(於開曼群島註冊成立之有限公司)
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綜合損益及其他全面收益表
—截至二零一六年十二月三十一日止年度,股東應佔虧損約為人民幣
407,000,000元,較二零一伍年虧損約人民幣
—截至二零一六年十二月三十一日止年度,每股基本虧損約為人民幣
玖源之環境及社會責任工作
作為一間富有社會及公共責任感的企業,本集團致力推動環境及社會可持續發展本集團嚴格遵守中國及本集團業務經營所在
司法權區推行的安全、環境及職業衛生忣健康相關法律、法規及標準。根據中國法律及法規,本集團修訂及發佈安全、環境保
護及職業健康管理系統,列明本集團、其附屬公司及各層員工的安全及環保職責以及法律法規下有關安全及環保之管理規定及
達州及廣安業務的良好管理運作及技術進步,讓本集團可達到現時對囮學化肥及化工品的工業需求儘管如此,本集團將逐步
延展其生產鏈,持續開發新材料及磷品,以期滿足本集團的長期發展需求。
根據國際金融公司(IFC)指引進行之項目
環保意識及社會責任感日益提高,改變消費者及投資者行為,並重塑業務經營模式消費者傾向於購買環保產品,而製造業則
開始使用環保生產技術,以達成企業社會責任。
根據IFC(世界銀行集團成員)的指引及在其協助下,玖源的新項目
—達州玖源化工有限公司—嚴格奉行適用績效標準,全力避免
或盡量降低對環境及社會的不利影響:
. 績效標準一:社會和環境評估和管理系統
. 績效標準二:勞動和工作條件
. 績效標準三:污染預防和消減
. 績效標準四:社區衛生、治安和安全
. 績效標準五:土地徵用和非自願移民
該項目的實施完全倚賴中國承建商及建築工人,為本地經濟發展作出貢獻其亦協助向中國一個曾受地震災難摧殘的地區提供
當地急需的化肥,並設有持續教育計劃,幫助當地中國農民改善囮肥使用方式。
本集團確保在從政府監管部門取得排污許可證的基礎上,按照國家規定的排放標準實行達標排放本集團遵循的法律有《合荿氨
工業水污染物排放標準》
(GB13458)及《大氣污染物綜合排放標準》
(GB16297)。於二零一六年,本集團花費人民幣
資環境及安全措施及更新生產運營
本集團於報告期間主要涉及電力、天然氣、水、無鉛汽油、柴油及生產廢水、污泥、廢鹽、廢油等排放類別,受國家法律法規
監管。本集團的總建築面積為
168,051平方米,而本集團佔其中國內地業務排放量的
發佈之公佈內投資者關係一節
股東向董事會作出查詢之程序
股東及投資者可隨時透過公司秘書或投資者關係部以書面形式將其查詢及疑議遞交董事會。聯繫方式已於本公司網站
董事會已採納上市規則附錄十所載的標準垨則(「標準守則」)作為董事進行證券交易的操守守則經向全體董事作出具體查詢後,
各董事確認,於回顧年度內,其已全面遵守交易必守標準,亦無發生任何違反交易必守標準的事件。
薪酬委員會於二零零五年一月成立,在回顧財政年度內曾舉行一次會議委員會的成員及與會記錄洳下:
出席者出席會議次數╱總次數出席率
錢來忠先生(於二零一六年五月一日辭任)
孫同川先生(於二零一六年五月一日獲委任及
於二零一七年┅月十五日辭任)不適用不適用
葛俊先生(於二零一七年一月十五日獲委任)不適用不適用
石磊先生(於二零一七年一月十五日獲委任)不適用不適鼡
池川女士(於二零一七年一月十五日辭任)
薪酬委員會大部份成員均為獨立非執行董事。
薪酬委員會負責檢討董事的薪酬政策及評估執行董倳的表現,並向董事會作出建議薪酬委員會所建議的薪酬條款及政策須向
董事會匯報以供批准。薪酬委員會獲提供足夠資源履行其職責
提名委員會於二零零五年一月成立,在回顧財政年度內曾舉行一次會議。委員會的成員及與會記錄如下:
出席者出席會議次數╱總次數出席率
錢來忠先生(主席)(於二零一六年五月一日辭任)
孫同川先生(主席)(於二零一六年五月一日獲委任及
於二零一七年一月十五日辭任)不適用不適用
葛俊先生(於二零一七年一月十五日獲委任)不適用不適用
胡志和先生(於二零一七年一月十五日辭任)
李聖堤先生(於二零一六年五月一日辭任)
提名委員會大部份成員均為獨立非執行董事
提名委員會負責制定董事的提名政策,並向董事會作出董事提名及委任建議。提名委員會獲提供足夠資源履行其職責
每名執行董事已與本公司簽訂服務合約,初步固定任期為三年,其後可續期三年,直至其中一方向對方送達不少於三個月書媔
通知終止為止。本公司獨立非執行董事按委任書內的特定條款委任,初步固定任期為兩年
根據本公司的組織章程細則第87條,在每屆股東週姩大會上,當時三分之一董事須輪值告退,並符合資格膺選連任。董事會主
席毋須輪值告退李洧若先生、萬從新先生、葛俊先生及石磊先生將於應屆股東週年大會上輪值告退,惟彼等符合資格並願意
審核委員會於二零零三年六月成立,並按照守則的規定以書面形式訂明其職權範圍。審核委員會在回顧財政年度內曾舉行四次
會議,其成員及與會記錄如下:
出席者出席會議次數╱總次數出席率
胡志和先生(主席)(於二零一七年┅月十五日辭任)
石磊先生(主席)(於二零一七年一月十五日獲委任)不適用不適用
錢來忠先生(於二零一六年五月一日辭任)
孫同川先生(於二零一七姩一月十五日辭任)
葛俊先生(於二零一七年一月十五日獲委任)不適用不適用
張伏波先生(於二零一七年一月十五日獲委任)不適用不適用
審核委員會成員均為非執行董事概無本公司現時聘用核數公司的前合夥人在終止作為合夥人身份日期起一年內擔任審核委員
會成員,彼等亦無於核數公司擁有任何財務權益。
董事會及審核委員會已檢討外聘核數師薪酬、獨立性及工作範圍董事會與審核委員會對於外聘核數師的選任、委任、辭任或
審核委員會負責檢討本集團所採納的會計原則及常規,並就本集團的內部監控及風險管理機制向董事會作出建議,以及確保夲
集團的財務報表能真實公允地反映本集團的財務狀況。審核委員會已與管理層審閱本公司及本集團所採納的會計原則及常規,
並商討內部監控及財務申報事宜,包括審閱本公司及本集團截至二零一六年十二月三十一日止年度的經審核財務報表
審核委員會獲提供足夠資源履行其職責。
二零一六年,獨立外聘核數師收取之薪酬總額約為人民幣
1,700,000元,均為就獨立外聘核數師提供核數服務而支付之費用核
數費用已經審核委員會及董事會批准。
本公司獨立外聘核數師就彼等對綜合財務報表之申報責任聲明載於本年報第47及117頁
審核委員會已決議於二零一六年財政年度續任中匯安達會計師事務所有限公司。此決議已經由董事會批准,惟須股東於應屆股
東週年大會上最終批准
本公司內部審核部門負責本集團的財務及營運監控。董事會不時檢討本集團內部監控機制是否奏效於回顧年度期間,董事會
認為內部控制機制有效及充分,並無發現或會影響股東的有關重大領域。
致玖源化工(集團)有限公司股東
(於開曼群島註冊成立的有限公司)
吾等已審計玖源化工(集團)有限公司(「貴公司」)及其附屬公司(統稱為「貴集團」)載於52至117頁的綜合財務報表,此綜合財務
報表包括於二零一六年十二月三十一日的綜合財務狀況表、截臸該日止年度的綜合損益及其他全面收益表、綜合權益變動表及
綜合現金流量表,以及綜合財務報表的附註,包括主要會計政策概要
吾等認為,綜合財務報表已根據香港會計師公會(「香港會計師公會」)頒佈的香港財務報告準則(「香港財務報告準則」)真實而公
平地反映了貴集團於②零一六年十二月三十一日的綜合財務狀況及其截至該日止年度的綜合財務表現及綜合現金流量,並已
遵照香港公司條例的披露要求妥為編製。
吾等已根據香港會計師公會頒佈的香港核數準則(「香港審計準則」)進行審核吾等就該等準則承擔的責任在本報告「核數師就
審核綜匼財務報表承擔的責任」部分中進一步闡述。根據香港會計師公會的職業會計師道德守則(「守則」),吾等獨立於貴集團,
並已履行守則中的其怹道德責任吾等相信,吾等所獲得的審核憑證能充足及適當地為吾等的審核意見提供基礎。
與持續經營有關之重大不明朗因素
吾等茲提述綜合財務報表附註2,當中說明貴集團於截至二零一六年十二月三十一日止年度擁有經營現金流出淨額約人民幣
95,000,000元於二零一六年十二月三十┅日,貴集團之流動負債超出其流動資產約人民幣1,687,000,000元。該等情況顯示
存在重大不明朗因素,可能對貴集團持續經營之能力構成重大懷疑吾等の意見並無就此事宜予以修訂。
根據吾等的專業判斷,關鍵審核事項是當前期間的綜合財務報表的審核中最為重要的事項這些事項乃於吾等審核整體綜合財
務報表及出具意見時予以處理。吾等不會對這些事項提供單獨的意見除「與持續經營有關之重大不明朗因素」一節所述者外,
吾等判定下述事宜為吾等之報告將予討論之關鍵審核事項。
茲提述綜合財務報表附註17
貴集團對物業、廠房及設備之金額進行減值測試該減值測試對吾等之審核而言非常重要,原因是於二零一六年十二月三十一
日,物業、廠房及設備之結餘數字約人民幣3,320,658,000元對綜合財務報表洏言屬重大。此外,貴集團之減值測試涉及應用
判斷並基於假設及估計作出
吾等之審核程序計有(其中包括):
—評估相關現金產生單位之識別;
—評估使用價值計算之算術準確性;
—比較實際現金流量與現金流量預測;
—評估主要假設之合理性(包括收益增長、利潤率、終端增長率及貼現率);
—委託吾等之估值師協助吾等評估貼現率之合理性;及
—對照支持憑證,檢查輸入數據。
吾等認為貴集團物業、廠房及設備之減值測試獲鈳得憑證支持
茲提述綜合財務報表附註19及21
貴集團對採礦權之金額進行減值測試。該減值測試對吾等之審核而言非常重要,原因是於二零一陸年十二月三十一日,採礦權
之結餘數字約人民幣289,298,000元對綜合財務報表而言屬重大此外,貴集團之減值測試涉及應用判斷並基於假設及估計作絀。
吾等之審核程序計有(其中包括):
—評估客戶所委託之外聘估值師之資格、獨立性及誠信;
—取得外部估值報告,並與估值師會面,以討論及質詢所採用之估值程序、方法及就支持估值模型中所用之重大判斷及假
—對照支持憑證,檢查估值模型中之主要假設及輸入數據;
—檢查估值模型中之算術準確性;及
—評估綜合財務報表內採礦權減值測試之資料披露
吾等認為貴集團採礦權之減值測試獲可得憑證支持。
茲提述綜合財務報表附註25
貴集團計量其衍生金融資產,並於綜合損益內確認公平值變動該公平值計量對吾等之審核而言非常重要,原因是於二零一六
年┿二月三十一日,衍生金融資產之結餘數字約人民幣
對綜合財務報表而言屬重大。此外,貴集團之公平值計量涉及應用判斷並基於假設及估計莋出
吾等之審核程序計有(其中包括):
—評估客戶所委託之外聘估值師之資格、獨立性及誠信;
—取得外部估值報告,並與估值師會面,以討論及質詢所採用之估值程序、方法及就支持估值模型中所用之重大判斷及假
—對照支持憑證,檢查估值模型中之主要假設及輸入數據;
—檢查估值模型中之算術準確性;及
—評估綜合財務報表內公平值計量之資料披露。
玖源化工(集團)有限公司 2016年年報
吾等認為貴集團衍生金融資產之公平徝計量獲可得憑證支持
董事須對其他信息負責。其他信息包括貴公司年報內的所有資料,但不包括綜合財務報表及吾等就此發出的核數師報告其
他信息預計將於本核數師報告日期後提供予吾等。
吾等對綜合財務報表的意見並不涵蓋其他信息,吾等亦不對其他信息發表任何形式的鑒證結論
在吾等審計綜合財務報表時,吾等的責任是在可行時閱讀上文所識別的其他信息,在此過程中,考慮其他信息是否與綜合財務
報表或吾等在審核過程中所了解的情況有重大不符,或者存在重大錯誤陳述。
董事就綜合財務報表承擔的責任
董事須負責根據香港會計師公會頒佈的香港財務報告準則及香港公司條例的披露要求編製真實而公允的綜合財務報表,並對其
認為為使綜合財務報表的編製不存在由於欺詐戓錯誤而導致的重大錯誤陳述所必需的內部控制負責
在編製綜合財務報表時,董事負責評估貴集團持續經營的能力,並在適用情況下披露與歭續經營有關的事項,以及使用持續
經營為會計基礎,除非董事有意將貴集團清盤或停止經營,或別無其他實際的替代方案。
核數師就審核綜合財務報表承擔的責任
吾等的目標,是對整體綜合財務報表是否不存在由於欺詐或錯誤而導致的任何重大錯誤陳述取得合理保證,並出具包括吾等意
見的核數師報告,吾等之意見僅向閣下(作為整體)匯報,除此之外本報告別無其他目的吾等不會就本報告的內容向任何其
他人士負責或承擔責任。合理保證是高水平的保證,但不能保證按香港核數準則進行的審核在某一重大錯誤陳述存在時總能發
現錯誤陳述可以由欺詐或錯誤引起,如果合理預期它們個別或匯總起來可能影響綜合財務報表使用者所作出的經濟決定,則
有關的錯誤陳述可被視作重大。
玖源化工(集團)囿限公司 2016年年報
吾等認為貴集團衍生金融資產之公平值計量獲可得憑證支持
董事須對其他信息負責。其他信息包括貴公司年報內的所有資料,但不包括綜合財務報表及吾等就此發出的核數師報告其
他信息預計將於本核數師報告日期後提供予吾等。
吾等對綜合財務報表的意見並不涵蓋其他信息,吾等亦不對其他信息發表任何形式的鑒證結論
在吾等審計綜合財務報表時,吾等的責任是在可行時閱讀上文所識別的其他信息,在此過程中,考慮其他信息是否與綜合財務
報表或吾等在審核過程中所了解的情況有重大不符,或者存在重大錯誤陳述。
董事就綜合財務報表承擔的責任
董事須負責根據香港會計師公會頒佈的香港財務報告準則及香港公司條例的披露要求編製真實而公允的綜合財務報表,並對其
認為為使綜合財務報表的編製不存在由於欺詐或錯誤而導致的重大錯誤陳述所必需的內部控制負責
在編製綜合財務報表時,董事負責評估貴集團持續經營的能力,並在適用情況下披露與持續經營有關的事項,以及使用持續
經營為會計基礎,除非董事有意將貴集團清盤或停止經營,或別無其他實際的替代方案。
核數師就審核綜合財務報表承擔的責任
吾等的目標,是對整體綜合財務報表是否不存在由於欺詐或錯誤而導致的任何重大錯誤陳述取得合理保證,並出具包括吾等意
見的核數師報告,吾等之意見僅向閣下(作為整體)匯報,除此之外本報告別無其他目的吾等不會就本報告的內容向任何其
他人士負責或承擔責任。合理保證是高水平的保證,但不能保證按香港核數準則進行的審核在某一重大錯誤陳述存在時總能發
現錯誤陳述可以由欺詐或錯誤引起,如果合理預期它們個別或匯總起來可能影響綜合財務報表使用者所作出的經濟決定,則
有關的錯誤陳述可被視作重大。
吾等就審核綜合財務報表之責任之更多描述載於香港會計師公會之網站:
—截至二零一六年十二月三┿一日止年度,股東應佔虧損約為人民幣407,000,000元,較二零一五年虧損約人民幣106,000,000元增加虧損約人民幣301,000,000元—截至二零一六年十二月三十一日止年度,每股基本虧損約為人民幣0.0972元。—於二零一六年十二月三十一日,每股資產淨值約為人民幣0.32元—截至二零一六年十二月三十一日止年度,銷售營業額約為人民幣1,947,000,000元,較二零一五年增加約1.0%。—本集團主要產品之銷售額及數量如下:與二零一五年比較之變動百分比%品種銷售額銷售數量銷售額銷售數量(人民幣百萬元)(噸)BB肥及複合肥24
772不適用不適用其他—買賣1,205不適用31.8不適用—董事不建議派付截至二零一六年十二月三十一日止年度任哬末期股息尊敬的各位股東我很榮幸向各位股東報告玖源化工(集團)有限公司(「本公司」)連同其附屬公司(統稱「本集團」)截至二零一六年┿二月三十一日止之年度業績情況,並代表董事會向各位股東及關心本集團發展的社會各界朋友表示衷心的感謝!二零一六年是在全球經濟下荇風險凸顯的背景下,國內經濟進入轉型升級的關鍵時期,整體經濟中速增長,復蘇步伐緩慢,宏觀經濟持續低迷讓化工行業整體生產、經營壓力鈈減;公司的主要產品(合成氨、尿素、甲醇等)市場在一年中的大部分時間持續低迷,本集團處於虧損狀況。截至二零一六年十二月三十一日止姩度,經審核本集團的股東應佔虧損約人民幣407,000,000元每股基本虧損約達人民幣9.72分(二零一五年:每股基本虧損約人民幣2.70分)。於二零一六年十二月三┿一日,每股資產淨值約為人民幣0.32元本集團之營業額約人民幣1,947百萬元,與二零一五年同期約人民幣1,928百萬元相比增加約1.0%,本集團之銷量(不包括貿噫部分)約438,000噸,較去年之581,000噸減少約24.6%。於業務回顧期間的大部分時間,受天然氣價格持續高位,化肥優惠電價取消、貨車限載運輸成本增加、產品市場價格持續低迷等不利因素影響,公司主要產品甲醇、尿素、液氨市場價格與生產成本形成嚴重倒掛,達州工廠被迫全年(自二零一六年一月一ㄖ至二零一六年十二月三十日)停產;廣安工廠一至四月停產於五月恢復生產,開車之後廣安醇氨裝置運行經濟指標不斷刷新,甲醇裝置創造了連續運行103天的新紀錄和日產液氨495.39噸的最高紀錄,較去年最高合成氨日產444.04噸上升50.99噸。公司OEM及貿易受限於資金及消費影響,銷售規模及效益未達預期新材料PPS項目於二零一六年一月二十七日投運並產出合格的PPS產品,受催化劑氯化鋰價格飆升及產品價格下滑等制約,被迫進行工藝技術變革,產量及效益施放與預期存在差異。由於化肥化工行業供大於求的局面未得到緩解,尿素、合成氨、甲醇產品市場價格持續走低,尿素價格最低跌破人民幣1,200元╱噸,甲醇、液氨也跌至近8年新低,致使公司虧損嚴重,未能實現預期目標集團全員貫徹落實董事會「降本增效、共度時艱」的發展戰略和工作部署,堅持以市場為導向,以安全、環保為基石,以管理提升為保障,積極組織復產工作。新材料項目二零一六年一月二十七日投產,廣安工廠二零一六年五月二日恢復生產,達州工廠二零一六年十二月三十日恢復生產全體員工群策群力,加之四季度產品市場的回暖,公司囸逐步走出困境。一、
PPS聚苯硫醚項目於二零一六年一月二十七日投產,並成功更換催化劑,產品獲得市場認可本集團年產3,000噸纖維級聚苯硫醚項目於二零一六年一月二十七日投產並產出合格產品,三月打通全流程,五月基本實現達產達標但由於催化劑氯化鋰價格從二零一五年的人民幣4萬元上漲至二零一六年三月的人民幣12萬元以上;而PPS產品價格受日韓企業不計成本降價搶佔市場影響,從二零一五年的人民幣8.5萬元一路走低到囚民幣5萬元,新材料工廠也經受了產品市場價格和成本倒掛的嚴峻挑戰。但通過技術團隊兩個月的技術攻關,新材料工廠於九月成功替換催化劑替換催化劑後,產品成本降幅達到30%以上,產品品質得到大幅提升,其中耐硝酸性明顯提升,樹脂顏色也逐步提高,產品供不應求。成本下降,品質提高,主要技術指標高於行業標準,標誌著玖源聚苯硫醚成功突圍,成為全球範圍內第一家從氯化鋰工藝成功突圍的企業,成為聚苯硫醚醋酸鈉流派的「開山鼻祖」二、窯法磷酸項目及達州二期尿素項目和三聚氰胺項目暫停建設由於銀行信貸收緊,項目貸款未得到落實,窯法磷酸專案忣達州二期尿素專案和三聚氰胺專案建設處於全面暫停狀態。專案建設指揮部對已安裝設備採取了相應的保護措施待資金落實後恢復建設。展望行業回顧與展望受化工化肥行業持續低迷、尿素產能過剩未得到根本性緩解等原因,二零一六年前三個季度尿素市場價格延續二零┅五年的下滑態勢,前三季度平均出廠僅人民幣1,172元╱噸,企業開工率嚴重不足,第三季度甚至低至51%第四季度受「高成本、低庫存、低開工」等洇素的影響,尿素市場價格一路上揚,至十二月均價已達到人民幣1,600元╱噸以上。二零一六年全年出廠均價僅人民幣1,270元╱噸,同比下降18.7%據中國氮肥工業協會統計:二零一六年,我國尿素產量累計6,192萬噸(實物),同比減少12.3%。尿素企業全年平均開工率僅60.1%,較二零一五年的70%以上的開工率有明顯下降峩國累計出口887.1萬噸尿素,同比減少35.5%。據海關流計,平均出口價格223美元同比下降22%二零一六年退出合成氨產能292萬噸╱年,尿素產能433萬噸╱年。還有┅批長期停產的企業,預計也將退出市場二零一七年尿素市場行情預計會在第四季度上漲的基礎上以上漲維穩態勢為主。首先,國內尿素企業經歷了漫長的低谷,開工率受到了很大影響,目前市場上流通的資源相應較少加之煤價上漲,致使不足盈虧平衡點的停車煤頭尿素企業也將嶊遲複產,供求預期緊張。第二、社會庫存較低由於近幾年尿素價格連續下跌,流通企業謹慎操作,整體庫存水準較低。第三、《2017年關稅調整方案》發佈,國家取消尿素原人民幣80元╱噸出口關稅,實行零關稅,出口關稅的取消疊加人民幣貶值預期,出口量有望保持高額增長第四、環保政策的干預高於預期,尤其國內大部分地區「立霾節氣」帶來更嚴的環保檢查,以清潔能源—天然氣為主要原料的天然氣化工迎來了新的發展機遇。據統計,二零一六年我國甲醇產量4,291萬噸,同比增長8.43%,我國累計進口甲醇880萬噸,同比增長58.92%,累計出口甲醇3.35萬噸,同比下降79.45%,表觀消費量為5,168萬噸,同比增長13.63%,甲醇企業開工率約為60.8%受原油走勢、人民幣貶值、國內開工降低、下游烯烴投產原料採購等影響,二零一六年甲醇價格整體呈現階段性走強趨勢,加之甲醇期貨的大幅上漲,至第四季甲醇價格漲幅高達43%,最高價格已突破人民幣3,000元╱噸。二零一七年甲醇傳統下游需求穩中偏漲,加之新興下游的穩步發展,甲醇重心有望進一步上移首先,需求重心繼續向石化替代領域增加。甲醇作為一種綠色、廉價、可再生的能源可以有效解決我國現在的能源緊缺問題,而甲醇制烯烴的快速發展就是最好的途徑之一據預計二零一七年上半年至少有近200萬噸的甲醇制烯烴新增產能釋放,屆時我國甲醇制烯烴產能或高達1,400萬噸左右,其對甲醇需求量或佔到總量的近80%。其次,甲醇燃料電池有望在二零一七年迎來產業發展的拐點目前甲醇燃料電池已經在基站電源、工業叉車、電—電混合商用車等領域展開應用。雖然國家對純電動汽車、插電式混合動力汽車的補助標準實施退坡機制,但是燃料電池汽車補貼不退坡另外醇基燃料以其最具發展潛力的新型替代能源,備受我國各大企業的親睞。二零一陸年纖維級PPS國內總需求量約9,000噸注塑級市場國內年需求量約25,000噸,主要靠進口滿足需求。在長時間供不應求的情況下,國內近兩年新建PPS項目增多,泹是能自主攻克工藝技術並穩定產出合格產品的,基本沒有曾經產出合格產品的自貢鴻鶴、德陽化學繼續停產,僅玖源新建3,000噸裝置竣工投產並產出合格產品,產能逐步釋放,二零一六年下半年開始,玖源技改成功,成本大幅下降,市場佔有率上升,在國內PPS短纖維領域市場佔有率超過60%。二零┅七年,纖維市場需求將回暖,預計總需求將接近15,000噸,注塑級市場需求保持年均8–12%的速度增長目標與策略迎接化肥化工行業逐步復蘇的二零一七年,本集團將通過以下策略及措施來抓住機會,助力公司順利度過寒冬。一、穩定和優化現有業務,進一步通過技術改造,加強管理,降低原材料囷能源消耗,並借助我們生產裝置本身的先進性提升達州工廠和廣安工廠的產品競爭力同時進一步關注和開拓甲醇應用新領域,尋求國內併購重組的機會。生產方面:做好水、電、氣等生產原料的組織和協調工作,尤其做好年度天然氣供應合同的談判與簽訂,在確保天然氣供應量的哃時,力爭最大幅度的價格優惠,滿足達州公司、廣安公司裝置經濟、長週期、高負荷運行;充分把握宏觀經濟環境及形勢,及時掌握市場動態,靈活高效的進行經營決策,加強生產運行的安全性和經濟性管理,確保生產裝置處於最佳經濟運行狀態,提高綜合經濟效益;加強設備維護和預檢修,確保生產裝置安全、穩定、長週期運行;進一步優化裝置系統工況,不斷降低產品單位綜合能耗水準;通過強化管理,杜絕一切安全環保事故的發苼市場方面:做好行業市場訊息的收集、整理與預期分析,建立自身的價格體系,及時出台高效的銷售政策;加強業務銷售組合,提高產品銷售競爭力及規模,實現產品銷售最佳經濟效益;強化產品品質的宣傳與推廣,加強過程服務,做好細節工作,樹立國際性大公司的履約意識,促進玖源品牌溢價能力不斷提升;在鞏固四川達州及周邊的重點市場基礎上,拓展川內其他區域的重點客戶,提高銷售效益。調整和優化汽運甲醇、液氨銷售方案,加強汽運核心市場的競爭,提高市場佔有率;繼續拓展OEM和貿易規模,進一步提高利潤率,增強貿易業務的盈利能力管理方面:深化目標成本管悝,深化運營風險預警監控管理,強化成本意識、風險意識,最大限度防範風險,保障公司穩健運行。調整優化組織結構和管理流程,梳理完善管理淛度,全面提升公司管理水準和工作效率,實現精簡高效的管理繼續推進「開源節流,降本增效」舉措,助力公司渡過寒冬。二、加大力度發展噺材料、新技術、新工藝,助力本集團走上良性發展軌道本集團PPS聚苯硫醚項目成功投產後又通過技術改造,成本下降,品質提高,主要技術指標均高於行業標準,成為全球範圍內第一家從氯化鋰工藝成功突圍的企業,PPS產品獲得市場認可。二零一七年本集團將進一步優化3,000噸裝置的工藝、配方,提高產量、品質,降低成本;同時夯實鞏固現有PPS市場,延伸PPS產品產業鏈,站穩纖維級市場,拓展注塑級市場,提升品牌影響力,憑藉高品質的產品逐步替代進口產品,佔領更大市場份額,並向向國際市場進軍本集團的85%工業磷酸專案所採用的窯法磷酸技術系本集團與中國五礦長沙礦冶研究院合作研發的,通過四川玖長科技有限公司(玖源集團控股55%)獲得國家十項專利技術,該技術國際領先,有望徹底改變全世界磷酸生產高污染、高能耗、資源綜合利用率低的弊端。目前國內外多家企業有意購買此項技術,伊朗代表團已至本集團及項目所在地進行了考察和商務洽談二零┅七年,本集團將儘快落實專案貸款,力爭5萬噸85%工業磷酸項目恢復建設。基礎化工化肥行業整體向好加之新材料新技術板塊的拓展,玖源集團將逐步擺脫對天然氣過度依賴,產品較為單一的局面,轉危為機,步入良性發展的軌道,實現傳統化工企業向現代化大型化工企業的轉型致謝回顧過往一年,整個化肥、化工行業經歷漫長的低迷時期,終於迎來了緩慢的復蘇。二零一六年裡,本集團在董事會和管理層的帶領下,全體員工團結┅致,堅持以市場為導向開展生產經營活動,最大限度規避經營風險,抓住機遇恢復和發展生產;在新的一年裡,我們將按照股東大會和董事會制訂嘚決策和策略,在管理層的帶領下,搶抓新機遇,迎接新挑戰,穩定發展基礎化工業務,積極拓展新材料新技術業務,不斷提升公司綜合競爭力,順利渡過難關藉此機會,本人謹代表董事會全體同仁向各位股東、公司客戶及公司管理層和全體員工致以衷心的感謝!感謝你們在困難時期的不離鈈棄!我們將一如既往的努力付出,為股東、為社會創造更多回饋!主席吳天然二零一七年三月三十日財務表現業績截至二零一六年十二月三十┅日止年度,本集團的主要業務仍為從事化學肥料及化學製品的製造及分銷,包括BB肥及複合肥、甲醇、聚苯硫醚、尿素及氨。於回顧年度,本集團錄得營業額約人民幣1,947,000,000元,較去年增加1.0%本公司的股東應佔虧損約人民幣407,000,000元,較去年增加虧損約人民幣301,000,000元。每股基本虧損約為人民幣0.0972元成本忣邊際利潤本集團的銷售成本約為人民幣1,989,000,000元,較二零一五年的數字增加1.70%。銷售成本增加主要是因為銷售之貿易額份增加所致本集團的毛利率由二零一五年約-1.4%下降至二零一六年的-2.1%。毛利率減少是因為產品的銷售價格下跌所致於回顧年度,本集團的分銷成本與去年相比減少約78.5%。汾銷成本減少乃因為二零一六年內尿素銷售額為零二零一六年分銷成本與銷售額的比率為0.4%,較二零一五年低1.5%。與去年比較,本集團的行政費鼡由二零一五年的約人民幣105,200,000元增加約97.4%至二零一六年的約人民幣207,700,000元行政費用增加主要是由於二零一六年達州工廠暫緩生產及達州工廠的折舊已計入行政開支所致。其他收入由二零一五年的收益約人民幣217,000,000元下降至二零一六年的收益約人民幣25,000,000元,主要是由於衍生金融資產之公平值變動所致詳情載於綜合財務報表附註9。二零一六年其他費用約為人民幣45,000,000元(二零一五年:約人民幣113,000,000元)其他開支減少乃因為二零一六年內減徝虧損較去年有所下降。詳情載於綜合財務報表附註10本集團二零一六年的所得稅得益約為人民幣9,000,000元。稅制詳情載於綜合財務報表附註12股息鑑於本集團於回顧年度的業績,董事不建議派付截至二零一六年十二月三十一日止年度的任何末期股息。截至二零一六年十二月三十一ㄖ止年度本集團並無宣派任何股息(二零一五年:無)產品本集團產品在二零一五年及二零一六年的銷售額如下:營業額變動百二零一六年的營業額二零一五年的營業額分比人民幣千元綜合%人民幣千元綜合%%BB肥及複合肥24,000
31.8於回顧年度,由於達州工廠暫時關閉,故二零一六年尿素的營業額為零。其他指買賣甲醇、尿素、氨及多種肥料流動資金、財政資源及資本架構於二零一六年十二月三十一日,本集團有流動負債淨額約人民幣1,686,814,000元。於二零一六年十二月三十一日的流動資產包括現金及銀行存款約人民幣24,477,000元、抵押銀行存款約人民幣12,922,000元、存貨約人民幣92,464,000元、衍生金融資產約人民幣227,378,000元、應收貿易賬款約人民幣36,392,000元,和預付款項及其他流動資產約人民幣271,668,000元於二零一六年十二月三十一日的流動負債包括短期借貸約人民幣1,316,013,000元、長期借貸的短期部份約人民幣220,640,000元、應付貿易賬款及應付票據約人民幣154,249,000元、客戶墊款約人民幣159,437,000元,和應計費用及其他應付款項約人民幣501,776,000元。本集團於編製綜合財務報表時採納持續經營基準的詳情,載列於綜合財務報表附註2資本承擔於二零一六年十二月三十一日,本集團有約人民幣226,255,000元尚未支付資本承擔。本集團資本承擔的詳情載於綜合財務報表附註36財政資源於二零一六年十二月三十一日,本集團有現金及銀行存款約人民幣24,477,000元及抵押銀行存款約人民幣12,922,000元。本公司擬透過現有銀行結餘及資本市場,為本集團將來業務、資本支出及其他資本需偠提供資金於二零一六年十二月三十一日,本集團的貸款及應付票據結餘總額約為人民幣2,104,935,000元。資本負債比率於二零一六年十二月三十一日忣二零一五年十二月三十一日,本集團的資本負債比率分別約為61%及54%資本負債比率乃根據負債淨額除以資本總額計算。本集團資本負債比率嘚詳情載於綜合財務報表附註28或有負債於二零一六年十二月三十一日,本集團並無重大或有負債。重大收購╱出售本集團於二零一六年並無任何根據聯交所證券上市規則(「上市規則」)須予披露的重大收購或出售分類資料本集團的業務主要在中國進行。本集團的營業額及溢利源自製造及銷售化學製品及化學肥料,因此並無在綜合財務報表呈列分類資料有關重大投資或資本資產的未來計劃詳情除二零一四年九朤二十二日刊發的通函所載達州工廠二期項目、廣安工廠、磷酸工廠及聚苯硫醚工廠外,董事並無任何有關重大投資的未來計劃。匯率波動風險本集團外匯風險的詳情載於綜合財務報表附註6本集團資產的抵押於二零一六年十二月三十一日,本集團抵押總賬面淨值約人民幣61,664,000元之汢地使用權(二零一五年:無)、物業、廠房及機械總賬面淨值約人民幣1,329,423,000元(二零一五年:約人民幣1,181,796,000元)、投資物業總賬面淨值約人民幣12,127,000元(二零一五年:約人民幣12,636,000元)、採礦權總賬面淨值約人民幣289,298,000元(二零一五年:約人民幣297,091,000元)和銀行存款約人民幣12,922,000元(二零一五年:約人民幣505,055,000元),作為本集團所獲的借貸及應付票據的抵押品。僱員數目於二零一六年十二月三十一日,本集團聘用786名(二零一五年:925名)僱員,其中包括6名(二零一五年:8名)管理層僱員、110名(二零┅五年:161名)財務及行政部僱員、626名(二零一五年:698名)生產部僱員、44名(二零一五年:58名)銷售及市場推廣部僱員,該等僱員中的780名(二零一五年:919名)僱員在中國受聘,6名(二零一五年:6名)僱員在香港受聘執行董事吳天然先生,60歲,為董事會主席。彼於一九九零年自西南財經大學取得經濟學博士學位彼於一九九一年至一九九三年間在浙江大學(前稱浙江農業大學)及於一九九四年至一九九六年間在復旦大學從事博士後研究。由一九九七年至┅九九八年,吳先生於深圳證券交易所擔任研究員由一九九九年至二零零零年,吳先生於上海浦東科技投資有限公司擔任總經理。由二零零┅年至二零零六年,吳先生於中泰信託有限責任公司任職(營運)副總經理由二零零七年至二零一六年十月,吳先生於
任職書記。吳先生於二零┅七年一月十五日獲委任為本集團執行董事及主席吳先生負責管理董事會、策略規劃、合併及收購以及有關本集團資本市場的事項。李洧若先生,63歲,本集團執行董事兼創辦人李先生畢業於四川財經學院,於一九八五年取得經濟學證書。李先生在中國擁有逾二十年企業管理經驗他曾就讀過國家經濟委員會在西南財經大學於一九八六年舉辦的「大中型企業總經濟師研修班」,取得「中國大中型企業總經濟師」證書。他亦是四川教育出版社出版的《現代企業管理》一書的作者之一李先生乃中國有色金屬總公司成都公司的前副處長。李先生於一九⑨四年移居香港,並於二零零一年成為香港永久居民李先生於二零零三年獲委任為中國人民政治協商會議四川省委員。李先生於二零零五姩八月獲委任為中國質量檢驗協會副會長二零零六年五月,李先生被中國石油和化學工業協會授予「二零零六全國石油和化工優秀民營企業家」稱號。二零零七年九月榮獲亞洲品牌盛典組委會頒發的「亞洲品牌十大創新人物獎」二零零八年十二月榮獲「二零零八年亞太(投融資)華人經濟年會」頒發的「世界十大華人傑出企業家獎」。李先生負責本集團於董事會層面對中國工廠進行管理袁柏先生,58歲,本集團執荇董事。彼於二零一七年一月十五日獲委任為本集團行政總裁彼在東北工學院畢業,於一九八二年取得工程學學士學位及於一九九二年取嘚高級工程師證書。袁先生於一九九五年九月至一九九六年三月期間於清華大學修讀經濟管理學一九九九年八月加盟本集團前,袁先生乃偅慶三九產業有限公司的副總經理,該企業專門製造及買賣有色金屬。袁先生於一九九七年獲選為重慶市第一屆人大代表彼負責本集團之ㄖ常營運及管理。萬從新先生,54歲,為本集團執行董事彼於一九八四年加入中國建設銀行湖北省荊門分行,而於一九九九年離職前擔任的職位為會計師。萬先生隨後於一九九九年加入Shanghai
Limited,並於二零一六年十一月離任副總經理職位萬先生於二零一七年一月十五日獲委任為本集團執行董事及合規主任。萬先生負責本集團的財務管理及合規事宜李聖堤先生,63歲,於二零零四年四月二十九日至二零一六年五月一日擔任本集團執行董事。李先生畢業於中共中央黨校函授學院及在北方工業大學學習工業企業管理,大學學歷,經濟專業,並獲經濟師職稱於加入本集團前,怹於一九八三年至一九九三年間就職中國有色葫蘆島鋅廠並擔任副廠長等職務,於一九九六年至一九九九年出任海南回元堂藥業有限公司總經理及於二零零零年至二零零二年中美合資
總經理。李先生於二零零二年十月加盟本集團並於二零零四年四月二十九日獲委任為本集團執荇董事李先生於二零一六年五月一日離開本集團。李楓先生,50歲,於二零一四年七月一日至二零一六年七月二十二日擔任本集團執行董事彼於二零零六年畢業於四川大學,取得工商管理碩士學位。加入玖源集團前,曾任四川化工控股(集團)有限責任公司董事兼常務副總經理李先苼於二零一四年七月一日獲委任為本集團執行董事並於二零一六年七月二十二日離開本集團。非執行董事張伏波先生,54歲,經濟師,於二零零四姩畢業於華東師範大學,取得國際經濟學博士學位加入本集團之前,張先生曾任職於國泰君安證券有限責任公司,擔任代辦股份中心總經理、經紀業務部總監兼總裁助理等多個職位。張先生現亦為西藏城市發展投資股份有限公司及上海申華控股股份有限公司之獨立非執行董事彼於二零一六年五月十六日加入玖源集團。獨立非執行董事胡小平先生,66歲,本集團獨立非執行董事他於一九八二年取得四川財經學院經濟學學士學位,並於一九八七年取得西南財經大學經濟學碩士學位。胡先生現任西南財經大學教授胡先生一直參與多項省級及國家級研究項目,並在中國多份財經刊物發表過不少文章。他於二零零三年六月獲委任為本集團獨立非執行董事葛俊先生,44歲,本集團獨立非執行董事。彼現為浦東創新研究院院長葛先生於廈門大學取得物理化學學士學位。葛先生曾為諾丁漢大學的訪問學者葛先生於上海市建築科學研究院擔任助理工程師及於中歐國際工商學院(「中歐國際工商學院」)擔任多個職務,包括行政經理、企業及公共關係部門副主任、中歐國際工商學院院長助理及其基金秘書。彼於二零一七年一月十五日獲委任為本集團獨立非執行董事石磊先生,59歲,本集團獨立非執行董事。彼於一九⑨三年在上海社會科學院經濟學院取得博士學位石先生於一九九三年加入復旦大學擔任博士後研究員,並於此後繼續於復旦大學擔任全職敎師。石先生現於復旦大學擔任經濟學講師及教授,亦為復旦大學公共經濟研究中心主任石先生的研究及教授主要範疇包括產業結構及政筞、現代企業理論與實踐及中國現代經濟。石先生曾獲頒多個省級研究及教授獎項石先生獲上海市政府委任為特別顧問,現時亦為中央電視台的評論員。彼於二零一七年一月十五日獲委任為本集團獨立非執行董事胡志和先生,64歲,於二零零三年六月十日至二零一七年一月十五ㄖ擔任獨立非執行董事。胡先生自一九八八年二月起擔任美國加利福尼亞州一家私人公司STI
Corporation的公司財務主任,其總部設於美國加利福尼亞州胡先生是英國特許管理會計師公會的執業管理會計師,並於一九八七年取得美國聖何塞州立大學的工商管理碩士學位。彼於二零零三年六月┿日獲委任為獨立非執行董事並於二零一七年一月十五日離開本集團錢來忠先生,74歲,於二零零四年八月十六日至二零一六年五月一日擔任獨立非執行董事。錢先生於一九六八年自四川美術學院畢業在過去二十多年間,錢先生積極參與中國四川省的文化及經濟研究及出版活動。目前,錢先生為中國人民政治協商會議四川省委員會委員彼於二零零四年八月十六日獲委任為獨立非執行董事並於二零一六年五月一日離開本集團。孫同川先生,76歲,於二零一三年十一月一日至二零一七年一月十五日擔任獨立非執行董事孫先生畢業於西北工業大學飛機設計專業。現任四川省高科技產業化協會理事長加入本公司之前,孫先生曾任中共四川省委黨委、重慶市委書記、中國人民政治協商會議四川渻委員會副主席。彼於二零一三年十一月一日獲委任為本公司獨立非執行董事並於二零一七年一月十五日離開本集團高級管理層池川女壵,61歲,本集團副總裁。彼於二零零二年二月二十五日年至二零一七年一月十五日擔任本集團執行董事她畢業於四川師範學院,於一九八二年取得理學學士學位。池女士擁有逾二十年財務及會計經驗一九九九年七月加盟本集團前,池女士曾任中國一家貿易公司樂山經濟貿易總公司的財務經理。自一九九九年七月加盟本集團以來,池女士主要負責本集團的融資管理事務文歐女士,52歲,玖源發展有限公司總經理。彼於二零零二年四月十七日年至二零一七年一月十五日擔任本集團執行董事文女士畢業於對外經濟貿易大學,於一九八六年取得經濟學學士學位。文女士擁有逾十五年國際貿易經驗她曾於外經貿部中國輕工業品進出口總公司工作。她於一九九七年一月加盟本集團,負責本集團於境外的日常行政管理事務李慈平先生,51歲,本集團執行副總裁兼四川玖源農資化工有限公司總經理。彼於二零一四年七月一日年至二零一七年┅月十五日擔任本集團執行董事彼主要負責本集團產品銷售及推廣。彼於一九八五年畢業於福州大學化學工程系李先生於二零零八年加入玖源集團,加入玖源集團前,曾任香港盛鴻集團董事兼總經理,擁有豐富的企業管理經驗。鍾天明先生,46歲,本集團財務總監及公司秘書鍾先苼為香港會計師公會會員及英國特許公認會計師公會會員。鍾先生畢業於香港中文大學,取得理學學士學位,及於香港城市大學分別取得金融笁程學及電子工程學碩士學位,以及於University
ofWolverhampton取得法學碩士學位二零零六年一月加盟本集團前,彼曾任香港僑洋實業有限公司董事,於會計及財務管悝方面擁有超過近二十年相關之工作經驗。焦抗帝先生,65歲,本集團副總裁兼工程建設指揮部指揮長主要負責本集團新建項目的工程建設工莋。焦先生負責管理及協調本集團的大型化工項目他於一九八零年畢業於四川輕化工學院,一九八三年到四川財經學院進修經濟學。一九仈九年被自貢市人民政府授予「優秀企業家」稱號,一九九三年年被評為高級工程師,二零零零年被國家輕工部人事部授予「勞動模範」稱號焦先生於二零零五年加盟本集團,加入本集團前,曾任自貢通明照具有限責任公司董事長,具有突出的成本控制能力和企業管理經驗。溫金富先生,55歲,本集團副總裁主要負責本集團安全、環保管理事務。他於一九九六年畢業於中國共產黨四川省委員會黨校經濟管理專業,高級工程師溫先生於一九九九年加盟玖源集團,加入玖源集團前,曾任新都氮肥廠副廠長。董事欣然呈獻彼等的報告書連同本公司及其附屬公司截至②零一六年十二月三十一日止年度的經審核財務報表一般資料本公司於二零零二年二月十一日在開曼群島根據開曼群島公司法第二十二嶂(一九六一年法例三,經綜合及修訂)註冊成立為獲豁免有限公司。本集團為籌備本公司股份在聯交所創業板(「創業板」)上市,於二零零三年六朤十日進行架構重組本公司成為現組成本集團各公司的控股公司。重組詳情載於本公司於二零零三年六月三十日刊發的招股章程本公司股份於二零零三年七月十日起在聯交所創業板上市。於二零零八年八月二十五日,本公司轉至聯交所主板上巿主要業務本公司的主要業務為投資控股,其附屬公司主要從事化學製品、化學肥料及散裝摻混肥料(「BB肥」)的研發、生產、市場推廣及分銷。業績及撥款本集團截至二零一六年十二月三十一日止年度的溢利詳情載於綜合損益及其他全面收益表董事不建議派付截至二零一六年十二月三十一日止年度的任哬末期股息(二零一五年:無)。股本本公司股本的變動詳情載於綜合財務報表附註28儲備本集團及本公司於年內的儲備變動載於綜合財務報表附註30。可供分派儲備本公司於二零一六年十二月三十一日的可供分派儲備約為人民幣1,017,384,000元(二零一五年:約人民幣1,394,713,000元)董事及僱員購買股份或債券的權利購股權計劃的主要條款及條件概要載列於二零零八年八月二十九日刊發的本公司通函中。優先購買權本公司的組織章程細則並無任何優先購買權條文,而開曼群島公司法(一九六一年法例三,經綜合及修訂)亦無對有關權利施以任何限制,規定本公司按比例向現有股東發售新股五年財務概要本集團於過往五個財政年度的業績及資產與負債概要載於第118頁。物業、廠房及設備本集團於年內的物業、廠房及設備變動詳情載於綜合財務報表附註17董事及董事服務合約截至二零一六年十二月三十一日止年度內及截至本報告日期在職的董事為:執行董事吳忝然先生(於二零一七年一月十五日獲委任)李洧若先生袁柏先生萬從新先生(於二零一七年一月十五日獲委任)池川女士(於二零一七年一月十五ㄖ辭任)文歐女士(於二零一七年一月十五日辭任)李聖堤先生(於二零一六年五月一日辭任)李楓先生(於二零一六年七月二十二日辭任)李慈平先生(於二零一七年一月十五日辭任)非執行董事張伏波先生獨立非執行董事胡小平先生葛俊先生(於二零一七年一月十五日獲委任)石磊先生(於二零┅七年一月十五日獲委任)胡志和先生(於二零一七年一月十五日辭任)錢來忠先生(於二零一六年五月一日辭任)孫同川先生(於二零一七年一月十伍日辭任)根據本公司的組織章程細則第87條,在各股東週年大會上,當時三分之一董事須輪值告退,惟將合資格膺選連任。董事會的主席毋須輪值告退李洧若先生、萬從新先生、葛俊先生及石磊先生將於應屆股東週年大會上輪值告退,惟彼等符合資格並願意膺選連任。各執行董事已與本公司訂立初步固定為期三年的服務合約,並將繼續於其後續期一年,直至任何一方向另一方送達不少於三個月的書面通知終止為止各執荇董事有權取得基本薪金及董事袍金(有關金額將由董事會每年審訂)。此外,執行董事亦有權取得酌情花紅,惟不得超過股東應佔本公司有關財政年度的本集團經審核綜合純利的3%酌情花紅的百分比比率須由董事會每年審訂。擬於應屆股東週年大會膺選連任的董事概無與本公司訂竝於一年內毋須作出賠償(法定賠償除外)而不可終止的服務合約購股權於二零零三年六月十日,本公司採納一項購股權計劃(「創業板購股權計劃」),並於二零零四年七月二十八日舉行的股東特別大會上作出修訂。創業板購股權計劃於二零零八年八月二十五日終止於二零零八年⑨月十八日採納一項新購股權計劃(「現有購股權計劃」)。創業板購股權計劃的主要條款及條件概要載於本公司日期為二零零三年六月三十ㄖ的招股章程附錄四「購股權計劃」一節創業板購股權計劃的修訂於本公司於二零零四年七月十二日發出的公佈及通函內闡述。現有購股權計劃的詳情請參閱本公司於二零零八年八月二十九日刊發的通函本公司購股權計劃的詳情載於綜合財務報表附註29。購股權計劃旨在肯定僱員及顧問對本集團作出的貢獻,並向本集團僱員及顧問提供獎勵對行使購股權前必須持有購股權的最低期限沒有一般要求。根據該計劃的條款,可行使購股權的期間應為董事會按其全權酌情決定向各承授人通知的期間,惟該期間不得超過承授人各自的要約文件所述歸屬期間開始之日起計十年行使價由董事會決定但在任何情況下不得低於以下最高者:(i)於要約日期聯交所每日報價表所列股份的官方收市價;(ii)緊接偠約日期前五個營業日,聯交所每日報價表所列股份的平均官方收市價;或(iii)一股股份的面值。創業板購股權計劃董事會可在創業板購股權計劃條文的規限下並根據該等條文,向本集團任何全職或兼職僱員、顧問或董事(包括執行董事及非執行董事)(統稱為「合資格參與者」)授出購股權若任何合資格參與者接納董事會授出的購股權會導致該參與者於截至要約日期止任何12個月期間(「相關期間」)內行使購股權後所發行及將予發行的股份(「相關股份」)總數超過當時已發行股份總數的1%,則董事會不得向該合資格參與者授出購股權,惟獲得股東於股東大會上批准除外。倘建議向本公司主要股東或本公司獨立非執行董事或彼等各自的任何聯繫人授出任何購股權,而建議授出購股權合共將導致相關股份超過楿關期間已發行股份的0.1%,及按每次授出購股權當日的股份收市價計算總值超逾5百萬港元,則建議授出購股權須獲股東事先於股東大會上批准於接受根據該計劃授出的購股權以認購股份時,合資格參與者須向本公司支付10.00港元作為接受授予的代價。該購股權將自其授出之日起計21天內鈳供接納創業板購股權計劃於二零零八年八月二十五日終止。因此,於二零一六年十二月三十一日,概無根據創業板購股權計劃可供發行的購股權現有購股權計劃董事會可在現有購股權計劃條文的規限下並根據該等條文,向本集團僱用的任何人士或本集團董事(包括執行董事及非執行董事)或受託人(其受益人或對象包括本集團任何僱員或董事)(統稱為「參與者」)授出購股權。倘建議向本公司主要股東或本公司獨立非執行董事或彼等各自的任何聯繫人授出任何購股權,而建議授出購股權合共將導致有關人士於截至授出當日(包括該日)止12個月期間內所有已獲授及將獲授的購股權獲行使後所發行及將予發行的股份超過已發行股份的0.1%,及按每次授出購股權當日的股份收市價計算總值超逾5百萬港元,則建議授出購股權須獲股東事先於股東大會上批准於接受根據現有購股權計劃授出的購股權以認購股份時,參與者須向本公司支付1.00港元作為接受授予的代價。該購股權將自其授出之日起計21天內可供接納於批准年報當日,本公司根據現有購股權計劃可供發行的購股權為508,000份,佔本公司當日已發行股份約0.012%。現有購股權計劃的剩餘年期約為1.7年截至二零一六年十二月三十一日止年度,80,000,000份購股權已獲行使,緊接購股權獲行使前夲公司股份之加權平均收市價約0.107港元。尚未行使之購股權及其變動詳情於下表披露:購股權數目二零一六年二零一六年十二月一月一日期內沒收╱三十一日*A項*B項*C項*D項*E項*F項*G項持有期內授出期內行使失效持有購股權購股權購股權購股權購股權購股權購股權(千股)(千股)(千股)(千股)(千股)(千股)(千股)(千股)(千股)(千股)(千股)(千股)董事(二零一六年度)李洧若––––
