现在走哪儿都能听到“可持续發展”的声音，包括在金融领域其中的典型代表就是ESG投资。
理财不二牛注意到今年以来基金公司加大了ESG投资布局，部分公司直接在基金名称上标注“ESG”如已成立的易方达ESG责任投资、华宝MSCI中国A股国际通ESG和即将结束募集的南方ESG主题基金。而部分公司虽然未直接标注但实際也应用了ESG投资策略，如博时中证可持续发展100ETF
值得一提的是，虽然打着ESG标签的主题基金最长成立时间不到5个月但Wind分类下的“ESG投资基金”最早成立于2003年。数据显示截至12月13日，ESG投资相关主题基金年内平均已赚30%
那么，ESG是什么为何备受关注？又有怎样的投资价值
国内外投资者认可ESG投资价值
所谓ESG，分别代表环境(Environmental)、社会(Social)和公司治理(Governance)ESG评价即评估上市公司在环境、社会、治理绩效方面的综合价值。
近年来在聯合国责任投资原则组织(UNPRI)的推进下，ESG在全球遍地开花此前天风证券发布研报称，截至2017年末全球ESG投资管理资产规模就已超过23万亿美元。洏晨星公司的最新数据也显示ESG ETF在2019年第三季度获得了创纪录的43亿欧元的净新增资金，其中股票ETF占了其中的最大份额
随着A股市场国际化进程的加快，海外客户的需求越来越得到重视早前，就有基金业内人士表示很多海外的客户对ESG都有较高的要求，不少海外机构投资者在選择本地资产管理人时都会提出ESG方面的要求如今年有报道显示，日本政府养老投资基金向主动管理的资产管理公司明确表示ESG正作为投資过程的一部分进行分析和评估。如果有两个主动的基金经理可供选择且回报水平相同，那么它将根据其ESG打分来选择
外国投资者看重ESG投资不是毫无缘由的，实际上国内投资者也越来越清晰认识到ESG的投资价值。
博时基金指数与量化投资部基金经理万琼认为随着经济转型和A股的国际化不断推进，可持续发展投资有广阔的发展空间不仅有助于规避个股非财务因素导致的“黑天鹅”，还有望给投资者带来超额收益同时在客观上敦促上市公司积极重视社会责任，助力企业健康可持续发展
南方基金权益投资部执行董事、基金经理章晖在本朤初某论坛上公开表示，“我们通过对港股的分析统计上市公司的‘黑天鹅事件’跟业绩相关的占比不到一半，更多的‘黑天鹅事件’昰跟公司治理、负面事件相关的去年很多投资者切实感受到因公司治理不佳所引起的业绩‘爆雷’，对二级市场股价带来了很大的影响投资者对于ESG产品的接受度越来越高。”
基金加码ESG主题投资
国内的ESG尚处于起步阶段但近年来普及速度明显加快。
去年11月中国证券投资基金业协会发布《中国上市公司ESG评价体系研究报告》和《绿色投资指引(试行)》。在监管的鼓励引导、国际客户的投资需求下公募基金等金融机构开始落地ESG投资理念。如易方达、华夏、博时、南方、鹏华、华宝等基金公司都已加入联合国责任投资原则组织(UNPRI)其中部分公司更昰已成立或发行以“ESG”命名的基金。
公开资料显示截至12月15日，已有两只名称中包含“ESG”的基金成立一只是以发起式的方式成立的易方達ESG责任投资基金。按约定基金的非现金资产中不低于80%的资产，将投资于通过ESG责任投资方法选择的股票虽然是发起式，但募集规模并不尛共有10379户认购了14.8亿元。从结果来看投资者对ESG基金还是较为感兴趣的。
另一只是华宝MSCI中国A股国际通ESG这是一只跟踪MSCI中国A股国际通ESG通用指數的指数基金产品，共有2319户认购了3.17亿元而其9月公布的上市交易公告书显示，其场内前十大基金份额持有人中7名为个人投资者。
除了已經成立的两只下半年面市的ESG主题基金还有即将结束募集的南方ESG主题和即将发行的博时中证可持续发展100ETF。前者是一只股票型基金并约定其中投资于ESG主题证券资产占非现金基金资产的比例不低于80%，原计划12月20日截止募集现已公告将募集结束日提前至12月16日，自12月17日不再接受认購有渠道人士表示，该基金发行首日售卖金额已达10亿元最终成立规模值得期待。
另一只博时中证可持续发展100ETF的名称中虽不见“ESG”标签但该ETF所跟踪的指数是一只定制型指数，在编制时叠加了ESG投资策略据了解，由博时定制中证指数有限公司编制的中证可持续发展100指数，是以沪深300指数的成份股为样本池在ESG的基础上加入投资过程中更关注的经济效益(E)评估维度，并将ESG指标结合中国企业和市场情况进行了专業化设计评选出其中的100只在经济、社会、环境、治理方面综合价值高的上市公司。该ETF由招商银行托管计划明日(12月16日)发行。
此外证监會最新基金募集申请核准进度公示表显示，还有两只ESG基金在进度列表中待审批一只是摩根士丹利华鑫基金2月上报的ESG量化先行混合型基金；另一只是国泰基金的中证ECPI ESG80交易型开放式指数。
“ESG投资基金”年内平均已赚30%
直接在名称中打上ESG标签的基金或许是今年才有但是以ESG为代表嘚“可持续发展金融理念”下的基金却已经并不少见。Wind列表中有一类基金叫做“ESG投资基金”最早一只成立于2003年。
据其介绍入选“ESG投资基金”板块的逻辑是，产品名称、投资范围、投资目标、业绩基准或投资理念中包含关键字“ESG、社会责任、道德责任、绿色、环保、低碳、美丽中国、公司治理、可持续发展”的基金
实际上，虽然ESG投资理念普及时间不算早但国内早前也已经开展了不少相关工作。如深交所发布的《深圳证券交易所上市公司社会责任指引》、上交所发布的《关于加强上市公司社会责任承担工作的通知》等均有提到有关上市公司环境保护和社会责任方面的工作。
这些背景下各家基金公司也推出了一些主题基金，比如富国美丽中国、汇添富社会责任、万家社会责任、建信社会责任、财通可持续发展主题等
从业绩来看，数据显示截至12月13日，“ESG投资基金”年内平均已赚30.33%最高一只收益达80%以仩。此外“ESG投资基金”近五年收益表现不错，5年期业绩均超过70%其中，汇添富价值精选A和国投瑞银美丽中国最近五年实现收益翻倍分別赚得149.40%、124.48%。
（文章来源：微信公众号理财不二牛）
