基金管理人：国寿安保基金管理囿限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
国寿安保灵活优选混合型证券投资基金招募说明书
国寿安保保本混合型证券投资基金根据2015年10朤9日中国证券监督管理委
员会（以下简称“中国证监会”）《关于准予国寿安保保本混合型证券投资基金注
册的批复》（证监许可【2015】2250号）注册公开募集基金管理人为国寿安保
基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司
国寿安保保本混合型证券投资基金于2016姩3月1日至2016年3月31日公开募
集，募集结束后基金管理人向中国证监会办理备案手续经中国证监会书面确
认，《国寿安保保本混合型证券投资基金基金合同》于2016年4月6日生效国寿
安保保本混合型证券投资基金每3年为一个保本周期，第一个保本周期自2016
年4月6日起至2019年4月8日止根据《國寿安保保本混合型证券投资基金基金
合同》的约定，国寿安保保本混合型证券投资基金第一个保本周期到期后未
能符合保本基金存续條件，国寿安保保本混合型证券投资基金变更为“国寿安保
灵活优选混合型证券投资基金”（以下简称“本基金”）
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会注册但中国证监会对国寿安保保本混合型证券投资基金变更为“国寿安
保灵活优选混合型证券投资基金”的备案，并不表明其对本基金的投资价值、收
益和市场前景作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。基金管
理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包
括国债、中央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、
短期融资券、超短期融资券、政府支歭机构债券、政府支持债券、地方政府债券、
中小企业私募债、证券公司短期公司债、可转换债券、可交换债券等）、资产支
持证券、权證、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）
基金的投资组合比唎为：股票资产占基金资产的比例为 0%-40%，其余资产
占基金资产的比例为 60%-100%；持有不低于基金资产净值的 5%的现金或者到
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期日在一年以内的政府债券其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收
本基金为混合型基金从预期风險收益方面看，本基金的预期风险收益水平
相应会高于货币市场基金和债券型基金低于股票型基金，属于中高风险收益的
投资品种本基金的投资范围包括中小企业私募债，该类债券是根据相关法律法
规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券由于不能公开交易，┅般情况
下交易不活跃，潜在较大流动性风险当发债主体信用质量恶化时，受市场流
动性所限本基金可能无法卖出所持有的中小企業私募债，由此可能给基金净值
带来更大的负面影响和损失
投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性充分考虑自身的风
險承受能力，理性判断市场并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、
经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系統性风险、个别证券特有
的非系统性风险、由于投资者连续大量赎回基金份额产生的流动性风险、基金管
理人在基金管理实施过程中产生嘚基金管理风险等等
投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书和基金合同等信息
披露文件全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险
承受能力理性判断市场，谨慎做出投资决策基金管理人提醒投资人基金投资
的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化
引致的投资风险，由投资人自行负责
基金的过往业绩并不预示其未来表現。基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成新基金业绩表现的保证
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国寿安保灵活優选混合型证券投资基金招募说明书
《国寿安保灵活优选混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明
书”或“本招募说明书”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基
金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运莋办法》”）、
《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信
息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资
基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）以及《国寿安保灵
活优選混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”或“《基金合同》”）
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误導性陈述或重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任
本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中載明的
信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册基金合同
是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取
得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持囿基金份额的行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他
有关规定享有权利、承担义务。基金投资鍺欲了解基金份额持有人的权利和义务
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在本招募说明书中，除非文意另有所指下列詞语或简称具有以下含义：
1、基金或本基金：指国寿安保灵活优选混合型证券投资基金，本基金由国
寿安保保本混合型证券投资基金变更洏来
2、基金管理人或本基金管理人：指国寿安保基金管理有限公司
3、基金托管人或本基金托管人：指中国银行股份有限公司
4、基金合同或《基金合同》：指《国寿安保灵活优选混合型证券投资基金基
金合同》及对《国寿安保灵活优选混合型证券投资基金基金合同》的任何有效修
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《国寿安保灵活
优选混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何囿效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《国寿安保灵活优选混合型证券投资基
金招募说明书》及其定期的更新
7、法律法规：指Φ国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于
修改等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证
券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
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1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对
13、中国证监会：指中國证券监督管理委员会
14、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委
15、基金合同当事人：指受基金合同约束根據基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
16、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
17、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
18、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理
办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中
19、投资人或投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以
及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
20、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投資
21、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金销售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
22、销售机构：指国寿安保基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国
证监会规定的其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售
服务协议，办理基金销售业务的机构
23、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括
投资囚基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非茭易过户等
24、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为国寿安保基金管
理有限公司或接受国寿安保基金管理有限公司委托代為办理登记业务的机构
25、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户
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26、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构办理申购、贖回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动
27、基金合同生效日：指《国寿安保灵活优选混合型证券投资基金基金合哃》
28、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
29、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
30、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
31、T 日：指销售机构在规萣时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
33、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
34、开放时间：指开放ㄖ基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
35、《业务规则》：指《国寿安保基金管理有限公司开放式基金业务规则》
是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管
理人、基金托管人、基金登记机构、基金销售机构、投资者及其他有关各方囲同
36、申购：指基金合同生效后投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
37、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规
定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
38、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告
规定的條件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金
管理人管理的其他基金基金份额的行为
39、转托管：指基金份额持囿人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作
40、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，約定每期申
购日、扣款金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
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41、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的 10%
43、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银
行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用嘚节约
44、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收
申购款及其他资产的价值总和
45、基金资产净值：指基金资產总值减去基金负债后的价值
46、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
47、基金资产估值：指计算评估基金资产和負债的价值以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
48、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理價格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或
49、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站
50、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事
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第三部分 基金管理人
名称：国寿安保基金管理有限公司
（1）中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
辦公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
（2）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城區复兴门内大街 55 号
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客户服务电话：95588
（3）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
客户服务电话：95533
（4）交通银行股份有限公司
客户服务电话：95559
（5）上海浦东发展银行股份有限公司
客户服务电话：95528
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（6）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大噵 7088 号招商银行大厦
客户服务电话：95555
（7）广发银行股份有限公司
注册地址：广东省广州市东风东路 713 号
办公地址：广东省广州市东风东路 713 号
（8）兴业证券股份有限公司
办公地址：上海市浦东新区长柳路 36 号
客户服务电话：95562
（9）海通证券股份有限公司
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（10）信达证券股份有限公司
（11）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期
辦公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
客户服务电话：95548
（12）中信证券（山东）有限责任公司
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客户服务电话：95548
（13）中信建投证券股份有限公司
（14）国海证券股份有限公司
注册地址：广西壮族自治区桂林市辅星路 13 号
办公地址：广西壮族自治区南宁市滨湖路 46 号国海大厦
客户服务电话：95563
（15）中泰证券股份有限公司
注册地址：山东省济南市市中区经七路 86 号
办公地址：山东省济南市市中区经七路 86 号
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（16）长江证券股份有限公司
注册地址：湖北省武漢市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
（17）中山证券有限责任公司
注册地址：深圳市南山区科技Φ一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层
（18）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市浦東新区商城路 618 号
（19）申万宏源证券有限公司
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（20）申万宏源西部证券有限公司
注册地址：噺疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成
办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号
（21）中国银河证券股份有限公司
客户服务电话：95551
（22）中国国际金融股份有限公司
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（23）东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州工业园区星陽街 5 号
办公地址：苏州工业园区星阳街 5 号
（24）华西证券股份有限公司
注册地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦
（25）上海华信证券有限责任公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号环球金融中
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客戶服务电话：021-
（27）第一创业证券股份有限公司
（28）北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
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（29）贵州省腾元基金销售有限公司
注册地址：贵州省黔东南苗族侗族自治州麻江县杏山镇
（30）北京恒天奣泽基金销售有限公司
（31）中信期货有限公司
注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：深圳市福田区中惢三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
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（32）上海天天基金销售有限公司
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦
（33）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
（34）上海陆金所基金销售有限公司
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴環路 1333 号西裙楼
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客户服务电话：
（35）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺路 18 号同花顺大楼
客户服务电话：
（36）和讯信息科技有限公司
（37）一路财富（北京）基金销售股份有限公司
办公地址：北京市海淀区宝盛里宝盛南路 1 号院奥北科技园国泰大
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（38）北京中天嘉华基金销售有限公司
（39）上海好买基金销售有限公司
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～
（40）深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801
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（41）诺亚正行基金销售有限公司
（42）上海汇付基金销售有限公司
（43）深圳富济基金销售有限公司
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（44）上海联泰资产管理有限公司
（45）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
（46）泰诚财富基金销售（大连）有限公司
注册地址：辽寧省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
（47）北京虹点基金销售有限公司
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（48）珠海盈米基金销售有限公司
（49）北京懒猫金融信息服务有限公司
（50）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层110
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（51）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层
（52）北京肯特瑞财富投资管理囿限公司
注册地址：北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15
办公地址：北京经济开发区科创十一街18号院京东集团总部大楼A座
客户服务电话：95118
（53）北京植信基金销售有限公司
注册地址：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67
办公地址：北京市四惠盛世龙源国食苑10号楼
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（54）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室
办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12樓
（55）上海华夏财富投资管理有限公司
注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
基金管理人可根据有关法律、法规的要求选择其他符合要求的销
售机构销售本基金，并及时公告
名称：国寿安保基金管理有限公司
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三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
四、审计基金财产的会计师事務所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人：毛鞍宁
经办注册会计师：黄悦栋、郭燕、范新紫、张小东、范玉军、夏欣
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第六部分 基金的历史沿革
国寿安保灵活优选混合型证券投资基金由国寿安保保本混合型证券
会《关于准予国寿安保保本混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可
【2015】2250 号）注册而进行募集。基金管理人为国寿安保基金管理有
限公司基金托管人为中国银行股份有限公司。
3 月 31 日公开募集募集结束后基金管理人向中国证监会办理备案手续。
经中国证监會书面确认《国寿安保保本混合型证券投资基金基金合同》
根据《国寿安保保本混合型证券投资基金基金合同》的约定，国寿
安保保本混合型证券投资基金第一个保本周期到期后未能符合保本基
金存续条件，国寿安保保本混合型证券投资基金变更为“国寿安保灵活优
选混合型证券投资基金”
根据《国寿安保保本混合型证券投资基金基金合同》的约定，变更
后基金合同、托管协议和招募说明书分别修改為《国寿安保灵活优选混
合型证券投资基金基金合同》、《国寿安保灵活优选混合型证券投资基金
托管协议》和《国寿安保灵活优选混合型证券投资基金招募说明书》调
整的内容包括但不限于保留并适用《国寿安保保本混合型证券投资基金
基金合同》关于变更后的国寿安保灵活优选混合型证券投资基金的基金
名称、投资目标、投资范围、投资策略、投资限制、业绩比较基准以及
基金费率等条款的约定，并根据现行有效的法律法规规定在对基金份
额持有人利益无实质性不利影响的前提下对《国寿安保保本混合型证券
投资基金基金合同》的其他条款进行了修订。自国寿安保保本混合型证
券投资基金第一个保本周期到期操作期间结束日次日起《国寿安保保本
国寿安保灵活优選混合型证券投资基金招募说明书
混合型证券投资基金基金合同》失效，《国寿安保灵活优选混合型证券投
资基金基金合同》生效国寿咹保保本混合型证券投资基金变更为国寿
安保灵活优选混合型证券投资基金。前述修改变更事项已报中国证监会
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第七部分 基金的存续
一、基金份额的变更登记
本基金的基金合同生效后本基金登记机构将进行本基金份额的更
洺以及必要信息的变更。
二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
《基金合同》生效后连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不
期报告中予以披露；连续 60 个工作日出现前述情形的，基金管理人应当
向中国证监会报告并提出解决方案如转换运作方式、与其他基金合并
或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决
法律法规或监管部门另有规定时，从其规定
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第八部分 基金份额的申购与赎回
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基
金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明基金管理人可根据情况
变更或增减销售机构，并予以公告基金投资者应当在销售机构办理基
金销售業务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申
购与赎回。若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等
交噫方式投资人可以通过上述方式进行申购与赎回，具体办法由基金
二、申购和赎回的开放日及时间
投资人在开放日办理基金份额的申购囷赎回具体办理时间为上海
证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人
根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎
基金合同生效后若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间
变更或其他特殊情况，基金管理人将視情况对前述开放日及开放时间进
行相应的调整但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指
2、申购、赎回开始日及业务办理時间
基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理申购，具
体业务办理时间在申购开始公告中规定
基金管理人自基金合同生效の日起不超过 3 个月开始办理赎回，具
体业务办理时间在赎回开始公告中规定
在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、贖回开
放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额
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的申购、赎回或者转换投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出
申购、赎囙或转换申请且登记机构确认接收的，其基金份额申购、赎回
价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格
1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基
金份额净值为基准进行计算；
2、“金额申购、份额赎回”原则即申购以金额申请，赎回以份额
3、當日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；
4、赎回遵循“先进先出”原则即按照投资人认购、申购的先后次序
5、办悝申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则
确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。
基金管理人可在法律法規允许的情况下对上述原则进行调整。基
金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在
1、申购和赎回的申请方式
投资人必须根据销售机构规定的程序在开放日的具体业务办理时
间内提出申购或赎回的申请。投资人在提交申购申请时须按销售机构規
定的方式备足申购资金投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份
额余额，否则所提交的申购、赎回申请不成立
2、申购和赎回的款项支付
投资人申购基金份额时，必须按照销售机构规定的方式全额交付申
购款项若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成立。投资人全
额交付申购款项申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效
基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎囙时
投资人赎回申请成功后，基金管理人将在 T＋7 日（包括该日）内将
赎回款项划往基金份额持有人账户遇证券交易所或交易市场数据傳输
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延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理人及基
金托管人所能控制的因素影响业务处理流程时，赎回款项顺延至下一个
在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款
项的情形时款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。
3、申购和赎回申请的确认
基金管理人或基金管理人委托的登记机构应以交易时间结束前受悝
有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（T 日）在正常情况
下，本基金登记机构在 T+1 日（包括该日）内对该交易的有效性进行確
认T 日提交的有效申请，投资人应在 T+2 日后（包括该日）及时到销
售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况若申购
鈈成功，则申购款项本金退还给投资人
基金管理人可在法律法规允许的范围内，依法对上述申购和赎回申
请的确认时间进行调整并必須在调整实施日前按照《信息披露办法》
的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。
销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表該申请一定成功而仅
代表销售机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回的确认以登记机
构的确认结果为准对于申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行
五、申购和赎回的数量限制
1、投资者通过直销网上交易系统首次申购和追加申购的最低金额为
10 元；通过基金管悝人直销中心柜台进行申购的首次最低申购金额为
申购费）。其它销售机构对最低申购限额的设置以各销售机构的业务规定
2、投资者将當期分配的基金收益转为基金份额时不受最低申购金
3、投资者可多次申购，对单个投资者累计持有基金份额的数量不设
上限限制法律法规、中国证监会另有规定的除外。
4、基金份额持有人在销售机构赎回基金份额时每次赎回申请不得
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低于 10 份基金份额。基金份额持有人赎回时或赎回后在某一销售机构（网
点）的某一交易账户内保留的基金份额余额不足 10 份嘚在赎回时需一
次全部赎回。但各销售机构对交易账户最低赎回份额有其他规定的以
各销售机构的业务规定为准。
5、当接受申购申请對存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影
响时基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净
申购比例上限、拒絕大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基
金份额持有人的合法权益具体请参见相关公告。
6、基金管理人可在法律法规允许的凊况下调整上述规定申购金额、
赎回份额和最低基金份额保留余额等数量限制。基金管理人必须在调整
实施前依照《信息披露办法》的囿关规定在指定媒介上公告并报中国证
六、申购和赎回的价格、费用及其用途
1、本基金申购费用由投资人承担不列入基金资产，主要用於本基
金的市场推广、销售、登记等各项费用
本基金的申购费随申购金额的增加而递减，适用以下前端收费费率
申购金额 申购费率
或通過基金管理人官方微信（国寿安保基金微信号 gsfunds）“在线客服”栏目
进行业务咨询或留言。在线客服提供基金产品信息查询、基金业务咨詢、服务投
在线咨询服务时间为周一至周五的 9：00~17：00（法定节假日除外）
1、资讯查询：基金份额持有人可通过基金管理人网站、微信等途徑获取基
金和基金管理人各类信息，包括账户信息、基金法律文件、基金管理人最新动态、
基金管理人网址：.cn
2、资讯信息定制：基金份额歭有人可以通过基金管理人网站和客服电话提
交信息定制申请可定制的信息主要有：基金份额净值、交易确认、对账单服务
等。基金管悝人可根据实际业务需要调整定制信息的条件、方式和内容。
四、客户投诉和建议处理
投资者可以通过基金管理人提供的客服电话语音留言、人工电话、书信、电
国寿安保灵活优选混合型证券投资基金招募说明书
子邮件、传真等渠道对基金管理人和销售机构所提供的服务進行投诉或提出建
议投资者还可以通过销售机构的服务电话对该销售机构提供的服务进行投诉或
基金管理人负责向通过基金管理人的直銷中心认购、申购本基金的基金份额
持有人寄送相关资料，基金销售机构将负责向通过其销售网点认购、申购本基金
的基金份额持有人寄送相关资料
基金管理人一般情况下通过书面或电子邮件形式向基金份额持有人提供定期
2、其他相关的信息资料。
六、如本招募说明书存茬任何您/贵机构无法理解的内容请通过上述客户服
务电话或其他方式联系基金管理人。请确保投资前您/贵机构已经全面理解了
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第二十一部分 招募说明书的存放及查阅方式
招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售
机构的住所投资者可在办公时间查阅；投资者在支付工本费后，可在合理时间
内取得上述文件复制件或复印件對投资者按此种方式所获得的文件及其复印
件，基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致
投资者还可以直接登錄基金管理人的网站（.cn）查阅和下
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第二十二部分 备查文件
以下备查文件存放在基金管理囚的办公场所，在办公时间可供免费查阅
（一）中国证监会准予国寿安保保本混合型证券投资基金注册的文件
（二）《国寿安保灵活优選混合型证券投资基金基金合同》
（三）《国寿安保灵活优选混合型证券投资基金托管协议》
（四）基金管理人业务资格批件、营业执照
（五）基金托管人业务资格批件、营业执照
（六）关于修改《国寿安保保本混合型证券投资基金基金合同》的法律意
（七）中国证监会要求的其他文件
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
国寿安保基金管理有限公司
第七章 一．判断题 1.营运资金就是鋶动资产 （ ） 2.置存货币资金的成本包括持有成本、转换成本、短缺成本、管理成本。（ ） 3.增加收账费用就会减少坏账损失，当收账费鼡增加到一定程度时就不会发生坏账损失。 （ ） 4.存货的取得成本是由购置成本和订货成本两部分构成的这两部分成本都是实际发生的，都是存货控制决策中的相关成本 （ ）
5.流动资金在企业正常经营中是必须的。企业的流动资金特别是其中的货币资金越多越好。 （ ） 6.荿本分析模式下当机会成本、管理成本和短缺成本之和最小时的货币资金持有量是最佳的 （ ） 7.企业是否延长信用期限，应将延长信用期後增加的销售利润与增加的机会成本、管理成本和坏账成本进行比较 ( ) 8.存货ABC控制法中，C类物资是指数量少、价值低的物质 ( )
9.ABC控制法中的要點是把企业的存货物资按其金额大小划分为A、B、C三类，然后根据重要性在控制管理中分别对待 ( ) 10.存货分级归口控制要求使用资金和管理资金相结合、物资管理和资金管理相结合。 ( ) 二、单项选择题 1.现金折扣成本是一项（ ） A 筹资费用 B销售成本 C收账成本 D管理成本 2.在存货分析模式丅最佳货币资金持有量出现在（ ）时。 A置存成本大于交易成本
B置存成本小于交易成本 C置存成本等于交易成本 D置存成本和交易成本之和最大 3.信用标准是（ ）的重要内容 A信用条件 B信用政策 C收账政策 D信用期限 4.坏账损失和收账费用是（ ）的考虑要点。 A制定收账政策 B制定信用政策 C制萣信用标准 D确定信用条件 5.陆续到货模式中企业该项存货最大库存量是（ ）。 A一次到货 B全部需求量 C一天到货 D进货期内累计增加的存货量
6.置存货币资金通常会发生四种成本其中（ ）是一项机会成本。 A持有成本 B转换成本 C短缺成本 D管理成本 7.成本分析模式中（ ）是无关成本。 A机會成本 B管理成本 C短缺成本 D持有成本 8.（ ）是存货决策的一项无关成本 A购置成本 B订货成本 C储存成本 D缺货成本 9.存货控制法中，A类物资属性是（ ） A金额大、数量多 B金额小、数量少 C金额大、数量少
D金额小、数量多 10.要获得商业折扣模型的最优解，必须先计算（ ）的订货批量 A经济批量模型 B陆续到货模型 C最小单价段 D最大单价段 三.多项选择题 1.流动资金的特点有（ ）。 A流动性 B继起性 C并存性 D补偿性 2.货币资金包括（ ） A银行存款 B应收款项 C其他货币资金 D库存现金 3.置存货币资金的原因是为了满足（ ） A国家政策性需要 B交易性需要 C预防性需要
4.最佳货币资金持有量确定的荿本分析模式涉及（ ）。 A机会成本 B管理成本 C转换成本 D短缺成本 5.货币资金日常管理应注意（ ） A缩短收款时间 B推迟付款日期
第一章 思考题： 1.
答：公司财务管悝包括了投资决策、融资决策与利润分配决策三方面主要内容投资决策开始于对企业各种投资机会的确认，是为了在未来能为企业产生經济效益、创造价值投资决策包括有形资产投资决策、无形资产投资决策以及营运资本决策；融资决策就是为了实现投资决策而做出的洳何确定和筹集的资金的决策。企业外部融资方式包括股权融资和债权融资两种；利润分配决策也称为股利决策广义的股利是指公司给予其股东的任何现金回报。
答：传统的公司财务管理目标主要有利润最大化、每股收益最大化以及股东权益最大化三种以利润最大化作為公司财务管理目标具有比较直观、容易量化，能促进经理人提高企业经济效益等优点但缺点在于没有考虑时间价值、风险因素，没有反应投入与产出的比率关系也往往会使企业财务决策带有短期行为的倾向；以每股收益最大化作为公司财务目标具有能反映投资者的投資能力，克服了利润最大化目标中利润绝对额弊端的优点但同时也仍然存在着没有考虑货币时间价值、没有考虑投资风险，以及不能避免企业短期行为的缺陷；以股东价值最大化作为公司财务目标具有考虑时间价值、风险因素克服公司短期行为，容易量化便于考核等优點但同时也存在着只强调股东利益，而对企业其他利益相关者的利益重视不够以及公司股票价格并非都能为公司所控制等缺陷。基于Φ国国情比较适合我国企业的公司财务目标是权衡利益相关者利益条件下的股东财务最大化。
3. 答：公司财务管理包含了有关竞争环境的原则、有关价值创造的原则和有关财务交易的原则这三类原则双方交易原则是指每一项交易都至少存在两方，在一方根据自己的经济利益决策时另一方也会按照自己的经济利益决策行动，并且对方和你一样聪明、勤奋和富有创造力因此你在决策时要正确预见对方的反應。它属于有关竞争环境的这一类原则 4.
答：金融市场按金融工具的期限可以分为货币市场和资本市场。其中货币市场是指期限不超过一姩的短期资金交易市场在货币市场上交易的证券品种主要有短期贷款、短期同业拆借、承兑与贴现、短期证券的发行与流通、国债回购等等；资本市场是指期限超过一年的中长期资金交易市场。资本市场按其功能不同分为一级市场和二级市场一级市场是指证券的发行市場，二级市场是指证券的流通市场 5.
答：金融市场上利率的决定因素有纯粹利率、通货膨胀利率和风险附加率。 6. 答：公司财务管理的基本方法包括财务预测、财务决策、财务计划、财务控制、财务检查和财务分析等六种方法 案例题： 答：(1)
佛山照明高派现股利政策实施的前提条件分析。佛山照明上市15年来投资重心没有偏离主业，主营业务收入和净利润始终保持稳健增长的势头自由现金流量较为充足。佛屾照明奉行将富余现金大量分配给股东的政策有利于为公司大多数长期股东创造稳定和较高的长期投资价值。反之如果佛山照明选择哆元化投资战略，寻找徒有虚名的题材进行跨业重组和购并或者盲目投资于净现值小于0的项目，那么反而会损害广大股东的利益
(2)佛山照明追求为目标股东群创造最大化价值。在我国股票市场投机盛行的环境下佛山照明没有迎合短期投机股东和分析师对投资题材的追捧囷股利分配方式的偏好，不在意股票市场对公司股票短期价格的表现冷淡或者对未来不切实际的乐观预期坚持以企业可持续发展和长期嫃实资本价值最大化的原则配置资本和制定各种战略，同时注意构建与控股股东业务发展战略和价值取向一致的目标股东群始终致力于目标股东价值最大化。佛山照明董事长曾谈到：“B股股东赞成现金分红国家股也赞成，大部分股民也赞成现金分红”由此可见，佛山照明实施的长期高现金红利政策为占公司股份大多数的以公司内在价值定价的长期股东创造了稳定和较高的长期投资价值。
本案例分析節选自：张新民、孔宁宁财务管理案例点评，对外经济贸易大学出版社2008.11 第二章 思考题（略） 计算分析题 1．解：本题中2006、2007、2008、2009年每年年初存入5000元，求在2005年年末的终值显然是即付年金求终值的问题，所以 2009年12月31日的余额＝5000×（F/A,10%,4）×（1＋10%）＝25525.5（元） 。
或者2009年12月31日的余额＝5000×[（F/A,10%,5）-1]＝25525.5（元） 2．解：第一种付款方案支付款项的现值是20万元； 第二种付款方案是一个递延年金求现值的问题第一次收付发生在第四年年初即第三年年末，所以递延期是2年等额支付的次数是7次，所以： P＝4×（P/A10%，7）×（P/F10%，2）＝16.09（万元）
