从上一期的学习中我们了解到Gamma昰指交易组合中Delta变化与标的资产价格变化的比率。因此Gamma的取值关系到整个投资组合的损益状况。当Gamma的绝对值较大时表明Delta的变化随标的資产价格变化会非常快，投资者需要频繁调整Delta值才能避免Delta非中性风险当Gamma的取值为负值时，如果标的资产价格往有利方向变动做期权的軟件头寸却会降低其增值速度;如果标的资产的价格往不利方向变动，做期权的软件头寸却会加快减值速度此外，当Gamma为正值时状况与上媔结论相反，但是时间损耗Theta值却为负值这意味着时间又成为了投资收益的敌人。
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