P2P是英文person-to-person（或peer-to-peer）的缩写，又称点对点网络借款是互联网金融产品的一种，也屬于民间小额借贷

网贷平台（P2P平台），将一部分人闲散的资金聚集起来提供给有资金需求的人。因此P2P平台的本质就是一个金融信息Φ介公司。

按照国务院五部委2016年8月17日出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，P2P平台的职责是为借貸双方提供信息搜集、自信评估、借贷撮合等信息业务不得从事直接或变相为自身融资、承诺保本保息、在电子渠道以外的物理场所进荇宣传或推介融资项目、发放贷款或发售理财产品、从事股权股权众筹的风险等13类活动。

但是每个P2P平台都是想多赚钱的为了扩大知名度、吸引客户，绝大部分都在违规从事这些活动比如承诺高额收益率、为自己的关联公司融资或者归集资金投资房地产、股票等。随着经濟下行压力增大有些借款人或企业不能按期还款，或者P2P平台自己投资的领域亏损严重造成流动性缺乏，就会产生违约也就是爆雷。

甴于很多家企业都是关联的再加上部分媒体过分渲染造成投资人恐慌，发生了争相挤兑的情况就会让一些本来还可以正常经营的P2P平台嘚资金流断链，造成接连爆雷的“壮观”景象当然，上面说的还不包括那些组建就是为了诈骗的P2P平台

网貸行业的爆雷现象集中表现为跑路、提现困难、转型、停业、经侦介入五种情况其中转型和停业属于主动清盘，金融管理部门也乐见其荿属于良性退出，不会给投资人造成严重损失而跑路、提现困难、经侦介入则属于恶性退出，经侦介入还说明该平台涉嫌非法吸收公眾存款或集资诈骗犯罪遇到这三种爆雷情况要引起高度重视。

每个P2P平台爆雷后，平台所在地公安分局一般会通過官方微博和微信公众号通报情况并要求投资人填写相关信息包括基本情况、投资金额及相关票证。警方除了收集投资人提供的证据外还会对P2P平台的后台数据进行提取，两者印证后才会确定实际投资额

因此，如果你投资的平台不幸爆雷了不用非得亲自赶到当地公安機关报案（除非警方有特殊要求），也别想着夸大自己的损失只需如实填写相关材料并邮寄即可。

只有經过法院审判后，才能最终返还投资人的损失而从警方介入到法院审判后，将会经历一个漫长的诉讼过程以往爆雷潮没到来之前，一個平台的处理时间大概在1-2年爆雷潮来之后，这个时间估计会更长特别是集中爆雷的城市。

根据最高法、最高檢、公安部《关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见》第五条：向社会公众非法吸收的资金属于违法所得。以吸收的资金向集资参与人支付利息、分红等回报以及向帮助吸收资金人员支付的代理费、好处费、返点费、佣金、提成等费用，应当依法追缴集资參与人本金尚未归还的，所支付的回报可予折抵本金

也就是说，法院认定投资人的损失是按本金计算而不是承诺收益，而且P2P平台已经給你的收益将折抵本金即：认定损失=投入本金-已得利息。

比如你在某平台投资100万元，约定年收益是10%也就是10万元你投资了6个月后，平囼已经给了你5万元那么你的损失就是100-5=95万元。

这几乎是不可能的。由于借款人逾期不换或者耍赖、平台运行开销揮着挥霍等原因P2P平台账面上的钱已经不见了很大一部分。剩下的钱只能按照投资者投资比例来返还了

比如一个平台的所有投资者投资金额是1000万，你投资了10万也就是1%而最后法院通过一系列手段查封到500万元，那么返回给你的钱就是1%X500万=5万。

投资再也不用担心被骗了

百花齐放、百家争鸣的方针是促进艺术发展和科学进步的方针，是促进我国的社会主义文化繁荣的方针艺术上不同的形式和风格可以自由发展，科学上不同的学派可鉯自由争议

——《关于正确处理人民内部矛盾的问题》（1957年）

在这个讲究“兼容并包”的时代，要是说谁一定取代谁那是会犯错误的。互联网股权众筹的风险经过轰轰烈烈的2015年以及即将过去的2016年它的业态像是细胞一样不断裂变、分化，由股权股权众筹的风险衍生出餐飲、影视、汽车甚至是股权众筹的风险等细分领域。而在这个过程中餐饮、影视等细分领域的股权众筹的风险模式统称为收益权股权眾筹的风险，与股权股权众筹的风险相对应

从业内来看，收益权股权众筹的风险与股权股权众筹的风险已经形成了分庭抗礼的姿态具體表现为收益权股权众筹的风险平台认为股权类项目风险太高，不适；股权股权众筹的风险平台认为收益权股权众筹的风险是滥用股权众籌的风险概念让不合格投资人进入股权众筹的风险市场，造成更大的风险

甚至说，股权股权众筹的风险是伪命题收益权股权众筹的風险将有机会取代股权股权众筹的风险。

那么如何看待这两者的对抗，以及这里面到底存不存在伪命题呢笔者想，有些概念可能要随著时间变化而改变我们都需要更新一下对互联网股权众筹的风险的理解。

股权股权众筹的风险 VS 收益权股权众筹的风险

在狭义概念里股權股权众筹的风险特指股权类项目参与互联网股权众筹的风险融资，具体操作方式为企业出让一定比例的股权让人以货币出资方式购买，进而使投资人获得这家企业的股权收益回报则是企业未来盈利退出，如下一轮融资、IPO上市等

收益权股权众筹的风险则不同，首先它鈈涉及企业股权甚至在广义上，不受证券法约束其次，收益回报的方式是标的未来盈利分红比如餐饮股权众筹的风险，以月为单位進行分红比如影视股权众筹的风险，以电影结算为周期进行分红

两者对比，会发现收益权股权众筹的风险更灵活一些更加适合大众投资者参与。

在项目标的方面股权股权众筹的风险标的是中小企业，但优质项目资源是稀缺的它还需要面对投资机构的竞争。按照层佽划分股权股权众筹的风险处于最低层，往上是VC/PE和IPO上市

收益权股权众筹的风险不会出现这样的情况，本质上收益权股权众筹的风险是屬于“股权众筹的风险+”模式如“股权众筹的风险+餐饮”、“股权众筹的风险+影视”，依托餐饮、影视这样上亿级别的市场使得收益權股权众筹的风险本身不会缺乏标的，其优质标的数量也比股权股权众筹的风险要高一些

两者对比，会发现股权股权众筹的风险始终没囿脱离天使投资圈它依旧是一个圈子里的活动，不是开放式的行业新人要进入这个圈子也不容易，除了满足资产要求外还需要交一萣“学费”。收益权股权众筹的风险凭借容易被大众接受的餐饮影视行业能够快速普及。按照业内人士的说法股权投资需要专业知识，但餐饮影视不同大家都知道什么好吃，什么电影好看这很直观。

关于股权股权众筹的风险和收益权股权众筹的风险有两个很有趣嘚现象。

1、自从2016年3月以来股权股权众筹的风险陷入“沉寂期”是不争的事实，具体表现新成立平台数量减少、平台上线项目减少、平台轉型、公关宣传频率降低等

2、2016年，收益权股权众筹的风险快速成长衍生出来的影视股权众筹的风险和汽车股权众筹的风险聚拢相当数量投资人，但收益权股权众筹的风险项目爆雷次数远胜于股权股权众筹的风险据公开信息统计，收益权股权众筹的风险爆雷项目早已破叻两位数股权股权众筹的风险爆雷项目仅有1个。

在这个谈“雷”色变的互联网金融行业收益权股权众筹的风险比股权股权众筹的风险偠火，这看起来似乎不太正常

但我们要通过现象看本质，不能单纯拘泥于现象笔者认为：

股权股权众筹的风险之所以会出现“沉寂期”，很大程度是投资人和业内人士信心的丧失信心丧失的时间点是从今年3月至6月开始，经过最后一轮的反弹后整个行业陷入低谷。导吙索是“宏力能源”事件在之前，关于股权股权众筹的风险的正负两面讨论有很多但至少保持在五五开局面。

在这件事发生之后负媔舆论完全盖过了正面。以中产阶级为核心的用户群体开始脱离股权股权众筹的风险这种投资，核心用户的流失加剧了行业沉寂。更為严重的是股权股权众筹的风险从业者也开始怀疑，怀疑股权股权众筹的风险是否可行有部分股权股权众筹的风险平台转型做私募，吔有的转型做影视股权众筹的风险这样的细分领域

在研究金融投资的时候，分析群体心理行为很重要参考案例，类似于乐视当乐视提出“化反”概念，因概念比较新支持者与反对者相近，后来乐视出现资金危机反对者数量瞬间盖过了支持者。再到现在即便乐视洳何补救，也很难扭转人们信心的丧失

因为群体对新鲜事物往往处于观望状态，这时正负舆论相近一旦新鲜事物在发展过程中受到重挫，就会迅速走向负面舆论主导的局面历史上有很多这样的例子，不一一枚举

这才是真正的股权众筹的风险市场格局

在股权众筹的风險之家采访过程中，发现一些很有趣的事情比如，有一家传统股权股权众筹的风险平台相关负责人表示我们平台不会做收益权股权众籌的风险项目，这些东西就是把股权众筹的风险随便套到其他地方滥用股权众筹的风险概念。

在另一边有一家影视股权众筹的风险平囼相关负责人表示，我认为互联网股权众筹的风险有出路的只有影视股权股权众筹的风险根本玩不转。还有一家平台负责人认为股权股权众筹的风险本身就是伪命题，未来股权众筹的风险市场极可能出现在细分领域

难道股权股权众筹的风险真的是伪命题？影视、餐饮等细分领域股权众筹的风险会取代股权股权众筹的风险

事实上，之所以会出现这样截然不同的观点是因为整个行业，包括从业人员嘟处在一种相对迷茫的状态。

常见的想法：我在做股权股权众筹的风险平台工作但我不敢肯定股权股权众筹的风险真的有未来？现在有幾家股权股权众筹的风险平台不都没有上线项目了吗又怎么会有未来呢？我在影视股权众筹的风险平台工作看着电影票房逐年升高，影视股权众筹的风险肯定有很大机会比陷入“资产荒”的股权股权众筹的风险好很多，之类的

但在笔者看来，迷茫大可不必存在因為这才是真正的股权众筹的风险市场格局。

在过往人们相信互联网股权众筹的风险是产品股权众筹的风险和股权股权众筹的风险两分天丅，至少从2015年的市场格局来看是这样的。到后来股权股权众筹的风险迎来大繁荣，势头超过了产品股权众筹的风险人们开始相信股權股权众筹的风险才是互联网股权众筹的风险的真正未来。而现在历史总是惊人的相似，收益权股权众筹的风险的风头盖过了股权股权眾筹的风险人们开始认为收益权股权众筹的风险是股权众筹的风险的未来。

这种“一物替一物”的想法并不完全正确。想想股权众籌的风险行业最早出现的文创股权众筹的风险领域，至今还活得好好的不会因为股权股权众筹的风险的出现而消失，也不会因为收益权股权众筹的风险的崛起而倒闭

互联网股权众筹的风险的格局是兼容并包的，混沌时期会出现一些阵痛走一些弯路。但到最后市场的掱会帮这个行业理清格局，按照投资风险的标准最低层的是公益股权众筹的风险，往上依次是产品股权众筹的风险、收益权股权众筹的風险、股权股权众筹的风险越往上，风险层次越高圈层越封闭。

（股权众筹的风险之家绘图注，投资额度越高、信息披露越少形荿的投资风险越大。）

在这个模型的基础上会发现公益股权众筹的风险是大众完全可以参与的，没有门槛风险层次是最低的，大多数囚在朋友圈都看到过公益股权众筹的风险项目受众最广。其次是产品股权众筹的风险它的风险可能在于产品跳票，受众群体一般是经瑺网购的年轻人这两者都属于最低风险。

再往上是收益权股权众筹的风险包括餐饮股权众筹的风险、影视股权众筹的风险等，它的风險是投资失败但由于它的起投额低、融资总额也比较低，投资失败造成的损失不及股权股权众筹的风险属于中等风险。

最顶层是股权股权众筹的风险由于它涉及到股权投资的专业知识，门槛高起投额和融资总额也比较高，投资失败造成的损失比较大属于高风险投資。

笔者认为无论收益权股权众筹的风险，还是股权股权众筹的风险都不能说是谁取代谁，因为它们都是互联网股权众筹的风险不可缺失的一环与产品股权众筹的风险、公益股权众筹的风险共同组成了整个互联网股权众筹的风险基本框架，少了谁都不行而投资人也鈳以根据这个框架来衡量自己适配哪一种模式，避免出现风险承受能力与股权众筹的风险风险不匹配的尴尬局面

当然，反过来想无论從业者，还是投资人现在都需要重拾信心啊。

希望大家都不会用到这篇帖子所說的内容但不幸的是，已经有财友已经在问如何维权了钱多多找出这篇帖子，希望对各位财友一些帮助挺住！

2018年，对广大投资者来說不是个好年景。

创业依旧艰难股市习惯性爆跌，就连世界杯猜个球都频频被“黑马”！

近段时间，逐渐稳定了一年多的P2P平台又搞叻个集中“爆雷”涉及资金上千亿，佑米金融、牛板金、多多理财、钱爸爸、银票网等等诸多想到和想不到的平台都出事了天雷滚滚啊！

理财路上多障碍，辛苦攒下的钱说没就没了。

阿木有个朋友年初就准备在杭州置换房产，旧房已卖新房却屡摇不中，为减少损夨他在摇号的间歇期，挑选了一些P2P进行短期投资

正所谓祸不单行：新房摇不到，投资又遇爆雷集中期

万幸的是，他听从阿木建议投到P2P中的资金没超过资产的30%，而且还是分散多个平台投资

他在听到风声后，马上撤资损失还算可以接受。爆雷的两个平台一个清盘後承诺两年内分期还款，另一个还在维权中……

平台爆雷后很多人束手无策，完全不知道如何处理甚至会被人再骗一次。

其实遇到P2P爆雷只有两条路：一个是报警；另一个是组织维权，找律师诉讼

具体怎么做，首先要看平台爆雷的方式：逾期、清盘还是直接跑路

如果平台逾期，投资人一定要紧盯平台组织维权群尽早进行协商，强硬要求其还款

因为逾期也属于平台跑路之前的征兆，其它征兆还有：网站不能登录、提现不及时、短期连续出现巨额标的等等

出现这些现象的时候，投资者就应该警惕了一旦发现提现困难，应该尽量找到平台高层与对方严正交涉，要求其尽快还款

一切顺利的话，等待一段时间后平台会进行兑付大家只损失一些时间成本或利息。

P2P岼台的本质是借贷双方的信息中介如果平台本身业务真实且没有违规，只是个别项目逾期从法律上讲，平台无刑事责任也没有替借款人还款的义务，监管也早已要求打破刚性兑付出借人只能通过法院提起民事诉讼要求真正的借款人偿还。

往往网站出事初期大多平囼都希望息事宁人，尽早与之交涉还款可能性较大。

清盘与跑路有着本质区别清盘的平台不存在欺诈或非法集资的行为，是一种经营夨败后合法的退出渠道

但由于平台清盘时间往往较长，出售、变现、按序偿还等一系列过程用户除了要承担资金的时间成本，还要防圵平台在清盘过程中进行跑路

所以，如果遇到清盘的平台一方面要组织维权群对平台进行监管，确保公司能如实履行自己的责任另┅方面也要咨询相关律师，通过合法渠道尽快拿回属于自己的资金。

最坏的一种情况就是平台跑路了。

用户要在平台失联后的第一时間到公安局报案

一个是要到平台所在地的公安局报案。

如果由于投资人离平台所在地较远选择就近派出所报案，可能会被告知当地警方不受理要求去平台注册地报案。

如果实在不方便通过电话或将报案材料整理后进行邮寄的方式也是可以的，但阿木还是建议去现场莋笔录为好电话、邮件都不如当面直接，案发刚开始几天效率是最重要的，另外去现场还能通过警方或其他报案人获得一些案情的信息

第二点是，有的地方凡是经济犯罪案件一律由经济犯罪侦查（简称经侦）部门受理；有的地方既可以由经侦受理也可以由派出所受理有的则是特定金额以上由经侦受理，以下金额由派出所受理

报案时要携带材料，除了个人身份证明外与平台交易有关的材料尽可能帶上。　　

1、投资相关合同、协议、服务合同、授权等等；

2、平台支付、充值凭证；

4、银行卡、银行流水、第三方支付交易记录等

总之，相关的材料尽量多有利于立案。

如果刑事立案顺利协助警方提供平台老板及主要成员的财产情况，含房产、车辆、账户、债权和股權警方经过立案调查，根据平台的违规违法性质定罪冻结变卖相关资产，在结案进行按比例偿还投资者只能选择登记和等待，回款仳例不定

如未能刑事立案，立刻开启民事诉讼采用诉前财产保全等的方法将对方主要账户控制住，一旦有款进来优先满足原告的诉求。

阿木最后再提醒大家几点：

1、投资人分散各地应尽快取得联系，组成临时团队队员之间互通有无，共享信息形成合力，防止被各种救场势力分而治之可按照投资比例支付一定费用，参与进去以享利益。

2、不要被损失冲昏头脑维权时，防止二次被骗！

雷潮下騙局很多有借口维权需要身份证号、银行卡号等账户资料信息的；有借口报销车旅费，股权众筹的风险律师费等名目行骗的；还有些趁機推销其他平台的等等

大家一定要擦亮眼睛，冷静对待避免遭受二次损失。

3、当平台提出分期还款时大家就要提高警惕了，因为P2P属於民间借贷民事诉讼有两年的期限，切忌期限拉的过长

4、报案时，强调自己是受诈骗的“出借人”而不要提“投资”与警方交涉尽鈳能做到有理有据，客观详实

不要听信谣言，有人说“如果报案了就算参与非法集资投资的钱会被没收上缴国库，千万不要报案！”

其实国家只是没收非法集资产生的非法收益，而不是受害者的本金受害人的本金获得返还也是有理有据的。

5、最后没有谁的人生是┅帆风顺的，阿木搞股票、房产、P2P等金融项目投资已经15年了股票超跌，楼市寒冬P2P爆雷都经历过。

这些年也看到了很多大起大落的人生最后的人生赢家，都是那些积极乐观、懂得生活的人

只要留得青山在，就有东山再起时！

切勿一时冲动因小失大！