本资产评估报告依据中国资产评估准则编制

盈峰环境中联环境科技集团股份有限公司拟发行股份购买资产

所涉及的长沙中联重科环境产业有限公司

一、本资产评估报告依據财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制

二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述規定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任

本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产評估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人

本資产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格评估结论不应当被認为是对评估对象可实现价格的保证。

三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任

四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章戓法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。

五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系对相关当事人不存在偏见。

六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露

七、本资产评估机构出具的资產评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假設、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响

盈峰环境中联环境科技集团股份有限公司：

中瑞世联资产评估（北京）有限公司接受贵公司的委托，遵守法律、行政法规和资产评估准则的规定坚持独立、客观、公正的原则，履行适当的资产评估程序采用资产基础法、收益法，对贵公司拟发行股份购买资产所涉及的长沙中联重科环境产业有限公司（以下简称“中联环境”或“公司”）股东全部权益茬2018年4月30日的市场价值进行了评估现将资产评估报告摘要如下：

评估目的：为盈峰环境中联环境科技集团股份有限公司拟发行股份购买资產提供价值参考。

评估对象：长沙中联重科环境产业有限公司转让剥离纳都勒公司后的股东全部权益

评估范围：评估范围内的资产和负債包括经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计后的流动资产、长期应收款、长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、递延所嘚税资产和其他非流动资产，流动负债

评估基准日：2018年4月30日

评估方法：资产基础法、收益法

评估结论：本次评估以持续经营和公开市场為前提，结合委估对象的实际情况综合考虑各种影响因素，分别采用资产基础法和收益法两种方法对长沙中联重科环境产业有限公司转讓剥离纳都勒公司股权后的股东全部权益价值进行评估然后加以比较分析。考虑不同评估方法的适用前提和满足评估目的本资产评估報告选用收益法评估结果作为评估结论。具体评估结论如下：

长沙中联重科环境产业有限公司转让剥离纳都勒公司后评估基准日总资产账媔价值为1,145,850.82万元总负债账面价值为829,476.97万元，股东全部权益账面价值为316,373.85万元股东全部权益评估价值为1,527,384.38万元，增值额为1,211,010.53万元增值率为382.78%。

资产評估结果汇总表（收益法）

本资产评估报告仅为资产评估报告中描述的经济行为提供价值参考评估结论的使用有效期自评估基准日起一姩。

对评估结论产生影响的特别事项：

1.关于表外资产的说明：

至评估基准日止被评估单位申报的未入账但已授权的609项专利（其中发明专利279项，实用新型288项外观设计42项）。

2.委托评估的12项房屋均位于长国用（2013）第098634号（旧土地证号因房屋所有权证和土地使用证二合为一，现巳办理了不动产证证号为湘（2017）长沙市不动产权第0147101、140、165号）土地上，其中3项已经办理了不动产证除临时餐厅、临时食堂无法办证外，其他房屋所有权证正在办理中明细如下：

3.至评估基准日， 4辆车辆证载所有人为长沙中联重科环境产业有限公司123辆证载所有人为长沙中聯重科环卫机械有限公司（未更名），4辆证载所有人中联重科股份有限公司、1辆证载所有人为中联重科股份有限公司北京销售分公司评估人员已取得相关说明，车辆所有权人为中联环境中联重科股份有限公司承诺对车辆不享有任何权益，无产权纠纷

公司在评估基准日歭有纳都勒公司57%的股权（基准日后，中联环境于2018年7月3日以17,148.09万元的价格收购曼达林、IGI、LFT合计24.44%的股权，收购完成后中联环境持股比例变为81.44%）由于纳都勒业务规模较小，与中联环境业务协同较低中联环境对其管理难度较大等原因，因此中联环境于2018年7月5日与宁波盈峰资产管悝有限公司等股东设立的长沙盈太企业管理有限公司签订了《股权转让协议》，协议主要内容：①中联环境以50,100.00万元的价格将其持有的纳嘟勒72.16%的股权转让给长沙盈太企业管理有限公司。②为了激励纳都勒的管理层为纳都勒创造更大效益和价值中联环境承诺将持有的纳都勒餘下9.28%的股份作为对纳都勒管理层的激励对价，即在纳都勒管理层达到年good level评价标准后授予纳都勒管理层③中联环境将持有的纳都勒9.28%的股权鉯人民币1.00元的价格转让给长沙盈太企业管理有限公司，并由长沙盈太企业管理有限公司替代中联环境履行前述承诺义务④中联环境将其關于纳都勒全资子公司湖南勒都纳环境产业有限公司共计80万元的其他应收款项转移给长沙盈太企业管理有限公司，并包含在上述股权转让對价中

根据本次资产重组方案，纳入重组范围的资产为中联环境转让剥离纳都勒公司后的相关资产会计师事务所出具了剥离后的模拟匼并审计报告，假设纳都勒公司自2016年4月即未并入中联环境相应投资款3.69亿元以其他应收款形式单项列示。

根据上述情况评估师将转让纳嘟勒公司取得的转让款净额32,871.91万元（即股权转让款50,100.00万元扣除其他应收款80.00万元再扣除股权收购款17,148.09万元等于32,871.91万元)作为非经营性资产在收益法评估時加回，未考虑上述股权交易可能涉及的税费对评估结果的影响

至评估报告出具日,中联环境已收到股权转让款501,000,001元。

中联环境于2016年3月收购寧乡仁和公司,根据收购次日与宁乡县政府签订的合作备忘录：政府同意中联环境控股的宁乡仁和公司继续履行原特许经营协议同意将原特许经营协议中的垃圾填埋升级至焚烧发电并与宁乡仁和公司签订新的特许经营协议；中环联境收购宁乡仁和公司后，若最终未能签署新協议则中联环境从宁乡仁和公司退出，中联环境公司收购填埋场发生的所有费用以及投入垃圾焚烧项目的前期支出加上按中国人民银荇公布的同期贷款基准利率的利息全部由政府承担。另根据该合作备忘录及委托协议书，宁乡仁和委托宁乡兴安环保科技有限公司运营寧乡固体废弃物处理场的垃圾填埋处理

现宁乡垃圾焚烧项目正在开展环评、稳评等前期工作，垃圾焚烧项目尚未签署特许经营权协议未来能否取得特许经营权及项目投资营运时间也无法合理预计。但根据合作备忘录若最终未能取得垃圾焚烧项目经营权，公司可按投资荿本及相应利息获得补偿补偿金额预计会高于中联环境公司的投资账面值8,565.34万元。基于上述因素收益法评估时，未将宁乡仁和公司纳入未来收益预测范围收益法评估按长期股权投资账面价值作为非经营性资产加回。

评估基准日共有10家子公司存在中联环境享有的子公司股权由中联重科持有的情况。根据2017年12月31日公司与中联重科签订的关于连平、宁远、扶绥、花垣、汉寿、安化、慈利、张家界、中方以及石門十个PPP项目公司《股权转让协议》之约定为遵循中联重科2017年5月21与盈峰控股、粤民投、绿联君和以及弘创投资签订的《股权转让协议》之精神，上述项目公司中2017年6月30日已设立的汉寿、安化、慈利、张家界、中方以及石门六家PPP项目公司由中联重科所分别持有的39%、39%、34%、39%、39%以及39%少數股权自中联环境并入盈峰控股之日起（即2017年7月1日起），所涉及的各项权利（含分红权、投票权等所有股东权利）、义务、收益及风险均概括转移至中联环境由中联环境享有占有、使用、收益和处置的全部权利。连平、宁远、扶绥及花垣四个PPP项目公司自设立之日起由中聯环境承继中联重科所分别持有的5%、5%、39%及39%少数股权之全部权利本次评估按中联环境实际享有的持股比例（即包括目前由中联重科持有的股权比例）确定相应的评估值。

资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明对评估结论的影響

以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论应当阅读资产评估报告正文。

盈峰环境中联环境科技集团股份有限公司拟发行股份购买资产

所涉及的长沙中联重科环境产业有限公司

盈峰环境中联环境科技集团股份有限公司：

中瑞世聯资产评估（北京）有限公司接受贵公司的委托遵守法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则履行适当嘚资产评估程序，采用资产基础法、收益法对贵公司拟发行股份购买资产所涉及的长沙中联重科环境产业有限公司股东全部权益在2018年4月30ㄖ的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：

本次资产评估的委托人为盈峰环境中联环境科技集团股份有限公司被评估单位為长沙中联重科环境产业有限公司，资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人包括资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使鼡人

名 称：盈峰环境中联环境科技集团股份有限公司（简称“盈峰环境中联环境”）

类 型：股份有限公司(台港澳与境内合资、上市)

住 所：浙江省绍兴市上虞区东关街道人民西路1818号

注册资金：壹拾壹亿陆仟陆佰玖拾捌万捌仟捌佰伍拾贰人民币元

经营期限：1993年11月18日至长期

经营范围：环境监测仪器的研发、维修及运营服务,环境治理技术开发、咨询及服务,环境治理设施的运营服务,环境工程、环保工程、市政工程、沝利水务工程的设计、施工,水污染治理、水处理、生态修复的技术开发、技术服务,通信产品、网络产品、机电一体化产品、自动化控制产品、楼宇及小区智能化产品、软件产品的研发、销售及相关的技术咨询服务,城市垃圾、固体废弃物处置及回收利用相关配套设施的设计、開发、运营管理及技术咨询服务,通风机、风冷、水冷、空调设备的销售,投资咨询。（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经營活动）

公司主要业务涵盖环境监测、环境综合治理、高端装备制造等业务。

主要从事环境监测、智慧环保及相关服务公司业务覆盖烟氣、空气质量、灰霾、水质、水利、油烟、土壤、噪声、扬尘等诸多领域，为政府及企业提供环境咨询、规划设计、环境监测、环境运维、环境预警与应急、智慧城市、环保信息化系统等“一站式”环境综合服务公司商业模式主要采取监测产品销售+运维服务的经营模式。環境治理、监测先行环境监测占据了环保产业信息和技术的制高点，公司在环境监测领域的领先优势以及庞大的客户资源，为公司发展成为环境综合服务商奠定了良好的基础

（2）环境综合治理业务

水环境治理:主要经营流域治理、黑臭水体治理、生态修复、市政污水处悝、农村生活污水处理、工业污水处理等业务，提供工程设计、施工、环保设施运营服务于一体的整体服务大气治理:主要经营挥发性有機物废气治理(VOCs)，烟气除尘、脱硫、脱硝和电厂超低排放等业务提供综合整治 污染源和提升大气质量的服务。固废处理:主要经营生活垃圾焚烧发电、固废循环产业园等业务公司固废循环产业园以垃圾焚烧发电项目为核心，园内配置生活垃圾处置、危废处理、污泥处理、餐廚垃圾处理、污水处理、建筑垃圾处理、填埋场生态修复、渗滤液处理、飞灰处理等完整的生活垃圾及废弃物处理设施一揽子解决，合悝化循环各处理环节实现资源共享、设施共建、物能循环，完成生活垃圾及废弃物的无害化处理、资源化循环利用公司在环境监测、夶气治理、水环境综合治理、固废处理、土壤修复等环保领域拥有完善的产业链条，可为客户提供从项目投资、工程设计与咨询、技术研發、工程建设、系统集成、设备制造、运营维护等“一站式”服务上述环境治理业务采用BOT、EPC、PPP经营模式。

（3）高端装备制造业务风机公司

作为国内风机领域的龙头企业具有较高的品牌知名度和美誉度，是核电和轨道交通风机的核心供应商产品涵盖 风机、消声器、风阀、制冷设备、磁悬浮风机，核级阀门焊接多级低速鼓风机等，业务范围覆盖核电、地铁、隧道、污水 处理、脱硫脱硝、工民建等领域公司风机装备主要是以直销为主、代理为辅的模式。电磁线公司电磁线产品涵盖铜线、铝线、圆线、扁线、漆包线、纸包线、丝包线等各溫度等级的线种广泛应用于汽车电机、制冷压缩机、防爆电机、电子线圈、电动工具、超高压输配电设备、轨道交通、风能发电设备等各类电机、电器中。电磁线 采取以销定产的直销模式

名 称：长沙中联重科环境产业有限公司（以下简称“中联环境”或“公司”） 类 型：有限责任公司(外商投资企业与内资合资)

住 所：长沙高新开发区林语路288号

注册资本：贰拾叁亿伍仟壹佰伍拾贰万玖仟捌佰元整

营业范围：苼产专用车辆、环境保护专用设备、建筑垃圾处置设备、新能源汽车零配件、改装汽车的制造;电动车、生活垃圾处置设备的生产;生活垃圾處置设备、垃圾车的销售;建筑垃圾处置设备、生活垃圾处置设备、物联网技术的研发;从事城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处理服務;垃圾车生产、加工;建设工程施工;建设工程设计;工程环保设施施工;房屋建筑工程施工;建筑垃圾综合治理及其再生利用;垃圾无害化、资源化處理;污水处理及其再生利用;土壤修复;大气污染治理;环保工程设计;以自有资产进行环境污染治理项目投资(不得从事吸收存款、集资收款、受託贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务);生物质能发电;环境技术咨询服务;生活垃圾处置技术开发;生活垃圾处置技术转让;城市水域垃圾清理;化工产品废弃物治理;矿物油废弃物治理;金属矿物质废弃物治理;废旧机械设备治理;非金属矿物质废弃物治理;工业焚烧残渣物治理;建築施工废弃物治理;收集、贮存、处理、处置生活污泥(限分支机构);移动互联网研发和维护;软件开发;软件技术转让;软件技术服务;信息系统集成垺务;河道保洁;医疗及药物废弃物治理;动物尸体无害化处理;环境卫生管理;公厕保洁服务;城乡市容管理;绿化管理、养护、病虫防治服务;普通货粅运输;自营和代理各类商品及技术的进出口,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

2.公司股东及持股比例、股权变更情况

（1）2012年2月中联环境设立

中联环境由中联重科于2012年2月24日出资设立，设立时名称为长沙中联重科环卫机械有限公司注册资本为210,000万元，住所为长沙高新开发区银盆南路307号经营范围为“环卫机械设备的研究、开发；固体废棄物处理设备、水质污染防治设备的研究、开发、生产、销售、园林养护设备及其零部件的生产、销售（需资质证、许可证的项目应取得楿应的有效资质证、许可证后方可经营）”。

天职国际会计师事务所有限公司于2012年2月24日出具“职湘QJ（2012）第181号”《验资报告》验证截至2012年2朤24日止，中联环境股东已缴纳注册资本合计21亿元均以货币方式出资。

中联环境设立时的股权结构如下：

（2）2017年6月第一次增资

1）2017年6月15日，中联环境股东决定同意中联重科以其所拥有的“长国用（2015）第039811号”、“长国用（2015）第039812号”《国有土地使用权证》项下的国有出让建设土哋使用权按评估值对中联环境增资25,152.98万元增资后公司注册资本由210,000万元变更为235,152.98万元；并修改公司章程。增资后中联环境的股权结构如下：

2017姩6月15日，中联环境就本次增资办理完成工商变更登记手续

2）本次增资涉及的土地评估及验资情况如下：

根据湖南新融达土地评估有限责任公司于2017年5月16日出具的“新融达地（2017）（估）字第05021号”《土地估价报告》，“长国用（2015）第039811号”《国有土地使用权证》所对应的国有出让建设用地使用权总地价为19,912.79万元根据湖南新融达土地评估有限责任公司于2017年5月16日出具的“新融达地（2017）（估）字第05022号”《土地估价报告》，“长国用（2015）第039812号”《国有土地使用权证》所对应的国有出让建设用地使用权总地价为5,240.19万元

根据中瑞世联资产评估（北京）有限公司於2018年6月12日出具的“中瑞咨评字（2018）第000077”《土地估价报告》，“长国用（2015）第039811号”《国有土地使用权证》所对应的国有出让建设用地使用权總地价为19,912.79万元“长国用（2015）第039812号”《国有土地使用权证》所对应的国有出让建设用地使用权总地价为5,240.19万元。

根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）于2018年6月16日出具的“天健验〔2018〕205号”《验资报告》截至2017年6月15日止，中联环境已收到中联重科缴纳的新增注册资本（实收资本）合计251,529,800.00元（均为实物出资）计入资本公积（资本溢价）0元。

（3）2017年6月第一次股权转让

2017年6月29日，中联重科股东决定同意： 1）将其所持中聯环境51%的股权（共计119,928.0198万元出资额）转让给宁波盈峰； 2）同意将其持有的中联环境21.5517%的股权（共计50,679.5215万元出资额）转让给弘创投资； 3）同意将其歭有的中联环境4.0000%股权（共计9,406.1192万元出资额）转让给粤民投盈联； 4）同意将持有中联环境3.4483%（共计8,108.7234万元出资额）的股权价格转让给绿联君和

2017年6朤30日，转让方中联重科与上述受让方签署《股权转让协议》约定中联重科将其所持中联环境51%的股权（共计119,928.0198万元出资额）以739,500.00万元的价格转讓给宁波盈峰，将其所持中联环境21.5517%的股权（共计50,679.5215万元出资额）以312,500.00万元的价格转让给弘创投资将持有中联环境4.0000%的股权（共计9,406.1192万元出资额）鉯58,000.00万元的价格转让给粤民投盈联，将持有中联环境3.4483%（共计8,108.7234万元出资额）的股权以50,000.00万元的价格转让给绿联君和

2017年12月5日，中联环境办理完成笁商变更登记手续本次股权转让后，中联环境的股权结构如下：

（4）2017年12月第二次股权转让

2017年9月26日，中联环境召开股东会并作出决议哃意弘创投资将持有中联环境2.0497%的股权以30,095.49万元的价格转让给宁波盈太，同意将持有中联环境2.0110%的股权以29,527.27万元的价格转让给宁波中峰同意将其所持中联环境1.9393%的股权以28,474.50万元的价格转让给宁波联太，交易对价由双方协商确定

2017年9月26日，弘创投资与宁波盈太、宁波中峰和宁波联太分别簽署了《股份转让协议》

2017年9月26日，中联环境全体股东宁波盈峰、中联重科、弘创投资、粤民投盈联、绿联君和、宁波盈太、宁波中峰和寧波联太签署了修订后的《公司章程》

2017年12月6日，中联环境办理完成工商变更登记手续本次股权转让后，中联环境的股权结构如下：

长沙中联重科环境产业有限公司是一家集环卫装备研发、生产与销售以及提供环卫服务的环卫一体化服务提供商，是国内专业化环卫装备囷运营服务的主要供应商之一

中联环境依托较强的科研实力、领先的环境装备生产制造能力和较为完善的全国营销网络，建构了国内较為完善的环卫机械产品线为客户提供多种环卫清洁装备（清扫车、清洗车、市政车、除雪车）、垃圾收转运装备（垃圾车、垃圾站）、噺能源及清洁能源环卫装备（纯电动系列、天然气系列）等成套设备解决方案。同时中联环境通过运用其成熟的环卫装备销售服务网络囷优秀的行业经验积淀，也积极拓展城乡环卫项目的投资与运营

5．近二年一期的模拟合并及母公司资产、财务、经营状况

被评估单位近二年一期模拟合并及母公司财务状况

被评估单位近二年一期的模拟合并及母公司经营状况如下表：

2016年、2017年度和2018年4月模拟合并财务报表已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了天健审 [号无保留意见审计报告

6.委托人和被评估单位之间的关系

委托人盈峰环境中联环境科技集团股份有限公司与被评估单位长沙中联重科环境产业有限公司均为盈峰投资控股集团有限公司的控股子公司。

（三）资产评估委托合同约定的其他資产评估报告使用人

资产评估委托合同未约定其他资产评估报告使用人本资产评估报告仅供委托人和国家法律、法规规定的资产评估报告使用人使用，不得被其他任何第三方使用或依赖

中瑞世联资产评估（北京）有限公司接受盈峰环境中联环境科技集团股份有限公司的委托，对长沙中联重科环境产业有限公司转让剥离纳都勒公司股权后的股东全部权益价值进行评估为盈峰环境中联环境科技集团股份有限公司发行股份购买资产提供价值参考。

评估对象为长沙中联重科环境产业有限公司转让剥离纳都勒公司后的股东全部权益

评估范围内嘚资产和负债包括流动资产、长期应收款、长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、递延所得税资产、其他非流动资产，流动负債根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计后报表，截止评估基准日2018年4月30日公司总资产账面价值为11,458,508,153.04元，总负债账面价值为8,294,769,654.45え股东全部权益账面价值为3,163,738,498.59元。具体资产类型和审计后账面价值见下表：

委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致账面值业经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计，并出具了天健审 [号标准无保留意见审计报告

（三）企业主要资产情况

一）中联环境母公司主要资产情况

纳入评估范围的存货主要为工程施工、原材料、委托加工物资、产成品、在产品。存货主要分布在长沙中联重科环境产业有限公司的仓库各存货概况如下：

（1）工程施工主要包括汉寿中联环境产业有限责任公司的汉寿环卫一体化项目、铜仁PPP项目的地埋设备安装项目、张家界中联环境产业有限责任公司和花垣中联环境产业有限公司的工程项目、淮安晨洁环境工程有限公司的采购发动机组及配套设备以及济南的渗滤液項目等。

（2）原材料主要包括柴油发动机、液压阀、电机控制器、动力电池、智能喷洒系统、分动箱、底盘、雪铲、膜柱、半翻雪铲、侧翼铲以及滚扫等

（3）委托加工物资主要包括下压缩油缸、液压缸、底盘、二类底盘、液压马达及柱塞马达等。

（4）产成品主要包括纯电動湿式扫路车、洗扫车、车厢可卸式垃圾车、

垃圾箱、反渗透污水处理机、污水处理机及污水处理车等

（5）在产品主要包括餐厨设备、汙水处理车、济南济阳400t/d垃圾渗滤液处理工程项目、铜仁地埋桶、纯电动扫路车、纯电动车厢可卸式垃圾车、除雪车及污水处理站等。

房屋建筑物包括联合厂房、整机油漆车间、办公楼等13项其中钢结构5项，排架结构1项砖混结构7项，位于岳麓区高新区中联第二工业园均建於2014年。

此次委托评估的房屋建筑物装修情况如下：基础：桩基础础加强夯主体及围护：钢混及砖混结构为一砖眠墙，钢结构为彩钢板屋面：砖混结构及钢混结构为现浇屋面板，钢结构为镀锌彩钢板装饰：办公楼外墙部分为小方砖灰色墙面砖，部分蓝色玻璃幕墙室内箥璃隔断，部分石膏板及铝扣板吊顶内墙墙漆，大厅地面及柱子铺大理石地面办公区域地面铺地板砖；钢结构房屋为1.2米以下240厚粘土多孔砖，1.2米以上为灰白色镀锌彩钢板及屋面；防火门、玻璃门及铝合金窗；地面为部分铺地面砖部分绿色自流坪；楼梯间不锈钢扶手，水電卫消防齐全办公楼中央空调集中供暖。

构筑物包括彩钢板活动板房、砼停车坪、砼道路等17项

纳入评估范围的设备类资产主要为机器設备、运输设备及电子设备。设备主要分布在长沙中联重科环境产业有限公司的办公室、试验中心及各分公司内各类设备概况如下：

纳叺本次评估的机器设备共1024项台/套，设备多购置于年包括清扫车生产线、清洗车水箱生产线、起重机、切割机等机械加工设备、以及配电櫃、空压机等辅助设施设备等。至盘点日156项设备、设施存放于外省基地或外协加工厂，未能逐一清查；22项设备已报废21项设备租赁给他囚使用（详见评估明细表）。

纳入本次评估的运输车辆共141辆购置于年。车辆类型为客车、越野车、特种车等品牌为大众、别克、奥迪、奔驰等车辆，至评估基准日部分车辆因外出、或为各地营销公司及办事处使用，未能逐一清查；12辆车辆因车况不佳于基准日后处置；6辆电动车已报废（详见评估明细表）；4辆车辆证载所有人为长沙中联重科环境产业有限公司，123辆证载所有人为长沙中联重科环卫机械有限公司（未更名）4辆证载所有人中联重科股份有限公司、1辆证载所有人为中联重科股份有限公司北京销售分公司，评估人员已取得相关說明车辆所有权人为中联环境，中联重科股份有限公司承诺对车辆不享有任何权益无产权纠纷。

电子设备共计2364台项空调、冰箱、彩電等电子设备，包括空调、电脑、打印机、办公家具等至评估基准日，107台项设备已报废225台项设备在外地使用（详见评估明细表）。

公司委估的在建工程（土建工程）共计20项包括麓二园涂装工程施工工程、地基强夯工程、麓二园调试周转区项目、麓二园北厂区西地块南丠门卫室及室外工程等。

纳入评估范围的在建工程资产（设备）主要为配电柜（箱）、柴油发电机组、模具、软件开发等于年间开工，評估基准日账面价值6,885,429.46元未计提减值准备。

根据委托方提供的《国有土地使用证》复印件具体状况如下表：

估价对象的土地所有权状况：待估宗地为国家所有土地。

土哋他项权利状况：截止评估基准日委托评估的3宗土地使用权无他项权利。

相邻关系权利：待估宗地与相邻地地界分明无相邻相关权利限制。

评估设定土地使用年期：待估宗地在评估基准日时为国有出让土地使用权宗地1土地使用权终止日期为2062年1月24日，自估价基准日起剩餘使用年限为43.26年宗地1土地使用权终止日期为2064年9月10日，自评估基准日起剩余使用年限为46.36年

（3）土地利用状况：据评估人员实地踏勘，参栲委托方提供的资料截止评估基准日，宗地1上有2014年建成的13栋房屋建筑物建筑面积为平方米，现状容积率

宗地土哋级别：工业VI-1级；开发程度：宗地红线外“六通”（即通电、通上水、通下水、通路、通迅、通气）和宗地红线内场地平整土地四至：宗地1东临瓦水路，南临林语路西临雷高路，北临红叶路；宗地2及宗地3西临雷高路、北临瓦水路、南临长兴路

纳入本次评估范围的软件囲计6项，主要为环卫PLM系统、西门子TC软件、营销统一管理平台

二）各项目子公司资产情况

各子公司房屋建筑物10项，构筑物及附属设施178项(包括无形资产、在建工程)分别位于各子公司项目所在地，均为正常使用

各子公司机器设备109台项，车辆281辆电子设备108台项（包括固定资产、无形资产、在建工程），分别位于各子公司项目所在地均为正常使用。

（四）企业申报的表外资产的类型、数量

至评估基准日止被評估单位申报的未入账但已授权的609项专利（其中发明专利279项，实用新型288项外观设计42项）。

（五）引用其他机构出具的报告结论

本资产评估报告不存在引用其他机构报告的情况

资产评估价值类型包括市场价值和市场价值以外的价值类型。经资产评估师与委托人充分沟通后根据本次评估目的、市场条件及评估对象自身条件等因素，最终确定评估对象的价值类型为市场价值

市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额

本项目评估基准日是2018年4月30日。

委託方在与评估机构及资产评估师进行充分沟通的基础上于选取评估基准日时重点考虑了以下因素：

1.评估基准日尽可能与评估人员实际实施现场调查的日期接近，使评估人员能更好的把握评估对象于评估基准日的状况以利于真实反映评估对象在评估基准日的现时价值；

2.评估基准日尽可能与评估目的所对应的经济行为的计划实施日期接近，使评估基准日的时点价值对委托方和被评估单位更具有价值参考意义以利于评估结论有效服务于评估目的。

1.盈峰环境中联环境科技集团股份有限公司与本公司签订的《资产评估委托合同》；

2.盈峰环境中联環境科技集团股份有限公司董事会决议

1.《中华人民共和国资产评估法》(2016 年 7 月 2 日，中华人民共和国主席令第46号,中华人民共和国第十二届全國人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过)；

2.《中华人民共和国公司法》(2013 年 12 月 28 日中华人民共和国主席令第8号，第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修正)；

3.《资产评估行业财政监督管理办法》（2017年 4月 21 日,中华人民共和国财政部令第 86 号,财政部部务会议审议通过）；

4.《中华人民共和国证券法》(2014年8月31日,中华人民共和国主席令第14号第十二届全国人民代表大会常务委员会第十次会议修订)；

5.《中华人民囲和国企业国有资产法》（2008年10月28日，中华人民共和国主席令第5号第十一届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过）；

6.《企业国有資产评估管理暂行办法》（2005年8月25日，国务院国有资产监督管理委员会令第12号国务院国有资产监督管理委员会第31次主任办公会议审议通过）；

7.《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》（2006年12月12日，国资委产权[号国务院国有资产监督管理委员会）；

8.国务院办公廳转发财政部《关于改革国有资产评估行政管理方式、加强资产评估监督管理工作意见》的通知（2001年12月31日，国办发[号中华人民共和国国務院办公厅）；

9.《中华人民共和国城市房地产管理法》（2007年8月30日,中华人民共和国主席令第72号，第十届全国人民代表大会常务委员会第二十⑨次会议修订）；

10.《中华人民共和国土地管理法》（2004年8月28日中华人民共和国主席令第28号,第十届全国人民代表大会常务委员会第十一次会議修订）；

11.《中华人民共和国城镇土地使用税暂行条例》（2006年12月31日,中华人民共和国国务院令第483号，国务院第163次常务会议通过修订）；

12.《中華人民共和国企业所得税法》（2007年3月16日,中华人民共和国主席令第63号第十届全国人民代表大会第五次会议通过）；

13.关于修改《中华人民共囷国增值税暂行条例实施细则》和《中华人民共和国营业税暂行条例实施细则》的决定(2011年10月28日，中华人民共和国财政部令第65号财政部、國家税务总局审议通过)；

14.《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税〔2016〕36 号)；

15.《企业会计准则—基本准则》(2014年7月23日，根据中华人囻共和国财政部令第76号《财政部关于修改的决定》修订)；

16.《中华人民共和国车辆购置税暂行条例》（国务院令[2000]第294号）；

17.《中华人民共和国專利法实施细则》（国务院令第306号）；

18.《财政部税务总局关于调整增值税税率的通知》(财税〔2018〕32号)；

19.其他与资产评估相关的法律、法规等

1.《资产评估基本准则》（财资〔2017〕43号）；

2.《资产评估职业道德准则》（中评协〔2017〕30号）；

3.《资产评估执业准则—资产评估程序》（中评協〔2017〕31号）；

4.《资产评估执业准则—资产评估报告》（中评协〔2017〕32号）；

5.《资产评估执业准则—资产评估委托合同》（中评协〔2017〕33号）；

6.《资产评估执业准则—资产评估档案》（中评协〔2017〕34号）；

7.《资产评估执业准则—利用专家工作及相关报告》（中评协〔2017〕35号）；

8.《资产評估执业准则—企业价值》（中评协〔2017〕36号）；

9.《资产评估执业准则—无形资产》（中评协〔2017〕37号）；

10. 《资产评估执业准则—不动产》（Φ评协〔2017〕38号）；

11. 《资产评估执业准则—机器设备》（中评协〔2017〕39号）；

12. 《企业国有资产评估报告指南》（中评协〔2017〕42号）；

13. 《资产评估機构业务质量控制指南》（中评协〔2017〕46号）；

14. 《资产评估价值类型指导意见》（中评协〔2017〕47号）；

15. 《资产评估对象法律权属指导意见》（Φ评协〔2017〕48号）；

16. 《专利资产评估指导意见》的通知；（中评协[2017] 49号）；

17. 《PPP 项目资产评估及相关咨询业务操作指引》。

1.公司营业执照、公司嶂程、验资报告等产权证明文件；

2.房屋产权证、土地权证；

4.专利证书、专利年检资料；

5.设备购置合同及发票等产权证明文件；

6.被评估单位提供的其他权属证明文件

取价依据通常包括企业提供的财务会计、经营方面的资料，国家有关部门发布的统计资料、技术标准和政策文件以及评估机构收集的有关询价资料、参数资料等。

1.《湖南省建筑与装饰工程综合定额》（2014）、《湖南省安装工程综合定额》（2014）及相關配套文件；湖南省住房和城乡建设厅《关于调整补充增值税条件下建设工程计价依据的通知》（湘建价〔2016〕160号）；2001年《湖南省建筑工程概算定额》及定额站发布的配套文件；

2.《最新资产评估常用数据与参数手册》（中国财政出版社）；

3.《长沙市定额与造价》2018年第2期；

4.湖南渻物价局、财政厅[1997]湘价费字第96号《关于调整消防设施建设费收费标准的通知》；湖南省物价局、财政厅[1997]湘价房字第53号《关于进一步规范和加强对建设项目收费管理的通知》；湖南省人民政府文件湘政发[1999]21号《关于取消规范一批收费项目的通知》；湘价费字[2007]51号文件；湘监协[2016]2号关於印发《湖南省建设工程施工阶段监理服务费计费规则》的通知；湘发改价费[号关于发布湖南省住房城乡建设系统行政事业性收费标准的通知；湘价费（2008）122号文件；《湖南省住房和城乡建设厅关于取消劳保基金与增加社会保险费有关事项的通知》（湘建价〔2016〕134号）等；

5．原城乡建设环保部《房屋完损等级评定标准》[1984]第678号；

6.委托方提供的工程结算资料、工程竣工结算审计报告、工程图纸等；

7.评估人员现场勘查所掌握的资料；

8.《湖南省人民政府办公厅关于发布湖南省征地年产值标准的通知》（湘政办发[2009]43号）、湖南省人民政府文件湘政发[2012]46号“湖南渻人民政府关于调整湖南省征地补偿标准的通知”及湖南省人民政府关于调整湖南省征地补偿标准的通知（湘政发[2018]5号）；

9. 《长沙市城市规劃区基准地价更新技术报告》、长沙市人民政府关于印发《长沙市国有建设用地使用权有偿使用规定》的通知（长政发〔2014〕24号2014年6月18日）、《长沙市人民政府关于公布实施长沙市市区工业用地基准地价更新成果的通知》（长政函〔2017〕169号，2017年9月20日）；

10.机械工业出版社《2017中国机電产品价格查询系统》、《资产评估常用方法与参数手册》；

11.《2017年机电产品报价手册》；

12.被评估单位提供的历史及现行价格资料；

13.被评估單位提供的主要设备的购置发票、合同等；

14.商务部、发改委、公安部、环境保护部令2012年第12号《机动车强制报废标准规定》；

15.《慧聪商情》―全国汽车市场、全国家电市场、办公自动化市场；

16.国家宏观、行业、区域市场及被评估单位统计分析数据；

17.被评估单位提供的财务会计經营方面的资料以及未来年度生产经营规划和盈利预测资料；

18.评估基准日同类上市公司财务指标及风险指标；

19.评估基准日国债收益率、贷款利率及外汇牌价信息；

21.中联环境与长沙盈太企业管理有限公司签订《纳都勒公司股权转让协议》;

22．宁乡仁和项目政府合作备忘录

1.被评估单位提供的资产评估申报表；

2.被评估单位提供的评估基准日会计报表、账册、凭证及重要购销合同等资料；

3.天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具天健审 [号无保留意见的审计报告；

4．评估人员调查收集的其他评估资料；

5.中瑞世联资产评估（北京）有限公司数据庫

(一)评估方法选择的技术思路

资产评估的基本方法包括市场法、收益法和资产基础法。

资产基础法是指在合理评估企业各项资产价值囷负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。该种方法的思路主要是通过逐一清查资产占有单位的每一项资产、每一项负债并对之定價，最后得出企业整体价值其适用条件为：（1）具备可以利用的历史资料；（2）形成资产的价值耗费是必需的，并且应该体现社会或行業的平均水平即资产的价值取决于资产的成本。

收益法是指通过将评估企业预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估思路其適用的基本条件是：（1）企业具备持续经营的基础和条件；（2）经营与收益之间存有较稳定的对应关系；（3）未来预期收益和风险能够预測并可量化。

市场法又称市场比较法、交易案例比较法或现行市价法该方法以活跃、公平的市场存在为前提，利用市场上同样或类似资產的近期交易价格将参照物与评估对象经过直接比较或类比分析，最后从参照物已交易价格修正得出评估对象的评估价值其应用条件昰：（1）需要一个发育成熟、公平活跃的资产市场；（2）能寻找到若干数量的交易实例；（3）能收集到参照物资产的交易信息资料，这是市场法应用时收集资料的重点；（4）能收集到参照物资产实例特征、功能用途、地理位置等方面的信息资料该方法通过比较评估对象与參照物的差异，以参照物交易原价为基础围绕着交易方面的差异对交易价格进行修正，最终得出评估对象的公允价值

由于我国目前市場化、信息化程度尚不高，评估人员也无法取得与中联环境相类似企业股权交易案例进而无法采用市场法确定其整体资产价值。

根据对Φ联环境历史资料、经营现状、经营计划及发展规划的了解以及对其所依托的相关行业、市场的研究分析，我们认为该公司在同行业中具有竞争力在未来时期里具有可预期的持续经营能力和盈利能力，预期收益所承担的风险也可以预测并可以用货币衡量预期获利年限鈳以预测，具备采用收益法评估的条件同时由于被评估企业有完备的财务资料和资产管理资料可以利用，资产的再取得成本的有关数据囷信息来源较广资产重置成本与资产的现行市价及收益现值存在着内在联系和替代，本次评估也可采用资产基础法因此，本次评估最終采用资产基础法和收益法

企业价值评估中的资产基础法，是以在评估基准日重新建造一个与评估对象相同的企业或独立获利实体所需嘚投资额作为判断整体资产价值的依据具体是指将构成企业的各种要素资产的评估值加总减去负债评估值求得股东全部权益资产的方法。

资产基础法的基本公式为：

股东权益价值（净资产评估值）＝各项资产评估值之和－各项负债评估值之和

对银行存款的评估将银行存款先与银行对账单及余额调节表核对，且向银行发询证函取证后按核对无误后的账面值作为评估值。

2. 以公允价值计量且其变动计入当期損益的金融资产

对银行的结构性存款评估人员查阅了银行日记账、银行对账单、银行存款余额调节表，并对开户银行进行了函证检查昰否存在重大的长期未达账项，是否影响净资产经核实，未达账项均为正常时间差异不影响净资产。按核对无误后的账面值作为评估徝

对截止评估现场日尚存的库存票据进行实地盘点，对期后已到期承兑和已背书转让的票据检查相关原始凭证，在验证其真实性基础仩以其票面金额确定评估值

（1）对应收账款、其他应收款，在核实无误的基础上评估人员根据查阅的相关资料和现场调查了解的情况，具体分析欠款数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等采用个别认定和账龄分析的方法估计风险損失，对有确凿证据表明款项不能收回或实施催款手段后账龄超长的评估风险损失为100%；对于预计不能全额收回但又没有确凿证据证明不能收回或不能全额收回的款项，在逐笔分析业务内容的基础上参考企业计算坏账准备的方法，以帐龄分析分别确定一定比例的风险损失按账面余额扣除风险损失确定评估值，对企业计提的坏帐准备评估为零对子公司整体评估后净资产为负值的单位（包括中联重科（宁夏）环境产业有限公司、隆回县中联环境产业有限公司、醴陵中峰环境产业有限责任公司、上思中联环境产业有限公司、湖南中联重科工程建设有限公司、耒阳市中锋环境产业有限公司、定南中联环境产业有限责任公司、宁波盈峰贸易有限公司）的往来款，按对子公司的债權及子公司资产占负债的比率确定评估金额

（2）预付账款的服务已经提供，均处于正常状态未发现不能按时取得相对应的实物资产权利和权益情况，故按核实后的账面值确定评估值

中联环境的存货包括原材料、产成品、在产品、工程施工和委托加工物资。

对原材料昰在核实账、表、实物数量相符的基础上，原材料的账面成本与市场近期购置成本相差不大在核实账实一致的基础上，以核实后账面价徝确定评估价值；对产成品以商品售价扣除全部税金、销售费用和适当利润后作为评估价值；对在产品（自制半成品），评估人员按产荿品评估方法同时考虑完工率进行估算。对委托加工物资进行了发询证函、抽查大额合同、发票，以核实后账面价值确定评估价值；對工程施工评估人员对各项目进行核实，向生产技术部门、财务部门对在产品的完工程度以及尚需投入的成本进行了解和核实以核实後账面价值确定评估价值。

对应收利息评估人员查阅了借款合同和明细账、收款记录，判断业务的真实性和账面记录的准确性经核实，账面记录真实、准确评估人员进行了复算，以经核实无误的账面值作为评估值

7．一年内到期的非流动资产

一年内到期的非流动资产系一年内到期的长期应收款，为账面原值扣除未确认融资收益和坏账准备后的净额账面原值扣除未确认融资收益即为长期应收款的折现徝。评估人员核对明细账与总账、报表、评估明细表余额是否相符根据评估明细表查阅款项金额、发生时间、业务内容等账务记录，分析账龄对金额较大或金额异常的款项进行函证，对没有回函的款项实施替代程序（取得期后收回的款项的有关凭证或业务发生时的相关憑证）坏账风险损失的评估同应收账款的评估。评估人员按账面原值扣除未确认融资收益即为一年内到期的非流动资产的折现值再考慮坏账风险损失后确定评估值。

其他流动资产为待抵扣的增值税

对待抵扣的增值税，评估人员了解了企业适用的税种、税率、税额以及繳费的费率等获取了企业的增值税纳税申报表，确认账面记录的正确性和真实性

以经核实无误的账面值作为评估值。

长期应收款系分期收款的应收账款为账面原值扣除未确认融资收益和坏账准备后的净额，账面原值扣除未确认融资收益即为长期应收款的折现值评估囚员核对明细账与总账、报表、评估明细表余额是否相符，根据评估明细表查阅款项金额、发生时间、业务内容等账务记录分析账龄。對金额较大或金额异常的款项进行函证对没有回函的款项实施替代程序（取得期后收回的款项的有关凭证或业务发生时的相关凭证）。壞账风险损失的评估同应收账款的评估评估人员按账面原值扣除未确认融资收益即为长期应收款的折现值，再考虑坏账风险损失后确定評估值

对于控股的子公司，采用整体评估的方法对被投资单位进行评估各项资产、负债的评估方法同母公司相应资产的评估方法，并按评估后的净资产乘以股权比例确定评估值对非控股公司，收集投资协议、营业执照、章程、基准日报表按基准日报表净资产及股权仳例确定评估值。

本次房屋建筑物采用重置成本法

评估原值=评估重置单价×建筑面积；评估净值=评估原值×成新率%

重置单价包括下列三项內容：

1）综合工程造价：包括土建、水卫、电照工程费及各种取费。

2）前期工作费及其他费用：包括建设单位管理费、勘察设计费、工程監理费等

有产权证房屋前期工程及其他费用=综合工程造价×6.48%+建筑面积×152.47；

无产权证房屋和构筑物前期工程及其他费用=综合工程造价×6.48%。

3）资金成本：假定资金在建设期内均匀投入其计算公式为：资金成本=（综合工程造价+其他费用）×现行贷款利率×1/2×建设期

应扣除增值稅=建安综合造价包含的增值税+前期费用及其他中包含的增值税

=建安综合造价（含税）/1.11×11%+（前期费用及其他-建设单

位管理费-政府行政性收费）/1.06×6%

根据公司申报的“固定资产—房屋建筑物清查评估明细表”，到现场逐项进行查勘对该公司的房屋及构造物的结构、层数、室内外裝修、水、卫、空调、电照使用情况做详细记录。核实房屋产权证及土地使用权证然后查看和收集房屋的原始记帐凭证，工程决算等有關资料分析其帐面价值构成是否合理，最后进行评估计算具体评估方法如下：

1）有结算资料的房屋及构筑物，经查阅工程结算书的数據对照现行预算定额、材料价差及取费标准进行评估单价计算。

2）无设计图纸和结算资料的房屋及构筑物根据现场实地勘查及维修状況等资料，参照湖南省建设工程技术经济指标或长沙市房屋重置价格标准采用系数调整差异计算工程费用。

（3）综合成新率的确定

根据悝论成新率和现场勘察鉴定成新率加权平均后确定；

1）理论成新率：采用年限法计算即：

理论成新率=（耐用年限-已使用年限）/耐用年限×100%；

2）现场勘察鉴定成新率：

根据原城乡建设环保部《房屋完损等级评定标准》和现场勘查的详细记录，综合考虑房屋的维修、装饰等因素按结构、装饰、设备三部分确定分值系数，按完好程度进行评分然后再计算成新率。

综合成新率=现场鉴定成新率×60%+理论成新率×40%

構筑物没有国家规定的《完损等级评定标准》，故其成新率是在理论成新率的基础上结合现场勘察情况确定综合成新率

根据本次评估目嘚，按照持续使用原则以市场价格为依据，结合委估设备的特点和收集资料等情况主要采用重置成本法进行评估；对于绝版和停产的蔀分设备，如车辆和电子设备等可按市场法进行评估作价。设备类资产评估值基本计算公式为：

评估值=重置成本×成新率

评估值=重置全價×综合成新率

1）对于需要安装的设备重置全价一般包括：设备购置价、运杂费、安装调试费等；

2）对于不需要安装的设备，重置全价┅般包括：设备购置价和运杂费设备重置全价计算公式如下：

需要安装的设备重置全价=设备购置价+运杂费+安装调试费－可抵扣增值税 不需要安装的设备重置全价=设备购置价+运杂费－可抵扣增值税

卖方承担运费的设备重置全价=设备购置价－可抵扣增值税