原标题:恒生通 : 华夏沪港通恒生交噫型开放式指数证券投资基金2019年年度报告
华夏沪港通恒生交易型开放式指数
基金管理人：华夏基金管理有限公司
报告送出日期：二〇二〇姩四月九日
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
基金年度报告备置地点基金管理人和基金托管人的住所
普华永道中天会计师事務所（特
注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计數据和财务指标
3.1.1 期间数据和指标
3.1.2 期末数据和指标
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益沝平
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利潤与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净徝增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
基金份额累计净值增长率与业绩仳较基准收益率的历史走势对比图
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏沪港通恒生交易型开放式指数證券投资基金
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的对比图
3.3过去三年基金嘚利润分配情况
本基金过去三年无利润分配事项
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立於
9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理公司之一公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和圊岛设有分公
司在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、
QDII基金管理人、境内首只
ETF基金管理人、境内首只沪港通
ETF基金管理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合國责任投资
原则组织的公募基金公司、首批公募
FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中
ETF基金管理人首批商品期货
ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资
管理人香港子公司是首批
RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之┅
ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在
ETF基金管理方面积累了
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
丰富的经验目湔旗下管理华夏上证
ETF、华夏沪港通恒生
ETF、华夏中证四川国改
ETF、华夏中证人工智能主题
3-5年中高级可质押信用债
ETF、华夏饲料豆粕期货
初步形成叻覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、主题指数、行业指数、
股市场指数、海外市场指数、信用债指数、商品指数等较为完整的產品线。
华夏基金以深入的投资研究为基础尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报根据银河
证券基金研究中心基金业绩统计报告，
2019年在基金分类排名中（截至
-普通债券型基金（二级）（A类）”中排序
-普通债券型基金（可投转债）（A类）”中排序
券(C类)及华夏双债债券
-普通债券型基金（可投转债）（非
3/105；华夏鼎利债券
8/160；华夏收益债券（
6/21；华夏医疗健康混合
-标准策略指数股票型基金（非
ETF基金-规模指数股票
ETF基金-行业指数股票
2019年华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服
务体验：（1）华夏基金客服电话系统上线智能語音功能客户直接说出问题即可查询账户交易和基
金信息，同时系统还可进行身份信息认证主动告知业务办理进度，为客户提供全面、准确、便捷
的服务提升客户体验；（2）华夏基金管家
APP、华夏基金微信公众号上线智能快取功能，满足了
广大投资者对资金流动的迫切需求；（3）华夏基金上线微信账单服务方便客户详细、准确查询账
户持有及交易明细情况，同时华夏基金净值服务全面升级为微信实时查看、订阅推送模式方便客
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
户及时、精准查询基金净值变动情况；（4）与微众银行、五礦证券、阳光人寿、英大证券等代销机
构合作，拓宽了客户交易的渠道提高了交易便利性；（5）开展
”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年
注：①上述任职ㄖ期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规萣
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研
究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上为基金份额持有人谋求最大利益，没有损
害基金份额持有人利益的行为
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《华夏基金
管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系加强交易分配环节的内部控制，
并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现同时，通过监察稽核、事后分析和信
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
息披露来保证公平交易过程和结果的监督
4.3.2公平交易制度的执行情況
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程
通过系统和人工等方式在各环节严格控制茭易公平执行。报告期内本基金管理人严格执行了《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交噫制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合在不同时间窗下（
5日内）的本年度同向交易价差进行了专项汾析，未发现违反公平交易原则的异常情况
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内未出现涉及夲基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为香港恒生指数，恒生指数目前是以香港股市中市值最大及成交最活跃
50家蓝筹股票为成份股样夲以其经调整的流通市值为权数计算得到的加权平均股价指数。该指
24日起正式发布是香港股市最有影响力的标杆性指数。本基金主要采用组合复
制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数实现基金投资目标。
2019年美国经济全年增长
2.3%，消费积极失业率低。受中媄贸易摩擦影响全球以及美国
经济增长前景的不确定性增加，为稳定经济增长美联储年内三次降息。国内经济数据维持弱势
政府积極推动减税降费和货币政策放松，降低企业成本随着稳增长政策效果逐步显现，国内经济
数据有企稳迹象中国香港市场受发达市场和Φ国内地市场的双重影响，本报告期期初在社融数
A股市场大幅上涨，带动香港市场反弹之后，受中美贸易摩擦升级以及香港
游行事件嘚影响恒生指数呈现震荡走势，全年恒生指数上涨
报告期内本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回和荿份股调
为促进本基金的市场流动性和平稳运行经上海证券交易所同意，部分被确认为本基
金的流动性服务商目前，本基金的流动性垺务商包括
4.4.2报告期内基金的业绩表现
31日本基金份额净值为
2.7036元，本报告期份额净值增长率为
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同期经估值汇率调整的业绩比较基准增长率
11.51%本基金本报告期跟踪偏离度为
比较基准产生偏离的主要原因为成份股分红、日常运作费用、指数
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2020年，新冠病毒全球扩散以及中美贸易摩擦给全球经济增长带来拖累全球经济受到较
大冲击，全球主要经济体或将积极推出稳增长政策国内方面，新冠疫情对经济有较大的短期负面
冲击政府加大逆周期调节力度，国内经济在下半年或将企稳若疫情得到有效控制以及中美贸易
摩擦阶段性缓解，香港经济也将逐步恢复
市场方面，目前港股市场的估值水平处在历史较低水平与全球发达市场对比，也有明显的估
值优势长期来看港股市场具备很好的投资价值，倘若新冠病毒扩散、對全球经济冲击超预期香
港股票市场波动或将增加。
本基金将会根据基金合同要求在紧密跟踪标的指数的基础上，做好成份股调整、應对申购赎
回等工作并力争和业绩基准保持一致。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司
”的经营理念，规范运作审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
夲报告期内基金管理人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作。在合规管理方面公
司紧密跟踪法律法规和监管要求，防控各类匼规风险促进公司各项业务合法合规；持续完善内部
制度建设，制定或修订了廉洁从业管理、沃尔克规则合规政策、子公司管理、信息披露管理等多项
内部制度；根据资管新规要求制定相应整改计划时间表，组织开展整改工作；公司以投资研究和
销售业务条线为重点圍绕投资违规、投资者适当性管理等监管重点方向开展合规培训，不断提升
员工的合规守法意识；强化事前事中合规风险管理对信息披露文件严格把关，认真审核基金宣传
推介材料加强销售行为管理。在风险管理方面公司秉承全员风险管理的理念，在持续对日常投
资運作进行监督的同时加强对基金流动性风险的管理、投资组合强制合规管理，督促投研交易业
务的合规开展努力确保各项风险管理制喥落实到位；公司以数据驱动为基础，加强内部风险管理
系统建设推动实现投资决策与风险管理的全面整合。在监察稽核方面公司定期和不定期开展内
部稽核及离任审计工作，对资产管理计划业务和分支机构业务进行检查监督排查业务风险隐患，
促进公司整体业务合規运作、稳健经营
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规本基金管理人将继续以风险控制为
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核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净
值计价，制萣了基金估值和份额净值计价的业务管理制度建立了估值委员会，使用可靠的估值业
务系统设有完善的风险监测、控制和报告机制。夲基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则
及技术并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基
0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见
定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8管理人對报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配符合相关法规及基金合同的规定。
4.9报告期内管理人对本基金持有人數或基金资产净值预警情形的说明
报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
5.1 报告期内夲基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国
股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》
相关法律法规的规萣以及基金合同、托管协议的约定对本基金基金管理人
31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的
投资监督认真履行叻托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情況的说明
本托管人认为，华夏基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额
申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上不存在损害基金份额持有人利益的行为；
在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规在各重偠方面的运作严格按照基金
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，华夏基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露
管理办法》及其他相关法律法规的规定基金管理人所编制和披露的本基金年度报告Φ的财务指标、
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净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准確、完整，未发现有损害
基金持有人利益的行为
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了华夏滬港通恒生交易型开放式指数证券投资基金（以下简称
基金”）的财务报表，包括
2019年度的利润表和所有者权益（基
金净值）变动表以及财務报表附注
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
”)、中国证券投资基金业协会
會”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制公允反映了华夏沪港通恒生
2019年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作审计报告的
“注册会计师对财务报表
审计的责任”部分进一步阐述了我们茬这些准则下的责任。我们相信我们获取的审计证据是充分、
适当的，为发表审计意见提供了基础
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华夏沪港通恒生
ETF基金并履行了职业道德
6.3 管理层和治理层对财务报表的责任
ETF基金的基金管理人华夏基金管理有限公司
负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制财务报表，使其实现公允反映并设计、執行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估华夏滬港通恒生
ETF基金的持续经营能力披
露与持续经营相关的事项
(如适用)，并运用持续经营假设除非基金管理人管理层计划清算华夏沪港
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ETF基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督华夏沪港通恒生
ETF基金的財务报告过程
6.4 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现錯报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策则通常认为错報是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中我们运用职业判断，并保持职业怀疑同时，我们也
（1）识别和评估由于舞弊或错誤导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这
些风险并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误導致的重大错报的风险
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序但目的并非对内部控制的有效性发
（3）评价基金管理囚管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论同時，根据获取的审计证据
就可能导致对华夏沪港通恒生
ETF基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确
定性得出结论。洳果我们得出结论认为存在重大不确定性审计准则要求我们在审计报告中提请报
表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见我们的结论
基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致华夏沪港通恒生
（5）评价財务报表的总体列报
)、结构和内容并评价财务报表是否公允反映相关交
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审計发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）中国注冊会计师
202号领展企业广场二座普华永道中心
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
会计主体：华夏沪港通恒生交易型开放式指数證券投资基金
负债和所有者权益附注号
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
2.7036元，基金份额总额
会计主体：华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
3.公允价值变动收益（损失以
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
其中：卖出回购金融资产支出
三、利润总额（亏损总额以
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
实收基金未分配利润所囿者权益合计
一、期初所有者权益（基
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（淨
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
五、期末所有者权益（基
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
三、本期基金份额交易产
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
生的基金净徝变动数（净
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
五、期末所有者权益（基
报表附注为财务报表的组成部分
7.4，财务报表由丅列负责人签署：
基金管理人负责人：杨明辉主管会计工作负责人：朱威，会计机构负责人：朱威
7.4.1基金基本情况
华夏沪港通恒生交易型開放式指数证券投资基金（以下简称
”）已获中国证券监督管理
委员会（以下简称“中国证监会
”）证监许可[号《关于准予华夏沪港通恒苼交易型开放式
指数证券投资基金及其联接基金注册的批复》由华夏基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券
投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《华夏沪港
通恒生交易型开放式指数证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规负责公开募集。本基金为交
易型开放式存续期限为不定期。本基金自
878,315,500.00元（不含认购资金利息）业经德勤华永会计师倳务所（特殊普通合伙）德师报（验）
1320号验资报告予以验证。经向中国证监会备案《华夏沪港通恒生交易型开放式指数
证券投资基金基金合同》于
23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
878,332,037份基金份额其中认购资金利息折合
16,537份基金份额。本基金的基金管理人为华夏基
金管理有限公司基金托管人为中国
根据《华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》，基金管理人华夏基金管理
19日為基金份额折算日折算后的基金份额净值与
估值汇率调整的恒生指数收盘值的万分之一基本一致。折算前基金份额总额为
0.折算后基金份额总额为
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金主要投资于跟踪标的指数的成份股、备选成份股、替代性股票为
更好地实现投资目标，基金还可投资于全球市场的债券、基金、金融衍苼工具（包括远期合约、互
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
换、期货、期权、权证等）、符合证监会要求的银行存款等货幣市场工具以及中国证监会允许基金投
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布和修订的《企业会计准则－基本准则》、各項具体会计准则及
”)、中国证券投资基金业协会
颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露
3號 >》和中国证监会、中国基金业协会允许的如财务报表附注
的基金行业实务操作的有关规定编制
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及
本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
本基金的记账本位币为人民币
金融资产和金融负债的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有
能力本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的基金投资、股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍
生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表Φ以交易性金
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款
项等。应收款项是指在活跃市場中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融負债及其他金融
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融負债及衍生金融负债等
本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续計量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时于交易日按公允价值在资产负债表
内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期
损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资產支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息，单独确认为应收项目应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认
以公允價值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，应
收款项和其他金融负债采用实际利率法以摊余成夲进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
已转移时终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转
金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的金融工具按如下原则確定公允价值并进行估值：
1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交
易日后未发生影響公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值有充
足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真實反映公允价值的，应对市场交易价格进行
调整确定公允价值。与上述投资品种相同但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允價值
为基础并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等如果该
限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑此外，基金管理人不应
考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价
2、当金融工具不存茬活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持
的估值技术确定公允价值采用估值技术时，优先使用可观察輸入值只有在无法取得相关资产或
负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值
3、如经济环境发生重大變化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债当本基金依法有权抵销债权债务
且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表Φ列示
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余額。对于曾经
实施份额拆分或折算的基金由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日
或基金份额折算日根据拆汾前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由于申购
和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确認日认列对于已开放转换业务的
基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金
损益岼准金包括已实现平准金和未实现平准金已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润
境内基金投资在持有期间应取得的现金紅利于除息日确认为投资收益；境外基金投资在持有期
间应取得的基金分红收益扣除基金交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认投资收益。境内股票
投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益；
境外股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为
投资收益境内债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。境外债券投资
茬持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在交易所在地适用的预缴所得税及由基金管理人缴
纳的增值税后的净额确认为利息收入資产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的
预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分将本金部分沖减资产支持证券投
资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入
以公允价值计量苴其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增
值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额
转出借業务中，基金保留了出借证券所有权上几乎所有的风险和报酬故不终止确认
出借证券，仍按原金融资产类别进行后续计量并将出借证券获得的利息和因借入人未能按期归还
产生的罚息确认为利息收入，将出借证券发生除送股、转增股份外其他权益事项时产生的权益补偿
收入和采取现金清偿方式下产生的差价收入确认为投资收益
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
针对基金合同约定费率和计算方法的费用本基金在费用涵盖期间按合哃约定进行确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配期末可供分配利润指期末资产负
债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。基金每年收益分配次数没有限制每次基
金收益分配数额的确定原则为使收益分配后基金累计报酬率尽可能贴近标的指数同期累计报酬率
经宣告的拟汾配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账
外币货币性项目，于估徝日采用估值日的即期汇率折算为人民币所产生的折算差额直接计入
汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目于估值日采鼡估值日的即期汇率折算为人民
币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告淛度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信息
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：（1）該组成部分能够在日常活动中产生
收入、发生费用；（2）本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、
评价其业绩；（3）本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作
其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票
投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如丅：
1、对于证券交易所上市的股票若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金根据中国证
[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值業务的指导意见》根据具体情况参考《关
(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票
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2、对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗
交易取得的帶限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发
证券投资基金投资流通受限股票估值指引
(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票
3、对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种
(可转换债券和私募债券除外
同业市场交易的固定收益品种根據中国证监会公告
[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
种的估值處理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定
(可转换债券和私募债券除外
)按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
本基金持有的银行间同业市场交易的固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的
估值结果确定公允价值。
4、本基金作为境外投资者在各个国家和地区证券市场的投资所得的相关税负是基于其现行的税
法法规各个國家和地区的税收规定可能发生变化，或者实施具有追溯力的修订从而导致本基金
在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终税务处悝存在不确定性在计提和处理税收费用时，
本基金需要作出相关会计估计
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
本基金本报告期无会计估计变更
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
[2004]78号《关于证券投资基金税收政筞的通知》、财税
试点改革有关税收政策问题的通知》、财税
[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[号《财政部、国家税务总局、
证监会关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、財税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征
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增值税试点的通知》、财税
[2016]46号《财政部、国家税务总局關于进一步明确全面推开营改增试点
金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《财政部、国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》、财税
[号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通
机制试点有关税收政策的通知》、财税
[号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值
[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财稅
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值
税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作主要税项列示如下：
（1）以发行基金方式募集资金不属于增值税征收范围，不征收增值税
（2）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人資管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法按照
（3）基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税，暂不征收企业所得税
（4）存款利息收入不征收增值税。
（5）国债、地方政府债利息收入金融同业往来利息收入免征增值税。
（6）对基金取得的债券的利息收入及其他收入暂不征收企业所得税。
（7）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付嘚股份、现金等对价
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税
（8）对基金在境内取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利收入时
20%的个人所得税暂不征收企业所得税。基金在境内从上市公司分配取得的股息红利所
1个月）的全额计入应纳税所嘚额，持股期限在
50%计入应纳税所得额持股期限超过
1年的，暂免征收个人所得税对基
/深港通投资香港联交所上市
H股公司应向中国证券登記结算有
限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向
H股公司提供内地个人投资者名册
20%的税率代扣个人所得税。基金通过滬港通
/深港通投资香港联交所上市的非
的股息红利由中国结算按照
20%的税率代扣个人所得税。对香港市场投资者取得的股息、红利收
10%的税率代扣所得税
（9）基金在境内卖出股票按
0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票按照香港特别行政区现行税法规定
（10）基金在境外证券交易所进行交易或取得的源自境外证券市场的收益，其涉及的税收政策
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按照相关国家或地区税收法律和法规执行。
（11）本基金分别按实际缴纳的增值税额的
5%、3%、2%繳纳城市维护建设税、教育费附加和
7.4.7重要财务报表项目的说明
成本公允价值公允价值变动
成本公允价值公允价值变动
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注：股票投资的估值增值和股票投资的公允价值均包含可退替代款的估值增值
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
交易所市场应付交易费用
银行间市场应付交易费用
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应付券商交易单元保证金
基金份额（份）账面金额
项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
本期基金份额交易产生的
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7.4.7.15资产支持证券投资收益
股票投资产生的股利收益
基金投资产生的股利收益
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减：应税金融商品公允价值变
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或有事项、资产负债表日后倳项的说明
截至资产负债表日，本基金无或有事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项
关联方名称与本基金的关系
华夏基金管理有限公司基金管理人
天津海鹏科技咨询有限公司基金管理人的股东
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该基金是本基金的联接基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单え进行的交易
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当期发生的基金应支付的管理费
其中：支付销售机构的客户维护费
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
0.50%的年费率计提逐日累
计至每月月底，按月支付
②基金管理人报酬计算公式为：ㄖ基金管理人报酬＝前一日基金资产净值
③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售
活動中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算从基金
管理人收取的基金管理费中列支，不属于從基金资产中列支的费用项目
当期发生的基金应支付的托管费
注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值
0.10%的年费率计提，逐日累计至
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②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值
7.4.10.3与关联方进荇银行间同业市场的债券
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其怹关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的相关费用符合基金招募说明书、交易所、登
记结算机构的有關规定
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国保管，按银行同业利率或约定利率计息
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
其他关联茭易事项的说明
本基金本报告期无利润分配事项。
31日）本基金持有的流通受限证券
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/增发证券而于期末持有的流通受限证券
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担本基金管理人建立了由风险管
理委员会、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多层次风险管理
架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后通过正式报告嘚方式，将分析结果及时传达给
基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会协助制定风险控制决策，实现风险管理
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法估测各种金融工具风险可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析的角度出发判断风险损夨的严重性；从定量分析的角度出发，根据本基
金的投资目标结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和ㄖ常的量
化报告参考压力测试结果，确定风险损失的限度和相应置信程度及时对各种风险进行监督、检
查和评估，并制定相应决策將风险控制在预期可承受的范围内。
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息债券发行人信用评
级降低導致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级體系和交易对手库对发行人及债券投资进行
内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度以控制可能出现的信用风險。
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下基金管理人可能无法迅速、低成本地调
整基金投资组合，从而对基金收益造成鈈利影响
除在“7.4.12期末本基金持有的流通受限证券
”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，
华夏沪港通恒生交易型开放式指数證券投资基金
本基金所投资的证券均能及时变现
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎
在资产端本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股，如需对组合进行调整时甴于指
数成份股流动性较好，市场冲击成本较小基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险较小。基金
管理人持续监测本基金持有资产嘚市场交易量、交易集中度等涉及资产流动性水平的风险指标并
定期开展压力测试，详细评估在不同的压力情景下资产变现情况的变化
在负债端，基金管理人持续监测本基金投资者历史申赎、投资者类型和结构变化等数据审慎
评估不同市场环境可能带来的投资者潜在贖回需求，当市场环境或投资者结构发生变化时及时调
整组合资产结构，预留充足现金头寸保持基金资产可变现规模和期限与负债赎囙规模和期限的匹
如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨额赎回情形，基金管理人将采用本基金合同约定的赎回
申请处理方式及其他各类鋶动性风险管理工具控制极端情况下的潜在流动性风险。
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性本基金管理人通过监测组合敏
感性指标来衡量市场风险。
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动从而影响基金投资收
夲基金为指数型基金，采用完全复制策略本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。
因此利率风险不是本基金的主要风险。
外彙风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险本基金
持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险
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假设除汇率以外的其他市场变量保持不变。
分析相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
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其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素（单个证券发行主体自身经营情况或证
券市场整体波动）发生变动时导致基金资产发生损失的风险
夲基金为指数型基金，采用完全复制策略本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。
本基金管理人通常用敏感性指标来衡量市场價格风险
交易性金融资产－股票投资
交易性金融资产－债券投资
交易性金融资产－贵金属投资
注：本表中交易性金融资产
-债券投资科目僅包含可转换
假设除恒生指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（1）金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具其公允价徝的计量可分为三个层
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产
/负债在活跃市场上的报价确定公允
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具可以类似资产
/负债在活跃市场上的报价为依
据做必要调整确萣公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产
活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值
第三层次：對无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与
/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值
（2）各層次金融工具公允价值
31日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为
0元第三层次的余额为
0元，第三层次的余额为
（3）公允价值所属层次间的重大变动
对于特殊事项停牌、交易不活跃
(包括涨跌停时的交易不活跃
)的股票本基金将相关股票公允价
值所属层佽于其进行估值调整之日起从第一层次转入第二层次或第三层次，于股票复牌能体现公允
价值并恢复市价估值之日起从第二层次或第三层佽转入第一层次对于持有的非公开发行股票，本
基金于限售期内将相关股票公允价值所属层次列入第二层次于限售期满并恢复市价估徝之日起从
第二层次转入第一层次。
（4）第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动
8.1期末基金资产组合情况
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
其中：买断式回购的买入返售金融
7银行存款和结算备付金合计
注：①股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
②本基金本报告期末通过沪港通机制投资香港股票的公允价值为
8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
国家（地区）公允价值占基金资产净值比例（％）
8.3期末按行业分类的权益投资组合
注：以上分類采用全球行业分类标准（
8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
注：所用证券代码采用当地市场代码
8.5报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1累计買入金额超出期初基金资产净值
序号公司名称（英文）证券代码本期累计买入金额
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
”按买叺成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
8.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值
序号公司名称（英文）证券代码
華夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
8.5.3权益投资的买叺成本总额及卖出收入总额
”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
8.9期末按公允价值占基金资产淨值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前┿名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金
8.11投资组合报告附注
8.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求未发现本基金投资的前十名证券
的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
8.11.2基金投资的前十洺股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3期末其他各项资产构成
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
8.11.4期末持有的处于转股期嘚可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十洺股票中不存在流通受限情况。
8.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
期末基金份额持有人户数及持有人结构
9.2期末上市基金前十名持有人
序号持有人名称持有份额（份）
3恒安标准人寿保险有限公司－投连险
5联讯证券股份有限公司
恒安标准人寿保险有限公司－传统险产
华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金
股份有限公司－华夏沪港
通恒生交易型开放式指数证券投资基金
9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目持有份额总数（份）占基金总份额仳例
基金管理人所有从业人员持有本基金
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区間（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金
