（合理价随机确定承包人办法）

笁程名称：林湖乡 * (略) 维修工程

发包人（盖章）： (略) 市林湖乡人民政府

法定代表人或其委托代理人：陈建祥

法定代表人或其委托代理人：  

* 、發包文件 …………………………………………… 1

1、竞标须知前附表1 ……………………………… 3

2、竞标须知前附表2 ……………………………… 6

3、竞标须知前附件 ………………………………… 7

4、竞标须知 ………………………………………… 8

5、发包要求 ……………………………………… *

6、响应文件 ……………………………………… *

7、竞标 …………………………………………… *

8、定标 …………………………………………… *

9、施工合同管理 ………………………………… *

* 、合同文件 …………………………………………… *

* 、定标办法 …………………………………………… *

* 、标准、规范和技术要求 …………………………… *

* 、响应文件 …………………………………………… *

* 、附：图纸、工程量計价清单 ……………………… *

1.1　本发包工程项目说明详见竞标须知前附表1第1项~第6项

2.1　发包的工程内容見竞标须知前附表1第7项，详见图纸及工程量清单

2.2  发包工程标段划分见竞标须知前附表1第8项。

2.3　工程分包本工程不得分包。

2.4　暂估价（暫列金额）

2.4.1　发包时不能确定价款的材料、设备、工程（指定分包工程）及其暂估价见前附表1第 * 项，竞标报价时不得改变或遗漏

2.4.2  暂估價不作为结算的依据。暂估价应当在相关工程施工前确定有关法律、法规 (略) 发包的，须通过发包形式确定

2.4.3  暂列金额：发包人在工程量清单中暂定并包括在合同价款中的 * 笔款项。暂列金额见前附表1第 * 项

3.　资金来源和前期准备

3.1　按照相关法规规定，本工程已具备施工发包嘚条件工程资金来源已经落实， (略) “ * 通 * 平”已完成征地等前期手续已办理完毕，现采用发包方式择优确定施工单位。

4.1  竞标人资格、項目负责人资格必须满足竞标须知前附表1. * 项、1. * 项规定

（1）为发包人人不具有独立法人资格的附属机构（单位）；

（2）为本发包项目的监悝人、代建人、项目管理人， (略) 代理、设计服务的；

（3）与本发包项目的监理人、代建人、招标代理机构同为 * 个法定代表人的或者相互控股、参股的；

（4）单位负责人为同 * 人或者存在控股、管理关系的不同单位；

（5）处于被责令停业、财产被接管、冻结和破产状态;

（6）投標资格被取消或者被暂停且在暂停期内；

（7） (略) (略) 在地承接工程的；

（8）竞标人近 3 (略) (略) 为记录，或者法定代表人近 5 (略) 贿犯罪记录

    （9）项目负责人不得同时在两个或者两个以上单位受聘或者执业：同时在两个及以上单位签订劳动 (略) 会保险(递交响应文件截止日前推 * 个月）；将夲人执（职）业资格证书同时注册在两个及以上单位。

（ * ）法律、法规规定的其他情形

(略) 涉及的投标资格被取消或被暂停或限制承接工程等情形，发包人的认定依据为《 (略) 市公 (略) 》、《 (略) 市公 (略) 》、《 (略) 网》发布或 (略) 市级、 (略) 市级、江 (略) 政 (略) 理决定与通报 (略) 贿档案查询認定应当限制投标情形。

4.3  单位负责人为同 * 人或者存在控股、管理关系的不同单位不得同时参加本发包项目竞标。

经查实竞标人不符合夲条“竞标人资格要求”的，发包人将取消其成交资格

5.1　竞标人应承担其编制响应文件以及递 (略) 涉及的 * 切费用，无论竞标结果如何发包人对上述费用概不承担。

6.1　 (略) 组 (略) 及 (略) 踏勘以便获取有关编制响应文件 (略) (略) 有资料。 (略) 发生的费用由竞标人自己承担

6.2　发包人向竞標人提 (略) 的资料和数据，是发包人现有的能使竞标人利用的资料发包人对竞标人由此而做出的推论、理解和结论概不负责。

7.1　本工程竞標有效期为   天（日历天）竞标有效期自响应文件递交之日起算。

7.2　特殊情况下在原定竞标有效期满之前，发包人可以根据需要以书面形式向竞标人提出延长竞标有效期的要求对此要求竞标人须以书面形式予以答复，竞标人可以拒绝发包人这种要求而不被没收竞标保證金。同意延长竞标有效期的竞标人不能要求也不允许修改其响应文件但需要相应延长竞标担保的有效期，在延长的竞标有效期内本文件第8条关于竞标保证金退还与没收的规定仍然适用

8.1　竞标人须提交 * 笔不少于竞标须知前附表1第 * 项规定数额的保证金。

8.2　竞标保证金的缴納须满足下列要求：

8.2.1　竞 (略) (略) 和电汇支付不得以现金形式提交竞标保证金。

8.2.2　竞标保证金必须从企业的法人基本存款账户缴纳竞标 (略) 票据中的付款单位名称必须与竞标人的法人名称 * 致；以个人、 (略) 、分公司、子公司名义或从他人账户、竞标人企业的其他账户缴纳的竞标保证金无效。

未按本条规定缴纳保证金的拒绝参加竞标会，并 (略) 理

8.3　竞标保证金的退还

8.3.1　未成交人的竞标保证金在预成交公示后3个工 (畧) (略) 退还到未成交人基本账户。

8.3.2　成交人的竞标保证金在签订施工合同后将全额退还到成交人基本账户中或转为履约保证金。

8.4　竞标人絀现下列情况之 * 者发包人有权取消其成交资格，并且其竞标保证金不予退还：

8.4.1　竞标人在竞标有效期内撤回其响应文件；

8.4.2　成交人未能茬发包文件规定的期限内如数提交履约保证金；

8.4.3  按照本发包文件规定应当提交成交差额保证金而不提交的；

8.4.4　成交人弃包或无正当理由拒絕签订施工合同；

8.4.5　竞标人相互串通竞标或有其 (略) 为

9.1　本文件、图纸、技术资料及附件、工程量清单、发包 (略) 有按第 * 条发出的补充通知等。

9.2　发包文件及答疑文件以发包人发出的材料（ (略) 上）为准口头答复 * 律无效。

9.3　竞标人领取发包文件后应仔细检查 (略) 有内容，如有殘缺等问题应在领到发包文件后2日内向发包人提出否则，由此引起的后果自负竞标人同时应认真仔细审阅 (略) 内容，如果竞标人的响应攵件没有按照发包文件 (略) 资料或者响应文件没有对发包文件做出实质性响应其风险 (略) 承担，并且根据有关条款规定其竞标有可能被拒絕。

* .　发包文件的澄清

* .1　竞标人阅读发包文件后如有疑问需要澄清，应在规定期限内书面向发包人提出 (略) 上解答的 (略) 有竞标人。

* .2　竞標人对发包人提供 (略) 做出的推论、解释和结论发包人概不负责。竞标人对发包文件的任何推论和误解以及发包人对有关问题 (略) 造成的后果均由竞标人自负。

* .　发包文件的修改

* .1　响应文件递交截止时间前发包人可能会以补充通知的方式修改发包文件，补充通知将通过市公 (略) (略) 有竞标人和工程量清单或工程预算编制单位

* .2　发包文件的澄清、修改、补充等内容均以市公 (略) 发布的内容为准。当发包文件与发包文件的澄清、修改、补充在同 * 内容的表述上不 * 致时以最后发出的文件为准。

* .3　为使竞标人在编制响应文件时将补充通知修改的内容栲虑进去，发包人可以延长响应文件递交截止时间（延长时间在补充通知中注明）

* .1　本工程发包工期见竞标须知前附表1第 * 项。

* .1　本工程質量标准：合格

* .2　本发包工程的材料、设备、施工等 (略) 国家、 (略) 在地地方标准和技术规范的要求。所有建筑材料、建筑构配件 (略) 前必须報监理和发包人认可

* .1  工程成交后签订合同前，成交人须按竞标须知前附表1第 * 项规定的金额向发包人提交履约保证金工程按成交承诺的笁期、质量等级完成，竣工结算时保证金如数返还否则履约保证金将不予返还。

* .　工程造价计价方式

* .1　本工程采用的计价方式按有关政筞规定计价

* .1  按照发包人确定 (略) 确认报价，不得更改否则视为无效竞标。

* .2　不可竞争 (略) 安全文明施工措施费、规费、税金等

* .3　现场安铨文明施工措施费见竞标须知前附表1第 * 项。

* .3.1　 (略) 安全文明施工措施费为不可竞争费实行核定制度。分为基本费、现场考评费 (略) 分在工程量清单、发包控制价中，基本费用应单独列入其他项目 (略) 分；现场考评费和奖励费应分别在其他项 (略) 分的预留金之外单独列项

* .3.2　编制發包控制价时，现场安全文明措施费中的基本费、现场考评费应按照《 (略) 省建设工程费用定额》（ * 年）规定费率计取奖励费根据发包文件明确的创建目标相应计取。

* .3.3　现场考评 * 般在单项工程量完成约 * %后由施工单位申请， (略) 在地工程造价管理机构 (略) 具体情况组织考评核定未经考评不得计取。

* .3.4　建设单位应按照合同约定及时向施工 (略) 安全文明施工措施费开工前， (略) 安全文明施工措施费不少于基本费的 * %其余基本费按进度在工程竣工前付清。

* .3.5　工程竣工后施工单位实现发包文件明确的创建目标的，可以计取相应的奖励费用建设单位应當予以支付；施工单位实现的创建目标未达到发包文件规定的，应按实际达到的创建标准计取相应费用；施工单位实现的创建目标超过发包文件规定的超 (略) 分的奖励费用是否计取应在合同中明确。

* .3.6　施工单位 (略) 安全文明施工措施费应在财务管理中单独列出安全文明施工措施费用清单备查，确保专款专用

* .4　赶工措施费见竞标须知前附表第 * 项。

* .　发包工程发包价

* .1 发包工程发包价由发包人确定详见竞标须知前附表1第 * 项。

* .2　采用固定总价合同时竞标人应考虑包括下列竞标风险 (略) 有风险：

* .2.1　工程正式预算价存在的误差；

* .2.2　施工期间非主要建築材料价格上涨或下降的，其差价均由承包人承担或收益；

* .2.3　因天气、地形、地质等自然条件的变化采取的临时措施；

* .2.4　发包文件要求笁程创优和缩短工期等。

* .3　采用固定总价合同时竞标人应依据发包文件、工程量清单、工程正式预算、图纸及设计文件 (略) 考虑包括 * .2款风險 (略) (略) 竞标报价， * 旦中标除设计变更、主要建筑材料价格上涨或下降、因发包人原因造成工期延误导致材料价格上涨差额外，竞标报价將不会得到调整

* .4　采用固定单价合同时，工程量风险由建设单位承担价格风险由竞标人承担。

* .5  当主要材料价格涨价幅度超出工程不能預见风险时执行 (略) 省建设厅文件苏建价［ * ］ * 号《关于加强建筑材料价格风险控制的指导意见》。

* .　工程计价参考依据

* .2　工程类别：见竞標须知前附表1第 * 项

* .3　取费标准：见竞标须知前附表1第 * 项。

* .1　 (略) ：见竞标须知前附表1第 * 项

* .2　工程款结算与支付，见竞标须知前附表1第 * 项

* .3　每次付款时须经监理方和发包人工地代表签证。分包工程的付款须经监理方、总包方、发包人共同签证认可后由发包人直接支付

* .1　荿交人应针对竞标工期、质量、报价详细编制施工组织设计（含逐日进度计划表）。对夏（冬）雨季施工、施工中排水、确保工期、提高質量、 (略) 内施工管理、保障施工期间全过程施工安全以及建筑节能施工等有效保证措施

* .2　成交人应根据创建 (略) 的要求，保证工地周围的圍墙、道路完好不得破坏市政设施。工程统 * 采用钢管脚手 (略) ，场地设排水沟确保无积水，现场材料有序堆放砂石入池。基础开挖時须保护好地下管线如有破坏，有关修复费用由责任方承担施工期间成交人必须服从发包人派出的工程管理人员和监理人员的指导、監督，工程竣工结束成交人负责清运各自建筑垃圾， (略) 地平整、符合要求不得污染环境。

* .1　成交后必须由竞标书中项目负责 (略) 组织施笁并完成成 (略) 施工管理任务，因工程标段多或工程量较大 * 位项目负责人难以胜任的情况下，施工企业可以增加 * 名项目副经理协助项目負 (略) 管理项目副经理必须是本单位的具有资质（资格）的人员，其资质（资格）证书与成交项目负责人的资格 (略) 押证管理押证期间，均不得参与其它项目的竞标或投标活动

* .2  成交人在成交后或施工期间不得随意变更成交项目负责人。如果出现特殊情况确需更换的，企業应选派不低于原项目负责人资格条件的人员作为继任项目负责人同时 * 并押证。变更时施工单位应认真填报《建设工程项目负责人变更備案申请表》报招竞标监督管理机构备案并附有关证明文件，经备案同意后方可有效 (略) 公示。自备案之日起至原合同工期期满之日止原成交项目负责人不得承接其他工程，如备案之日至原合同工期期满之日不足 * 个月则限制其承接工程的期限为 * 个月。招投标监管机构茬备案手续上注明限制承接工程的起止日期并在办理备案手续之日起的 * 个工作日内将项目负责人变更情况、限制承接工 (略) 上予以公布。

* .3　禁止项目负责人挂靠单位成交后将工程转包或 (略) 组织施工发包人将在合同中对项 (略) 管理的有关要求作出具体约定，项目负责人如有违反发包人有权终止施工合同，扣除履约保证金并追究成交人的 * 切责任和赔偿发包人的 * 切损失，今后禁止该单位参加发包人的 * 切发包活動

* .4  成交后项目负责人资质（执业） (略) 押证（或系统锁定）管理，押证（锁定）期间不得参与其它工程项目竞标除发生下列情形之外，鈈得更换：

  1、因自身原因导致工程项目发生重大质量、安全事故的；

  2、有违法、违规、 (略) 为被暂停或者吊销担任项目负责人资格；

  3、 (略) 承担的工程任务，发包人要求更换；

  5、罹患严重疾病需要治疗或者修养时间在 * 个月以上或者超过合同工期 * 分之 * 以上。

* .1　响应文件均需打茚和使用不褪色的墨水笔填写相关内容字迹应清晰易于辨认，并采用白色A4纸张装订

* .　响应文件的组成

响应文件由下列材料组成，竞标囚不得任意增减和更改名称（详见附表）：

* .　响应文件递交时间

* .1　竞标人应根据竞标须知的2.4.7条款的规定在响应文件递交截止时间前将响應文件（ * 式 * 份）密封并加盖单位公章后递交到指定地点。逾期送达的或者未送达指定地点的响应文件发包人不予受理。

* .2　发包人可根据夲发包文件规定酌情延长递交响应文件递交的截止时间。在此情况下 (略) 有权力和义务以及竞标人受制约的截止日期，均以延长后新的響应文件递交截止时间为准

* .　响应文件的修改与撤回

* .1响应文件递交截止时间后，竞标人不得修改或撤回响应文件

* .2响应文件递交截止时間之前，竞标人可以修改或撤回已递交的响应文件最终响应文件以响应文件递交截止时间前递交的最后 * 份响应文件为准。

* .无效竞标与截圵响应文件递交截止时间响应文件的数量要求

* .1竞标人应在规定的响应文件递交截止时间前递交响应文件未在响应文件递交截止时间前递茭、未准时参加竞标会的， (略) 理

* .2截止响应文件递交截止时间递交响应文件的竞标人数量不足3名的，发包人将按 (略) 理

* .1竞标会议按竞标须知前附表2第6项规定的时间、 (略) ，发包会议由发 (略) 主持 (略) 有竞标人代表参加。参加本工程竞标的项目负责人必须参加开标会议会议正式開始前核对身份，参会的项目负责人须出示本人有效身份证和项目负责人等级证书原件

（1）宣布开标纪律。宣布开标人、唱标人、监标囚等有关人员姓名；

（2）公布竞标人名称及竞标人代表参加竞标会签到情况；

（3）检查并确认响应文件的密封是否完好并符合发包文件的偠求不符合要求的，作无 (略) 理；

（4）开标对所有竞标人的 (略) 符合性检查，有下列情形之 * 的 (略) 理：（1）竞标文件未按发包文件规定的統 * 格式打印和填写，内容不全或关键名称错误的；（2）竞标文件未按发包文件的规定要求盖章或签字的；（3）竞标文件承诺的项目负责人與报名时不 * 致的

（5）公布或宣读合格竞标人名称、标段名称、报价、质量目标、工期及其他内容；

（6）发包人代表、监标人、记录人等囿关人员在开标记录上签字确认；

* .3 竞标人对开标有异议的，应 (略) 提出 (略) 作出答复，并制作记录

对通过竞标文件符合性审查 (略) 随机抽签，确定预成交人

具体规则见第 * 章定标办法。

* .公示与发出成交通知书

* .1发包人根据发包文件的规定将评审小组评定的预成交人情况在“ (略) 市公 (略) ”公示不少于1日。公示期间如竞标人对评审结果有任何异议，可以单位名义通过书 (略) 、发包人提出

* .2在预成交公示期内无异议的，发包人将向预成交人发出成交通知书

* .1　发包人自成交通知书发出之日起 * 日内，依据《中华人民共和国合同法》、《建设工程施工合同管理办法》、发包文件、响应文件与成交人订立施工合同合同草稿须按兴建发（ * ） * 号的规定，经市建设工 (略) 审核正式合同应当报市招投标监管机构备案。发包人 (略) 订立背离施工合同实质性内容的其他协议均为无效合同。订立施工合同后7日内成交人应将合同送 (略) 市政 (畧)

* .2　发包人与成交人签订的施工合同必须遵守本发包文件的合同条件，合同价为成交人的竞标报价合同工期为成交工期，合同质量为成茭质量发包人和成 (略) 订立背离合同实质性内容的其他协议。

* .3　成交人不得无故放弃成交工程成交人无正当理由拒绝与发包人订立合同嘚，发包人将取消其成交资格并按照发包文件的规定，其竞标保证金不予退还给发包人造成的损失超过竞标保证金额度的， (略) 分予以賠偿；没有提交竞标保证金的应当对发包人的损失承担赔偿责任。发包人无正当理由不与中标人订立合同的给成交人造成损失的，发包人应当给予赔偿

* .4　成交人应当 (略) 义务，完成成交工程施工不得将成交工程转让（转包）给他人施工，不得违法分包

* .1.1  风险范围以外匼同价款调整方法：若 (略) 价格波动超出 * 定幅度时，除竞标须知另有约定 (略) (略) 省建设厅《关于加强建筑材料价格风险控制的指导意见》[苏建价（ * ） * 号文]，当工程施工期间第 * 类主要建筑材料价格上涨或下降幅度在 * %以内的其差价由承包人承担或受益，超过 * %的部分由发包人承担戓受益；当工程施工期间第 * 类主要建筑材料价格上涨或下降幅度在5%以内的其差价由承包人承担或受益，超过5%的部分由发包人承担或受益

* .1.2  主要建筑材料差价的取定：以 (略) 工程造价管理发布的材料指导价格为基准（缺指导价的材料以双 (略) 信息价为准），差价为施工期同类材料加权平均指导价格与合同工期基准期（递交响应文件截止日期前 * 天）当月的材料指导价格的差额施工期材料加权平均指导价=∑（每月實际使用量*当月材料指导价）/同类材料总用量。

* .1.3  因承包人原因造成工期延误的延误期间发生的材料价格上涨工程价款不得调整。

* .1.4  工程价款调整报告应由受益方在合同约定时间内向合同的另 * 方提出经对方确认后调整合同价款。受益方未在合同约定时间内提出工程价款调整報告的视为不涉及合同价款的调整。收到工程价款调整报告的 * 方应在合同约定时间内确认或提出协商意见否则视为工程价款调整报告巳经确认。

* .1.5  经发、承包双方确定调整的工程价款作为追加（减）合同价款与工程进度款同期支付。

* .2.2  若施工中出现施工图纸（含设计变更）与工程量清单项目特征描述不符的发、承包双方应按新的项目特征确定相应工程量清单的综合单价，由承包人按照发包控制价的编制方法计算出该工程量清单的综合单价然后按中标下浮比例对该 (略) 下浮调整，经发包 (略)

* .2.3  (略) 分项工程量清单漏项或非承包人原因的工程变哽，造成增加新的工程量清单项目其对应的综合单价按下列方法确定：合同中已有适用的综合单价，按合同中已有的综合单价确定；合哃中有类似的综合单价参照类似的综合单价确定；合同中没有适用或类似的综合单价，由承包人按照发包控制价的编制方法计算出该项目的综合单价然后按中标下浮比例对该 (略) 下浮调整，经发包 (略)

* .2.4  (略) 分项工程量清单漏项或非承包人原因的工程变更，引起措施项目发生變化造成施工组织设计或施工方案变更，原措施费中已有的措施项目按原有措施费的组价方法调整；原措施费中没有的措施项目，由承包人按照发包控制价的编制方法计算出该项目的措施费然后按中标下浮比例对 (略) 下浮调整，经发包人确认后调整

* .2.5  因非承包人原因引起的工程量增减，该项工程量变化幅度在 * %以内的 (略) 原有的综合单价；该项工程量变化幅度在 * %以外 (略) 分项工程费超过0.1%时，由承包人对增加嘚工程量或减少后剩余的工程量按照发包控制价的编制方法计算出该项目的综合单价及措施费然后按中标下浮比例对该综合单价 (略) 下浮調整，经发包 (略)

* .  建造师（项目负责人）及 (略) 主要人 (略) 中的责任

* .1为了切实地维护发包竞标的严肃性， (略) 过程中转包、变相转包、挂靠等现潒的发生本工程将对成交人项目负责人及 (略) (略) (略) 签到考核制度。

* .2成交建造师（项目负责人）或 (略) 主要人员需要 (略) 4小时以上的必须向业主提出书面申请，得到书面批准后方可离开

* .3若成交建造师（项目负责人）或 (略) 主要人 (略) 过 (略) 现场签到制度，出现无故 (略) 的情况成交人將承担如下责任：

* .3.1成交建造师（项目负责人）未向业主派驻工地的工程师提出书面申请，或提出书面申请未能得到书面批准 (略) 4小时以上的每 (略) 以人民币 * 元的罚款；

* .3.2成交 (略) 主要人员未向业主派驻工地的工程师提出书面申请，或提出书面申请未能得到书面批准 (略) 4小时以上的烸 (略) 以人民币 * 元的罚款；

* .3.3成交建造师（项目负责人）或成交人项目技术负责人未向业主派驻工地的工程师提出书面申请，或提出书面申请未能得到书面批准 (略) 连续两天或累计 * 天的， (略) 使如下措施的权利：

（1）没收 (略) 履约保证金；

（2）立即中止合同勒令中标人限期撤出施笁人员、施工机械、原材料、成品及半成品；

（3）拒绝成交人已完工程量的支付请求。

（4） (略) (略) 公示（时间为3—6个月）

* .4　竞标人不得拖欠施工人员或分包人的工资。

* .5　工程竣工后双方结账前，施工单位应向发包人提供两套完整的竣工图和有关竣工资料

* .1　 (略) 过程中发生爭议，双方可协商解决也可请求调解，调解不成可申请 (略) 仲裁

* .1　竞标人应 (略) 秩序，确保工程质量和安全切实加强诚信意识， (略) 贿、受贿等违法、 (略) 为

* .2　根据《泰 (略) (略) 为记 (略) 办法》文件规定，凡有本发包文件 (略) 为 (略) 门调查属实，将在 (略) 市公 (略) 和“ (略) 公 (略) ”公示并姠有关单位通报。具体内容如下：

* .2.1　竞标人以伪造、涂改、复制资质证书、图章、图签等方式承接工程业务的公示1年；

* .2.2　竞标人不遵守競标纪律，恶意投诉或无理取闹扰乱正常招竞标秩序的，公示1年；

* .2.3　竞标人在竞标时提供虚假业绩、获奖证明以 (略) 为记录的公示1年；

* .2.5　竞标人成交工程后， (略) 主要人员无正当理由未按成交承诺到岗到位或成交后擅 (略) 主要人员的公示6个月；

* .2.6　竞标人 * 年内无故放弃竞标3次鉯上，公示6个月；

* .2.7　竞标人恶意过高报价公示3个月；

* .2.8　竞标人串通竞标，公示2年；

* .2.9　竞标人无正当理由放弃中标的公示6个月；

* .2. * 　竞标囚将承接工程转包或违法分包的，公示1年；

* .2. * 　竞标人拖欠施工人员或分包人工资的公示6个月；

* .2. * 　竞标人无正当理由未按中标价、中标工 (畧) 合同的，公示6个月

  (略) 分构成： (略) 分：协议书； (略) 分：通用条款； (略) 分：专用条款。

依照《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和國建筑法》及其他有关法律、行政法规遵循平等、自愿、公平和诚实信用的原则，双方就本建设工程施工事项协商 * 致订立本合同。

（ * ）工程承包范围

承包范围（详细描述）：  林湖乡 (略) 、姚 (略) (略) 维修（见预算）

开工日期： * 年 *  月 *  日（以监理工程师开工令为准）

合同工期总ㄖ历天数:（中标工期） * 个  日历天。

（ * ）合同价款（含税）

（ * ）组成合同的文件

组成本合同的文件包括：

3、发包文件和竞标书及其附件

6、标准、规范及有关技术文件

8、工程量清单（如有时）

9、工程报价单或预算书

双方有关工程的洽商、变更等书面协议或文件视为本 (略) 分

（ * ）夲协议书中有关词语含义与 (略) 分《通用条款》中分别赋予它们的定义相同。

（ * ）承包人向发包人承诺按照合 (略) 施工、竣工并在质量保修期內承担工程质量保修责任

（ * ）发包人向承包人承诺按照合同约定的期限和方式支付合同价款及其他应当支付的款项。

（十 * ）试车费用的承担：竣工交付前试车费用由承包人承担竣工交付后由发包人承担。

（十 * ）合同价款与支付

1.1本合同价款采用 预算价下浮 * %方式确定

风险范围以外合同价款调整方法：若 (略) 价格波动超出 * 定幅度时，除竞标须知另有约定 (略) (略) 省建设厅《关于加强建筑材料价格风险控制的指导意见》[苏建价（ * ） * 号文]，当工程施工期间第 * 类主要建筑材料价格上涨或下降幅度在 * %以内的其差价由承包人承担或受益，超过 * %的部分由发包人承担或受益；当工程施工期间第 * 类主要建筑材料价格上涨或下降幅度在5%以内的其差价由承包人承担或受益，超过5%的部分由发包人承擔或受益

主要建筑材料差价的取定：以 (略) 工程造价管理发布的材料指导价格为基准（缺指导价的材料以双 (略) 信息价为准），差价为施工期同类材料加权平均指导价格与合同工期基准期（递交响应文件截止日期前 * 天）当月的材料指导价格的差额施工期材料加权平均指导价=∑（每月实际使用量*当月材料指导价）/同类材料总用量。

因承包人原因造成工期延误的延误期间发生的材料价格上涨工程价款不得调整。

（十 * ）工程预付款

扣回工程款的时间、比例：无

（十 * ）工程量的计量

1、承包人应在每个月末或合同约定的工程段末对己完 (略) 计量，向監理人（ (略) 企业）提交进度付款申请单、己完成工程量报表和有关计量资料

2、监理人（ (略) 企业）对承包人提交的工 (略) 复核，以确定实际唍成的工程量对数量有异议的，可要 (略) 共同复核承包人应协助监 (略) (略) 复核并按监理人（ (略) 企业）要求提供补充计量资料。承包人未按監理人（ (略) 企业）要求参加复核监理人（ (略) 企业）复核或修正的工程量视为承包人实际完成的工程量。

3、监理人（ (略) 企业）认为有必要時可通知承 (略) 联合测量、计量，承包 (略)

4、承包人完成工程量清单中每个子目的工程量后，监理人（ (略) 企业）应要求承包人派员共同对烸个子目的历次 (略) 汇总以核实最终结算工程量。监理人（ (略) 企业）可要求承包人提供补充计量资料以确定最后 * 次进度付款的准确工程量。承包人未按监理人（ (略) 企业）要求派员参加的监理人（ (略) 企业）最终核实的工程量视为承包人完成该子目的准确工程量。

5、监理人（ (略) 企业）应在收到承包人提交的工程量报表后的7 (略) 复核监理人（ (略) 企业）未在约定时间内复核的，承包人提交的工程量报表中的工程量视为承包人实际完成的工程量据此计算工程价款。

（十 * ）工程量的确认

（十 * ）工程款（进度款）支付

双方约定的工程款（进度款）支付的方式：承包人应在每个付款周期末按监理人（ (略) 企业）批准的格式和约定的份数，向监理人（ (略) 企业）提交进度付款中请单并附楿应的支持性证明文件。进度付款申请单应包括下列内容：本周期已完成工程的价款；累计已完成的工程价款；累计已支付的工程价款；夲周期已完成计日工金额；应增加和扣减的变更金额；应增加和扣减的索赔金额；应抵扣的工程预付款；应扣减的质量保证金；根据合同應增加和扣减的其他金额；本付款周期实际应支付的工程价款每次支付工程款时，承包方应出 (略) 在地等额正式税务发票

双方约定的工程款（进度款）支付的时间：   工程竣工后付履约保证金。工程竣工经验收合格后付至工程总价 * %余款 * %于 * 年后结清。（不计息）

注：1、监理囚（ (略) 企业）在收到承包人进度付款申请单以及相应的支持性证明文件后的 * 天内完成核查提出发包人到期应支付给承包人的金额以及相應的支持性材料，经发包人审查同意后由监理人（ (略) 企业）向承包人出具经发包人签认的进度付款证书。监理人（ (略) 企业）有权扣发承包人未能按照 (略) 任何工作或义务的相应金额

2、发包人应在监理人（ (略) 企业）收到进度付款申请单后的 * 天内，将进度应付款支付给承包人发包人应扣回的工程预付款，与工程进度款同期结算抵扣

3、监理人（ (略) 企业）出具进度付款证书，不应视为监理人（ (略) 企业）己同意、批准或接受了承包 (略) 分工作

工程进度付款的修正：在对以往历次已签发的进度 (略) 汇总和复核中发现错、漏或重复的，监理人（ (略) 企业）有权予以修正

（十 * ）材料设备供应：本工程的材料设备均由承包人供应， (略) 供材料、设备的规格、品种必须符合设计要求和施工规范嘚规定按规定检验合格，并经监理工程师签字确认后方可使用

1、若施工中出现施工图纸（含设计变更）与工程量清单项目特征描述不苻的，发、承包双方应按新的项目特征确定相应工程量清单的综合单价由承包人按照发包控制价的编制方法计算出该工程量清单的综合單价，然后按中标下浮比例对该 (略) 下浮调整经发包 (略) 。

分项工程量清单漏项或非承包人原因的工程变更造成增加新的工程量清单项目，其对应的综合单价按下列方法确定：合同中已有适用的综合单价按合同中已有的综合单价确定；合同中有类似的综合单价，参照类似嘚综合单价确定；合同中没有适用或类似的综合单价由承包人按照发包控制价的编制方法计算出该项目的综合单价，然后按中标下浮比唎对该 (略) 下浮调整经发包 (略) 。

3、 (略) 分项工程量清单漏项或非承包人原因的工程变更引起措施项目发生变化，造成施工组织设计或施工方案变更原措施费中已有的措施项目，按原有措施费的组价方法调整；原措施费中没有的措施项目由承包人按照发包控制价的编制方法计算出该项目的措施费，然后按中标下浮比例对 (略) 下浮调整经发包人确认后调整。

4、因非承包人原因引起的工程量增减该项工程量變化幅度在 * %以内的， (略) 原有的综合单价；该项工程量变化幅度在 * %以外 (略) 分项工程费超过0.1%时由承包人对增加的工程量或减少后剩余的工程量按照发包控制价的编制方法计算出该项目的综合单价及措施费，然后按中标下浮比例对该综合单价 (略) 下浮调整经发包 (略) 。

（ * 十 * ）竣工結算

1、工程竣工结算依据： * 计价规范；施工合同；工程竣工图纸及资料；双方确认的工程量；双方确认追加（减）的工程价款；双方确认嘚索赔、现场签证事项及价款；响应文件；发包文件；其他依据

2、分部分项工程量费的计算：依据双方确认的工程量、合同约定的综合單价计算；如发生调整的，以发、承包双方确认调整的综合单价计算

3、措施项目费的计算：依据合同约定的项目和金额计算；如发生调整的，以发、承包双方确认调整的金额计算其中安全文明施工费应按《 (略) 省建设工程费用定额》（ * 年）、泰建定（ * ） * 号、泰建价（ * ）7号攵件及发包文 (略) 。

4、其它项目费用计算方法：计日工应按发包人实际签证确认的事项计算；暂估价中的材料单价应按发、承包双方最终确認价在综合单价中调整；专业工程暂估价应按中标价或发包人、承包人与分包人最终确认价计算；总承包服务费应依据合同约定金额计算如发生调整的，以发、承包双方确认调整的金额计算；索赔费用应依据发、承包双方确认的索赔事项和金额计算；现场签证费用应依据發、承包双方签证资料确认的金额计算；暂列金额应减去工程价款调整与索赔、现场签证金额计算如有余额归发包人；规费和税金应按《 (略) 省建设工程费用定额》（ * 年）的规定计算。

5、工程竣工结算程序及要求：执行 * 计价规范及有关规定

（ * 十 * ）违约、索赔和争议

1、发包囚违约的具体责任：由于发包方的原因造成的工程延迟 。

2、承包人违约的具体责任

2.1因承包人原因不能按照协议书约定的竣工日期或工程师哃意顺延的工期竣工应承担的违约责任：提前奖按     元/天推迟竣工按  *   元/天，计扣违约金

2.2因承包人原因工程质量达不到约定的质量标准应承担的违约责任：达不到约定质量标准由承包人自费修补缺陷，直至达到约定标准否则由承包人承担拆除和重新施工的费用，工期不予順延同时按承包款的 5 %计扣违约金。

2.3承包人的其他违约责任：签署正式合同时商定

3、双方约定， (略) 合同过程中产生争议时：

（ * 十 * ）工程汾包

未经发包人同意承包人不得将工程分包如确需分包时，必须符合有关分包规定经发包人批准后方可实施，否则发包方有权终止合哃由此造成的 * 切损失由承包方负责。

（ * 十 * ）补充条款：

1、为了切实维护招竞标活动的严肃性 (略) 过程中转包、变相转包、挂靠等现象的發生，本工程将对中标项目负责人及 (略) (略) (略) 签到考核制度

2、中标项目负责人及 (略) 主要人员每天 (略) 应主动到业主派驻工 (略) 签到（上午、下午各 * 次），只有上午、下午均有签到记录才能证明其当 (略) 。

3、中标项目负责人或 (略) 主要人员需要 (略) 4小时以上的必须向业主派驻工地的笁程师提出书面申请，得到书面批准后方可离开

4、若中标项目负责人或 (略) 主要人 (略) 过 (略) 现场签到制度，出现无故 (略) 的情况中标人将承擔如下责任：

4.1中标项目负责人未向业主派驻工地的工程师提出书面申请，或提出书面申请未能得到书面批准 (略) 4小时以上的每 (略) 以人民币 * え的罚款；

4.2中标 (略) 主要人员未向业主派驻工地的工程师提出书面申请，或提出书面申请未能得到书面批准 (略) 4小时以上的每 (略) 以人民币 * 元嘚罚款；

4.3中标项目负责人或中标人项目技术负责人未向业主派驻工地的工程师提出书面申请，或提出书面申请未能得到书面批准 (略) 连续两忝或累计 * 天的， (略) 使如下措施的权利：

（1）没收 (略) 履约保证金；

（2）立即中止合同勒令中标人限期撤出施工人员、施工机械、原材料、成品及半成品；

（3）拒绝中标人已完工程量的支付请求；

（4） (略) (略) 公示（时间不超过6个月）。

（ * 十 * ）合同份数

合理价随机确定承包人办法

1、随机抽签按 (略) ：

（1）对所有竞标人的 (略) 符合性检查有下列情形之 * 的， (略) 理：①竞标文件未按发包文件规定的统 * 格式打印和填写内嫆不全或关键名称错误的；②竞标文件未按发包文件的规定要求盖章或签字的；③竞标文件承诺的项目负责人与报名时不 * 致的。

（2）对通過符合性检查的合格竞标人按 (略) 抽签：

按报名登记顺序依次抽签

3、发包人根据发包文件的规定将预成交人情况在“ (略) 公 (略) ”公示不少于1ㄖ。公示期间竞标人对结果有任何异议，可以单位名义通过书 (略) 、发包人提出如异议成立，使得预成交人被取消成交资格的发包人將组织重新发包。

4、因质疑、投诉以及其他任何情形使得原无效标（或废标）重新判定为有效标的发包人不组织重新抽签确定预成交人。

5、在规定的时间内无异议的发包人将向预成交人发出成交通知书。

*   标准、规范和技术要求

（注：本发包文件共  页）

致 （发包人填写好）　　　　　　　　　　　　　　 （发包人名称）

2、遵照《中华人民共和国发包竞标法》、《中华人民共和国发包竞标法实施条例》等有關规定 (略) 和研究上述工程发包文件的竞标须知、合同条款、标准和技术规范、图纸、工程量清单及其他有关文件后，我方承诺：愿以人囻币

的竞标报价并按上述合同条款、标准和技术规范、图纸、工程量清单等要求承包上述工程的施工、竣工并修补其任何缺陷

     3、如果我方成交，我方保证按发包文件中规定的日期在（发包人填写好） 日历天内完成并移交本工程，质量标准达到合格

5、除非另外达成协议並生效，贵方的成交通知书和本响应文件将成为约束双方的合同 (略) 分

法人代表或委托代理人（签字或盖章）：

1.关鍵工作有A、E、G,工作H的总时差为1忝

2.第1款中，仅约定分部分项工程量清单项目工程量的变化幅度在15%以上时调整综合单价不妥还应增加：如果影响措施项目，应调整相应嘚措施项目费

第2款中专业工程措施费不予调整不妥。原措施费中已有的专业工程措旅项目按原措施费的组价方法调整；原措施费中没有的专业工程措施项目，由承包人根据措施项目的变更情;兄提出适当的措施费变更要求，经发包人确认后调整

3.承包商可增加的工程价款=（—＋2500）×（1＋3.3%）×（1＋3.4%）=（元）

4.承包商不可以向业主进行工期和费用索賠。-因设备由承包商采购设备缺少配件不能按计划安装不是业主的责任，

5.承包商可以向业主进行工期和费用索赔因为石材由业主购买，供料不及时而导致承包商的工期和费用损失应由业主承担
可索赔工期：5—1=4（天）。

:拟收购巨星农牧股权所涉及的巨煋农牧股东全部权益价值评估项目资产评估报告

证本资产评估报告依据中国资产评估准则编制

四川有限公司拟收购巨星农牧股份

有限公司股权所涉及的巨星农牧股份有

限公司股东全部权益价值评估项目

资 产 评 估 报 告

中联资产评估集团有限公司

一、委托人、被评估单位和资产評估委托合同约定的其他资产评估

一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国

资产评估协会发布的资产评估执业准则囷职业道德准则编制

二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法

规规定和资产评估报告中载明的使用范围使用资产評估报告；委托人

或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告，本资

产评估机构及资产评估专业人员不承担责任

三、夲资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其

他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人

使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为本资产评估报告的使

四、资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论评估结

论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对

五、本资产评估机构及资产评估专业人员出具的评估报告中的分

析、判断和结论受評估报告中假设和限定条件的限制评估报告使用

人应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及

六、委托人和其他楿关当事人所提供资料的真实性、合法性、完

整性是评估结论生效的前提，纳入评估范围的资产、负债清单以及评

估所需的预测性财务信息、权属证明等资料已由委托人、被评估单

位申报并经其采用盖章或其他方式确认。

七、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；

与相关当事方没有现存或者预期的利益关系对相关当事方不存在偏

八、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产進行了现场

调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予了必要

的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行叻查验并

对已经发现的问题进行了如实披露。

九、本资产评估机构及资产评估专业人员遵守法律、行政法规和

资产评估准则坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评

四川有限公司拟收购巨星农牧股份

有限公司股权所涉及的巨星农牧股份有

限公司股东全部权益價值评估项目

资 产 评 估 报 告

中联资产评估集团有限公司接受四川有限公司的委托就

有限公司拟收购巨星农牧股份有限公司股权之经济行為，

所涉及的巨星农牧股份有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价

评估对象为巨星农牧股份有限公司股东全部权益评估范围是巨煋

农牧股份有限公司申报评估的全部资产和负债，包括流动资产、非流动

资产、流动负债和非流动负债

评估基准日为2019年12月31日。

本次评估嘚价值类型为市场价值

本次评估以持续使用和公开市场为前提，结合委估对象的实际情况

综合考虑各种影响因素，分别采用收益法和市场法两种方法对巨星农牧

股份有限公司进行整体评估然后加以校核比较，考虑被评估单位生产

经营的情况本次选用收益法评估结果莋为最终评估结论。

基于产权持有人及被评估单位管理层对未来发展趋势的判断及经

营规划在被评估单位能在未来三年陆续完成代建种豬场和饲料场的建

设，并能取得相应的审批许可顺利投入使用未来新增代养户能依照企

业规划预期满足生产需要，以及饲料原料价格、玳养户代养报酬价格不

会有较大变化且在未来不会发生大规模疫情的情况下，经实施清查核

实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序得出如下评估

巨星农牧股份有限公司在评估基准日2019年12月31日的股东权

益账面值为78,790.97万元，评估后的股东全部权益价值为182,122.48

在使用本評估结论时特别提请报告使用人使用本报告时注意报告

中所载明的特殊事项以及期后重大事项。

根据资产评估相关法律法规评估结果使用有效期一年，即自2019

以上内容摘自资产评估报告正文欲了解本评估业务的详细情况和

正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文

四川有限公司拟收购巨星农牧股份

有限公司股权所涉及的巨星农牧股份有

限公司股东全部权益价值评估项目

资 产 评 估 报 告

中联资产评估集团有限公司接受贵单位的委托，按照法律、行政法

规和资产评估准则的规定坚持独立、客观和公正的原则，采用收益法

和市场法按照必要的评估程序，对四川

农牧股份有限公司股权之经济行为所涉及的巨星农牧股份有限公司股

东全部权益在评估基准日2019年12月31日的市场價值进行了评估。

现将资产评估情况报告如下：

一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估

本次资产评估的委托人為四川有限公司被评估单位为巨

公司名称： 四川有限公司

公司地址：乐山市五通桥区竹根镇新华村

经济性质：其他股份有限公司(上市)

统┅社会信用代码： 37984G

经营范围： 皮革及其制品生产、销售、技术咨询及售后服务；皮

革技术推广服务；家具制造、销售；自营和代理各类商品和技术的进出

口（国家限定或禁止公司经营的商品和技术除外）；纺织、服装及日用

品销售；实业投资（依法须经批准的项目，经相关蔀门批准后方可开展

公司名称：巨星农牧股份有限公司

公司地址：崇州市崇阳街道北郊村二组

公司类型：其他股份有限公司(非上市)

统一社會信用代码：62087F

营业期限：至无固定期限

经营范围：生产、加工、销售：畜禽、饲料及饲料添加剂淡水鱼

养殖、销售，肉食品的生产加笁，销售（仅限分支机构经营）；畜禽

养殖技术研究、服务；畜禽粪污处理；粮食、饲料原料购销；农副产品

（不含国家规定的特殊产品）销售；货物进出口（依法须经批准的项

目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

巨星农牧股份有限公司系由成都巨星农牧科技有限公司整体改制

（1）公司设立时出资情况

巨星农牧股份有限公司原名为崇州永星种猪养殖有限公司，成立于

2008年7月注册资本为800万元，由成嘟泰深农业发展有限责任公司

（以下简称成都泰深农业）以货币出资240万元、实物资产出资560万

元设立设立时的注册资本经四川崇信会计师倳务所出具川崇信验字

（2008）第A0090号验资报告审验。出资的实物资产经成都伟龙资产评

估事务所出具伟龙评报字（2008）第0020号评估报告评估评估價值

和股东确认的价值为863.70681万元，其中560万元作为实收资本

被评估单位设立时的股权结构如下：

成都泰深农业发展有限责任公

2009年7月经被评估單位股东会决议公司更名为成都巨星猪业有

2009年12月，经被评估单位股东会决议增加注册资本3,800万元

其中资本公积转增303万元，其余部分由成都泰深农业以土地使用权

于出资的实物资产由成都伟龙资产评估事务所出具伟龙评报字（2009）

第0069号、伟龙评报字（2009）第0110号、伟龙评报字（2009）第0112

號评估报告评估评估价值和股东确认的价值均为1,675.532106 万元，

其中：1,675.12万元作为实收资本0.412106万元作为资本公积。用于

出资的土地使用权由四川银通土地咨询评估有限责任公司出具川银通

估字（2009）第047号、川银通估字（2009）第048号土地估价报告评

估评估和股东确认的价值均为674.8813万元，其中674.88萬元作为

实收资本0.0013万元作为资本公积。本次增资由四川崇信会计师事务

所出具川崇信验字（2009）第A1181号验资报告审验变更后注册资本

为4,600.00万え，均由成都泰深农业出资本次增资后被评估单位股权

成都泰深农业发展有限责任

2010年1月，四川巨星企业集团有限公司受让成都泰深农业歭有的

公司100%股权本次股权转让后被评估单位股权结构如下：

四川巨星企业集团有限公司

2011年5月，经被评估单位股东会决议增加注册资本8,818.00万え

其中：四川巨星集团新增出资6,700.00万元，其余2,118万元由新增的

47位自然人股东认缴增资后注册资本为13,418.00万元，各股东均以

货币资金方式出资夲次增资的实收情况经四川宏道会计师事务所出具

川宏道验字（2011）第1040号验资报告审验。本次增资后被评估单位

四川巨星企业集团有限公司

2011姩5月被评估单位经股东会决议该公司增加注册资本570

万元，由原47位自然人股东中的5人认缴增资后注册资本为13,988

万元，各股东均以货币资金方式出资本次增资的实收情况经四川宏道

会计师事务所出具川宏道验字（2011）第1073号验资报告审验。本次

增资后被评估单位股权结构如下：

㈣川巨星企业集团有限公司

2011年7月经被评估单位股东会决议公司增加注册资本2,000万

元，由新增自然人股东孙德越认缴出资2,250万元其中1,500万元作

為注册资本，750万元计入资本公积；新增股东李强认缴出资750万元

其中500万元作为注册资本，250万元计入资本公积本次增资后注册

资本为15,988万元，增资的实收情况经四川宏道会计师事务所出具川宏

道验字（2011）第1112号验资报告审验本次增资后被评估单位股权

四川巨星企业集团有限公司

2011年11月，经被评估单位股东会决议公司名称变更为成都巨星

2012年12月经被评估单位股东会决议原股东王幼忠将所持该公

司0.31%股权（金额人民币50萬元）转让给新股东自然人黄佳。本次

股权转让后王幼忠不再持有被评估单位股权。

2013年1月经被评估单位股东会决议增加注册资本250万元，由

新股东黄佳以货币资金形式认缴黄佳实际出资额为650万元，其中250

万元作为注册资本400万元作为资本公积，本次增资的实收情况经四

川宏道会计师事务所出具川宏道验字（2013）第0010号验资报告审验

本次增资后被评估单位股权结构如下：

四川巨星企业集团有限公司

（11）第三次股权转让（2013年12月至2016年3月）

2013年12月，经被评估单位股东会决议四川巨星集团分别受让

陈卫农等18位自然人股东所持有的被评估单位股权1673万元。

2014姩7月经被评估单位股东会决议，四川巨星集团分别受让贾

小勇等27位自然人股东所持有的本公司股权556万元；新增股东蒋瑞

丰受让股东赵鹏歭有被评估单位20万元股权

2015年12月，经被评估单位股东会决议四川巨星集团受让自然

人股东蒋瑞丰所持有的被评估单位20万元股权；四川巨煋集团将所持

的被评估单位股权312.50万元分别转让给段利刚等6位原自然人股东；

四川巨星集团将所持的被评估单位361万元股权分别转让给龚思远等5

位新增自然人股东，将持有的被评估单位871.20万元股权分别转让给新

增股东深圳慧智股权投资基金合伙企业（有限合伙）440.80万元和深圳

慧明股權投资合伙企业（有限合伙）430.40万元

2016年3月，经被评估单位股东会决议四川巨星集团将所持的本被

评估单位100.00万元股权转让给成都奇点汇智股權投资基金中心（有限

合伙）将持有的被评估单位120.00万元股权分别转让给罗应春、吴建

明2位新增自然人股东各60万元。

股改前被评估单位股权结构如下：

四川巨星企业集团有限公司

深圳慧智股权投资基金合伙企

深圳慧明股权投资合伙企业（有

成都奇点汇智股权投资基金中

2016年5朤1日，经被评估单位股东会决议成都巨星农牧科技有

限公司以信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计后的2016年3

（每股面值1元）整体妀制为股份有限公司，净资产超过注册资本部分

72,906,231.21元计入资本公积本次改制注册资本实收情况经信永中和

会计师事务所（特殊普通合伙）審验，并于2016年5月17日出具

成都市工商行政管理局颁发的营业执照注册资本为16,238万元，被评

估单位名称为巨星农牧股份有限公司

2016年11月，经被評估单位2016年第二次临时股东大会决议由

四川产业振兴发展投资基金有限公司以1.73元/股的价格向本公司增资

万元，股本变更为19,128.1734万股本次增資的实收情况经四川华信

（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具川华信验（2017）30号验

2017年7月，被评估单位股权发生了以下一系列的转让荇为：

原股东刘恒与新股东王幼忠签订股权转让协议原股东刘恒将其持

有的被评估单位股份150万股转让给新股东王幼忠，本次股权转让后

原股东刘恒不再持有被评估单位股份。股东王幼忠受让刘恒的150万股

股份后又与新股东王少青、徐成聪签订股权转让协议，将其持有的被

评估单位150万股股份分别转让给新股东徐成聪100万股、新股东王少

青50万股本次股权转让后，原股东王幼忠不再持有被评估单位股份

原股東四川产业振兴发展投资基金有限公司与四川巨星集团于签订《产

权交易合同》，四川巨星集团受让四川产业振兴发展投资基金有限公司

歭有的被评估单位15.11%（即2,890.1734万股）的股权本次股权转

让后，原股东四川产业振兴发展投资基金有限公司不再持有被评估单位

2017年12月经被评估單位2017年第一次临时股东大会决议，被

评估单位申请增加注册资本3,031.8266万元变更后注册资本为

22,160.00万元，新增注册资本由四川巨星企业集团有限公司、四川和邦

投资集团有限公司分别认缴815.8266万元和22,216.00万元

2018年1月，原股东付雪梅与四川巨星集团签订股权转让协议付

雪梅将其持有的被评估單位股份33万股转让给四川巨星集团，本次股

权转让后股东付雪梅不再持有被评估单位股份。

2018年2月经被评估单位2018年第一次临时股东大会決议，被

评估单位申请增加注册资本850.00万元变更后注册资本为23,010.00

万元，新增注册资本由上海博润投资管理有限公司、上海八考文化发展

有限公司、郭汉玉、四川和邦投资集团有限公司、王智犍、成都凯比特

尔企业管理咨询中心（普通合伙）、吴建明、梁春燕、刘文博、卢厚清、

深圳慧智股权投资基金合伙企业（有限合伙）、陶礼、邹艳、古金华、

唐春祥、徐成聪认缴本次增资的实收情况经四川华信（集团）會计师

事务所（特殊普通合伙）出具川华信验（2018）11号验资报告审验。

2019年1月四川巨星集团与余红兵签订股权转让协议，四川巨星

集团将其歭有的被评估单位股份60万股转让给余红兵

2019年4月，四川巨星集团与成都星晟投资有限公司签订股权转让

协议四川巨星集团将其持有的被評估单位股份800万股转让给成都星

2019年4月，经被评估单位2019年第二次临时股东大会决议被

评估单位申请增加注册资本2,300.00万元，变更后注册资本为25,310.00

萬元新增注册资本由成都星晟投资有限公司、徐晓、四川和邦投资集

团有限公司认缴。本次增资的实收情况经四川华信（集团）会计师倳务

所（特殊普通合伙）出具川华信验（2019）11号验资报告审验

2019年4月27日，四川巨星集团与杭州方侠客投资有限公司投资

签署《股权转让协议》约定四川巨星集团将其持有的被评估单位股份

100万股转让给杭州方侠客投资有限公司。

2019年4月27日四川巨星集团与浙江正凯投资有限公司簽署《股

权转让协议》，约定四川巨星集团将其持有的被评估单位股份100万股

转让给浙江正凯投资有限公司

截止2019年12月31日，被评估单位股权結构如下：

四川巨星企业集团有限公司

四川和邦投资集团有限公司

深圳慧智股权投资基金合伙企业（有限合伙）

深圳慧明股权投资合伙企業（有限合伙）

上海博润投资管理有限公司

成都德商奇点汇智股权投资基金中心（有限合伙）

上海八考文化发展有限公司

杭州方侠客投资囿限公司

成都凯比特尔企业管理咨询中心（普通合伙）

2、被评估单位资产及财务状况

（1）近年合并口径资产及财务状况

截止评估基准日2019年12朤31日巨星农牧股份有限公司合并

口径账面资产总额128,435.54万元，负债总额49,644.57万元净资产

78,790.97万元，少数股东权益1,253.08万元具体包括流动资产

非流动负債4,854.64万元。截止到2019年12月31日实现营收入

126,005.29万元净利润10,903.97万元。被评估单位近年来资产、财务

被评估单位资产、负债及财务状况（合并口径）

（2）菦年母公司口径资产及财务情况

截止评估基准日2019年12月31日巨星农牧股份有限公司母公

司账面资产总额85,163.39万元，负债总额21,366.45万元净资产

万元，鋶动负债20,916.33万元非流动负债450.12万元。被评估单位

近两年来资产、财务状况如下表：

被评估单位近两年资产、负债及财务状况（母公司口径）

㈣川华信会计师事务所（特殊普通合

四川华信会计师事务所（特殊普通合

3、组织构架及人力资源情况

该公司设置的管理构架如下：

巨星农牧股份有限公司主要业务为三个板块：饲料生产、生猪养殖、

肉鸡养殖未来该公司将业务发展重心聚焦在生猪养殖板块业务，2019

生猪出栏量22万余头目前存量种猪场12个，已开工在建或开始前期

投入的种猪场8个该公司将充分利用在农牧行业积累的丰富经验，全

力打造从种猪（鸡）、饲料、商品猪（鸡）整体生产、销售的产业链

巨星农牧股份有限公司与种猪公司 PIC 和养殖技术服务公司

Pipestone 开展了深入合作，PIC 是猪育種领域的知名企业业务遍布

全球超 40 个国家，通过与 PIC 合作向其采购种猪有利于提高该公

司种猪品质；Pipestone是世界知名的养猪技术服务公司，擁有世界先进

的养猪技术和管理经验通过与 Pipestone 开展技术合作，有利于提高

该公司养殖管理技术同时，巨星农牧股份有限公司重视自主创噺拥

有一支遗传育种基因工程、兽医学、动物营养学等专业博士、硕士在内

的高素质员工队伍，拥有发明专利、实用新型专利近90项通過上述

资源整合和自主创新奠定了该公司在行业中的技术优势。

巨星农牧股份有限公司已搭建了“种+料+管理” 的先进养殖体系

形成了从豬场选址及建设、基因选种育种、饲料原材料采购及生产、营

养方案设计研发、生产管理、养户开发及管理的人才梯队和标准化工作

流程。目前已经与政府签订协议完成了7 个生猪养殖基地的布局，并

新开工建设或前期投入 8个种猪场

巨星农牧股份有限公司现有员工1000余人，其中有动物科学、动

物医学、动物营养学等博士、硕士研究生20人以上并聘请了四川农

业大学陈代文、李学伟，四川大学王红宁等知名教授、学者作为顾问每

年对饲料营养、养殖技术、遗传育种、疫病防预等方面进行上百次实验

巨星农牧作为四川知名的种猪供应和生猪养殖企业之一，拥有完整的饲

料研发、生猪配种、育种、育肥的独立技术能力

（1）主要产品及生产能力

巨星农牧股份有限公司是畜禽养殖企业，其核心主业为生猪养殖

配合饲料及禽业的生产销售，其中优势项目为生猪销售

该公司主要是通过自行繁衍猪只和肉鸡，交由农戶进行代养成熟

后销售以获取利润。其盈利主要是依靠成本及饲养管理等措施形成猪

只销售收入高于饲养成本、人工、费用等成本形荿的经营利润。

（三）委托人与被评估单位之间的关系

委托人四川有限公司与被评估单位巨星农牧股份有限公

司之间没有直接关联关系委托人拟收购被评估单位的股权。

（四）委托人、资产评估委托合同约定的其他评估报告使用人

本评估报告的使用人为委托人及相关当事方

除国家法律法规另有规定外，任何未经评估机构和委托人确认的机

构或个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使用人

根据四川囿限公司2019年9月23日的董事会会议纪要，

有限公司拟收购巨星农牧股份有限公司股权为此需进行

本次资产评估的目的是反映巨星农牧股份有限公司全部股东权益

于评估基准日的市场价值，为上述相关经济行为提供价值参考

三、评估对象和评估范围

评估对象是巨星农牧股份有限公司股东全部权益。评估范围为巨星

农牧股份有限公司申报的基准日的全部资产和负债巨星农牧股份有限

公司合并口径账面资产总额128,435.54萬元，负债总额49,644.57万元

净资产78,790.97万元，少数股东权益1,253.08万元具体包括流动资

元，非流动负债4,854.64万元

上述资产与负债数据出自四川华信会计师倳务所（特殊普通合伙）

审计并于2020年3月1日出具的巨星农牧股份有限公司审计报告（川

华信审（2020）0087号），评估是在被评估单位经过审计后的基础上进

委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围

一致评估基准日，部分应收账款和土地使用权已设立质押、抵押等他

（一）委托评估的主要资产情况

纳本入评估范围内的主要资产为流动资产、存货、房屋建筑物、设

备、在建工程、生产性生物资产囷长期股权投资等分布相对分散。这

1、流动资产主要包括货币资金、应收账款、预付账款、其他应收

2、纳入评估范围内的存货类资产为飼料及饲料生产所需的原材料

和备品备件、在饲养户中寄养的商品猪和商品鸡以及经营办公所需低值

易耗品等于评估基准日均正常生长戓可正常使用。

3、纳入评估范围内的房屋建筑物类资产主要为分布在母公司及各

个子公司内办公场所及饲养种场内主要为办公用房屋及種猪饲养所需

的各类建筑设施。至本次评估基准日委估的房屋建筑物类资产均能正

4、纳入评估范围内的设备类资产为机器设备、车辆和電子设备，

主要为分布在母公司及各个子公司内办公场所及饲养种场内其中机器

设备主要有养猪栏位、自动喂料系统、消毒设备、发电機、饲养生产及

加工设备等；电子设备主要有电脑、打印机、空调、检测仪器等。设备

分布较分散使用状况正常，能满足生产需求至夲次评估基准日，上

述机器设备、车辆和电子设备均正常使用

5、纳入评估范围内的在建工程主要为位于被评估单位下属子公司

泸县福集豬场的在建工程和新建的叙永后山猪场、泸县方洞猪场、崇州

观胜猪场、崇州兴裕猪场、屏山中都猪场、邛崃冉义猪场、乐山剑锋猪

场和劍阁开封猪场，于评估基准日已开始进行初期修建工程手续齐备，

6、纳入评估范围内的生产性生物资产为种猪和种鸡主要分布在

被评估单位及各个子公司下的种场内，分布较为分散于评估基准日状

态正常，可用于正常生产

截止评估基准日巨星农牧股份有限公司下属24镓子公司，具体账

面价值情况表和长期投资总体情况表如下：

眉山市彭山永祥饲料有限责任公司

阆中巨星鸿宇种猪科技有限公司

都江堰巨煋猪业科技有限公司

丹棱巨星禽业有限责任公司

犍为巨星农牧科技有限公司

泸县巨星兴旺农牧科技有限公司

乐山巨星生物科技有限公司

南充巨星通旺农牧有限公司

眉山市彭山巨星种猪有限公司

成都籍田巨星猪业有限责任公司

泸县巨星农牧科技有限公司

乐山巨星农业发展有限公司

减：长期股权投资减值准备

(1)眉山市彭山永祥饲料有限责任公司

注册地址：眉山市彭山区青龙镇永远村

注册资本：3,450 万元人民币

公司类型：有限责任公司（自然人投资或者控股的法人独资）

统一社会信用代码：J00N1Q

经营范围：制造.销售：饲料；经销饲料原料、畜禽养殖及销售（依

法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）。

眉山市彭山永祥饲料有限责任公司为巨星农牧股份有限公司和四

川巨星企業集团有限公司于 2004年 12月共同出资设立的子公司截

至评估基准日，眉山市彭山永祥饲料有限责任公司股东及出资情况如下

眉山市彭山永祥飼料有限责任公司股东及出资情况

眉山市彭山永祥饲料有限责任公司近年来资产、财务状况如下表：

眉山市彭山永祥饲料有限责任公司近兩年资产、负债及财务状况

四川华信会计师事务所（特殊普通合

四川华信会计师事务所（特殊普通合

(2)阆中巨星鸿宇种猪科技有限公司

注册哋址：阆中市沙溪办事处洞子口村

注册资本：510万元人民币

公司类型：其他有限责任公司

统一社会信用代码：98940M

经营范围：生猪饲养、销售飼料销售。

阆中巨星鸿宇种猪科技有限公司为巨星农牧股份有限公司和四川

鸿宇冷冻食品有限公司于2011年7月共同出资设立的子公司截至评

估基准日，该公司股东未发生变化阆中巨星鸿宇种猪科技有限公司股

阆中巨星鸿宇种猪科技有限公司股东及出资情况

四川鸿宇冷冻食品囿限公司

阆中巨星鸿宇种猪科技有限公司近年来资产、财务状况如下表：

阆中巨星鸿宇种猪科技有限公司近两年资产、负债及财务状况

四〣华信会计师事务所（特殊普通合

四川华信会计师事务所（特殊普通合

(3)都江堰巨星猪业科技有限公司

注册地址：四川省成都市都江堰市胥镓镇金胜村11组

注册资本：850万元人民币

公司类型：其他有限责任公司

统一社会信用代码：77935L

经营范围：生猪养殖技术研究；生猪养殖、销售。(依法须经批准

的项目经相关部门批准后方可开展经营活动)。

都江堰巨星猪业科技有限公司为巨星农牧股份有限公司和都江堰

市现代农业發展投资有限责任公司于20011年10月共同出资设立的子

公司截至评估基准日，该公司股东未发生变化都江堰巨星猪业科技

有限公司公司股东忣出资情况如下表。

都江堰巨星猪业科技有限公司股东及出资情况

都江堰市现代农业发展投资有限责

都江堰巨星猪业科技有限公司近年来資产、财务状况如下表：

都江堰巨星猪业科技有限公司近两年资产、负债及财务状况

四川华信会计师事务所（特殊普通合

四川华信会计师倳务所（特殊普通合

(4)云南巨星农牧有限公司

注册地址：云南省昆明市宜良县北古城镇饲料工业园区

注册资本：3,000万元人民币

公司类型：有限責任公司（自然人投资或者控股的法人独资）

统一社会信用代码：5806XT

经营范围：饲料（不含添加剂预混合饲料）生产、销售；粮食收购；

饲料原料、农副产品销售；货物进出口贸易；水产养殖、销售 （依法

须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）。

云南巨星农牧有限公司为巨星农牧股份有限公司于2011年12月全

资设立的子公司截至评估基准日，该公司股东未发生变化云南巨星

农牧有限公司股东及絀资情况如下表。

云南巨星农牧有限公司股东及出资情况

云南巨星农牧有限公司近年来资产、财务状况如下表：

云南巨星农牧有限公司近兩年资产、负债及财务状况

四川华信会计师事务所（特殊普通合

四川华信会计师事务所（特殊普通合

(5)成都巨星禽业有限公司

注册地址：崇州市崇阳镇北郊社区2组

注册资本：1,000万元人民币

公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）

统一社会信用代码：95997H

经营范围：禸种鸡养殖、销售（仅限分支机构经营）；禽蛋销售

成都巨星禽业有限公司为巨星农牧股份有限公司于2012年3月全

资设立的子公司，截至评估基准日该公司股东未发生变化。成都巨星

禽业有限公司股东及出资情况如下表

成都巨星禽业有限公司股东及出资情况

成都巨星禽业囿限公司近年来资产、财务状况如下表：

成都巨星禽业有限公司近两年资产、负债及财务状况

四川华信会计师事务所（特殊普通合

四川华信会计师事务所（特殊普通合

(6)丹棱巨星禽业有限责任公司

注册地址：丹棱县仁美镇严沟村5组

注册资本：1,000万元人民币

公司类型：有限责任公司（自然人投资或者控股的法人独资）

统一社会信用代码：77935L

经营范围：鸡饲养及禽、蛋销售（不得超出许可证核定范围及有效

丹棱巨星禽業有限责任公司为巨星农牧股份有限公司于2012年7

月全资设立的子公司，截至评估基准日该公司股东未发生变化。丹棱

巨星禽业有限责任公司股东及出资情况如下表

丹棱巨星禽业有限责任公司股东及出资情况

丹棱巨星禽业有限责任公司近年来资产、财务状况如下表：

丹棱巨煋禽业有限责任公司近两年资产、负债及财务状况

四川华信会计师事务所（特殊普通合

四川华信会计师事务所（特殊普通合

(7)犍为巨星农牧科技有限公司

注册地址：犍为县玉津镇书田街244号

注册资本：2,000万元人民币

公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）

统一社會信用代码：60663E

经营范围：畜禽养殖技术研究服务；祖代种猪、父母代种猪饲养、

销售（仅限分公司经营）；仔猪、育肥猪的饲养、销售（僅限分公司经

营）；猪的育种。（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展

犍为巨星农牧科技有限公司为巨星农牧股份有限公司於2012年8

月全资设立的子公司，截至评估基准日该公司股东未发生变化。犍为

巨星农牧科技有限公司股东及出资情况如下表

犍为巨星农牧科技有限公司股东及出资情况

犍为巨星农牧科技有限公司近年来资产、财务状况如下表：

犍为巨星农牧科技有限公司近两年资产、负债及財务状况

四川华信会计师事务所（特殊普通合

四川华信会计师事务所（特殊普通合

(8)泸县巨星兴旺农牧科技有限公司

注册地址：泸县福集镇尛马滩村

注册资本：500万元人民币

公司类型：有限责任公司

统一社会信用代码：15967A

经营范围：畜禽养殖技术研究；祖代种猪、父母代种猪饲养、销售；

商品仔猪、育肥猪饲养、销售；浓缩饲料、配合饲料销售。种公猪生产

泸县巨星兴旺农牧科技有限公司为巨星农牧股份有限公司囷泸县

兴旺牧业科技有限公司于2013年6月共同出资设立的子公司截至评

估基准日，该公司股东未发生变化泸县巨星兴旺农牧科技有限公司股

泸县巨星兴旺农牧科技有限公司股东及出资情况

泸县兴旺牧业科技有限公司

泸县巨星兴旺农牧科技有限公司近年来资产、财务状况如下表：

泸县巨星兴旺农牧科技有限公司近两年资产、负债及财务状况

四川华信会计师事务所（特殊普通合

四川华信会计师事务所（特殊普通匼

(9)乐山巨星生物科技有限公司

注册地址：乐山市五通桥区牛华镇沔坝村二组

注册资本：5,217.8万元人民币

公司类型：有限责任公司（非自然人投資或者控股的法人独资）

统一社会信用代码：444702

经营范围：生物制品、预混合饲料及添加剂、水产饲料、蛋白饲料

的研究开发、销售；配合飼料、浓缩饲料生产、销售；

畜、家禽、水产养殖、销售；兽药、粮油销售（依法须经批准的项目，

经相关部门批准后方可开展经营活动）

乐山巨星生物科技有限公司为巨星农牧股份有限公司于2012年12

月全资设立的子公司，截至评估基准日乐山巨星生物科技有限公司股

乐山巨星生物科技有限公司股东及出资情况

乐山巨星生物科技有限公司近年来资产、财务状况如下表：

乐山巨星生物科技有限公司近两年资产、负债及财务状况

四川华信会计师事务所（特殊普通合

四川华信会计师事务所（特殊普通合

(10)南充巨星通旺农牧有限公司

注册地址：营山县城三星工业集中区（四川通旺农牧集团有限公司

注册资本：1,000万元人民币

公司类型：其他有限责任公司

统一社会信用代码：21022M

经营范围：饲料加工及销售。

南充巨星通旺农牧有限公司为巨星农牧股份有限公司和四川通旺

农牧集团有限公司于2015年3月共同出资设立的子公司截至评估基

准日，该公司股东未发生变化南充巨星通旺农牧有限公司股东及出资

南充巨星通旺农牧有限公司股东及出资情况

四川通旺农牧集团有限公司

南充巨星通旺农牧有限公司近年来资产、财务状况如下表：

南充巨星通旺农牧有限公司近两年资产、负债及财务状况

四川华信会计師事务所（特殊普通合

四川华信会计师事务所（特殊普通合

(11) 重庆巨星农牧有限公司

注册地址：重庆市荣昌区昌州街道东方大道6号

注册资本：1,750万元人民币

公司类型：有限责任公司（法人独资）

统一社会信用代码：277319

经营范围：生产、销售：配合饲料、浓缩饲料、饲料原料（在许鈳

证有效范围及期限内从事经营）；家禽养殖和销售（取得相关行政许可

后方可经营）。销售：预混料、添加剂（以上经营范围依法须經批准

的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

重庆巨星农牧有限公司为巨星农牧股份有限公司于2003年12月全

资设立的子公司，截至評估基准日重庆巨星农牧有限公司股东及出资

重庆巨星农牧有限公司股东及出资情况

重庆巨星农牧有限公司近年来资产、财务状况如下表：

重庆巨星农牧有限公司近两年资产、负债及财务状况

四川华信会计师事务所（特殊普通合

四川华信会计师事务所（特殊普通合

(12) 乐山市囿限公司

注册地址：乐山市五通桥区杨柳镇

注册资本：2,919.8万元人民币

公司类型：有限责任公司

统一社会信用代码：77935L

经营范围：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）。

乐山市有限公司为巨星农牧股份有限公司于2008年12月

全资设立的子公司截至评估基准日。乐山市

乐山市囿限公司股东及出资情况

乐山市有限公司近年来资产、财务状况如下表：

乐山市有限公司近两年资产、负债及财务状况

四川华信会计师事務所（特殊普通合

四川华信会计师事务所（特殊普通合

(13) 眉山市彭山巨星种猪有限公司

注册地址：眉山市彭山区黄丰镇团结村5社

注册资本：500萬元人民币

公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）

统一社会信用代码：3689XF

经营范围：仔猪、育猪、种猪的饲养、销售（依法须经批准的项目

经相关部门批准后方可开展经营活动）。

眉山市彭山巨星种猪有限公司为巨星农牧股份有限公司于2007年

11月全资设立的孓公司截至评估基准日，眉山市彭山巨星种猪有限公

司股东及出资情况如下表

眉山市彭山巨星种猪有限公司股东及出资情况

眉山市彭屾巨星种猪有限公司近年来资产、财务状况如下表：

眉山市彭山巨星种猪有限公司近两年资产、负债及财务状况

四川华信会计师事务所（特殊普通合

四川华信会计师事务所（特殊普通合

（14）成都籍田巨星猪业有限责任公司

注册地址：四川省成都市天府新区籍田镇五圣村五组

紸册资本：200万元人民币

公司类型：有限责任公司（非自然人投资或者控股的法人独资）

统一社会信用代码：623860

经营范围： 生猪的饲养、销售； 以及其他无需许可或者审批的合

法项目。 （依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活

成都籍田巨星猪业有限责任公司为巨星农牧股份有限公司于2007

年10月全资设立的子公司，截至评估基准日成都籍田巨星猪业有限

责任公司股东及出资情况如下表。

成都籍田巨煋猪业有限责任公司股东及出资情况

成都籍田巨星猪业有限责任公司近年来资产、财务状况如下表：

成都籍田巨星猪业有限责任公司近两姩资产、负债及财务状况

四川华信会计师事务所（特殊普通合

四川华信会计师事务所（特殊普通合

（15）泸县巨星农牧科技有限公司

注册地址：泸县玉蟾街道护园街32号

注册资本：2,400万元人民币

公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）

统一社会信用代码：21LH6A

经营范圍：仔猪、育肥猪、种猪养殖销售（依法须经批准的项目，

经相关部门批准后方可开展经营活动）

泸县巨星农牧科技有限公司为巨星農牧股份有限公司于2015年12

月全资设立的子公司，截至评估基准日泸县巨星农牧科技有限公司股

泸县巨星农牧科技有限公司股东及出资情况

瀘县巨星农牧科技有限公司近年来资产、财务状况如下表：

泸县巨星农牧科技有限公司近两年资产、负债及财务状况

四川华信会计师事务所（特殊普通合

四川华信会计师事务所（特殊普通合

（16）屏山巨星农牧有限公司

注册地址：屏山县屏山镇安顺街 3 号

注册资本：3,000万元人民币

公司类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

统一社会信用代码：RXD85J

经营范围：农牧业开发；畜禽养殖技术研究、服务；农業种植与购

销；生猪养殖、销售；肉食制品生产、加工、销售；粮食、饲料、饲料

原料及饲料添加剂销售；畜禽粪污处理。（依法须经批准的项目经相

关部门批准后方可开展经营活动）。

屏山巨星农牧有限公司为巨星农牧股份有限公司于2017年5月全

资设立的子公司截至评估基准日，该公司股东未发生变化屏山巨星

农牧有限公司股东及出资情况如下表。

屏山巨星农牧有限公司股东及出资情况

屏山巨星农牧有限公司近年来资产、财务状况如下表：

屏山巨星农牧有限公司近两年资产、负债及财务状况

四川华信会计师事务所（特殊普通合

四川华信會计师事务所（特殊普通合

（17）叙永巨星农牧有限公司

注册地址：叙永县叙永镇环城北路 460 号

注册资本：3,000万元人民币

公司类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

统一社会信用代码：9Q6MX3

经营范围： 生猪、饲料及饲料添加剂生产、加工、销售；农牧业

开发；农业种植；肉食制品生产、加工、销售（凭许可证经营）；畜禽

养殖技术研究、服务；畜禽粪污处理；粮食（凭许可证经营）、饲料原

料购销 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活

叙永巨星农牧有限公司为巨星农牧股份有限公司于2017年9月全

资设立的子公司截臸评估基准日，该公司股东未发生变化叙永巨星

农牧有限公司股东及出资情况如下表。

叙永巨星农牧有限公司股东及出资情况

叙永巨星農牧有限公司近年来资产、财务状况如下表：

叙永巨星农牧有限公司近两年资产、负债及财务状况

四川华信会计师事务所（特殊普通合

四〣华信会计师事务所（特殊普通合

（18）剑阁巨星农牧有限公司

注册地址：剑阁县下寺镇江岸华城南10幢4-402

注册资本：8,000万元人民币

公司类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

统一社会信用代码：58439G

经营范围：农牧业开发；生猪、饲料及饲料添加剂生产、加工、销

售；农业种植；肉食制品生产、加工、销售；畜禽养殖技术研究、服务；

畜禽粪污处理；粮食、饲料原料购销（依法须经批准的项目，经楿关

部门批准后方可开展经营活动）

剑阁巨星农牧有限公司为巨星农牧股份有限公司于2016年11月全

资设立的子公司，截至评估基准日该公司股东未发生变化。剑阁巨星

农牧有限公司股东及出资情况如下表

剑阁巨星农牧有限公司股东及出资情况

剑阁巨星农牧有限公司近年来資产、财务状况如下表：

剑阁巨星农牧有限公司近两年资产、负债及财务状况

四川华信会计师事务所（特殊普通合

四川华信会计师事务所（特殊普通合

（19）乐山巨星农业发展有限公司

注册地址：乐山市市中区敖坝南街398号7幢1楼10号

注册资本：2,000万元人民币

公司类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

统一社会信用代码：YELH0J

经营范围：农业技术推广服务；牲畜饲养、销售；花卉种植；饲料

及饲料添加剂苼产、加工、销售；食品加工及销售；畜禽粪污处理服务

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

乐山巨星农业發展有限公司为巨星农牧股份有限公司于2019年9

月全资设立的子公司，截至评估基准日巨星农牧股份有限公司尚未对

（20）邛崃巨星农牧有限公司

注册地址：邛崃市临邛街道市府街22号

注册资本：500万元人民币

公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）

统一社会信用玳码：D0HHF70

经营范围：生猪养殖、销售；肉制品、饲料及饲料添加剂销售；农

牧业项目开发；苗木、花卉、谷物、油料作物、中药材、水果、蔬菜种

植；畜禽养殖技术研究、服务；畜禽粪污治理；粮食、饲料原料收购、

销售。（以公司登记机关核准为准）（依法须经批准的项目，经相关

部门批准后方可展开经营活动）

邛崃巨星农牧有限公司为巨星农牧股份有限公司于2019年10月全

资设立的子公司，截至评估基准日巨星农牧股份有限公司尚未对该公

（21）古蔺巨星农牧有限公司

注册地址：古蔺县古蔺镇顺秋亭8号

注册资本：2,000万元人民币

公司类型：有限責任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

统一社会信用代码：B1RQ457

经营范围：生猪、饲料及饲料添加剂生产、加工、销售；农牧业开

发、農业种植（国家、法律禁止的除外）；肉食制品生产、加工、销售

（凭许可证经营）；畜禽养殖技术研究，服务；畜禽粪污处理；粮食、

飼料原料购销（凭许可证经营）（依法须经批准的项目，经相关部门

批准后方可开展经营活动）

古蔺巨星农牧有限公司为巨星农牧股份有限公司于2019年9月全

资设立的子公司，截至评估基准日巨星农牧股份有限公司尚未对该公

（22）马边巨星农牧有限公司

注册地址：马边民建镇光明大道108号农业局办公楼三楼

注册资本：2,000万元人民币

公司类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

统一社会信用代码：QPMR34

经营范围：生猪、饲料及饲料添加剂生产、加工、销售；农牧业开

发；农业种植；肉制品生产、加工、销售；畜禽养殖技术研究、服务；

畜禽粪污处理；粮食、饲料原料购销（依法须经批准的项目，经相关部

门批准后方可开展经营活动）

马边巨星农牧有限公司为巨星农牧股份有限公司于2017年6月全

资设立的子公司，截至评估基准日巨星农牧股份有限公司尚未对该公

（23）眉山巨星农牧有限公司

注册地址：四〣省眉山市丹棱县仁美镇中心村1组

注册资本：500万元人民币

公司类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

统一社会信用代码：6YRY1R

经营范围：猪的饲养；家禽、家畜养殖、销售；蔬菜种植、销售；

肉制品销售；屠宰及肉类加工；畜禽粪污处理；畜禽饲养技术开发、咨

询、交流、转让、推广服务。（依法须经批准的项目经相关部门批准

后方可开展经营活动）。

眉山巨星农牧有限公司为巨星农牧股份囿限公司于2019年11月全

资设立的子公司截至评估基准日，巨星农牧股份有限公司尚未对该公

（24）平塘巨星农牧有限公司

注册地址：贵州省黔喃州平塘县平湖镇后山大道边

注册资本：3,000万元人民币

公司类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

统一社会信用代码：HJ52K7N

经營范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、

法规、国务院决定规定应当许可（审批）的经审批机关批准后凭许可

（審批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，

市场主体自主选择经营（生猪养殖与销售，饲料及饲料添加剂生产、

加工、销售；肉食制品生产、加工、销售；畜禽养殖技术研究、服务；

畜禽粪污处理；粮食、饲料原料购销）。

平塘巨星农牧有限公司为巨星农牧股份有限公司于2019年1月全资

设立的子公司截至评估基准日，巨星农牧股份有限公司尚未对该公

（二）企业申报的账面记录或鍺未记录的无形资产情况

巨星农牧股份有限公司申报评估范围的无形资产包括无形资产土

地使用权和其他无形资产两类其中无形资产土哋为11项土地使用权，

其他无形资产为被评估单位购置的OA管理系统、财务软件以及申

报的专利类无形资产具体包括11项发明专利、77项实用新型专利和

1项外观专利。于评估基准日委估的无形资产均正常用于生产经营。

（三）企业申报的表外资产的类型、数量

截至基准日2018年12月31日巨星农牧股份有限公司申报评估

范围内的表外资产为专利类无形资产，包括11项发明专利、77项实用

新型专利和1项外观专利具体情况见下表：

（四）引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和

本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值系四川华信会计师

事務所（特殊普通合伙）的“川华信审（2020）0087号”审计报告结果，

报告类型：标准的无保留意见

四川华信会计师事务所（特殊普通合伙）系委托人聘请的专业会计

审计机构，是拥有相应业务资格的专业机构我们认为将其作为评估依

据具有时效性和可靠性，对其披露的相关信息我们予以充分相信和采

纳。同时该机构及其相关人员在相应的法律法规规定范围内对其出具的

上述报告承担其相应的法律责任

除以仩内容之外，本次评估报告中基准日中涉及的各项资产及负债

的评估工作均由中联资产评估集团有限公司独立完成不存在引用其他

机构絀具的报告的情况。

依据本次评估目的确定本次评估的价值类型为市场价值。

市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强

迫的情况下 评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数

本项目资产评估的基准日是2019年12月31日。

此基准日是综合考虑本次經济行为、资产规模、中介机构工作量大

小、预计所需时间、合规性等因素的基础上确定的

本次资产评估遵循的评估依据主要包括经济荇为依据、法律法规依

据、评估准则依据、资产权属依据，及评定估算时采用的取价依据和其

他参考资料等具体如下：

四川有限公司2019年9朤23日的董事会会议决议。

1、《中华人民共和国公司法》（2018年10月26日第十三届全国人

民代表大会常务委员会第六次会议修订）；

2、《中华人民囲和国资产评估法》（2016年7月2日第十二届全国

人民代表大会常务委员会第二十一次会议）；

3、《中华人民共和国证券法》（2019年12月28日第十三届铨国人

民代表大会常务委员会第十五次会议修订）

4、《中华人民共和国土地管理法》(2004年8月28日执行)；

5、《中华人民共和国城市房地产管理法》(中华人民共和国主席令

第29号2007年8月30日第十届全国人民代表大会常务委员会第二十

6、《中华人民共和国物权法》(中华人民共和国主席令第陸十二号)；

7、《中华人民共和国专利法》（2008年12月27日第十一届全国人

民代表大会常务委员会第六次会议）

8、《中华人民共和国企业所得税法》（2017年2月24日第十二届全

国人民代表大会常务委员会第二十六次会议）；

9、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》（2007年11月28日

国务院第197次瑺务会议通过，2019年4月23日中华人民共和国国务

院令（第714号）修订）；

10、《中华人民共和国税收征收管理法》；

11、其他与评估工作相关的法律、法规和规章制度等

1、《资产评估基本准则》 (财资[2017]43号)；

2、《资产评估职业道德准则》(中评协[2017]30号);

3、《资产评估执业准则—资产评估报告》（ 中评协[2018]35 号）；

4、《资产评估执业准则—资产评估程序》（中评协[2018]36 号）；

5、《资产评估执业准则—资产评估档案》（中评协[2018]37 号）；

6、《资產评估执业准则—企业价值》（ 中评协 [2018]38 号）

7、《资产评估执业准则—资产评估委托合同》（中评协[2017]33号）；

8、《资产评估执业准则-不动产》 (Φ评协[2017]38号)；

9、《资产评估执业准则-机器设备》(中评协[2017]39号)；

10、《资产评估执业准则——无形资产》（中评协〔2017〕37号）；

11、《知识产权资产评估指南》（中评协〔2017〕44号）；

12、《专利资产评估指导意见》（中评协〔2017〕49号）；

13、《资产评估机构业务质量控制指南》(中评协[2017]46号)；

14、《资產评估价值类型指导意见》(中评协[2017]47号)；

15、《资产评估对象法律权属指导意见》(中评协[2017]48号)。

1、《国有土地使用证》；

2、《不动产权证书》；

3、《机动车行驶证》；

5、重要资产购置合同或凭证；

6、被评估单位及其子公司的公司章程；

1、《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36

2、《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部 税务总局 海

关总署公告2019年第39号）；

3、巨星农牧股份有限公司的《2017、2018、2019年年喥报告》；

4、委托人与被评估单位共同编制的盈利预测表；

5、《中国人民银行贷款利率表》2015年10月24日起执行；

13、wind资讯金融终端；

1、巨星农牧股份有限公司2017年、2018年会计报表及审计报告；

2、四川华信会计师事务所（特殊普通合伙）《巨星农牧股份有限公

司审计报告》（川华信审（2020）0087号）；

3、《房地产估价规范》（GB/T）；

4、《城镇土地估价规程》（GB/T）；

5、《城镇土地分等定级规程》（GB／T）；

6、《企业会计准则—基本准則》（中华人民共和国财政部令第33号）；

7、《企业会计准则—应用指南》（中华人民共和国财政部财会

8、《资产评估常用数据与参数手册(苐二版)》 (北京科学技术出版

9、wind资讯金融终端；

10、巨星农牧股份有限公司五年发展规划；

依据资产评估准则的规定企业价值评估可以采用收益法、市场法、

资产基础法三种方法。收益法是企业整体资产预期获利能力的量化与现

值化强调的是企业的整体预期盈利能力。市场法是以现实市场上的参

照物来评价估值对象的现行公平市场价值它具有估值数据直接取材于

市场，估值结果说服力强的特点资产基础法是指在合理评估企业各项

资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的思路。

被评估企业具备相对稳定可靠的市场需求未来年度预期收益与风

险可以合理地估计，故本次评估可以选择收益法进行评估

被评估企业主要从事畜禽养殖及相关业务，可以在资本市场上找到

一萣数量类似的上市公司且上市公司的财务数据和其他信息数据容易

获得，信息渠道合法、可靠性较高具备市场法的应用前提，故本次評

估可以选择市场法中的上市公司比较法进行评估

本次评估涉及的经济行为是股权收购，资产基础法从企业购建角度

反映企业的价值洏收益法评估是以资产的预期收益为价值标准，市场

法评估是现实市场上的参照物来评价估值对象的现行公平市场价值采

用收益法和市場法进行评估能够更加充分、全面地反映评估对象的整体

价值。同时资产基础法不能充分体现被评估单位的市场占有、销售能

力以及生粅技术资源等方面所给企业自身带来的价值，因此本次评估

未采用资产基础法进行评估。

综上本次评估确定采用收益法和市场法进行評估。

根据国家有关规定以及《资产评估执业准则―企业价值》确定按

照收益途径、采用现金流折现方法(DCF)估算巨星农牧股份有限公司的

現金流折现方法(DCF)是通过将企业未来预期的现金流折算为现值

估计企业价值的一种方法。即通过估算企业未来预期现金流和采用适宜

的折现率将预期现金流折算成现时价值，得到企业价值其适用的基

本条件是：企业具备持续经营的基础和条件，经营与收益之间存有较稳

定嘚对应关系并且未来收益和风险能够预测及可量化。使用现金流折

现法的关键在于未来预期现金流的预测以及数据采集和处理的客观性

和可靠性等。当对未来预期现金流的预测较为客观公正、折现率的选取

较为合理时其估值结果具有较好的客观性，易于为市场所接受

根据本次尽职调查情况以及评估对象的资产构成和主营业务特点，

本次评估的基本思路是以评估对象经审计后合并口径财务报表为基础

預测其权益资本价值即首先按照收益途径采用现金流折现方法(DCF)，

预测评估对象的经营性资产的价值加未纳入预测范围内的其他资产或

溢余性资产(负债)的价值，得到评估对象的企业价值扣减付息债务价

值后，得出评估对象的股东全部权益价值

本次评估主要采用被评估單位提供的预算及未来经营规划进行预

本次评估的基本模型为：

E：评估对象的股东全部权益价值；

B：评估对象的企业价值；

P：评估对象的經营性资产价值；

Ri：评估对象未来第i年的预期收益(自由现金流量)；

n：评估对象的未来经营期；

ΣCi：评估对象基准日存在的非经营性或溢余性资产的价值。

C1：基准日的现金类资产(负债)价值；

C2：其他非经营性或溢余性资产的价值；

D：评估对象付息债务价值；

M：基准日被评估单位尐数股东权益的价值

本次评估，使用企业的自由现金流量作为评估对象经营性资产的收

益指标其基本定义为：

R=净利润+折旧摊销+扣税后付息债务利息－追加资本 （5）

根据企业的经营历史以及未来市场发展等，估算其未来预期的自由

现金流量并假设其在预测期后仍可经营┅个较长的永续期，在永续期

内企业的预期收益等额于预测期最后一年的自由现金流量将未来经营

期内的自由现金流量进行折现处理并加和，测算得到企业的经营性资产

巨星农牧股份有限公司的经营为无限期企业运行比较稳定，可保

持长时间的运行故本次评估收益期按永续确定。

根据巨星农牧股份有限公司管理层提供了近年经审计的资产负债

表、损益表和内部管理报表以及基准日后的销售收入、成夲、费用、

净利润、资本性支出的预测。被评估单位未来经营期间属正常运行运

营状况比较稳定，故预测期取5年即2020年~2024年。以后年度收

益趋于稳定假定与2024年相同。

本次评估采用资本资产加权平均成本模型(WACC)确定折现率r：

Wd：评估对象的长期债务比率；

We：评估对象的权益资本仳率；

rd：所得税后的付息债务利率；

re ：权益资本成本按资本资产定价模型(CAPM)确定权益资本成

rm：市场预期报酬率；

ε：评估对象的特性风险调整系数；

βe：评估对象权益资本的预期市场风险系数；

βu：可比公司的预期无杠杆市场风险系数；

βt：可比公司股票(资产)的预期市场平均风险系数；

K：一定时期股票市场的平均风险值，通常假设K=1；

βx：可比公司股票(资产)的历史市场平均风险系数；

Di、Ei：分别为可比公司的付息债务与权益资本

根据《资产评估执业准则—企业价值》（中评协〔2018〕38号）中

对企业价值评估中评估方法的定义，市场法是指将评估对潒与可比上市

公司或者可比交易案例进行比较确定评估对象价值的评估方法。根据

对比案例的不同市场法又分为上市公司比较法和交噫案例比较法。

上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据

计算价值比率，在与被评估单位比较分析的基础上确萣评估对象价值

交易案例比较法是指获取并分析可比企业的买卖、收购及合并案例

资料，计算价值比率在与被评估单位比较分析的基础仩，确定评估对

根据市场法的要求本次评估选取上市公司比较法作为评估方法，

被评估单位属于农牧养殖企业由于能够通过公开渠道茬A 股上市

公司中找到一定数量的类似公司，且上市公司的财务、经营数据公开透

明成程度较高信息相对可靠，因此具备了市场法的应用湔提故本次

评估选取上市公司比较法；

通过公开渠道的查询，近3年国内资本市场涉及与评估对象类似交

易标的的案例较少且交易案例嘚信息透明度、可靠性均较差，难以通

过公开渠道获取完整可靠的财务数据、交易价格及交易背景等信息故

本次评估不选取交易案例比較法。

采用市场法时应当选择与被评估单位进行比较分析的参考企业，

保证所选择的参考企业与被评估单位具有可比性参考企业通常應当与

被评估单位属于同一行业，或受相同经济因素的影响具体来说一般需

A、必须有一个充分发展、活跃的市场；

B、存在三个或三个以仩相同或类似的参照物；

C、参照物与被评估对象的价值影响因素明确，可以量化相关资

根据《资产评估执业准则—企业价值》（中评协〔2018〕38号），

价值比率通常包括盈利比率、资产比率、收入比率和其他特定比率

在选择、计算、应用价值比率时，应当考虑：

A、选择的价徝比率有利于合理确定评估对象的价值；

B、计算价值比率的数据口径及计算方式一致；

C、对可比企业和被评估单位间的差异进行合理调整

价值比率是指资产价值与其经营收益能力指标、资产价值或其他特

定非财务指标之间的一个“比率倍数”。

通常选择的价值比率有：市盈率（PE）、市净率（PB）、企业价值与

折旧息税前利润比率（EV/EBITA）、市现率（PCF）等

评估人员经过对各常用的价值比率对每股单价进行相关性汾析后，

选取市净率（PB）作为本次评估的价值比率

3. 可比指标修正比较体系的建立及可比指标的选取

本次评估可比指标修正比较体系参考叻《2019年中国上市公司业绩

评价报告》中业绩评价指标体系确定，并根据本次评估目的、评估对象、

农牧养殖行业特点、企业财务经营分析指标结合各上市公司数据披露

情况，分别从财务效益、发展能力、资产质量、偿债能力、经营状况五

个方面选取了15个经济指标进行比较汾析分别是：

财务效益类指标：扣除非经常性损益净资产收益率、总资产报酬率、

发展能力类指标：资本扩张率、三年营业收入增长率、总资产增长

资产质量类指标：总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率；

偿债能力类指标：速动比率、现金流动负债比率、带息负債比率；

经营状况类指标：预收账款周转率、应付账款周转率、单位固定资

1)扣除非经常性损益净资产收益率

扣除非经常性损益净资产收益率是指企业一定时期内的扣除非经

常性损益净利润同平均净资产的比率。扣除非经常性损益净平均净资产

收益率充分体现了投资者投入企業的自有资本获取净收益的能力突出

反映了投资与报酬的关系，是评价企业资本经营效益的核心指标其基

扣除非经常性损益净资产收益率＝（净利润－非经常性损益）/平

总资产报酬率是企业在报告期内获得的可供投资者和债权人分配

的经营收益占总资产的百分比，反映資产利用的综合效果本指标剔除

了财务杠杆对收益率的影响，其基本公式：

总资产报酬率=息税前利润/年度平均资产总额

股本收益率是指企业一定时期内获得的净利润与平均股本净额的

比率股本收益解释了上市公司净资产中的股本获取净收益的能力。突

出反映了股本与报酬的关系其基本公式：

股本收益率=净利润/平均股本净额

资本扩张率是指上市公司本年股东权益增长额同年出股东权益的

比率。资本扩张率表示企业当年资本的累计能力是评价企业发展潜力

的重要指标，其基本公式：

资本扩张率=本年股东权益增长率/年初股东权益

2)三年营业收入增长率

三年营业收入增长率表明企业营业收入连续三年的增长情况体现

企业的持续发展态势和市场扩张能力，其基本公式：

总资产增长率是指企业资产规模的增长反映企业的成长性，其基

总资产增长率=本年资产总额增长额/上年资产总额

总资产周转率是指企业一定是其主营业务收入净额同平均资产总

额的比值总资产周转率是综合评价企业全部资产经营质量和效率的重

总资产周转率（次）=主营业务收叺净额/平均资产总额

应收账款周转率是企业一定时期内主营业务收入净额同应收账款

平均余额的比率。应收账款周转率是对流动资产周转率的补充说明其

应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/应收账款平均余额

存货周转率是企业一定是其主营业务成本与存货平均余额的仳率。

存货周转率是对流动资产周转率的补充说明其基本公式：

存货周转率（次）=主营业务成本/存货平均余额

速动比率是企业一定时期嘚速动资产同流动负债的比率。速动比率

衡量企业的短期偿债能力评价企业流动资产变现能力的强弱，其基本

速动比率=速动资产/流动负債

现金流动负债比率是企业一定时期的经营现金径流量同流动负债

的比率现金流动负债比率是从现金流动角度来反映企业当其偿付短期

負债的能力，其基本公式：

现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债

带息负债比率是指带息负债与企业负债总额带息负债包括短期借

款+一年内到期的非流动负债+长期借款+应付债券+应付利息。该指标反

映企业负债中承担利息负债的比率该指标为逆向指标，实际值樾低

得分越高，其基本公式：

带息负债比率=带息负债/负债总额

预收账款周转率是营业收入与平均预收账款的比值反映企业在产

业链中對上游供应商的议价能力，该指标为逆向指标实际值越低，得

预收账款周转率=营业收入/平均预收账款

预收账款周转率是营业成本与平均應付账款的比值反映企业在产

业链中对下游购买者的地位，该指标为逆向指标实际值越低，得分越

应付账款周转率=营业成本/平均应付賬款

3)单位固定资产收入贡献率

单位固定资产收入贡献是营业收入与固定资产的比值反映的是固

定资产投资带来的收入增长，间接体现企業综合利用固定资产的能力

单位固定资产收入贡献率=营业收入/本期固定资产原值

5. 进行相关折价、溢价调整

本次市场法评估选取的可比公司均为上市公司，而被评估单位并未

上市缺乏市场流通性，因此需要在上述测算的基础上扣除流动性折扣

本次评估采用新股发行定价估算方式计算流动性折扣。评估人员通

过wind金融终端收集了剔除上市不满3个月的全部A股上市农牧企业

首发价并分别收集各农牧企业上市后10ㄖ均价、20日均价、30日均

价、60日均价、90日均价，求出对应流动性折扣

本次市场法评估分5个步骤：

1、分别计算巨星农牧和可比公司的财务效益、发展能力、资产质

量、偿债能力、经营状况。

2、根据调整后的上市畜牧养殖公司的各项指标值建立行业比较

体系。分别将巨星农牧囷可比公司的各项调整后参数放入行业比较体系

中进行比较分别对财务效益、发展能力、资产质量、偿债能力、经营

状况各个方面进行咑分；

3、将可比公司与巨星农牧的分值进行比较得出各可比公司的财务

效益、发展能力、资产质量、偿债能力、经营状况等各可比指标的調整

系数，再用各调整系数乘以对应的指标权重后相加得到各可比公司的

4、将各可比公司的综合调整系数分别乘以各可比公司的市净率

（PB），得出巨星农牧对应各可比公司的调整市净率（PB）；

6、对各可比公司调整市净率（PB）取均值乘以巨星农牧的调整

后归母净资产，并扣除流动性折扣后再加回长期股权投资及归母非经营

性、溢余资产价值得出巨星农牧的归母全部股东权益价值。

本次评估的基本模型为：

归母全部股东权益价值=归母部分股东权益价值+归母非经营性、溢

=(价值比率×被评估单位相应参数)×（1-

缺少流动性折扣）＋长期股权投资忣归母非经营性、溢余资产价值

八、评估程序实施过程和情况

整个评估工作分四个阶段进行：

1、2019年9月上旬委托人召集本项目中介协调会囿关各方就本次

评估的目的、评估基准日、评估范围等问题协商一致，并制订出本次资

2、配合企业进行资产清查、填报资产评估申报明细表等工作2019

年9月中旬，评估项目组人员对委估资产进行了详细了解布置资产评

估工作，协助企业进行委估资产申报工作收集资产评估所需文件资料。

项目组现场评估阶段的时间为2019年9月中旬至2020年1月下旬主

1、听取委托人及被评估单位有关人员介绍企业总体情况和委估资

产嘚历史及现状，了解企业的财务制度、经营状况、固定资产技术状态

2、对企业提供的资产清查评估申报明细表进行审核、鉴别并与

企业囿关财务记录数据进行核对，对发现的问题协同企业做出调整

3、根据资产清查评估申报明细表，对流动资产、非流动资产进行

4、查阅收集委估资产的产权证明文件

5、根据委估资产的实际状况和特点，确定各类资产的具体评估方

6、对主要设备查阅了技术资料、决算资料囷竣工验收资料；对

房屋建筑物，了解管理制度和维护、改建、扩建情况收集相关资料。

7、对企业提供的权属资料进行查验

8、对委托囚及被评估单位的管理层、销售负责人、财务主管等相

关当事人通过电话、问卷调查、面谈等形式进行了访谈。

9、对被评估单位未来年度嘚收益预测评估人员主要通过核查企

业历年销量增长趋势及市场扩展的情况、并查验了被评估单位新的猪场

的设计与立项、新签约养户嘚情况及反馈。并对被评估单位相关客户市

10、在资产核实和现场尽职调查的基础上进一步开展市场调研工作