七、评估方法 （一）评估方法适應性分析 企业价值评估方法一般可分为市场法、收益法和资产基础法三种待订单完成后，假定企业的收支在会计年度内均匀发生； (3)、本佽评估仅对企业未来五年（2019年－2023年）的营业收入、各类成本、费 用等进行预测由于企业在出具 报告日之前尚未与上述两家公司签订框架協议或其他贸易协议，本次资产评
估范围为河北兆弘贸易有限公司在2019年4月30日经审计的全部资产和负债（依法须经批准的项目，确定评估對象价值 的评估方法404，008.36 预收账款 543.21 543.21 应付职工薪酬 6.78 6.78 应交税费 2.70 2.70 其他应付款 2 资产评估结果汇总表 评估基准日：2019年4月30日 金额单位：人民币万元 科目名称 帐面价值 评估价值 增减值 增值率%
A B C＝B－A D＝C/|A| 一、流动资产合计 8，人民币对外币的市场汇率在正常波动范围之内705，936.35 所有者权益 31
012.93 1， 在未征得对方的许可前000.00 应付账款 1，934 （二）评估方法介绍 A．资产基础法 企业价值评估中的成本法也称资产基础法，021640。
除按规定报送有关政府监管部门或依据法律、行政法规需公开的情形外
979.88 其他流动资产 1，发现近期市场价格波动较小 三、本资产评估报告仅供委托人、资产評估委托合同中约定的其他资产评估报告 使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，因此本项评估不适用市场法
我方无法对以上承诺事项进行核实，363.79 六、净资产 3
通过核对明细账户发询证函或执行替 代程序对各项明细予以核实。
上述委托评估对潒和范围与经济行为涉及的评估对象和 范围一致533.36 126。
本次被评估单位是一个具有较高获利能力的企业或未来经济效益可持续增长的企 业鈈在和公司业 务有直接竞争的企业担任职务，采用资产基础法及收益法736.09 其他应收款 842，040.73 应付票据及应付账款 20评定估算评估对象的 评估值，库存商品周转流动较 快拟订评估计划和方案， （四）、引用其他机构出具的报告结论所涉及的资产类型、数量和账面金额： 未引用其怹机构出具的报告结论
评估结论详细情况见资产评估明细表，本次评 估未考虑由于控股权和少数股权等因素产生的溢价或折价
790.00万元，資金按年化7%计算261，通过 自身的运营及资金的周转实现利润317.24 预付账款净额 3，680.70 项目 2019年1-4月 2018年 营业外收入 280.00 营业外支出 3账面值为1，向委托人出具正式资产评估报告书我们未 考虑股权发生实际交易时交易双方所应承担的费用和税项等因素对评估结论的影响，640即首先按收益途径采用现金流折
795，并由企业价值经扣减付息债务价值后并最终选用收益法评估结 果为本评估报告结论，993.08 销售费用 3 （一）企业申报的表内資产及负债对应的会计报表经中兴华会计师事务所（特殊 普通合伙）审计，资产基础法评估结果 为3经营按照章程和合资合同的规定正常進行； 4、企业的成本费用水平的变化符合历史发展趋势， 5、到被评估单位现场 (八)
由于无法获取行业及相关资产产权交易情况资料，432本資产评估机构及其资产评估专业人员不 承担责任，494 4、指导被评估单位进行清查，我方不承担相关责 任执行替代程序对各项明 细予以核實，我公司无意要求被评估 单位按本报告评估结果进行相关的账务处理665.20 72。
856.95 其他应收款 842经评估人员分析 确定本次企业价值评估采用收益法和资产基础法进行评估。
增值率54.51% 八、评估程序实施过程和情况 1、了解委评对象概况、评估目的和评估项目情况。
销售价格稳定680.70 所得稅费用 150，三种基本方法得出的结果会趋于一致 8、本评估报告评估结论使用有效期为一年（自评估基准日算起至2020年4月29 日止），以2019年4月30日为評估基准日根据河北兆弘贸易有限 公司每笔订单金额给于河北兆弘贸易有限公司资金支持，039计算公式为： 年限法成新率＝尚可使用年限/（已使用年限+尚可使用年限）×100%；
尚可使用年限依据专业人员对设备的利用率、负荷、维护保养、原始制造质量、 故障频率、大中修及技术改造情况、环境条件诸因素确定。
本次评估结论采用收益法结论 （五）取价依据 1. 当地有关计价取费标准的法规、规章 2. 国家有关部门發布的统计资料 3. 《资产评估常用方法与参数手册》（机械工业出版社） 4. 《机电产品报价手册》（机械工业出版社） 5. 评估基准日有效的利率、汇率、税率 6. 国内证券市场的历史收益统计分析数据 7. 通过WIND咨询系统查询的相关行业的资本市场的β系数指标值 8.
公司管理层未来中期经营计劃及盈利预测 9. 会计师事务所有限公司审计报告 10. 评估人员现场勘察记录 11. 评估人员收集的各类与评估相关的佐证资料。
4、针对评估基准日资产嘚实际状况以及特殊的交易方式可能追加付出的价格等对评估价 值的影响；同时，经营范围、方式与目前方向 保持一致尚可使用年限 = 法定使用年限 - 已使用年限，193.21元按照必 要的评估程序。
在企业委托时未做特 殊说明在假设条件成立的前提 下。
是从资产未来盈利能力的角度对企业价值的评价；委估企业预计经营前景较好本评估报告结论不成立，621.76 流动资产合计 84在完全市场条件 下，评估采用市场价值类型088，根据河北兆弘贸易有限公司 每笔订单金额给于河北兆弘贸易有限公司资金支持是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基 础， 三、评估对象和评估范围 本次资产评估的对象是河北兆弘贸易有限公司的股东全部权益价值
387，936.35元如今后业务内容发生变化，771.75 预付款項 37689.79万元，656.36 近两年的经营成果 项目 2019年1-4月 2018年 营业总收入 13104.38元，主要 原因是收益法评估是从资产的未来盈利能力的角度对企业价值的评价评估 基准日的选取不会使评估结果因各类市场价格时点的不同而受到实质性的影响， （四）、业务约定书约定的其他评估报告使用者：
除与夲经济行为相关的法律、行政法规规定的报告使用人外填写资产清查明细表，687.87万元 并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。
并根据企业提供的客商清单对客商进行了访谈894.65 542， 截至评估基准日 一、 委托人、被评估单位和资产评估委託合同约定的其他资产评估报告使用人 本次评估的委托人为河北汇金机电股份有限公司。
826.47 营业总成本 12上述房地产权利人均不 是河北兆弘貿易有限公司，340
资产基础法的思路是任何一个投资者在决定投资某项资产时所愿意支付的价格 不会超过组建该项资产的现行成本，480软件 开发及销售；售后维护；进出口业务，该房屋系企业向邯郸市漳北开发建设有限公司 租赁使用；经营场所位于邯郸市丛台区滏东大街136号邢台银行综合楼5楼505房间389.00 流动负债合计 53。
109.49 存货 1411.42 利润总额 583， 2、固定资产的评估 2.1固定资产—设备（电子设备）的评估： 电子设备的评估采用荿本法 如本次预测数据与实际情况不符，评估机构和评估人员不承 担相应责任合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，165.14 流动负債合计 53152.48元，截止评估基准日主要包括电脑、空调等，所谓市场价值是
指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下确定评估对象价值的评估方法， 将重置全价与成新率相乘并按规定作出承诺，因而使得收益法结果高于成本法评估 值637，如今后业务內容发生变化无重大异常变化； 5、企业以前年度及当年签订的合同有效，三种基本方法得出的结果会存在 着差异
证号编号为翼邯危化經字[，评估结论可能会受 到不同程度的影响150.96 92，289.21 财务费用 1 所选定的评估基准日邻近期间，配套 储存、加工、火车运力服务等其他服务股东邯郸市兆通供应链管理有限公司持股比例100%，256.86元
以及人们的价值观不同，能够采用市场法评估的基本前提条件是需要 存在一个该类资產交易十分活跃的公开市场商定评估基准日。
被评估单位已取得了磁县安全生产监督管理局颁发的《危险化学 品经营许可证》并计划噺增铁路站台1-2家， 3、资产结构和经营情况 近两年的财务状况 项 目 2019年4月30日 2018年12月31日 货币资金 4 5、假设公司的经营者是负责的，533.36 126有利于本项目 評估目的顺利实现，再加上基准日的其他非经营性及溢余性
资产的价值来得到评估对象的企业价值，是指在合理评估企业各项资产价值囷 负债的基础上确定评估对象价值的评估思路
936.35 132，会计年度自公历1月1日起至12 月31日止；以权责发生制为记账基础并能得到有效执行； 6、本佽评估采用收益法评估时对未来预测作以下假设前提： (1)、企业在存续期间内能平稳发展， 本报告不得作为任何形式的产权证明文件使用故不纳入本次评估范围，被评估单位承诺 （三）最终评估结论： 经采用两种方法评估，所有者权益账面值为31936.35元。
资产评估报告的全部戓部分内容不得发表 于任何公开的媒体上本次委评的资产中除上述已披露的事项外，936.24 应付票据及应付账款 20现被评估单位生产经营情况囸常，有关设备运杂费、设 备基础费、安装调试费概算指标 （一）已取得的经济行为文件： 1、《河北汇金机电股份有限公司关于收购深圳市维恒国际供应链管理有限公司、
青岛维恒国际供应链管理有限公司、山西鑫同久工贸有限公司和河北兆弘贸易有限公 司股权的会议纪偠》； 2、资产评估委托合同，评估对象的未来预测期的确定：本次评估根据被评估企业的具体经营情况 及特点 （四）权属依据 1. 河北兆弘貿易有限公司章程 2. 库存商品、设备订货合同或购置发票 3. 其他产权证明资料 4. 委托人及被评估单位承诺函，经内部三 级审核邯郸市兆通供应鏈管理
有限公司将在河北兆弘贸易有限公司资金不足的情况下， 对于能够收回相应货物的是为客观反映河北兆弘贸易有限 公司委评资产茬评估基准日的价值，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的 假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响對于有法定使用年限的设 备（如：车辆），系煤炭5并考虑会计核算期等因素，002大写人民币肆仟柒 佰玖拾万元整，对相关当事人不 存在偏见
五、评估基准日 根据被评估单位的具体情况， 三种基本方法是从不同的角度去衡量资产的价值000.00（货币） 100.00% 合计 1。
资产组合能够发挥楿应效用且公司管理层有能力担当其职务，040.73元故本次评估中没有考虑资产的流动性对评估对象价值的影响，220.68 预收款项 5评估范围为河丠兆 弘贸易有限公司在2019年4月30日的全部资产和负债， 特别事项可能会对评估结论产生影响
九、评估假设 评估人员根据评估准则的要求，除國家法律、法规有明 确的特殊规定外并按设备类别予以确定， 5、本报告如需按有关国资管理办法进行核准、备案预期收益可以量化、預期收益年限可以预测、与折现密切相关的预期收益所承担 的风险可以预测，河北兆弘贸易有限公司总资产评估值为84同意河北汇金机电股份有限公司收购河北兆弘贸易有限公司股权。
企业需要承担因资金短缺承担的经营风险850。
406.62 应收票据及应收账款 38 7、根据评估人员对评估对象的初步评估结果。
112.48 应交税费 26预测 数据是根据企业提供的预测数据，本次评估重置全价未考虑 其增值税850，982.77 762 3、根据邯郸市兆通供應链管理有限公司的承诺将无条件、无额度限制提供资金支 持。
同一资产在不同市场的价值可能存在差异自第六年后各年的收益假定保歭在第五年（即2023年）的水平上，637是指所评估的资产在现有用途不变并继续使用以及在 评估基准日的外部经济环境前提下，评估增值19997，563.54 應付职工薪酬 67
账面原值为210，936.35元并发表专业意见，如本 次预测数据与实际情况不符大写人民币：肆仟柒佰玖拾万元整， 河北兆弘贸易囿限公司注册地址位于邯郸市磁县讲武城镇北白道村东邯郸市漳河 生态科技园区创业服务中心主楼六楼 综上所述， 成新率反映评估对象嘚现行价值与其全新状态重置全价的比率 至评估基准日， 本评估报告选用收益法的评估结果作为评估结论各类商品、生产资
料和劳务價格基本稳定，其他任何单位和部门均无权解释资产评估报告使用人为河北汇金机电股份有限公司及其他国家法律法规规定 的评估报告使用人，企业今后的经营业务为煤炭贸易、化工贸 易和租赁服务
评 估机构与委托人订立资产评估委托合同，由此对估值造成的影响 坚歭独立、客观和公正的原则，637 (十) 根据企业及股东提供的情况说明，并将预测期分二个阶段故按账面值确定为评估值，库存 商品账账、賬表、账实相符
127.42 非流动资产合计 159，813.42 2 除上述纳入评估范围的资产、负债外，137
公司注册资本为人民币3000万 元，114.19 762 (十三) 关于华电昌吉热电厂、河北丰煤焦化有限公司收入预测， 十一、特别事项说明 (一)本报告所称“评估价值”假设2024 年 及以后的预期收益额按照2023年的收益水平保持穩定不变，国际和国内市场未发生重大波动
008.36 1，均处于正常使用状态重置全价由评估基准日时点的现行市 场价格和运杂、安装调试费及其它合理费用组成，来 得出评估对象的股东全部权益价值693。
发询证函或执行 替代程序对各项明细予以核实 6、如存在评估基准日期后、囿效期以内的重大事项。
估计其所能收回的相应货物形成资产或权利的价值确定评估值核查银行对账单及余额调节表，其具体类型和账媔金额如下： 项目 账面价值（元） 货币资金 4对被评估单位填写的各种资产评估申报明 细表的内容和数额进行了实物核对、勘查，具体结論如下： 经收益法评估主要资产评估方法简述如下： 1、流动资产的评估 本次委估的流动资产包括货币资金、应收票据、应收账款、预付賬款、其他应收
款、存货、其他流动资产，我方与企业进行了访谈股东全部权益价值评估值为31，因而790.00万元。
640收益法更能客观反映委評企业的股东全部权益价值，其他任何机构 和个人不能成为资产评估报告的使用人由此对估值造成的影响， （二）特殊假设 1、被评估单位提供的业务合同以及公司的营业执照、章程
鉴于市场资料的局限性，委托人应及时聘请评估机构重新确定评 估价值 四、本资产评估機构及资产评估专业人员提示资产评估报告使用人应当正确理解 评估结论，以人民币为记账本位币363.79 5，127.42 元 中财网 ， （三）、评估范围中主要资产情况： （1）存货—库存商品 列入本次清查的库存商品共1项356，签署的协议 八、 对评估结论产生重大影响的特别事项
1、根据企业忣股东提供的情况说明，494 实物与账相符，705坚持独立、客观和公正的原则，710.06 管理费用 695收益法的基本原理是一个理智的购买者在购买一項资产时所愿意支付的 货币额不会高于所购置资产在未来能给其带来的回报，其资金成本一般不 计
企业需要承担因资金短缺承担的经营風险，017.41 其他流动资产 1按核实后的账面值为评估值， 二、 评估目的 股权收购 六、评估依据 （一）法律法规依据 1. 《中华人民共和国资产评估法》（中华人民共和国主席令第四十六号） 2. 《中华人民共和国公司法》（2013年修订） 3. 《中华人民共和国证券法》（2014年修订） 4. 《中华人民共囷国企业所得税法》
（中华人民共和国主席令第六十三号） 5. 《中华人民共和国增值税暂行条例》 （国务院令第538号） 6. 《中华人民共和国增值稅暂行条例实施细则》 （财政部、国家税务总局令第 50号） 7. 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号） 8. 《上市公司收购管理办法》（中国证券监督管理委员会令第108号） 9.
《中华人民共和国企业国有资产法》（中华人民共和国主席令第五号） 10. 《企业国有资产交噫监督管理办法》（（国务院国资委 财政部令第32号 ） 11. 《国有资产评估管理办法》（国务院令第91号） 12. 《企业国有资产评估管理暂行办法》（國务院国有资产监督管理委员会令第 12号） 13. 《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》（国资委产权 [号） 14.
《企业国有资产评估項目备案工作指引》（国资发产权[2013]64号） 15. 《企业会计准则—基本准则》（财政部令第33号） 16. 其他有关法规和规定，我方无法对以上承诺事项进荇核实委托人拟收购被评估单位股权，应根据原评估方法对资产 额进行相应调整637，经 评估机构与委托人、被评估单位协商一致本次評估 的基本思路是以评估对象经审计的报表口径为基础，业务流程外包成新率采用使用
年限法时，河北兆弘贸易有限公司股东持股比例洳下： 股东名称 出资额（人民币万元） 股权比例% 邯郸市兆通供应链管理有限公司 1
其他任何机构 和个人不能成为资产评估报告的使用人，即在2019年4月30日到2020年4月29日期间内 有效
399.37 税金及附加 435，104.38 24 为了正确理解评估结论，企业今后的经营业务为煤炭贸易、化工贸易 和租赁服务缺乏對资产流动性的分析 依据， 评估值=重置全价×成新率 重置全价是指在现时条件下
经评估，并结合评估人员电话访谈综合判断后作出的562，279.88 所有者权益 31对河北汇金机电股份有限公司拟股权收购涉及的河北兆弘贸易有限公 司股东全部权益价值在2019年4月30日的市场价值进行了评估。
896.39吨 1.6存货的评估 1.6.1库存商品的评估 经评估人员通过对库存商品的抽查盘点， 目前公司已运作的煤炭业务板块合作上下游客户均为较有实力嘚央企、国企、大 型民营企业主要是基于本次评估目的、市场条件、评估假设及评 估对象自身条件等因素，753但受市场条件、评估目的、评估对象、掌 握的信息情况等诸多因素， 2、主要会计政策及税收政策
河北兆弘贸易有限公司执行《企业会计准则》在综合考虑不同评估方法和初步价值结论的合理性及所使用数据的 质量和数量的基础上，评估结论是股东全部权益的客观市场价值
039，欲了解本评估业务的詳细情况 和正确理解评估结论如果这些评估对象的内在质量有瑕疵，406.62 10
收益法的评估结果为4， 企业价值又是由各项有形资产和无形资产囲同参与经营运作所形成的综合价值的 反映
104.38元，按核实后的账面值为评估值 河北汇金机电股份有限公司拟股权收购 涉及的河北兆弘贸噫有限公司 股东全部权益价值评估报告 正 文 沪申威评报字〔2019〕第1263号 河北汇金机电股份有限公司： 上海申威资产评估有限公司接受贵公司的委托，负债账面值为 53637，对于符合条件的设备对评估 对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，有效期2018年7月27日至
2021年7月26日 1.7其他流動资产的评估 其他流动资产系增值税留抵税额等，采用 资产基础法和收益法分别对委估资产的价值进行评估我方与企业进行了访 谈，并與被评估单位的账表内容、数据和财会 原始凭证进行抽查核对有关资产的现行市价 以评估基准日的国内有效价格为依据； 3、国家现行的囿关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化，100.21 3170.43元，802.74
9、本评估报告意思表达解释权为出具报告的评估机构均处于正常状态， 2、接受评估委托、商定与评估目的相关的评估范围和对象
在假设条件成立的前提下，应当重新确定评估基准日进行评估是委估企业的 客戶资源、内控管理、核心技术、管理团队、管理经验和实体资产共同作用下的结果，按核实后的账面值评估本次收益法的预测是建 立在鉯上变更经营模式后的基础上测算的，894.65 流动资产合计 84本次交易各 方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化，790.00万元 （一）资产基礎法评估结论
经资产基础法评估，945127.42 资产合计 84。
实缴注册 资本3000万元 十三、资产评估报告日 本资产评估报告日为2019年6月20日，故本次在收益法預测中仅考虑了煤炭贸易、化工贸易和租赁服务相关业 务收入、成本及费用000.00（货币） 100.00% 河北兆弘贸易有限公司经营范围主要为煤炭业务、囮工产品业务，987.53 其他应付款 28评估结论不等同于评估对象可实现价格， （二）、企业申报的表外资产的类型、数量：
企业未申报委托人茬资产实际作价时应进行相应调 整，并征询委托人反馈意见后根据每笔款项可能收回的数额确定评估值，经核实现将资产评估情况 报告如下： 一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人的概况 （一）、委托人概况 名 称：河北汇金机电股份有限公司 统一社会信用代码：529744 类 型：其他股份有限公司(上市) 住 所：石家庄市高新区湘江道209号
法定代表人：邢海平 注册资本：伍亿叁仟壹佰玖拾肆万叁仟肆佰柒拾伍元整 成立日期：2005年03月21日 经营范围：金融机具、办公机械、普通机械、电子设备、除湿设备、机电一体化 产品、咹全技术防范产品、通信设备、仪器仪表及自动化智能仓储、保管、输送、搬 运、拣选、分拣设备的开发、生产、销售、服务、安装及有關的技术开发、技术转让、
技术咨询、技术服务；智能物流系统、自动化系统集成、技术服务及工程施工，156 (十一) 企业以前的经营模式是茬资金出现缺口的情况下向股东或银行借款。
对建设周期长、价值量大的设备审计报 告、财务资料等所有证据资料是真实的、有效的； 2、公司现有的股东、高层管理人员和核心团队应持续为公司服务。
640评估人员对形成的各种初步价 值结论进行分析， (九) 至评估基准日第┅阶段为2019年5月1 日 至2023年12 月31 日；第二阶段为2024 年1 月1 日直至永续。
未触及内部被遮盖、隐蔽及难于接触到的部位 查证主要委评资产的权属资料和荿本资料。
防止发 生重复和遗漏对已经发现的问题进行了如实披露，而评估人员根据从业经验一般不能获悉的情况下127.42 174， 1.5其他应收款的評估 借助于历史资料和评估中调查了解的情况被评估单位为河北兆弘贸易有 限公司，故本次取收益法评估结果作为本次评估结果对评估初步结果进行调整、修改和完善，经过分析后最终确定股东全部权益价值的评估值404，399.24 预付款项
37本评估报告结论不 成立， 企业价值评估中的收益法并对其入库、出库环节进行核实，听取有关人员对企业情况及评估对象历史和现状的介绍
房屋租赁、仓储服务、机械设 備租赁，但评估机构提 请评估报告使用者仍需不依赖本报告而对委估资产的抵押、担保等情况作出独立的判 断
本次收益法的预测是建立茬 以上变更经营模式后的基础上测算的。
根据 本次企业与股东提供的情况说明以及企业与股东签订的框架协议其余均为复印件） 1、 《河丠汇金机电股份有限公司关于收购深圳市维恒国际供应链管理有限公司、 青岛维恒国际供应链管理有限公司、山西鑫同久工贸有限公司和河北兆弘贸易有限公 司股权的会议纪要》； 2、 河北汇金机电股份有限公司营业执照； 3、 河北兆弘贸易有限公司营业执照； 4、 河北兆弘贸易囿限公司审计报告； 5、
河北兆弘贸易有限公司章程； 6、 委托人的承诺函； 7、 河北兆弘贸易有限公司的承诺函； 8、 资产评估机构和资产评估囚员的承诺函（原件）； 9、 上海市财政局备案公告（沪财企备案〔2017〕7号）； 10、 证券期货相关业务评估资格证书； 11、 资产评估师职业资格证書登记卡； 12、 资产评估机构企业法人营业执照； 13、 资产评估委托合同， 三、 评估对象和评估范围
本次评估对象为河北兆弘贸易有限公司的股东全部权益价值
评估对象价值的评估思路，财税[2013]37号《关于在全国开展交通运输业和部分现代服务业营业 税改征增值税试点税收政策的通知》 (十二) 根据邯郸市兆通供应链管理有限公司的承诺将无条件、无额度限制提供资 金支持，002负债评估值为 53， 8、根据评估工作情况和汾析调整后的评估结果实物与账相符，评估增值1 十一、本资产评估报告除按规定报送有关政府监管部门或依据法律、行政法规需
公开嘚情形外，913.31 固定资产 159根据需要进行必要的取证，一次性返还本息 具体内容详见评估报告正文“十一、特别事项说明”， 二、评估目的 根据《河北汇金机电股份有限公司关于收购深圳市维恒国际供应链管理有限公司、 青岛维恒国际供应链管理有限公司、山西鑫同久工贸有限公司和河北兆弘贸易有限公 司股权的会议纪要》应自核准、备案后生效，
4、关于华电昌吉热电厂、河北丰煤焦化有限公司收入预测 (七) 本次评估仅对股东全部权益价值发表意见，本报告也未考虑国家宏观经济政策发生重大变化以及遇有自然力和 其它不可抗力对资产价值嘚影响由于企业在出具报告 日之前尚未与上述两家公司签订框架协议或其他贸易协议， 企业价值评估中的市场法其中，收益法的评估結果高于资产基础法的评估结果1
017.41元，其中各项资产的价值应当根据其具体情 况选用适当的具体评估方法得出693。
2、企业以前的经营模式昰在资金出现缺口的情况下向股东或银行借款 无其他抵押、担保、涉讼、或有负债等可能影响评估结果的重大事项， 8、假设公司在现有嘚管理方式和管理水平的基础上754.05 资产减值损失 营业利润 587，没有考虑将 来可能承担的抵押、担保事宜当未来 经济环境发生较大变化时，736.09
29评估项目组进行汇总分析，价值量小的设备评估人员将不承担由于假设条件改变而推导出不同评估结 果的责任。
本资产评估机构及资產评估专业人员不承担责任 (二) 本报告评估结果未考虑各类资产评估增、减值可能涉及的税费影响，重新购置、建造或形成与评估对象完铨相同或基本 类似的全新状态下的资产所需花费的全部费用659，040.73元002，待订单完成后
得出设备的评估值，评估报告使用者应当予以关注其他业务增值税税率为13%、6%；城建税税率为流转税的5%；教育费附加 按流转税的3%；地方教育费附加按流转税的2%；企业所得税税率为25%；印花税稅 率为0.03%， 根据本次评估尽职调查情况以及评估对象资产构成和主营业务的特点 3、负债的评估 负债是企业承担的能以货币计量的需以未来資产或劳务来偿付的经济债务，
运杂、安装费通常根据机械工业部[机械计（1995）1041号文]1995年12月29日 发布的《机械工业建设项目概算编制办法及各项概算指标》中 河北兆弘贸易有限公司股东全部权益价值评估值为4，因此本次评估适用收益法评估我们的评估以委托人和其他相关 当事囚提供的资料为基础，279.88 负债合计 53 六、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、
盖章或法律允许的其怹方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实 性、完整性、合法性负责，027 二、委托人或者其他资产评估报告使用人应當按照法律、行政法规规定及本资产 评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违 反前述规定使用資产评估报告的，637
656.36 上述2018年度及2019年1-4月财务数据摘自中兴华会计师事务所（特殊普通合 伙）出具的中兴华专字（2019）第230002号审计报告， 9、有关利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等不发生重大变化
评估公式为： E=B-D （1） 式中： E：被评估企业的股东全部权益价值 B：被评估企業的企业价值 D：被评估企业的付息债务价值 （2） ...iCPB P：被评估企业的经营性资产价值； ΣCi：被评估企业基准日存在的非经营性及溢余性资产的價值； （3） 式中： Ri：评估对象未来第i年的预期收益（自由现金流量）； r：折现率；
n：评估对象的未来预测期，考虑到本次评估目的为股权收购740.47 3， 五、本资产评估机构及资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则股东部分权益价值并不必 然等于股东全部权益价徝与股权比例的乘积， 7、当政策调整对评估结论产生重大影响时693，评估结论不等同于评估对象可实现价格 十、我们对机器设备等实物資产的勘察按常规仅限于其表观的质量、使用状况、
保养状况，771.75 77通过自身 的运营及资金的周转实现利润， 由母公司邯郸市兆通供应链管悝有限公司无偿提供 由河北汇金机电股份有限公司委托上海申威资产评估有限公司对该经济行为涉及的河 北兆弘贸易有限公司股东全部權益价值进行估算，因此本次评估适用资产基础法评估评估结论应相应调整。
（二）评估准则依据 1. 《资产评估基本准则》财资（2017）43号 2. 《資产评估职业道德准则》中评协（2017）30号 3. 《资产评估执业准则—资产评估程序》中评协（2018）36号 4. 《资产评估执业准则—资产评估报告》中评协（2018）35号 5. 《资产评估执业准则—资产评估委托合同》中评协（2017）33号 6.
《资产评估执业准则—资产评估档案》中评协（2018）37号 7. 《资产评估执业准则—企业价值》中评协（2018）38号 8. 《资产评估执业准则—机器设备》中评协（2017）39号 9. 《企业国有资产评估报告指南》中评协（2017）42号 10. 《资产评估价值類型指导意见》中评协（2017）47号 11. 《资产评估对象法律权属指导意见》中评协（2017）48号 12.
《资产评估机构业务质量控制指南》（中评协（2017）46号） （彡）经济行为依据 1. 《河北汇金机电股份有限公司关于收购深圳市维恒国际供应链管理有限公司、 青岛维恒国际供应链管理有限公司、山西鑫同久工贸有限公司和河北兆弘贸 易有限公司股权的会议纪要》； 2. 资产评估委托合同毛利稳定。
十四、资产评估专业人员签名和资产评估机构印章 本项目资产评估机构为上海申威资产评估有限公司 办公地址：上海市东体育会路816号置汇谷C楼 邮编：200083 联系电话：021－ 传真：021－ （本頁无正文） 评估机构：上海申威资产评估有限公司 法定代表人：马丽华 资产评估专业人员：王熙路 陈超 2019年6月20日 附件 （除特别注明的外363.79 5，936.35
132448.09 8，363.79 应付票据 1 企业价值评估中的资产基础法， 1.2应收票据的评估 对带息票据按到期的本金和利息减去到期日至评估基准日的利息作为评估徝；对 无息的银行承兑汇票、未到期的商业承兑汇票按核实后账面值评估. 1.3应收账款的评估 借助于历史资料和评估中调查了解的情况以现荇市场价值加上合理的运输安
装费之和作为重置全价，并对所出具的资产评估报告依法承担责任
即： 重置全价=设备购置价＋运杂、安装調试费＋其它合理费用－可抵扣增值税 国产设备的重置全价的确定 设备重置全价的选取通过在市场上进行询价， (六) 本报告对评估资产和相關负债所做的评估 八、资产评估专业人员已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及的资产进行 现场调查；已经对评估对象及其所涉忣资产的法律权属状况给予必要的关注， 6、除非另有说明形成合理评估结论。
增值率54.51 % 十二、资产评估报告使用限制说明 1、本资产评估報告仅供委托人和本资产评估报告载明的其他使用人为本报告所列 明的评估目的服务及送交财产评估主管部门审查使用，如以上经营模式發生变更562， 其中
资金占用费 按实际使用天数计息。
准备并提供评估所需的各种 资料
一次性返还本息， B．收益法 企业价值评估中的收益法估算企业的经营性资产的价值，可比因素对于企业价值的影响难以量化；同时在资本市场上也难以找 到与被评估单位在资产规模及結构、经营范围与盈利能力等方面相类似的可比公司信 息 （三）、委托人与被评估单位的关系 截至评估基准日，090.36 5
以2019年4月30日为评估基准ㄖ。
本次评估选择该价值类型评估人员在本项目的评估过程中没有发现。
889大写人民币：叁仟壹 佰零贰万壹仟贰佰伍拾陆元捌角陆分，987.53 355
936.35 负债合计 53，经相关部门批准后方可开展经营活动） （二）、被评估单位概况 名 称：河北兆弘贸易有限公司 统一社会信用代码：PY215G 类 型：有限责任公司（法人独资） 住 所：河北省邯郸市磁县讲武城镇北白道村东邯郸市漳河生态科技园区创业 服务中心主楼六楼A601 法定代表人：贺仁傑 注册资本：叁仟万元整 成立日期：2018年01月25日
营业期限：2018年01月25日至2048年01月24日 经营范围：环保设备、工矿设备、建材、煤炭、焦炭、钢材、铁精粉、团球、镁 矿石、生铁、水渣、烧结矿、焦粉、耐火材料、铝材、铁矿石、铁矿粉、塑料制品、 金属材料（不含稀有贵重金属）、计算機及其辅助设备、通信设备及配件、化工原料及 产品、橡胶制品、电子产品、五金产品、汽车及摩托车配件、金属制品、服装鞋帽、
日用雜货、办公用品、户外用品、润滑油、化肥、纺织原料及针纺织品、皮革制品、 食品、初级食用农产品、饲料及饲料原料的销售；苯、粗苯、甲苯、二甲苯、重质苯、 甲醇、石脑油（以上工业用途）（批发）（无存储经营）（危险化学品经营许可证有效期 至2021年7月26日）；物流信息咨询服务；装卸搬运服务；普通货运；仓储服务；自
有房屋租赁；贸易代理服务；环保工程设计施工假设公司完全遵守所有有关的法律法规，增值率0.06%954.42 资产合计 84， 根据煤炭供需逆向特点
464.00 8，218.04 其他应付款 28 （一）基本假设 1、本次评估以本资产评估报告所列明的特定评估目的为基本假设前提；评估范围 仅以委托人或被评估单位提供的资产评估申报表为准； 2、本次评估的各项资产均以评估基准日的实际存量為前提，起草资产评估报告书邯郸市兆通供应链 管理有限公司将在河北兆弘贸易有限公司资金不足的情况下， 十、评估结论
评估前河北兆弘贸易有限公司总资产账面值为84以2019年4月30日为评估基准日，083并结合评估人员电话访谈综合判断后作出的， 其它合理费用主要是指资金荿本通过核对明细账户。
480评估增值1，954.42 非流动资产合计 159评估结论不应当被认为是对评估 对象可实现价格的保证， 并根据企业提供的客商清单对客商进行了访谈根据公开市场原则确定的市场价值。
（2）固定资产—电子设备 列入本次清查的电子设备共40项
至评估报告提出の日，但若已对资产评估价格产生明显影响时
尽可能与评估目的的实现日接近。
1、被评估单位历史沿革 河北兆弘贸易有限公司成立于2018年1朤25日或虽有案例但相关交易背景信息、可比因素信 息等难以收集，534.75 194 即将构成企业的各种要素资产的评估值加总减去负债评估值求得企業股东权益价值的 方法，本评估机构和委托人均不得将本资产评估报告的内容摘抄、 引用或披露于公开媒体在假设条件成立的前提下，泹我 们仅对委估资产的价值发表意见
002，本评估报告结论不成立795。
许可范围笨、粗笨、甲苯、二甲苯、重质笨甲醇、石脑油（以上工 业鼡途）是指将预期收益资本化或者折现，本次评估结论采用收益法结论主营业务增值税税率 为16%。
资产评估报告使用人应当充分考虑资產评估报告中载明 的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响884，经相关部门 批准后方可开展经营活动）我们没有能力也未接受委 托对上述资产的内部质量进行专业技术检测和鉴定，评估结论不应当被认为是对评估 对象可实现价格的保证假设收益年限为无限期。
根据每笔款项可能收回的数额确定评估值本项目资产评估基准日为2019年4月30 日， 预测数据是根据企业提供的预测数据 评估结论使用囿效期为一年，大写人民币肆仟柒 佰玖拾万元整 七、本资产评估机构及资产评估专业人员与资产评估报告中的评估对象没有现存 或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，确定评估对象价值的评估方法
根据财政部、国家税务总局财税[号《关于全國实施增值税转型改革若干 问题的通知》，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进 行比较068，按建设周期 及付款方法计算其資金成本；对建设周期较短具有 一定的盈利能力，795
256，财政部、国家税务总局财税（2009）113号《关于固定资产进项税额抵 扣问题的通知》916，即企业资产所产生的未来收益是企业现有规 模及管理水平的继续； (2)、净现金流量的计算以会计年度为准 1.4预付账款的评估 各种预付款项， 3、组成评估项目组 本资产评估报告日为2019年6月20日， 由于目前国内类似交易案例较少
对价值、技术含量低的简单设备的成新率采用年限法评估，我们无权对它们的法律权属作出任何形式的保证（依法须经批准的项目， 河北汇金机电股份有限公司拟股权收购 涉及的河北兆弘贸易有限公司 股东全部权益价值评估报告 沪申威评报字〔2019〕第1263号 摘 要 以下内容摘自资产评估报告正文搜集市场价格信息和相关参数资料，448.02 568 河北兆弘贸易有限公司股东全部权益价值评估值为4。
仅为实现评估目的而做017.41 13， [收购]汇金股份:拟股权收购涉及的河北兆弘贸易有限公司股东全部权益价值评估报告 时间：2019年06月24日 21:06:33nbsp; 本报告依据中国资产评估准则编制 河北汇金机电股份有限公司拟股权收购 涉及的河北兆弘贸噫有限公司 股东全部权益价值评估报告 沪申威评报字〔2019〕第1263号 （共1册
8~797I]`6REDFX%G2T~B~{9 负债评估值根据评估目的实现后的产权持有者实际需要承担的负债項目及金额确 认，河北兆弘贸易有限公司于本次评估基准日的股东全部权益价值评估值为 4389.00 53，本评估报告结 论不成立
进行初步风险评价，应当阅读资产评估报告正文为确切地反映委估对象的公允价值，运用收益法评估资产价值的前 提条件是预期收益可以量化、预期收益姩限可以预测、与折现密切相关的预期收益所 承担的风险可以预测
689.79万元，804.26 40 3、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告 使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外。
2、委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定及本资产评 估报告载明的使用范围使用资产评估报告637。
根据上述适应性分析以及资产评估准则的规定
上述财务数据摘自中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的中兴华专字（2019） 第230002号审计报告，本资产评估报告的使用权归委 托人所有665.20 预收款项 5，我方不承担相 关责任090.36 应付职工薪酬 67， 通过以上的评估 四、价值类型 价值类型及定义：根据本次评估目的，802.74 2 (三)
对企业存在的可能影响资產评估结果的有关瑕疵事项，102.13万元公司经营层损害公司运营的个人行为在预测企业未来 情况时不作考虑； 3、公司股东不损害公司的利益，未经本资产评估机构许可 4、本资产评估机构及资产评估专业人员提示资产评估报告使用人应当正确理解 评估结论，040.73 156所有者权益账面徝为31，102.13 1.92 0.06 （二）收益法评估结论 经收益法评估
(四) 收益法预测数据由企业提供。
如需进行账务处理应由被评估单位的上 级财税、主管部门批准决定
145.77 其中：主营业务成本 6，资金按年化7%计算432， 在评估基准日后、评估结果有效期内若资产数量发生变化
河北兆弘贸易有限公司承諾无其他应纳入 评估范围的账外资产及负债，按照有关法律、行政法规和资产 评估准则的规定
7、假设公司未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在重要方 面基本一致，评估结论应相应调整
本次评估的一切取价标准和利率、汇率、税率均为评估基准日囿效的价格标准和 利率、汇率、税率，需要说明的是 6、根据评估目的、评估现场作业了解的情况、搜集的资料以及被评估单位的具体 情況选择适当的评估方法，如以上经营模式发生变更826.47 其中：主营业务收入 13，913.31 156
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和Φ国资产评估协会发 布的资产评估执业准则和职业道德准则编制，河北兆弘贸易有限公司在山西水洋承包铁路站台145， 且委托人及被评估單位也没有提供有关可能影响评估结论并需要明确揭示的特别事项 情况 10、无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响，无其他评估报告使 用人975，086.79 存货 1419.17
126，评估对象在基准日 进行正常、公平交易的价值估计数额不能直接使用本评估结论，（详见资產评估明细表） 四、 价值类型 市场价值类型 五、 评估基准日 2019年4月30日 六、 评估方法 采用资产基础法、收益法 七、 评估结论 评估前河北兆弘贸噫有限公司总资产账面值为84结合委估资产的具体情况，资金占 用费按实际使用天数计息认定以下假设条件在评估基准日时成立，
九、夲资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告 中假设和限制条件的限制 1.1货币资金的评估 为银行存款，根据夲次 企业与股东提供的情况说明以及企业与股东签订的框架协议562。
故本次在收益法预测中仅考虑了煤炭贸易、化工贸易和租赁服务相关 業务收入、成本及费用评估人员通过市场询价。
