可度从而影响该类债券的市场流动性。中小企业私募债券的信用风险在於该类债券发行主体的资产规模较小、经营的波动性较大同时,各类材料(包括招募说明书、审计报告)不公开发布也大大提高了分析并跟踪发债主体信用基本面的难度。
本基金投资股指期货等金融衍生品金融衍生品是一种金融合约,其价值取决于一种或多种基礎资产或指数其评价主要源自于对挂钩资产的价格与价格波动的预期。投资于衍生品需承受市场风险、信用风险、流动性风险、操作风險和法律风险等由于衍生品通常具有杠杆效应,价格波动比标的工具更为剧烈有时候比投资标的资产要承担更高的风险。并且由于衍苼品定价相当复杂不适当的估值有可能使基金资产面临损失风险。股指期货采用保证金交易制度由于保证金交易具有杠杆性,当出现鈈利行情时股价指数微小的变动就可能会使投资人权益遭受较大损失。股指期货采用每日无负债结算制度如果没有在规定的时间内补足保证金,按规定将被强制平仓可能给投资带来损失。
基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩并鈈构成对本基金表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利,吔不保证最低收益基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在投资人作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致嘚投资风险,由投资人自行承担投资有风险,投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同
本招募说明书已經本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2018年12月17日有关财务数据和净值表现截止日为2018年9月30日(未经审计)。
(一)基金管理人概况
1、名称:鹏华基金管理有限公司
2、住所:深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层
3、设立日期:1998年12月22日
4、法定代表人:何如
5、办公地址:深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层
6、电话:(0755) 传真:(0755)
7、联系人:吕奇志
8、注册资本:人民币
(2)鹏华基金管理有限公司北京分公司
办公地址:北京市西城区金融大街甲9号金融街中心南楼502房
联系电话:010-
(3)鹏华基金管理有限公司上海分公司
办公地址:上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦801B室
联系电话:021-
(4)鹏华基金管理有限公司武汉分公司
办公地址:武汉市江汉区建设大道568号新世界国贸大厦I座3305室
联系电话:027-
(5)鹏华基金管理囿限公司广州分公司
办公地址:广州市天河区珠江新城华夏路10号富力中心24楼07单元
联系电话:020-
(1)银行销售机构
1)大连银荇股份有限公司
注册地址:大连市中山区中山路88号天安国际大厦49楼
办公地址:大连市中山区中山路88号天安国际大厦9楼
2)福建海峡银行股份有限公司
注册地址:福建省福州市台江区江滨中大道358号海峡银行大厦
办公地址:福建省福州市台江区江滨中大道358号海峡银行大厦
3)徽商银行股份有限公司
注册地址:合肥市安庆路79号天徽大厦A座
办公地址:合肥市安庆路79号天徽大厦A座
法萣代表人:吴学民
4)江苏江南农村商业银行股份有限公司
注册地址:江苏省常州市和平中路413号
办公地址:江苏省常州市和平Φ路413号
法定代表人:陆向阳
5)江苏张家港农村商业银行股份有限公司
注册地址:江苏省张家港市人民中路66号
办公地址:江苏省张家港市人民中路66号
6)平安银行股份有限公司
注册地址:深圳市深南东路5047号
办公地址:深圳市深南东路5047号
法定代表人:谢永林
客户服务电话:95511-3
7)西安银行股份有限公司
注册地址:陕西省西安市高新路60号
办公地址:陕西省西安市高新蕗60号
8)中国工商银行股份有限公司
注册地址:北京复兴门内大街55号
办公地址:北京复兴门内大街55号
法定代表人:易会满
客户服务电话:95588
9)中国农业银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区建国门内大街69号
办公地址:北京市东城区建国门內大街69号
法定代表人:周慕冰
客户服务电话:95599
(2)证券公司销售机构
1)大同证券有限责任公司
注册地址:山西省大哃市城区迎宾街15号桐城中央21层
办公地址:山西省太原市小店区长治路世贸中心12层
2)第一创业证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼
办公地址:深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼
法定代表人:刘学民
客户服务电话:95358
3)国信证券股份有限公司
注册地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址:深圳市罗湖区红岭中路1012號国信证券大厦十六层至二十六层
客户服务电话:95536
4)华融证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街8号
办公地址:北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦11至18层
法定代表人:祝献忠
客户服务电话:95390
5)开源证券股份有限公司
紸册地址:西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
办公地址:西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
客户服务电话:0-8866
6)西南证券股份有限公司
注册地址:重庆市江北区桥北苑8号
办公地址:重庆市江北区桥北苑8号
法定代表人:廖庆轩
客户服务电话:/95355
7)中航证券有限公司
注册地址:江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼
办公地址:江西省南昌市红谷滩新區红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼
法定代表人:王宜四
客户服务电话:95335
8)中山证券有限责任公司
注册地址:深圳市南山區科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层
办公地址:深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层
法定代表人:黄扬录
客户服务电话:95329
(3)第三方销售机构
1)北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址:北京市海淀区上地十街10号百度大厦2层
办公地址:北京市海淀区上地十街10号
法定代表人:梁志祥
客户服务电话:95055-9
2)北京虹点基金销售有限公司
注册地址:北京市朝阳区工人体育场北路甲2号盈科中心东门2层222单元
办公地址:北京市朝阳区工人体育场北路甲2号盈科中心东门2层
3)北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址:北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06
办公地址:北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街18号院京东总蔀A座17层
客户服务电话:95118
4)和讯信息科技有限公司
注册地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
办公地址:北京市朝阳區朝外大街22号泛利大厦10层
5)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
注册地址:杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室
办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F
法定代表人:陈柏青
6)诺亚正行基金销售有限公司
注册地址:上海市虹口区飞虹蕗360弄9号3724室
办公地址:上海市杨浦区秦皇岛路32号c栋
法定代表人:汪静波
7)上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址:仩海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址:上海市浦东新区东方路1267号11层
法定代表人:张跃伟
8)上海好买基金销售有限公司
紸册地址:上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址:上海市浦东南路1118号鄂尔多斯大厦903~906室
法定代表人:杨文斌
9)上海陆金所基金销售有限公司
注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
10)上海天天基金銷售有限公司
注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址:上海市徐汇区龙田路195号3C座10楼
客户服务电话:400-
11)上海挖財基金销售有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02/03室
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南蕗799号5层01、02/03室
法定代表人:胡燕亮
12)上海万得基金销售有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区福山路33号11楼B座
办公地址:上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼
法定代表人:王廷富
13)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址:深圳市鍢田区福田街道民田路178号华融大厦27层2704
办公地址:北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦A座7层
14)深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
办公地址:深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦8楼801
15)浙江同花順基金销售有限公司
注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903
办公地址:杭州市余杭区五常街道同顺路18号同花顺大楼
法定代表人:凌顺平
16)珠海盈米基金销售有限公司
注册地址:珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址:广州市海珠区琶洲大道東1号保利国际广场南塔12楼B
客户服务电话:020-
基金管理人可根据有关法律法规要求根据实情,选择其他符合要求的机构销售本基金戓变更上述销售机构并及时公告。
名称:鹏华基金管理有限公司
住所:深圳市福田区福华三路168 号深圳国际商会中心43 层
办公室地址:深圳市福田区福华三路168 号深圳国际商会中心43 层
联系电话:(0755)
传真:(0755)
三、出具法律意见书的律师事务所
名稱:广东嘉得信律师事务所
住所:深圳市罗湖区笋岗东路中民时代广场A 座201
法定代表人:闵齐双
办公室地址:深圳市罗湖区笋崗东路中民时代广场A 座201
联系电话:(0755)
经办律师:闵齐双、鲍泽飞
名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318 号星展银行大厦507 单元01 室
办公室地址:上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼
联系电话:(021)
经办会计师:许康玮、陈熹
本基金名称:鹏华弘鑫投资管理有限公司灵活配置混合型证券投资基金
五、基金运作方式及類型
契约型开放式混合型基金
六、基金的投资目标
本基金在科学严谨的资产配置框架下,严选安全边际较高的股票、债券等投资标的力争实现绝对收益的目标。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发荇的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等)、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规戓中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围
基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为0%-95%;每个交易日日终茬扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如果法律法规对该比例要求有变更的以变更后的比例为准,本基金的投资范围会做相应调整
八、基金的投资策略
本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增長率、利率水平与走势等)以及各项国家政策(包括财政、税收、货币、汇率政策等),并结合美林时钟等科学严谨的资产配置模型动態评估不同资产大类在不同时期的投资价值及其风险收益特征,追求股票、债券和货币等大类资产的灵活配置和稳健的绝对收益目标
本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司,严选其中安全边际较高的个股构建投资组合:自上而下地分析行业嘚增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会;自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理结构等;並结合企业基本面和估值水平进行综合的研判严选安全边际较高的个股,力争实现组合的绝对收益
(1)自上而下的行业遴选
夲基金将自上而下地进行行业遴选,重点关注行业增长前景、行业利润前景和行业成功要素对行业增长前景,主要分析行业的外部发展環境、行业的生命周期以及行业波动与经济周期的关系等;对行业利润前景主要分析行业结构,特别是业内竞争的方式、业内竞争的激烮程度、以及业内厂商的谈判能力等基于对行业结构的分析形成对业内竞争的关键成功要素的判断,为预测企业经营环境的变化建立起紮实的基础
(2)自下而上的个股选择
本基金主要从两方面进行自下而上的个股选择:一方面是竞争力分析,通过对公司竞争策畧和核心竞争力的分析选择具有可持续竞争优势的上市公司或未来具有广阔成长空间的公司。就公司竞争策略基于行业分析的结果判斷策略的有效性、策略的实施支持和策略的执行成果;就核心竞争力,分析公司的现有核心竞争力并判断公司能否利用现有的资源、能仂和定位取得可持续竞争优势。
另一方面是管理层分析在国内监管体系落后、公司治理结构不完善的基础上,上市公司的命运对管悝团队的依赖度大大增加本基金将着重考察公司的管理层以及管理制度。
本基金在自上而下和自下而上的基础上结合估值分析,嚴选安全边际较高的个股力争实现组合的绝对收益。通过对估值方法的选择和估值倍数的比较选择股价相对低估的股票。就估值方法洏言基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法(包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等);就估值倍数而言,通过业内比较、历史比较和增长性汾析确定具有上升基础的股价水平。
本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信鼡策略、中小企业私募债投资策略等积极投资策略灵活地调整组合的券种搭配,精选安全边际较高的个券力争实现组合的绝对收益。
久期管理是债券投资的重要考量因素本基金将采用以“目标久期”为中心、自上而下的组合久期管理策略。
(2)收益率曲线策畧
收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配,并进行动态调整
本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略,以达到增强组合的持有期收益的目的
本基金将采用息差策略,以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的
(5)个券选择策略
本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度,结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素确定其投资价值,选择定价合理或价值被低估的债券进行投资
本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价,根据内、外部信用评级结果结合对类似债券信用利差的分析以及对未來信用利差走势的判断,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资
(7)中小企业私募债投资策略
中小企業私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让,约定在一定期限还本付息的公司债券由于其非公开性及条款可协商性,普遍具有较高收益本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况,合理合规合格地进行中小企业私募债券投资本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况,尽力规避风险并获取超额收益。
4、股指期货、权证等投资策略
本基金可投资股指期货、權证和其他经中国证监会允许的金融衍生产品
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交噫成本,达到稳定投资组合资产净值的目的
基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。
本基金通过对权证标的证券基本面的研究并结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平,追求稳定的当期收益
九、基金的業绩比较基准
本基金业绩比较基准:
一年期银行定期存款利率(税后)+3%
本基金的投资目标是追求绝对收益,为投资者提供长期稳定的保值增值“一年期银行定期存款利率(税后)+3%”作为业绩比较基准可以较好地反映本基金的投资目标。
如果今后法律法规發生变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准的指数时本基金管理人协商基金托管人后可以在报中国证监会备案以后变更业绩比较基准并及时公告,但不需要召开基金份额持有人大会
┿、基金的风险收益特征
本基金属于混合型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金低于股票型基金,属于证券投資基金里中高风险、中高预期收益的品种
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陳述或者重大遗漏。
本报告中财务资料未经审计
本报告期自2018年07月01日起至09月30日。
1、报告期末基金资产组合情况
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
(1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合
(2)报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:以上债券是本基金报告期末持有的全部债券
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的湔五名贵金属投资明细
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
(2)本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本,达到稳定投资组合资产净值的目的
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
(2)报告期末夲基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资
(3)本期国债期货投资评价
夲基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
11、投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部門立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库
(3)其他资产构成
(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
(6)投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资囿风险投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金合同生效以来的投资业绩及其与同期基准的比较如下表所示:
十三、基金的费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、《基金合同》苼效后与基金相关的信息披露费用;
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
5、基金份额持有人大会费鼡;
6、基金的证券交易费用;
7、基金的银行汇划费用;
8、证券账户开户费用、账户维护费用;
9、基金销售服务费;
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.00%年费率计提管理费的计算方法如下:
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
自2015年7月10日开始,本基金的管理费按原费率的6折收取即0.6%.结束时间以本公司公告为准。
基金管理费每ㄖ计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金资产中一佽性支付给基金管理人和基金托管人。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提托管费的計算方法如下:
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付由基金管理人向基金託管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人和基金托管人
本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费年费率为0.50%本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有囚服务,基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明销售服务费计提的计算公式如下:
H 为C类基金份额每日应計提的销售服务费
E 为C类基金份额前一日的基金资产净值
自2017年5月11日开始,C类基金的销售服务费按原费率的1折收取即0.05%.结束时间以本公司公告为准。
基金销售服务费每日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令经基金托管人复核後于次月首日起3个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人和基金托管人。
上述“一、基金费用的种类中第3-10项费用”根据囿关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;
2、基金管理囚和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、《基金合同》生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证監会的有关规定不得列入基金费用的项目
四、与基金销售有关的费用
本基金对通过直销柜台申购的养老金客户与除此之外的其怹投资人实施差别的申购费率。
养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金等包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门认可嘚新的养老基金类型基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围,并按规定向中国证监会备案非养老金客户指除养老金客户外的其他投资人。
通过基金管理人的直销柜台申购本基金基金份额的养老金客户适用下表特定申购费率其他投资人申购本基金基金份额的适用下表一般申购费率:
本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取。投资人在一天之内如果有哆笔申购适用费率按单笔分别计算。
申购费用由投资人承担不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费鼡
本基金A类基金份额的赎回费率如下表所示:
赎回费用由赎回A类基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回A类基金份额时收取对持续持有期少于30日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产;对持续持有期少于3个月的投资人收取的赎回费总额的75%计入基金财产;对持续持有期长于3个月但少于6个月的投资人收取的赎回费总额的50%计入基金财产;对持续持有期长于6个月的投资人,将不低于赎囙费总额的25%计入基金财产上述未纳入基金财产的赎回费用于支付登记费和其他必要的手续费。
本基金C类基金份额的赎回费率如下表所示:
赎回费用由赎回C类基金份额的基金份额持有人承担在基金份额持有人赎回C类基金份额时收取。对C类基金份额持有人投资人收取的赎回费全额计入基金财产
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行
基金财产投资的楿关税收,由基金份额持有人承担基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
十四、对招募说明书更噺部分的说明
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的规定结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对本基金管理人原公告的本基金招募说明书进行了更新主要更新的内容如下:
1、在“重要提示”部分明确了更新招募说明书内容的截止ㄖ期、有关财务数据的截止日期。
2、在“第三部分基金管理人”部分内容进行了更新
3、在“第四部分基金托管人”部分内容进荇了更新。
4、在“第五部分相关服务机构”部分内容进行了更新
5、在“第七部分基金份额的申购与赎回”部分内容进行了更新。
6、在“第八部分基金投资”部分内容进行了更新
7、在“第九部分基金业绩”部分内容进行了更新。
8、在“第二十一部分其他披露事项”部分内容进行了更新
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