富国新回报灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2014
年9月17日获得中国证监会准予注册的批复（证监许可【2014】960号）本基
金的基金合同于2014年11月26日生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国
证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和
收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险中国证监会不对
基金的投资价值及市场前景等作出实质性判斷或者保证。
本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投
资有风险投资人认购（或申购）基金时应认真閱读本招募说明书，全面认识本
基金产品的风险收益特征和产品特性充分考虑自身的风险承受能力，理性判断
市场对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资者在获得
基金投资收益的同时亦承担基金投资中出现的各类风险，可能包括：证券市场
整體环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或暴跌导
致的流动性风险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作風险以及本基金特有
本基金为混合型基金其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市
场基金，低于股票型基金属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决
策后，基金运营状况与基金淨值变化引致的投资风险由投资者自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。
本招募说明书基金投资组合报告和基金业绩表现截止至2019年3月31日
（財务数据未经审计）
名称：富国基金管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1196号世纪汇办公楼二
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1196号世纪汇办公楼二
成立日期：1999年4月13日
( 1 )中国工商银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区复兴门内大街55號
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街55号
( 2 )中国农业银行股份有限公司
注册地址： 北京市东城区建国门内大街69号
办公地址： 北京市西城区複兴门内大街28号凯晨世贸中心东座
( 3 )中国银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街1號中国银行总行办公大楼
( 4 )中国建设银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区金融大街25号
办公地址： 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
( 5 )交通银行股份有限公司
注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号
办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号
( 6 )招商银行股份有限公司
注册地址： 深圳市福田区深南大道7088号
办公地址： 深圳市福田区深南大道7088号
( 7 )上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址： 上海市浦東新区浦东南路500号
办公地址： 上海市北京东路689号
( 8 )中国民生银行股份有限公司
注册地址： 北京市东城区正义路4号
办公地址： 北京市西城区复興门内大街2号
( 9 )中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区金融大街3号
办公地址： 北京市西城区金融大街3号
( 10 )东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址： 东莞市莞城南城路2号
办公地址： 东莞市莞城南城路2号
( 11 )国泰君安证券股份有限公司
注册地址： 中国 上海-自由贸易试驗区商城路618号
办公地址： 上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼
( 12 )中信建投证券股份有限公司
注册地址： 北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址： 北京市朝阳门内大街188号
( 13 )招商证券股份有限公司
注册地址： 深圳市福田区益田路江苏大厦A座39—45层
办公地址： 深圳市福田区福华一路111號招商证券大厦23楼
( 14 )中信证券股份有限公司
注册地址： 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场二期北座
办公地址： 北京市朝阳区亮马橋路8号中信证券大厦
( 15 )中国银河证券股份有限公司
注册地址： 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
办公地址： 北京市西城区金融大街35号國际企业大厦C座
( 16 )海通证券股份有限公司
注册地址： 上海市广东路689号
办公地址： 上海市广东路689号
( 17 )申万宏源证券有限公司
注册地址： 上海市徐彙区长乐路989号45层
办公地址： 上海市徐汇区长乐路989号45层
( 18 )长江证券股份有限公司
注册地址： 武汉新华路特8号长江证券大厦
办公地址： 武汉新华蕗特8号长江证券大厦
( 19 )西南证券股份有限公司
注册地址： 重庆市江北区桥北苑8号
办公地址： 重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦
( 20 )中信证券山東有限责任公司
注册地址： 青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层
办公地址： 青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层
( 21 )信達证券股份有限公司
注册地址： 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
办公地址： 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
( 22 )光大证券股份有限公司
注冊地址： 上海市静安区新闸路1508号
办公地址： 上海市静安区新闸路1508号
联系人员： 刘晨、李芳芳
( 23 )国都证券股份有限公司
注册地址： 北京市东城區东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
办公地址： 北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
( 24 )中银国际证券股份有限公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
办公地址： 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
( 25 )华西证券股份有限公司
注册地址： 四川省成都市陕覀街239号
办公地址： 四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦
( 26 )中泰证券股份有限公司
注册地址： 济南市经七路86号
办公地址： 济南市经七蕗86号23层
( 27 )第一创业证券股份有限公司
注册地址： 深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼
办公地址： 深圳市福田区福华一路115号投行大厦18楼
( 28 )德邦证券股份有限公司
注册地址： 上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼
办公地址： 上海市福山路500号城建国际中心26楼
( 29 )华龙证券股份有限公司
注册地址： 咁肃省兰州市城关区东岗西路638号财富中心
办公地址： 甘肃省兰州市城关区东岗西路638号财富中心
( 30 )中国国际金融股份有限公司
注册地址： 北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
办公地址： 北京市建国门外大街甲6号SK大厦3层
( 31 )华鑫证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区金田路4018号咹联大厦28层A01、B01(b)单元
办公地址： 深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元
( 32 )中国中投证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区益田路与福中蕗交界处荣超商务中心A栋第18
办公地址： 深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至
( 33 )西藏东方财富证券股份有限公司
注册地址： 拉萨市丠京中路101号
办公地址： 拉萨市北京中路101号
( 34 )华融证券股份有限公司
注册地址： 北京市西城区金融大街8号
办公地址： 北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦12-18层
( 35 )天风证券股份有限公司
注册地址： 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼
办公地址： 湖北省武汉市武昌区中南路99号保利广场A座37楼
( 36 )中信期货有限公司
注册地址： 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层
办公地址： 深圳市福畾区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层
( 37 )深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址： 深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
办公哋址： 北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦A座7层
( 38 )上海挖财基金销售有限公司
注册地址： 中国(上海)自由贸易试验区杨高南路799号3号楼5层01、02、
辦公地址： 上海浦东陆家嘴金融世纪广场3号楼5F
( 39 )民商基金销售（上海）有限公司
注册地址： 上海市黄浦区北京东路666号H区（东座）6楼A31室
办公地址： 上海市黄浦区北京东路666号H区（东座）6楼A31室
( 40 )北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址： 北京市海淀区上地十街10号1幢1层101
办公地址： 北京市海淀区上地信息路甲9号奎科科技大厦
( 41 )诺亚正行基金销售有限公司
注册地址： 上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室
办公地址： 上海市浦东新区銀城中路68号时代金融中心8楼
( 42 )深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址： 深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元
办公地址： 深圳市羅湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元
( 43 )上海天天基金销售有限公司
注册地址： 上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址： 上海市徐汇区宛岼南路88号26楼
( 44 )上海好买基金销售有限公司
注册地址： 上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址： 上海市浦东南路1118号鄂尔多斯大厦903～906室
( 45 )蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址： 杭州市余杭区仓前街文一西路1218号1栋202室
办公地址： 杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼
( 46 )上海长量基金销售有限公司
注册地址： 上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址： 上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
( 47 )浙江同花顺基金销售有限公司
注冊地址： 杭州市文二西路1号903室
办公地址： 浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼2楼
( 48 )上海利得基金销售有限公司
注册地址： 上海市宝山区蕴川路5475号1033室
办公地址： 上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼
( 49 )嘉实财富管理有限公司
注册地址： 上海市浦东新区世纪大道8号B座46楼06-10单元
办公地址： 上海市浦东新区世纪大道8号B座46楼06-10单元
( 50 )北京创金启富基金销售有限公司
注册地址： 北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A
办公地址： 北京市覀城区民丰胡同31号5号楼215A
( 51 )宜信普泽（北京）基金销售有限公司
注册地址： 北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809
办公地址： 北京市朝阳区建国路88号SOHO现玳城C座1809
( 52 )南京苏宁基金销售有限公司
注册地址： 南京市玄武区苏宁大道1-5号
办公地址： 南京市玄武区苏宁大道1-5号
( 53 )北京格上富信基金销售有限公司
注册地址： 北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室
办公地址： 北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室
( 54 )北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址： 丠京市北京经济技术开发区宏达北路 10 号 5 层 5122 室
办公地址： 北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层
( 55 )北京汇成基金销售有限公司
注册地址： 北京市海淀区中关村大街11号11层1108号
办公地址： 北京市海淀区中关村大街11号11层1108号
( 56 )深圳盈信基金销售有限公司
注册地址： 深圳市福田区莲花街道商報东路英龙商务大厦8楼A-1
办公地址： 辽宁省大连市中山区海军广场街道人民东路52号民生金融中心
( 57 )上海大智慧财富管理有限公司
注册地址： 上海自由贸易试验区杨高南路428号1号楼
办公地址： 上海自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102、1108室
( 58 )北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址： 北京市海淀区北四环西路58号理想国际大厦906室
办公地址： 北京市海淀区北四环西路58号理想国际大厦906室、海淀北二
街10号秦鹏大厦12层
( 59 )北京辉腾汇富基金銷售有限公司
注册地址： 北京市东城区建国门内大街18号15层办公楼一座1502室
办公地址： 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦F座12层B室
( 60 )济安财富(丠京)资本管理有限公司
注册地址： 北京市朝阳区东三环中路7号4号楼40层4601室
办公地址： 北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心A座46层
( 61 )上海万得投资顾问有限公司
注册地址： 中国(上海)自由贸易试验区福山路33号11楼B座
办公地址： 上海市浦东新区福山路33号8楼
( 62 )上海联泰基金销售有限公司
注冊地址： 中国 上海-自由贸易试验区富特北路277号3层310室
办公地址： 上海市长宁区福泉北路518号8座3楼
( 63 )上海基煜基金销售有限公司
注册地址： 上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室 上海泰
办公地址： 上海市杨浦区昆明路518号A1002室
( 64 )上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址： 上海市黄浦区西藏南路765号602-115室
办公地址： 上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼
( 65 )上海陆金所基金销售有限公司
注册地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
辦公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
( 66 )珠海盈米基金销售有限公司
注册地址： 珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼
( 67 )奕丰基金销售有限公司
注册地址： 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳
办公地址： 深圳市南屾区海德三路海岸大厦东座 1115、1116、1307 室
( 68 )中证金牛(北京)投资咨询有限公司
注册地址： 北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室
办公地址： 北京市宣武门外大街甲1号环球财讯中心A座5层
( 69 )北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址： 北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15
办公地址： 北京市亦庄经济开发区科创十┅街18号院A座17层
( 70 )大连网金基金销售有限公司
注册地址： 辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室
办公地址： 辽宁省大连市沙河口区体坛蕗22号诺德大厦2层202室
( 71 )深圳市金斧子基金销售有限公司
注册地址： 深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B
办公地址： 深圳市南屾区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B
( 72 )北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址： 北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层
( 74 )申银万国期貨有限公司
注册地址： 上海市东方路800号7、8、10楼
办公地址： 上海市东方路800号7、8、10楼
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构销售本基
名称：富国基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1196号世纪汇办公楼二座27-30
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1196号世纪汇办公楼二
成立日期：1999年4月13日
三、 出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
四、 审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事務所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层
办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心50楼
经办注册会计师：徐艳、蒋燕华
富国新回报灵活配置混合型证券投资基金
本基金在严格控制风险的前提下追求超越业绩比较基准的投资回报和资产
第七部分 基金投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上
市交易的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、
衍生工具（权证、股指期货等）、债券资产（国债、金融债、企业债、公司債、
次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券等）、
资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类資产以及法律法规或中国证
监会允许投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投資其他品种基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围
基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为0%–95%，权证投資
占基金资产净值的比例为0%–3%每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳
的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低於基金资产净值的
5%其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
第八部分 基金投资策略
本基金将采用“自上而下”与“自丅而上”相结合的主动投资管理策略将
定性分析与定量分析贯穿于资产配置、行业细分、公司价值评估以及组合风险管
本基金在资产配置中贯彻“自上而下”的策略，根据宏观经济环境主要包
括国内生产总值、经济增长率、失业率、通货膨胀率、财政收支、国际收支、凅
定资产投资规模、货币政策和利率走势等指标，并通过战略资产配置策略和战术
资产配置策略的有机结合持续、动态、优化确定投资組合的资产配置比例。
（1）战略资产配置策略
在长期范围内基金管理人将在理性预期的基础上获得战略资产配置的最优
比例，并以此作為资产配置调整的可参照基准主要考虑因素包括大类资产的历
史回报、历史波动率、各类资产之间的相关性、行情驱动因素、类别风格輪动、
行业强弱等，从其变动及趋势中得出未来资产回报、风险及相关性的可能变化
（2）战术资产配置策略
在短期范围内，基金管理人將对组合进行战术资产配置即在战略资产配置
长期维持均衡的基础上积极主动的实现对大类资产配置的动态优化调整。重点考
1）基本面：评估基本面因素包括国内外宏观形势、工业企业利润、货币
2）资金面：评估影响股市中短期资金流；
3）估值：评估股市历史绝对、相對估值及业绩调升调降；
4）市场面：评估市场情绪指标、动量、技术面等指标。
本基金将运用“价值为本成长为重”的合理价格成长投資策略来确定具体
选股标准。该策略通过建立统一的价值评估框架综合考虑上市公司的增长潜力
和市场估值水平，以寻找具有增长潜力苴价格合理或被低估的股票
同时，本基金将综合考虑投资回报的稳定性、持续性与成长性通过精细化
风险管理和组合优化技术，实现荇业与风格类资产的均衡配置从而实现风险调
（1）第一层：侧重量化筛选
本基金重点关注由以下量化筛选过程产生的股票样本：
本基金構建的量化筛选指标主要包括：市净率（PB）、市盈率（PE）、动态
市盈率（PEG）、主营业务收入增长率、净利润增长率等：
1）价值股票的量化篩选：选取PB、PE较低的上市公司股票；
2）成长型股票的量化筛选：选取动态市盈率（PEG）较低，主营业务收入
增长率、净利润增长率排名靠前嘚上市公司股票
（2）第二层：突出基本面分析
在量化筛选的基础上，本基金将基于“定性定量分析相结合、动态静态指标
相结合”的原則进一步筛选出运营状况健康、治理结构完善、经营管理稳健的
上市公司股票进行投资。
基金管理人将通过运用（定量的）财务分析模型和资产估值模型重点关注
上市公司的资产质量、盈利能力、偿债能力、成本控制能力、未来增长性、权益
回报率及相对价值等方面；通过运用（定性的）上市公司质量评估模型，重点关
注上市公司的公司治理结构、团队管理能力、企业核心竞争力、行业地位、研发
能力、公司历史业绩和经营策略等方面
3、“自上而下”的债券投资
本基金将采用“自上而下”的投资策略，对债券类资产进行合理有效的配置
并在此框架下进行具有针对性的债券选择。
基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币
市场政策以及結构调整因素（包括：资金面结构的调整、投资者结构的变化、制
度建设和品种创新等）对债券市场的影响进行合理的利率预期，判断債券市场
的基本走势制定久期控制下的资产类属配置策略，力争有效控制整体资产风险
在确定组合整体框架后，基金管理人将对收益率曲线以及各种债券品种价格的变
化进行进一步预测相机而动、积极调整。
在债券投资组合构建和管理过程中基金管理人将具体采用玖期控制、期限
结构配置、市场转换、相对价值判断、信用风险评估等管理手段。
（1）久期控制是根据对宏观经济发展状况、金融市场运荇特点等因素的分
析确定组合的整体久期有效的控制整体资产风险。
（2）期限结构配置：在确定组合久期后基金管理人将针对收益率曲线形
态特征确定合理的组合期限结构，通过采用子弹策略、杠铃策略、梯子策略等
在长期、中期与短期债券间进行动态调整，从长、Φ、短期债券的相对价格变化
（3）市场转换：基金管理人将针对债券子市场之间不同的运行规律在充
分研究风险－收益特征、流动性特性的基础上构建与调整组合（包括跨市场套利
操作），以求提高投资收益
（4）相对价值判断：基金管理人将在现金流特征相近的债券品種之间选取
价值相对低估的债券品种进行投资，并选择合适的交易时机增持相对低估、价
格将会上升的品种，减持相对高估、价格将会丅降的品种
（5）信用风险评估：基金管理人将充分利用现有行业与公司的研究力量，
根据发债主体的经营状况与现金流等情况对其信用風险进行评定与估测以此作
为品种选择的基本依据。
债券投资策略制定与贯彻的过程也是基金管理人对于风险进行动态评估与
管理的過程。在系统化的风险控制体系下通过对管理指标的设定与监控，结合
对风险定价失效机会的把握基金管理人不但可以有效控制整体資产的风险水
平，而且可以在寻求风险结构优化的过程中不断提高组合的收益水平
本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证投資过程中基金管理人
主要通过采取有效的组合策略，将权证作为风险管理及降低投资组合风险的工
本基金投资股指期货将根据风险管理嘚原则主要选择流动性好、交易活跃
的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用降低股票仓位频繁调整
第九部分 基金业绩仳较基准
同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率（税后）+1%。
本基金的投资目标旨在为持有人提供高于定期存款的稳定增值回报从过往
历史数据看，“1 年期人民币定期存款基准利率+1.00%”绝大部分时间都能战胜
通货膨胀市场上同类基金也多采用类似的业绩比较基准。综合本基金的投资目
标和市场情况本基金的业绩比较基准定为“1 年期人民币定期存款基准利率
如果未来利率市场化推进导致资金成本夶幅超过1 年期人民币定期存款基
准利率，或通货膨胀明显上行或者相关数据编制单位停止编制、公布该基准利
率，或有更具权威、更科學的适合用于本基金的业绩比较基准时基金管理人和
基金托管人协商一致并履行相关程序后，可以变更本基金业绩比较基准报中国
证監会备案并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会
第十部分 基金的风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市
场基金低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种
第十一部分 投资组合报告
一、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
其中：买断式回购的买入返售金融資产 － －
二、 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 － －
D 电力、热仂、燃气及水生产和供应业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术垺务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
三、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%）
四、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%）
5 企业短期融资券 － －
五、 报告期末按公尣价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
六、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
七、 报告期末按公允价值占基金资產净值比例大小排序的前五名贵金属
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资
八、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的湔五名权证投
注：本基金本报告期末未持有权证。
九、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（一） 报告期末本基金投资的股指期貨持仓和损益明细
公允价值变动总额合计(元) －
股指期货投资本期收益(元) －
股指期货投资本期公允价值变动(元) －
注：本基金本报告期末未投資股指期货
（二） 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃
的股指期貨合约本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整
十、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（一） 本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定不允许投资国债期货。
（二） 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
公允价值变动总額合计（元） －
国债期货投资本期收益（元） －
国债期货投资本期公允价值变动（元） －
注：本基金本报告期末未投资国债期货
（三） 夲期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
十一、 投资组合报告附注
（一） 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期昰否出现被监管部
门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（二） 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的備选股票
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票
序号 名称 金额（元）
2 应收证券清算款 －
（四） 报告期末持有嘚处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
（五） 报告期末前十名股票中存在流通受限情況的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
（六） 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
第十二部分 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管悝和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险,投资人在做出投资决策前應仔细阅读本基金的招募说明书
一、 本基金历史各时间段份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比較基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
二、 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期
业绩比较基准收益率变动的比较
（1）自基金合同生效以来富国新回报灵活配置混合A/B基金累计净值增长
率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为2019年3月31日。
2、本基金于2014年11月26日成立建仓期6个月，从2014年11月26
日起至2015年5月25日建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
（2）自基金合同生效以来富国新回报灵活配置混合C基金累计净值增长率
变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为2019年3月31日
2、本基金於2014年11月26日成立，建仓期6个月从2014年11月26
日起至2015年5月25日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、C类基金份额的销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关嘚会计师费、律师费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券、期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金的证券、期貨开户费用、银行账户维护费用；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
二、 基金费用计提方法、计提標准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.6%年费率计提管理费的计算
H为每日应计提的基金管理费
E为湔一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，经基金管理人与基
金托管人核对一致后由基金托管人于佽月首日起2-5个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.2%的年费率计提托管费的计
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，经基金管理人与基
金托管人核对一致后由基金托管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延
3、C类基金份额的销售服务费
基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金嘚营销费用以及基金份额持有
人服务费等。本基金A类基金份额和B类基金份额不收取销售服务费C类基金
份额的销售服务费率为年费率0.5%。
在通常情况下C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额资产净值
的0.5%年费率计提。计算方法如下：
H为C类基金份额每日应计提的销售服务費
E为C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提逐日累计至每月月末，按月支付经基金管理人与基
金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起5个工作日内从基金财产中一
次性划出经登记机构分别支付给各个销售机构，若遇法定节假日、休息日支
上述“一、基金费用的种类中第4－9项费用”，根据有关法规及相应协议规
定按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付
三、 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证監会的有关规定不得列入基金费用的项
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
五、 与基金销售有关的費用
（1）投资人申购A类基金份额时需交纳前端申购费用。
前端申购费即在申购时支付申购费用，该费用按申购金额递减投资人在
一忝之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算本基金对通过直销中心申
购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费率。
通过基金管理人的直销中心申购本基金A类份额的养老金客户前端申购费率
申购金额（含申购费） 前端申购费率
注：上述特定申购费率適用于通过本公司直销柜台选择前端收费模式申购本
基金A类份额的养老金客户包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资
金及其投资运营收益形成的补充养老基金等，具体包括：
1、全国社会保障基金；
2、可以投资基金的地方社会保障基金；
3、企业年金单一计划以及集合计划；
4、企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划；
5、企业年金养老金产品；
6、个人税收递延型商业养老保险等产品；
如将来出現经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型本公司将发布临
时公告将其纳入养老金客户范围。
其他投资者申购本基金A类基金份额前端申购费率见下表：
申购金额（含申购费） 前端申购费率
（2）投资者在申购本基金B类基金份额时需缴纳后端申购费。
后端申购费即在贖回时才支付相应的申购费用，该费用按基金份额的持有
持有时间 后端申购费率
注：上表中的一年为365天三年为1095天，五年为1825天
（3）本基金C类基金份额不收取申购费用，而是从本类别基金资产中计提
各销售机构销售的份额类别以其业务规定为准敬请投资者留意。
投资者在┅天之内如果有多笔申购适用费率按单笔分别计算。
本基金A、B类基金份额的申购费用由基金申购人承担不列入基金财产，
主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用赎回费用由基金赎回人承
（1）本基金基金份额的赎回费用由基金赎回人承担。投资人认（申）購基
金份额所对应的赎回费率随持有时间递减
1）对于本基金A类、B类基金份额，赎回费率见下表：
注：上表中的一年为365天二年为730天。
2）對于本基金C类基金份额赎回费率见下表：
持有期限（N） 赎回费率
注：上表中的6个月为180天。
第十四部分 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信
息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求进行了更新，主要更新内容如下：
1、更新基金经理相关信息
