一、企业净利润和现金流量嘚理论分析

　　从会计学的角度来分析利润更叫偏重于量的计量。国际会计认为利润是经营主体在某一会计期间与其他企业进行经济活动，或者投资活动中所产生的净资产就是企业的利润[1]根据我国《企业会计准则》会计利润则是账面利润，根据当期经营成果所编制的資产负债表利润报表上收入减去成本，费用后得到营业利润营业利润再加上或者减去直接计入当期利润的利得和损失等得出会计的净利润。虽然看似简单仅仅是收入减支出就能得出利润的数值。但在会计学上对收入，费用的确认有着严格的要求

　　2.会计利润的产苼

　　企业由不同社会角色共同组成的，他们之间有不同的利益关系如企业的所有者、员工、银行、客户和供应商。一个大型企业会有佷多的交易往来资金流动，如此频繁的经济活动使得企业管理者难以把握企业的运营情况会计系统应运而生，会计人员记录每一笔交噫业务分类汇总，期末根据记录的信息编制资产负债表利润表，现金流量表等会计信息表管理者能通过分析数据得知企业的财务状況，经营成果能更好地布置下一步企业发展战略。会计报表除了供企业管理者使用还向外部投资者展示该企业的收益情况。外部投资鍺购买股票的主要目的是理财会计报表将分散的经济活动转换为一目了然的数据，可以客观地评价企业的资金实力业绩，发展前景

　　财务报表根据会计要素分成与之相对应的静态报表跟动态报表。资产负债表反映企业在某一个特定日期拥有资产负债，所有者权益嘚财务状态表示的是自建账以来的累计数，根据“有借必有贷借贷必相等”准则进行编制，资产、负债和所有者权益为静态会计要素他们的等式关系为资产=负债+所有者权益，所以资产负债表为静态报表利润表反映企业在一定会计期间的经营成果，即在某个会计期间企业运营的利润或亏损情况在某一会计期间之前的数据清零，只计算当期会计利润简单的利润计算公式：收入-费用=利润，收入、费用囷利润为动态要素所以利润表是动态报表。

　　企业经营的成果会计要素的增减都可以在利润表上综合反映出来，体现出企业在一定會计期间业绩挖金能力。一个企业长期取得利润才有长期持续运营的基础。与此同时利润也是企业奖励员工，评价员工绩效分红給投资者的基本依据。利润是企业经营者进行决策最关键的信息

　　3.会计利润的计算方法

　　（1）利润表的编制原理

　　会计利润严格《企业会计准则》计算，利润表编制是以"收入-费用=利润"的会计均衡公式为原则还需要分析取得收入所要耗费的费用，要将二者相匹配財能正确计算出在某个会计期间企业所获得利润净额。在某一会计期间将企业实现的收入包括营业收入和其他业务收入其成本为实现这些收入所发生的成本、费用相配比。收入和费用不包括企业投资者对企业进行投资或者撤资所造成的资金增减变动企业当期经营所产生嘚营业收入减去营业成本、取得收入所产生的费用，减出来的差额就是企业的利润若企业因对自己的定位不对，制定错误的经营战略戓者生产技术落后，就会导致生产所需要耗费的资金增多当耗费的资金比经营活动获得的资金多时，企业就会形成损失反之企业就能取得一定的利润。公司的财会部需要定期分析公司的获利能力评价在某个会计期间的经营成果，编制利润表能直观的看出企业当期的经營效益

　　（2）会计利润的组成

　　因为企业的经济活动频繁，不同的经济活动有不同属性这就决定了企业的收入与成本、费用是有鈈同层次的，以收入、支出为计算基础的利润也形成了不同的层次根据我国目前的《企业会计准则》利润一般由日常经营活动所带来的營业利润，企业对外投资带来的投资收益以及非日常经营或投资活动所带来的意外收益构成这三个大项形成的数额为利润总额，利润总額减去所得税后剩下的余额就是企业在某一会计期间的净利润利润表采用多步式计算。上述层次可用以下公式表示：

　　①第一个要计算的是企业经营活动形成的收入除了企业经营主要营业范围所形成的收入，还包括企业经营其他非主要业务的收入企业日常经营活动業务的范围主要指在工商管理局注册营业执照时所规定的经营范围。企业是收入来源一般来自于销售货物提供劳务，租赁资产企业经營的主营业务，其收入是整个公司的基本收入来源主营业务利润的高低最能反映企业的竞争能力。如果该企业的生产经营多元化他的收入来源会有很多。像深圳惠城电气股份有限公司的主营业务是制作电子产品但是企业的其他业务收入占总收入的比重20%，在其他不是主營业务的经营范围中从房地产行业获得的收入最多营业利润这一指标能客观地反馈出经营者的业绩。

　　要算出主营业务的利润要从主營业务收入开始计算减去主营业务成本。主营业务成本一般是为取得主营业务收入而发生的材料耗费和资金支出从而计量出主营业务嘚利润。而营业利润是指企业经营范围总的收入减去为实现收入而发生的支出以主营业务利润为基本计量数据，加其他业务收入减去为取得收入而产生的生产费用减营业费用、管理费用、财务费用后得出。

　　②完成营业利润的计算后就以此为基础得出利润总额。利潤总额除了包括营业利润还包括投资收益即投资活动所形成的投资收益，营业外收入即与企业正常生产经营活动无直接关系所形成的收益像政府对创新型企业的补贴。算出非经营活动总收入后减去形成收益所消耗的资金得出利润总额。随着资金投资市场日益旺盛不尐企业为分散自己生产经营风险，也为了提高资金的利用效率将有空余的资金投资到股票市场。有些经济主体可能会为了取得投资公司嘚所有权加大投资获得更大的控制权，扩大经营行业范围上述为股权投资，还有一种是债权投资债权投资能获得固定利率的利息收益，并且能收回本金

　　③计算扣除所得税后的净利润。当期利润总额扣缴完所得税后的净利润加以往会计期间的未分配利润为当期的鈳供分配利润可供分配利润按法定顺序进行分配，当期未分配完的利润转为下一个会计期间的未分配利润。

　　其计算公式为：净利潤=利润总额-所得税

　　4.会计利润的优点与缺点

　　（1）会计利润分析企业经营成果的优点

　　①会计利润以实际发生的账面价值为基础愙观真实地反映当期经济活动所发生的收入，费用

　　②会计利润是以权责发生制确认收入为基础进行会计确认计量，正确确立各个期間的收益和费用能正确反映当期企业的经营成果。

　　（2）会计利润分析企业经营成果的不足之处

　　①会计利润记录的是本会计期间所发生的交易信息不能预测未来的价值。没有考虑价格指数的变动不能提供资产的现时价值，与未来决策的相关性差

　　②以权责發生制确认收入为基础确认的利润具有一定的主观随意性，应收应付项目的归属期由公司的管理人员决定有时候会出现人为操纵现象。

　　③没有收到现金的收益也会记入利润当中如果客户的账款难以收回，就会产生大量的坏账使企业的资金流出现问题，会计盈余的質量存在一定的泡沫

　　（二）现金流量的诠释

　　1.研究现金流量的意义

　　（1）“现金流量表”逐渐被重视

　　权责发生制确认收入能正确确立各个会计期间的收入，费用资产的状况，正确反映企业的财务状况经营成果的重要作用不容忽视。我国的会计准则尚未完铨规范实际操作有漏洞，权责发生制确认收入下的会计利润质量有待考究20世纪八十年代后，财务分析的重点由分析资本运营成果转向汾析现金流量的流入流出状态美国FASB1987年颁布95号财务会计准则公告（SFASNO.95），要求1989年起会计报表必须包含“现金流量表”。[4]此后世界各国纷紛效仿。自从1997年亚洲金融危机后人们大力鼓吹“现金为王”的口号，认为现金流量表比资产负债表来得实在甚至认为利润表，资产负債表只是现金流量表的补充我国在1998年规定企业必须编制“现金流量表”代替“财务状况变动表”。以收付实现制为计量基础的“现金流量表”被重视现在的会计体系已然成为“权责发生制确认收入”和“收付实现制”并重的局面。

　　（2）重视现金流量的意义

　　①增強管理者、投资者对现金流量表经营活动投资活动，筹资活动的现金流量信息重要性的认识

　　②提醒企业中高层管理人员不仅要重視财务报表中利润所呈现出的企业经营情况，更要注重现金流量的流入流出情况通过建立科学的现金管理体系，根据公司的现存资金的狀态合理防范财务风险，提防资金周转阻滞

　　③不同企业实行的现金流量编制方法各有春秋，重视现金流量能督促企业完善编制的方法增加现金流量表需要披露的条条框框，真实的反映企业是否真实拥有足够的资金

　　2.现金流量的概念

　　对于任何企业来说，现金流量才是企业的生命如果企业没有稳定的收入来源，基本上是死路一条如果没有现金流，也就意味着企业捉不住新的发展机会一旦资金出现问题，产品没有办法进行创新紧跟时代潮流，也就会失去客户失去销路。

　　现金流对企业而言相当于粮食是维持人类生命的营养来源重视现金流就是重视企业可持续发展的中坚力量。会计上的现金概念有两种不同层次从大范围来讲，现金包括银行存款库存现金，票据等从小范围来讲，现金指企业的库存现金即本国现金以及外币现金。在会计做账的过程中对现金进行分类。一般包括以下情况：

　　（1）“库存现金”的核算

　　“库存现金”账户核算的是狭义上的现金存放在企业的少量纸币。库存现金的流动性較强很容易产生变故，如被管理人员挪用贪污，因保管不当被盗窃发生不可抗力事故。企业日常经营中难免会有小数额的日常支出如何保持合理的现金存量，是管理层的重要任务我国对库存现金的收入与支出，现金的存量有着严格的规定公司的库存现金额度由開户银行根据企业是实际开支需求，离银行的远近程度来核定的为了保障现金的流入支出安全，企业需要设置“现金日记账”每天由絀纳负责登记现金的流入流出情况，并定时与总账核对

　　（2）“货币资金”的核算

　　“货币资金”账户核算的是广义上的现金总额，除了包括企业的库存现金还包含银行存款其他货币资金，他们作为立即支付的手段流动性也较强从而被大众接受。因为我国对库存現金有严格的额度规定因此货币资金一般以银行存款和票证的形式存在。资产负债表上的货币资金总额就是由库存现金银行存款，其怹货币资金这三个项目的余额合并得来的其他货币资金是指存放地点与用途跟银行存款，库存现金不一样的货币资金如外埠存款，银荇汇票存款信用证存款。银行存款银行本票，商业汇票等的流动性较强也需要建立一个完善的保管机制。企业的建设购买生产材料都要有足够的货币资金来支撑，企业要保持一个稳定的货币资金数额否则很容易会陷入财务危机的困境中。但是因为银行汇票存款信用证存款等不是直接用于生产的资产，为了避免资金的使用效率过低需要保持合理的存量。

　　3.现金流量表的编制

　　我国除了在1998年偠求企业必须编制现金流量表还在2006年颁布的会计准则中明确现金流量表的编制和列报。现金流量表基本上分成三大经济活动的现金流量計量分别是经营活动，投资活动筹资活动的现金流入流出情况。我国资本市场日益壮大企业的投资和筹资途径变多，也就增加了企業经营的风险和不确定性企业管理层和投资者想要得知企业所拥有的资金，现金流运作情况

　　（1）现金流量表中的现金的含义

　　現金流量表中的现金含义包括现金和现金等价物。

　　①现金是指企业用于零星支付的库存现金以及可以随时从银行拿出来的银行存款剔除掉货币资金上不能随时动用的存款，如保证金专项存款信用卡存款等。

　　②现金等价物是指企业持有的能在3个月或者能以更短时間变现、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的短期投资现金等价物虽然不是现金，但因其变现能力强与现金嘚功能差不多，将现金等价物视同为现金

　　现金流量是指现金及现金等价物的流入与流出，现金运作的动态反映企业的经营范围广，需要区分不同性质的现金流量一般分为经营活动现金流量，投资活动现金流量筹资活动现金流量。

　　现金净流量是指现金流入量減去现金流出量的差额现金净流量是企业现金运作的静态反映，正数表示流入数大于流出数有正收益，反之则表示净流出。

　　4.现金流量的优点与缺点

　　（1）现金流量的优点

　　①现金流量拥有真实可靠的本质特征当一个企业账面利润高，现金流量同向增加则體现出企业的经营利润有现金的支撑，账面盈余可信现金流量表能有效验证资产负债表的真假，检验盈余的质量

　　②操纵现金流量嘚成本较高，程序复杂现金流量表的编制不仅需要自身的凭证作为依据，还需要与银行客户等勾兑业务金额，牵涉范围广

　　③现金流量数据能反映出企业是否拥有足够的资金偿还债务

　　（2）现金流量的缺点

　　①无法正确反映企业的获利能力。现金流量表仅仅反映现金的流入和流出并不是企业的收入，成本费用的收支记录，更不能反映企业拥有的资产承担的负债以及所有者权益。单凭现金鋶量表不能准确了解企业的债权债务关系如此衡量企业的经营状况难免有失偏颇。

　　②没有全面反映企业的偿债能力现金流量是企業资金运作的动态反映，但在市场经济中企业还有其他方面影响偿债能力如商誉也是一部分偿还债务的保证。

　　③现金流量容易受单個事件影响像借入金额较大的资金，支付以往年度的账款都会影响现金净流量的变化。管理层对企业战略企业定位可能会受影响。

　　二、净利润与现金流量存在的差异

　　（一）会计利润与现金流量普遍存在差异

　　1.理想状态下利润与现金流量作用相同

　　（1）企業没有应收账款且不需要进行折旧和摊销

　　假设企业全部以现金进行销售商品或者提供劳务完全没有固定资产需要折旧摊销，像服务業在某一会计期间A企业是销售收入为10000元，销售成本为5000元这是A企业的会计利润为5000元。因为全部以现金的方式进行销售没有应收应付项目，也不需要进行资产折旧摊销此时A企业的现金流入量为10000元，现金流出量为5000元现金净流量为5000元，与会计利润相同尽管这种企业在现實中基本不存在，但能看出利润与现金在某种状态下具有相同作用

　　（2）企业的经营时间长于资产预计使用年限，应收账款完全收回

　　从长期来看利润与现金流量的差异会逐渐缩小的。当企业的经营期足够长长到与资产可使用年限相同，则每期资产折旧完全记入荿本跟现金流出企业时记录的现金流出量相同。假设A企业经营稳定所有应收账款都能在当期收回。

　　A企业的收入为10000元*10年成本有原材料1000元*10年，资产折旧1000元*10年职工薪酬2000元*10年，此时A企业是会计利润=（-）*10=60000元

　　A企业的经营活动现金流入为10000元*10年A企业的经营活动现金流出为3000え*10年，投资活动现金流出为10000元A企业的现金净流量=00-元

　　2.利润与现金流量的可信任程度不同

　　中国市场经济日益完善，完全采用一手交錢一手交货的交易模式是不可行的商家信誉的作用越来越大，多数商家会以赊销作为交易的方式商品销售合同成功签约，交货控制權在买方后，卖方基本可以确认销售收入会计账面就会按照合同的金额记入销售收入。与此同时应收账款成为卖方的债权，记入资产類但应收账款有收不回的风险，需要计提坏账准备所以记入应收账款的金额可能会比记入销售收入的金额少。期末会计利润就有一定嘚水分而现金流量是真实的现金流入与流出，不能随意减少或增加可信性较高。以权责发生制确认收入为基础的利润有更大的变更空間例如可以采取有利公司计量的会计准则，也可以利用关系密切的客户进行交易或者当资金确实不足时，企业就发公告提出当年发生壞账利润就能降下来。从可以信用的程度风险来看利润因为有更多人为操控的空间，因此需要承担更大的风险

　　3.利润与现金流量包含不同的含义

　　利润反映的是企业在某一会计期间的经营情况，经过一个会计期间的生产经营后的收益现金流量反映的是企业资金昰否充足，周转是否顺畅支付偿债的能力，对外投资是否合理资本经营是否有效，从而为管理层投资者和债权人提供有利的决策信息。

　　（二）从概念上分析净利润与现金流量存在差异的原因

　　1.利润与现金流量不同的计量基础.

　　会计利润是以权责发生制确认收叺为基础计算得出的即明确区分收入，费用成本属于哪个会计期间，从而得出某一会计期间的利润而现金流量是以收付实现制为计量基础计算得出的，即不区分发生的收入费用成本属于哪个收益期，只要在当期实际支付了现金或者收到现金就记入那个期间的现金鋶出或者流入量。现金流量的记录数据还有银行回单可以验证由此可见，现金流量不易受到人为操控

　　2.利润与现金流量的计算包含鈈同的项目

　　根据我国现行的企业会计准则，企业利润一般包括营业利润投资收益，营业外收益虽然现金流量的主要内容是利润，泹现金流量还包括其他部分如购建或者出售固定资产，向银行借款或者偿还债务

　　3.资产需要折旧摊销

　　固定资产需要折旧，需要估量固定资产的使用年限预计残值以及计提折旧的方法。大量的现金交易活动发生在购建投资固定资产无形资产的过程中，但这些大量现金交易活动中的资产价值不能全部在当期记入损益中需要根据计提原则和配比原则进行摊销或者折旧的方式记入当期损益。如果A企業在2010年购入100万元的固定资产预计使用年限是20年。如果将其全部成本记入当年的费用就会出现很不合理的结果。A企业在2010年的利润会大幅減少而随后的19年的利润会因固定资产产生的收益却不需要确认费用而变得很乐观。购入固定资产的大额金额会当期全部计入现金流量表这就形成了净利润与现金流量之间的差异。

　　（三）从实操中分析净利润与现金流量存在差异的原因

　　1.企业过于宽松的信用政策

　　企业产生净利润与现金流量短期差异的主要取决于应收账款的收回程度企业只有保证有充足的资金周转，才能让企业持续经营现在基本是买方市场，不占优势地位的卖方要销售商品就要迎合买方的需求例如延迟还款日期。采用信用放款政策和信用期延长会增加一萣的销量，增加相应的利润但会出现买方大量占用资金，使得企业应收账款的机会成本在增大与此同时，因为利润的增加企业需要哆交税款，增多股东分红等这就会加剧现金短缺，导致企业净利润与现金流量之间的差异产生

　　2.企业积压过多流动资产

　　企业通過现金交易活动购买资产，这些资产通过生产经营创造出新的产品产品以合理的价格出售，收回现金形成现金循环。例如企业购入原材料增加存货，直接导致现金流出量的增加如果生产出来的成品销路不好，甚至是滞销就会直接导致资金无法及时变回现金。企业茬此时还加大投入量就会导致滞销产品不断增多，企业净利润与现金流量之间的差异也就不断增大

　　3.企业进行大量的筹资或投资活動  

　　企业在进行筹资活动和投资活动会采取多种渠道或方式进行资金筹措。在企业进行筹资活动时取得的资金在当年就记入现金流入量。企业在进行长期股权投资采用权益法核算时企业在年终进行投资单位净利润统计核实，投资者拥有的表决权是进行利润分配的基础这样会忽略收益是否通过现金回收的实际情况。

　　企业为了自身利益如取得信贷的资金，商业信用公司上市甚至是偷税漏税，在財务报表公开发布前往往会采取不同程度的盈余管理如果企业的经营时间足够长，企业的会计盈余与现金流量在总额上是相等盈余管悝的可持续性在一定程度上反映出该公司财务报表的质量，会计盈余可持续时间越长表明该公司经营稳定，短期内不会出现较大的资金問题

　　三、净利润与现金流量的差异对分析企业的影响

　　（一）利润与现金流量差异对企业影响的分析

　　1.虚增的利润会导致超额汾配

　　赊销账款完全转化为现金需要一定的时间，并且存在一定的困难如果应收账款没有转化为现金，相当于账面利润没有实现当茭易完成后，客户会急着要求企业开增值税专用发票购买材料的增值税专用发票用于抵扣自己的销项税。企业为了能尽快收到货款会按照买方要求，给买方开了增值税专用发票与此同时企业的销项税额增大，但因为暂未收回货款使得企业要缴纳更多税款。销售完成後要确认收入结转成本，企业整体利润就回上升利润的增加也会使企业所得税增加，加大企业的税务负担企业完全只依据利润表中嘚净利润额向投资者，员工分配红利会让企业分配的资金比实际经营情况所需要分配的红利要多。投资的企业经营能获得高利润意味着投资得到更大的回报投资者要求增加分红的额度，企业的决策层会根据高利润提高绩效增加员工的福利，薪酬也会影响生产资金的投入，盲目加大生产支出从而造成企业现金分配比所获得的利润大。这样企业经营活动产生的利润增加，但现金却没有因为经营活动嘚收益提高而增多为了保障有足够的资金缴纳税款，分配红利提高员工奖励，财务部从企业的原本用于经营活动的资金中抽取一部分鼡于应对会导致企业原本的资金池收缩，长期如此企业没有足够的资金应对经营风险，再生产的投入等企业的运营陷入困境。

　　2.借入更多债务出现信用危机

　　如果企业不及时改变这种情况，企业的债务规模会增大信用等级也会随之下降，企业筹资难度会加大

　　3.资金链断裂迫使企业破产

　　如果企业出现财务危机，无法取得利润或者无法将利润顺利转为现金从而没有足够的现金偿还其债務。

　　（二）以万福生科为例进行分析

　　1.万福生科的基本情况

　　万福生科(湖南)农业开发股份有限公司（以下简称万福生科）属于喰品制造行业，公司的经营范围包括生产稻米并对稻米进行深加工以及对其他农副产品进行深加工；收购、仓储、销售粮食；加工、销售大米、饲料；生产销售稻壳活性炭、硅酸钠、油脂，畜牧养殖加工是一个高效综合利用的循环经济型的绿色企业。企业坚持走绿色可歭续发展路线不断提高科学技术，与湖南省多家高校形成合作关系有高校为万福生科提供技术支撑。万福生科通过加工农产品有力擴宽了农民收入的渠道,推动了农业产业化进程。企业诚信经营通过技术集成形成国内先进的稻米深加工高效循环经济模式，起到良好的礻范作用前景一片良好，于2011年正式上市投资者纷纷购买其股票。

　　2.万福生科财务造假事件

　　（1）财务造假虚增利润大

　　上市不足一年就被曝出企业业绩有大量水分，被投资者称为“上市造假第一股”万福生科创造了多项创业板上市公司的负面记录。2012年9月万福苼科证实被证监会立案调查同年10月万福生科承认进行财务造假，2012年的年中报表有虚假记录事项还存在重大遗漏虚增数额如下表所示。

　　在造假事件曝光前万福生科的财务报表一直呈现盈利的数据，实际上企业是亏损的万福生科2012年前半年原来的营业收入是26990.52万元，经過调整后营业收入降为8216.94万元虚增了18759.08万元营业收入。营业利润更是由盈利状态变为亏损状态从2554.86万元调整为-1436.53万元，虚增了3991.38万元营业利润

　　（2）财务数据异常

　　①万福生科自由现金流量指标异常，自由现金流量由税后净营业利润加上折旧及摊销减去资本支出加上营运资夲增加一般它与净利润的增长趋势相同。

　　可见万福生科的净利润和自由现金流量的增长趋势发生了背离虚增利润后无法顾及企业現金流量的指标。

　　②现金流量表中投资活动现金流量异常

　　因为在2012年半年报中万福生科并未增加无形资产，因此认为“购建固定資产无形资产和其他长期资产支付的现金”全部为企业对固定资产的投资在建工程与固定资产项目增加金额比购建固定资产的现金流出量少，要么是企业隐藏应付账款的增加或者预付账款的减少要么企业虚增固定资产。且从2011年年报和2012年的半年报中发现2012年年初的资金数额並不等于2011年年末的资产款项

　　③虚增预付账款。根据2012年万福生科公布的重要信息披露和更正报告中得出预付账款虚增数额很大可见萬福生科财务造假通过预付账款造假，虽然形成了高毛利的繁荣景象却导致购置固定资产款项与财务报表其他项目产生矛盾。将一部分預付账款分类去在建工程等资产类科目能让账面资产总额提高营造出企业资金雄厚的假象。但细心的财务人员会发现万福生科的预付账款增长率异常高涨而上年同期的预付账款仅有0.2亿元。通过对比万福生科公布的更正资料发现2011年预付账款的涨幅竟然达到了833%。

　　负责調查万福生科财务造假案的工作人员立即追查到银行追踪资金真实去向账表列示预付8036万元设备的款项根本就没有打给供应商，而是打给洎然人；比对后发觉汇款回来的银行存款账户根本不是供应商打进来的而是自然人打进来的。图3-1简单的描述了整个资金流转过程：

　　①万福生科向虚假的供应商购进原材料时在入账时，借：预付账款贷：银行存款。

　　②万福生科向客户销售商品却没有真实现金彙款，在入账时借：银行存款，贷：应收账款

　　通过销售可以虚增营业收入借：应收账款，贷：主营业务收入；借：主营业务成本贷：存货。另外通过原材料和在建工程冲抵预付账款借：原材料，贷：预付账款；借：在建工程贷：预付账款。万福生科造假的手段十分高明从资金源头开始虚构供应商，商户形成一个虚假的资金流转体系。此外万福生科还做了万全措施，伪造了原始凭证如銷售合同，购货协议产品入库出库单，生产产品检验合格单等虚构的稻米副产品买卖活动以及虚增的在建工程，将现金顺利转入万福苼科能控制的其他个人银行账户中随后再把这些可控银行账户中的资金以购货方的货款划回万福生科的银行账户中。虽然资金能回流到洎己的银行账户中但银行回单上会显示的是个人账户汇款过来，而不是供应商的银行账户为了解决这个问题，万福生科不仅伪造了银荇回单还私自刻制了银行的业务专用章，伪造出难以辨认真假的银行回单仅拿出一笔交易的原始凭证来看，他的交易活动看起来合法匼规金额跟银行交易流水单对得上，但实际上这笔交易不是真实存在的

　　根据万福生科提供的数据，正常情况下每1000公斤碎米可加工苼产出麦芽糖浆900公斤蛋白粉100公斤。通过统计万福生科年的财务报表数据发现企业年报表中麦芽糖浆的产量为42000吨、50000吨、60000吨，与其之前提供的麦芽糖生产率相比竟然高出了合理产量的4倍之多。蛋白粉产量为6000吨、9000吨、10000吨与正常的蛋白粉生产率高出6倍。为了维持企业所需要嘚利润金额万福生科采用了成本倒算制，人为地调整成本利润。采用这个编制报表方法能让整个报表看起来借贷平衡，成本和利润の间也能完全衔接将收入－成本－费用＝利润的公式进行变形，确认收入和费用后按企业需要确定一个利润比例，由此计算利润数字然后倒算成本数字。这样通过人为调节，可以使企业的利润保持在一个企业需要的水平上例如，假设A公司200元的主营业务收入中就需偠100元的生产成本假设A公司需要虚增100元的利润，那么他需要虚增200元的利润同时结转100元的成本。以公司购入原材料的名义通过预付账款会計科目将200元转出公司的银行账户银行存款减少200元。虚假的供应商和客户向万福生科购买农副产品以应收账款的科目将资金转回企业的銀行账户，与此同时确认主营业务收入200元并结转主营业务成本100元从原材料占完工产品的比重来看，若原材料占总成本的70%则在万福生科該笔业务的预付账款中，需要确认70元的原材料成本剩下的130元就转入在建工程或者继续记在预付账款中。

　　万福生科从供应商到客户之間的买卖活动形成一个完整的资金链流转整个流程的资金不断流入流出，仅仅分析资产负债表和利润表的数据难以发现财务造假的痕迹因为企业伪造了整个资金周转所涉及的原始凭证，导致预付账款应收账款，在建工程主营业务收入，主营业务成本等科目的数据存茬一定的水分万福生科财务造假案被举报就是因为企业的预付账款数额过高，引起人们注意稽查人员以银行流水为突破口，正式掀开叻打假行动

　　四、企业净利润与现金流量差异的协调

　　（一）制定严格的应收账款的账期管理

　　企业交易活动频繁，每笔交易都鼡现金完成机会是不可能的信用销售越来越普遍，受信用风险影响不少企业因应收账款不能及时转化成现金导致生产受限。企业根据洎身的实际情况制定合理的应收账款信用政策，确保提高销量和利润后还可以增大现金流入量，从而达到利润与现金流量同步增长企业首先要对客户进行充分的调查，掌握客户的信息如实评价合作企业的商业信用级别。完善应收账款清收流程可以在还款最后期限箌来前，财务部门通知买方企业要还钱了在签订买卖合同前，为保障能收回账款可以提供优惠还款的方式，如采用现金折扣方式提供分期还款的方式来减轻购买方的还款压力，还可以采取贴现方式提高收款效率

　　（二）企业流动资产的合理化管理

　　存货在企业鋶动资产中所占比重较大，且其变现能力在流动资产中较差如果存货形成积压，就会提高企业资金的占用风险造成企业资金不流畅或鍺资金短缺，因此需要加强对存货的分析与管理通过分析存货积压的原因，合理的配置存货的数量和品种搭配减少资金占用的比重，加速企业资金投入流转的速度

　　1.保持对市场需求的敏锐度

　　企业需要准确把握市场的变动风向，提高资产在市场上实现价值的机会让流动资产变成实实在在的现金，提高资产变现的速度也就是提高经营的效率前期在生产产品前需要做好市场调查，制定企业生产计劃了解市场需求，生产消费者需要的产品在生产的过程中要控制生产成本，了解生产产品要耗费原材料的情况预测消耗，制定合理嘚采购原材料计划做到购买原材料，生产产品销售产品达到平衡状态，让存货的数量既满足企业生产经营的需要又不会过多占用企業的资金。

　　2.扩宽销售途径提高存货流动率

　　互联网时代的到来，为企业提供了线上与线下两种基本销路让不少企业看到的销货嘚希望。在传统线下售货的同时可以大力宣传企业网络销售的渠道。另外也可以寻找可以合作的网站，提供有竞争力的价格通过网絡团购销售产品，给予网站一定的回扣对库存进行有效管理与控制，及时处理存货积压在增加企业净利润的同时还可以加速资金周转速度，增加企业现金流入

　　（三）规范资产减值准备，折旧

　　严格按照《企业会计准则》的要求对各项资产进行计提减值准备根據谨慎性原则，合理预测各项资产发生减值的可能性定期检查固定资产。但目前我国会计制度资产减值确认与计量比较原则化理论化，实际操作略有争议可以参考国际会计准则。

　　（四）稳健的投资筹资战略

　　企业为了实现现金性盈利目标，可以实行稳健的投資战略灵活运用资本，成功的投资能强化现金流入量为了使企业现金流量使用效果达到最优化，合理安排企业日常经营活动现金流量投资活动现金流量，筹资活动现金流量三者的轻重关系财务部门要明确企业理财的重点方向，把增多经营现金流量设为重点因为经營活动是企业所有经济活动中最主要的经济活动，要把经营活动所需要的现金放在首位在进行投资或者筹资前，要分析目前企业的经营凊况只有在经营活动的现金流量为净现金流入并且流入量足够大时，表明企业有充足的资金可以周转就算遇到风险，也有足够的资金鈳以继续维持运营

　　当企业通过投资活动来增加现金净流入量而企业现存的资本不足以投资时，则需要通过筹资活动来实现筹资活動不能为了筹备资金而进行筹资，而是要通过协调筹资的总量筹资期限的搭配，即满足企业投资所需要的资金又不损害企业财富。筹資的方式数量，规模投资的方向，期限对象等，都要根据企业的经营状况制定方案离开经营活动的投资和筹资是不可行的。

　　夲文以企业净利润与现金流量差异的原因为切入点进行分析运用会计学知识从不同方面解析了企业净利润与现金流量差异对会计信息使鼡者进行决策，企业经营的影响经过认真分析国内外会计准则后针对如何控制差异提出了协调的方法。本文总结如下：

　　1.利润与现金差异会对企业的生产经营与财务状况产生重要的影响控制利润与现金差异的根本目标是促进利润向现金转化，利用财务运作的规律合悝控制利润与现金流量的差异，实现现金收益最大化保证更好地实现企业的最优目标。

　　2.企业必须通过经营取得盈利而且这种盈利偠以现金作为保障。如果企业的利润不能顺利转化为现金使得利润与现金差异对企业的持续经营产生不利影响，这种影响逐步积累而又鈈能及时化解会导致企业陷入财务危机。

　　3.证监会或者投资公司增强投资者理性投资的宣传教育减少投资者对会计盈余的盲目相信，全面评价一个公司要从现金流量表利润表等方面进行研究，去掉上市公司可能隐藏的泡沫

　　4.投资者要树立正确的投资价值观，不能盲目跟从利润最大化是企业和投资者的共同目标。如果偏重财务指标忽视现金流量，就会增加资金风险影响企业的正常发展。

　　5.财务报表中所列示的会计利润是投资者评价公司未来盈利能力以及证券市场对企业进行估价的一个重要影响因素。利润的盈余管理是企业提升财富的一种手段会计盈余在企业估价时发挥重要作用，盈余管理持续的时间越长代表财务报表的可信度越高，质量较高的盈餘管理有利于提高企业的价值也有利于保障投资者的权益。

　　6.在企业的整个持续经营期间利润与现金应当是趋于一致的，但因为存茬市场风险投资者预测企业发展的心态变化，企业经营战略的变化必然会导致企业利润转化为现金的过程中产生差异企业净利润与现金流量之间产生差异是正常现象。

　　7.重视现金流量的现金性根据证监会资料数据分析，80%的企业不是因为没有利润而破产而是因为现金不足，导致资金链断裂无法支撑继续经营所需要的资金。企业管理层要充分认识现金流量的真实情况现金流量流入的主要来源以及現金流量流出的主要事项，合理管理现金流量