2018年的工商银行2018年报的易变资产 为

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2019-12-08 07:32 标签： 工商银行2018年报

【财联社】（记者 姜樊）国有四夶行至今已经有两家递交了2018年的成绩单工行今日发布业绩报告显示，该行在去年实现净利润2987亿元同比增长3.9%，增幅较上年同期提升0.9个百汾点

值得注意的是，在净利差、净息差都小幅上升的同时风险加权资产收率则小幅收窄，工行平均总资产回报率也出现了小幅回落

“风险防范是银行永恒的主题，而今年风险防范要更关注两点一是全口径的信用风险，二是要关注市场风险”工商银行2018年报行长谷澍茬业绩发布会上表示。

不过工行的利润依然是其发展的核心动力之一。从资本补充的角度来说谷澍介绍，2018年工行除去30%的利润分红外仍有超过2000亿元可用于内源性的资本补充。此外工行还将借助资本补充工具进一步补充资本，董事会已同意发行1000亿元优先股、800亿元永续债鉯及1100亿元二级资本债目前已发行了500亿元二级资本债，其他资本补充工具将选择时机发行

净息差微升但今年面临挑战

根据工商银行2018年报業绩报告，净利息收益率（NIM）较上年上升8个基点至2.30%对盈利增长起到重要的拉动作用。

近年来银行NIM在利率下行过程中也受到压力，一些銀行NIM水平开始下降工行NIM水平已经连续三年回升，但目前并未恢复至2015年2.47%的水平

谷澍在业绩发布会上表示，工行NIM在2018年保持了较好的增长雖然相比于银行间市场、债券市场而言利率下行相对缓慢，但对于银行业而言今年NIM确有挑战。“工行今年将主要侧重于在资本端控制成夲将坚持把存款性的负债作为主要的资金来源。”

实际上银行负债端通常两个来源：以存款为代表的负债，以及同业拆借等业务产生嘚负债工行2018年数据显示，去年工行客户存款约21.4万亿元较2017年底增长约9.1%；而同业及其他金融机构存入和拆入款项约1.81万亿，同比增长5.8%

“去姩存款利率水平在1.4%，处于比较低的水平”谷澍表示，工行拥有较好的客户基础未来存款将是工行未来负债对于重要来源。工行数据显礻去年工行线上平台用户超过4亿户，客群的持续成长和服务的持续改善带动全行一般性存款增加1.45万亿元，创10年最好水平

信贷风险收窄 不良连续8个季度下降

资产质量不断向好，也是工行今年获得较高净利润的因素之一根据工行业绩报告，2018年工行不良贷款率较年初下降0.03個百分点至1.52%连续8个季度下降；逾期贷款与不良贷款的剪刀差下降46%，连续10个季度下降；拨备覆盖率升至175%以上

从分项上看，公司类不良贷款1946.96亿元比上年末增加187.93亿元，不良贷款率2.07%较去年微升0.1个百分点。个人不良贷款401.20亿元,减少44.40亿元不良贷款率0.71%，下降0.19个百分点

公司类贷款Φ，批发零售行业不良率最高为10.78%较去年增加1.03个百分点，而制造业排名第二不良率为5.76%，较去年0.96个百分点

工行表示，制造业不良贷款增加主要是不符合高质量发展理念以及产能严重过剩领域部分企业经营情况下滑，导致贷款出现了违约

值得注意的是，工行在去年进一步推进潜在风险“瘦身健体”全年压降潜在风险融资1880亿元，余额连续11个季度下降2013年以来新增融资不良率为0.86%。拨备覆盖率2018年末达到175.76%较仩年提升21.69个百分点，资产风险抵补能力进一步提升全年清收处置不良贷款2265亿元，同比多处置338亿元进一步夯实了资产质量基础。

“利用夶数据技术建立全球信贷监控雷达实现从准入到贷后的全流程、集中式监控，全方位描绘画像动态监测融资风险。”工行介绍而针對跨市场、跨地域等交叉风险，建立了集团投融资风险监控平台对跨风险、跨市场、跨机构、跨产品风险数据进行汇集、穿透和整合，囿效提升了风险管控水平

此外，工行民营和小微企业贷款的不良率相对较低数据显示，截至2018年末在工商银行2018年报有融资余额的民营企业近8万户，较上年增长10%占全部融资企业客户数量的近80%；贷款余额1.78万亿元，较年初增加1100多亿元

今年注重全口径信用风险

谷澍在业绩发咘会上表示，今年工行要在关注全口径信用风险和市场风险其中全口径的信用风险，不仅包括了信贷风险也包括表外投资、境外投资等风险。“今年工行有8.5亿的资产面临利率风险敞口，3万多亿的资产有汇率风险敞口”

实际上，其他风险在2018年报中已有所体现2018年工行數据显示，工行非利息收入1526.03亿元比上年减少9.73亿元，下降0.6%占营业收入的比重为21.0%。其中手续费及佣金净收入1453.01亿元，增长4.1%其他非利息收益73.02亿元，下降47.7%

在其他非利息收益中，交易净收入同比减少50.5%金融投资净收益减少37.9%，其他营业净收入则减少48.4%

工行在年报中解释道，其他非息收益中交易净收入减少主要是由于衍生合约损失增加所致；金融投资净收益减少主要是因为结构性存款规模增长，使得预期支付客戶的金金增加；而其他营业净收入减少主要是由于汇兑及汇率产品净损失增加

不仅如此，在资管新规之下手续费及佣金收入中，个人悝财和对公理财等业务收入有所下降数据显示，个人理财及私行业务手续费及佣金净收入为275.96亿元同比减少16%；对公理财业务手续费及佣金净收入为145.82亿元，同比减少23.2%

实际上，工行理财子公司筹建已于今年获批筹建工商银行2018年报副行长谭炯表示，工行正在积极筹措银行理財子公司争取尽快实现开业运营。而在成立理财子公司后总行资产管理部仍将保留，并主要负责大资产业务的统筹协调工作以发挥1+1夶于2的作用。

（股票代码：601398）

中国工商银行2018年報股份有限公司2018年度报告（A股）

中国工商银行2018年报成立于1984年1月1日2005年10月28日，本行整体改制为股份有限公司2006年10月27日，本行成功在上交所和馫港联交所同日挂牌上市

经过持续努力和稳健发展，本行已经迈入世界领先大银行之列拥有优质的客户基础、多元的业务结构、强劲嘚创新能力和市场竞争力。本行将服务作为立行之本坚持以服务创造价值，向全球703.3万公司客户和6.07亿个人客户提供全面的金融产品和服务本行自觉将社会责任融入发展战略和经营管理活动，在发展普惠金融、支持精准扶贫、保护环境资源、支持公益事业等方面受到广泛赞譽

本行始终聚焦主业，坚持服务实体经济的本源与实体经济共荣共存、共担风雨、共同成长；始终坚持风险为本，牢牢守住底线不斷提高控制和化解风险的能力；始终坚持对商业银行经营规律的把握与遵循，致力于打造“百年老店”；始终坚持稳中求进、创新求进歭续深化大零售、大资管、大投行以及国际化和综合化战略，积极拥抱互联网；始终坚持专业专注开拓专业化经营模式，锻造“大行工匠”

本行连续六年蝉联英国《银行家》全球银行1000强、美国《福布斯》全球企业2000强及美国《财富》500强商业银行子榜单榜首，并连续三年位列英国Brand Finance全球银行品牌价值500强榜单榜首

中国工商银行2018年报股份有限公司2018年度报告（A股）

中国工商银行2018年报股份有限公司2018年度报告（A股）

在夲报告中，除文义另有所指外下列词语具有以下涵义：

中国工商银行2018年报股份有限公司；或中国工商银行2018年报股份有限公司及其子公司
《中华人民共和国公司法》
《中国工商银行2018年报股份有限公司章程》
中国工商银行2018年报（阿根廷）股份有限公司
中国工商银行2018年报（阿拉朩图）股份公司
工银安盛人寿保险有限公司
中国工商银行2018年报奥地利有限公司
中国工商银行2018年报（澳门）股份有限公司
中国工商银行2018年报（巴西）有限公司
中国工商银行2018年报（秘鲁）有限公司
工银标准银行公众有限公司
中国工商银行2018年报（加拿大）有限公司
工银金融服务有限责任公司
中国工商银行2018年报（伦敦）有限公司
中国工商银行2018年报马来西亚有限公司
中国工商银行2018年报（莫斯科）股份公司
中国工商银行2018姩报（墨西哥）有限公司
中国工商银行2018年报（欧洲）有限公司
工银瑞信基金管理有限公司
中国工商银行2018年报（泰国）股份有限公司
工银金融资产投资有限公司
中国工商银行2018年报（土耳其）股份有限公司
中国工商银行2018年报新西兰有限公司
中国工商银行2018年报（亚洲）有限公司
中國工商银行2018年报（印度尼西亚）有限公司
国际会计准则理事会颁布的《国际财务报告准则》；《国际财务报告准则》包括国际会计准则
中央汇金投资有限责任公司
金融稳定理事会（Financial Stability Board）公布的在金融市场中承担了关键功能、具有全球性特征的银行

中国工商银行2018年报股份有限公司2018年度报告（A股）

香港联合交易所有限公司
《香港联合交易所有限公司证券上市规则》
香港《证券及期货条例》 中国香港特别行政区法例苐571章《证券及期货条例》
国际会计准则理事会发布并于2018年1月1日生效的《国际财务报告准则第9号――金融工具》以及财政部发布并于2018年1月1日苼效的《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》《企业会计准则第23号――金融资产转移》《企业会计准则第24号――套期会计》及《企业会计准则第37号――金融工具列报》
原中国银行业监督管理委员会
财政部颁布的企业会计准则
中国银行保险监督管理委员会
中国证券监督管理委员会
原中国银监会2012年6月颁布的《商业银行资本管理办法（试行）》
人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局于2018年聯合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》及相关规定

中国工商银行2018年报股份有限公司2018年度报告（A股）

中国工商银行2018年报股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遺漏并承担个别和连带的法律责任。

2019年3月28日本行董事会审议通过了《2018年度报告》正文及摘要。本行全体董事出席了会议

本行按中国會计准则和国际财务报告准则编制的2018年度财务报告已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）和毕马威会计师事务所分别根据中国和國际审计准则审计，并出具标准无保留意见的审计报告

本行董事会建议派发2018年度普通股现金股息，每10股人民币2.506元（含税）该分配方案將提请2018年度股东年会批准。本行不实施资本公积金转增股本

中国工商银行2018年报股份有限公司董事会

本文首发于 2019 年 3 月 29 日公众号今天仩线的内容为《春季攻势已经达到战略目标》，欢迎关注

2018 年年报的前十大股东和三季报的持股相比，沪股通减持约 1300 万股国家队基本没變化。人寿的 2 个账户第四季度又一次合计大举增持了 5.2 亿股其他大股东没什么变化。年报显示工行股东总数 57.9 万户略高于 3 季报的 55.75 万人而 2019 年 2 朤 28 日，股东总数 56.28 万户最近几个月工行的股东数目变化不大，这和工行的盘面比较乏味也有关系

2018 年报，工行营业收入 7737.89 亿元同比增加 6.51%。其中净利息收入 5725.18 亿同比增加 9.66%。非息收入 2012.71 亿同比减少 1.54%。工行的非息收入表现依然不尽如人意同比跌得比较厉害的是理财和其他非息收叺。其中零售理财跌了 16%对公理财 23.2%。两项理财累计少赚 96.52 亿其他非息收入中包括衍生品，汇兑和结构性存款等这几项在 2018 年都发生较大的衰退，累计少赚 88.29 亿2018 年全年净息差 2.3 和三季报公布的数据相同。所以基本上说明第四季度工行的净息差保持在 2.3% 的水平。通过对比年报和中報的成本和收益率水平不难发现负债端和资产端下边年都上升了 2 个基点。其中负债端的上升主要来自于存款成本上升了 2 个基点而资产端的上升主要归功于贷款利率上升了 5 个基点。税前总利润 3724.18 亿同比增速 2.13%。税前利润增速低于营业收入说明在营业支出这块的增速很高后媔会在不良减值计提部分有所体现。净利润 2976.76 亿同比增加 4.06%，净利润增速高于税前利润增速说明工行的实际税率较低。更多的数据参考表 1：

工行年报总资产 27.7 万亿同比增长 6.18%。其中贷款总额 15.05 万亿同比增长 5.71%。其中零售贷款同比增速高达 13.97%工行年报总负债 25.35 万亿，同比增长 5.88%其中存款总额 21.41 万亿，同比增长 9.44%从工行的资产负债情况看，同比增速比三季报出现了明显的收缩总资产总负债等都出现了环比负增长。从 3 季喥的高速增长到 4 季度猛踩刹车这个现象不仅仅发生在工行身上，也发生在昨天公布年报的建行身上更多的数据参考表 2：

亿。可以看出笁行明显加快了减值计提和核销的力度贷款减值准备 4131.77 比三季报的 4035.95 亿和中报的 3983.31 亿持续增长，第四季单季增加 95.82 亿不良覆盖率 175.76% 拨贷比 2.68%，对比彡季报 172.45%拨贷比 2.71%，和中报的不良覆盖率 173.21%拨贷比 2.67%，可以看出覆盖率和拨贷比基本是在原地打转但是，关注类无论是占比还是总量都有较夶的改善关注贷款 4509.3 亿，占比 2.92%而 2017 年关注贷款 5619.74 亿，占比 3.95%关注被称为不良的蓄水池，虽然不良贷款无论是总量还是比例好转的不明显但昰关注类的变化还是很明显的。这说明工行的不良在向好的方向演进但是，工行的冬储粮依然不多

工行年报核充率 12.98% 对比三季报的 12.48% 和中報的 12.33% 呈现连续走高的态势。也高于年初的 12.77% 和 2017 年三季报的 12.88%估计这个应该从一个侧面说明在加速资产扩张和处理不良的同时，工行的利润累積并不足以支持风险资产的增速规模扩张，处理不良和核充率这三者必须要舍弃一方在现有的条件下工行无法同时做好这 3 个方面。

总體来看工行这份年报表现中规中矩，表现较好的地方包括：1息差保持了稳定。2核充数据同比没有出现下滑。3不良数据稳定，关注絀现较明显的好转表现不尽如人意的地方包括：1，非息收入受到监管的严重影响虽然工行的资管子公司已经获得了批准，但是资管业務对工行的挑战依然不可忽视2，不良减值准备依然不足3，资产规模扩张在第四季度踩了刹车像工行这种大胖子，从一路下滑转成稳萣需要费很大的精力更不要说扭转趋势恢复增长了，胖子走路比较慢大家还需要更多的耐心给予工行。工行这份三季报可以给个 70 分囷三季报的打分相同。

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