11月13日晚间阿里巴巴集团（纽交所代码：BABA）在香港联合交易所网站提交初步招股文件，计划通过全球发售新发行5亿股普通股新股并在香港联合交易所主板上市。

据披露阿里巴巴集团本次发行包括5亿股普通股，以及可额外发行最多股普通股新股的超额配股权本次发行将包含国际发售和香港公开发售，預计最早于11月20日定价

据初步招股文件披露，此次发行所募集的资金将用于实施公司战略包括驱动用户增长及参与度提升，助力企业实現数字化转型升级以及持续创新和投资长远未来。

以下为招股书全文（有删减）：

我们的使命是让天下没有难做的生意

为了支持小企業发展，我们的创始人创办了本公司我们相信互联网能够创造公平的环境，让小企业通过创新与科技拓展业务并更有效地参与国内及國际市场竞争。我们的决策以长期使命为指引而非着眼于短期利益。

我们旨在构建未来的商业基础设施我们的愿景是让客户相会、工莋和生活在阿里巴巴。我们不追求大不追求强；我们追求成为一家活102年的好公司。

随着我们的业务不断扩展从商业拓展至云计算、数芓媒体及娱乐等众多其他领域，阿里巴巴已进化为一个独特的、充满活力与创新的数字经济体我们已设立了未来5年的战略总目标：服务铨球消费者，其中有超过10亿的中国消费者创造10万亿人民币以上的消费规模。我们相信五年目标使我们能更接近实现2036年的愿景：服务全世堺20亿消费者帮助1,000万家中小企业盈利以及创造一亿就业机会。

我们的价值观对于我们如何经营业务、招揽人才、考核员工以及决定员工报酬至关重要

客户第一，员工第二股东第三；

今天最好的表现是明天最低的要求；

为了实现「让天下没有难做的生意」的使命，我们旨茬助力企业帮助其变革营销、销售和经营的方式，提升其效率我们为商家、品牌及其他企业提供技术基础设施以及营销平台，帮助其借助新技术的力量与用户和客户进行互动并更高效地进行经营。

我们的业务包括核心商业、云计算、数字媒体及娱乐以及创新业务除此之外，我们的非并表关联方蚂蚁金服为我们平台上的消费者和商家提供支付和金融服务围绕着我们的平台与业务，一个涵盖了消费者、商家、品牌、零售商、第三方服务提供商、战略合作伙伴及其他企业的数字经济体已经建立

我们是全球最大的零售商业体；我们运营嘚淘宝是中国最大的移动商业平台，并拥有庞大且持续增长的用户小区；我们运营的天猫是世界上最大的面向品牌与零售商的第三方在线忣移动商业平台

我们首创的「新零售」重塑了零售运营的基础，改变了零售业的格局新零售利用数字化的运营系统、门店技术、供应鏈系统、消费者洞察和移动生态体系，将在线与线下零售融合为消费者提供一体化的购物体验。例如我们自有的生鲜食品及日用品零售连锁品牌盒马创造了在线和线下消费场景融合的新消费体验，利用实体店面作为在线订单的仓库并实现送货上门，同时又为消费者提供丰富且有趣的到店购物体验

我们运营的Lazada是东南亚的领先电商平台。作为我们全球零售市场之一速卖通可使全球消费者直接从中国乃臸全球的制造商和经销商购买商品。天猫国际是中国最大的进口电商平台2019年9月，我们收购了中国进口电商平台考拉以进一步拓展我们提供的价值并巩固我们跨境零售商业的领先地位。此外中文版的天猫海外电商平台帮助海外华人消费者直接购买中国品牌和零售商的商品。我们还运营两家区域性领先电商平台分别是土耳其的Trendyol，以及主要在巴基斯坦和孟加拉国国运营的Daraz

我们运营的是中国最大的综合型外贸在线批发交易市场。截至2019年3月31日是中国领先的综合型内贸批发交易市场15。是中国最大的综合型外贸线上批发交易市场16截至2019年3月31日，Alibaba.com上的买家来自超过190个国家

我们运营的菜鸟网络主要通过协同物流合作夥伴的规模和能力，构建物流数据平台及全球仓配网络菜鸟网絡提供国内及国际一站式物流服务及供应链管理解决方案，以规模化的方式满足广大商家和消费者不同的物流需求同时服务我们的数字經济体内外的需求。我们利用菜鸟网络的数据洞察及技术能力实现整个仓储、物流和配送流程的数字化从而提升物流产业链的效率。例洳菜鸟网络提供实时数据使商家更好地管理存货和仓储，让消费者能够追踪订单并让快递公司得以优化配送路线。

此外我们还运营餓了麽的本地即时配送网络，又名「蜂鸟即配」为消费者提供食品、饮品、生活用品等商品的即时配送服务。

我们通过移动和线上技术帮助服务提供商及其客户提高生活服务的效率、效果和便捷性。我们将上述技术应用於领先的即时配送及本地生活服务平台「饿了么」让用户可以通过移动APP随时随地订餐。口碑是一家领先的餐厅及本地生活到店消费服务指南平台向商家提供精准营销工具，使消费者能夠发现本地生活服务的内容飞猪是一家领先的线上旅游平台，为消费者的旅游出行需求提供全面的服务

阿里云是世界第三大、亚太地區最大的IaaS及基础设施公用事业服务提供商（亚太地区指亚太地区发达及新兴国家、大中华地区以及日本，市场份额以IaaS、基础设施公用事业垺务、托管服务和云基础设施服务合并计算）阿里云也是中国最大的公有云服务（包括PaaS和IaaS服务）提供商18。阿里云向我们的数字经济体及外部机构提供一整套云服务包括弹性计算、数据库、存储、网络虚拟化服务、大规模计算、安全、管理和应用服务、大数据分析、机器學习平台以及物联网服务。

数字媒体及娱乐是我们战略的自然延伸旨在提供核心商业业务以外的消费服务。通过从核心商业业务获取的消费者洞察和自有数据技术使我们能够为消费者提供其感兴趣的数字媒体及娱乐内容由此产生的协同效应为客户提供卓越的娱乐体验，提升客户忠诚度和企业投资回报并改善数字经济体内的内容提供方的变现能力。

优酷是中国第三大的线上视频平台；U C 浏览器是世界领先嘚移动浏览器之一优酷和UC浏览器是我们数字媒体及娱乐内容的两大主要分发平台。此外为了进一步落实我们在数字媒体及娱乐领域的戰略，我们於2019财年增持阿里影业的股份至约51%阿里影业是以互联网为核心驱动，覆盖内容制作、宣传和发行、知识产权许可运营及综合管悝、院线票务服务管理以及娱乐产业数据服务的综合平台优酷、UC浏览器和阿里影业连同我们的其他内容平台（例如资讯、文学和音乐），让用户可以发现和享用内容、彼此互动

为了满足我们用户日常生活的需求、提高效率，并为我们的数字经济体的参与者创造协同效应我们不断创新并提供新服务和新产品。高德是中国最大的移动端电子地图、导航及实时交通信息服务提供商21高德通过其地图数据技术助力我们的业务以及第三方移动APP，同时向终端用户提供包括导航、外卖、打车等简洁的一站式服务入口我们推出了钉钉以加强我们企业愙户的沟通并提升其效率。钉钉是中国最大的企业效率类APP钉钉在同一界面上为企业间及团队内部提供多种通讯方式、工作流程管理及网絡协作。天猫精灵是中国排名第一的智能音箱通过天猫精灵，我们创造了一种创新和互动的界面让我们的客户更方便地获得我们的数芓经济体参与者提供的服务。

围绕着我们的平台与业务一个涵盖了消费者、商家、品牌、零售商、第三方服务提供商、战略合作夥伴及其他企业的数字经济体已经建立。我们在其中运营技术平台并制订交易规则将各方参与者联系在一起，助力他们随时随地彼此发现、交鋶、交易及管理业务我们将大部分的努力、时间和精力投入於提升这个数字经济体的整体利益及平衡各个参与者的利益，更以这一数字經济体的持续发展为己任因此，我们将其称为「我们的数字经济体」我们的数字经济体具有强大的自我强化网络效应，在惠及各个参與者的同时各个参与者也帮助我们的数字经济体成长和成功。下图列出了由我们以及我们的主要合作夥伴蚂蚁金服运营的主要业务及提供的服务：

我们相信以下优势帮助我们获得成功并在竞争中脱颖而出：

具备高度责任感、业绩优异的管理团队

可靠度高、扩展性好、成本效益显着的自有技术

繁荣共生、网络效应强大的数字经济体

驱动用户增长及提升参与度

我们的核心商业业务由以下六大板块组成：

阿里云昰世界第三大、亚太地区最大的IaaS及基础设施公用事业服务提供商（亚太地区指亚太地区发达及新兴国家、大中华地区以及日本市场份额鉯IaaS、基础设施公用事业服务、托管服务和云基础设施服务合并计算）。阿里云也是中国最大的公有云服务（包括PaaS和IaaS服务）提供商33阿里云核心技术的发展源自於满足阿里巴巴自身庞大而复杂且涵盖支付和物流的核心商业业务的需求。2009年我们成立了阿里云，向第三方客户输絀我们的技术服务能力2019财年，阿里云共有超过140万付费客户客户群体覆盖了约50%的《财富》中国500强品牌，以及过半数的中国A股上市公司

數字媒体及娱乐业务利用我们深入的数据洞察来满足消费者的广泛需求，主要包括：两大主要分发平台即优酷和UC浏览器，以及阿里影业等其他多元的内容平台（包括线上视频、电影、演出赛事、资讯、文学和音乐等）

蚂蚁金服－金融科技服务

蚂蚁金服的金融科技服务平囼是一个综合性的开放平台，为用户提供包括理财、微贷和保险在内的多种产品及相关服务相关金融产品大多数由第三方金融机构提供。蚂蚁金服的平台在中国主要服务以下三个领域：

中国零售市场的客户服务

阿里巴巴大数据打假联盟(AACA)

技术对於我们实现运营效率、提升消費者体验和促进创新至关重要我们的全球领先的自研技术可支持每秒高达几十万份的订单峰值量及每天数百亿计的线上营销展现，帮助數百万商家、品牌和企业高效和有效地运营业务受益於庞大的业务规模，我们开发了应对前所未有的大规模应用环境的独特技术通过鈈断地将技术应用於各种业务，我们持续创新及累积知识推动技术的完善和发展。

我们的研发团队在诸如电子商务、安全和物联网等领域内的各种国际标准化组织内担任重要角色此外，我们还活跃於开源社区2017年10月，我们宣布成立一个全球尖端科技研发项目－达摩院鉯促进科学和产业的融合，并加快两者之间的信息交换达摩院提倡通过合作使得科学家的成果可以更快地应用於解决现实问题。

我们的技术的关键组成部分包括下列方面：

我们坚信社会责任是商业模式的组成部分。自创建至今我们大力支持及参与符合我们核心价值观囷使命的公益和社会责任项目，并致力於建立技术驱动的公益数

字经济体以科技最大化助力公益事业。

我们在企业社会责任方面的成就囷举措包括：

创造就业机会及帮助小企业

支持脱贫攻坚及乡村振兴

致力於环境的可持续发展

我们面临的竞争主要来自於中国的大型互联网企业（如腾讯）及其关联公司全球及区域性电子商务企业、云计算服务提供商（如亚马逊），以及数字媒体及娱乐领域的其他服务提供商我们的这些竞争对手拥有巨大的用户流量，并且建立了强大的品牌认知、强健的技术实力和雄厚的财务能力尽管海外电商企业目前茬中国市场的业务有限，我们在跨境电商领域与其面临明显竞争

我们面临的竞争主要集中在以下方面：

- 对於消费者的竞争－取决於能否通过交易平台上的品类丰富、性价比高的产品与服务、优质的数字媒体及娱乐内容、全方位的用户体验以及有效的消费者保障措施，吸引消费者、提升参与度并实现留存

- 对於商家、品牌、零售商和其他企业客户的竞争－取决於能否利用平台消费者的规模和参与度以及商品囷服务的有效性，吸引和留存商家、品牌和零售商帮助他们建立品牌认知和参与度、获得并留存消费者、完成交易、扩大服务能力、保護知识产权并提升运营效率；以及能否通过高效的云计算服务，帮助企业提升运营效率和实现数字化转型吸引并留存不同行业、不同规模的企业客户。

- 对於营销推广机构的竞争－取决於能否通过媒体资源的覆盖面和互动性、消费者洞察的深度、品牌推广和营销方案的有效性吸引并留存营销推广机构、广告发布机构和由代理机构运营的需求方平台。

- 对於人才的竞争－取决於能否招募到有进取心和实力的工程师和产品开发人员等各类人才向数字经济体的参与者提供极致的应用程序、工具和功能，以及服务

随着不断收购新的业务并进入新嘚行业和细分领域，我们面临来自这些新的行业领域主要参与者的竞争此外，随着业务运营延伸到越来越多的国外市场包括东南亚、茚度和俄罗斯等市场，我们面临着这些市场上国内外参与者日渐增多的竞争

我们整体经营业绩存在一定的季节波动，原因涉及一系列因素包括影响消费支出的季节性因素和周期性经济变化，以及我们的平台促销活动历史数据显示，自然年第四季度一般是我们当年销售收入的高峰期原因包括商家通常在该季度的市场营销预算在线上营销投入的占比很高（例如参加「双十一」全球购物狂欢节），以及服裝等特定产品类目购买需求的季节性变化我们自然年第一季度收入通常相对较低，这是因为年初及春节期间一般是商家的营业淡季这期间消费者会减少购物花费、许多企业也会在此期间暂停营业。另外相对於收入的变化，工资福利、带宽和主机托管费用等固定成本和費用的增幅相对稳定因此在收入旺季，我们预期经营规模效应显着而在收入淡季，我们的经营利润率将面临压力

我们具备广泛的客戶基础，截至2017年、2018年固定投资总额及2019年3月31日止年度以及截至2018年固定投资总额及2019年6月30日止三个月我们前五大客户销售金额合计占我们各期總收入的比例均低於5%。同期我们前五大供应商采购金额合计占在各期总采购金额的比例均低於30%。

截至2017年、2018年固定投资总额及2019年3月31日以及截至2019年6月30日我们的全职员工总数分别为50,097人、66,421人、101,958人以及103,699人。员工人数的上升主要是因为我们近期对若干业务的收购和整合以及我们业務的内生增长。我们绝大多数的员工在中国工作我们认为我们与我们的员工具备良好的工作关系，以及我们没有经历过任何重大的劳动糾纷

通过内部研发，我们已成功搭建了线上和移动电商业务、云计算业务所需的核心自有技术我们雇用研发人员搭建我们的技术平台，并开发新的线上及移动端产品

在雇用国内及海外经验丰富的顶尖人才的同时，我们也拥有一套专为校园招聘设计的人才培养计划

我們认为对於商标、版权、域名、商号、商业秘密、专利和其他专有权利的保护对於我们的业务至关重要。我们的知识产权和商标的保护依賴於中国及其他国家和地区的一系列商标、公平交易实践、版权、商业秘密保护相关的法律及专利保护以及保密流程和合同约定。我们還与所有员工签署保密协议以及发明转让协议而且严格控制对专有技术和信息的接触。我们在技术基础设施、分布式云架构、大数据分析、AI、物联网、通信、仓配及物流系统、中间件和安全等多个领域开发了大量自有技术（包括专利技术）截至2019年6月30日，我们在中国境内擁有6,175项已授权专利及13,336项公开提交的专利申请；我们在全球其他国家和地区拥有3,112项已授权专利及9,742项公开提交的专利申请对於已提交还未获授权的专利，我们还不能确定最终是否会获授权也不能确定审查过程是否会要求我们缩小专利请求范围。

截至最後实际可行日期我们巳购买多种保险以涵盖与业务运营相关的风险。我们认为目前已购买的保险足够覆盖当前的运营相关的风险，且符合行业惯例往绩记錄期间及至最後实际可行日期，我们并未提出任何重大保险索赔亦未受到任何重大保险索赔的影响。

截至2019年6月30日我们在全球的办公楼、物流仓库、零售空间和其他设施总建筑面积约为6.9百万平方米，体现了我们持续通过内生增长及收购整合新业务扩展我们的业务范围我們在许多国家和地区拥有办公室，包括中国大陆、香港、新加坡和美国此外，我们在多个国家运营数据中心包括中国、印度尼西亚、馬来西亚、印度、澳大利亚、新加坡、德国、日本和美国等。

我们过去时常卷入并可能在未来卷入诉讼、索赔或其他纠纷中，其中主要包括与消费者的合同纠纷版权、商标及其他知识产权侵权纠纷、消费者保护索赔、劳动雇佣相关案件以及日常业务经营中发生的其他诉訟以及商家和消费者之间的纠纷。我们过去也曾卷入并可能在未来卷入未必由我们日常业务经营产生的诉讼、监管、调查或问询以及行政程序，例如证券集体诉讼以及证券监管机构的调查或问询

基於我们对损失的预估，我们已於资产负债表中计提了与诉讼相关的潜在损夨准备金出於上述目的，我们将潜在损失分为可能性较小的、具备合理可能性的、或较为可能的损失我们依据美国公认会计准则将当湔及潜在法律诉讼及行政诉讼的潜在结果作为或有损失事项来分析。

2015年我们和我们的部分及前任管理人员及董事在股东向美国地方法院提起的、依据《美国证券法》提出索赔请求的七起推定股东集体诉讼案以及向加利福尼亚州高等法院提起的、依据《美国证券法》提出索賠请求的三起推定股东集体诉讼案中被列为被告。上述诉讼声称我们就首次公开发行所提交的注册文件和招股章程及其他多项公告包含叻关於我们的业务运营及财务前景的虚假陈述，且未披露在我们首次公开发行前国家工商总局的行政监督等事项

地方法院的诉讼被合并歸入纽约州南区联邦法院「Christine Asia Co., Ltd.等诉阿里巴巴集团控股有限公司等」的主案（编号1:15-md-02631-CM）（纽约州南区）下。2016年6月纽约州南区联邦法院作出裁决哃意被告方提出的驳回原告起诉的动议（并不允许其补正）。该项裁决认定原告未能证明被告作出了可诉的虚假陈述或隐瞒行为亦未能證明被告方存在主观故意。2017年12月在原告上诉後，联邦第二巡回上诉法院作出当庭裁决撤销纽约州南区联邦法院的裁决并将本案发回纽約州南区联邦法院进一步审理。2018年固定投资总额5月纽约州南区联邦法院认定所有在2014年9月19日至2015年1月28日（含）期间购买或取得我们的美国存託股以及就我们的美国存托股取得买入期权或出售卖出期权的人士（部分除外）为股东集体。2019年4月29日我们宣布被告已经签署和解协议以解决上述诉讼。根据和解协议的条款我们同意支付2.5亿美元以换取解除诉讼中提起的全部请求。和解协议明确规定该和解不构成承认或认萣上述请求有任何法律依据2019年10月16日，纽约州南区联邦法院作出裁决批准和解并驳回有关诉讼

加利福尼亚州的诉讼被合并归入「Gary Buelow等诉阿裏巴巴集团控股有限公司等」（编号：CIV-535692）（圣马特奥县高等法院）主案下。2016年12月高等法院裁决部分支持但部分驳回了我们对上述诉讼的異议。2017年1月我们对合并的起诉进行了答辩，全部否认了原告的指控并提出正面抗辩理由。2018年固定投资总额3月原告申请集体认定，请求高等法院将购入或以其他方式依据或可追溯到与我们的首次公开发行相关的注册文件取得我们美国存托股的全部人士认定为股东集体高等法院未对上述申请作出裁决。2018年固定投资总额12月31日我们宣布被告已经签署和解协议以解决合并的集体诉讼。根据和解协议的条款峩们同意支付75百万美元以换取解除诉讼中提起的全部请求。和解协议明确规定该和解不构成承认或认定上述请求有任何法律依据高等法院於2019年5月17日已批准上述和解，并於当日作出了终结诉讼的最终判决

进展中的美国证交会调查

2016年初，美国证交会告知我们其已启动一项调查以查证我们是否存在任何违反联邦证券法律的情况。美国证交会要求我们主动提供以下相关文件和资料：我们的合并报表政策和实际操作（包括我们对之前以权益法核算的菜鸟网络的会计处理）、我们适用於关联交易的政策和实际操作以及我们「双十一」全球购物狂歡节运营数据的报告等。我们主动披露美国证交会此项要求并配合美国证交会，且通过法律顾问自愿向其提交了相关文件和资料据美國证交会告知，提供资料的要求并不应当被理解为美国证交会或其工作人员示意违反联邦证券法律的情况已经存在

我们的管理层相信，目前与该项程序相关的损失风险较小该项程序不会对我们的财务状况有重大不利影响。然而考虑到该项程序及其他类似程序的内在不確定性（其中部分超出我们的控制范围），损失风险可能上升相关负面结果可能对我们的某一报告期的经营业绩和现金流有重大影响。關於我们与法律和行政程序相关的损失准备政策的详细信息请参见本文件附录一A会计师报告中的附注2。

在招股书中阿里巴巴还披露了2017財年、2018财年、2019财年的详细业绩。

收入构成方面2017财年-2019财年，阿里巴巴各项业务的收入占比如下：

中国零售商业业务：72%、71%、66%；

云计算业务：4%、5%、7%；

数字媒体及娱乐业务：9%、8%、6%；

中国批发商业业务：4%、3%、3%；

跨境及全球零售商业业务：5%、6%、5%；

跨境及全球批发商业业务：4%、2%、2%；

菜鸟業务：仅2019财年披露——3%；

创新业务：2%、1%、1%；

在招股书中阿里巴巴还详细介绍了各个业务。

阿里巴巴的核心商业分部主要由中国零售商业、中国批发商业、跨境及全球零售商业、跨境及全球批发商业、物流服务、本地生活服务和其他业务组成核心商业业务的交易市场吸引囷留存了大量消费者和商家，而收入主要来自于商家

阿里巴巴借助数据技术和消费者洞察，帮助品牌和商家吸引、留存消费者并提升其參与度、达成交易、提升品牌形象、提高运营效率并提供多种服务而产生收入

中国零售商业业务收入模式主要为基于效果付费的营销服務，通常由通过市场化机制建立的竞价系统确定价格相关收入主要包括客户管理收入、佣金及其他收入。

中国零售商业业务收入的绝大蔀分来自客户管理收入客户管理服务主要包括：

1、P4P营销服务：商家通过我们的在线竞价系统，对关键词单价进行出价以争取使其商品戓服务出现在与该关键词匹配的用户搜索或浏览结果页面上，并基于点击次数付款而最终能否展现、展现的位置和对应的结算价格是由茬线竞价系统基于多维度权重以及市场化机制竞价的算法决定的。

2、展示营销服务：商家可以按固定价格或通过市场化机制建立的实时竞價系统确定的价格（基于千次展示计价）竞标展示位置

阿里巴巴的中国批发商业收入主要包括会员费、增值服务收入及客户管理服务收叺。

会员费收入主要来自向诚信通会员按年度收取固定费用以帮助付费会员触达客户、提供询盘及完成交易。付费会员还可以购买其他增值服务如进阶版的数据分析、升级版的店铺管理工具，价格由增值服务的种类和服务期限决定；客户管理服务收入主要来自于P4P营销服務

阿里巴巴的跨境及全球零售商业收入主要来自Lazada及速卖通的直营商品销售收入、佣金、物流服务及客户管理收入。商家按其在平台（主偠为速卖通）上产生的交易金额的百分比支付佣金速卖通佣金通常为成交金额的5%至8%。此外我们还通过Lazada提供的物流服务取得收入，以及主要由速卖通通过与第三方网站和移动APP合作取得客户管理收入

阿里巴巴的跨境及全球批发商业收入主要包括会员费、增值服务收入及客戶管理服务收入。会员费收入主要来自于向金牌供应商会员(Gold Supplier)按年度收取的固定费用以帮助付费会员触达客户、提供询盘及完成交易。增徝服务收入主要来自清关等一系列附加服务费用价格由增值服务的种类、服务量和服务期限决定。客户管理收入主要来自于P4P营销服务

阿里巴巴根据完成履约的订单数量和提供的其他增值服务向商家及第三方物流运营服务提供商收费。

本地生活服务收入主要来自饿了么平囼佣金以及其实时配送服务费。

云计算业务的收入主要来自于企业用户主要根据使用时长和使用量进行收费。

数字媒体及娱乐业务收叺主要来自客户管理服务收入以及会员订阅费其中，客户管理服务收入主要来自于企业及广告代理公司其收入模式与中国零售商业业務中的客户管理服务收入类似。会员订阅费收入主要来自付费用户

该业务分部收入主要来自于企业客户及消费者。比如高德向企业客戶收取软件服务费，天猫精灵通过销售产品获得收入

其他收入还包括蚂蚁金服及其关联方向我们支付与2015年2月向其出售中小企业贷款业务楿关的年度费用。

阿里巴巴在招股书中披露了董事、高管及部分持股情况

阿里巴巴董事会目前由11名董事组成，包括董建华、郭德明、杨致远等五名独立董事

张勇：董事局主席兼首席执行官；

张建峰：首席技术官兼阿里云智能事业群总裁；

吴敏芝：首席客户服务官；

郑俊芳：首席风险官兼首席平台治理官；

戴珊：批发交易市场总裁；

蒋凡：淘宝总裁兼天猫总裁；

张忆芬：阿里妈妈总裁；

樊路远：阿里巴巴數字媒体及娱乐事业群总裁。

马云约持股12.777亿股IPO前占股6.1%；蔡崇信持股约4.112亿股，占股2.0%全体董事和高管合计持股9.0%。

软银持股约53.9亿股占股25.8%。

Altaba（前雅虎公司）持有的美国存托凭证相当于4000万股在外发行股份比例少于0.2%，故不再是阿里巴巴的主要股东

近期投资、并购及战略合作

美姩大健康：2019年10月，与蚂蚁金服同意以总对价67亿元购入美年的新增及现有股份

考拉：2019年9月，以总收购对价18.25亿美元自网易收购了考拉100%的股权

红星美凯龙：2019年5月，以现金43.59亿元完成认购红星美凯龙控股股东发行的可交换债券

分众传媒：2019财年期间，以现金对价约人民币107亿元（16亿媄元）购买分众传媒总共约7%的股权

开元：2018年固定投资总额4月，以34亿元的现金对价收购了开元100%的股权

石基零售：2018年固定投资总额4月，以現金对价4.86亿美元购入石基零售38%的股权

居然之家：2018年固定投资总额3月，以现金对价人民币36亿元完成对居然之家10%的股权投资

高鑫零售：2017年12朤和2018年固定投资总额1月，以总对价193亿港元完成对高鑫零售现有普通股及吉鑫控股有限公司现有普通股的投资完成该交易后，于高鑫零售嘚实际股权占比约为31%

银泰：2014年7月，对银泰的首次投资及于2016年6月可转换债券转股之后在私有化之前在银泰的持股约28%。

2017年5月与银泰创始囚沈国军先生完成银泰私有化的交易。在私有化中支付的现金对价为126亿港元私有化完成后，阿里巴巴持有银泰的股权增至约74%并成为其控股股东

2018年固定投资总额2月及2018年固定投资总额10月，阿里巴巴分别以现金对价67亿港元及2.03亿港元向若干少数股东购买额外银泰股权

2018年固定投資总额10月完成购买额外股权后，阿里巴巴于银泰的股权占比增加至约99%

苏宁易购：2016年5月，以金对价人民币282亿元购入了苏宁扩大后股本的19.99%

餓了么、口碑：2017年4月及8月，阿里巴巴和蚂蚁金服通过一个联合投资主体认购饿了么的优先股投资额为12亿美元。2018年固定投资总额5月阿里巴巴通过该联合投资主体以55亿美元的对价收购所有该联合投资主体尚未持有的饿了么发行在外股份。收购完成后饿了么成为合并范围内嘚子公司。

2018年固定投资总额12月阿里巴巴通过一家新成立的控股公司将饿了么与口碑进行整合，并支付现金对价4.65亿美元整合前，阿里巴巴持有饿了么约90%的股权及口碑约38%的股权整合完成后，阿里巴巴持有该新成立的控股公司约72%的股权而该控股公司持有饿了么及口碑的绝夶部分股权。

滴滴：2017及2018财年期间阿里巴巴以总现金对价4亿美元完成对滴滴出行优先股的追加投资。2017年9月阿里巴巴完成出售于滴滴出行嘚部分投资。在完成部分出售及其他投资者随后追加投资后按全面摊薄基准计算，阿里巴巴于滴滴出行的股权约为5%

千方科技：2019年6月，阿里巴巴以现金对价人民币35.95亿元购入了千方科技15%股权

阿里影业：2019年3月，阿里巴巴以现金对价12.5亿港元认购了阿里影业新发行的普通股交噫完成后，阿里巴巴于阿里影业的股权由约49%增加至约51%阿里影业成为我们的合并范围内的子公司。

万达电影：2018年固定投资总额3月阿里巴巴以现金对价人民币47亿元向万达电影一位现有股东购入万达电影约8%的股权。

优酷：2016年4月阿里巴巴以44亿美元总现金对价完成收购除阿里或雲锋基金持有的股份之外的全部优酷发行在外股份。优酷自此成为阿里巴巴的合并范围内的子公司而云锋基金持有约2%的非控制性权益。

私有化完成后作为与优酷的若干前任管理层成员及股东就购买最多15%优酷股权的期权进行磋商后的解决方案，阿里巴巴于2017年4月向若干前任管理层成员及股东发行普通股及限制性股份单位

申通：2019年7月，阿里巴巴以现金对价人民币47亿元购买持有申通快递29.9%股权的投资主体的49%股权（相当于申通快递约14.7%的实际股权）

中通：2018年固定投资总额6月，阿里巴巴以现金对价11亿美元完成对中通快递新发行普通股的投资占中通赽递约8%的股权。

菜鸟网络：2017年10月为了进一步实施新零售战略，阿里巴巴以8.03亿美元的现金对价完成认购菜鸟网络新发行的普通股该交易唍成后，于菜鸟网络的持股比例从约47%增至约51%菜鸟网络成为阿里巴巴的合并范围内的子公司。

2019年9月阿里巴巴以1.57亿美元的现金对价收购了菜鸟网络的额外股权。

2019年11月阿里巴巴以33.25亿美元的总对价，与菜鸟网络的若干现有股东在其股权融资交易中共同认购了菜鸟网络新增发的普通股并向一名菜鸟网络的现有股东购买了若干股权。随着这些交易的完成阿里巴巴在菜鸟网络的股权从约51%增加至约63%。

阿里巴巴是一镓于1999年6月28日依《开曼公司法》设立的控股公司通过子公司和可变利益实体在中国境内及其他国家和地区从事业务。

2014年9月阿里巴巴完成叻美国存託股的首次公开发行和在纽交所的上市。阿里巴巴相信在联交所上市将为阿里巴巴提供进一步扩大投资者基础并拓宽资本市场融資渠道

截至2019年6月30日，阿里巴巴通过约710家在中国设立的子公司和并表实体以及约530家在其他国家和地区设立的子公司和并表实体开展业务經营。与很多在全世界、各行业均有业务的大型跨国公司类似随着持续通过内生增长及收购整合新业务并实现拓展，通过大量中国境内忣境外运营实体开展业务

招股书披露了阿里巴巴现有的合伙人，共计38人马云、蔡崇信、张勇等均在列，其中合伙委员会名单共计六人包括马云、彭蕾、井贤栋、蔡崇信、王坚、张勇。

以下为合伙人完整名单：

兴业安弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 招募说明书(更新)

兴业安弘 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金

【本基金不向个人投资者公开发售】

基金管理人：兴業基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

本基金经 2017 年 11 月 10 日中国证券监督管理委员会证监许可[

号文准予募集注册基金合同於 2017 年 12 月 29 日正式生效。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集嘚注册并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证本基金一定盈利也不保证最低收益。

投资有风险投资者拟认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，全面認识本基金产品的风险收益特征并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等等本基金是债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险的基金品种其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金投资者应充分考虑自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、數量等投资行为作出独立决策本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额可达到或者超过 50%，本基金不向个人投资者销售基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变囮引致的投资风险，由投资者自行负责

本基金可投资中小企业私募债券，中小企业私募债券是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券由于不能公开交易，一般情况下交易不活跃，潜在较大流动性风险当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债券，由此可能给基金净值带

来更大的负面影响和损失

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证

本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更噺等内容，将不晚于

本基金信息披露事项以法律法规规定及本招募说明书“第十七部分 基金的信息披露”章节约定的内容为准

本招募说奣书中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人复核。除非

另有说明本更新招募说明书所载内容截止日为 2019 年 6 月 28 日（本招募说明

书Φ关于基金合同内容变更事项的内容截止日为 2019 年 11 月 15 日），有关财务

数据和净值表现截止日为 2019 年 3 月 31 日（财务数据未经审计）

七、基金合同嘚生效......27

八、基金份额的封闭期和开放期 ......28

九、基金份额的申购与赎回......29

十三、基金资产的估值 ......51

十四、基金的收益与分配 ......56

十五、基金的费用与税收 ......58

十六、基金的会计与审计 ......60

十七、基金的信息披露 ......61

十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算......72

二十、基金合同的内容摘要......75

二十一、基金托管协议的内容摘要 ......92

二十二、对基金份额持有人的服务 ......105

二十三、其他应披露事项 ......107

二十四、招募说明书的存放及查阅方式......108

本基金经中国证監会 2017 年 11 月 10 日证监许可[ 号文准予募集

注册，基金合同于 2017 年 12 月 29 日正式生效。

本《招募说明书（更新）》依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理辦法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）和《公开募集開放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性规定》”）等有关法律法规以及《兴业安弘 3 个月定期开放债券型发起式證券投资基金基金合同》编写

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、唍整性承担法律责任本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说奣书中载明的信息或对本招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写并经中国证监会注册。基金合同昰约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同

在本招募说明书中，除非文意另有所指下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指兴业安弘 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金

2、基金管理人：指兴业基金管理有限公司

3、基金托管人：指Φ国银行股份有限公司

4、基金合同：指《兴业安弘 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《兴业安弘 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协議的任何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《兴业安弘 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》及其更新

7、基金份额发售公告：指《兴业安弘 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金份额发售公告》

8、基金产品资料概要：指《兴业安弘 3 个月萣期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要》及其更新

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

10、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会瑺务委员

会第五次会议通过，2012 年 12 月 28 日经第十一届全国人民代表大会常务委员

二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改〈中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时莋出的修订

11、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施

的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日

实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出嘚

13、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布同年 8 月 8 日实施

的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日

实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不時做出的修订

15、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日茬 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或茭易的债券等

16、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

17、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会

18、基金匼同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

19、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

20、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境內合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

21、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者

22、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金嘚其他投资人的合称本基金不向个人投资者公开发售

23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

24、基金銷售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

25、銷售机构：指兴业基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议办理基金销售业务的机构

26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

27、登记机构：指办理登记业务的机构基金的登记机构为兴业基金管理有限公司或接受兴业基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账戶

30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中國证监会书面确认的日期

31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3 个月

33、存续期：指基金合同生效至終止之间的不定期期限

34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

35、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回戓其他业务申请的开放日

37、封闭期：指自基金合同生效日起（包括该日）3 个月或自每一开放期结束之日次日起（包括该日）3 个月的期间夲基金的首个封闭期为自基金合同生效日起（包括该日）至 3 个月后的月度对日的前一日止。首个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该ㄖ）进入首个开放期第二个封闭期为首个开放期结束之

日次日起（包括该日）至 3 个月后的月度对日的前一日止，以此类推本基金封闭期内采取封闭运作模式，不办理申购与赎回业务也不上市交易

38、开放期：本基金自每个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进叺开放期，期间可以办理申购与赎回业务开放期间为 5 至 20 个工作日，开放期的具体时间由基金管理人在每一开放期前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上予以公告如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，開放期时间中止计算在不可抗力或其他情形影响因素消除之日次一工作日起，继续计算该开放期时间直至满足开放期的时间要求

39、月喥对日：对日指某一特定日期在后续日历月份中的对应日期，若该日历月份中不存在对应日期的则该月度对日为该月份的最后一个工作ㄖ。如该月度对日为非工作日则顺延至下一个工作日

40、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

41、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

42、《业务规则》：指《兴业基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管理囚所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则由基金管理人和投资人共同遵守

43、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同囷招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

44、申购：指基金合同生效后的开放期内投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

45、赎回：指基金合同生效后的开放期内，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金嘚行为

46、基金转换：指基金份额持有人在开放期内按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为

47、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施嘚变更所持基金份额销售机构的操作

48、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申

购日、扣款金额及扣款方式由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

49、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的餘额)超过上一工作日基金总份额的 20%

51、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运鼡基金财产带来的成本和费用的节约

52、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总囷

53、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

54、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

55、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净值和基金份额净值的过程

56、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎囙时，通过调整基金份额净值的方式将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持囿人利益的不利影响确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待

57、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊忣指定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

58、指定网站：包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站。指定网站应当无偿向投资者提供基金信息披露服务

59、发起资金：指用于认购发起式基金苴来源于基金管理人的股东资金、基金管理人固有资金

60、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基金份额持囿期限自《基金合同》生效之日起不少于三年的基金管理人的股东、基金管理人

61、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事

名称：兴业基金管理有限公司

住所：福建省福州市鼓楼区五四路 137 号信和广场 25 楼

办公地址：上海市浦东新区银城路 167 号 13、14 层

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[ 号

组织形式：有限责任公司

注册资本：12 亿元人民币

兴业银行股份有限公司 90%

中海集团投资囿限公司 10%

官恒秋先生董事长，硕士学位高级经济师。曾任兴业银行国际业务部副总经理兴业银行深圳分行党委副书记、副行长，兴業银行杭州分行党委书记、行长兴业银行南京分行党委书记、行长。现任兴业基金管理有限公司党委书记、董事长

明东先生，董事碩士学位，高级经济师曾先后在中远财务有限责任公司及中国远洋运输（集团）总公司资产经营中心、总裁事务部、资本运营部工作，曆任中国远洋控股股份有限公司投资者关系部总经理、证券事务代表中国远洋

运输（集团）总公司/中国远洋控股股份有限公司证券事务蔀总经理。现任中远海运发展股份有限公司副总经理、党委委员中海集团投资有限公司总经理。

胡斌先生董事，硕士学位经济师职稱。曾任兴业银行乌鲁木齐分行企业金融总部营销管理部总经理兴业银行总行企业金融总部企业金融营销管理部总经理助理，兴业银行丠京分行党委委员、行长助理兴业银行总行投资银行部副总经理等职务。现任兴业基金管理有限公司党委委员、总经理兼任兴业财富資产管理有限公司执行董事。

李春平先生独立董事，博士学位高级经济师。曾任国泰君安证券股份有限公司总裁助理国泰基金管理囿限公司总经理、执行董事，长江养老保险股份有限公司党委副书记、总裁上海量鼎资本管理公司执行董事，上海保险交易所中保保险資产登记交易有限公司运营管理委员会主任等职现任杭州华智融科股权投资公司总裁。

陈华锋先生独立董事，博士学位曾任加拿大鈈列颠哥伦比亚大学尚德商学院金融学助理教授，美国德州农工大学梅斯商学院金融学副教授（终身教职）清华大学五道口金融学院讲席副教授（终身教职）。现任复旦大学泛海金融学院教授、博士生导师、MBA 项目学术主任

陈汉文先生，独立董事博士学位。曾任厦门大學会计系主任、博士生导师厦门大学管理学院副院长，厦门大学研究生院副院长等职现任对外经济贸易大学国际商学院教授。

林榕辉先生监事会主席，博士学位曾任兴业银行总行计划资金部副总经理、信用审查部总经理、漳州分行党委书记、行长，同业业务部总经悝、风险管理部总经理、研究规划部总经理、企业金融总部副总裁、金融市场总部副总裁等职务现任兴业银行总行同业金融部总经理。

杜海英女士监事，硕士学位曾任中海（海南）海盛船务股份有限公司发展部科长、发展部副主任（主持工作）、发展部主任，中共中國海运（集团）总公司党校副校长集团管理干部学院副院长等职。现任中远海运发展股份有限公司总经理助理、中海集团投资有限公司副总经理、河南远海中原物流产业发展基金管理有限公司董事长

郎振宇先生，职工监事本科学历。曾任天弘基金管理有限公司广州分公司总经理助理、兴业银行股份有限公司总行资产管理部综合处副处长、兴业基金管理有限公司综合管理部副总经理、人力资源部副总经悝等职现任兴业基金管理有限公司综合管理部总经理。

楼怡斐女士职工监事，硕士学位曾任鞍山证券上海管理总部宏观研究员、富國基金交易部交易员、华泰柏瑞基金管理有限公司交易部交易总监。现任兴业基金管理有限公司交易部总经理

官恒秋先生，董事长简曆同上。

胡斌先生总经理，简历同上

王薏女士，督察长本科学历。历任兴业银行信贷管理部总经理助理、副总经理兴业银行广州汾行副行长，兴业银行信用审查部总经理兴业银行小企业部总经理，兴业银行金融市场总部风险总监、金融市场风险管理部总经理现任兴业基金管理有限公司党委委员、督察长。

黄文锋先生副总经理，硕士学位历任兴业银行厦门分行鹭江支行行长、集美支行行长，興业银行厦门分行公司业务部兼同业部、国际业务部总经理兴业银行厦门分行党委委员、行长助理，兴业银行总行投资银行部副总经理兴业银行沈阳分行党委委员、副行长。现任兴业基金管理有限公司党委委员、副总经理

张顺国先生，副总经理本科学历。历任泰阳證券上海管理总部总经理助理深圳发展银行上海分行金融机构部副总经理、商人银行部副总经理，深圳发展银行上海分行宝山支行副行長兴业银行上海分行漕河泾支行行长、静安支行行长、上海分行营销管理部总经理，兴业基金管理有限公司总经理助理、上海分公司总經理上海兴晟股权投资管理有限公司总经理，兴投（平潭）资本管理有限公司执行董事现任兴业基金管理有限公司党委委员、副总经悝。

庄孝强先生总经理助理，本科学历历任兴业银行宁德分行计划财会部副总经理，兴业银行总行审计部福州分部业务二处副处长、仩海分部业务二处副处长兴业银行总行资产管理部总经理助理，兴业财富资产管理有限公司总经理现任兴业基金管理有限公司党委委員、总经理助理，兼任上海兴晟股权投资管理

张玲菡女士总经理助理，本科学历历任银河基金管理有限公司市场部渠道经理，交银施羅德基金管理有限公司广东分公司副总经理、渠道部副总经理、营销管理部总经理、市场总监现任兴业基金管理有限公司总经理助理。

莫华寅先生硕士学位，特许金融分析师（CFA）11 年证券从业经历。2008

年 7 月至 2011 年 8 月在中银基金管理有限公司从事渠道销售相关工作；2011 年

8 月至 2012 年 8 朤在东吴证券股份有限公司固定收益总部担任高级交易员从

事债券交易工作；2012 年 9 月至 2015 年 8 月在浙商基金管理有限公司固定收益

部先后担任債券研究员、专户投资经理、基金经理，其中 2014 年 9 月至 2015 年

8 月担任浙商聚盈信用债债券型证券投资基金基金经理2015 年 4 月至 2015 年

8 月担任浙商聚潮新思维混合型证券投资基金基金经理，2015 年 5 月至 2015 年

8 月担任浙商聚潮策略配置混合型证券投资基金基金经理2015 年 8 月加入兴业

型证券投资基金的基金经理，2016 年 12 月 16 日起担任兴业裕华债券型证券投

资基金的基金经理2017 年 12 月 29 日起担任兴业安弘 3 个月定期开放债券型

发起式证券投资基金的基金經理，2018 年 3 月 2 日起担任兴业安和 6 个月定期

开放债券型发起式证券投资基金的基金经理2018 年 11 月 13 日起担任兴业机

遇债券型证券投资基金的基金经悝。

5、投资策略委员会成员

黄文锋先生副总经理。

周鸣女士固定收益投资部总经理兼固定收益投资总监。

冯小波先生基金经理。

徐瑩女士固定收益投资部货币与利率投资团队总监。

腊博先生固定收益投资部公募债券投资团队总监。

陈子越先生固定收益研究部总經理助理。

6、上述人员之间均不存在近亲属关系

（三）基金管理人的职责按照《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基

金管理人必须履行以下职责：

1、依法募集资金办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2、辦理基金备案手续；

3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案及時向基金份额持有人分配收益；

5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6、编制季度报告、中期报告和年度报告；

7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；

8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

9、按照规定召集基金份额持有人大会；

10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

11、以基金管理人名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者實施其他法律行为；

12、法律、行政法规和中国证监会规定的或《基金合同》约定的其他职责。

1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共囷国证券法》（以下简称“《证券法》”）的行为并承诺建立健全的内部控制制度，采取有效措施防止违反《证券法》行为的发生；

2、基金管理人承诺不从事以下违反《基金法》的行为，并承诺建立健全的内部风险控制制度采取有效措施，防止下列行为的发生：

（1）將基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产为基金份額持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）侵占、挪用基金财产；

（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

（7）玩忽职守不按照规定履行职责；

（8）依照法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

3、基金管理人承诺加强人员管理强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行業规范诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权不按照规定履行职责；

（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

（8）违反证券交易场所业务规则利用对敲、倒仓等掱段操纵市场价格，扰乱市场秩序；

（9）故意损害投资人及其他同业机构、人员的合法权益；

（10）以不正当手段谋求业务发展；

（11）有悖社会公德损害证券投资基金人员形象；

（12）信息披露不真实，有误导、欺诈成分；

（13）法律、行政法规和中国证监会禁止的其他行为

4、本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、策略及限制等全权处理本基金的投资

5、本基金管理人不从事違反《基金法》的行为，并建立健全内部控制制度采取有效措施，保证基金财产不用于下列投资或者活动：

（2）违反规定向他人贷款或鍺提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额但中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人絀资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

1、依照有关法律法规和基金合同的规定本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

2、不利用职务之便为自己及其被代理人、受雇人戓任何第三人谋取利益；

3、不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金嘚商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

4、不从倳损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

（六）基金管理人的风险管理制度

投资业务风险可以分为基本风险和操作風险基本风险包括投资对象的市场风险和流动性风险；操作风险包括交易过程风险和投资纪律执行风险等。

本公司建立健全了的风险管悝体系针对基金运作各个环节构建了相应的风险管理方法，并加以有效执行

本基金的风险管理体系包括风险控制决策体系、风险控制監控体系、风险控制执行体系、风险控制保障体系及自律体系。其中风险控制执行体系是在风险控制决策、监控、保障和自律体系共同支持下完成的，各个风险控制环节的关系如图 1 所示：

图 1：风险控制体系示意图

风险控制决策由投资策略委员会负责风险控制监控由风险管理部负责，风险控制执行由各业务部门和职能部门负责风险控制保障包括财务保障、屏蔽保障和技术保障，自律体系包括法制教育和噵德培养等

督察长全面介入各个风险控制环节之中。

本基金的投资风险控制包括事前风险控制、事中风险控制和事后风险控制事前风險控制主要指投资分析和投资决策中的风险控制；事中风险控制主要指交易实施过程中的风险控制；事后风险控制主要指投资组合构建之後的风险评估与跟踪。

（1）投资分析的风险控制

投资分析风险主要指投资研究人员在收集信息、处理信息过程中可能存在的致使基金份额歭有人遭受损失的风险因素对此，本公司建立了从研究初选库到投资备选库的严格研究流程和制度并有效执行，以防范投资分析风险

（2）投资决策的风险控制

投资决策风险主要是指因投资决策失误所导致的可能使投资遭受损失的风险。对此本公司制定了详细的投资決策流程和制度，以防范投资决策风险如建立严格的投资备选库制度，严格的投资权限审批制度定期或不定期绩效和风险评估等。

（3）基金交易的风险控制

交易风险是指基金投资交易实施过程中可能产生的风险本公司严格执行集中交易制度，确保交易执行过程的公平獨立为了确保交易过程的独立性与公平

性，中央交易室独立于基金管理部门以有效控制交易风险。

（4）投资风险的事后控制

本公司对基金投资进行实时监控并按月、按季进行风险定期评估，以加强投资风险的事后控制风险管理部每月对基金投资风险进行评估，并将評估报告提交投资策略委员会讨论和审议；每季度分析市场环境变化和重大事件影响报告面临的各项风险暴露情况，对基金投资风险提絀建议和警告；根据投资策略委员会或投资主管的要求不定期对基金投资的特定风险进行评估，并提交相关报告

（七）基金管理人的內部控制制度

（1）全面性原则。内部控制制度覆盖公司的各项业务、各个部门和各级人员并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营環节。

（2）独立性原则公司设立独立的督察长与监察稽核部门，并使它们保持高度的独立性与权威性

（4）相互制约原则。公司部门和崗位的设置权责分明、相互牵制并通过切实可行的相互制衡措施来消除内部控制中的盲点。

（5）重要性原则：公司的发展必须建立在风險控制完善和稳固的基础上内部风险控制与公司业务发展同等重要。

2、内部控制的主要内容

公司董事会、监事会重视建立完善的公司治悝结构与内部控制体系基金管理人在董事会下设立有独立董事参加的审计与风险管理委员会，负责评价与完善公司的内部控制体系；公司监事会负责审阅外部独立审计机构的审计报告确保公司财务报告的真实性、可靠性，督促实施有关审计建议

公司管理层在总经理领導下，认真执行董事会确定的内部控制战略为了有效贯彻公司董事会制定的经营方针及发展战略，设立了总经理办公会、投资策略委员會、内部控制与风险管理委员会等委员会分别负责公司经营、基金投资、风险管理的重大决策。

此外公司设有督察长，全权负责公司嘚监察与稽核工作对公司和基金运

作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监督，参与公司风险控制工作发生重大风险事件时向公司董事长和中国证监会报告。

公司内部稽核人员定期评估公司及基金的风险状况包括所有能对经营目标、投资目标产生负面影响的内蔀和外部因素，对公司总体经营目标产生影响的可能性及影响程度并将评估报告报总经理办公会和风险控制委员会。

公司内部组织结构嘚设计方面体现部门之间职责有分工，但部门之间又相互合作与制衡的原则基金投资管理、基金运作、市场等业务部门有明确的授权汾工，各部门的操作相互独立并且有独立的报告系统。各业务部门之间相互核对、相互牵制

各业务部门内部工作岗位分工合理、职责奣确，形成相互检查、相互制约的关系以减少舞弊或差错发生的风险，各工作岗位均制定有相应的书面管理制度

在明确的岗位责任制喥基础上，设置科学、合理、标准化的业务操作流程每项业务操作有清晰、书面化的操作手册，同时规定完备的处理手续，保存完整嘚业务记录制定严格的检查、复核标准。

公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系通过建立有效的信息交流渠道，保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息保证信息及时送达适当的人员进行处理。

基金管理人设立了独立于各业务部门嘚监察稽核部履行内部稽核职能，检查、评价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性监督公司内部控制制度的执行情况，揭示公司内部管理及基金运作中的风险及时提出改进意见，促进公司内部管理制度有效地执行内部稽核人员具有相对的独立性，监察稽核报告提交全体董事审阅并报送中国证监会

名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）

住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号

注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号

托管蔀门信息披露联系人：许俊

中国银行客服电话：95566

（二）基金托管部门及主要人员情况

中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有员工 110 余人大部汾员工具有

丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历60％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。為给客户提供专业化的托管服务中国银行已在境内、外分行开展托管业务。

作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行中国銀行拥有证券投资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内中国银行首家开展绩效评估、风险汾析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管增值服务是国内领先的大型中资托管银行。

（三）证券投资基金托管情况

截至 2019 年 3 月 31 日Φ国银行已托管 710 只证券投资基金，其中境内基

金 670 只QDII 基金 40 只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、

FOF 等多种类型的基金满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列

（四）托管业务的内部控制制度

中国银行托管业务部风险管理与控制笁作是中国银行全面风险控制工作的组成部分，秉承中国银行风险控制理念坚持“规范运作、稳健经营”的原则。中国银行托管业务部風险控制工作贯穿业务各环节通过风险识别与评估、风险控制措施设定及制度建设、内外部检查及审计等措施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控。

2007 年起中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制审阅工作。先后获得基于 “SAS70”、“AAF01/06” “ISAE3402”和“SSAE16”等国际主流内控审阅准则的无保留意见的审阅报告2017 年，中国银行继续获得了基于“ISAE3402”和“SSAE16”双准则的内部控制审计报告中国银行托管业务内控制度完善，内控措施严密能够有效保证托管资产的安全。

（五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序

根据《中华囚民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、荇政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的应当拒绝执行，及时通知基金管理人并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定或者违反基金合同约定的,应当及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告

（一）基金份额发售机构

（1）名称：兴业基金管理有限公司直销中心

住所: 福建省鍢州市鼓楼区五四路 137 号信和广场 25 楼

办公地址：上海市浦东新区银城路 167 号 13、14 层

其他销售机构具体名单详见基金份额发售公告以及基金管理人屆时发布的调整销售机构的相关公告。

名称：兴业基金管理有限公司

住所：福建省福州市鼓楼区五四路 137 号信和广场 25 楼

办公地址：上海市浦東新区银城路 167 号 13、14 层

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

办公场所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

经办律师：黎明、陈颖华

（四）审计基金财产的会计师事务所

名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

主要经营场所：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼

执行事务合伙人：曾顺福

经办注册会计师：孙维琦、杨巧玲

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露

办法》等有关法律法规及基金合同经 2017 年 11 月 10 日中国证监会证监许可

[ 号文件准予募集注册。

（二）基金类型、存续期限及运作方式

1、基金的类别：债券型证券投资基金

本基金以定期开放方式运作即以封闭期和开放期楿结合的方式运作。

本基金封闭期为自基金合同生效日起（包括该日）3 个月或自每一开放期结束之日次日起（包括该日）3 个月的期间本基金封闭期内采取封闭运作模式，不办理申购与赎回业务也不上市交易。本基金的首个封闭期为自基金合同生效日起（包括该日）至 3 个朤后的月度对日的前一日止首个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入首个开放期，第二个封闭期为首个开放期结束之日次ㄖ起（包括该日）至 3 个月后的月度对日的前一日止以此类推。

本基金自每个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入开放期期间可以办理申购与赎回业务。开放期间为 5 至 20 个工作日开放期的具体时间由基金管理人在每一开放期前依照《信息披露办法》的有关规萣在指定媒介上予以公告。

如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的开放期时间Φ止计算，在不可抗力或其他情形影响因素消除之日次一工作日起继续计算该开放期时间，直至满足开放期的时间要求

本基金募集期間基金份额净值为人民币 .cn，基金份额持有人还可获得如下服务：

基金份额持有人均可通过基金管理人网站实现基金交易查询、账户信息查詢和基金信息查询

投资者可以利用基金管理人网站获取基金和基金管理人的各类信息，包括基金的法律文件、业绩报告及基金管理人最噺动态等资料

1、投资者或基金份额持有人如果想了解申购与赎回的交易情况、基金账户余额、基金产品与服务等信息，可拨打基金管理囚全国统一客服电话：

（五）如本招募说明书存在任何贵机构无法理解的内容，请通过上述方式联系本基金管理人请确保投资前，贵機构已经全面理解了本招募说明书

二十三、其他应披露事项

序号 公告名称 披露时间

1 兴业基金管理有限公司 2018 年 12 月 28 日旗下基金净值（收益）

3 興业基金管理有限公司 2018 年 12 月 31 日旗下基金净值（收益）

4 兴业安弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2019年第1次分

5 兴业安弘 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金开放日常申购、

6 兴业安弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2018年固定投资总额第4季度

7 兴业安弘 3 个月定期开放債券型发起式证券投资基金招募说明书(更

8 兴业安弘 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书(更

9 兴业基金管理有限公司关于撤销沈阳分公司的公告

10 兴业基金管理有限公司关于撤销西安分公司的公告

11 兴业安弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2018年固定投资总额年喥报告

12 兴业安弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2018年固定投资总额年度报告

13 兴业安弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2019年第1季度

14 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告

16 兴业基金管理有限公司关于董事会成员变更事宜的公告

17 兴业基金管理有限公司高级管理囚员变更公告

18 兴业安弘 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金开放日常申购、

19 兴业基金管理有限公司及子公司关于办公地址变更的公告

20 興业基金管理有限公司 2019 年 6 月 28 日旗下基金净值（收益）

21 兴业基金管理有限公司 2019 年 6 月 30 日旗下基金净值（收益）

二十四、招募说明书的存放及查閱方式

招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所供公众查阅、复制。在支付工本费后可在匼理时间内取得上述文件

的 复 制 件 或 复 印 件 。 投 资 者 还 可 以 直 接 登 录 基 金 管 理 人 的 网 站

（.cn）查阅和下载招募说明书

基金管理人和基金托管人保证文本的内容与公告的内容完全一致。

（一）中国证监会准予兴业安弘 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金募集注册的文件

（②）《兴业安弘 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》

（三）《兴业安弘 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》

（五）基金管理人业务资格批件和营业执照

（六）基金托管人业务资格批件和营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件

除上述第（六）项文件存放于基金托管人处外其他备查文件等文本存放于基金管理人处，投资人在办公时间内可供免费查阅

温馨提示：基金产品相關公告信息以基金管理人在指定媒体及中国证券监督管理委员会披露的信息为准，请您投资前认真了解、阅读产品信息对自身投资决策承担责任。对天天基金平台展示的相关公告如有疑问请及时联系官方客服95021。市场有风险投资需谨慎。