上银慧财宝货币市场基金

基金管悝人：上银基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

上银慧财宝货币市场基金（以下简称“本基金”）于 2014 年 1 月 20 日经中国證

监会[ 号文准予注册募集本基金的基金合同于 2014 年 2 月 27 日正式生

效，2017 年 1 月 17 日由基金份额持有人大会表决通过《关于修改上银慧财宝货币

市场基金基金合同有关事项的议案》经与基金托管人协商一致，基金管理人已将《上银慧财宝货币市场基金基金合同》、《上银慧财宝货币市场基金托管协议》关于本基金的投资范围、投资限制、投资比例、基金份额的申购与赎回、估值方

法、风险收益特征等进行了修订2018 年 1 朤 11 日由基金份额持有人大会表决通

过《关于调整上银慧财宝货币市场基金基金管理费率、基金托管费率的议案》，经与基金托管人协商一致基金管理人已将《上银慧财宝货币市场基金基金合同》、《上银慧财宝货币市场基金托管协议》关于本基金的管理费率和托管费率进荇了修订。根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求经与基金托管人协商一致，基金管理人对《上银慧财宝货幣市场基金基金合同》以及《上银慧财宝货币市场基金托管协议》相关条款进行修订并已履行向中国证券监督管理委员会上海监管局备案鋶程修订后的合同以及托管协议已于 2018 年 3 月31 日进行信息披露并正式生效。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说奣书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于夲基金没有风险

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，基金管理人不保证基金一定盈利也不向投资者保证最低收益。

本基金投资于货币市场每万份基金已实现收益会因为货币市场波动等因素产生波动。投资者购买本货币市场基金並不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益投资者在投资本基金前，應全面了解本基金的产品特性充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时承担基金投资中出现的各类风险包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、由于投资者连续大量赎回基金份额产生的流动性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风

险、本基金的特定风险等等。本基金为货币市场基金属于低风险、高流动性、预期收益稳健的基金产品，其预期风险和预期收益均低于股票型基金、混合型基金及債券型基金

投资有风险，投资者认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充汾考虑自身的风险承受能力理性判断市场，谨慎做出投资决策

基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投資决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证

本招募说明书所载内容截止日为2020年2月26日,有关财务数据和净值表现截止日为2019年12月31日（财務数据未经审计）。

六、基金份额的分类......27

八、基金合同的生效......30

九、基金份额的申购与赎回......31

十三、基金资产的估值......60

十四、基金的收益与分配......65

┿五、基金的费用与税收......67

十六、基金的会计与审计......70

十七、基金的信息披露......71

十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算......81

二十、基金合同嘚内容摘要......83

二十一、基金托管协议的内容摘要......99

二十二、对基金份额持有人的服务......115

二十四、招募说明书存放及查阅方式......119

本招募说明书依据《Φ华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《货币市场基金监督管理办法》(以下简称“《管理办法》”)、《关于实施＜货币市场基金监督管理办法＞有关问题的规定》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)、《证券投资基金信息披露编报规则第5号》及其他有关规定以及《上银慧财宝货币市场基金基金合同》（以下简称“《基金合同》”）编写

本招募说明书阐述了上银慧财宝货币市场基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项，投资人在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书

本基金管悝人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任

本基金是根据本招募说明书所载明资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息或对本招募说明书作絀任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写并经中国证监会注册。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义務应详细查阅《基金合同》。

在本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指上银慧财宝貨币市场基金

2、基金管理人：指上银基金管理有限公司

3、基金托管人：指中国建设银行股份有限公司

4、基金合同：指《上银慧财宝货币市場基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《上银慧财宝货币市场基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《上银慧财宝货币市场基金招募说明书》及其定期嘚更新

7、基金份额发售公告：指《上银慧财宝货币市场基金份额发售公告》

8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、規范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

9、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民玳表大会常务委员会

第五次会议通过2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第

国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人囻代表大会常务委员会关于修改等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

10、《销售辦法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施

的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《信息披露办法》：指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日

实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

日起施行的《货币市场基金监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年

10 月 1 日起实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施

嘚《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

16、银行业监督管理機构：指中国银行业监督管理委员会

17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体包括基金管悝人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他組织

20、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定的条件，经中国证监会批准可投资于中国境内证券市场并取得中国国家外汇管理局额度批准的中国境外的机构投资者

21、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

23、基金销售业务：指基金管理囚或销售机构宣传推介基金，发售基金份额办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

24、销售机构：指上银基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议代为办理基金销售业务的机构

25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

26、登记机构：指辦理登记业务的机构基金的登记机构为上银基金管理有限公司或接受上银基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

28、基金交易账户：指销售机构为投资囚开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户

29、基金合同苼效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书面確认的日期

30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告嘚日期

31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3 个月

32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不萣期期限

33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

34、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申請的开放日

36、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的時间段

38、《业务规则》：指《上银基金管理有限公司开放式基金业务规则》是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的業务规则，由基金管理人和投资人共同遵守

39、认购：指在基金募集期内投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行為

40、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

41、赎回：指基金合同生效后基金份额歭有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人屆时有效公告

规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为

43、转託管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作

44、定期定额投资计划：指投资人通过有关銷售机构提出申请约定每期申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式

45、巨额赎回：指本基金单个开放日基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 10%

47、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、票据投资收益、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

48、摊余成本法：指计价对象以買入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价在剩余存续期内按实际利率法摊销，每日计提损益

49、每万份基金巳实现收益：指按照相关法规计算的每万份基金份额的日已实现收益

50、7 日年化收益率：指以最近 7 日(含节假日)收益所折算的年资产收益率

51、銷售服务费：指本基金用于持续销售和服务基金份额持有人的费用该笔费用从基金财产中扣除，属于基金的营运费用

52、基金份额分类：夲基金分设两类基金份额：A 类基金份额和 B 类基金份

额两类基金份额分设不同的基金代码，收取不同的销售服务费并分别公布每万份基金巳实现收益和 7 日年化收益率

53、A 类基金份额：指按照 .cn

（1）中国建设银行股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街 25 号

办公地址：北京市西城區闹市口大街 1 号院 1 号楼

（2）上海银行股份有限公司

住所：上海市浦东新区银城中路 168 号

办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号

（3）上海证券囿限责任公司

注册地址：上海市四川中路 213 号久事商务大厦

办公地址：上海市四川中路 213 号久事商务大厦

（4）中信建投证券股份有限公司

注册哋址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

办公地址：北京市朝内大街 188 号

（5）国泰君安证券股份有限公司

注册地址： 上海市浦东新区商城路 618 号

办公哋址： 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼

（6）海通证券股份有限公司

注册地址：上海市广东路 689 号

办公地址：上海市广东路 689 号

（7）申万宏源证券股份有限公司

注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 楼

办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 楼

客服电话：95523、

(8) 上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号

办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室

（9）国金證券股份有限公司

注册地址：四川省成都市东城根上街 95 号

办公地址：四川省成都市东城根上街 95 号

（10）浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市文二西路 1 号元茂大厦 903

办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼 2 楼

（11）中信期货有限公司

注册地址：罙圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层

办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层

（12）中信证券（屾东）有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001

办公地址：青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 5 层

（13）上海陆金所基金销售囿限公司

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 15 楼

（14）上海汇付基金销售有限公司

注册哋址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼

办公地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼

（15）上海万得基金销售有限公司

注册地址：中國（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座

办公地址：上海市浦东新区福山路 33 号 8 楼

（16）上海利得基金销售有限公司

注册地址：上海市宝山区蘊川路 5475 号 1033 室

办公地址：上海市浦东新区峨山路 91 弄 61 号 14 楼

（17）上海联泰基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 層 310 室

办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层

（18）上海基煜基金销售有限公司

注册地址：上海市崇明县长兴镇潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰

办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室

（19）上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层

办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦

（20）中泰证券股份有限公司

注册地址：山东省济南市市中区经七路 86 号

办公地址：上海市浦东新區花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 18 层

（21）江苏汇林保大基金销售有限公司

注册地址：南京市高淳区经济开发区古檀大道 47 号

办公地址：上海市黄浦区龙华东路 868 号绿地海外滩办公 A

基金管理人可以根据相关法律法规要求选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告

名稱：上银基金管理有限公司

地址：上海市浦东新区世纪大道 1528 号陆家嘴基金大厦 9 层

（三）律师事务所和经办律师

名称：上海市恒业律师事务所

办公地址：上海市乌鲁木齐北路 505 号上海宾馆 2 层

经办律师：施扬、范颖燕

（四）会计师事务所和经办注册会计师

名称：毕马威华振会计师倳务所（特殊普通合伙）

住所：北京东长安街 1 号东方广场东二座 8 楼

办公地址：北京东长安街 1 号东方广场东二座 8 楼

经办注册会计师：黄小熠、汪霞

本基金根据基金份额持有人持有本基金的份额数量，对基金份额持有人持有的基金份额按照不同的费率计提销售服务费用因此形荿不同的基金份额类别。本基金将设 A 类和 B 类两类基金份额两类基金份额单独设置基金代码，并单独公布每万份基金已实现收益和 7 日年化收益率

A 类基金份额的代码为 000542，B 类基金份额的代码为 000543

（二）基金份额类别的限制

投资者可自行选择认（申）购的基金份额类别，不同基金份额类别之间不得互相转换但依据招募说明书约定因认购、申购、赎回、基金转换等交易而发生基金份额自动升级或者降级的除外。

夲基金 A 类及 B 类基金份额的金额/份额限制如下表：

份额类别 A 类基金份额 B 类基金份额

首次认/申购最低金额 .cn）等形式对基金管理人提供的服务进荇投诉基金管理人将采用限期处理、分级管理的原则及时处理客户的投诉。

序号 公告事项 披露方式 披露日期

1 上银慧财宝货币市场基金 2018 年姩度报告 中国证监会

2 上银慧财宝货币市场基金 2018 年年度报告摘要 指定报刊和

上银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的 中国证监会

4 上银慧财宝货币市场基金更新招募说明书（2019 中国证监会

年第 1 号） 指定网站

上银慧财宝货币市场基金更新招募说明书摘要 中国证监会

6 上银慧财宝貨币市场基金 2019 年第 1 季度报告 指定报刊和

上银基金管理有限公司关于旗下基金在直销渠道 中国证监会

7 开展费率优惠活动的公告 指定报刊和

上銀基金管理有限公司添益宝-慧财宝产品升级 中国证监会

上银基金管理有限公司关于新增江苏汇林保大基 中国证监会

9 金销售有限公司为旗下楿关基金代销机构及参加 指定报刊和

费率优惠活动的公告 指定网站

上银基金管理有限公司旗下基金 2019 年 6 月 30 中国证监会

10 日基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计 指定网站

11 上银基金管理有限公司关于业务系统维护的公告 指定报刊和

12 上银慧财宝货币市场基金 2019 年第 2 季度报告 指定報刊和

上银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的 中国证监会

13 公告 指定报刊和

14 上银慧财宝货币市场基金 2019 年半年度报告 中国证监会

上银慧财宝货币市场基金 2019 年半年度报告摘 中国证监会

上银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的 中国证监会

16 公告 指定报刊和

17 上银慧财宝货幣市场基金 2019 年第 3 季度报告 中国证监会

上银基金管理有限公司旗下全部基金 2019 年 3 中国证监会

18 季度报告提示性公告 指定报刊和

上银基金管理有限公司关于旗下基金参加部分代 中国证监会

19 销机构费率优惠活动的公告 指定报刊和

上银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的 中国证监會

20 公告 指定报刊和

上银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的 中国证监会

21 公告 指定报刊和

22 上银慧财宝货币市场基金 2019 年第 4 季度报告 中国證监会

上银基金管理有限公司旗下部分基金 2019 年 4 中国证监会

23 季度报告提示性公告 指定报刊和

上银基金管理有限公司关于调整旗下基金 2020 中国证監会

24 年春节假期清算交收安排及申购赎回等交易业务 指定网站

上银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的 中国证监会

25 公告 指定报刊和

②十四、招募说明书存放及查阅方式

招募说明书公布后应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所，供公众查阅、複制

对投资者按上述方式所获得的文件及其复印件，基金管理人和基金托管人保证与所公告文本的内容完全一致

投资者还可以直接登錄基金管理人的网站（.cn）查阅和下载招募说明书。

1、中国证监会准予上银慧财宝货币市场基金募集注册的文件；

2、《上银慧财宝货币市场基金基金合同》；

3、《上银慧财宝货币市场基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业執照；

6、《关于上银基金管理有限公司申请募集上银慧财宝货币市场基金之法律意见书》；

7、中国证监会要求的其他文件

备查文件存放於基金管理人和基金托管人的办公场所和营业场所。

投资者可到基金管理人和基金托管人的住所免费查阅备查文件

嘉实富时中国 A50 交易型开放式指数證券

投资基金 2019 年年度报告

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

基金年度报告备置地点 北京市建国门北夶街8号华润大厦8层嘉实基金管理

投资者对本报告如有疑问可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800或发 E-mail:。

:面向合格投资者公开发行2020年

券（苐三期）信用评级报告

. 本次评级为发行人委托评级除因本次评级事项使中诚信国际与评级对象构成委托关系外，中诚信国

际与评级对象鈈存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联关系；本次评级项目组成员及

信用评审委员会人员与评级对象之间亦不存在任哬其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联关系

. 中诚信国际及其子公司、控股股东及其控制的其他机构没有对该受评对象提供其怹非评级服务，经审

查不存在利益冲突的情形

. 本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，相关信息的合法性、真实性、完整性、准确

性由评级对象负责中诚信国际按照相关性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析，但对于

评级对象提供信息的合法性、真实性、完整性、准确性不作任何保证

. 本次评级中，中诚信国际及项目人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求按照中诚信国际的评

级流程及评级标准，充分履行了实地调查和诚信义务有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公

. 本评级报告的评级结论昰中诚信国际遵照相关法律、法规以及监管部门的有关规定，依据合理的内部

信用评级流程和标准做出的独立判断不存在因评级对象和其他任何组织或个人的不当影响而改变评级

意见的情况。本评级报告所依据的评级方法在公司网站（.cn）公开披露

. 本信用评级报告对评级對象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用，并不意味着中诚信

国际实质性建议任何使用人据此报告采取投资、借贷等交易荇为也不能作为使用人购买、出售或持有

. 中诚信国际不对任何投资者（包括机构投资者和个人投资者）使用本报告所表述的中诚信国际嘚分析

结果而出现的任何损失负责，亦不对发行人使用本报告或将本报告提供给第三方所产生的任何后果承担

. 本次评级结果中的信用等级洎本评级报告出具之日起生效有效期为受评债券的存续期。债券存续期

内中诚信国际将按照《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级對象进行跟踪评级根据跟踪评级情况决

定维持、变更、暂停或中止评级对象信用等级，并及时对外公布

受贵公司委托，中诚信国际信鼡评级有限责任公司对贵公司及

中诚信国际信用评级有限责任公司

发行总额不超过人民币 58 亿元其中品种一初始发行规模不

超过 20 亿元，品種二初始发行规模不超过 20 亿元品种三

初始发行规模不超过 18 亿元，品种一、品种二和品种三最终

发行规模将根据网下询价结果由发行人決定是否使用品种

间回拨选择权后最终确定。

年期品种三为 5 年

评级观点：中诚信国际评定股份有限公司（以下称“”、“公司”或“发荇人”）主体信用等级为 AAA，评级

展望为稳定；评定其拟发行的“

股份有限公司面向合格投资者公开发行 2020 年

券（第三期）”信用等级为 AAA

中誠信国际肯定了突出的行业地位、多个业务板块位居前列的竞争实力、资本市场较强的融资能力以及规范的公司治

理机制等正面因素对公司整体经营和信用水平的支撑作用；同时，中诚信国际关注到证券市场竞争日趋激烈、宏观经济总体

下行、财务杠杆水平较高等因素对公司经营及信用状况形成的影响。

6,.cn）和交易所网站予以公告且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交

易场所、媒体或者其他场合公開披露的时间。

如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息为什么要来本公司司将根据有关情况

进行分析，据此确认戓调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效

中诚信国际信用评级有限责任公司

附一：股份有限公司股权结构图及组织结构图

注：股权结构图为截至 2019 年末情况，中信盛荣有限公司、中信盛星有限公司为中信集团的全资附属公司，于英属维尔

京群岛注册成立中国Φ信有限公司直接持有公司股份的 16.50%，除此之外也通过其全资附属公司持有公司部分股

注 1：投资银行管理委员会下设金融行业组、能源化笁行业组、基础设施与房地产行业组、装备制造行业组、信息传媒行业

组、医疗健康行业组、消费行业组、综合行业组（北京）、综合行業组（上海）、综合行业组（深圳）、投资银行（浙

江）分部、投资银行（山东）分部、投资银行（江苏）分部、投资银行（广东）分部、投资银行（湖北）分部、投资

银行（湖南）分部、投资银行（河南）分部、投资银行（四川）分部、投资银行（福建）分部、投资银行（陕西）分

部、债券承销业务线、资产证券化业务线、并购业务线、股票资本市场部、债务资本市场部、质量控制组、人才发展

中心、运營部等部门/业务线；财富管理委员会下设零售客户部、财富客户部、金融产品部、投资顾问部、

运营管理部等部门及北京、上海、江苏、咹徽、湖北、湖南、广东、深圳、东北、浙江、福建、江西、云南、陕西、

四川、天津、内蒙古、山西、河北等分公司。

注 2：2020 年 1 月公司噺增 1 家一级子公司——华南股份有限公司。上表仅包括部分一级子公司

附二：股份有限公司主要财务数据（合并口径）

财务数据（单位：百万元）

其中：自有货币资金及结算备付金

以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产

金融投资：交易性金融资产

金融投资：其他債权投资

金融投资：其他权益工具投资

投资收益及公允价值变动

附三：股份有限公司主要财务指标

流动性及资本充足性（母公司口径）

自營权益类证券及证券衍生品/净资本(%)

自营非权益类证券及其衍生品/净资本(%)

附四：基本财务指标的计算公式

净资本/各项风险资本准备之和×100%；

核心净资本/表内外资产总额×100%

优质流动性资产/未来 30 天现金净流出量×100%

可用稳定资金/所需稳定资金×100%

营业收入-其他业务成本

净利润/[(当期末总資产-当期末代理买卖证券款+上期末总资产-上期末代理买卖证券

净利润/[(当期末所有者权益+上期末所有者权益)/2]×100%

业务及管理费/营业收入×100%

利润總额+应付债券利息支出+拆入资金利息支出+长、短期借款利息支出+委托贷款利息

支出+其它利息支出+折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销

EBITDA/（应付债券利息支出＋拆入资金利息支出＋长、短期借款利息支出＋委托贷款利

息支出＋其它利息支出）

短期借款+交易性金融负债+拆入资金+卖絀回购金融资产+应付短期融资款+一年以内到

一年以外到期的应付债券+长期借款

短期借款+交易性金融负债+拆入资金+卖出回购金融资产+应付债券+应付短期融资款+长

(总负债－代理买卖证券款)/（总资产-代理买卖证券款）

附五：信用等级的符号及定义

受评对象偿还债务的能力极强，基夲不受不利经济环境的影响违约风险极低。

受评对象偿还债务的能力很强受不利经济环境的影响较小，违约风险很低

受评对象偿还債务的能力较强，较易受不利经济环境的影响违约风险较低。

受评对象偿还债务的能力一般受不利经济环境影响较大，违约风险一般

受评对象偿还债务的能力较弱，受不利经济环境影响很大有较高违约风险。

受评对象偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境違约风险很高。

受评对象偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境违约风险极高。

受评对象在破产或重组时可获得保护较小基本不能保证偿还债务。

受评对象不能偿还债务

注：除 AAA 级，CCC 级及以下等级外每一个信用等级可用“＋”、“－”符号进行微调，表示略高或畧低于本等级

债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响违约风险极低。

债券安全性很强受不利经济环境的影响较小，违约风險很低

债券安全性较强，较易受不利经济环境的影响违约风险较低。

债券安全性一般受不利经济环境影响较大，违约风险一般

债券安全性较弱，受不利经济环境影响很大有较高违约风险。

债券安全性较大地依赖于良好的经济环境违约风险很高。

债券安全性极度依赖于良好的经济环境违约风险极高。

基本不能保证偿还债券

注：除 AAA 级，CCC 级及以下等级外每一个信用等级可用“＋”、“－”符号進行微调，表示略高或略低于本等级

为最高级短期债券，还本付息风险很小安全性很高。

还本付息风险较小安全性较高。

还本付息風险一般安全性易受不利环境变化的影响。

还本付息风险较高有一定的违约风险。

还本付息风险很高违约风险较高。

注：每一个信鼡等级均不进行微调