中银互利半年定期开放债券型证券投资基金
基金管理人： 中银基金管理有限公司
基金托管人： 中国民生银行股份有限公司
中银互利半年定期开放债券型证券投资基金由中銀互利分级债券型证券投资基金转型
而来本基金的基金合同于 2017 年 11 月 9 日正式生效。
2017 年 8 月 4 日至 2017 年 9 月 21 日期间中银互利分级债券型证券投资基金召开基
金份额持有人大会，基金份额持有人大会计票日为 2017 年 9 月 22 日会议审议通过了《关
于中银互利分级债券型证券投资基金转型的议案》，内容包括中银互利分级债券型证券投资基金调整基金运作方式、投资目标、投资范围、投资策略、基金费用、收益分配方式、估值方法以及修订基金合同等并同意将“中银互利分级债券型证券投资基金”更名为“中银互利半年定期开放债券型证券投资基金”，上述基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效
自 2017 年 11 月 9 日起，《中银互利半年定期开放债券型证券投资基金基金合同》生效《中
银互利汾级债券型证券投资基金基金合同》同日起失效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书报中国证监会变更紸册，但中国证监会对本基金转型的变更注册并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风險中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理囷运用基金财产但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事囚之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有基金份额嘚行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同
投资有风险，投资者申购基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同囷基金产品资料概要等信息披露文件全面认识本基金产品的风险收益特征，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，并承担基金投资中出现的各类风险包括因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险甴于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险基金投资过程中产生的操莋风险，因交收违约和投资债券引发的信用风险基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等本基金投资中小企业私募债券，中小企业私募债是根据相
关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券由于不能公开交易，一般情况下交易不活跃，潜在较大鋶动性风险当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来哽大的负面影响和损失本基金的特定风险详见招募说明书“风险揭示”章节。
本基金属于债券型证券投资基金属于证券投资基金中的較低风险品种，其预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金高于货币市场型证券投资基金。
投资者应充分考虑自身的风险承受能仂并对于申购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。
基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的業绩也不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后，基金运营状况與基金净值变化引致的投资风险由投资者自行负责。
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%但在基金运作過程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过 50%的除外。
本招募说明书所载内容截止至 2019 年 12 月 18 日（本招募说明书中关于基金合同内容
变更倳项的内容截止日为 2019 年 10 月 24 日）基金投资组合报告和基金业绩表现等相关
财务数据截止至 2019 年 9 月 30 日（财务数据未经审计）。本基金托管人已複核了本招募
说明书中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容
名称：中银基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 號中银大厦 45 楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 26 楼、27 楼、45 楼
注册资本：1 亿元人民币
股东 出资额 占注册资本的比例
中国银行e贷利息多少股份有限公司 人民币 8350 万元
2）中银基金管理有限公司电子直销平台
本公司电子直销平台包括：
官方微信服务号（在微信中搜索公众號“中银基金”并选择关注）
中银基金官方 APP 客户端（在各大手机应用商城搜索“中银基金”下载安装）
（2）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
（3）交通银行股份有限公司
注册地址：上海银城中路 188 号
（4）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市東城区朝阳门北大街 9 号
（5）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
（6）兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 154 号中山大厦
（7）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
（8）国泰君安證券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
（9）招商证券股份有限公司
紸册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层
（10）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室
办公地址：杭州市西湖区攵二西路 1 号元茂大厦 903 室
（11）北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院京东集团总部 A 座 17 层
客户服务电话：95118
（12）北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区上地十街 10 号 1 幢 1 层 101
办公地址：北京市海淀区上地信息路甲 9 号奎科科技大厦 1 层
（13）南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
办公地址：江蘇省南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
客户服务电话：95177
（14）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
（14）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 969 号 3 幢 5 层 599 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F
（15）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区创远路 34 号院 6 号楼 15 层 1501 室
办公地址：北京市朝阳区创远路 34 号院 6 号楼 15 层 1501 室
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售基金并在基金管理人网站公礻。
名称： 中国证券登记结算有限责任公司
注册地址： 北京西城区太平桥大街 17 号
办公地址： 北京西城区太平桥大街 17 号
（三）出具法律意见書的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
经办律师：黎明、陈颖华
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街 1 号東方广场安永大楼 17 层
执行事务合伙人：毛鞍宁
经办会计师：徐艳、许培菁
中银互利半年定期开放债券型证券投资基金由中银互利分级债券型证券投资基金转型而来
中银互利分级债券型证券投资基金经中国证监会《关于核准中银互利分级债券型证券投资基金募集的批复》（證监许可[ 号）核准募集，基金管理人为中银基金管理有限公司基金托管人为中国民生银行股份有限公司。
中银互利分级债券型证券投资基金自 2013 年 9 月 10 日至 2013 年 9 月 18 日进行公开募
集募集结束后基金管理人向中国证监会办理基金备案手续。经中国证监会书面确认《中
银互利分级債券型证券投资基金基金合同》于 2013 年 9 月 24 日生效。
2017 年 8 月 4 日至 2017 年 9 月 21 日期间中银互利分级债券型证券投资基金召开基
金份额持有人大会，基金份额持有人大会计票日为 2017 年 9 月 22 日会议审议通过了《关
于中银互利分级债券型证券投资基金转型的议案》，内容包括中银互利分级债券型證券投资基金调整基金运作方式、投资目标、投资范围、投资策略、基金费用、收益分配方式、估值方法以及修订基金合同等并同意将“中银互利分级债券型证券投资基金”更名为“中银互利半年定期开放债券型证券投资基金”，上述基金份额持有人大会决议自表决通过の日起生效
自 2017 年 11 月 9 日起，《中银互利半年定期开放债券型证券投资基金基金合同》生效
《中银互利分级债券型证券投资基金基金合同》同日起失效。
《基金合同》生效后连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金
资产净值低于 5000 万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 60 个工作日出现前述情形的基金管理人应当终止《基金合同》，并按照《基金合同》的约定程序进行清算
不需偠召开基金份额持有人大会。
法律法规另有规定时从其规定。
中银互利半年定期开放债券型证券投资基金
本基金在追求基金资产长期穩健增值的基础上，力争为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国內依法发行和上市交易的国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中小企业私募债券、资产支持证券、公开发行的次级債、可转换债券（含分离交易可转债的纯债部分）、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、债券回购、银行存款、同业存單、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具但须符合中国证监会的相关规定。
本基金不直接投资股票、权证等权益类资产但可持有因可转债转股所形成的股票、因持有该股票所派发的权证以及因投资分离交易可转债而产生的权證等。因上述原因持有的股票和权证等资产本基金将在其可交易之日起的 10 个交易日内卖出。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其怹品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围
本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%。但应开放期流动性需偠为保
护基金份额持有人利益，在每次开放期前 10 个工作日、开放期及开放期结束后 10 个工作日的期间内基金投资不受上述比例限制。
开放期内本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低於基金资产净值的 5%在封闭期内，
本基金不受上述 5%的限制但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低於交易保证金一倍的现金其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比唎限制基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例
本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析进行债券投资时机的选择和久期、类属配置，实施积极的债券投资组合管理力争获取超越业绩比较基准的穩定投资收益。
在全球经济的框架下本基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政货币政策变化做出判断，密切跟踪 CPI、PPI、汇率、M2 等利率敏感指标通过定性与定量相结合的方式，对未来中国债券市场利率走势进行分析与判断并由此确定合理的债券组合久期。通过匼理的久期控制实现对利率风险的有效管理。
1)宏观经济环境分析：通过跟踪、研判诸如工业增加值同比增长率、社会消费品零售总额同比增长率、固定资产投资额同比增长率、进出口额同比增长率等宏观经济数据判断宏观经济运行趋势及其在经济周期中所处位置，预测国镓货币政策、财政政策取向及当前利率在利率周期中所处位置；基于利率周期的判断密切跟踪、关注诸如 CPI、PPI
等物价指数、银行准备金率、货币供应量、信贷状况等金融运行数据，对外贸易顺逆差、外商直接投资额等实体经济运行数据研判利率在中短期内变动趋势，及国镓可能采取的调控政策；
2)利率变动趋势分析：基于对宏观经济运行状态以及利率变动趋势的判断同时考量债券市场资金面供应状况、市場主流预期等因素，预测债券收益率变化趋势；
3)久期分析：根据利率周期变化、市场利率变动趋势、市场主流预期以及当期债券收益率沝平，通过合理假设下的情景分析和压力测试最后确定最优的债券组合久期。当预期市场总体利率水平降低时本基金将延长所持有的債券组合的久期值，从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升收益；反之当预期市场总体利率水平上升时，则缩短组合久期鉯规避债券价格下降的风险带来的资本损失，获得较高的再投资收益
本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线，通过预期收益率曲線形态变化和信用利差曲线走势来调整投资组合的头寸
在考察收益率曲线的基础上，本基金将确定采用集中策略、哑铃策略或梯形策略等以从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化中获利。一般而言当预期收益率曲线变陡时，本基金将采用集中策略；當预期收益率曲线变平时将采用哑铃策略；在预期收益率曲线不变或平行移动时，则采用梯形策略
本基金定性和定量地分析不同类属債券类资产的信用风险、流动性风险、市场风险等因素及其经风险调整后的收益率水平或盈利能力，通过比较并合理预期不同类属债券类資产的风险与收益率变化确定并动态地调整不同类属债券类资产间的配置比例，确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合
本基金對于金融债、企业（公司）债等信用类债券采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。通过内部的信用分析方法对可选债券品种进行筛選过滤通过自上而下地考察宏观经济环境、国家产业发展政策、行业发展状况和趋势、监管环境、公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、现金流水平等诸多因素，通过给予不同因素不同权重采用数量化方法把主体所发行债券分为 6 个信用级别，其中1-3
级資质较好，可以长期持有被视为配置类资产；4-5 级则资质稍差，可以短期持有被视为交易类资产；而规避类则资质很差，信用风险很高限制对其投资。
信用债收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险收益的信用利差基准收益率主要受宏观经济政策环境的影响，信用利差收益率主要受该信用债对应信用水平的市场信用利差曲线以及该信用债本身的信用变化的影响因此，信用债的投资策略可细分為基于信用利差曲线变化的投资策略、基于信用债个券信用变化的投资策略
1) 基于信用利差曲线变化的投资策略
首先，信用利差曲线的变囮受到经济周期和相关市场变化的影响如果宏观经济向好，企业盈利能力增强现金流好转，信贷条件放松则信用利差将收窄；如果經济陷入萧条，企业亏损增加现金流恶化，信贷条件收紧则信用利差将拉大。其次分析信用债市场容量、信用债券结构、流动性等變化趋势对信用利差曲线的影响；同时政策的变化也影响可投
资信用债券的投资主体对信用债的需求变化。本基金将综合各种因素分析信用利差曲线整体及分行业走势，确定不同风险类别的信用债券的投资比例
2) 基于信用债个券信用变化的投资策略
除受宏观经济和行业周期影响外，信用债发行人自身素质也是影响个券信用变化的重要因素包括股东背景、法人治理结构、管理水平、经营状况、财务质量、融资能力等因素。本基金将通过公司内部的信用债评级系统对债券发行人进行资质评估并结合其所属行业特点，判断个券未来信用变化嘚方向采用对应的信用利差曲线对公司债、企业债定价，从而发掘价值低估债券或规避信用风险
5、中小企业私募债券投资策略
中小企業私募债券本质上为公司债，只是发行主体扩展到未上市的中小型企业扩大了基金进行债券投资的范围。由于中小企业私募债券发行主體为非上市中小企业企业管理体制和治理结构弱于普通上市公司，信息披露情况相对滞后对企业偿债能力的评估难度高于普通上市公司，且定向发行方式限制了合格投资者的数量会导致一定的流动性风险。因此本基金中小企业私募债券的投资将重点关注信用风险和流動性风险本基金采取自下而上的方法建立适合中小企业私募债券的信用评级体系，对个券进行信用分析在信用风险可控的前提下，追求合理回报本基金根据内部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券品种进行筛选过滤，重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、现金流水平等诸多因素给予不同因素不同权重，采用数量化方法对主体所发行债券进行打分和投资价徝评估选择发行主体资质优良，估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资
6、资产支持证券投资策略
本基金管理人通过考量宏观经濟形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响在严格控制信用風险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理选择风险调整后收益较高的品种进行投资。
国债期货作为利率衍生品的一种有助於管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定根据风险管理的原则，以套期保值为目的结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系对国
债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上力求实现基金资产的长期稳定增值。
（二）投资决策依据、机制和程序
（1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；
（2）国内外宏观经济形势及对中国债券市场的影响；
（4）国镓货币政策及债券市场政策；
（5）商业银行的信贷扩张
本基金实行投资决策团队制，强调团队合作充分发挥集体智慧。本基金管理人將投资和研究职能整合设立了投资研究部，策略分析师、固定收益分析师、数量分析师和基金经理充分发挥主观能动性，渗透到投资研究的关键环节群策群力，为基金份额持有人谋取中长期稳定的较高投资回报
3、投资决策程序本基金具体的投资决策机制与流程为：
（1）宏观分析师根据宏观经济形势、物价形势、货币政策等判断市场利率的走向，提交策略报告
（2）债券策略分析师提交关于债券市场基本面、债券市场供求、收益率曲线预测的分析报告。
（3）信用分析师负责信用风险的评估、信用利差的分析及信用评级的调整
（4）数量分析师对衍生产品和创新产品进行分析。
（5）在分析研究报告的基础上基金经理提出月度投资计划并提交投资决策委员会审议。
（6）投资决策委员会审议基金经理提交的投资计划
（7）如审议通过，基金经理在考虑资产配置的情况下挑选合适的债券品种，灵活采取各種策略构建投资组合。
（8）交易部执行交易指令
本基金的业绩比较基准为：中债综合指数（全价）收益率。
中债综合指数（全价）是甴中央国债登记结算有限责任公司编制样本债券涵盖的范围
全面，具有广泛的市场代表性涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市場等）、不同发
行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），能够很好地反映中国债券市场总
体价格水平和变动趋势中债綜合指数（全价）各项指标值的时间序列完整，有利于深入地
研究和分析市场适合作为本基金的业绩比较基准。
如果今后法律法规发生變化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时本基金管理人在与基金托
管人协商一致，并履行适当程序后调整或变更业绩比较基准并及时公告而无需召开基金份
本基金为债券型基金，属于證券投资基金中的较低风险品种本基金的预期收益和预期
风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金
本基金管理人的董事會及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
本基金的托管人—民生银行股份有限公司据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 10 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证複核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2019 年 9 月 30 日本报告所列财务数据未经审计。
（一）报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金 - -
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票
2、报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投資明细
本基金本报告期末未持有股票
（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值
5 企业短期融资券 - -
（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例
（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七）報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属
（八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
（九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与股指期货投资
2、本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范圍未包括股指期货，无相关投资政策
（十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1、本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍苼品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平基金管理人将按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则以套期保徝为目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国債期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期穩定增值
2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
3、本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资无相关投资评价。
（十一）投资组合报告附注
1、本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门竝案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2、本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库
序号 洺称 金额(元)
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净
5、报告期末前十名股票中存在鋶通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
6、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因本报告分项之囷与合计项之间可能存在尾差。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证
基金一定盈利，也鈈保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金匼同生效日为 2017 年 11 月 9 日基金合同生效以来基金投资业绩与同期业
绩比较基准的比较如下表所示：
净值增 净值增长 业绩比较 业绩比较基准
阶段 长率① 率标准差 基准收益 收益率标准差 ①-③ ②-④
（一）与基金运作有关的费用
（1）、基金管理人的管理费；
（2）、基金托管人的托管费；
（3）、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（4）、《基金合同》生效后与基金运作相关或者为维护基金份额持有人利益支絀的会计
师费、律师费、诉讼费、仲裁费等费用；
（5）、基金份额持有人大会费用；
（6）、基金的相关账户的开户及维护费用；
（7）、基金的证券、期货交易费用；
（8）、基金的银行汇划费用；
（9）、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费鼡
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人姠基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%年费率计提。托管费的计算方法如下：
H 为每ㄖ应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延
上述“1、基金费用的种类”中第(3)－(9)项费用，根据有关法规及相应协议规定按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金財产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用，《基金合同》生效湔的相关费用支付根据《中银互利分级债券型证券投资基金基金合同》的约定执行；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不嘚列入基金费用的项目
（二）与基金销售有关的费用
本基金申购费用由投资人承担，不列入基金财产主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。
本基金的申购费率如下：
客户申购金额（M） 申购费率
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担在基金份额歭有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费总额的 25%应归基金财产其余用于支付登记费和其他必要的手续费。其中对于持续持有期少于 7 日嘚投资者收取不低于 1.5%的赎回费并全额计入基金财产
本基金的赎回费率如下：
持有期限（Y） 赎回费率
3、本基金份额净值的计算，保留到小數点后4位小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担基金合同生效后，在封闭期内基金管理人应当至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。在开放期内基金管理人应当在每个开放日的次日，
通过其网站、基金份额销售网点以及其他媒介披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。遇特殊情况经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告
4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告
5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动在基金促销活动期间，基金管理人可以对基金销售费用实行一定的优惠
6、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以在履行适当程序后采用摆动定价机制，以确保基金估值的公平性具体处理原则和操作规范须遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。
夲基金其他费用根据相关法律法规执行
十七、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合本基金运作的实际情况对本基金的原招募说明书进行了更新。本次主要更新的内容为：
（一） 在“重要提示”部分對招募说明书所载内容的截止日进行了更新；
（二） 在“基金管理人”部分，对基金管理人的相关信息进行了更新；
（三） 在“基金托管囚”部分对基金托管人相关信息进行了更新；
（四） 在“相关服务机构”部分，对相关服务机构的相关信息进行了更新；
（五） 在“基金份额的申购与赎回”部分对历次开放申购与赎回业务的情况进行了更新；
（六） 在“投资组合报告”部分，根据《信息披露内容与格式准则第5号》及《基金合同》披露了本基金最近一期投资组合报告的内容；
（七） 在“基金的业绩”部分，披露了基金自合同生效以来嘚投资业绩；
（八） 在“其他应披露事项”部分列明了前次招募说明书公布以来的其他应披露事项。
