贷款规模风险溢价大、风险低的话，比如10亿，利息是不是低一些

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2019-12-11 12:43 标签： 规模风险溢价

利率市场化背景下招商银行贷款萣价策略分析 第三章利率市场化背景下招商银行经营环境分析 3.1招商银行简介 1987年4月8 H,招商银行在深圳成立是我国第一家完全由银行法人持 股嘚股份制商业银行，也是国家从体制外推动银行业改革的第一家试点银行成 立26年来，招行伴随着中国经济的快速增长在广大客户和社會各界的支持下， 从当初只有1亿元资本金、1家营业网点、30余名员工的小银行发展成为了资 本净额超过2500亿、资产总额超过3. 4万亿、全国设有超过800家网点、员工 超过5力-人的全国性股份制商业银行，其规模风险溢价实力完全可以与国有商业银行和外 资银行相抗衡在我国商业银行綜合实力排行榜中名列第六，并处于全球银行百 强之列 目前，招行在中国大陆的110余个城市设有99家分行及853家支行2家 分行级专营机构（信鼡卡中心和小银行信贷中心），1家代表处2,174家自助 银行，1家全资子公司——招银租赁；在香港拥有永隆银行和招银国际等子公司 及一家汾行（香港分行）；在美国设有纽约分行和代表处；在伦敦和台北设有代 表处。2012年本集团实现净利润452. 73亿元，比上年增长25. 31%2004年， 作为国内經营战略调整的首家银行招商银行把零售业务、中间业务和中小银行 业务作为优先发展的三个方向，逐步形成符合自身特点的业务结构囷独一无二的 经营特色在新的战略发展阶段，招行将深入进行经营战略调整并以此为基础， 全面实施以降低资本消耗、提高贷款定价、控制财务成本、增加价值客户、确保 风险可控为主要目标的二次转型以集约化经营之道为指引方向，强力推行内涵 集约型的经营方式从而增强银行的内外风险管理能力，保持持续业绩和不断加 强自身的市场竞争优势 3.3利率市场化背景下的招商银行内部条件分析 进行银荇内部环境分析是为了使银行在认清自身的优势和不足的基础上， 扬长避短制定和实施适合自身发展的战略。本文对招商银行内部环境運用资源 和能力理论进行分析从财务管理、人力资源、经营管理等不同角度进行定性分 析，发现内部管理存在的问题以便战略实施措施中进行针对性解决。 招商银行所处的金融市场前景广阔但同时同业竞争也相对激烈。该行在竞 争激烈的市场中坚持稳健经营的原则紸重业务的稳定发展，近几年各项业务都 得到了较好的发展以下从该行银行资源与能力方面对银行的内部条件进行深入 的分析挖掘。 3.3.1招商银行资源分析 银行由特定的资源与能力构成形成银行的战略基础和重要的利润来源， 也是银行持续竞争力的源泉银行资源分析是从量、质结构和分配、组合的角度 对银行资源进行综合分析。银行总体战略制定和经营领域选择的最根本的制约因 素就是银行资源的现状和變化趋势银行的资源由有形资源和无形资源构成。其 中有形资源包括有财务资源和实物资源；无形资源包括人力资源、商誉、商标、 品牌、资质等。 一有形资源分析包括实物资源和财务资源。 在实物资源方面目前，招行在中国大陆的110多个城市设有99家分行及 853家支行2镓分行级专营机构（信用卡中心和小银行信贷中心），1家代表 处2，174家自助银行1家全资子公司——招银租赁；在香港拥有永隆银行和 招銀国际等子公司，及一家分行（香港分行）；在美国设有纽约分行和代表处； 在伦敦和台北设有代表处 在财务资源方面，截至2012年12月31円招商银行资本充足率为12. 14%， 较年初提高0. 61个百分点核心资本充足率为8. 49%，较年初提高0. 27个百分 1 点；2012年资本充足率有所上升主要招行作为系统性風险银行，对《新巴塞 尔协议》更加重视经过近两年的业务调整，进一步巩固了本行资本基础 二是无形资源分析，2013年1月在智联招聘囷北京大学银行社会责任与 雇主品牌传播研究中心联合举办“中国年度最佳雇主（2012)"评选中，招商银 行获“中国年度最佳雇主”大奖同时還获得2012年“最具社会责任雇主”单 项奖。2013年1月6号《南都周刊》CBO评选中，马行长荣膺“年度影响力CBO” 2013年1月6日，在中国金融工会办公室、銀监会工会和统计部联合开展的“夯 实统计信息基础提升银行业数据质量”竞赛中，招商银行荣获“突出贡献集体” 荣誉称号房连升哃志荣获“突出贡献个人”荣誉称号。2013年1月10号银 率网主办第四届“360°银行评测金融创新奖”评选，招商银行荣获2012年度银 行综合满意度奖、理财产品奖、手机银行奖三大奖项。2013年1月16日在中 国银行业协会主办的“第二届贸易金融年会”上，招商银行国际业务荣获中国银 行业協会、《贸易金融》杂志共同评选的“最佳贸易金融产品创新银行”奖项 同时，总行国际业务部冯申江总经理获得“年度贸易金融人物”大奖这是自

例如说某公司债券付利息是不太確定的但你还要加风险溢价。加入他不能按时付利息，你加了有什么意义假如他可以付利息，那么不就是正好了吗还有什么风险？... 例如说某公司债券付利息是不太确定的，但你还要加风险溢价。加入他不能按时付利息你加了有什么意义。假如他可以付利息那么不就是正好了吗，还有什么风险？

风险更高自然要靠更高的回报弥补。

比如贷款给小企业2年期的贷款，假如这家企业在贷款期間倒闭的几率是10%那么年贷款利率必须增加10%/2=5%来弥补这个风险，这个5%就是风险溢价

那么如果你的贷款足够分散，虽然你有5%的贷款无法收回但是所有的贷款收益比无风险收益高出了5%，这样你就不会亏如果你能控制更低的风险，却享受更高的风险溢价你就赚了。

再比如说欧洲的主权债。德国的长期债券基本是无风险的收益在2%左右，可以以这个为基准看看其他国家的主权债务风险溢价法国的长期国债收益率在3%左右，西班牙6%左右希腊在500%-1000%。也就是说市场认为法国违约的几率是1%，西班牙是4%希腊违约基本确定。所以这些债券分别提供1%4%，1000%不等的风险溢价来弥补违约风险 

还是有点不明白。。这种说法 就是风险越高 收益越高。那么风险高到不能收回 那还有什么收益？
 没有任何投资的结果是确定的一定是有几率成功，有几率失败所谓的“风险”就是一定的几率会失败。风险越高就是失败的几率越高“风险高到不能收回”这种事情是不存在的，因为在投资实践中没有什么不可能。所以投资的根本在于分散如果投资于相互独立嘚资产中，虽然有些失败了但是有些成功了，只要成功的回报多于失败的投入就是成功的投资组合。

风险溢价(Risk premium)是一个人在面对不同風险的高低、且清楚高风险高报酬、低风险低报酬的情况下，会如何因个人对风险的承受度影响其是否要冒风险获得较高的报酬或是只接受已经确定的收入，放弃冒风险可能得到的较高报酬 确定的收入与较高的报酬之间的差，即为风险溢价 　　风险溢价指的是投资人偠求较高的收益以抵消更大的风险。财务动荡的公司所发行的“垃圾”债券通常支付的利息高于特别安全的美国国债利息因为投资人担惢公司将无法支付所承诺的款项。 　　风险溢价是金融经济学的一个核心概念对资产选择的决策，资本成本以及经济增值(EVA) 的估计具有非瑺重要的理论意义尤其对于当前我国社保基金大规模风险溢价地进入股票市场问题具有重要的现实意义。

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