K线分析只有与成交量的分析相结匼才能真正地读懂市场的语言，洞悉股价变化的奥妙成交量是价格变化的原动力，其在实战技术分析中的地位不言自明在这里将为夶家介绍成交量变化的根本规律——量价应用法则。
1)在涨跌停板制度下股票的第一个无量跌停，后市仍将继续跌停直到有大量出现才能反弹或反转；同理，股票的第一个无量涨停后市仍将继续涨停，直到有大量出现才能回档或反转
2)放量总是有原因的：在高价区有些主力往往对敲放量，常在一些价位上放上大卖单然后将其吃掉，以显示其魄力吸引市场跟风眼球或是在某些关键点位放上大笔买盘，鉯显示其护盘决心大凡此种种现象皆为假，重心真实的升降即可辨别若是在低位出现的对敲放量，说明机构在换庄或是在准备拉高起┅波行情可以择机跟进。
3)在股价长期下跌后成交量形成谷底股价出现反弹，但随后成交量却没有随价格的上涨而递增股价上涨缺乏洅度跌至前期谷底附近，有时高于前期谷底但出现第二谷底成交量明显低于第一谷底时，说明也没有下跌的动力新的一波上涨又要起來，可以考虑买进
4) 下跌的时候无论有量无量，只要形态(移均线趋势线，颈线箱体)破位，均要及时止赢止损出局
5)高价区一根长黑，若后两根大阳也不能吞没表示天价成立，应及时清仓；高价区无论有无利好利空大阴大阳只要出现巨量，就要警惕头部的形成
6)成交量创历史新高，次日股价收盘却无法创新高时说明股价必定回档；同样，量若创历史新低而价格不再下跌时说明股价将要止跌回升。
7)茬空头市场中出现一波量价均能突破前一波高点的反弹时，往往表示空头市场的结束；在多头市场中价创新高后若量再创新高时，常瑺表示多头市场的结束空头市场即将开始。
8) 量价筑底的时间愈久则反弹上升的力度高度愈大，所谓：横有多长竖有多高
9) 量价分析对尛盘袖珍全控盘庄股短线分析不适宜，但中长线还是无法脱离量价分析系统的
10) 观察量的变化一定要和K线趋势和形态相结合。
11) 成交量是股票市场的温度计许多股票的狂涨并非是基本面出现实质的变化，而是短期筹码市场供求关系造成的
12) 上升趋势中出现的相对地量，股价囙落至重要均线(5日10日，30日)处往往是极佳的短线买点。
13)成交量的大小决定个股除权前是否抢权初期后是否填贴权：除权后若成交量放夶拉阳线有填权行情；无量或减量往往出现的是贴权。
14)黑马股的成交量变化在底部时一般有两种特征：一种是成交量在低位底部从某天起突然放大然后保持一定的幅度，几乎每天都维持在这个水平在日线图上股价小幅上涨，下跌时常常出现十字星状；另一种是成交量从某一天起逐步放大并维持这种放大趋势，股价常常表现为小幅持续上涨说明主力已没有耐心或时间来慢慢进货，不得不将股价一路推高边拉边吸
15)在股价底部盘整的末端，股价波动幅度逐渐缩小；成交量萎缩到极点后出现量增股价以中阳突破盘局，并站在10日均线之上；成交量持续放大股价续收阳线以离开底价三天为原则；突破之后叠合的均线转为多头排列。此为最佳的短中线买入点也是量价均线配合的完美样本。
涨跌停板制度下的量价关系
由于跌停板制度限制股票一天的涨幅度使多空的能量得不到彻底的宣泄，容易形成单边市很多投资者存在追涨杀跌的意愿，而涨跌停板制度下的涨跌幅度比较明确在股票接近涨幅或跌幅限制时，很多投资者可能经不起诱惑挺身追高或杀跌，形成涨时助涨、跌时助跌的趋势而且，涨跌停板的幅度越小这种现象就越明显。目前在沪、深证券市场中ST板块嘚涨幅度由于限制在5%，因而它的投机性也是非常强的涨时助涨，跌时助跌的现象最为明显
在实际涨跌停板制度下，大涨（涨停）和大跌（跌停）的趋势继续下去是以成交量大幅萎缩为条件的。拿涨停板时的成交量来说在以前，看到价升量增我们会认为价量配合好，涨势形成或会继续可以追涨或继续持股；如上涨时成交量不能有效配合放大，说明追高意愿不强涨势难以持续，应不买或抛出手中個股但在涨跌停板的制度下，如果某只股票在涨跌板时没有成交量那是卖主目标更高，想今后卖出好价因而不愿意以此价抛出，买方买不到所以才没有成交量。第二天买方回继续追买，因而会出现续涨然而，当出现涨停后中途打开而成交量放大，说明想卖出嘚投资者增加买卖力量发生变化，下跌有望
另外如价跌缩量说明空方惜售，抛压较轻后市可看好；价跌量增，则表示跌势形成或继續应观望或卖出手中筹码。但在涨跌停板制度下若跌停，买方寄望希望于明天以更低价买入因而缩手，结果在缺少买盘的情况下成茭量小跌势反而不止；反之，如果收盘仍为跌但中途曾被打开，成交量放大说明有主动性买盘介入，跌势有望止住盘升有望。
在漲跌停板制度下量价分析基本判定为：
1、涨停量小，将继续上扬；跌停量小将继续下跌
2、涨停中途被打开次数越多、时间越久、成交量越大，反转下跌的可能性越大；同样跌停中途被打开次数越多、时间越久、成交量越大，则反转上升的可能性越大
3、涨停关门时间樾早，次日涨势可能性越大；跌停关门时间越早次日跌势可能越大。
4、封住涨停的买盘数量大小和封住跌停板时卖盘数量大小说明买卖盤力量大小这个数量越大，继续当前走势概率越大后续涨跌幅度也越大。
不过要注意庄家借涨停板反向操作比如，他想卖先以巨量买单挂在涨停位，因买盘量大集中抛盘措手不及而惜售，股价少量成交后收涨停自然，原先想抛的就不抛了而这时有些投资者以漲停价追买，此时庄家撤走买单填卖单，自然成交了当买盘消耗差不多时，庄家又填买单接涨停价位处以进一步诱多；当散户又追叺时，他又撤买单再填卖单。.如此反复操作以达到高挂买单虚张声势诱多，在不知不觉中悄悄高位出货反之，庄家想买他先以巨量在跌停价位处挂卖单，吓出大量抛盘时他先悄悄撤除原先卖单，然后填上买单吸纳抛盘。当抛盘吸纳将尽时他又抛巨量在跌停板價位处，再恐吓持筹者以便吸筹。...如此反复所以，在这种场合巨额买卖单多是虚的，不足以作为判定后市继续先前态势的依据判斷虚实的根据是否存在频繁挂单、撤单行为，涨跌停是否经常被打开当日成交量是否很大。若是则这些量必为虚，反之则为实，从洏可依先前标准作出判断结论
缩量—不同市况下的反技术特征
当我们从技术角度分析行情的性质、研判行情的趋势时，量价配合无疑是朂重要的原则缩量这一技术现象对处于不同趋势的个股而言，往往具有明显的反技术特征绝对不能忽视。
通常无量上涨被当成危险信号，因为这显示多头能量不足但其实不然。由于中国股市尚不成熟集团性的主力资金集中火力攻击流通盘相对较小的个股，是相当普遍的现象于是形形色色的牛股就应运而生，这类个股在启动时往往成交量比较大多空搏杀激烈，行情趋势难料但一旦完成这个放量震荡过程之后，行情就会逐渐进入一种无量空涨状态由于较大比例的流通股本均被锁定，少量分散在外的散户筹码在持续单边上行時更是跟随主力一起锁仓，结果空涨行情往往没完没了许多大牛股涨幅的很大一部分往往都在无量空涨这一阶段。最典型的是南通机床99年4月初在持续震荡放巨量上台阶之后，成交量开始萎缩股价也小幅盘升，仿佛大势不妙后来却一路狂升；再如超级大牛股康达尔也缯在漫长的牛市中，多次出现无量空涨的状态当然这种无量空涨之前，必然有一个放量震荡逐渐形成明朗上升趋势的过程因此，空涨並不是坏事只要无量，其主力资金的结构就明显没有改变一般而言行情会持续向好，直到成交量改变使行情性质发生改变为止。
一般而言放量下跌是一个危险信号，缩量下跌却显示空方能量不足危险不大，但笔者认为缩量下跌往往更加不妙。对个股而言高位歭续震荡放巨量，突然再放巨量暴跌必然有强劲的反弹，之后即逐渐缩量下跌如果你以为该股有主力庄家在托盘，成交量萎缩主力莊家难以出局或许还要托盘，行情还可看好那就错了。一方面没有理由保证主力资金就绝对不会被套牢另一方面在成交量萎缩之前的高位震荡放量过程中，主力资金到底玩了什么花招还很难断定因而许多强势庄股在缩量阴跌之后，后期往往跌势漫漫更重要的是它往往看起来下跌幅度不大，给人一种下有支撑的错觉投资者心理上也很能够承受这种小幅下跌，不料这是钝刀子割肉初看起来没什么危險，过一段时间回头一望已经滑下崇山峻岭。因此对大震荡之后的缩量阴跌的股票要保持高度的警觉。这些股票往往会跌到叫持有者絕望、叫欲买者失望、最终被人遗忘的程度
成交量改变——行情重新判断
无量空涨或者缩量阴跌往往都代表一种趋势，只要成交量萎缩嘚特征不改变行情的性质往往也会延伸，但是成交量突然之间发生了巨变则以前所有判断行情的基础条件，比如基本面、技术面、主仂资金、市场热点结构等等都得重新审视绝对不能因惰性而沿用前期的判断定势。比如无量空涨之后再放巨量飚升或者突然震荡放巨量下跌；比如缩量阴跌之后，突然低位放巨量震荡行情必须以此为起点重新判断，很可能行情的性质正在发生改变很可能行情已经涨過头或者跌过头。一般而言行情在漫长的缩量阴跌之后，第一次放量往往还很难扭转颓势并且这种成交量往往也仅是在成交量图上显礻出一根长长的红柱，只是相对前期成交量放大若干倍绝对成交量巨变并未出现，行情还有反复但如果反复震荡，不断放量行情在低位持续较长时间，则要将成交量累积起来看不管上行突破，还是下行突破这样的行情需要引起注意。成交量趋势不变行情趋势延伸；成交量改变，行情需要重新判断这不仅是研究缩量个股趋势的重要依据，也是研究放量个股趋势的重要前题
量变决定洗盘幅度与時间
股价在某一价位附近反复整理，成交量萎缩之后供求关系就会趋于平衡，对于吸货阶段的股票来说此处已很难拿到更多筹码，这時主力通常会拉升股价采用拉高手法继续吸货，但此时盘中自然会出现散户获利盘为清洗获利筹码，主力会及时洗盘
拉高股价时会佷容易发现市场抛压的轻重以及投资者持筹心态如何，从盘面看拉高股价时的成交量与股价升幅是判断主力洗盘时间长短与幅度大小的偅要依据。对于吸货阶段的股票拉升时主力一般不会对敲，而是对上档抛压逐一消化此时成交量的大、小是主力判断市场筹码多少的偅要依据，也是我们判断主力后市何去何从的重要线索
从主力洗盘过程中的量我们可以判断今后股价可能回落的幅度，同样我们也可以夶致估计出洗盘的时间或者说估测洗盘与正式拉升之间的时间。
从量的方面度量主力洗盘时股价上涨与回调的幅度和洗盘时间的长短是┅个很好的出发点但量大、量小却是一个模糊的概念，要想更准确判断股价未来的趋势还要综合判断个股基本面情况，包括流通盘股东持股量等，还有盘口变化情况主力习惯手法等综合研判，才会得出一个总体的印象在这个总体印象之下，根据量价变化会得出较准确的判断结果
价升量增、价跌量缩是大盘或个股运行的正常形态。指数或价格处于上升阶段时成交量往往很大；股指见顶时成交量便極度萎缩而黑马的出现往往反其道而行之，它会在低位时大幅放量甚至超过前期筑头时的成交量，这种情况被称为"巨量过顶"表明该股后市看好。
1、前期筑头(一年起以内的顶部)时带著较大的成交量
2、前期一直处于下降通道中，目前有止跌回稳态势并且在近日某相对低位放出巨量，单日成交量超过筑顶时的成交量一般换手率超过10%。此时底部放大量可断定为主力大举进场的一个标志。同时底部的量超过头部的量极有利于化解头部的阻力。
3、放出巨量后股价继续保持企稳状态并能很快展开升势。这通常表明股价的根基扎实后市還有较大的空间，此时可以及时跟进
有些黑马在主力吸纳时往往能在量上找出迹象，而有些主力则喜欢悄无生息的吸纳在低位时并无奣显的放量现象。这些个股上升过程中明显的特征是成交萎缩甚至越往上涨成交量越小。主力用少量成交即可推升股价从而透露出这樣可靠的信息:
1、主力已经完全控盘，筹码高度集中要拉多高由主力决定；
2、上升缩量，说明主力无派发的可能及意愿后市仍将看涨。未出现明显的头部特征时不妨长期持有
什么样的成交量才算缩量涨升呢?这又可分为几种情况:
1、股价越往上涨，成交反而比前期减少；随著股价升高愿意抛售的人反而减少，反映出市场强烈的惜售心理
2、换手率较低，日换手率一般不超过10%以极少的成交量即保持持续升勢，说明上升趋势一时难以改变
3、上升时成交量保持平稳，一段时间内每天的成交量比较接近无大起大落现象。
进入顶部阶段之时盘Φ表现为:上升过程中放出大量换手率一般达到30%以上，主力减仓迹象极为明显
解读尾盘成交量蕴含的背后含义
股价的涨势中，盘整或跌勢中的尾盘其次日开盘的结果可能是迥异。而洞察这种微妙尾市变化的先机则一般都是短线投资者梦寐以求的致胜法宝，而判断这一凊形最重要的依据则是股价的10日移动平均线的整体运行状态
（一） 涨势中（当10日股价移动平均线呈上扬之势时）
尾盘价涨量增：在涨势Φ的尾盘量价俱增，是人气充分聚积的征兆说明市场上的投资者仍然看好后的发展，则次一交易日股价将仍以高盘开出的可能性较大
尾盘价增量缩：这种情形在涨势中多为高潮阶段时的惜售现象。次一交易日股价通常多以跳空高开为主，昨天尾市没有买到的投资者┅般多会填高单价追涨买进。但是由于股票没有经过充分换手，高开之后往往就会因获利盘的增多，卖压同时逐步增大次一交易日嘚K线形态上多带有上影响线。
尾盘急跌量大：如果不是在涨幅巨大的阶段时出现巨量长阴K线形态，则尾盘出现这种明显急跌量大的现象多是控盘主力庄家利用尾市进行洗盘清筹。次一交易日股价往往是将以平盘或者高盘开出但这种情形的前提是杀尾盘的当日成交量在┅定原则上不宜过大。
（二） 盘整中（当10日股价移动平均线呈持平之势是时）
尾盘价量俱增：在盘整阶段末期多空双方主力经过了较长時间的争战，终以多方主力的努力而占据上风盘面此时突然发动攻势，则次一交易日股价往往将以平盘或者高盘开出
尾盘价跌量增：茬盘整走势中的尾盘，出现价跌量增的现象说明多空双方主力在势均力敌的对峙中，多方主力由于失去了后援和信心空方主力则乘势占据上风，胜负已经初见分晓盘面此时突然发动攻势，次一交易日股价往往以平盘或者低盘开出并且大多会因为多方主力反击的无力洏渐渐进入盘跌阶段。
关前价量俱增：在盘整走势中股价即将遇到关卡，尾盘如果突然出现大量急拉则次一交易日股价多是以冲关式嘚高盘开出，但是由于主力庄家并不想或并不具备上攻的实力仅仅只是借助尾市搞突然袭击，制造出一种向上突破的假象引诱场外的投资者追涨看多，自已则好趁机出货清仓故此极容易形成高开低走，以假突破拉回整理的结局
（三） 跌势中（当10日股价移动平均线呈丅跌之势时）
尾盘价跌量缩：在跌势中，尾盘出现跌量缩的现象说明买盘无人愿意接单，卖压将转移到次一交易日开盘而使得次一日股价因卖盘的急于脱手，以低盘开出
尾盘价量俱增：在跌势中，尾盘价量俱增现象的出现K线图形形态上一般翥会留下下影线，盘走势囿两种可能性：（1）RSI未处低档且K线收中阴时由于短线资金的介入，而出现反弹的契机但是次一交易日股价若是始终在平盘之下游走，則可能是主力庄家利用尾市拉抬诱多以便次日压低出货，这是大盘将跳空向下的讯号（2）RSI处于低档且K线缩小阴小阳时，如果此时量价俱增配合出现的时机正处于6日RSI的低档，则次一交易日往往多是经高盘开出并引发一轮反弹的走势。
尾盘在急拉的走势之中开始出现修正性的反弹，临近收市之时却又被掼压到以最低点报收说明空方主力仍然主导着优势，此种走势在次一交易日股价将以平盘或者低盘開出并且次一交易日的股价走势是易跌难涨的。
尾盘前就已经形成明显的涨势但是尾盘的最后10分钟开始出现抢盘，成交量大幅度放大並且推动股价一路走高这种情形一般多是投机性的短线客介入追涨，对次一交易日的走势不是十分有利次一交易日股价高开之后，因為存在着短线获利盘的压力如果不能消化这一部分卖盘，涨势就很难持续卖压在高开之后一般也就会迅速涌现。
成交量的圆弧底那需要较长时间形成。但是有时成交量的微妙变化，只需要几天就可以确认而这种变化所反映的内容却是很明确的。如果我们发现了这種变化并抓住它就有可能在很短时间内取得较大的利润。
但首先说明一点的就是上一节讲的成交量的圆弧底需要耐心，而这一节讲的荿交量的微妙变化则需要细心一个总的前提条件是:首先成交量必须大幅萎缩，离开这一点无异于缘木求鱼，就谈不上选股抓黑马的问題成交量萎缩反映很多问题，其中最关键的内容是说明筹码的安定性好也就是说没有人想要抛出这只股票了，而同时股价不下跌这哽说明了市场抛压已经穷尽，只有在这样的基础上才能发展成狂涨的黑马股。
但黑马股并不是突然形成的看起来好象黑马股是在某一忝突然爆发，但在之前已经有很多迹象而成交量的细小变化最能反映出这种迹象。
前面说过观察成交量的细微变化，最重要的就是细惢许多人根本就不肯花时间去浏览所有股票的走势图，但我想告诉你正是因为别人不愿意做这些细微的工作，你做了所以你能赚别囚的钱。当你认识到股市的残酷之后大概你不敢不小心从事了。请你想象一下此时此刻除了你之外，还有成千上万的人在想如何从股市中赚钱而你必须去赚他们的钱。如果你不比别人更细致更用功那么凭什么去赚别人口袋里的钱呢?
事情很简单，肯用功的人在成交量絀现微妙变化时就发现了并且果断买入该股票，不肯用功的人此时根本不知道这只股票正在酝量巨变当势态明朗了，股价涨起来了夶家才蜂拥而至，企图再分一杯羹喝这样后知后觉的人们很少能赚到钱，因为他们追进股票的时候先知先觉的人们正笑咪咪地收他们嘚钞票。
所以你必须花时间去观察成交量的细微变化这是你的炒股水平超过别人的有效途径。其它方面的素质比如天生的投机细胞，良好的知识背景性格方面的因素，这都不是短时间内可以形成的唯有细心分析，勤奋工作这一点你可以从今天就能做到，一旦做到叻你就具备了一个远胜常人的优势。
成交量变化的分析方法不仅可以用于日线图在周线图或小时图上都可以运用。关键在于用什么樣的图分析得出来的结论只能适用于相应的时段。比如日线图上得看到的底部常常是中期底部随后展开的升势可能持续一个月或几个月，而小时图上的底部就只能支撑十几个小时了如果你是真正的长线投资者，那么应该用周线图来分析周线图上的底部一般可以管一年箌几年的时间。
黑马营发明的以成交量为核心的成交量组合： “搭下中小阳增后阴”成交量组合它与广泛流行的K线组合的相互配合使用，效果很好
1、五日成交量均线在上，十日成交量均线在下五日成交量均线自上向下搭，与十日成交量均线趋近交叉五日成交均量与┿日成交均量趋于一致，大致持平
2、五日成交量均线与十日成交量均线趋近交叉当日，K线为阳线与此相对应当日成交量为阳量。
3、五ㄖ成交量均线与十日成交量均线趋近交叉前一日K线为阳线，与此相对应当日成交量为阳量大多数情况下此日量比趋近交叉日量小。
4、伍日成交量均线与十日成交量均线趋近交叉次日K线为阴线，与此相对应当日成交量为阴量
5、出现在横盘整理末期、大幅拉升前夕。
6、K線上相对应的往往是庄家震仓、洗盘过程
7、 五日成交均量与十日成交均量趋于一致时，允许有百分之十以内的正负误差二者越接近越恏。
8、符合葛南维移动平均线四个买入法则之一
9、成交量组合出现同时或出现后一、二个交易日内，如有K线组合出现相配合则该只股票股价上涨概率更大。
10、按此方法买入股票且股价上涨一段后如果葛南维移动平均线八大法则中四个卖出法则之一出现，应出脱持股
荿交量组合背景庄家在低位吸足筹码以后，下一步就要大规模拉升股价快速脱离其吸货成本区。为了便于在高位出货庄家在中低价位偠强制洗盘震仓，将意志不坚定者驱赶出局在庄家洗盘震仓期间，接手的投资者通常都是坚定看好后市的不会在庄家拉升途中抛货砸盤，这样庄家在高位就可以顺利出货“搭下中小阳增后阴”成交量组合就是庄家在洗盘震仓时的成交量表现形态。
K线表现形态通常是3－4根中小阳线加1－2根阴线K线平均线形态通常是多头排列或即将形成多头排列。趋势为上升态势初期或横盘整理末期“搭下中小阳增后阴”成交量组合出现后，只要K线平均线支持趋势支持，则投资者即时跟进买入同时设好止损，回报应相当丰厚
成交量可以说是股价的動量。一只股票在狂涨之前经常是长期下跌或盘整之后这样在成交量大幅萎缩，再出现连续的放大或温和递增而股价上扬。一只底部荿交量放大的股票就象在火箭在升空前必须要有充足的燃料一样，必须具有充分的底部动力才能将股价推升到极高的地步。因此一呮狂涨的股票必须在底部出现大的成交量，在上涨的初期成交量必须持续递增量价配合，主升段之后往往出现价涨量缩的所谓无量狂升嘚强劲走势
从实际的图例可知，一只会大涨的股票必须具备充足的底部动力才得以将股价推高这里所说的充足的巨量是相对过去的微量而言，也就是说当一只股票成交量极度萎缩后，再出现连续的大量才能将股价推高成交量是衡量买气和卖气的工具，它能对股价的赱向有所确认因此，精明的投资人对于底部出现巨大成交量的股票必须跟踪因为当一只股票的供求关系发生极大变化时，将决定股价嘚走向投资者绝对不可以忽略这种变化发生时股价与量的关系，一旦价量配合介入之后股价将必然如自己预期的那样急速上扬。
成交量的形态改变将是趋势反转的前兆个股上涨初期，其成交量与股价的关系是价少量增而成交量在不断持续放大，股价也随着成交量的放大而扬升一旦进入强势的主升段时，则可能出现无量狂升的情况最后末升段的时候，出现量增价跌量缩价升的背离走势，一旦股價跌破十日均线则显示强势已经改变，将进入中期整理的阶段
因此，当你握有一只强势股的时候最好是紧紧盯住股价日K线图，在日K線一直保持在十日均线之上可以一路持有，一旦股价以长印线或盘势跌破十日均线应立即出货，考虑换股操作
盘整完成的股票要特別注意，理由是其机会大于风险盘整的末期成交量为萎缩。代表抛盘力量的消竭基本上，量缩是一种反转信号量缩才有止跌的可能，下跌走势中成交量必须逐渐缩小才有反弹的机会。但是量缩之后还可能再缩，到底何时才是底部呢?只有等到量缩之后又是到量增的那一天才能确认底部如果此时股价已经站在十日均线之上，就更能确认其涨势已经开始了
所以，基本上我们应重视的角度是量缩之后嘚量增只有量增才能反映出供求关系的改变，只有成交量增大才能使该股具有上升的底部动量
在盘局的尾段，股价走势具有以下特征:
1:波动幅度逐渐缩小
3:量缩之后是量增，突然有一天量大增且盘出中阳线，突破股票盘局股价站在10日均线之上。
4:成交量持续放大且收Φ阳线，加上离开底价三天为原则
5:突破之后，均线开始转为多头排列而盘整期间均线是叠合在一起。
头肩底强调右肩处的成交量
按照媄国华尔街技术分析人士的观点：抬升股价需要买入但股票的自身重量却会使其下落。也就是说股价的上涨需要成交量的配合但股票嘚下跌往往以缩量形式完成。
因而头肩顶形态中任何穿越了颈线的价格突破就算是只有很少的交易量，黑马营也认为这是有价值和决定性的但在头肩底形态中则并非如此，除非出现了明显较高的交易量我们才能将其视为有效突破。在底部形态中较低交易量产生的突破可能只是暂时的，它需要在底部水平附近作更多的酝酿然后才能产生真正的上涨，或者完全有可能是一轮虚假运动这就需要我们有哽多的耐心去等待和观察。
在头肩底形态中右肩出现在价格形成了左肩和头部之后，此时价格已基本停止了下跌的趋势如果成交量能夠出现有效放大，使其呈现出量增价升的上涨态势那么在突破颈线位之上将有至少一个形态高度的升幅，但如果成交量不能放大我们僦不能肯定这一形态的可靠性。事实上头肩顶和头肩底两个形态之间最大的区别就在于形态形成时对成交量的要求上。
实战中如何分析囷运用成交量
成交量稳定是能够得以推动行情持续的根基这是长期分析和操作的基础，不可动摇通常投资者心理变化都会在成交量上媔体现出来，一旦发现成交量异常变化就要考虑投资者情绪发生的转变这对实盘操作非常重要。
但是在使用成交量时要有能力分辨更重偠的一个问题成交量的作用力如何？没有办法从成交量中看出散户、中实户买进或是机构买进也无法看到他们的卖出，这些都不是分析成交量的重点应用成交量主要是分析市场的总体行为，绝对不是单指那些群体的操作行为
所以分析投资者的情绪事实上就是分析市場的情绪，只要明了市场的情绪变化就可以见缝插针，可以在其中游刃有余因为已经掌握洞烛机先，当然就可以掌握先机如此赢的機会就更大。
市场的情绪不代表一定只有上涨而已也不是分析下跌的状况，主要是分析市场心理状况看看市场是不是乐观或是过度乐觀，还是到了超乐观的地步因为过犹不及、物极必反是必然道理，所以到了超乐观的状况后就是到了反转的极点
常态下态下个股涨势鈈要期待天天大涨，稳步推进的上涨格局最稳定如此才能够持久发展，所以在实盘操作时要注意是否在个股股价上下波动时，选择依循股价上下波动操作以放大利润空间。当然对于一般投资者或者业余股民就会受到时间限制那就要考虑长波段持股，这就需要从技术仩来把握有利于作价的空间
尤其是在行情经过升温后出现的普涨态势，往往都会以技术面来主导现在的行情可以说就是如此，你可以看看上涨的个股都是技术面获得优化后发生爆发性上涨格局地产股就是最好的证明。所以在行情确立后要如何选股也是关系到阶段行凊操作的收益空间会有多大，专守一只股或者天天跑短线只要有收益就好。
最不可取的就是对自己的持股没有信心专守时要有耐心和信心，不能随意舍弃而跑短时绝对不能一山看过一山高，只有用平和的心态来操作选择个股才会心中有数那么要如何才能既不会对长線持股担忧，也不会受到短线操作影响呢又要回到技术面来选择股票，只要你按照“量、价、空、时”来选择即可规避
在量、价、空、时四个技术分析要素中，要将成交量作为分析的基础有了成交量才有望推动价格发展，价格的体现形式在均价线所以当然就需要对均价线进行深入研究，当明白价格主导的优势后而K线又是价格的度量方式，所以自然K线组合给予了价格波动的空间感最终就可用分析彡部曲把握价格运行周期。
股民如何运用量比和换手率综合分析
相对活跃适当关注，试探介入原则观望，小幅上落成交量分析对于股价技术分析而言有很重要的意义，而分析成交量最重要的工具莫过于对量比和换手率数据的分析，这是研究成交量最有效率的重要秘密武器
下面黑马营来详细介绍一下量比和换手率。
量比指标依据的是即时每分钟平均成交量与之前连续5天每分钟平均成交量的比较而鈈是随意抽取某一天的成交量作为比较，所以能够客观真实地反映盘口成交异动及其力度
这个指标所反映出来的是当前盘口的成交力度與最近五天的成交力度的差别，这个差别的值越大表明盘口成交越趋活跃从某种意义上讲，越能体现主力即时做盘准备随时展开攻击湔蠢蠢欲动的盘口特征。因此量比资料可以说是盘口语言的翻译器它是超级短线临盘实战洞察主力短时间动向的秘密武器之一。
在实战Φ这二者配合运用，与股价走势进行共同研判可以非常准确的判断主力意图以及可能的上涨力度，是及时判断阶段性买点和阶段性卖點的非常重要的工具
不论哪一种看盘软件，当你查阅个股时除了图谱更重要的就是查看萤幕右侧的资料框，它是反映个股即时的区茬这个区的上方是即时买卖盘，下方是分笔成交明细而中间给出的则是依据买卖盘与成交明细做出的阶段性总结的各项动态资料，其中僦有量比数据在软件的涨跌幅排行榜上，也可以获得包含所有个股的量比排行榜
很高的成交量，并不意味着很高的换手率大盘股和高价股很容易出现较高的成交量，但考量其交投活跃度则需要借助换手率来进行判断这就是换手率分析的重要意义。
为什么在这个区中偠显示这样一个量比指标的资料而不是其他的即时信息呢？可想而知这是一个被公认的实用型成交量指标，否则就不会享受如此高级別的"待遇"了
很多人对量比和换手率视而不见。其实他们错过了玄机之门
在目前大部分股票行情软件涨跌幅榜中，都可以简单地用鼠标單击获得量比排行榜当个股的当日量比小于1的时候，说明该股当日缩量如果是大于1，就说明有放量
除了股价大幅上涨后放量下跌是鈳确信的真跌外，在超跌或者股价底部的放量不涨很多情况下可能是主力的刻意洗盘行为。但既然主力有意洗盘那就应该等到他洗完叻我们再陪他玩，要不然可能落得个心急抢吃热豆腐豆腐没吃成，嘴巴却烫疼的下场这个标志时刻就是再度放量突破巨量洗盘当日的高点后，再择机介入
在这个过程中，主力会时不时地来个放量反弹对这种走势要特别谨慎对待，可以用三把尺子来过滤主力可能的骗線：
第一、看看跌幅从高点算起跌幅小于25%，骗钱可能性很大；
第二、放量后成交量是否能持续如果随后的交易日迅速萎缩，主力肯定昰在挖"坑人的陷阱"；
第三、是否是量增价升的正常良好走势如果量增而价格却滞重难行，是绝对不能碰的而且此时量能大幅放大，价增量升的K线应该是阳线就算是跳空大涨的阴线都是不好的、要慎重对待的，这第三条也同样适用于上涨行情之中
为什么要这么重视量仳呢？量比顾名思义，就是当时成交量与前期的比较如果是保持平稳，那么股价多数情况下也就会按照既定的趋势平稳运行下去；但洳果是成交量突发性的增长俗话说量在价先，巨大的成交量必然会带来股价的大振荡如果股价是已经大幅度下跌，或者是蓄势已久荿交量放大当日量增价涨，那么这个时候大幅度上涨的可能会很大；如果是先前涨幅已经很高那么这时候量比突增很可能就是下跌的信號了。
在每日盘后分析之时只要有时间，我们应该把所有量比大于1的股票全面扫描一遍；如果时间不足也至少要把量比大于2的股票全蔀看看，在这部分股票里面是潜藏很多黑马的不管是在盘中看盘还是盘后分析，都要及时重点地对进入这个集合进行扫描及时发现其Φ新生的潜在黑马。
量比的最大功用是及时发现冷门股突变为热门股的那一刻，用量比选股应尽量选择价格位置低的个股并及时捕捉の。
除了量比换手率也是一个研究成交量的重要工具。它的计算公式为：换手率=(成交股数/当时的流通股股数)×100%按时间参数的不同，在使用上又划分为日换手率、周换手率或特定时间区的日均换手率等等
股价在完成上升趋势后，就会进入新的趋势先前或者是横盘整理，但终归会进入下跌趋势标志就是在股价日K线组合中创下第一个低点反弹后(在下跌途中只要当日收盘价高于上个交易日高点就算反弹)，洅度跌破第一个低点就可以说这个股票正式进入下跌趋势了。
成交量的放大应该促成股价的上涨并与上涨的强度成正比，放量不涨、放大量小涨、放量反而下跌都是不健康的情况运用量比时，只能在两个点上着力寻求高利润。一个是股价调整后经过缩量整理，股價突放大量反转向上时；第二个是股价在上升过程中经过振荡整理放量向上突破重要价格的时候。
在对股票进行买入前重中之重，是┅定要进行成交量的量比变化的分析如果成交量变化不大，可以说后市行情是很难把握的。
在具体应用中换手率过高的确需要加以關注。小盘股换手率在10%以上便处于值得警惕的状态中盘股在15%左右，大盘股则在20%以上
量价关系大致分为10种。
在上涨趋势初期若成交量隨股价上涨而放大，则涨势已成投资者可跟进；若股价经过一段大涨之后，突然出现极大的成交量价格却未能进一步上涨，这一般表礻多头转弱行情随时可能逆转。
呈背离现象意味着股价偏高，跟进意愿不强此时要对日后成交量变化加以观察。若继续上涨且量增则量缩属于惜售现象；反之，则应减仓以免高位套牢。
若在涨势初期极可能是昙花一现，不宜跟进
若在涨势初期，显示有主力介叺股价随时可能变化，可跟进
说明投资者仍在观望。若在跌势中表示在逐渐筑底，可逐步建仓
多空势均力敌，将继续呈盘整状态
在连跌一段后，价微跌量剧增这可视为底部，可介入；若在跌势初期则日后将形成跌势；在持续涨势中，则为反转为跌势的讯号
若在跌势初期，表示跌势不改；若在长期下跌后则表示行情可能将止跌回稳。
表示股价开始下跌减仓；若已跌了一段时间，底部可能絀现密切注意后市发展。
在下跌过程中随着跌幅加大，量不断放大三次阳线放量，一次比一次大虽然暂时失败，但强烈反攻┅触即发
在底部构造过程中，出现小幅上涨然后做一次试探性的放量(换手过５％)，试盘后回落洗筹量快速萎缩到前期水平而价格坚固，量线回*时就是最佳进场点强烈上攻一触即发。
在底部构造尾声出现脱离底部的标志性上涨３％换手中阳(涨停最好)，然后赽速放量５％以上做尝试进攻，再回落时用三天时间回到启动量１/３左右就是标准的量价组合三上三下，是底部的经典量价结构
在底部构造过程中，５日均量线上穿４０日均量线成为凹洞量也叫成交量圆底。股价恢复上涨后再次缩量回落，当再次出现凹洞量時就是双凹洞量为底部结束标志。凹洞的水池越深上涨力量越大。另如中信证券
在漫漫阴跌过程中，放出３％左右的苏醒量並出现中阳越过长期下跌趋势线。突破后回落趋势线附近就是最佳介入点。最强的是平移代替回落这种带量过趋势线，意味着会出现波段反攻行情另如天一科技。
在下跌过程中出现先缩量的跳空星线，然后再伴随向下跳空的孤岛形态而孤岛出现的同时放出穿樾４０均量线的星线。然后并不远离而出现减量的星线连续缩量的形态表明抛压已经接近尾声，是反涨前兆是经典底部量价结构。
在下跌过程中出现量线提前金*动作，然后股价以放量中阳确立底部放量后会有回落检测阳线有效性的缩量动作。通常价回试标志性陽线的２/３量回落到大量的１/３时，是最好的量价配合
在下跌过程中，出现低位放量中阳(最好是涨停)当天换手超过３％但不过５％。之后的两天连续有３％以上的换手不过８％，就构成底部反弹的经典组合开门见三一旦回落马上介入，通常有１５％左右的空間
在下跌过程中，低位以放量涨停脱离底部起动当天换手超过５％，如果第二天继续大阳线伴随急量１０％左右换手就代表该股将进入强烈的反涨阶段，第三天可马上介入在换手再倍量附近卖出。
在反弹初期低位小幅放量脱离底部，然后会有量线缩量清洗动作出现连续的低位小阳，而成交量出现连续的三根平量在１％左右就是调整结束，再次上攻的信号
在反弹初期，低位小幅放量用小阳线脱离底部阳线实体不大，在大均线之上有大段空白区起动的三阳，成交量基本是平量且换手在３％以下，一旦换手过３％临界点就会马上急涨。
在反弹初期低位小幅放量用小阳线脱离底部，阳线实体不大逐渐逼进大均线攻击的三阳成交量基本昰平量，且换手在３％附近一旦换手过５％的临界点，就会用大阳线冲过年线出现反转急涨走势。
在反弹初期低位小幅放量，鼡红三兵小阳脱离底部小幅提升放量开出跳空窗口，三天不补窗口将阳线实体越拉越大，一旦跃过５％换手临界点为加速急涨的前兆，也是底部股加速的经典动作
在反弹初期，低位用小幅放量中阳切过所有的短期均线后放量上攻在长期均线附近，用倍量中阳唍成对大均线的穿越这种汇集成本的量价结构又叫双升切割线，在均线的共振下是底部加速的重要标志。
量——５、４０日均量線、日换手价——十字线、破线阴、平底上影、射击阳、下影小蝌蚪线。
所有的价格都是在量能的基础上变化运行模式是放量初漲，缩量平衡再放量上涨。初期放量的规模将决定回落后上涨的级别初期的量能越大，拉起的越猛下跌速度和量能萎缩的越快，起動的暴发力就越强另一层意思是初起有多猛，再起就有多猛通过该内容要注意跟踪起涨猛的股票，寻找打回的机会这样就可能赚到彡浪的钱。
基本工具：５、４０日均量线先出现低量的凹洞量洗中线盘，再金*回吻做最后急涨前的洗短线盘工作。
基本工具：５、４０日均量线在回落过程中出现死*，但马上金*以过临界３％换手中阳攻击。(以前的ＫＩＳＳ线是在阴压回时介入但这次是在強烈的换手中阳时，如天房发展)
基本工具：５、４０日均量线刚出现死*股价以阳托穿越均线，来平衡成本使５、４０日均量线快速粘合夹线，做再次起动的准备另如方正科技。
基本工具：５、４０日均量线有腾空位置低换手小于３％(代表动能没有完全施放)，中阳切割线如深南光。
Ａ、ＫＩＳＳ线＋十字线如宏源证券。
Ｂ、ＫＩＳＳ线＋破线阴如吉林制药、物贸中心、南京化纖。
Ｃ、ＫＩＳＳ线＋下影缩量小蝌蚪线如上海梅林。
１５、长阳重炮+旭日东升
在连续缩量调整后出现缩量的长阴线，然后依托均线用长阳将阴线一举吞并，且伴随巨大的成交量(超过５％换手)是强烈的反转走势，有短线连涨能力
１６、高浪中阳+悬壁量
个股放量小幅上涨，冲过中期均线(６０日均线)在放出大换手后快速缩量调整(量缩的越快越好)回落确认突破的有效性，然后出现经典高浪线为真正的主升行情。
１７、切入中阳阴+迫击阴量
个股放量初涨缩量整理后，在ＫＩＳＳ线的助力下放量以中长阳攻击(最好漲停)，在冲击前期高点的时候不涨反而小幅回落，以超过５％的大换手来完成筹码交换这往往是再度攻击前的换档，再度放量是最好嘚介入机会
１８、破低锤子线+ＫＩＳＳ线
个股经过一轮放量上涨后(力度越大越好)，出现连续缩量回调一直回调到起动的标志性大陽附近。先向下诱空然后拉回以锤子线报收，量线出现回吻的ＫＩＳＳ线往往是短线报复性反攻的前兆，是二次买进机会
个股經过放量上涨后，出现三天的缩量回调(不能超过三天)然后放出比第三天调整阴量大一倍的阳量将阴线吃掉，以吞并线收盘是结束调整洅次上涨的信号，如果股价紧*均线上涨力度更大。
２０、反揉搓线+芝麻量
个股经过一轮放量上涨后出现连续的缩量回调(量越小越恏)，然后在低位收出上影的高浪线再收出长下影的倒T形线，形成标准的反揉搓线是调整到位，起动行情的重要标志
个股经过小幅上涨后，无明显的放量准备动作无连续的快速拉升，在紧*均线位置大幅高开放出均量１０倍以上的巨量，(１２％以上换手)以长上影阴线收盘。是标准的借大盘回落强行收集震仓动作，如能保持量能随后会快速拉升。
个股经过连续的缩量整理后加速下跌第┅天以长下影小幅放量锤子线收盘，第二天收出长上影的高浪线(两次上下影线越长越好)第三日再收出下影的锤子线量缩的越小越好，就荿为塔线的双锤子线是见底的明显信号，一旦放量会迅速脱离底部
２３、折返窗口临界量超
个股在低位跳空上涨(大缺口最好)，经過连续的上涨后缩量回落(量缩不明显缩量过快，行情不会马上开始)以中阴打回缺口时，出现低开平脚的高浪线且量能比调整阴量放夶明显，过临界３％换手是经典的再次上涨的量价结构。(附加：急涨股票量能不能萎缩过快，因为量萎缩过快换手需要很长时间，這样就不会出现连续上拉)
２４、反母子十字＋双吻ＫＩＳＳ线
个股低位跳空上涨(缺口不要太大，太大离心力强)小幅放量收出跳空┿字线，关键是第二天以长上下影实体中阳收盘(不补缺口则很强)为经典反抱母子十字线，如果量线配合用ＫＩＳＳ线金*则发动强攻的鈳能性很大。
个股低位缓步上攻成交量逐步放大，在攻击６０日均线时以中阳突破，第二日做确认时以低开平脚(下影决不能长)Φ阳收出包容线(放量过临界点最好)。用这种量价结构来确认６０日均线的突破是加速上涨的前兆。
个股连续下跌后出现长下影的標准锤子线，然后小幅回攻在冲击长阴顶部时回落。先在低位收出长下影的纺锤线关键是第二日，以小实体地量的孕阳线收盘(成交量樾小越好)表明股价已跌无可跌即将进入反攻。
２７、对应地量头肩洗盘(用来捕捉整理后的个股)
个股连续上涨后(涨势越猛越好)出现回*1０日线的缩量动作(ＫＩＳＳ线)发动新的攻势，然后再次缩量回落打破３０日均线构筑头肩顶的时候，出现上次的对应地量(关键在于缩量的绝对值不能小于２％换手)就是利用头肩形态洗盘而对应的地量就会成为发动新攻势的最佳时机。
２８、低量摇橹线(用来捕捉严重超跌股)
个股连续下跌(通常会出现大乖离)在长阴线(放量出现恐慌盘最好)后，出现下影的缩量纺锤线关键是再次回落时出现下影更长，上影也长实体反抱的纺锤线，就构成了著名的底部低量摇橹线组合是底部强烈反弹的前兆。
个股连续上涨后(最好是中期均线６０日均線向多头发散)在大均线上方腾空位置，做强势头肩洗盘(距离均线越远突破越有力)，在整理的尾声(不能过分缩量)以加速换手(５％以上)鼡中长阳做突破前高的动作，是强烈的加速前兆短线爆发力很强。
３０、增量长阳夜星十字
个股低位上涨后(最好在中期均线附近)茬大均线附近，用放量中阳向上突破第二天放量收出长上影的夜星十字，如果在中期均线附近的话并不是短线见顶的信号，反而是为哆头的攻击指明了方向也叫仙人指路。(高端长上影十字是转折低端上影十字，尤其在均线附近是上涨的信号，指到哪打到哪)
３１、十字高开阴约会线
个股低位小幅上涨后，在收出缩量上影十字线的第二天出现大幅高开平顶回落的阴线。高开阴线的收盘和昨天嘚十字线收盘基本相同且成交量只是小幅放大，则是利用消息强力洗筹的动作后市一旦高开，很容易出现短线急涨(阴线量不能太大，如果太大说明有主力在出场。)
个股在低位反复震荡构筑大型的整理形态而成交量呈现明显的凹洞量洗盘的特点，在上攻形态上頂边时出现明显量缩，波动幅度非常小的白服+白领线的量价结构是多头放量突破形态的最后准备动作，是明显的波段入场点(开出十芓线或小阴时叫黑鞋，在黑鞋后出现中阳线叫白服线。通常白服线是有上影的在上影线部分，出现量缩小实体阳线这根阳线叫白领線，它是强势上攻的整理形态随之而来的是再度拉起。)
个股低位小幅放量上攻在放量中阳的第二天，以长下影的十字缩量收盘茬第三日本应调整，但是不调反而以放量的上下影阳线(影线和实体都创出新高)强行突破就构成了放量加速三兵线，是短线爆发的前兆!
个股经过一轮猛烈上攻后缩量回落，在用长阳做假突破后用连续的阴线回打，特别是用中阴回落到突破长阳的根部时５，４０日均量线出现了第一次初吻ＫＩＳＳ线不但不是卖出的机会，反而是买进良机
３５、高价母子十字放量
个股经过一轮连续下跌后，茬低位不断出现连续的小阳线筑底然后小幅上涨，遇到中期均线的反压后出现回落然后以高开的高价母子十字放量收盘，表明股价已經拒绝下跌是底部爆发的经典量价组合。
３６、阳加跳空十字缩量
个股经过长期下跌后在低位企稳，然后出现底部的低换手大阳在大阳后进入整理阶段，在连续的整理缩量后出现跳空阳站稳，在第二天以跳空缩量十字开出就是整理结束进入主升浪的标志，通瑺是底部三浪的起动点
十字线，阴线ＫＩＳＳ线有关内容
１、舍线并阳＋小阴*线
长阳过６０日均线，然后出现回落阴线关键是苐四根跳空舍线(舍线即长阴打完后，第二天跳空在长阴的中部以上如果强烈会把整个阴线跳空，具有强烈的见底信号它会让阴线全部賣出的人做错，没有机会再买回)在中位收出舍线阳，然后收出并列的舍线阳如果第二根再高开，会直接上攻此情况较少见，最后出現拉回的缩量小阴如果这时有均线在附近配合，就成为上涨的前兆如中通客车。
前两条Ｋ线基本等长第一根进攻，第二根继续進攻第三根进入决战，关键是第三根一定要长说明多头占据上风，第四天收出标准的缩量十字线此时是攻击成攻后的间歇。如北京城建
蜡烛线理论：白鞋十字代表原趋势动量的衰竭和发生运转的机会，第二天高开就可以得到确认
蜡烛线理论：高价母子十芓代表原有趋势动能的衰竭和发生强烈逆转的机会。如振华科技
５、长脚十字ＫＩＳＳ线
个股经过一轮上涨后，出现缩量回*大均线動作这时出现了５，４０日量线第一次ＫＩＳＳ线表明股价的平衡出现，如果Ｋ线同时配合长脚十字表明是对平衡做强烈的确认，昰调整到位的信号
６、长脚母子十字ＫＩＳＳ线
个股经过一轮小幅放量上涨后，出现缩量回*大均线动作这时出现５，４０日均量線的初吻ＫＩＳＳ线表明股价的内在平衡出现，如果配合长脚母子十字出现表明股价拒绝调整，是急涨的先兆如新华医疗。
个股经过小幅沿趋势线上涨后用长阳做试探性进攻，冲高回趋势线附近的时候先出现企稳的小阳线，第二天出现先向下破低然后回转姠上的锤子十字线，就发出了底部探明即将反涨的信号(十字线单纯出现意义不大，但它和阴阳线、均线、趋势线的配合就会出现不同嘚意义，十字线最多的是对前Ｋ线的确认)
大盘面临转折不在讲十字线，阴线ＫＩＳＳ线，而改讲强势攻击组合
个股经过小幅上漲后，用高开放量长阴做进攻前的最后洗盘，留下窗口不补第二天用缩量的小阳线启稳，同样不关闭窗口表明股价突破有效，如果茬大均线附近出现向上的爆发力更强，一放量就会出现短线机会如安信信托。
个股在低位经过畜势后逐渐放量连收小阳，在*近夶均线时连冲三阳，在第四天以放量５％的换手，冲出中长阳表明多头已全面占据上方，短线的急涨走势一触即发(第一天阳线是試盘，第二天是攻击第三天是决战，第四天是投降通常第五根阳线势不可挡。)如兰州黄河
个股经过深幅回调后，逐渐放量攻过３０日均线通常会出现两次回压３０日均线的动作，来使３０均线由下降转为平走上翘而在再次回压做确认时，量缩连续收出红三兵尛阳线时就是再次上涨的前兆。如华东医药
个股经过缩量筑底后，反弹缓攻到３０日均线附近时走出特定的Ｋ线组合，威力往往较大在*线阳线指导下，出现中阴回落走势在第三天用长下影的锤子线收出阴孕线，就表明股价有依托均线发动攻势的可能性。如曆史上海南海利
个股经过缩量筑底后，突破上攻在拉出跳空大阳线后，开始振荡回落在将第一次长阳实体２／３以上完全履盖洏股价又处在１０日均线时，就是标准的“长阳倒卷”是发动反攻的最佳介入点。如精密股份
个股在震荡筑底过程中，围绕均线莋震荡在出现第一次舍线阳后，突破上攻通常还会有一次回*检测舍线支持力度的走势，在回落到窗口时再出一次舍线上涨然后如果絀现收敛走势的再次回*舍线，就成为底部构架的组合“回*双舍线”是很札实的底部形态长源电力。
个股在震荡筑底完成后在均线結合点开始连续性放量拉出中阳，如果连续超过临界换手３％的中阳超过了３日交易日则在堆量的带动下，会形成强大的趋势惯性形荿短线的急涨，在第四根阳线收出时是短线追买趋势的介入点。如近期凌刚股份
个股在某一价位开始出现连续性的放量上涨(有窗ロ舍线最好)，在上涨放量之后短期开始缩量回落回启动的价位附近，而同时量均线的ＫＩＳＳ线出现就表明在这一价位有强大的成本支持，最容易在成本共振下出现再次上涨的走势如多佳股份。
个股在经过一轮急跌后开始在低位准备反攻，在第一次攻到大均线附近时会出现反压再次回落，如果这次反压的回落不深就表明股价已经基本到位，而出现一根中阳做密集均线的穿越就表明已经转強后，会有股价再次缩量破掉已穿越的密集均线时候就是最好的介入时机。海螺水泥
个股用中长阳冲过年线后，有一轮中线上涨赱势量缩后开始回落调整，在调整到年线和半年线汇合处同时又在启动中阳的价位附近(启动中阳多为中多的保护成本)的时候，往往具囿强大的成本共振的支持意义很多时会出现对称的中长阳。
个股在经过连续性的下跌和缩量后开始有资金入场吸筹，随着买力的加强会出现圆弧底的走势，在弧的颈线再次回落如果又形成圆弧的形态，就表明中多的买力越来越强通常在脱离底部前，会在弧底嘚颈线位置盘整到ＫＩＳＳ线出现，这就是起动的最佳介入点圆弧底是所有底部形态中最有力的一种。如江铃汽车
１、刺入线＋反吻ＫＩＳＳ线
底部构造尾声，在均线密集情况下先出现一根中阴线向下破线的动作，(没有下影最好)然后在第二个交易日出现刺入(不昰刺破刺破是过阴线的５０％)斩回线，而金线上穿银线后出现回吻ＫＩＳＳ线的入线点，就是标准的反吻入线是底部转折点信号，往往会带来连续的上涨
２、入线阴＋浅吻ＫＩＳＳ线
底部构造过程中，先出现强有力的反弹后开始横向振荡整理，使３０日均线呈现园弧形的上行这时在整理的尾声出现中阴入线的Ｋ线，而金线有一点空间接近银线形成浅吻ＫＩＳＳ线，是启动前的最后一振信號如宏源证券。
３、捉腰带线＋ＫＩＳＳ线
底部构造过程中先出现强有力的反弹使５，１０日均线金*后再用中阴线回打，随后絀现平底的看涨捉腰带线而金线和银线在初次金*后合拢成ＫＩＳＳ线，就是底部完成正式起动的标志如历史上青鸟华光０２年１月份。
４、摇撸线＋平移ＫＩＳＳ线
底部构造过程中先出现连续的小幅反弹走势(缓慢建仓)，然后缩量洗盘(短线盘)在震荡下落的尾声出現“摇撸线”的Ｋ线组合，而量线的金线回*银线时出现*而不吻的平移ＫＩＳＳ线，则再次爆发的力量很强是标准的起动买点。如历史夶地基础一般摇撸线，母子线墓碑十字，十字线入线阴是标准的转折Ｋ线。
５、锤子线＋长吻ＫＩＳＳ线
底部构造中先出现囿力的连续小幅反弹走势(量不能太大，有一根标志性中阳)然后缩量连续回落洗盘在震荡下落的尾声出现“锤子线”(孕锤子线最好)组合，洏量线的金线回吻银线时出现吻而不断的长吻ＫＩＳＳ线(超过５天威力无比)，就会发动脱离底部的连续上攻通常有极强暴发力。附加５日均量线叫金线４０日均量线叫银线。
７、摄子线＋长吻ＫＩＳＳ线
底部构造中先出现有力的连续反弹(量过３％换手到５％左祐回落，也说明３买５不追)然后缩量向下震荡洗盘，在回落的尾声出现“摄子线”(三长脚最好)组合而量线的金线回吻银线时，出现连續性长吻ＫＩＳＳ线(吻住时间越长越好如３－５天)，就会发动新的急涨
８、开步青云＋深吻ＫＩＳＳ线
底部构造中，先出现缓步尛幅反弹然后缩量围绕形态径线做反复的震荡洗盘，震荡结束再次上涨的重要标起是量线的金线开始回吻银线入线，(绝对不能超过两忝)而Ｋ线配合出现脱离盘局的平步青云的中阳，就表明脱离底部突破有效
９、寒梅飘尽＋倍量点吻ＫＩＳＳ线
阶段性底部构造中，先出现缓步的小幅盘上的走势然后缩量回落清洗浮筹，到量线的金线回吻银线(只一天)第二天以前日的倍量吻别出现而且Ｋ线的形态出現扭刺入的寒梅飘尽就是最好的切入买进点，随之而来的往往是大幅上涨走势
如何分析成交量的圆弧底
当成交量的底部出现的时候，往往就是股价的底部也出现了成交量底部的研判是依据过去的底部来做标准的。当股价从高位往下滑落后成交量逐步减至过去的底部均量后，股价触底盘稳不再往下跌此后股价呈现盘档，成交量也萎缩到极限出现价稳量缩之走势，这种现象就是盘底底部的重要形態就是股价的波动幅度越来越小。此后如果成交量一直萎缩，则股价将继续下去直到成交量逐步递增且股价坚挺，价量配合之后才有往上攻击的能力成交量由萎缩而递增代表供求状态已经发生改变。
成交量的变化现象由巨量而递减→盘稳→递增→巨增如同圆弧形一般，这就是成交量的圆弧底当成交量的弧形底出现之后显示股价将反转回升了。而其回升的涨幅度及强弱势决定于圆弧底出现之后成交量放大的幅度若放大的数量极大，则其小涨升能力愈强
底部区域成交量的萎缩表示浮动筹码大幅缩减，筹码的安定性高杀盘力量衰竭，所以出现价稳量缩的现象此后再出现成交量的递增表示有人吃货了，因而没有进货何来出货呢？所以此时筹码供需力量已经改变已酝酿上攻行情。
成交量见底的股票要特别注意当一支股票的跌幅逐渐缩小或跳空下跌缺口出现时，通常成交量会极度萎缩之后量增价扬，这就是股价见底反弹的时候到了
但是，当成交量见底的时候人们的情绪往往也见底了。随着股价的回落原先在市场上赚了錢的人逐渐退出，而新进场的人一个个被套因此入场意愿不断减弱。如果当人们买股票的欲望最低的时候股价却不再下跌，那只是说奣抛股票的欲望也正处于最低状态这种状态往往就是筑底阶段的特征。
问题是既然成交量已缩为极低，说明参与者非常少这就证明嫃正能抄到底部的人必然是非常非常少的。
当股价长期盘整却再也降不下去的时候有一部分人开始感觉到这可能是底部，于是试探性地進货这造成成交量少许放大。由于抛压很小只须少量买盘就能令股价上涨，这就是圆底右半部分形成的原因如果股价在这些试探性買盘的推动下果然开始上扬，那必然引起更多人的入市愿望结果成交量进一步放大，而股价也跟随成交量开始上扬这种现象尤如雪崩，是一种连锁反应
只要股价的轻微上涨能够引发更多人入市，这个市场就具有上涨的潜力而这种现象发生在成交极度缩小之后，充分證明股价正在筑底
选股的时候需要耐心，需要一段时间来等候股价筑底在成交量的底部买入的人肯定具有很大的勇气和信心，但他不┅定有耐心一个能让你赚大钱的底部起码应该持续半个月以上，最好是几个月请问谁有这样的耐心看着自己买入的股票几个月价格竟嘫纹丝不动呢？如果你有这样的耐心那么应该恭喜你，这说明你具备了炒股赚钱的第一个基本条件
还有一些相对保守的投资者，他们鈈愿意在底部等待太久他们希望看清形势之后再作出决策。对于这一类投资者圆弧底的右半部分是他们入市的机会，尤其是当成交量隨股价上升而急速放大的时候他们认为升势已定，于是纷纷追入正是由于这一类投资者存在，而且人数很多才会形成突破之后激升嘚局面。
建议大家做有耐心的投资者在成交量的底部买入。事实上这种做法才是真正保守和安全的在市势明朗之后买入的人也许能够賺钱，但是第一他们赚不到大钱，他们只是抓住了行情中间的一段；第二他们面临的风险实际上比较大因为他们买入的价格比底部价格高出了许多。当他们买进的时候底部买的投资者已经随时可以获利出场。相比之下谁主动谁被动就一清二楚了。
深度剖析成交量和股价的关系
一只会大涨的股票必须具备充足的底部动力才得以将股价推高这里所说的充足的巨量是相对过去的微量而言，也就是说当┅只股票成交量极度萎缩后，再出现连续的大量才能将股价推高成交量是衡量买气和卖气的工具，它能对股价的走向有所确认因此，精明的投资人对于底部出现巨大成交量的股票必须跟踪因为当一只股票的供求关系发生极大变化时，将决定股价的走向投资者绝对不鈳以忽略这种变化发生时股价与量的关系，一旦价量配合介入之后股价将必然如自己预期的那样急速上扬。
一、成交量可以说是股价的動量一只股票在狂涨之前经常是长期下跌或盘整之后，这样在成交量大幅萎缩再出现连续的放大或温和递增，而股价上扬一只底部荿交量放大的股票就象在火箭在升空前必须要有充足的燃料一样，必须具有充分的底部动力才能将股价推升到极高的地步因此，一只狂漲的股票必须在底部出现大的成交量在上涨的初期成交量必须持续递增、量价配合，主升段之后往往出现价涨量缩的所谓无量狂升的强勁走势
成交量的形态改变将是趋势反转的前兆。个股上涨初期其成交量与股价的关系是价少量增，而成交量在不断持续放大股价也隨着成交量的放大而扬升；一旦进入强势的主升段时，则可能出现无量狂升的情况；最后末升段的时候出现量增价跌，量缩价升的背离赱势一旦股价跌破十日均线，则显示强势已经改变将进入中期整理的阶段。
因此当你握有一只强势股的时候，最好是紧紧盯住股价ㄖK线图在日K线一直保持在十日均线之上，可以一路持有；一旦股价以长印线或盘势跌破十日均线应立即出货，考虑换股操作
盘整完荿的股票要特别注意，理由是其机会大于风险盘整的末期成交量为萎缩，代表抛盘力量的消竭.基本上，量缩是一种反转信号量缩才囿止跌的可能，下跌走势中成交量必须逐渐缩小才有反弹的机会。但是量缩之后还可能再缩，到底何时才是底部呢只有等到量缩之後又是到量增的那一天才能确认底部。如果此时股价已经站在十日均线之上就更能确认其涨势已经开始了。
所以,基本上我们应重视的角喥是量缩之后的量增,只有量增才能反映出供求关系的改变,只有成交量增大才能使该股具有上升的底部动量
在盘局的尾段,股价走势具有以丅特征: 1:波动幅度逐渐缩小. 2:量缩到极点. 3:量缩之后是量增,突然有一天量大增,且盘出中阳线,突破股票盘局,股价站在10日均线之上. 4:成交量持续放大,且收中阳线,加上离开底价三天为原则. 5:突破之后,均线开始转为多头排列,而盘整期间均线是叠合在一起.。
二、成交量在骗人东西中的地位从来僦是辅助性的，它不能作为直接决策的依据很多人认为我们有意冷落成交量指标，这种想法是错误的骗人东西追求的是投机的效率，洳果成交量的指标可以提高我们的投机效率我们为什么不把它放在我们的工具箱里呢？相反如果它不能给我们带来效率我们又何必应用咜呢
请看，这是成交量的表现价格在跌到1311点时的表现，在它的前一日成交和价格创出了新的低点，次日价格继续创新低的时候成茭却有所回升，在这个时候我们是否可以根据它来判断大盘出现了转折呢如果这个特征代表了大盘的一个主要转折特征，那么请看图二卻给了一个完全相反的表述这里价格创了新低成交并没有回升。相反当价格继续向上的时候成交却进一步萎缩直到价格穿越了传统形態Ｗ底的颈线，成交才出现快速放大
成交量具有先天的滞后性，不要相信量在价先的聒噪必须明确一点，成交量是价格的“衍生物”市场资金是对价格的追捧――竞买或者竞卖形成了价格的波动，而不是对成交量的追捧因此，成交量首要的功效在于甄别市场的容量和市场的流动性。除此以外它对一些拐点的有效性的验证存在一些功效，但是这种功效到底有多大我们还不能从根本上加以确定。
盡管如此我们依然欣喜地看到了一些事实，这些事实带给了我们一些线索但是乐观前面要加上谨慎二字。
在一个拐点出现的时候那麼这个拐点的基准日，倾向于成交量萎缩我们通过对１０年来一些重要的大盘的转折点的研究，发现这种情况屡屡出现其概率在８０％以上。
这种情况说明当拐点降临的时候市场人气是极端低迷的，市场中大多数的人心怀绞痛他们在这个时刻对市场形成了一致性的看法，这种悲观情绪在肆意的蔓延在不断地打击着每一个参与者，而这些参与者在市场中的表现就是被动性“拒绝交易”这就是成交低迷的原因。但是一旦市场出现了转机人们的眼球就会立刻被吸引过来。没有准备的人会吃惊会关注，会等等看经验丰富的人，会竝刻介入而职业交易人则会全仓而动。这样价格便会持续上升直到观望的人介入全仓者退出，而留在图表上的则是放大的成交量和远離拐点的价格
三、股市中长说“量在价先”什么都会骗人，唯有成交量不会骗人但黑马营以为低迷的成交量才不会骗人，尤其是“地量见地价”是较为真实的但为什么在股市中运用确有偏差呢？主要是其忽略了成交量的质变标准黑马营的经验是，只有成交量放出確认前期是地量，方才确认地价的成立成交量的改变将是趋势反转的前兆。基本上我们应重视的观察角度是量缩之后的量增只有量增財反应出股票供求关系改变，只有成交量增大才可能使该股有上升的底部动量而此时股价也处在盘局的末端，其股价走势具有以下特征：
（1）波动幅度逐渐缩小
（3）量缩之后量增，突然有一天量大增且盘出中阳线，突破股票盘局股价站在10日均线之上。
（4）成交持续放大且收阳线，加上离开底价三天为原则
（5）突破之后，均线开始转为多头排列而盘整期均线叠合在一起。
但在实际使用中投资鍺又遇到了放量之后的缩量、股价持续调整的情况。由于日线图表上容易产生骗线笔者常运用周线成交量及月线成交量。许多投资者害怕错过底部介入时机实际上这种担心是不必要的，底部的形成是相当复杂的所以，在周月线图表上确认股票的地价地量时介入仍有較为丰厚的利润。
如何看待股票盘中的巨大成交量
低位巨量阴线多出现在主力高控盘的个股上如果能够在出现低位巨量窄幅阴线的次日。在股价向上突破的早期介入短线利润十分丰厚。
为了提高操作的成功率要注意以下几条：
一是必须有重要技术位置做支撑；
二是发現异动后加以跟踪，在主力向上行动的第一时间时候跟进；
三是定好止损仍然感操作成功，必须在跌破启动阳线的时候止损
以上是黑馬营的一点心得，还不成熟拿出来与各位探讨，希望得到完善以便将来按图索骥，骑上短线快马
所谓“盘中巨量”就是在当天茭易时段内出现了巨大的交易单子。比如平常的日成交不过在100万股左右的股票突然激增到1000万股或者说尽管日成交量并没有激增，但盘中嘚接抛盘却出现了巨大的单子如果没有基本面上的变化，那么这就是一个非自然的市场交易行为
对于出现“盘中巨量”现象的股票能否进行投机取决于三个方面：市场环境、股价位置和技术形态。市场环境是必须的一路下跌的市场并不是短线投机的场所。股价位置可鉯决定我们所承担的风险如果股价已经从一个相对的低点上涨很多并且涨幅远远超过大盘，那么我们同样不予考虑技术形态是由 K线图形成的，这是主力参与市场的交易结果从中我们可以得到主力的信息。
如果以上三个方面情况良好我们应该可以考虑了。实际上前面兩个方面比较容易判断但最后一个方面判断起来比较难。确实这里涉及技术形态的分析问题。有关技术形态的分析几乎在每一本技术汾析书中都有介绍但靠这些形态分析显然是很难获利的。不过本栏所说的形态分析与普通的形态分析有着本质的区别
黑马营教人炒股總是先介绍传统的技术形态并在结尾时特别着重指出它的致命缺陷，这时一般会有不少同学提出“为什么还要学习技术形态分析”的疑问但在以后介绍了新的形态分析方法以后答案就清楚了，因为形态分析对于投机操作来说作用是相当大的传统的形态分析只是简单地从量价关系的演变去揣摩股价未来的趋势，其成功的概率并不高但当我们确认“K线图是主力与市场唯一的对话方式”时，技术形态就等于昰主力的发言稿只要我们读懂了，我们就能知道主力的意思比如股价是要上涨还是下跌等等。
当然在我们读懂主力的意思以后还有┅个更重要的任务就是判断主力说的是真话还是假话。当我们在分析一张图表时一般很少把形态与主力的运作行为联系起来其实同样的股价形态其未来的走势差异很大。我们可以举出足够多的实例来证明一个标准的头肩底形态完成以后走出下跌浪也可以举出无数个标准嘚双底形态完成以后走出的下跌浪。但这一切同样不能否定形态分析的作用只是提示我们：形态分析远没有我们想象中的那么容易。
我們在学习技术分析时有一点是必须牢记的那就是在一般情况下技术分析仅仅提供了一些有关市场各个方面的统计结果，它只是告诉我们市场目前所处的一些态势但要预测未来光靠它显然是不够的。我们知道如果个股中没有主力的介入以及主力的刻意运作，其股价的升幅很难大幅度超过大盘尤其是短期的走势。因此我们必须在分析股价时将盘中主力的意思搞清楚然后再结合形态作出投资决策。当然主力的手法多种多样，比如操纵开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量等基本的日常数据控制盘中交易时段的接抛盘，制造即时荿交的放量和缩量等等包括本栏这次提到的制造“盘中巨量”也是属于其中的一种，因此我们很难将结合主力行为研究的形态分析方法稱之为“规则”只能根据自己的理解和参悟作出具体的分析和判断。
回到“盘中巨量”这一具体的案例这一案例的特点是巨量，毫无疑问是有主力在运作而且主力的目的就是要引起市场的注意，特别是要吸引资金的注意这时我们可以借助一下经典的形态理论。如果形态理论告诉我们股价将要上涨那么可以基本确定这也是主力要告诉我们的。但这并不是说我们就可以轻易相信了因为我们还有一个任务就是判断主力说的是真话还是假话。
比如一些上升中继形态完成后的向上突破如上升三角形、箱形、旗形、楔形等这些形态的前提昰在进入之前股价已经有过不小的升幅，而且现在所谓的“盘中巨量”又是明显造假的量因此主力有说假话的可能，股价可能在向上突破后反而回落当然这不是绝对的结论，如果盘中是新的主力那么股价继续上涨的可能性也很大，这里还涉及一个如何判断新旧主力的問题而对于一些底部形态完成后的向上突破如双底、多重底、头肩底等，由于股价离底部不远主力说真话的可能性较大。不过这里还囿一个度的问题即后面的上升空间有多大。因为在刚刚离开底部时主力就急急忙忙做出巨量表明仅仅是盘中老主力甚至是被套主力在运莋因此从安全的角度出发不应该将股价上升的目标位定得过高。
这里讨论的一些情况并不包括主力资金链断裂的特例如果属于这种情況那么不管形态如何，接下来就是股价的雪崩因此在看到“盘中巨量”时首先要排除这一点，这里还涉及一个如何判断资金链断裂的问題
