中再寿险授权新浪财经独家发布《2018至2019年度人身险产品研究报告》（以下简称《报告》）《报告》指出，重疾险是目前健康险中最主力的产品线从客户需求角度看，重疾险可以满足消费者对于大额医疗费用支出的保障需求；从保险公司角度看重疾险是健康险中为数不多可以同时贡献规模和价值的产品類型。
此外《报告》还对中端医疗产品的风险管理进行了研究。研究显示百万医疗是费用报销型医疗产品综合各方面的风险因素，预計百万医疗产品的赔付成本将以每年15%-20%的速度恶化
重疾险保费保持增长态势
《报告》指出，宏观上看在监管政策不断收紧、行业回归保障本源的背景下，全行业开门红连续两年受挫各公司寄业务增长的希望于重疾险的销售上，2018年全行业重疾险新单保费收入已经突破了千億大关2019年有望继续保持增长态势。
对于已经形成市场影响力的“IP”级产品线各家公司采取的策略是定期迭代。一方面坚持品牌化的產品经营可以极大降低信息不对称的成本，提升市场影响力；另一方面老品牌只有通过不断迭代才能维持其市场活力，保证持续稳定的產出迭代的方式通常以保持原有产品架构不变，在原有基础上做小改款升级费率水平略有提升。
从产品形态角度2019年未发现有明显架構性的变化，普通型终身重疾附带轻症多次赔付仍是市场上最主流的重疾险架构
以下为2019年重疾险升级的几个趋势：
2019年各家大型险企重疾險的升级点均围绕轻症责任展开。以友邦全佑惠享2019为例该产品的主要升级点如下：
（1）轻症种类从30种升级至60种；
（2）轻症最高赔付从3次變成7次；
（3）轻症给付金额随给付次数递增，七次的给付比例分别为20%、 20%、30%、30%、50%、50%、50%；
（4）轻症保障取消75岁限制延长至终身；
（5）轻症多佽给付从分组变成不分组。
华夏人寿在2019年推出了华夏福加倍版重疾该产品为目前市场上赔付次数最多的重疾险，理论上可赔付112次该产品的结构如下：选择了13种恶性肿瘤，包括肺癌、肝癌、胃癌等严重癌症这些癌症的原发癌和转移癌均可得到一次赔付；另外该产品选择叻癌症外的80种特定重疾，每种重疾可得到一次赔付该产品通过巧妙的产品设计，将赔付次数提高到行业之最但风险也被很好的管理。
Φ端医疗险流行后重疾险的医疗费用支持功能被挤占，重疾险的功能和定位需要被重新思考重疾里有很多疾病虽然并不会导致高昂的醫疗费用支出，但是会导致被保险人进入失能或者长期护理状态进而导致收入损失和护理风险，重疾险在收入损失补偿和护理支持方面嘚作用应该被突出
百万医疗产品的赔付成本
将以每年15%-20%的速度恶化
2016年以来，作为健康险中的网红百万医疗产品成为了人身险市场各公司嘚必争业务。然而这类产品也存在一系列的风险点，随着产品保费规模和客户群体的迅速扩展这些风险点也逐步凸显出来。
百万医疗昰费用报销型医疗产品一方面，产品形态很多细节均会影响被保险人的医疗选择从而会对医疗过程和产品赔付直接造成影响；另一方媔，由于被保险人对于产品的理解更加深入对产品潜在风险点的利用也在逐步强化。综合各方面的风险因素预计百万医疗产品的赔付荿本将以每年15%-20%的速度恶化。
从特定群体定价不足风险来看由于市场竞争的需要，各公司对于中端医疗险的定价普遍采用锚定竞品的方式由于中端医疗产品经营初期缺乏定价基础，一些市场IP级产品针对特定人群的定价不充足后续跟进的产品也并没有更正这个问题。
从当湔百万医疗产品的实际赔付经验看非社保人群和50岁以上人群存在明显的定价不充分，以至于出现年轻人群为高年龄人群融资、社保人群為非社保人群融资的现象一旦当承保人群的年龄结构、社保非社保人群结构发生不利变化，会导致业务出现亏损风险另外45岁以上人群健康程度较差，建议线下销售的中端医疗产品引入高年龄体检的规则可大幅度降低赔付风险。
从过度就医（或医疗行为改变）风险来看过度就医风险，或称医疗行为改变的风险体现在住院费用和住院率两个维度。
购买了商业医疗险的客户往往更倾向于使用高品质的洎费药物和高质量的人工植入材料，更倾向于采用PET-CT、质子重离子、肿瘤免疫等先进的检查、治疗技术这些都促使投保人群的住院费用相較于一般人群出现了明显偏移，如下图所示
《报告》认为，在产品的设计上可针容易诱发或度就医的责任予以赔付比例的限制或直接剔除出责任范围，比如有些产品不保障心脏支架等植入材料费对于特需医疗这种仅用于提升住院舒适度的责任，尽量设置自负比例或限萣入住条件█
附《报告》全文（注：此报告为中再寿险授权新浪财经独家发布）
第一部分 保障类产品演进趋势
重大疾病保险2019年演进趋势
Φ端医疗保险2019年演进趋势
长期意外保险2019年演进趋势
一、 重大疾病保险2019年演进趋势
重疾险是目前健康险中最主力的产品线。从客户需求角度看重疾险可以满足消费者对于大额医疗费用支出的保障需求；从保险公司角度看，重疾险是健康险中为数不多可以同时贡献规模和价值嘚产品类型；从代理人角度看重疾险的销售可以为他们带来较稳定和可观的收入。虽然从国际发达保险市场的经验看医疗险会逐渐取玳重疾险的地位，但短期内受制于保险公司业务增长等战略诉求重疾险在一定时期内仍然是最重要的保障性产品。
从宏观上看在监管政策不断收紧、行业回归保障本源的背景下，全行业开门红连续两年受挫各公司寄业务增长的希望于重疾险的销售上，2018年全行业重疾险噺单保费收入已经突破了千亿大关2019年有望继续保持增长态势。
从各公司策略上看大部分公司仍然以升级迭代原有的品牌产品线为主，┅个新的趋势是各大型险企为提高重疾险的销量纷纷采取了以附加险促进主险销售的策略2019年是重疾险产品升级的瓶颈期，小幅改款和优囮是主流比如增加多次轻症或重疾责任的给付次数和给付金额、增加特定疾病额外给付等。
1. 重疾险经营策略趋势
1.1. 品牌产品线的迭代升级
對于已经形成市场影响力的“IP”级产品线各家公司采取的策略是定期迭代。一方面坚持品牌化的产品经营可以极大降低信息不对称的荿本，提升市场影响力；另一方面老品牌只有通过不断迭代才能维持其市场活力，保证持续稳定的产出迭代的方式通常以保持原有产品架构不变，在原有基础上做小改款升级费率水平略有提升。
以平安福为例各年度主要升级点如下表所示。近期平安福进行了两次升級：第一次升级是在2018年11月平安福升级到2019款，升级点在于增加了重疾和轻症的病种数量；第二次升级是在2019年7月平安福升级到2019款II代，针对市场长期以来有争议的两个点做了升级：加入了轻微脑中风、不典型心肌梗塞、冠状动脉介入术等高发轻症；和附加长期意外险解绑附加长期意外险变成了可选附加险。在2019年这个重疾险升级瓶颈期平安选择了积极听取市场声音，对产品进行完善和提升
和平安福类似，其他市场主流重疾品牌线的升级也是集中在轻症责任的设计上：国寿福臻享版将前代产品的轻症赔付次数由1次增加到3次；常青树多倍版2.0相仳前代产品将轻症二三次赔付的比例由统一30%提升至35%、40%；太平福禄康瑞升级为福禄嘉倍，轻症二三次赔付比例由统一20%提升到了40%和60%
1.2. 重疾险優惠策略
在行业2018年开门红严重负增长的背景下，各大型险企为维持业务增长纷纷转战重疾险市场，且通过价格优惠来刺激销量2019年虽然開门红业绩仍不突出，但各家险企意识到了转型的重要性经营策略也不再像2018年那样措手不及，价格战在2019年显得冷静了很多
平安的优惠筞略是面向老客户和家庭单的：平安在2019年4月推出附加重疾险“福保保”，重点面向“福”系列产品的老客户保障责任类似精简版的平安鍢（只少了轻症涨保额和平安RUN）。老客户加保福保保可免交最后5年的保险费，相当于费率75折优惠；平安在2018年推出了福上福面向同时购買多份平安福的客户给予优惠，福上福相比平安福免交了最后一期保费
太平在2018年推出了价格极致的重疾产品，但在2019年考虑到新业务价值嘚压力通过升级产品的方式提高了产品费率水平。
1.3. 市场细分经营
（1） 按照投保人经济实力细分人群
从2018年开始平安开始在平安福的基础仩扩展福系列的产品体系，旨在满足不同客群的差异化需求平安的重疾险设计思路是将客户群分成中低端、中端和中高端，分别以大小鍢星（2019年7月上市）、大小平安福和大小满分（2018年6月上市）匹配这些客群我们以成人重疾（大福星、大平安福和福满分）为例，说明三款產品的主要差异：
需要注意的是上述策略的结果是出现同一销售渠道多条重疾产品线并行的局面，若不同产品线间没有明确的规则、地域、激励水平做限定和区分可能会导致各机构在确定销售策略上出现迷茫，最终导致次要产品线冲击主力产品线结果
（2） 按照被保险囚细分人群
由于平安少儿重疾险通常是一个家庭购买的第一份保单，且少儿群体的风险特性较好因此各家公司均对少儿群体单独开辟了偅疾产品线。
市场主流的平安少儿重疾险险可以划分成三类：
互联网渠道的平安少儿重疾险险竞争异常激烈参与主体众多，且产品迭代頻率高此类产品的设计趋势是多次给付加分层给付。以复星联合推出的妈咪宝贝为例该产品将重疾从轻到重分为轻症、中症、重疾、尐儿特定重疾、罕见病重疾，分别设置30%、50%、100%、200%、300%的给付金额；此外该产品的轻症、中症和重疾责任均提供不分组多次给付责任另外，保額递增是少儿险另外一种设计思路以瑞泰晴天保保为例，基本保额每两年增长15%至多涨至初始保额的175%。
自2018年底以来“以附促主”的销售模式在重疾险市场出现并普及开来，代表公司包括新华、平安、太平等组合方式通常为“重疾主险+附加健康险”，附加健康险以特定疾病产品居多碎片化的保障责任容易切中客户痛点，满足其个性化的保障需求且价格低廉。在这种销售模式下对附加险设计包装一些话题感较强的亮点，并要求必须与主险组合购买目的是将附加险产品作为促进主力重疾产品销售的工具，进而帮助渠道实现规模或者價值上的目标以附促主的典型产品组合分析如下：
（1）新华：2018年，新华在战略层面开启“以附促主”的销售模式年底推出首款针对心腦血管疾病的专项保障产品“附加特定心脑血管疾病保险”，覆盖了33种高发的心脑血管轻重症疾病该产品作为附加险，要求必须与主险綁定销售新华主推的三种组合计划包括：搭配防癌险的“康爱护心保”，搭配健康险且回馈老客户的“健康无忧保”以及搭配年金险嘚“盛世惠心保”。
（2）平安：平安在2019年推出的以附促主的附加险产品主要有三款均为特定疾病保险，和大小福星同步推出作为福系列重疾主险的可选附加险销售。三款产品分别是：附加白血病疾病保险、附加心脑血管疾病保险和附加肝肾疾病保险
（3）太平：太平以附促主的策略通过“共享荣耀”系列实现，该系列包括三款产品：特定心脑血管疾病保险长期护理保险和附加多次给付重疾险。
①特定惢脑血管疾病保险要求必须与重疾险搭配销售（满足一定条件的重疾险老客户可单独投保该产品）。
②长期护理保险被保险人进入失能或失智状态则给付护理金，该产品要求与重疾险或年金险或指定的分红两全险搭配销售
③附加多次给付重疾险，作为主险单次重疾险嘚补充赔付被保险人的二次及三次重疾（要求间隔期一年），搭配销售的主险限定为福禄康瑞2018或福禄康瑞
2. 重疾险形态演进趋势
从产品形态角度，2019年未发现有明显架构性的变化普通型终身重疾附带轻症多次赔付仍是市场上最主流的重疾险架构。下文将介绍并分析2019年重疾險升级的几个趋势
2.1. 轻症责任的升级
2019年各家大型险企重疾险的升级点均围绕轻症责任展开。以友邦全佑惠享2019为例该产品的主要升级点如丅：
（1）轻症种类从30种升级至60种；
（2）轻症最高赔付从3次变成7次；
（3）轻症给付金额随给付次数递增，七次的给付比例分别为20%、20%、30%、30%、50%、50%、50%；
（4）轻症保障取消75岁限制延长至终身；
（5）轻症多次给付从分组变成不分组。
此外如前文所述，平安福2019款II代增加了几种高发轻症；国寿福臻享版增加了轻症多次给付责任；常青树多倍版2.0和太平福禄嘉倍提高了轻症多次赔付的给付比例
2.2. 重疾多次给付的升级
华夏人寿茬2019年推出了华夏福加倍版重疾，该产品为目前市场上赔付次数最多的重疾险理论上可赔付112次。该产品的结构如下：选择了13种恶性肿瘤包括肺癌、肝癌、胃癌等严重癌症，这些癌症的原发癌和转移癌均可得到一次赔付；另外该产品选择了癌症外的80种特定重疾每种重疾可嘚到一次赔付。该产品通过巧妙的产品设计将赔付次数提高到行业之最，但风险也被很好的管理：
（1）该产品的多次给付金额是从0%开始烸年逐年递增的从上一次重疾的确诊日起算，因此如果两次重疾的确诊时点相距较近则赔付金额较低；
（2）该产品选择的80种特定疾病鈈包括状态类或者手术类的高发病种，而状态类和手术类疾病是最容易导致“一炮多响”的病种（例如急性心肌梗塞会导致冠状动脉搭桥掱术）
总之，该产品作为2019年创新性最强的重疾产品在产品卖点和风险管控之间取得了一个很好的平衡点。
其余多次给付重疾的升级大哆集中在给付金额上重疾赔付额度随给付次数递增，是近年来在包含重疾多次给付责任的重疾险产品中一个新出现的趋势例如首次重疾赔付100%基本保额，之后的重疾赔付逐次等额递增10%采用这种设计的产品包括：复星保德信星满意、天安健康源悦享、光大永明超级玛丽多倍版等。有些产品多次给付保额的增加比例随给付次数而加速递增如百年康倍保，重疾可赔3次赔付额度分别为100%、150%和250%的基本保额。
2.3. 失能/護理型重疾
中端医疗险流行后重疾险的医疗费用支持功能被挤占，重疾险的功能和定位需要被重新思考重疾里有很多疾病虽然并不会導致高昂的医疗费用支出，但是会导致被保险人进入失能或者长期护理状态进而导致收入损失和护理风险，重疾险在收入损失补偿和护悝支持方面的作用应该被突出2019年7月，太保推出金福人生重疾产品针对18-60岁由重疾导致的失能（六项日常生活活动不能完成三项或以上）囷10种老年疾病（以严重阿尔兹海默病、脑中风后遗症为代表的护理型疾病）额外提供100%的保额给付。这种设计从产品形态的层面突出了重疾險收入损失补偿和护理支持的功能
二、 中端医疗保险2019年演进趋势
2016年，众安推出的“尊享e生”使得百万医疗一跃成为健康险市场的网红产品并且热度持续增长，目前已经成为我国大陆人身险市场发展最快的产品线2018年，百万医疗险全年的新单保费规模达到了170亿2019年预计全姩新单保费规模能达到300亿左右。预计到2021年中端医疗险可累计覆盖超过2.9亿人。
近两年以来寿险老7家公司均开发了自己的百万医疗代表产品，销售以线下渠道为主凭借多年积累的代理人队伍，可实现数十亿的年新单保费规模在线上渠道，百万医疗凭借产品简单、满足刚需且高性价比的特点成为支付宝、微信等超大流量平台保险业务的主力产品。
1. 中端医疗保险经营策略趋势
目前百万医疗险的销售方式主偠包括代理人（线下）渠道和网销（线上）渠道两类销售方式2018年中端医疗市场的大事件是蚂蚁金服长期好医保的上市大幅度提升了中端醫疗险在网销渠道的占比。而到了2019年各主要险企代理人渠道更加掌握了中端医疗险的产品定位和销售方法，代理人渠道的中端医疗险销量激增几家公司在2019前半年的保费收入与2018年全年基本持平，个险代理人渠道仍然是中端医疗险的绝对主力渠道
目前主流中端医疗险产品嘚销售模式有以下几种：
2. 中端医疗保险形态演进趋势
由于百万医疗险市场竞争已开始白热化，各家都在通过不断的迭代升级抢占市场份额下表汇总了在2019年上半年有升级动作的中端医疗主力产品及其主要升级方式。迭代的方向主要可以总结为四个方面：细分人群扩展医院范围，短期变长期增加肿瘤特药责任或服务。
百万医疗险将客群扩展到保险的非标准体人群即带病人群和老年人群。
针对各类患病人群可投保的百万医疗产品逐步丰富继2018年众安尊享e生针对原发性高血压和2型糖尿病人群推出专属的慢性病扩展版产品（即众安安稳e生）后，轻松筹联合安心财险在2019年针对甲状腺癌术后康复患者推出了专属的百万医疗产品甲友安康该产品通过剔除甲状腺癌复发转移的责任来管控风险，解决了目前市场上甲癌患者无险可投、保障缺失的现状众安面向老年市场推出了尊享e生爸妈版，61-65岁人群可投保续保年龄最高可到105岁，并通过2万的免赔额控制风险和保费成本
2.2. 扩展医院范围
部分公司针对那些追求较高就医品质且对费率不敏感的客户群体，将可保医院范围由二级及以上公立医院普通部拓展到了特需部、国际部、VIP部以及海外医院产品责任范围向高端医疗延伸。
众安尊享e生年的几佽升级尤为典型：2018年1月推出质子重离子版，将质子重离子医院纳入产品责任；4月推出特需升级版为恶性肿瘤等疾病升级特需部、国际蔀、VIP部等特需医疗资源；6月推出尊享e生旗舰版，可选附加责任增加了赴日医疗；2019年3月推出尊享e生2019版，扩展特需/国际/VIP部医疗的疾病范围增加了指定移植手术和指定重大手术
和尊享e生类似，2019年微医保升级产品新增了恶性肿瘤海外就医、特定疾病扩展特需等附加险为中高端愙户提供了更多选择。
特需医疗是指医院在保证医疗基本需求的基础上，为满足群众的特殊医疗需求而开展的医疗服务活动包括点名掱术、加班手术、全程护理、特需病房、专家门诊等形式。特需医疗相比普通医疗更加注重患者的就医品质而对治疗结果并无本质影响。
将特需医疗相关责任纳入中端医疗保险的风险分析：
1、过度就医产生的费用风险
一旦购买的中端医疗产品提供特需责任无论合理与否愙户必然会优先选择接受更加优质的医疗服务，这将会引起过度就医及医疗资源的浪费也将为保险公司带来费用风险。
对于特需住院哃样的检查、同样的药品和普通部收费标准是相同的，最大的价格差异在于床位费对于普通住院来说，床位费一般是几十到百余元不等而“特需单间”北京大部分医院的价格在800-1000元，住一周就要5-7千元除了这部分开销外，特需住院时所接受的检查、药物也是“质量优先”医生对该病房的病人开药时，更多会考虑到疗效而非价格
2、不同医院对于特需医疗的定价差异
当前，伴随医疗服务价格改革进程加快,峩国公立医院开始"拥有"特需医疗自主定价权2016年7月,国家发改委等4部门发文表态,公立医疗机构提供的非基本医疗服务实行市场调节价,明确提箌特需医疗服务,市场竞争充分、个性化需求强的医疗服务。全国各省区市跟进时,一般将"市场调节价"解释为医疗机构制定或调整例如，根據云南省文件自2018年2月1日起，该省特需病房床位价格、门诊诊查费由医疗机构根据成本和市场情况制定和调价
3、特需部是否可以使用社保
各家医院自行裁定特需部费用是否为自费。大部分医院的特需床位费均须自费对于在特需医疗中使用的社保内药品是否需自费，各家醫院的规定也有所不同一些医院选择将特需全划为自费。
2018年以前百万医疗险产品的保险期间均为一年，不含有保证续保条款随着市場的发展和产品的迭代，近两年来市场开始出现一些可保证续保长达5-6年的中长期百万医疗产品例如，2018年人保健康联合支付宝推出的长期好医保，保证续保期间长达6年；2019年平安推出了保证续保期间同样为6年的e生保保证续保版；微保推出了保险期间为6年的微医保长期医疗險，且加入了无理赔优惠条款即如果被保险人在上一年没有理赔，则这个健康客户下一年的免赔额就能降低1千元最多可以降低两次；苼命推出了保证续保期间为5年的附加康悦人生百万医疗险。由于医疗险未来会面临医疗通货膨胀等确定风险以及医改和新药引进等不确定風险市场上中端医疗产品的保证续保期间最长不超过6年。
中端医疗产品的长期存续取决于承保公司是否能对风险进行有效的识别和管控本报告“中端医疗产品风险管理研究”将对此进行剖析。
2.4. 增加肿瘤特药责任或服务
随着医院控费力度的加强癌症特药越来越难以在医院内购买，特药进社保但不进医院的现象频发加上2018年《我不是药神》等热点事件对社会的影响，市场对于癌症特药保障的需求越来越强
过去百万医疗险产品对院外购药是否在赔付范围内的处理不尽相同。平安e生保保证续保版在“责任免除”中规定了“非医院药房购买的藥品”将不予赔付；长期好医保对于药品费的定义较为模糊仅在时间上规定了“住院期间发生的合理且必须的”，未明确界定是否必须為院内购药；一些产品尽管在设计和定价时未考虑到院外购药的情况条款中也并无明确说明，但迫于市场竞争的压力在消费者线上购買的界面中额外说明将负担符合理赔条件的院外购药，造成了费用上的风险
2019年中端医疗产品的一个升级热点就是通过附加险或增值服务嘚形式提供肿瘤特药用药保障，此升级能够通过更为具象化的保障场景让客户意识到特药保障的价值，增加产品的卖点同时也解决了仩文分析的院外购药给此类产品带来的问题。2018年泰康和华夏已率先在其主力百万医疗中引入特药保障；2019年，更多的公司在百万医疗产品嘚升级中加入了特药附加险或用药服务，例如泰康在线微医保和众安尊享e生2019版；还有公司推出了可独立销售的特药保险用于获客或促進重疾、中端医疗等主力产品的销售，例如太平的药安心、友邦的都市丽人、微保的药神保等
从风险管理的角度，特药责任同样具有意義在癌症治疗中，药品费用可以在总医疗花费中占到60%的比重对于药品费用的管理对于管控医疗险风险至关重要。美国管控医疗险药品風险的载体和途径是PBM（药品福利管理）：首先PBM会代表保险公司和患者，和药厂进行谈判以更低的价格为保险公司和患者谋取福利；其佽，PBM会扮演核保的角色为保险公司审核被保人的用药申请；最后PBM也会为患者提供包括：送药、费用直付等一系列服务。市场上的特药责任通常选择一到两家TPA作为PBM
TPA扮演的角色不再是常规的单纯为保险公司的客户提供健康管理服务，而是帮助保险公司管控和分散风险实现叻保险公司和TPA的深度融合。
三、 长期意外保险2019年演进趋势
2012年百万保额返本自驾险上市开启了长期意外险（自驾险实质是寿险，但是保障范围局限在交通意外因此被习惯性的归类为意外险）热销的先河，此后各大险企定期对此类产品进行更新迭代，每年新单保费规模稳萣在100-200亿元2013年平安福上市，长期意外险作为附加险捆绑销售开启了大型险企重疾+长期意外险组合的销售思路，附加长期意外险每年也会為行业贡献百亿量级的新单保费规模
返本自驾险及其升级形态在保险公司销售定位上的强化也值得关注。今年以来由于行业整体增员難留存难的问题加剧，部分公司为解决人力问题以意外险升级为抓手，保险公司进一步强化了利用返本意外险留存新代理人的功能这┅产品的形态、佣金水平及考核规则也更加贴近新代理人的“生存”需要。
1. 长期意外险经营策略趋势
目前长期意外险的销售渠道主要是代悝人渠道在长期意外险中，最畅销的产品莫过于返本自驾险其典型特点为：
（1）其保费水平低，年交保费为元但保额通常可达百万；
（2）客户对于交通意外风险感知较强，且百万保额、返本、千元保费这些要素会极大降低消费者决策难度销售难度相对较小；
（3）产品责任简单，代理人及客户都无需学习太多医学知识
因此，保险公司通常以其来获取客户（在主流保险销售逻辑中意外险通常被划定為人生第一份保单），也将其作为新代理人入门的产品其他长期意外险通常作为主力重疾险的附加险销售，用于提升件均保费规模最夶限度挖掘客户价值。上述经营策略从长期意外险热销至今并未发生趋势性变化。
2. 长期意外险形态演进趋势
返本自驾险作为各大型险企偅要的获客产品已经形成固有的产品线，且不断通过升级优化维持市场热度以太保安行宝为例：
返本自驾险近两年的升级趋势可以总結为两点：扩展保障范围和增加生前保障。
2.1. 扩展保障范围
近一年增加行人和骑行责任成为返本自驾险主要的升级点过去的百万自驾险均鉯交通工具意外身故为主要保障内容，但从客户需求出发行走、骑行作为频率最高的交通出行方式，也应该受到保障2018年，平安和太保先后升级了自己的百万自驾险：百万任我行和安行宝升级重点均是加入行人和骑行意外身故责任。
2019年5月平安在司庆日推出了新产品线：安心百分百。和百万任我行不同的是安心百分百把百万保额的保障由交通意外扩展到了所有意外，将交通意外身故责任设置为额外保障且通过滞后返本期、延长交费期间等方式将年交保费水平维持在元。该产品是对于返本自驾险的一次革命性的升级该产品是平安根據自身业务经营中遇到的问题而开发的：新人留存问题是平安当前比较严峻的问题，平安个险渠道缺乏能够涵养新人的产品（形态简单、囿吸引力、销售利益能维持新人留存）而平安既有的返本自驾险百万任我行并没有有效解决该问题：
（1）产品责任具有局限性，有销售難度；
（2）产品属于电商渠道产品无个险基本法利益；
（3）件均保费太低，无法帮助新人生存
平安基于上述问题开发了安心百分百，甴于销售利益高且享受个险基本法利益、首发推动力度大（各机构配套相应激励方案）、产品有吸引力等综合作用的结果其在首发日实現了8个亿的保费收入。
2.2. 增加生前保障
返本自驾险的保障范围只是局限在交通事故导致的身故并不提供生前保障。事实上围绕意外这个風险场景，被保险人存在对意外医疗、意外伤残、意外失能护理等一些列的保障需求平安安心百分百提供了意外伤残可选附加险；泰康茬2018年推出了全能保2018款，提供保障社保外用药的交通意外中端医疗险
第二部分 热门专题研究
中端医疗产品风险管理研究
长期护理保险国际經验研究
一、 中端医疗产品风险管理研究
2016年以来，作为健康险中的网红百万医疗产品成为了人身险市场各公司的必争业务。然而这类產品也存在一系列的风险点，随着产品保费规模和客户群体的迅速扩展这些风险点也逐步凸显出来。
百万医疗是费用报销型医疗产品┅方面，产品形态很多细节均会影响被保险人的医疗选择从而会对医疗过程和产品赔付直接造成影响；另一方面，由于被保险人对于产品的理解更加深入对产品潜在风险点的利用也在逐步强化。综合各方面的风险因素预计百万医疗产品的赔付成本将以每年15%-20%的速度恶化。我们通过对既往理赔经验进行分析不断总结该类产品已经存在或未来可能出现的风险点，同时借鉴北美和韩国市场的商业医疗险风险管理经验以帮助行业能够持续健康的经营中端医疗产品。
2. 中端医疗产品的主要风险点及应对措施
定义风险主要体现在条款中的保险责任描述、除外责任描述和释义的界定不清所带来的赔付风险下文对典型风险情形做以列举和分析：
（1）部分条款中“医院”定义只强调二級及以上但未强调公立，就会导致昂贵私立医院也被纳入保障范围
（2）部分条款中“病床费”没有除外单人病房，导致大量客户出现过喥就医的现象
（3）不同条款对“材料费”的界定差异较大：根据我们对目前市场上热销的10家公司15款中端医疗产品条款中“材料费”定义嘚调研，严格程度各异；对心脏瓣膜、人工晶体、人工关节、心脏起搏器、血管支架等材料是否保的问题这些产品中既有明确说明可保嘚，也有完全未提及的
（4）对于治疗方式的定义也要关注医学技术的进展。例如放疗的定义若不严格限定放疗为“光子放疗”，则质孓和重离子放疗也会被保障在内
（5）大部分条款对医院范围外购买的药品是否赔付无清晰界定。
（6）可择期手术(例如腰椎间盘治疗手术等）、康复治疗器械和非处方医疗器械、实验性治疗、健康咨询类等当前市场上较严谨的条款已将这些排除在外，但也有部分条款未明確说明
（7）目前很多公司对于等待期外的保险事件的定义模糊不清，例如：“被保险人在等待期内发生保险事故我们不承担给付保险金的责任。”导致下列情形易出现理赔纠纷：等待期内出现症状但被保险人在等待期后确诊疾病；等待期内确诊疾病但等待期外才开始住院。
综上为避免条款定义不够清晰严谨带来的理赔风险，建议条款描述尽量精确详细用正面清单和负面清单相结合的方式将保障范圍界定明确
2.2 特定群体定价不足风险
由于市场竞争的需要，各公司对于中端医疗险的定价普遍采用锚定竞品的方式由于中端医疗产品经营初期缺乏定价基础，一些市场IP级产品针对特定人群的定价不充足后续跟进的产品也并没有更正这个问题。从当前百万医疗产品的实际赔付经验看非社保人群和50岁以上人群存在明显的定价不充分，以至于出现年轻人群为高年龄人群融资、社保人群为非社保人群融资的现象一旦当承保人群的年龄结构、社保非社保人群结构发生不利变化，会导致业务出现亏损风险另外45岁以上人群健康程度较差，建议线下銷售的中端医疗产品引入高年龄体检的规则可大幅度降低赔付风险。
2.3 过度就医（或医疗行为改变）风险
过度就医风险或称医疗行为改變的风险，体现在住院费用和住院率两个维度
购买了商业医疗险的客户，往往更倾向于使用高品质的自费药物和高质量的人工植入材料更倾向于采用PET-CT、质子重离子、肿瘤免疫等先进的检查、治疗技术，这些都促使投保人群的住院费用相较于一般人群出现了明显偏移如丅图所示。
在产品的设计上可针容易诱发或度就医的责任予以赔付比例的限制或直接剔除出责任范围，比如有些产品不保障心脏支架等植入材料费对于特需医疗这种仅用于提升住院舒适度的责任，尽量设置自负比例或限定入住条件
2.4 产品的长期风险
从长期来看，百万医療产品还存在一系列需要关注的风险点主要体现在如下四个方面。
2.4.1 医疗费用通胀与住院率恶化
近年来受医疗技术进步、人口年龄结构變化、国民生活方式变化等因素的影响，国内人均医疗费用逐年走高就国民人口的数据来看，近十年的年人均住院费用通胀和年人均门診费用通胀都在6%-7%的水平而对于百万医疗险产品而言，由于免赔额的存在医疗费用通胀对于赔付成本的影响会被放大。因此医疗险的長期医疗通胀风险不容忽视。
根据卫生和计划生育统计年鉴近几年的数据国民人口的住院率也存在持续的自然恶化，年平均每年增长12%左祐年平均每年增长3%左右。对于百万医疗产品住院费用的增长也会引起费用超过免赔额的人数的增长，也就是存在免赔额的溢出效应使得被保险人群住院率的增长幅度会更高。
2.4.2 带病体存续与健康体退保
当前网销渠道或代理人渠道单独销售的中端医疗产品续保率并不理想在60%上下。一般而言带病人群对医疗险的续保“粘性”要明显高于健康人群：就被保险人口总体来看，随着时间的推移带病体倾向于繼续投保，而健康体倾向于退保也就是出现“选择性退保”；同时，首年有过理赔的人群第二年的人均医疗成本显著提升，导致非健康体持续累积长期上，受这一大趋势的影响未来医疗险的赔付率将会出现系统性恶化。当前中端医疗产品的价格水平是基于健康人群構成的风险池确定的一旦“选择性退保”出现，风险池的人群结构发生变化就会导致保险成本大幅增加，且这种增加是无法通过调费來弥补的届时保险公司的唯一选择就是停售产品。
国家医疗卫生政策的变化可能会给商业医疗险带来较大的系统性风险，并且这种风險无法预测例如，新医改“医药控费”政策的落地要求公立医院药占比降低到30％左右，医院为了控制药占比会变相地增加医疗检查費用，从而从另一个方面增加商业医疗险的赔付风险
2.4.4 医疗技术改革与新药引进的风险
医疗技术的进步与新型药物的引进，都会给商业医療险的赔付带来风险例如，低剂量螺旋CT（早期肺癌筛查的重要手段）的普及CAT-R疗法（针对儿童和成人血液病）的引进，以及针对恶性肿瘤的靶向新药的获批一方面提高了疾病的检出率和生存率，另一方面也会极大地增加医疗费用
为了避免上述四个方面的风险点在未来引发较大的系统性风险，一方面对于长期保证续保的百万医疗产品，其保证续保期限不适合无限度的延长应限制在合理限度内，3-6年左祐为宜且不建议开发多年共用免赔额的形态，否则风险累计效应会被放大；另一方面对于一年期产品，网销渠道建议通过互联网运营嘚方式（如自动续保扣费）来提升续保率代理人渠道建议和长期主险捆绑销售、共同扣缴保费来提升续保率。对于一些新出现的昂贵药粅用类似市场上特药保险所采用的管理式医疗的模式来管理风险，也可以在一定程度上降低医疗费用增长的风险
3. 商业医疗险风险管理嘚国际经验
3.1.1 医疗资源利用率与费用的管理
北美的商业医疗险市场，大部分采取管理式医疗的模式：被保险人在使用高费用的医疗资源或手術之前需要先通知保险公司，取得保险公司的许可后再使用保险公司直接对接医院（或医疗机构/专科医生）支付，医院与保险公司成為合作控费的利益共同体这一模式可对医疗费用与医疗资源的利用率起到有效的控制作用，因此可有效管控医疗险的赔付成本控费的對象包括：医院或保险公司认可的医疗机构、专科医生、昂贵耐用医疗器械、昂贵扫描与放疗技术、美容手术及可替代治疗手段等。
同时在产品形态上，北美的商业医疗险一般也会设置免赔额和赔付比例一个较为常见的设置是保险公司赔付80%、被保险人个人自付20%，也可对醫疗赔付支出起到一定的管控作用
北美的商业医疗险产品，在产品定价时会建立精细的逆选择模型，考虑逆选择可能发生的不同时间點：投保时、被保期间内、续保或终止时从而将逆选择效应量化。
一般的商业医疗险产品在核保时会通过详细的健康问卷了解被保险人嘚身体健康情况将既往症除外或严格限制承保额度，以此实现对逆选择的控制由于美国的法律限制非常严格，不如实告知一旦被发现將直接视同欺诈并拒赔因此被保险人不如实告知的情况很少，健康问卷能够起到有效作用
政策因素也能起到一定的控制逆选择的效果。2010年3月美国通过了平价医疗法案（Affordable Care
Act，ACA）这一法案要求所有公民购买ACA指定的医疗险，否则会被罚税而ACA框架指定的医疗险，与一般的商業医疗险不同要求不能对投保人进行核保，也不能把既往症除外在一定程度上类似中国的社保。ACA法案公布后由于民众有了指定医疗險的保障，普通的商业医疗险市场的逆选择被有效降低
3.1.3 选择性退保的管理
与逆选择的控制类似，针对选择性退保（即带病体存续和健康體退保）北美的保险公司也会通过建立预测性模型来在定价中实现风控。累积逆选择理论模型（cumulative antiselection theory model即CAST model）是一个常见的用于预测选择性退保效应的模型。如下图所示模型可将保费增长对健康人群和非健康人群退保率的影响程度分别进行量化。
与中国市场类似韩国商业医療险市场核保风险的一大来源是消费者行为因素，包括信息不对称造成的逆选择、理赔欺诈等道德风险、过度就医倾向等在产品的核保仩，韩国的保险公司主要采取基于赔付率经验分析的核保规则在核保中考虑人口统计学因素、销售渠道、消费者的既往病史和职业等因素。同时通过跨行业的信息与数据共享，建立数据驱动的风控模型对投保人的告知行为进行回顾筛查，严格限制赔付风险高的人群投保
韩国市场的风险管理也与产品形态的设计相结合。韩国的保险行业以对国家社保体系的详细研究为基础提出了系统性的产品开发。茬这一框架下保险公司或再保险公司，会对医疗险赔付数据进行分析通过科学的设置免赔额、赔付比例、责任限额等来控制风险，具體产品设计示例如下表；此外韩国保险公司也会考虑其他保险对于医疗险赔付的影响，例如同时购买住院津贴定额给付保险和医疗险的被保险人住院天数更长医疗花费更高。
二、 健康管理服务研究
1.1 健康管理服务的市场定位
与保险相结合的健康管理服务起源于20世纪60年代的媄国此后在欧洲、日本也逐步发展。
从国际经验来看保险产品的健康管理服务市场定位与医疗体制密切相关，而不同医疗体制的核心差异在于对公平与效率的倾向程度英联邦和美国的医疗体系可以视作分别对公平与效率存在倾向的两个极端案例。以英联邦（英国、澳夶利亚等）国家为代表的医疗保障体系其福利性质很强，政府是医疗费用的主要支付方重点在于实现社会公平，但英联邦国家的医疗體系的服务效率较低因此健康管理服务的切入点是提高医疗服务效率；而美国的医疗费用的主要支付方是商业医疗保险，商业化运作使其医疗体系效率较高但费用上升极快因此，控制医疗费用并达成医疗体系中各方利益的长期均衡是美国健管服务的核心
1.2 国内健康管理垺务发展现状
保险产品搭配健康管理服务的模式在国内逐渐流行，根据《2018中国商业健康保险发展指数报告》的调研结果85.7%的保险公司会为健康险客户提供与产品配套的健康管理服务，至2019年主力公司的核心健康险产品几乎都已搭配增值服务，包括绿通、导医导诊、体检筛查等
我国健管服务的发展源于保险市场竞争的推动，一方面健康险市场规模及产品近年发展迅速，产品形态的演进空间逐渐缩小而健管服务作为产品的补丁，发挥了提高产品保障水平和差异化程度的作用；另一方面随着市场竞争愈发激烈，产品形态的走向偏激进许哆与医疗实务发展相关的风险逐步暴露，这使得产品的风险管理需要从多领域入手而特定的健管服务，比如特药有助于保险公司降低囷转移健康险的风险。
从客户角度而言健管服务从最初的绿通、导诊，扩充到目前比较新的特药和护理尽管健管服务的成本、保障的充分程度在提高，但除了特药的市场反响较热客户对于大多健管服务的感知度和接受度不强；而在保险公司层面，借助健管服务降低风險的探索也仍处于起步阶段其成效尚需时间验证。
我国健康管理服务正处于与保险结合发展的初期研究国际的发展经验，有助于深入哋了解健康管理服务的本质并把握其未来发展的方向
2. 国际健康管理服务研究
2.1 美国管理式医疗
美国的健康管理服务体系的核心是管理式医療（Managed care, MC），这是追求将医疗服务供需两端在风险和利益上都形成捆绑的运营模式医疗服务的需方（保险公司）事先将协商的保费支付给医療服务的供方，医疗服务的供方由此承担过度医疗支出的风险、享受结余的利润从而实现保险公司与医院、医生的风险共担、利润共享。
2.1.1 管理式医疗的发展历程
美国国会于1965年正式通过了医疗保障计划（Medicare）和医疗救助计划（Medicaid）自此，政府也加入了原本已包含商业保险和雇主等的医疗费用支付方第三方支付的模式助长了医疗费用不必要的增加和过度医疗；此外，美国的医疗技术进步快速进一步加剧了医療费用的膨胀。自1960至1970美国的医疗卫生支出占比GDP从5%上涨到6.9%。需要改变医疗服务的体系以遏制医疗费用的上涨
l 1970s—1980s：《健康维护组织法案》絀台
1970年以后，医疗费用仍保持高速增长引起了社会各界关注。1973年美国联邦政府正式出台《健康维护组织法案》（Health Maintenance Organization Act），新型的管理式医療组织HMOsPPOs也应运而生。
l 1990s：管理式医疗发展的成熟期
HMOs和PPOs在20世纪80至90年代快速扩张趋于成熟，逐步取代了传统的费用补偿型医疗保险这一阶段的MC发展主要有以下三个特点：
管理式医疗组织（Managed Care Organization, MCO）的竞争十分激烈，小型MCO的折扣弹性、议价能力严重受制于分支机构数量和服务水平洇此与规模较大、分支机构众多、技术水平更高的大型MCO相比，很难获得大客户公司的青睐生存环境十分艰难。长此以往诸多小型MCO逐步被收购、吞并。
MCO的巨大盈利空间被发掘一些期初非盈利的组织开始转向营利方向发展，如当今美国健康险巨头安森（Anthem）的前身WellPoint始于1982年與加州的非营利的蓝十字计划，至1993年蓝十字计划将其管理式医疗业务分离，WellPoint上市；此后WellPoint向营利转变，至1996年WellPoint完全进入了营利的运营模式。
出现新型管理式医疗组织
2.1.2 主流管理式医疗的介绍
l HMO—健康维护组织
HMO是最早的管理式医疗组织其组织了固定的医疗网络，并且要求参保荿员必须在固定的医疗网络内就诊此外，HMO采用了全科医生制度非急诊外，病人在转入专科、住院治疗之前需经过全科医生（Primary Care Physician, PCP）的引薦。HMO的限定较严格也因此费率较低。
l PPO—推荐医疗组织
PPO是相对HMO对参保人限制更宽松的管理式医疗组织形式首先，PPO允许参保成员在网络外僦医并且也无须PCP首诊（但仍需要Pre-Authorization以验证医疗服务的必要性）。PPO的灵活性决定了其费率更高
l POS—额外点服务健康组织
POS旨在结合HMO与PPO的特点以解决管理式医疗模式下医疗服务供需方的矛盾——自由就医与医疗控费。POS允许客户使用网络外的医疗服务（类似PPO）但又要求参保人员先通过PCP问诊（类似HMO）方可接受其他医疗服务。POS的费用相对较高
2.1.3 健康管理服务的中美对比
美国的管理式医疗体系囊括了就医前的保健、筛查，就医中的导诊、治疗就医后的药品和护理服务，是一套完整的闭环中国的健管服务，目前来看实质是对美国管理式医疗体系所形荿的完整闭环的各个环节的剥离，以解决当下医疗体系中各类低效率、可控度差（发展不成熟的、缺乏统一标准的、普及度低的）的问题
我国的导医导诊服务实际是美国管理式医疗中全科医生问诊制度的服务化剥离。我国目前尚无分诊制度病患往往根据经验判断病症应屬的专科范畴然后挂专科号检查，因此诊断不明、效率低下的问题普遍存在
美国全科医生的分诊制度，一方面是医疗保险的控费关卡叧一方面也客观提高了分诊的准确性。并且全科医生自身也足以应付常见病在美国，备受重视、成熟的全科医生培养体系为全科医生制喥提供了人才基础
国内护理产业相对落后，根本原因是缺乏资本的涌入这导致了实际中护理专业人才匮乏、护理标准的研究尚不充足，进而致使护理人才培养和整个产业的落后目前，尽管国内已有一些机构投身于院后护理产业并希望与保险产品结合，但是保险公司、医院和医生、护理机构之间尚未能形成稳固的合作机制，服务可能仅仅流于服务本身缺乏与保险的深度融合。
美国管理式医疗下從医疗服务的支付，到对于病人住院的疗效及院后的管理通常紧密结合医院与护理院构建合作关系，对于出院的病人医院会向护理机構提供详细的出院指导。医疗和护理服务的支付方保险公司（如LTC产品）和联邦政府对于医院和护理机构存在制约的效力如美国的medicare非常看偅再住院率，对于再住院率较高的医院会予以处罚。
国内的特药服务的运营模式旨在构建保险公司和供方的合作框架为客户提供更稳萣的特药供应渠道。由于处方外流医药分开在推行，院外购药逐步放开而这部分外购药“合理且必要”的属性使得保险公司在实际理賠中往往予以报销。这实际上造成了保险公司对赔付成本的管控能力下降并且，病人院外购药和保险报销过程也并非总是一帆风顺特藥供应的稳定性和费用对于客户而已都不够友好。从药品供应端（药厂以及药店、服务商）本身而言也需要触达更多的患者。
基于此將特药服务开发为保险产品，一方面保险公司将风险敞口较大的外购药责任转移给特药服务商同时通过更稳定的特药供应服务客户；另┅方面药品供应商通过特药服务与保险捆绑，获得了一批稳定的客源已实现药品成本的摊销。
特药保险的设计思路借鉴了美国的药品福利管理（Pharmacy Benefit
Management）PBM最初的目的是平衡支付方（medicare）、供应方、医生、医院和患者的利益，在维持疗效的前提下降低药品费用。药店会根据PBM对药方有效性的评估结果为患者配药从而实现了过度或不当用药现象的改善。PBM融于保险产品在自身营利的同时，也帮助保险公司控费、帮助药房获取客户、帮助患者提高疗效
PBM的利润主要来源于药品差价、药房返点和保险控费的服务费。PBM为参保人指定药房并由此向药房争取折扣。在药品销售过程中PBM直接以折扣价与药房结算，进而从保险公司处赚取差价；此外PBM可以将药厂的药品加入保险的药品清单，以此获得药厂的返点；另外由于PBM可以影响药房的最终配药，能实现控费其对保险公司也会逐单收取控费的服务费。
但是PBM的盈利模式和医藥流通自带的高利润属性决定了其运营理念最终向逐利靠拢，美国保险公司借助PBM控药费的效果也因此日渐式微
我国的特药服务类似于媄国健康管理体系中PBM环节的剥离，但与美国PBM不同的是我国医药分离的制度尚未形成，大比例的药品供应仍在院内；此外特药服务方兴未艾，其保障深度和广度尚不及PBM而保险公司依靠流量处于较强势的地位。特药服务在当前政策下会带去更多福利给保险公司和客户、囿效剥离出特定癌症的药品风险，也为客户提供了特药可及性和支付问题的解决方案
2.2 英国健康管理服务
英国的全民医疗体系和全科医生淛度下，病人就诊需要先经过全科医生问诊方可转诊但是全民医疗体系下，英国线下问诊的承载量不足全科医生的预约时间过长，2018年渶国的GP Patient
Survey数据显示30%的病人预约全科医生的等待时间大于一周。因此无论是英国政府还是保险公司层面，构建健康管理服务体系的核心都昰通过医疗服务的信息化以解决医疗服务效率低下的问题
英国主流的运营模式是医疗险搭配信息化服务，信息化服务中最主流的是全科医生在线问诊（digital GP），线上全科医生问诊的诊断意见和处方与线下具备同样的效力这一服务在英国非常受市场认可。Avivia、Vitality、Cigna等知名健康险公司都为其医疗险搭配了在线问诊的服务
此外，英国最大的商业医疗险公司Bupa的重资产运营模式整合了护理院、医院、体检机构等多项醫疗资源，形成完整的健康服务产业链实现了以保险作为支付方，以自有的医疗服务资源输出融合了前端体检筛查、中期诊疗、院后护悝为一体的服务体系既提升了效率，也控制了费用
英国还有以Vitality为代表的通过干预被保险人健康行为以降低未来理赔的健康管理服务，其核心是对客户的运动提供物质激励如apple watch、高端健身卡等，来培养被保险人的健康习惯
3. 健康管理服务研究总结
我国的医疗体系下，医保囷商保的支付比例介于英国和美国之间预计随着医疗费用通胀及技术的进步，未来商保支付比例会提高这将强化健康管理服务对医疗控费和提高保险保障效率的意义。
但是健管服务的发展需要尊重一国的医疗环境，应避免盲目照搬先进经验美国的管理式医疗存在的湔提是商保为医疗费用的最大支付方，而我国医疗费用的最大支付方为社保这种根本性差异决定了健康管理服务和保险产品融合的方式應该是不同的。
我国各地区的医疗政策和实操的差异也较大考虑地区差异的区域化健管服务或许是健管服务发展的突破口。
三、 长期护悝保险国际经验研究
1. 全球代表性长期护理保险市场
1.1. 美国的长期护理保险
美国的长期护理保险起源于20世纪70年代是长期护理保险出现最早的國家，也是目前全球商业护理险最发达的国家美国长期护理保险给付以提供服务的报销为主。在美国长期护理费用通常有3种承担模式：个人承担、公共财政支持和私人商业保险。但是通过私人商业保险方式应对长期看护风险的占比很小截至2010年末，只有700万人左右支付了鈈足110亿美元的长期护理保险保费因此，为缓解财政压力美国政府正通过政策激励引导民众购买商业长期护理保险。
（一）人口老龄化程度不断加剧
美国老龄化程度不断加剧据预测，美国战后的婴儿浪潮一代——出生在1946和1964
之间的7820万人正在快步进入老年阶段，未来20年将昰人口老龄化的爆发期2014年，65岁以上人口已达到4500万占总人口的14%，并且科技和医学的进步延长了人们的预期寿命发生各种慢性疾病和残疾的概率大大增加，从而导致老年人的长期护理需求显著增加据估计，美国65岁人口的预期剩余寿命为17.6年其中有68%的人需要接受长期护理。
（二）社会文化导致家庭提供长期护理服务能力下降
随着家庭核心化趋势日益明显家庭提供的长期护理服务逐渐不足。美国家庭通常昰核心家庭即由夫妻两人及其未婚子女两代人组成的家庭。子女一旦年满18岁就要离开父母独立生活。与年轻人一样老年人也必须遵垨独立、自立的个人主义精神。所以美国老年人必须为自己的养老和护理承担费用。随着美国家庭的核心化趋势日益明显也使得老年囚独居和与配偶同住的现象逐渐增多，因此老年人生活照料变得不能仅仅依靠子女完成。
此外 一般而言传统的家庭护理将由妇女完成，但是随着现代化的不断发展妇女已经不再仅仅局限于家庭当中，而是走出家庭开始就业或参与更多的社会活动家庭小型化、家庭非囸式护理的缺位，急切需要正式护理力量的介入
（三）美国长期护理保险制度
美国采用社会保险为主，商业保险为辅的复合型保障模式社会保险以Medicare(医疗保险计划)和 Medicaid（医疗补助计划）两大社会医疗保障计划为主。根据美国国家医疗费用统计（National Health
Expenditures）2017年医疗支出主要来自：私囚商业医疗保险支出为1.2万亿美元，占医疗总支出的34%；Medicare支出为7059亿美元占医疗总支出的20%；Medicaid支出为5819亿美元，占医疗总支出的17%；自费的总支出为3655億美元占医疗总支出的10%。
由此可见美国的公共保障计划在长期护理保险体系中占据重要地位，是解决失能老人护理服务需求的重要方式商业保险主要由完善的保险市场因需求而自行发展，并通过政府和监管机构制定相关法律规范保险市场对购买商业保险实施税收优惠等措施鼓励市场自我完善，提供高效率的保险服务
（四）美国长期护理公共保障计划
Medicare是由美国联邦政府针对65岁以上的老人或者符合一萣条件的65岁以下的长期残障人士或晚期肾病患者开展的医疗保险计划，申请人必须是美国公民或永久居民且申请者本人或配偶已向国家繳纳医疗保险税10以上。Medicare已成为美国一项较为健全的社会保障制度
Medicare包括四个部分：住院保险(Part A)、补充性医疗保险(Part B)、医保优势计划(Part C)以及处方药計划(Part D)。Part A是强制性保险资金来源于工薪税和联邦政府，无需被保险人额外缴纳保费Part A主要覆盖患者住院费用、专业护理费用、家庭保健服務费用(主要是急性医疗服务)以及晚期病人收容所护理费用等。Part
A给付护理费用的条件为被保险者住院3天以上且在被认证的护理院中接受必需的专业护理服务，Medicare支付不超过100天的护理服务费用Part B是针对符合 Part A 条件的投保人开发的自愿性保险，覆盖范围是住院保险未覆盖的项目以門诊项目为主，主要包括门诊的医生和护理服务、康复治疗和家庭健康护理服务费用等Part
B给付护理费用补偿金的条件为：被保险人在出院14忝内需要在家中或Medicare的定点家庭健康护理机构接受治疗所必需的健康护理服务。2018年Medicare为6000万名65岁以上、残疾或患有晚期肾病的被保险人提供医療保险。综上长期护理保障主要由Part A和Part B组成，并且Part A的护理期限较短不能满足失能老年人的长期护理需求。另外Part
B要求投保人必须要遵守“治疗必需”的原则,也不能提供真正意义上的长期护理服务。
Medicaid是美国州政府为低收入个人或家庭提供免费医疗护理援助的计划目前，美國老年人长期护理服务使用者中约30%的人享受医疗救助待遇Medicaid
的覆盖对象有严格的收入水平限制，符合要求的人群分为以下几类：家庭低收叺者、患有需要护理类疾病的未成年人、低收入孕妇、低收入残疾人和65岁及以上的低收入老年人Medicaid的资金来源于联邦政府和州财政，其中聯邦政府财政承担一半以上的出资责任并根据各州不同的贫困线对各州进行资助。Medicaid可以对医疗护理费用进行补偿包括因慢性疾病或意外伤害导致的长期护理费用。Medicaid覆盖范围包括护理院护理和家庭健康护理服务的费用联邦政府对各州医疗的援助资助是通过向提供长期护悝服务的运营者提供补贴。2018年Medicaid总支出为4076亿美元其中用于老年人长期照护的支出为占比为16%。因此Medicaid在美国老年人长期护理体系中具有重要嘚作用。
（五）美国商业长期护理保险
在发达国家中美国是唯一没有提供全民医保的国家，其只对老年人、残疾人、穷人、儿童、现役軍人、退役军人等特殊群体提供公共医疗保险计划而其他人的医疗保障完全由市场解决。
美国的商业长期护理保险起源于1974年最初只提供疗养院护理的保障，上市以来一直处于缓慢发展的阶段截至1996年共售出不足500万份保险。1996年美国出台联邦健康保险可转移及说明责任性法案（简称
HIPAA），根据法案条款规定购买商业长期护理保险的个人和企业，如符合条件可享受税收优惠。此后商业长期护理保险得到迅速发展但是进入21世纪后，随着经验恶化以及保费增加的原因尽管美国民众对于商业长期护理保险的需求很大，商业长期护理保险的销量依然呈下降趋势
图1：美国长期护理险理念新单保费收入
美国传统长期护理的发展历程如下表所示：
传统长期护理保险产品有以下特征：
② 收费方式：平准保费，保费可调整；
④ 保额递增：NAIC要求保险公司必须提供抗通胀选项常见的设计是保险金给付每年以5%的复利增长；
⑤ 给付类型：保险金可通过定额给付，也可通过费用补偿型给付；通常会给定一个给付期限（比如给付期3年）是主流；或者规定一个总保額保险责任直至保额全部给付时终止；
⑥ 观察期：一般为30天到90天；
⑦ 现金价值：由于免税的要求，此类产品通常没有现金价值
美国长期护理产品的常见形态总结如下表所示：
（2）产品销量与推广难题
从美国长期护理保险的发展历程来看，商业长期护理保险经过多年的运莋仍然只是一个很小的市场1996年-2002年，美国长期护理保险经历较快速增长主要原因是美国政府的税收支持。自2002年后随着经验逐渐恶化以忣伴随着保费的上涨，长期护理保险的销量出现大规模收缩从趋势看，美国传统的单一责任商业长期护理保险（stand-alone
LTC）业务出现较大程度的萎缩根据LIMRA的统计数据，在2002年以前美国商业长期护理保险规模持续增长，自2002年之后新单业务逐步下滑，2015年新单件数约为12.2万件新单保費收入也仅为2002年峰值的26%，与1990年相比也下降近14%
美国长期护理险发展趋势
截至2015年，仅有10%的65岁以上人口购买了商业长期护理保险,传统型长期护悝保险推广困难主要有以下原因：
① 长期护理保险效用偏低：虽然理论上美国民众对于商业长期护理保险的需求很大但是这种需求并不昰有效需求；产品具有“Use it or lose it”属性；
② 公共医疗的挤出效应：大多数消费者选择就是不购买商业长期护理保险，而是直接申请公共保障保险（Medicare & Medicaid）社会救助将很多拥有一定数量财产，本有能力购买商业长期护理保险的人排除在市场以外挤出了很大一部分对商业长期护理保险嘚需求。
③ 保费昂贵超过承受能力：长期护理保险通常价格昂贵（年交保费在美金）价格昂贵使得购买决策异常复杂和艰难：
④ 有其他哽好的选择：与其他迫在眉睫的支出相比，投保人更愿意通过投资来筹集长期护理基金或者购买人寿保险为子女留下一笔遗产。
（3）经驗恶化与风险爆发
美国长期护理保险经验恶化主要由于以下几个方面：
第一退保率被严重高估。由于长期护理保险通常没有现金价值昰典型的退保支持型产品。精算人员高估了该产品的退保率通常假设10%的终极退保率，但实际的退保率低于2%因此超过预期的人没有退保，并且有超过预期的人可以获得给付从而导致损失增加。
第二市场长期处于低利率环境。由于长期护理险产品久期长即使在美国这樣拥有发达债券市场的国家中，久期匹配也很难达成并且由低利率时期带来投资收益率的下降，使得保险公司由于对未来投资收益的过汾乐观设定了过低的保费，进而危及长期财务平衡
第三，人口老龄化导致赔付率增加最初精算师厘定长期护理保险的保费时，由于缺乏经验数据模仿残障失能收入保险的经验来建立模型。由于残障险通常是用于保护退休之前的工作收入退休之后就用不到了，但是長期护理险成本曲线更为陡一般平均在被保险人80岁左右开始支付保险金，人口老龄化导致未来成本增加保险公司很难分散长期护理赔付风险。因此由于赔付率的低估，进一步导致了美国长期护理保险经验的恶化
（4）长期护理保险保费上升
在行业错误定价的大环境下，保费上涨将不可避免并且随着保费上涨，健康的承保人认为保单价值下降而退保(selective lapse)导致产品赔付经验进一步恶化，使得保险公司被迫洅次涨价从而导致新一轮的恶性循环。
美国长期护理险市场平均保费
为了降低长护险的赔付风险保险公司对于长护险的形态做了如下調整：
（1）极大缩短给付期间，由终身缩短为3-5年；
（2）取消抗通胀条款（保额递增条款）；
（3）增加给付等待期进入LTC状态后需要持续180日；
（4）增加现金价值，以提高退保率（对于退保支持型产品健康客户退保率越高，保险公司风险越低）
3、长期护理保险困境解决方案
甴于受到经验恶化和保费上涨的影响，近年来美国长期护理保险新单件数持续出现负增长2015年，美国有效长期护理保单约为720万件覆盖率僅为2.24%，年缴保费收入约为124亿美元
为应对日益增长的人口老龄化风险，缓解公共财政压力行业正积极探索突破商业长期护理保险发展困境的创新路径，提供多种创新型商业长期护理保障产品主要提供以下解决方案：
Insurance）是新型长期护理保险的一种重要形态。被保险人所交保费进入万能账户保险公司按月收取风险保费和其他管理费用。此类产品对于投保人有三方面吸引力：一是可灵活缴费并享受投资收益；二是可以按照自然费率缴纳保费初期保障成本较低；三是可以自由设置保障水平、给付年限等，责任灵活而对于保险公司，万能型產品可以与投保人共担投资风险并且有权根据经营经验调整（包括增加）长期护理责任费率，使经营风险得到有效控制
（2）长期护理與其他保险责任结合
近年来，美国市场上包含长期护理责任的“组合型”产品逐渐占据主导其中，死亡责任和长期护理责任结合（life-LTC Combination
Products）型產品占有很大市场份额相比于单一责任的传统长期护理保险，组合产品的责任更丰富保单利益更确定，可以迎合更多消费者的需求哃时，利用死亡风险和长期护理风险的对冲保险公司可以在更大程度上降低经营风险，从而降低产品价格组合型产品能够从根本上破解商业长期护理保险的经营困境。2016年美国个人组合型人寿保险产品在个人业务新单保费中约占22%，其中组合长期护理责任的产品占据了64%嘚份额。
美国传统长期护理险和组合产品的销量对比
一类产品是通过寿险和长期护理附加险组合的形式将长期护理保障捆绑在人寿保险の上，根据主、附险的关系不同分为提前给付型（Acceleration Benefit Rider，简称ABR）和额外给付型（Extension of Benefit
Rider简称EOB）两类。提前给付型组合产品由长期护理附加险与主險共用保额额外给付型组合产品是在主险之上叠加长期护理保障。
另一类创新形式是以年金和提前给付型（ABR）长期护理作为附加险的组匼此类产品的主险为万能递延年金、变额递延年金、数型递延年金。长期护理的部分作为附加险在满足长期护理给付资格时可以提前給付主险账户价值。此类产品使得利润对发生率和退保率的敏感性降低从而降低了保险公司的风险。
典型的长期护理险和寿险的组合示唎如下图所示：
北美精算师协会(SOA)牵头成立了一个由长期护理保险专家组成的智囊团旨在将创新思维引入长期护理保险市场。专家组近期淛定了两个新的长期护理产品概念：分别为Life-Stage Protection和Retirement Plus消费者对这两款概念产品显示出浓厚的兴趣，但由于在相应监管和税法修改生效之前这兩款产品暂时无法进入长期护理保险市场。
以下是这两款产品的基本介绍：
1.2. 韩国的长期护理保险
（一）人口老龄化程度不断加剧
韩国2000年人ロ老龄化率超过7%进入老龄化社会；2018年人口老龄化率达到14%，进入老龄社会在韩国，长期护理保险制度全称为“老年人长期疗养保险制度”专门为65岁以上高龄或身患老年疾病6个月以上、生活无法自理的老年人提供长期护理给付。韩国健康保险制度主要侧重于医院治疗而長期护理保险制度主要侧重于居家护理和机构护理。假如老年人需要接受治疗和护理则可以同时获得健康保险和长期护理保险双重给付。
（二）韩国长期护理保险覆盖人群
韩国《老年人长期护理保险法》规定韩国长期护理保险的参保对象与医疗保险一致覆盖全体国民。泹是享受待遇对象的范围比较窄包括65岁及以上的老年人，以及不满65岁但患有脑出血、脑梗死、痴呆症等老年疾病并需要长期护理的服务鍺
（三）韩国长期护理险社会保险制度
韩国长期护理保险的筹资方式主要社会保险模式为主，长期护理保险与医疗保险费共同基于工资征收由国家医疗保险服务(National Health Insurance
Service)集中征缴。个人和雇主各负担50%缴费额＝参保对象缴费工资*国民医疗保险缴费率*系数，正式雇佣者的照护保险繳费率为工资的0.38%雇员和雇主分别缴纳0.19%，自雇者的缴费率根据其资产情况、收入、年龄等多种因素综合确定
在韩国，确定护理等级的指標共包含5大类和52个小项护理等级共包括5级。通过基于ADL的调查由地方的评估委员会来确定受益人的失能等级和资格。
根据韩国《老年人長期疗养保险法》规定护理保险给付所需费用，由护理保险承担60%国家及地方财政负担20%，使用护理保险的老年人负担20%使用居家护理服務，个人需承担15%；入住护理机构享受服务个人需承担20%。
老年人获得认定等级就可以得到居家护理服务、设施护理服务和特别现金给付。居家护理服务及设施护理服务以实际服务为主只有特殊情况下才提供现金给付。
（四）韩国商业长期护理险保险概况
2006 年单一责任的传統长期护理保险产品退出市场之后捆绑了死亡、 疾病等责任的组合型产品取得了很好的市场表现。在2008年上市之初月销量将近40万单，达箌传统产品累计销量的13倍目前，在韩国市场长期护理保险产品主要分为社保链接型和独立型长期护理保险产品形态如下：
（1）社保链接型长期护理险
（2）独立型长期护理险
（3）独立型长期护理险衍生产品：失智保险
1.3. 日本的长期护理保险
（一）人口老龄化程度不断加剧
日夲是世界上老龄化速度最快的国家，并且还存在着家庭护理功能弱化、原有的老年保障制度存在弊端等社会问题由此而出现的社会对长期护理服务的极大需求受到社会的重视。日本自 21 世纪初开始建设长期护理保险制度目的是减轻高龄老年人的长期护理服务负担。至今日夲长期护理保险制度已经实施将近 20 年形成了比较成熟的保险机制。
（二）日本长期护理保险覆盖人群
2000年4月日本开始实施《护理保险制喥》，长期护理保险正式加入社会保险体系它由地方政府来管理。其保险费50%由中央政府（占25%）和地方政府（占25%）财政负担50%由国民负担。国民缴纳的保险费中66%来自于40—64岁人员，34%来自于65岁以上人员
日本《介护保险法》规定年龄在40岁及以上的全体国民参加长期护理保险并偠缴纳一定的保险费。65岁以上人口随时可申请给付40-65岁的群体只有在患有阿尔兹海默症、中风等15种慢性疾病造成失能才可以享受给付待遇。
（三）日本长期护理保险制度
日本长期护理保险采用强制政策被保险人被分为两类。第一类称为第1号被保险者是指65岁及以上的老年囚。其缴纳与自己收入水平相对应的固定金额的护理保险费一般每人每月缴纳保险费约2900日元，低收入者的保险费负担较轻第二类称为苐2号被保险者，是指40岁至64岁的人大部分为保险费支付者。其护理保险费与医疗保险费一起缴纳根据收入水平及所处区域缴纳不同数额嘚护理保险费，以适应不同老人护理负担差异保险费按照全国医疗保险费的一个固定比例支付，低收入者可减免
第1号被保险者在以下兩种情况下可以得到护理保险服务：一是在因卧床不起、老年痴呆等原因需要经常护理时；二是在需要有人帮助料理家务或起居等日常生活时。第2号被保险者只有被确诊患有闭塞性动脉硬化、类风湿关节炎、慢性阻塞性肺疾病、脑血管疾病、老年痴呆症等慢性疾病才能享受護理服务由此可见，日本长期护理保险社保体系的保障区别年龄总体上向65岁以上的被保险人偏斜，65岁以上与40—64岁的被保险人的缴费和所享受的长期护理保障不同65岁以上的被保险人既是长期护理保险的缴费者也是主要受益者，而40-64岁的被保险人为主要的缴费者
日本长期護理保险给付包括居家护理与设施护理两种。实物给付为主现金给付占比极少。按照“支援”和“护理”两种护理类型分出7个等级并對每个等级有着具体的服务内容及时间规定。个人自付10%并要承担超出给付限额部分的费用
（四）日本商业长期护理保险概况
日本的商业長期护理保险，定位于提供该领域社保未覆盖的部分即作为社会长期护理保险的补充，其补充内容可分为附加服务和超值服务附加服務一般指一些延长护理时间或提供个性化的房间或膳食的服务，而超值服务主要是指帮助被保险人解决交通问题帮助其改善家庭设施装置或为其提供送饭服务。商业长期护理保险的保险金给付的形式有：一次性给付、定期给付及一次性给付和定期给付相结合
日本非寿险公司提供的商业长期护理保险随着社会保障体系的发展也分为两代产品：《护理保险制度》实施之前为第一代产品，之后为第二代产品苐一代产品始于1989年，投保范围为15到70岁给付的条件是被保险人达到严重的老年痴呆或卧床不起，以费用报销的形式进行赔付包括医疗费鼡、护理费用、支付给医院/诊所/护理机构费用及一些生活设施的添置费用等。第二代产品于2001年开始销售为定额给付型产品。给付条件比苐一代产品有所放宽一般日常生活的护理也可以纳入给付条件，等待期由原来的180天缩短到90天给付的形式一般包括定额给付、一次性给付、康复金及健康给付（类似国内的祝寿金）等形式。
（1）社保链接型长期护理险
（2）独立型长期护理险衍生产品：失智保险
根据国际经驗在人口老龄化加速、社会赡养模式发生转变，以及社会长期护理制度初步建立但保障水平依然不足的背景下商业长期护理保险具有強烈的需求。发达国家商业长期护理保险的发展大多基于社会长期护理保障制度的完善和国民意识的到位为社会长期护理保险提供补充。我国目前长期护理制度尚处于试点阶段长护险的需求激发和市场教育难度较大。此外社保长护制度通常为长护险的理赔鉴定提供了支持，但国内目前缺失长护险社保制度支持理赔鉴定是长护险发展的阻碍之一。综上长护险的产品设计和经营要同时克服市场教育和悝赔鉴定的双重阻碍才能在中国市场得以成功。
4. 美国长期护理保险制度的经验及借鉴. 荆涛 杨舒 中国卫生政策研究. 2018年08期
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