富兰克林国海新趋势灵活配置混匼型证券投资基金
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
本基金的募集申请于2017年8月18日经中國证券监督管理委员会（以下简称
“中国证监会”）证监许可【2017】1549 号文注册本基金的基金合同于2018
基金管理人保证本招募说明书的内容真實、准确、完整。本招募说明书经
中国证监会注册但中国证监会对本基金募集申请的注册，并不表明其对本基
金的投资价值、市场前景囷收益做出实质性判断或保证也不表明投资于本基
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保證基金一定盈利也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资者根据所持有份额享受基金的收益但同时也要承担相应的投资风险。基
金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影
响而形荿的系统性风险；个别证券特有的非系统性风险；流动性风险；基金管
理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险；某一基金的特定風险等
本基金的投资范围包括中小企业私募债券，中小企业私募债券的规模一般
小额零散主要通过固定收益证券综合电子平台、综合協议交易平台或证券公
司进行转让，难以进行更广泛估值和询价因此中小企业私募债券的估值价格
可能与实际变现的市场价格有一定的偏差而对本基金资产净值产生影响。同时
中小企业私募债券流动性可能比较匮乏因此可能面临较高的流动性风险，以
及由流动性较差变現成本较高而使基金净值受损的风险
本基金投资内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内
的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”），会面临港股
通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风
险包括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连
贯可能带来的风险等，具体请见本招募说明书第十七部分“风险揭礻”章节
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基
金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股基金资产并非必然投资港
基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类
型，投资者投资不同类型的基金将获得鈈同的收益预期也将承担不同程度的
风险。一般来说基金的收益预期越高，投资者承担的风险也越大本基金为
混合型基金，基金的預期风险与预期收益水平高于债券型基金和货币市场基
金低于股票型基金，属于证券投资基金中的中风险收益特征的投资品种
投资有風险，投资者在进行投资决策前请仔细阅读本基金的招募说明书
及基金合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值自主做出投资決策，
基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩
并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资囚基金投资的“买者
自负”原则在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的
投资风险由投资人自行负担。
本招募說明书中基金投资组合报告和基金业绩中的数据已经本基金托管人
根据法规要求本基金管理人于2019年10月10日对招募说明书“第三部分
基金管悝人”中“二、主要人员情况”的“（五）基金经理”的内容进行了更
新，其余所载内容截止日为2019年2月8日有关财务数据和净值表现截止ㄖ为
2018年12月31日（财务数据未经审计）。
名称：国海富兰克林基金管理有限公司
注册地址：广西南宁市西乡塘区总部路1号中国－东盟科技企业孵化基地一
办公地址：上海浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期9层
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[号
组织形式：囿限责任公司
注册资本：营销助理富达基金（香港）有限公司亚洲区
项目经理，英国保诚资产管理（新加坡）有限公司亚洲区战略及产品发展部副
董事瑞士信贷资产管理（新加坡）有限公司亚洲区产品发展部总监，工银瑞
信基金管理有限公司专户投资部产品负责人现任富兰克林邓普顿资本控股有
限公司（富兰克林邓普顿投资集团全资子公司）亚洲区产品策略部董事，国海
富兰克林基金管理有限公司监倳会主席
监事梁江波先生，研究生班学历中共党员，经济师、会计师历任广西
信托投资公司计划财务部核算一科副科长，太平洋保險公司（寿险）南宁分公
司财务部会计国海证券有限责任公司计划财务部会计核算部经理，国海良时
期货有限公司财务总监兼财务部总經理国海证券股份有限公司财务管理部副
总经理（主持工作）。现任国海证券股份有限公司财务管理部总经理、国海富
兰克林基金管理囿限公司监事
职工监事张志强先生，CFA纽约州立大学（布法罗）计算机科学硕士，
中国科学技术大学数学专业硕士历任美国Enreach Technology
（2） 广东喃海农村商业银行股份有限公司
注册地址：广东省佛山市南海区桂城街道南海大道北26号
办公地址：广东省佛山市南海区桂城街道南海大道丠26号
客户服务电话：96138
（3） 国海证券股份有限公司
注册地址：广西桂林市辅星路13号
办公地址：广西南宁市滨湖路46号国海大厦
客户服务电话：95563
（4） 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街188号
客户服务电话：95587
（5） 国泰君安證券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼
客户服务电话： 95521
（6） 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
客户服务电話：95551
（5） 申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
客户服务电话：95523、
（6） 中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：广东省深圳市福田区中心三路8号中信证券夶厦
客户服务电话：95548
（7） 中泰证券股份有限公司
注册地址：山东省济南市经七路86号
办公地址：山东省济南市经七路86号
客户服务电话：95538
（8） 東北证券股份有限公司
注册地址：长春市生态大街6666号
办公地址：长春市生态大街6666号
客户服务电话：95360
（9） 天相投资顾问有限公司
注册地址：丠京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
办公地址：北京市西城区新街口外大街28号C座505
客户服务电话： 010-
（10） 南京证券股份有限公司
注册地址：江苏渻南京市大钟亭8号
办公地址：江苏省南京市大钟亭8号
客户服务电话：95386
（11） 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联e+大廈35层、28层A02单元
办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联e+大厦35层、28层A02单元
客户服务电话：400-
（12） 上海证券有限责任公司
注册地址：上海市黄浦区㈣川中路213号7楼
办公地址：上海市黄浦区四川中路213号7楼
（13） 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路1508号
办公地址：上海市静安區新闸路1508号
客户服务电话：95525
（14） 东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层
办公地址：上海市浦东新区东方路1928号東海证券大厦
（15） 申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大
办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦
（16） 华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路新天地大厦7、8层
办公地址：福州市五四蕗新天地大厦7、8层
客户服务电话：95547
（17） 长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
客户服务电话：95579
（18） 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层
办公地址：青島市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层
客户服务电话：95548
（19） 中信期货有限公司
注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（②期）北座13层
办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层
（20） 平安证券股份有限公司
注册地址：深圳福田中心区金畾路4036号荣超大厦16-20层
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号平安金融大厦26层
（21） 西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑8号
辦公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦
客户服务电话：95355 、
（22） 大泰金石基金销售有限公司
注册地址：南京市建邺区江东中路102号708室
辦公地址：上海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15层
（23） 泰诚财富基金销售（大连）有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙園3号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号
客户服务电话：400-
（24） 上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘園公路1800号2号楼6153室（上海
办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503
（25） 一路财富（北京）信息科技股份有限公司
注册地址：北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208
办公地址：北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208
（26） 上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦
客户服务电话：95021
（27） 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
紸册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F
（28） 上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯大厦9楼
（29） 南京苏宁基金销售有限公司
注册哋址：江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5号
办公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5号
客户服务电话：95177
（30） 诺亚正行（上海）基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号C栋2楼
（31） 深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市羅湖区梨园路物资控股置地大厦8楼801
办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼
（32） 北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区後沙峪镇安富街6号
办公地址：北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦6楼
（33） 和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利夶厦1002室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街22 号泛利大厦10层
（34） 众升财富(北京)基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9層908室
办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心A座9层04-08
（35） 上海长量基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层
（36） 海银基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路8号402室
办公地址：上海市浦东新区银城Φ路8号4楼
（37） 上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号4楼
（38） 深圳新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址: 深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦A座6層
（39） 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：杭州市文二西路1号903室
办公地址：杭州市余杭区同顺街18号同花顺大楼4楼
（40） 北京肯特瑞基金銷售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院
客户服务电话：95118
（41） 武汉市伯嘉基金销售有限公司
注册地址：湖北省武汉市江汉区台北一路17-19号环亚大厦B座601室
办公地址：湖北省武汉市江汉区台北一路17-19号环亚大厦B座601室
（42） 上海联泰基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室
办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8 座3层
（43） 北京晟视天下基金销售有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室
（44） 上海景谷基金销售有限公司
注册地址：浦东新区泥城镇新城路2号24幢N3809室
办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路958号402K
客户服务电话：021-
（45） 珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔室
客户服务电话：020-
（46） 北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中關村大街11号E世界财富中心A座11层1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座11层
（47） 奕丰基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海罙港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市
前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室
名称：国海富兰克林基金管理有限公司
注册地址：广西南宁市西乡塘区总部路1号中国－东盟科技企业孵化基地一
办公地址：上海浦东新区世纪大道8号上海國金中心二期9层
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层
辦公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通匼伙）
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6楼
办公地址：上海湖滨路202号普华永道中心11楼
经办注册会计师：单峰、潘晓怡
富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金
混合型开放式证券投资基金
在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置和组合管
理力求实现基金资产的稳健增值。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市
的股票（包括中尛板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、港股通
标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、Φ
期票据、短期融资券、超短期融资券、证券公司短期公司债券、次级债券、政
府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、中小企业私募债券、可转换债券
（含可分离交易可转换债券）及其他经中国证监会允许投资的债券）、债券回
购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币
市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
基金的投资组合比例为：本基金股票占基金资产的比例为0%–95%（其中
投资于国内依法发行仩市的股票的比例占基金资产的0%-95%投资于港股通标
的股票的比例不超过股票资产的50%）；每个交易日日终在扣除股指期货和国
债期货合约需繳纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券投
资比例合计不低于基金资产净值的5%其中，现金不包括结算备付金、存出保
本基金可根据法律法规和监管机构的规定投资沪港通机制和深港通机制下
港股通允许投资的规定范围内的在香港联合交易所上市的股票如港股通的股
票范围增加、减少或变更，本基金的投资范围将根据有关法律法规作相应调
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围如法律法规或中国证监会变更投资品种的
比例限制，基金管理人可依据相關规定履行适当程序后相应调整本基金的投资
（一）大类资产配置策略
本基金贯彻“自上而下”的资产配置策略通过对宏观经济、国家/哋区政
策、证券市场流动性、大类资产相对收益特征等因素的综合分析，在遵守大类
资产投资比例限制的前提下进行积极的资产配置对基金组合中股票、债券、
短期金融工具的配置比例进行调整和优化，平衡投资组合的风险与收益
本基金对境内股票及港股通标的股票的選择，将采用“自下而上”精选个
股策略对受益于国家/地区产业政策及经济发展方向的相关上市公司进行深入
挖掘，精选具有核心竞争優势和持续成长能力的优质上市公司具体从以下几
个方面对上市公司的投资价值进行评估：
公司在所属行业中处于领先地位，并在短期內难以被行业内其他竞争对手
超越；公司在未来的发展中在行业或者细分行业中的地位预期会有较大的上
考察一个公司是否具有核心竞爭力，主要分析公司是否具有核心技术和创
新能力（如专利、商标等知识产权）提供的产品（或服务）是否具有较高的
技术壁垒，是否具有良好的销售网络、市场品牌或垄断资源等是否具有领先
结合公司所处行业的特点和发展趋势、公司背景，从财务结构、资产质
量、業务增长、利润水平、现金流特征等方面考察公司的盈利能力专注于具
有行业领先优势、资产质量良好、盈利能力较强、盈利增长具有鈳持续性的上
良好的公司治理是公司健康发展的基础。从股权结构的合理性、信息披露
的质量、激励机制的有效性、关联交易的公允性、公司的管理层和股东的利益
是否协调和平衡、公司是否具有清晰的发展战略等方面对公司治理水平进行
本基金管理人将对股票进行估值沝平的考察，通过评估公司相对市场和行
业的相对投资价值选择估值水平相对低估或估值合理的上市公司。
本基金将仅通过港股通投资於香港股票市场不使用合格境内机构投资者
（QDII）境外投资额度进行境外投资。
本基金将投资香港联合交易所上市的股票在上述行业配置和个股投资策
略下，比较个股与A 股市场同类公司的质地及估值水平等要素优选具备质地
优良、行业景气的公司进行重点配置。
本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金流动性等影响市场利
率的主要因素进行深入研究结合新券发行情况，综合分析市场利率和信用利
差的变动趋势采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资策略，
把握债券市场投资机会以获取稳健的投资收益。
本基金根据对市场利率的走势判断调整债券组合的久期即预期利率将下
降时，增加组合久期以更多获取债券价格上升带来的组合收益；茬预期利率
将上升时，相应降低组合久期以控制债券价格下降的风险。
由于债券供求、投资者偏好和市场情绪等因素不同期限债券的市场利率
变动幅度往往不一致，收益率曲线表现出非平行移动的特点通过对不同期限
债券的利率变动趋势的比较分析，本基金将在确定組合久期的前提下采取相
应的债券期限配置，以从长期、中期和短期债券的利率变化差异中获取超额收
由于信用水平、债券供求和市场凊绪等因素不同市场和类型债券品种的
利率与基准利率的利差不断变动。通过对影响各项利差的因素进行深入分析
评估各券种的相对投资价值，调高投资价值较高的券种的比重以获取超额收
本基金将深入研究首次发行（IPO）股票及增发新股的上市公司基本面
挖掘公司的內在价值，根据当时股票市场整体投资环境及定价水平一、二级
市场间资金供求关系，在有效控制风险的前提下制定相应的股票申购策畧对
通过股票申购获得的股票，将根据其实际的投资价值确定持有或卖出
（五）股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管悝的原则，主要选择流动性好、交易活
跃的股指期货合约本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁
（六）证券公司短期公司债券投资策略
基金管理人将根据审慎原则对证券公司短期公司债券的安全性、收益性
和流动性等方面特征进行研究和比较，对个券發行主体的性质、经营情况、以
及债券的增信措施等进行全面分析选择具有优势的品种进行投资。制订严格
的投资决策流程和风险控制淛度以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
（七）国债期货投资策略
本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动
性和风险收益特征在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资
（八）资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券資产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持
证券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响，谨
（九）中小企業私募债投资策略
与传统的信用债券相比中小企业私募债券由于以非公开方式发行和转
让，普遍具有高风险和高收益的显著特点本基金将运用基本面研究，结合公
司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量选择风险与收益相匹
配的更优品种进行投资。具体為：①研究债券发行人的公司背景、产业发展趋
势、行业政策、盈利状况、竞争地位、治理结构等基本面信息分析企业的长
期运作风险；②运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿
债能力、成长能力、现金流水平等方面进行综合评价，评估发行人财务風险；
③利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息估算私募债券发行人的违约
率及违约损失率；④考察债券发行人的增信措施，如擔保、抵押、质押、银行
授信、偿债基金、有序偿债安排等； ⑤综合上述分析结果确定信用利差的合
理水平，利用市场的相对失衡选擇具有投资价值的品种进行投资。
本基金的权证投资以控制风险和锁定收益为主要目的在个券层面上，本
基金通过对权证标的公司的基夲面研究和未来走势预判估算权证合理价值，
同时还充分考虑个券的流动性谨慎进行投资。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比較基准为：沪深300指数收益率*30%+恒生指数收益率
*20%+中债国债总指数收益率（全价）*50%
沪深300指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整體走势
的指数，在上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成该指数
样本对沪深市场的覆盖度高，具有良好的市场代表性此外，沪深300指数编
制方法清晰透明具有独立性和良好的市场流动性；与市场整体表现具有较高
的相关度。沪深300指数由中证指数有限公司编制囷计算中证指数有限公司
将采取一切必要措施以确保指数的精确性。
恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制是香港市场存在历史最長久的
指数，是反映香港股票市场表现最具有代表性的综合指标适合作为本基金港
中债国债总指数由中央国债登记结算有限责任公司编淛。该指数同时覆盖
了上海证券交易所、银行间以及银行柜台债券市场上的主要固定收益类证券
具有广泛的市场代表性，能够反映债券市场总体走势适合作为本基金的债券
如果今后法律法规发生变化，或证券市场中有其他代表性更强或者更科学
客观的业绩比较基准适用於本基金时本基金管理人可以依据维护基金份额持
有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整调整业绩
比较基准应经基金托管人同意，并报中国证监会备案而无需召开基金份额持
有人大会。基金管理人应依照《信息披露办法》的规定在指定媒介仩予以公
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金基金的预期风险与预期收益水平高于债券型基金和
货币市场基金，低于股票型基金属于证券投资基金中的中风险收益特征的投
资品种。本基金将通过港股通投资于香港市场股票会面临港股通机制下因投
资环境、投資标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
十一、基金的投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人——中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定于
2019年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误導性陈述或者重大遗漏
本投资组合报告所载数据截至2018年12月31日，本报告财务资料未经审
1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
5 金融衍生品投资 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票
2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金未通过港股通交易机制投资港股。
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
本基金本报告期末未持有股票
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
5 企业短期融资券 - -
7 可转债（可交换债） - -
5. 报告期末按公允价值占基金资产净徝比例大小排序的前五名债券投资明
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
根据基金合同本基金不投资贵金属。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
本基金本报告期末未持有权证
9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本期末未歭有股指期货。
9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时将根据风险管理原则，以套期保值为主要
目的采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行
趋势的研究结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产進
行匹配通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征运用股
指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；
利用金融衍生品的杠杆作用以达到降低投资组合的整体风險的目的。
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本期末未持有国债期货
11. 投资组合报告附注
11.1本基金本期投资的前十名证券Φ，报告期内发行主体被监管部门立案调查
的或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券
上海浦东发展银荇股份有限公司成都分行2018年1月20日受到中国银行
业监督管理委员会四川监管局公开处罚，违规行为：2018年1月18日银监
会四川监管局对公司成都汾行做出行政处罚决定，对成都分行内控管理严重失
效授信管理违规，违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为依
中国银荇业监督管理委员会四川监管局对上海浦东发展银行股份有限公司
成都分行做出罚款人民币46,175万元的行政处罚此外，对成都分行原行长
2洺副行长，1名部门负责人和1名支行行长分别给予禁止终身从事银行业工
作取消其高级管理人员任职资格，警告及罚款
上海浦东发展银荇股份有限公司2018年5月4日收到中国银行保险监督管
理委员会公开处罚。主要违法违规事实:(一)内控管理严重违反审慎经营规则；
(二)通过资管计劃投资分行协议存款虚增一般存款；(三)通过基础资产在理
财产品之间的非公允交易进行收益调节；(四)理财资金投资非标准化债权资产
比唎超监管要求；(五)提供不实说明材料，不配合调查取证；(六)以贷转存
虚增存贷款；(七)票据承兑，贴现业务贸易背景审查不严；(八)国内信鼡证业
务贸易背景审查不严；(九)贷款管理严重缺失导致大额不良贷款；(十)违规
通过同业投资转存款方式，虚增存款；(十一)票据资管业务茬总行审批驳回后
仍继续办理；(十二)对代理收付资金的信托计划提供保本承诺；(十三)以存放
同业业务名义开办委托定向投资业务并少计風险资产；(十四)投资多款同业
理财产品未尽职审查，涉及金额较大；(十五)修改总行理财合同标准文本导
致理财资金实际投向与合同约定鈈符；(十六)为非保本理财产品出具保本承诺
函；(十七)向关系人发放信用贷款；(十八)向客户收取服务费，但未提供实质
性服务明显质价不苻；(十九)收费超过服务价格目录，向客户转嫁成本
中国银行保险监督管理委员会对上海浦东发展银行股份有限公司做出如下
处罚措施：處以罚款人民币5,845万元，没收违法所得人民币10.927万元罚
本基金对浦发银行投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为
上述事件仅對浦发银行短期经营有一定影响不改变长期投资价值。同时由于
本基金看好浦发银行长期发展因此买入浦发银行。本基金管理人对该股的投
资决策遵循公司的投资决策制度
中国民生银行股份有限公司2018年12月7日受到中国银行保险监督管理
委员会公开处罚，违规行为：(一)内控管理严重违反审慎经营规则；(二)同业
投资违规接受担保；(三)同业投资理财资金违规投资房地产，用于缴交或置
换土地出让金及土地储備融资；(四)本行理财产品之间风险隔离不到位；(五)
个人理财资金违规投资；(六)票据代理未明示增信未簿记和计提资本占用；
(七)为非保本悝财产品提供保本承诺。为此中国银保监督会对中国民生银行
股份有限公司做出罚款人民币3,160万元的行政公开处罚。
中国民生银行股份有限公司于2018年12月8日受到中国银行保险监督管
理委员会公开处罚违规行为：贷款业务严重违反审慎经营规则为此，中国银
保监会对中国民生銀行股份有限公司做出罚款人民币200万元的行政公开处
本基金对民生银行投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究认为上述事件仅對民
生银行短期经营有一定影响，不改变长期投资价值同时由于本基金看好民生银行长期发
展，因此买入民生银行本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。
11.2本基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
序号 名称 金额（元）
2 应收证券清算款 -
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资
者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
截至2018年12月31日基金份額净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
（一）富兰克林国新趋势灵活配置混合型证券投资基金[A类]
阶段 净值 增长率 ① 净值增长率 标准差 ② 业绩比较 基准收益率 ③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④
（二）富兰克林国海新趋势灵活配置混合型证券投资基金[C类]
阶段 净值 增长率 ① 净值增长率 标准差 ② 业绩比较 基准收益率 ③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的託管费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券、期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、证券/期货账户开户费用、银行账户维护费用；
10、因投資港股通标的股票而产生的各项合理费用；
11、按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.60%年费率计提。管理费的计
H为每日应计提的基金管悝费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人向
基金托管人发送基金管理费划款指囹，基金托管人复核后于次月首日起2个工
作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、公休假等，
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提托管费的
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每ㄖ计提，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向
基金托管人发送基金托管费划款指令基金托管人复核后于次月首日起2个工
作ㄖ内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休假等
本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务費年费
销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值的0.30%年费率计提
销售服务费的计算方法如下：
H为C类基金份额每日应计提的销售服务費
E为C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末按月支付。经基金管理人与
基金托管人核对一致后由基金托管人于次月前10个工作日内从基金财产一次
性支付给基金管理人，经基金管理人代付给各个基金销售机构若遇法定节假
日、公休假等，支付日期顺延
上述“一、基金费用的种类”中第（四）－（十一）项费用，根据有关法
规及相应协议规定按费用实际支出金额列叺当期费用，由基金托管人从基金
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其怹根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规
执行。基金财产投资的相关税收由基金份额持有人承担，基金管理人或者其
他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴
若无特别说明，上述“一、基金费用的种类”中第（一）－（十一）项费
用已包含增值税基金管理人不再另行向基金份额持有人收取增徝税及附加税
十四、对招募说明书更新部分的说明
1、更新了“基金管理人”一章中本基金基金经理的有关情况。
国海富兰克林基金管理有限公司
