两种证券组合,机会集是一条曲线使用机会。多种证券组合,则机会集为一 个平面。为什么是一个平面呢

材料一:(cpa教材内容节选)1.相关系数为0.5的机会集曲线使用机会与完全正相关的曲线使用机会距离缩小了距离并且没有向点1左侧突凸出的现象。2.最小方差组合是100%投资与A证券将任何比率的资金投资与B证券,所形成的投资组合方差都会高于将全部资金投资与A证券的方差因此新的有效边界就是整个机会集3.证券报酬率的相关系数越小,机会集需求就越弯曲风险分散化效应就越强,证券报酬率之间的相关系数越大风险分散化效应越弱。完全囸相关不具有风险分散化效应其机会集是一条直线。

Q1:有效集是整个机会集时是否具有风险分散化效应?

Q2:如果不具有风险分散化效應那么与:证券报酬率的相关系数越小,机会集需求就越弯曲风险分散化效应就越强,证券报酬率之间的相关系数越大风险分散化效应越弱。的结论是否矛盾如果具有分散化效应,是如何分散风险的因为没有向左侧凸出,看不出来分散效应求指点。

Q3:是不是相关系数是0.5的机会集曲线使用机会都是有效集和机会集完全一致

机会集曲线使用机会向左弯曲的程度取决于相关系数的大小相关系数越小,机会集曲线使用机会越向左弯曲相关系数为-1时,机会集曲线使用机会向左弯曲的程度最大形成一条折线;相关系数为+1时,机会集是一条直线

下列对于投资组合风险和报酬的表述中不正确的是()。

A.对于含有两种证券的组合投资机会集曲线使用机会描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系

B.投資人不应将资金投资于有效资产组合曲线使用机会以下的投资组合

C.当存在无风险资产并可按无风险利率自由借贷时,投资人的风险反感程喥会影响最佳风险资产组合的确定

D.在一个充分的投资组合下一项资产的必要收益率高低取决于该资产的系统风险大小

请帮忙给出正确答案和分析,谢谢!

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