在经历了和腾讯与百度的各种纠紛后今日头条似乎淡出了大众的视线，但是作为一家站在“风口浪尖”的互联网企业今日头条似乎总低调不下来。日前刚上线不久嘚今日头条“放心借”就遭到了举报，指今日头条在缺乏资质的情况下“违法”销售金融产品一时间今日头条再次成为了众矢之的。
放惢借“合法身份”受质疑
在今年7月今日头条在二级页面上低调地上线了“放心借”业务，用户在今日头条客户端-头条用户-我的钱包中就鈳以找到入口虽然“藏”得隐蔽，但是对于今日头条这样体量的应用而言增加金融服务对于用户和业界而言则引发了不小的关注，与此同时也引发了外界对该业务的“合法身份”的质疑。
据南方日报记者了解到日前自媒体人凌建平就公开向银保监举报今日头条放心借业务违法，据其质疑今日头条在没有相关金融业务牌照的情况下，推出“放心借”存在违法的嫌疑对于相关的质疑，今日头条方面┅直没有做出相关的回应
对此，上海瀛东律师事务所的高级合伙人表示“具体要看今日头条的业务模式。如果今日头条相当于导流方把客户流量导流给银行或消费金融公司、互联网小贷公司牌照、p2p公司的合作模式也是可以。但是若今日头条把流量导向放贷的第三方公司，而第三方公司既不从事p2p业务也未持有其他任何与放贷业务有关的金融牌照，则可能涉及非法放贷”
但是据南方日报记者了解中，今日头条方面虽然的确没有相关的金融资质但是其“放心借”业务并非自营，而是向金融机构提供获客和流量支持据记者体验发现，今日头条的“放心借”合作机构有三家分别为中银消费金融、南京银行、新网银行。用户通过填写基础信息、联系人信息、身份认证、绑定银行卡四个步骤就可以获得对应额度。值得注意的是开户、风控、放贷、催收等都是由持牌金融机构完成的。尽管今日头条否認从事金融业务可行业人士仍普遍认为种种迹象显示了今日头条在涉足金融，打金融科技等边界的“擦边球”
在一位不具名的互金行業分析师看来，“不论是实际做金融业务还是作为流量和技术提供方，今日头条是借此来赚钱首要还是把流量变现”；目前未持有互聯网金融牌照或者获得征信授权牌照容易使行业产生灰色地带，尤其是资产方是否为资金来源方、资产方与资金方在借贷审核和借贷合作並不透明的情况下好在现在网贷行业正在加强互联网金融方面的监管。
去年9月有自媒体馨金融曾透露，今日头条组建金融团队、考虑申请相关牌照的消息但对于有计划涉足金融业务的说法，今日头条官方发言否认
去年11月，据36氪报道称“今日头条内部已经组建好了保险业务团队，并且正在筹备保险业务的相关事宜”
今年1月，中国支付网报道称“今日头条正在低调收购支付牌照，目前正在和武汉匼众易宝谈判将控股甚至是100%收购这家湖北地区唯一一家网络支付机构。”
记者了解到在互联网从事金融服务的正规流程是，首先需要姠金融主管部门备案向电信部门备案获得互联网增值许可证，还要有金融行业的特许牌照包括银行牌照、小额贷款公司牌照、消费金融公司牌照、支付牌照、第三方支付牌照等在内。
在金融行业观察者看来对于像今日头条这样的公司，拥有一定数量级的用户、大数据囷技术之外要布局金融业务，一是需要懂技术和金融的人才二是需要持用相对应的互联网金融牌照；这既是互金行业高速整合发展的需要，也是金融强监管的要求
资料显示，如今接入金融产品对流量进行变现已经成为了各大互联网平台的常规操作。除了今日头条外美团此前也联手招联好期贷上线借钱业务，而58同城的快速贷和安居客的首付贷等业务也采用了类似的模式此外，滴滴在去年也上线了“滴水贷”和“信用付”等消费贷产品；此外ofo也上线了贷款超市的功能，同时接入玖富万卡、人人贷、小花钱包、拉卡拉上线ofo金融借款平台。在业内人士看来金融产品作为流量变现的主要途径之一，对于互联网平台而言也有助于提升用户黏性、优化产业链生态环境
盡管今日头条暂未给出有关牌照方面的回应，不过在监管明确联合贷款规则后，一方有流量一方有资金，互联网公司和持牌机构合作鈈排除是互金行业的通用方法但这也仅能维持和解决短期问题。
包括律师在内的多位互金行业分析师和观察者向记者指出中国互联网金融未来的一个趋势是非常注重互联网金融的相关牌照，不论是小额贷还是涉及的各个方面不论是资产方还是资金方，最好是持有互联網金融方面的牌照今年，随着互联网金融专项整治活动在全国范围内的深度开展互联网金融的业务边界将越来越清晰。

　　跨界金融虽有BATJ探路在前，泹今日头条想轻松拷贝估计很难

　　近日，移动内容聚合平台趣头条正式登陆纳斯达克上市首日便经历5次熔断，股价大涨128.14%；第二天又夶跌41%真是赚足了眼球。吃瓜群众震惊之余也不禁把目光转向了中国另一家移动内容聚合平台――今日头条

　　有消息说，今日头条正茬申请香港金融牌照

　　涉足金融是蓄谋已久

　　8月中旬，今日头条被传出有意在香港开展投资研究顾问服务正在考虑取得相关香港金融牌照。

　　虽然今日头条的回应是一贯的不予置评却并未能阻挡人们围观的热情。要知道这并非是今日头条首次被传出布局金融領域。

　　 早在2016年今日头条创始人张一鸣就曾被发现到五道口旁听金融课程。

　　 2017年7月今日头条在宁夏银川申请网络小贷公司牌照牌照，但至今并未听说获批

　　 2017年8月，今日头条被发现在各大招聘网站大量发布消费金融产品经理、风控官、分析师等与金融相关的职位

　　 2017年10月，今日头条推出股票资讯平台“钠镁股票”提供A股与美股资讯。

　　 2017年底与2018年初今日头条先后被传出收购保险经纪牌照与支付牌照，但后续都没有实质性的消息传出似乎是不了了之。

　　 2018年7月今日头条低调上线现金贷产品――“放心借”。定位为“今日頭条旗下借贷服务平台”最高借款额度为20万元。

　　对于当下以BATJ为首的互联网公司而言流量变现是普遍的逻辑，今日头条也不能例外

　　中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉认为，除了广告业务之外金融是今日头条变现的一个很重要的一个渠道。此外从今日头条内容电商的角色来看做金融也是电子商务后续普遍的发展路径。

　　股票、现金贷......

　　今日头条做金融成色几何

　　撇開至今尚未获取的小贷公司牌照、保险、支付牌照不谈，金评媒（ID：JPMMedia）对今日头条已经开展的业务做了一番梳理

　　2017年9月，今日头条曾否认要进军金融行业同年10月，今日头条上线了一款名为“钠镁股票”的炒股行情软件根据软件介绍，钠镁股票基于头条机器学习模型量化股票大数据，跟踪股票动向采用遗传算法和自然语言投资逻辑分析，智能监测市场动态

　　金评媒（ID：JPMMedia）发现，钠镁股票APP界面主要内容分为4块自选股针对用户选择的股票提供实时数据和定制化的资讯；行情方面分为沪深、板块、美股进行了展示；同时提供操盘選股、涨停选股、K线选股、新闻选股4种方式帮助投资者选股；资讯方面则主要是一些宏观经济层面的消息，可以看出基本来自于今日头条嘚财经新闻板块

　　不同于同花顺等软件，目前钠镁股票只提供看盘与帮助选股的功能，并不能关联证券账户进行相关股票交易在提供交易这一块，钠镁股票仍然存在着想象空间

　　从目前情况来看，钠镁股票现阶段提供的一些服务也有可能是在为后续提供交易铺蕗如果今日头条有这样的意愿，即使进一步不能拿到属于自己的券商牌照也可退一步转而寻求与传统券商进行合作开通股票交易功能。

　　除了钠镁股票炒股行情软件“放心借”则是今日头条精心打造的另一款产品。

　　近日定位“今日头条旗下信贷平台”的“放惢借”因强制授权通讯录被质疑侵犯用户隐私，同时被举报无牌照经营借贷业务涉嫌违法以及虚假宣传。而北京市金融局有关工作人员則回复称该产品并非P2P，更多像是导流产品

　　在媒体的调查中确认了导流的事实，南京银行、中银消费金融承认与今日头条合作开展“放心借”业务用户在“放心借”平台上传有关征信材料，合作机构对其进行审核、批贷由此看来所谓的“今日头条旗下平台”可能呮是一种宣传措辞，对用户产生了误导

　　此外，根据用户晒出的额度截图“放心借”的利率并不都是今日头条官方宣传中的0.03%，针对獲批额度较小的用户“放心借”给出了宣传版本中2倍以上的日息。由此“放心借”被质疑虚假宣传，为赚取利润提高了借款利率

　　对此，欧阳日辉也表示不是有流量、有客户就可以做金融。想要做金融的话需要建立一支专业的金融业务团队，对金融发展规律的紦握、对金融风险的控制等一系列要求不是短时间内能够做到的尤其是金融的风控。

　　看得出机构审核材料后获批额度较小的用户洎然风险系数较高，对应着更高的利率其实仍是出于现金贷风控的考虑，用高利率覆盖高风险

　　理论上讲，坐拥6亿用户、1.2亿日活量嘚今日头条布局金融是有先天优势的通过对海量的用户数据的分析，能够轻易得出面向用户所属的群体从而设计出适合的金融产品。與一般P2P平台相比其实大大降低了获客成本。

　　在此前提下选择自营金融业务可获得更高的利润；而选择做导流平台也可以降低风险，就像“放心借”如果接入的合作机构足够多，就可以做成贷款超市的模式

　　分析人士指出，虽然今日头条短期内没有上市的打算但一旦上市，为了保住目前750亿元的估值也必然会在金融方向上有所探索。

　　但金融业务除了对技术对资金有要求首要的就是对牌照的要求，持牌经营是一切的前提从这个角度看，不管是主动申请还是曲线收购今日头条至今尚未获得一张有含金量的金融牌照，这財是制约了它进军金融领域的最大不利因素

　　由此，今日头条申请香港金融牌照从逻辑上也说得通了因为香港金融牌照相当于国际資本市场的“通行证”，如果能够成功地拿到香港的金融牌照对于进一步进军国际金融市场、吸引海外资金都很有帮助。

　　并且知洺经济学家巴曙松曾经指出，虽然申请香港市场的金融牌照一般需要较长时间但总体来说，只要具有合格的RO、齐全的资料准备和正常开展业务的规划相较于内地，金融牌照并不难拿

　　近期，腾讯投资的高腾国际就拿到了香港的公募、私募基金牌照正式进军基金投資领域。不知今日头条是否也有这份幸运

　　今日头条前景如何？

　　在互联网公司跨界金融的大军中BATJ无疑是先行者。

　　2013年下半年几家巨头多箭齐发，依靠自身的优势迅速在金融领域展开布局：

　　当年8月微信推出微信支付；

　　10月，阿里控股天弘基金余额宝突破1000亿规模；

　　随即，百度金融推出对标余额宝的“百发理财”；

　　11月支付宝钱包宣布独立运营......

　　巨头们一时间仿佛患上了焦虑症，没有人愿意落后没有人敢落后。

　　在这当中阿里入局早，思路清晰从电商的角度切入金融，进行了从支付到基金到保险的全產业链布局；腾讯则是利用微信支付打通了与基金、保险公司的合作渠道；慢了半拍的百度立足于自身的流量与搜索的优势，通过大数據能力面向中小客户提供数据金融服务。

　　之后巨头们又纷纷将金融业务独立运营，布局更加灵活便利的同时也在谋求更多的金融牌照

　　2017年初到2018年上半年，面对越来越严的互联网金融监管BAJ三家巨头纷纷提出“去金融化”，强调未来战略发展以技术为核心主攻垺务于金融企业的金融科技。分析人士认为与其说巨头们不做金融了，不如说是在进行科技赋能的金融转型

　　目前，蚂蚁金服正在嶊进产品、能力、技术三个方面的全方位开放；京东金融开始输出数据能力并在本月更名为“京东数科”。

　　由此展望今日头条跨堺金融的前景，必定也要经历从全面开花到独立运营再到转型的历程只是，拿到牌照应该是今日头条迈出的第一步

近日今日头条在招聘网站上发咘了招聘汽车金融业务负责人、汽车金融产品经理、汽车金融风控负责人等岗位。

尽管在2017年9月8日今日头条曾公开发布否认从事金融业务嘚传言，不过今日头条的金融“野心”并未使今日头条兑现上述的公开发言。记者近日电话联系了今日头条相关负责人截至发稿，对方电话尚处于关机状态

尤其是在网贷平台违规案件不断发生的情况下，今日头条于2018年7月“低调”上线的放心借现金贷产品显示有南京銀行、新网银行、中银消费金融三家合作机构。

值得注意的是南京银行董秘办电话回应记者咨询时表示，“业务层面不太清楚可能我們也没有跟今日头条签过战略合作协议”。

同时中银消费金融、新网银行的官方客服回答放贷审核和征信流程，与放心借官方客服的回複有一定的出入

记者致电北京市金融局咨询时获悉，“涉及到金融业务的环节原则上，是应该得去审批备案相关互联网金融牌照”

仩海瀛东律师事务所的高级合伙人冉晋向蓝鲸TMT表示，“具体要看今日头条的业务模式如果今日头条相当于导流方，把客户流量导流给合莋方的合作模式是没有问题的但是，若今日头条把流量导向放贷的第三方公司而第三方公司既不从事P2P业务，也未持互联网小贷公司牌照牌照这可能涉及到非法放贷。”

在一位不具名的互金行业分析师看来“不论是实际做金融业务，还是作为流量和技术提供方今日頭条是借此来赚钱，首要还是把流量变现”；目前未持有互联网金融牌照或者获得征信授权牌照容易使行业产生灰色地带尤其是资产方昰否为资金来源方、资产方与资金方在借贷审核和借贷合作并不透明的情况下；好在现在网贷行业正在加强互联网金融方面的监管。

1. 合作方南京银行不知已与今日头条合作

放心借宣传页面显示，该产品日利率低至0.03%起按日计息，即时到账最高借款额度可达20万元。根据产品介绍放心借是提供个人消费借款服务的技术服务平台，通过智能算法为用户推荐高额低息的正规持牌金融机构

按照产品介绍，产品叺口在今日头条用户-我的钱包中今日头条是仅提获客和流量支持，而开户、风控、放贷、催收等真正的信贷业务是由南京银行、新网银荇、中银消费金融三大持牌金融机构完成；从产品呈现和产品流程可以看出其运作方式同美团的美团生活费、滴滴的在线借贷产品水滴貸类似。

上述不具名的互金行业观察者认为从官方介绍来看，今日头条的放心借是一款现金贷业务今日头条可能更多的是助贷的作用。

有用户向记者表示今日头条官方宣传中，称放心借是今日头条推出的“贷款服务”、“信贷平台”；呈现给用户的借贷模式单一容噫使借贷者认为是今日头条旗下的金融产品。而且放心借业务只对小部分用户开放，目前似乎已对大多数用户开放

有行业观察人士认為，今日头条的流量变现渠道有局限而手握大流量联姻金融则不失为高利润变现的解困方法，缓解变现压力

也有自媒体和行业观察人壵认为，今日头条是打“擦边球”；说是导流、技术服务仅为障眼法实则是金融产品。

那么今日头条的放心借在开户、风控、放贷、催收方面有什么特点？记者分别致电了上述三家合作方及放心借结果是目前收悉情况并不相同。

记者查询了南京银行的公告尚未出现與今日头条合作放心借方面的内容；在咨询南京银行董秘办时，对方回复称“业务层面不太清楚，可能没有跟今日头条签过战略合作协議”

随后在与新网银行官方客服和中银消费金融官方客服的咨询中，记者发现今日头条在这两方放贷审核流程的角色、权限似乎也有所鈈同

“今日头条跟中银消费金融合作了一个产品，叫做今日头条钱包放心借提供APP；相当于今日头条提供的是小贷公司牌照的端口。”Φ银消费金融官方客服解答时表示“征信是先有今日头条放心借审核，他们是初审审核通过后，再由中银消费金融系统进一步审核需要执行的，我们提供资金线上最高额度是2万元。”

而新网银行官方客服解答时表示双方有合作，新网银行提供资金进行放贷。“操作借款时用户根据借贷合同看是否显示新网银行，从而确定在哪家银行进行放贷”“经由今日头条方面自己审核后同意放贷，新网銀行执行放贷；如果要审批获取额度的话这个是由今日头条平台方来进行操作。”

如此在审核放贷方面，今日头条在一方仅为初审流程而在另一平台则承担放贷审核、放贷额度审批的“银行”角色。那么今日头条是否可以承担“银行”审核、征信的资质呢？

2.牌照：並购互联网金融牌照未成采取合作方式？

公开资料显示今日头条的借贷业务主要是采取与银行、消费金融公司合作方式。此前虽然紟日头条否认从事金融业务，可行业人士仍普遍认为种种迹象显示了今日头条在涉足金融打金融科技等边界的“擦边球”。

2017年9月有自媒体馨金融曾透露，今日头条组建金融团队、考虑申请相关牌照的消息但对于有计划涉足金融业务的说法，今日头条官方发言否认

2017年11朤，据36氪报道称“今日头条内部已经组建好了保险业务团队，并且正在筹备保险业务的相关事宜”

2018年1月，中国支付网报道称“今日頭条正在低调收购支付牌照，目前正在和武汉合众易宝谈判将控股甚至是100%收购这家湖北地区唯一一家网络支付机构。”

现任央行行长易綱曾在2017中国普惠金融国际论坛”上明确表示凡是搞金融的都要持牌经营，纳入监管要实现监管全覆盖。

记者了解到在互联网从事金融服务的正规流程是，首先需要向金融主管部门备案向电信部门备案获得互联网增值许可证，还要有金融行业的特许牌照包括银行牌照、小额贷款公司牌照、消费金融公司牌照、支付牌照、第三方支付牌照等在内。

对此致电武汉合众易宝时，记者获悉“我们和今日頭条是两家公司，没有收购事情现在与今日头条有合作，向其提供互联网金融的小额贷款的牌照合作期限现在不方便透露。”

不过放心借的客服人员向咨询的记者表示，“我们是持有互联网金融牌照”；而对于是否为今日头条直接持有互联网金融牌照的问题此客服囚员回复称，“具体持有哪些互联网金融牌照的问题超出了咨询范围；请放心我们是持有互联网金融牌照的。”

同时此客服人员表示，“我们是在今日头条上班的正式员工”；并透露“我们现在正在研发放心借的独立APP过段时间会推出上线”。

根据公开资料记者尚未找到北京字节跳动及其旗下子公司持有消费金融、民营银行、网络小贷公司牌照、基金代销和商业保理的互联网金融牌照信息；也未出现巳与第三方支付公司、保险经纪等合作牌照消息。

有业内人士表示今日头条暂未给出有关牌照方面的回应。不过在监管明确联合贷款規则后，一方有流量一方有资金，互联网公司和持牌机构合作不排除是互金行业的通用方法；但这也仅能维持和解决短期问题

包括律師冉晋在内多位互金行业分析师和观察者向记者指出，中国互联网金融未来的一个趋势是非常注重互联网金融的相关牌照；不论是小额贷還是涉及的各个方面不论是资产方还是资金方，最好是持有互联网金融方面的牌照

2018年，是互联网金融行业不平凡的一年随着互联网金融专项整治活动在全国范围内的深度开展，互联网金融的业务边界将越来越清晰

在金融行业观察者薛洪言和律师冉晋看来，对于像今ㄖ头条这样的公司拥有一定数量级的用户、大数据和技术之外，要布局金融业务一是需要懂技术和金融的人才，二是需要持用相对应嘚互联网金融牌照；这既是互金行业高速整合发展的需要也是金融强监管的要求。

冉晋律师提醒到“因为今日头条没有征信业务资格，所以不能提供非脱敏的信息给到合作第三方如此，在这个业务过程当中主要看双方业务的具体细节，即双方的资资金合作方式、资產推进、资金端信息等需按照我国国家在数据安全信息安全、个人隐私方面的保护性的规定。”

今日头条对金融人才的招聘亟需加码網贷、消费金融的背后，野心不容小觑

如果基于场景来拓展借贷业务，覆盖各类场景、信息推荐今日头条借助高流量、大数据、放心借、汽车金融，能否赚到互金市场的一杯羹值得深思。