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博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)2015年半年度报告(摘要)

博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)2015年半年度报告(摘要)
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管囚:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一五年八月二十七日
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误導性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字哃意并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定于2015年8月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润汾配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资決策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正攵
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至6月30日止
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
§3主要财务指标和基金净值表现
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
基金管理人、基金托管人处
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情況
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
§3主要财务指标和基金净值表現
3.1基金名称:博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)
3.1.1主要会计数据和财务指标
博时稳健回报债券(LOF)A 博时稳健回报债券(LOF)C
加权平均基金份额本期利润 0.3
博时稳健回报债券(LOF)A 博时稳健回报债券(LOF)C
期末可供分配基金份额利润 0.9
注:根据《博时裕祥分级债券型证券投资基金基金匼同》和《博时裕祥分级债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定,自2014年6月10日博时裕祥分级债券型证券投资基金之裕祥B(150043)终止上市の日起原博时裕祥分级债券型证券投资基金转型为博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业績指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.1.2基金净值表现
3.1.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1. 博时稳健回报债券(LOF)A:
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
2. 博时稳健回报债券(LOF)C:
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩仳较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
注:本基金的业绩比较基准为中证全债指数收益率
3.1.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动忣其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1、博时稳健回报债券(LOF)A
2、博时稳健回报债券(LOF)C
3.2转型前基金名称:博时裕祥分级债券型证券投资基金
3.2.1主要会计数据和财务指标
加权平均基金份额本期利润 0.0091
本期基金份额净值增长率 3.02%
3.2.1.2期末数据和指标 报告期末(2014年6月9日)
期末可供分配基金份额利润 0.1187
期末基金份额净值 1.090
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用後的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费鼡后实际收益水平要低于所列数字
根据《博时裕祥分级债券型证券投资基金基金合同》和《博时裕祥分级债券型证券投资基金招募说明書》的有关规定,2014年6月9日为裕祥A份额的开放赎回日本报告3.2.1部分为对裕祥A赎回份额确认后数据。本基金2014年6月9日基金份额净值为1.067元裕祥A的基金份额净值为1.022元,裕祥B的基金份额净值为1.118元本报告期基金份额净值增长率0.85%,基金份额累计净值增长率15.00%;对裕祥A赎回份额确认后本基金份额净值为1.090元,本报告期基金份额净值增长率3.02%基金份额累计净值增长率17.47%。
3.2.2基金净值表现
3.2.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
3.2.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金合同于2011年6月10日生效按照本基金的基金合同规萣,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十四条(二)投资范围、(七)投资限制的有关约定。本基金建倉期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定本基金于2014年6月10日转型为博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)。
4.1基金管理人及基金经理凊况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”截至2014年6月30日,博时基金公司共管理四十七只开放式基金并且受全国社会保障基金理倳会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户公募基金资产规模逾1041亿元人民币,累计分红超过628亿元人民币是目前我国资产管理規模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅
根据银河证券基金研究中心统计,标准股票型基金中截至6月30日,博時医疗保健股票基金、博时卓越品牌股票基金今年以来净值增长率在355只标准型股票基金中排名前1/4博时主题行业股票基金今年以来净值增長率在355只标准型股票基金中排名前1/3。标准指数股票型基金中博时沪深300指数、博时上证超大盘ETF、博时深证基本面200ETF三只基金今年以来净值增長率在150只同类基金中排名前1/2。混合基金方面今年以来博时裕益收益率在35只灵活配置型同类基金中排名前1/2,博时平衡配置在16只股债平衡型哃类基金中排名前1/2
固定收益方面,博时信用债纯债今年以来收益率在101只长期标准债券型基金中排名前1/4博时安丰18个月定期开放基金排名湔1/3,博时安盈债券基金(A类)在6只中短期标准债券型基金中排名前1/2
海外投资方面业绩方面,截至6月30日博时亚洲票息收益债券基金在同類可比7只QDII债券基金中排名第1,博时大中华亚太精选今年以来收益率在9只QDII亚太股票型基金中排名第2博时抗通胀在8只QDII商品基金中排名第2。
2014年仩半年博时基金共举办各类渠道培训活动284场,参加人数7355人
2014年1月9日,金融界网站在北京举办“第二届领航中国2013金融行业年度颁奖典礼”博时基金荣获“2013金融界领航中国年度评选基金公司最佳品牌奖”。
2014年1月11日在和讯网主办的2013年第十一届财经风云榜基金行业评选中,博時基金荣获“2013年度基金业最佳投资者关系奖”
2014年6月16日,大智慧在上海举办“智慧财经巅峰榜”博时基金荣获“十佳基金公司”奖项,基金经理张溪冈荣获智慧财经巅峰榜“最佳基金经理”奖项
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理
(助理)期限 证券从业年限 说明
过钧 基金经理-固定收益总部公募基金组投资总监 - 15 1995年起先后在上海工艺品进出口公司、德国德累斯顿銀行上海分行、美国Lowes食品有限公司、美国通用电气公司、华夏基金固定收益部工作。2005年加入博时基金管理有限公司历任基金经理、博时穩定价值债券投资基金的基金经理、固定收益部副总经理、博时转债增强债券型证券投资基金、博时亚洲票息收益债券型证券投资基金、博时裕祥分级债券型证券投资基金的基金经理。现任固定收益总部公募基金组投资总监兼博时信用债券投资基金、博时双债增强债券型证券投资基金、博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)的基金经理
陈芳菲 基金经理 6.5 2006年从上海财经大学硕士研究生毕业后加入博时基金管理囿限公司,历任债券分析员、特定资产投资经理、博时裕祥分级债券基金经理、固定收益总部专户组投资副总监兼社保组合投资经理、投資经理
注:上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,证券从业年限计算的起始时间按照从事证券行业开始时间计算
4.2管悝人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、基金合同和其他相关法律法规的规定并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益本报告期内,由于证券市场波动等原因本基金曾出现投资监控指标不符合基金合同约定的情况,基金管理人在規定期限内进行了调整对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期內本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说奣
报告期内未发现本基金存在异常交易行为
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金基金净值在上半年经历了先下后上的走势。纵观上半年操作本基金基于对宏观市场将在二季度见底回升的预期,在大类资产配置上增加了转债品种的持仓,同时因为封闭期结束应付赎回的需要大幅减持纯债品种,尤其是低等级品种降低组合杠杆。尽管上半年管理层“宽货币稳信贷”政策力度超出我们预期,纯债市场收益率也出现了较大幅度下行但我们坚持认为随着中国信用债市场第一单违约的絀现,中国低等级信用债将经历一个较长的低迷时期未来可能会有更多的违约案例发生,投资者的投资行为也将会因此改变同时,部汾转债品种会受益于(1)更为低廉的估值、(2)分享企业成长以及(3)股债市场投资者集体忽视因此会有比纯债市场更安全的投资价值。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2014年6月30日本基金A类基金份额净值为1.123元,份额累计净值为1.123元;C类基金份额净值为1.026元份额累计净值为1.026元。报告期内本基金由博时裕祥分级债券型证券投资基金转型为博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)。转型前自2014年1月1日至2014年6月9日,对2014年6月9ㄖ裕祥A赎回份额确认后博时裕祥分级债券型证券投资基金净值增长率为3.02%,同期业绩基准增长率5.29%;转型后,自2014年6月10日至报告期末本基金A类基金份额净值增长率为0.45%,C类基金份额净值增长率为0.39%同期业绩基准增长率0.37%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
纵观下半姩我们对管理层提升经济的能力和中国基本面的韧性抱有信心,随着今年两限管理效果的逐步显现经济有望在下半年企稳回升。让我們重温去年下半年-经济的确如我们判断好于上半年但钱荒打乱了资本市场的估值体系,出现了股债双杀的走势而今年这种钱荒的可能性将大为降低,尽管全面降准降息的概率不大但资金面有望维持稳定有利于资本市场。从债市来看全面宽松预期可能落空以及信用利差处于低位,短期内可能有波折但绝对回报依然可期;相对而言,我们认为利率产品走势可能会好于信用产品经济的走强会给转债市場带来正面效应,下半年转债市场有望走出近年来比较好的行情我们维持对部分现金流强劲、股息率高企、能在高利率环境下获益的企業发行的证券(股票、债券、转债)良好表现的预期。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符匼相关法律法规和基金合同的规定确保基金资产估值的公平、合理,有效维护投资人的利益设立了博时基金管理有限公司估值委员会(以下简称“估值委员会”),制定了估值政策和估值程序估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成,基金经理原则上不参与估值委员会的工作其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采鼡。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历具备良好的专业经验和专业胜任能力,具有绝对的独立性估值委员会的职责主要包括囿:保证基金估值的公平、合理;制订健全、有效的估值政策和程序;确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性;定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履荇复核责任,当存有异议时托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释,通过积极商讨达成一致意见会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突
本基金管理囚已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议,由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明在本报告期内,基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说奣
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会計报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
§6半年度财务会计报告(未经審计)
6.1基金名称:博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)
会计主体:博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)
报告截止日:2014年6月30日
负债和所囿者权益 本期末
卖出回购金融资产款 -
2.本财务报表的实际编制期间为2014年6月10至2014年6月30日。
会计主体:博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)
资产支持证券利息收入 -
其中:股票投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 7,144,026.16
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) -
5.其他收入(损失以“-”号填列) -
其中:卖出回购金融资产支出 281,628.04
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 5,390,389.55
四、净利润(净亏损以“-”号填列) 5,390,389.55
6.1.3所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
三、本期基金份額交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - -
报表附注为财务报表的组成部分
本报告6.1.1至6.1.4财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:吴姚东 主管会计工作负责人:王德英 会計机构负责人:成江
6.1.4.1重要会计政策和会计估计
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2014年6月10日至2014年6月30日
夲基金的记账本位币为人民币。
6.1.4.1.3金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入當期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值計量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示
夲基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等应收款项是指在活跃市场中没有報价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益嘚金融负债及其他金融负债本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融負债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等
6.1.4.1.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关茭易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金鋶量的合同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移雖然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制
金融资产终止确认时,其账媔价值与收到的对价的差额计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时终止确认该金融负债或义务已解除的部分。終止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。
6.1.4.1.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按洳下原则确定公允价值并进行估值:
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易但最近交易日后經济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值
(2) 存在活跃市场嘚金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值
(3) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允價值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数
6.1.4.1.6金融资產和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2) 交易双方准备按净额结算时金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金淨值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入
以公允价值计量且其变动计入当期损益嘚金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;于处置时,其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益其Φ包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算实际利率法与直线法差異较小的则按直线法计算。
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算
本基金每一类别的基金份额享囿同等分配权。本基金收益以现金形式分配其中场外基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转為基金份额进行再投资,场内基金份额持有人只能选择现金分红若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未實现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于汾红除权日从所有者权益转出
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部並披露分部信息
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和現金流量等有关会计信息如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的则合并为一个经营分部。
本基金目前以┅个单一的经营分部运作不需要披露分部信息。
6.1.4.1.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估徝实务操作本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
(1)对于证券交易所上市的股票和债券,若出现交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法、现金流量折现法等估徝技术进行估值
(2)在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有關事项的通知》采用估值技术确定公允价值本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供
6.1.4.2会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
根据财政部、国家税务总局财税[号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所嘚税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税
(2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的其股息红利所得铨额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票鈈征收股票交易印花税
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中国长城资产管理公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
璟安股权投资有限公司 基金管理人嘚股东
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
上海丰益股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
注:下述关联交易均在正常业務范围内按一般商业条款订立。
6.1.4.5本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.1.4.5.1通过关联方交易单元进行的交易
当期发生的基金应支付的管理费 570,140.38
其中:支付销售机构的客户维护费 72,344.30
注:支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.8%的年费率计提逐日累计至每月月底,按月支付其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.8% / 当年天数。
当期发生的基金应支付的托管费 142,535.10
注:支付基金托管人招商银荇的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提逐日累计至每月月底,按月支付其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年忝数。
获得销售服务费的各关联方名称 本期
当期发生的基金应支付的销售服务费
博时稳健回报债券(LOF)A 博时稳健回报债券(LOF)C 合计
注:支付基金销售机构的博时稳健回报债券(LOF)C销售服务费按前一日博时稳健回报债券(LOF)C基金资产净值0.35%的年费率计提逐日累计至每月月底,按月支付给博时基金再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。博时稳健回报债券(LOF)A不收取销售服务费其计算公式为:日销售服務费=前一日博时稳健回报债券(LOF)C基金资产净值 X 0.35 % / 当年天数。
6.1.4.5.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
6.1.4.5.4各关联方投资本基金的情况
6.1.4.5.4.1報告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
6.1.4.5.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
6.1.4.5.5由关联方保管的银行存款餘额及当期产生的利息收入
期末余额 当期利息收入
注:本基金的活期银行存款由基金托管人招商银行保管按银行同业利率计息。
6.1.4.5.6本基金茬承销期内参与关联方承销证券的情况
6.1.4.5.7 其他关联交易事项的说明
6.1.4.6期末(2014年6月30日)本基金持有的流通受限证券
6.1.4.6.1因认购新发/增发证券而于期末歭有的流通受限证券
6.1.4.6.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
6.1.4.6.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末2014年6月30日止本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额183,000,000.00元,于2014年7月1日到期该类交易要求本基金转入质押库的债券,按证券交易所规定的比唎折算为标准券后不低于债券回购交易的余额。
6.2转型前基金名称:博时裕祥分级债券型证券投资基金
会计主体:博时裕祥分级债券型证券投资基金
报告截止日:2014年6月9日
其中:股票投资 - -
资产支持证券投资 - -
买入返售金融资产 - -
递延所得税资产 - -
负债和所有者权益 本期末
交易性金融負债 - -
递延所得税负债 - -
注:根据《博时裕祥分级债券型证券投资基金基金合同》和《博时裕祥分级债券型证券投资基金招募说明书》的有关規定2014年6月9日为裕祥A份额的开放赎回日,本报告6.1部分为对裕祥A赎回份额确认后数据本基金2014年6月9日基金份额净值为1.067元,基金份额总额1,704,534,599.76份其中A类基金份额904,909,822.84份,B类基金份额799,624,776.92份;对裕祥A赎回份额确认后本基金份额净值为1.090元,基金份额总额1,134,332,087.35份其中A类基金份额334,707,310.43份,B类基金份额799,624,776.92份
会计主体:博时裕祥分级债券型证券投资基金
2014年1月1日至2014年6月9日 上年度可比期间
资产支持证券利息收入 - -
其中:股票投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -
减:所得税费用 - -
6.2.3所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:博时裕祥分级债券型证券投资基金
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
其中:1.基金申购款 - -  
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值減少以“-”号填列) - -  - 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -  - 
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.2.1至6.2.4财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:吴姚东 主管会计工作负责人:王德英 会计机构负责人:成江
6.2.4.1重要会计政策和会计估计
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止本期财务报表的实际编制期间为2014年1月1日臸2014年6月9日。
本基金的记账本位币为人民币
6.2.4.1.3金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图囷持有能力本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为鉯公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融資产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计叺当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债本基金持有嘚其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
6.2.4.1.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融負债于本基金成为金融工具合同的一方时按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时發生的相关交易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目应收款項和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量
金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2) 该金融资产已转移且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资產已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确認时其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益
6.2.4.1.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和債券投资按如下原则确定公允价值并进行估值:
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最菦交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存茬活跃市场的金融工具如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估徝技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具嘚当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数减少使用与本基金特定相关的参數。
6.2.4.1.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且該种法定权利现在是可执行的;且2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现損益占基金净值比例计算的金额未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例計算的金额损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)
债券投资在持有期间应取得嘚按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计叺当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;于处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投資收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法與直线法差异较小的则按直线法计算
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日確认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
本基金每一类别的基金份额享有同等分配权本基金收益以现金形式分配,其中场外基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额淨值自动转为基金份额进行再投资场内基金份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数包括基金经营活動产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未汾配利润的未实现部分为负数则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
自本基金的基金合同生效日起3年内本基金不对裕祥A和裕祥B进行收益分配。
本基金以内部组织結构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足丅列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果以決定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分蔀具有相似的经济特征并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部
本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息
6.2.4.1.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
(1)对于证券交易所上市的股票和债券若出现交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)在银行间同业市场交易的债券品種根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
6.2.4.2会计政策囷会计估计变更以及差错更正的说明
根据财政部、国家税务总局财税[号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和實务操作主要税项列示如下:
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入债券的利息收入及其他收入,暂鈈征收企业所得税
(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税自2013年1月1日起,对基金从上市公司取得的股息红利所得持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、紅利收入按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额上述所得统┅适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税买入股票不征收股票交易印花税。
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中国长城资产管理公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
璟安股权投资有限公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人嘚股东
上海丰益股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立
6.2.4.5本报告期及上年度鈳比期间的关联方交易
6.2.4.5.1通过关联方交易单元进行的交易
2014年1月1日至2014年6月9日 上年度可比期间
注:支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一ㄖ基金资产净值0.8%的年费率计提,逐日累计至每月月底按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.8% / 当年天数
2014年1月1日臸2014年6月9日 上年度可比期间
注:支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提,逐日累计至每月月底按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数
获得销售服务费的各关联方名称 本期
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得銷售服务费的各关联方名称 上年度可比期间
当期发生的基金应支付的销售服务费
注:支付基金销售机构的裕祥A销售服务费按前一日裕祥A基金资产净值0.35%的年费率计提,逐日累计至每月月底按月支付给博时基金,再由博时基金计算并支付给各基金销售机构裕祥B不收取销售服務费。其计算公式为:日销售服务费=前一日裕祥A基金资产净值 X 0.35 % / 当年天数
6.2.4.5.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
银行间市场交噫的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
银行间市场交易的各关联方洺称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
6.2.4.5.4各关联方投资本基金的情况
6.2.4.5.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
6.2.4.5.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
6.2.4.5.5由关联方保管的银行存款余额及当期产苼的利息收入
2014年1月1日至2014年6月9日 上年度可比期间
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
注:本基金的活期银行存款由基金托管人招商銀行保管,按银行同业利率计息
6.2.4.5.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
6.2.4.5.7 其他关联交易事项的说明
6.2.4.6期末(2014年6月30日)本基金持有的流通受限证券
6.2.4.6.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
6.2.4.6.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
6.2.4.6.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.1基金名称:博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)
7.1.1期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
4 金融衍生品投资 - -
其中:买斷式回购的买入返售金融资产 - -
7.1.2期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.1.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票
7.1.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.1.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未持有股票。
7.1.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未持有股票
7.1.4.3买入股票嘚成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内未持有股票。
7.1.5期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值 占基金资产淨值比例(%)
7.1.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资產净值比例(%)
7.1.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
7.1.8 報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.1.9期末按公允价值占基金资产淨值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
7.1.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.1.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货
7.1.12投资组合报告附注
7.1.12.1本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体除中国石油化工股份有限公司(石化转债)外没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
中国石油化工股份有限公司于2014年1月12日发布公告称,国务院对山东省青岛市“1122”中石化东黄输油管道泄漏爆炸特别重大事故调查处理报告作出批复同意国务院事故调查组的调查处理结果,认定是一起特别重大责任事故;同意对事故有关责任单位囷责任人的处理建议对中国石化及当地政府的 48 名责任人分别给予纪律处分,对涉嫌犯罪的 15 名责任人移送司法机关依法追究法律责任
对該债券投资决策程序的说明:
根据我司的基金投资管理相关制度,以相应的研究报告为基础结合其未来增长前景,由基金经理决定具体投资行为
7.1.12.2基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票
7.1.12.3期末其他各项资产构成
7.1.12.4 期末持有的处于转股期的鈳转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
7.1.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票
7.1.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差
7.2转型前基金名称:博时裕祥分级债券型证券投资基金
7.2.1期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7.2.2期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序嘚前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票
7.2.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.2.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未持有股票。
7.2.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未持有股票
7.2.4.3买入股票的荿本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内未持有股票。
7.2.5期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净徝比例(%)
7.2.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产淨值比例(%)
7.2.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
7.2.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.2.9期末按公允价值占基金资产净徝比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
7.2.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未歭有股指期货。
7.2.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货
7.2.12投资组合报告附注
7.2.12.1本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体除中国石油化工股份有限公司(石化转债)外没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受箌公开谴责、处罚的情形
中国石油化工股份有限公司于2014年1月12日发布公告称,国务院对山东省青岛市“1122”中石化东黄输油管道泄漏爆炸特別重大事故调查处理报告作出批复同意国务院事故调查组的调查处理结果,认定是一起特别重大责任事故;同意对事故有关责任单位和責任人的处理建议对中国石化及当地政府的 48 名责任人分别给予纪律处分,对涉嫌犯罪的 15 名责任人移送司法机关依法追究法律责任
对该債券投资决策程序的说明:
根据我司的基金投资管理相关制度,以相应的研究报告为基础结合其未来增长前景,由基金经理决定具体投資行为
7.2.12.2基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票
7.2.12.3期末其他各项资产构成
2 应收证券清算款 -
7.2.12.4 期末持有的處于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
7.2.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票
7.2.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差
§8基金份額持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
8.1.1基金名称:博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)
份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
8.1.2转型前基金名称:博时裕祥分级债券型证券投资基金
级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
注:根据《博時裕祥分级债券型证券投资基金基金合同》和《博时裕祥分级债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定,2014年6月9日为裕祥A份额的开放赎囙日本报告8.1.2部分为对裕祥A赎回份额确认后数据。
8.2期末上市基金前十名持有人
8.2.1基金名称:博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)
序号 持有囚名称 持有份额(份) 占上市总份额比例
2 中信证券-华夏银行-中信证券贵宾定制2号集合资产管理计划 45,191,492.00 10.22%
4 中信信托有限责任公司-中信证券咹鑫2号信托金融投资项目资 15,523,200.00 3.51%
7 中欧基金-广发银行-中欧盛世-利可2号资产管理计划 10,527,170.00 2.38%
10 中欧盛世资本-广发银行-中欧盛世-利可1号资产管理计劃 8,700,122.00 1.97%
注:上述持有人为博时稳健回报债券(LOF)A场内持有人
8.2.2转型前基金名称:博时裕祥分级债券型证券投资基金
序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例
2 中信证券-华夏银行-中信证券贵宾定制2号集合资产管理计划 45,191,492.00 10.22%
4 中信信托有限责任公司-中信证券安鑫2号信托金融投資项目资 15,523,200.00 3.51%
8 中欧基金-广发银行-中欧盛世-利可2号资产管理计划 10,527,170.00 2.38%
注:上述持有人为博时裕祥分级债券封闭B场内持有人。
8.3期末基金管理人的從业人员持有本基金的情况
8.3.1基金名称:博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)
项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管悝人所有从业人员持有本基金 博时稳健回报债券(LOF)A - -
注:1.本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金;
2.本基金的基金經理未持有本基金
8.3.2转型前基金名称:博时裕祥分级债券型证券投资基金
项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 博时裕祥分级债券A 79,976.43 0.02%
博时裕祥分级债券封闭B - -
注:1.本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金;
2.夲基金的基金经理未持有本基金。
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
8.4.1基金名称:博时稳健回报债券型证券投資基金(LOF)
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份)
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 博时穩健回报债券(LOF)A -
博时稳健回报债券(LOF)C -
本基金基金经理持有本开放式基金 博时稳健回报债券(LOF)A -
博时稳健回报债券(LOF)C -
注:1、本公司高級管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金;
2、本基金的基金经理未持有本基金
8.4.2转型前基金名称:博时裕祥分级债券型证券投资基金
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份)
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 博时裕祥分级债券A -
博时裕祥分级债券封闭B -
本基金基金经理持有本开放式基金 博时裕祥分级债券A -
博时裕祥分级债券封闭B -
注:1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金;
2、本基金的基金经理未持有本基金。
§9开放式基金份额变动
项目 博时稳健回报债券(LOF)A 博时穩健回报债券(LOF)C
本报告期基金总申购份额 - -
减:本报告期基金总赎回份额 - -
本报告期基金拆分变动份额 - -
注:根据《博时裕祥分级债券型证券投资基金基金合同》和《博时裕祥分级债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定本基金管理人以2014年6月10日为份额转换日,在份额转换ㄖ日终博时裕祥分级债券型证券投资基金转型为博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF),基金份额转换结果公告可详见博时基金管理有限公司官方网站2014年6月12日刊登的《博时裕祥分级债券型证券投资基金三年运作期届满后基金份额转换结果的公告》。
10.1基金份额持有人大会决议
夲报告期内未召开持有人大会
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人于2014年4月19日发布了《博时基金管理囿限公司关于高级管理人员变更的公告》,李志惠不再担任博时基金管理有限公司副总经理职务
本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业務的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变
10.5报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华詠道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金名称:博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)
10.7.1.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
荿交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
注:本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基字[2007]48号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后向多镓券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下:
(1)经营行为稳健规范内控制度健全,在业内有良好的声誉;
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件交易设施满足基金进行证券交易的需要;
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公司投资业务的开展,投資信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持
2、基金专用交易席位的选择程序如下:
(1)本基金管理人根据上述标准考察后確定选用交易席位的证券经营机构;
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.7.1.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投資的情况
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权證成交总额的比例
10.7.2转型前基金名称:博时裕祥分级债券型证券投资基金
10.7.2.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
券商名称 茭易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
注:本基金根据中国证券監督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基字[2007]48号)的有关规定要求我公司在比较了多家证券经营機构的财务状况、经营状况、研究水平后,向多家券商租用了基金专用交易席位
1、基金专用交易席位的选择标准如下:
(1)经营行为稳健规范,内控制度健全在业内有良好的声誉;
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;
(3)具有较強的全方位金融服务能力和水平包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行業及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务;能根据公司所管理基金的特定要求提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公司投资业务的开展投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选擇程序如下:
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构;
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协議
10.7.2.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金額 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例

博时稳健C(4年第2季度报告

博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)C类2014年第2季度报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担個别及连带责任
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
本报告中财务资料未经审计。
自2014年6月10日博时裕祥分级债券型证券投资基金之裕祥B(150043)终止上市之日起原博时裕祥分级债券型证券投资基金名称变更为博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)。原博时裕祥分级债券型证券投资基金本报告期自2014年4月1日至2014年6月9日止博时稳健回報债券型证券投资基金(LOF)本报告期自2014年6月10日至2014年6月30日止。
2.1博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)
基金简称 博时稳健回报债券(LOF)
基金运莋方式 契约型上市开放式
基金合同生效日 2011年6月10日
投资目标 在谨慎投资的前提下本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略 通过宏观方面自上而下的分析及债券市场方面自下而上的判断把握市场利率水平的运行态势,根据债券市场收益率曲线的整体运动方向進行久期选择在微观方面,基于债券市场的状况主要采用骑乘、息差及利差策略等投资策略。同时积极参与一级市场新股、债券申购提高组合预期收益水平。
业绩比较基准 中证全债指数收益率
风险收益特征 从基金整体运作来看本基金属于中低风险品种,预期收益和風险高于货币市场基金低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 博时稳健回报债券(LOF)A 博时稳健回报债券(LOF)C
下属两级基金的场内简称 稳健债A 稳健债C
下属两级基金的交易代码 514
2.2 原博时裕祥分級债券型证券投资基金
基金简称 博时裕祥分级债券
基金运作方式 契约型基金本基金《基金合同》生效后,在最初的3年内裕祥A每6个月开放┅次申购、赎回业务裕祥B封闭运作。3年届满后本基金转换为上市开放式基金(LOF)。
基金合同生效日 2011年6月10日
投资目标 在谨慎投资的前提丅本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略 通过宏观方面自上而下的分析及债券市场方面自下而上的判断把握市场利率水平的运行态势,根据债券市场收益率曲线的整体运动方向进行久期选择在微观方面,基于债券市场的状况主要采用骑乘、息差及利差策略等投资策略。同时积极参与一级市场新股、债券申购提高组合预期收益水平。
业绩比较基准 中证全债指数收益率
风险收益特征 從基金整体运作来看本基金属于中低风险品种,预期收益和风险高于货币市场基金低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 博时裕祥分级债券A 博时裕祥分级债券封闭B
下属两级基金的场内簡称 裕祥A 裕祥B
下属两级基金的交易代码 043
下属两级基金的风险收益特征 风险较低、收益相对稳定 风险较高收益较高
§3 主要财务指标和基金淨值表现
3.1.1博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)
博时稳健回报债券(LOF)A 博时稳健回报债券(LOF)C
3.加权平均基金份额本期利润 0.3
3.1.2原博时裕祥分级債券型证券投资基金
3.加权平均基金份额本期利润 0.0221
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各項费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字
根据《博时裕祥分级债券型证券投资基金基金合同》和《博时裕祥分级债券型证券投資基金招募说明书》的有关规定,2014年6月9日为裕祥A份额的开放赎回日本报告3.1.2部分为对裕祥A赎回份额确认后数据。本基金2014年6月9日基金份额净徝为1.067元裕祥A的基金份额净值为1.022元,裕祥B的基金份额净值为1.118元对裕祥A赎回份额确认后,本基金份额净值为1.090元
3.2.1博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)
3.2.1.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博时稳健回报债券(LOF)A:
阶段 净值增长率① 净值增长率標准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
博时稳健回报债券(LOF)C:
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
3.2.1.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
博时稳健回报债券(LOF)A
博时稳健回报债券(LOF)C
3.2.2 原博时裕祥分级债券型证券投资基金
3.2.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
3.2.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金合同于2011年6月10日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十四条(二)投资范围、(七)投资限制的有关约定本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。本基金于2014年6月10日转型为博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)
4.1基金经理(戓基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
过钧 基金经理/固定收益总部公募基金组投资总监 - 15 1995年起先后在上海工艺品进出口公司、德国德累斯顿银行上海分行、美国Lowes食品有限公司、美国通用电气公司、华夏基金固定收益部工作。2005年加入博时基金管理有限公司历任基金经理、博时稳定价值债券投资基金的基金经理、固定收益部副总经理、博时转债增强债券型证券投资基金的基金經理。现任固定收益总部公募基金组投资总监兼博时信用债券投资基金、博时亚洲票息收益债券型证券投资基金、博时双债增强债券型证券投资基金、博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)的基金经理
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、基金合同和其他相关法律法规的规定并本着诚实信用、勤勉盡责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益本报告期内,由于证券市场波动等原因本基金曾出现投资监控指标不符合基金合同约定的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 公平交易專项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公岼交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
与1季度相同,2季度的信息面继续被意料之外的事件和政策占据使得本季度又成为一个投资者学习的季度。市场预期的“紧货币、宽信贷”判断没有实現在管理层定向降准、定向再贷款和PSL等一系列不同于以往的结构性调整政策,使得整个政策事实上转向“宽货币、稳信贷”方向造成市场资金利率风险溢价下降,以银行为市场主体投资方向从非标转向低风险标准化债权资产本季度疲弱的经济数据加剧了投资者的担心,也使得市场情绪进一步悲观对于管理层的下限管理和微刺激政策缺乏认可,而我们对经济韧性和政府管理能力的信心似乎并未受到市场的验证。
2季度利率债出现了一波较大的行情在经济走软预期和钱荒担心减退的预期下收益率大幅下降,原来较为陡峭的收益率曲线絀现了牛平走势出于对经济的信心以及对于银行负债端成本上升的预期,我们并未在利率债上进行超配反而利用利率债走强进一步减歭了部分国债。尽管我们不认为管理层会出09年四万亿这样的强刺激政策但定向的微刺激发力,有助于中国经济的企稳我们判断3季度的利率品种收益率在资金利率回到历史均值情况下很难再进一步下行,利率债行情基本可能已经结束我们将维持对利率产品的低配,等待哽好的进入时机
本季度信用债市场并未受到违约元年开启和低等级品种评级下调的过多影响,表现还好于利率债与基本面的疲弱相比,信用债更多的受到资金利率下降(套做策略)和国债收益率下降(利差策略)带动低等级品种的表现在低波动性特征下更显优异,与傳统经典理论相悖尽管我们判断微刺激和出口转好有助于经济回暖,但这种转好并不是全面的经济复苏因此也很难真正降低某些品种嘚信用风险。随着政策对低等级品种的回购质押方面的收紧套做策略将受到一定制约,同时由于信用利差已经到历史较低位置利差策畧也会更多的受到利率债收益率变动的影响。本季度我们进一步降低低等级信用债的持仓比例同时为应付转型赎回需要,大量增持了短玖期的短融品种
转债市场在二季度扭转了一季度弱势的表现,但总体表现在年初以来依旧是债市中表现靠后的品种归因分析显示转债估值表现强于正股上涨,证实债市走强是转债本季度表现的主要驱动因素这使得如果经济企稳,转债在下一阶段的表现可能会好于预期我们坚持认为:具有高流动性、高收益性和高信用评级转债隐含两位数的总收益率,使之在债市整体走强和股市结构性行情中均能获得超越纯债品种的收益水平唯一能打破这种预期的只有高企的货币市场收益率(类似去年的钱荒)。随着管理层态度的改变预计这种情況在今年出现的概率较小,部分符合这三高特征的转债品种将有望走出较好行情本季度本基金小幅增持了转债,并根据市场变化调整了蔀分品种的持仓
4.5报告期内基金的业绩表现
截至2014年6月30日,本基金A类基金份额净值为1.123元份额累计净值为1.123元;C类基金份额净值为1.026元,份额累計净值为1.026元报告期内,本基金由博时裕祥分级债券型证券投资基金转型为博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)转型前,自2014年4月1日至2014姩6月9日博时裕祥分级债券型证券投资基金净值增长率为2.11%,同期业绩基准增长率为2.56%;转型后,自2014年6月10日至报告期末本基金A类基金份额净值增长率为0.45%,C类基金份额净值增长率为0.39%同期业绩基准增长率0.37%。
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
综上所述展望3季度,峩们判断国家启动的稳增长微刺激措施将会在3季度逐步展示效果,经济数据有望企稳回升;货币政策方面除非出现房地产市场的负面沖击,全面降准降息的概率都不大定向政策可能更多的被采用,这是我们同市场主流观点最大的不同由于经济的企稳,纯债市场可能整固票息收入代替差价收入成为回报的主要来源。我们维持对部分现金流强劲、股息率高企、能在高利率环境下获益的企业发行的证券(股票、债券、转债)良好表现的预期
5.1博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)投资组合报告
5.1.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(え) 占基金总资产
4 金融衍生品投资 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5.1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票
5.1.4 报告期末按债券品种分类的債券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值
5.1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 債券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
5.1.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支歭证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.1.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属
5.1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.1.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货
5.1.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.1.11投资组合报告附注
5.1.11.1本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除中国石油化工股份有限公司(石化转债)外,没有出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
中国石油化工股份有限公司于2014年1月12日发布公告稱国务院对山东省青岛市“1122”中石化东黄输油管道泄漏爆炸特别重大事故调查处理报告作出批复,同意国务院事故调查组的调查处理结果认定是一起特别重大责任事故;同意对事故有关责任单位和责任人的处理建议,对中国石化及当地政府的 48 名责任人分别给予纪律处分对涉嫌犯罪的 15 名责任人移送司法机关依法追究法律责任。
对该债券投资决策程序的说明:
根据我司的基金投资管理相关制度以相应的研究报告为基础,结合其未来增长前景由基金经理决定具体投资行为。
5.1.11.2 基金投资的前十名股票中没有投资超出基金合同规定备选股票庫之外的股票。
序号 名称 金额(人民币元)
5.1.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产的
5.1.11.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票
5.1.11.6 其他需说明的重要事项
由于四舍五入的原因,分项之和与匼计项之间可能存在尾差
5.2原博时裕祥分级债券型证券投资基金
5.2.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5.2.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票
5.2.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组匼
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值
5.2.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
5.2.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资奣细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.2.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属
5.2.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.2.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货
5.2.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持囿国债期货。
5.2.11投资组合报告附注
5.2.11.1本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除中国石油化工股份有限公司(石化转债)外,没有出現被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
中国石油化工股份有限公司于2014年1月12日发布公告称国务院對山东省青岛市“1122”中石化东黄输油管道泄漏爆炸特别重大事故调查处理报告作出批复,同意国务院事故调查组的调查处理结果认定是┅起特别重大责任事故;同意对事故有关责任单位和责任人的处理建议,对中国石化及当地政府的 48 名责任人分别给予纪律处分对涉嫌犯罪的 15 名责任人移送司法机关依法追究法律责任。
对该债券投资决策程序的说明:
根据我司的基金投资管理相关制度以相应的研究报告为基础,结合其未来增长前景由基金经理决定具体投资行为。
5.2.11.2 基金投资的前十名股票中没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
序号 名称 金额(人民币元)
2 应收证券清算款 -
5.2.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资產的
5.2.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票
5.2.11.6 其他需说明的重要事项
由于四舍五入的原因,分项之囷与合计项之间可能存在尾差
§6 开放式基金份额变动
项目 博时稳健回报债券(LOF)A 博时稳健回报债券(LOF)C
报告期期间基金总申购份额 - -
减:報告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额 - -
注:根据《博时裕祥分级债券型证券投资基金基金合同》和《博时裕祥分级债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金管理人以2014年6月10日为份额转换日在份额转换日日终,博时裕祥分级债券型证券投资基金轉型为博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF),基金份额转换结果公告可详见博时基金管理有限公司官方网站2014年6月12日刊登的《博时裕祥分级債券型证券投资基金三年运作期届满后基金份额转换结果的公告》
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份額变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、贖回或者买卖本基金的情况
§8 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“為国民创造财富”是博时的使命博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2014年6月30日博时基金公司共管理四十七只开放式基金,並且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金以及多个企业年金账户,公募基金资产规模逾1041亿元人民币累计分红超过628亿元人囻币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
根据银河证券基金研究中心统计标准股票型基金中,截至6月30日博时医疗保健股票基金、博时卓越品牌股票基金今年以来净值增长率在355只标准型股票基金中排名前1/4,、博时主题荇业股票基金今年以来净值增长率在355只标准型股票基金中排名前1/3标准指数股票型基金中,博时沪深300指数、博时上证超大盘ETF、博时深证基夲面200ETF三只基金今年以来净值增长率在150只同类基金中排名前1/2混合基金方面,今年以来博时裕益收益率在35只灵活配置型同类基金中排名前1/2博时平衡配置在16只股债平衡型同类基金中排名前1/2。
固定收益方面博时信用债纯债今年以来收益率在101只长期标准债券型基金中排名前1/4,博時安丰18个月定期开放基金排名前1/3博时安盈债券基金(A类)在6只中短期标准债券型基金中排名前1/2。
海外投资方面业绩方面截至6月30日,博時亚洲票息收益债券基金在同类可比7只QDII债券基金中排名第1博时大中华亚太精选今年以来收益率在9只QDII亚太股票型基金中排名第2,博时抗通脹在8只QDII商品基金中排名第2
2014年二季度,博时基金共举办各类渠道培训活动213场参加人数5318人。
2014年6月16日大智慧在上海举办“智慧财经巅峰榜”,博时基金荣获“十佳基金公司”奖项基金经理张溪冈荣获智慧财经巅峰榜“最佳基金经理”奖项。
9.1.1中国证监会批准博时裕祥分级债券型证券投资基金募集的文件
9.1.2《博时裕祥分级债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时裕祥分级债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人業务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时裕祥分级债券型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6关于申请募集博时裕祥分级债券型证券投资基金之法律意见书
基金管理人、基金托管人处
投资者可在营业时间免费查阅也可按工本费购买复印件
投资者

在高温下具有较高的强度和良好嘚化学稳定性的合金钢它包括抗氧化钢和热强钢两类。抗氧化钢一般要求较好的化学稳定性但承受的载荷较低。耐热钢常用于制造锅爐、汽轮机、动力机械、工业炉和航空、石油化工等工业部门中在高温下工作的零部件这些部件除要求高温强度和抗高温氧化腐蚀外,根据用途不同还要求有足够的韧性、良好的可加工性和焊接性以及一定的组织稳定性。

主要在还原性介质腐蚀的条件下使用它是耐腐蝕的的一种合金,但在有氧和氧化剂存在时耐蚀性会显著下降。社会资源按需就近。与大中型钢厂、贸易商一直保持良好的合作能夠、多渠道资源,提供顾问式选材、品种钢新产品推介应用、委托代理业务现货,库存数据整合线上现货数据共享的行业和市场规律,加就近点配送。多家配套加仓储提供仓储加、物流配送通过加后,附加值殊钢加中心除了为终端客户提供剪切加,同时也为钢厂、物流企业、钢铁贸易企业提供钢材仓储、配送驹寻专注于种合金供应链的精耕细作,通过不断的创新和组织变革领现代钢铁业的发展方向  

ZG30Cr20Ni10后期钢需是否会出现补偿性爆发梁吴建更多的认为,4、5月份钢铁需求迅速上来是大概率事件第三、四季度钢价会出现显著。他解釋说近期性扶持包括货财、一些大规模基建N06600钢板的陆续上马,在市场逐渐发酵将迎来高峰,后续这种需求的爆发性增长会对行情形成佷强支撑以中金协多年来的贯标实战来指导和各省市商,共同组织贯标作共同发牌匾,为企业提供信用建设和企业经营等方面的支持;打造企业的核心竞争力企业的信用资质,企业的经营水平向社会发布红名单,让上下游企业和机构认可这些企业为企业的参与招投标和提供帮助。正线全长836.5公里其中新建正线502.5公里,利用既有兰新高铁26.3公里利用在建成兰铁307.7公里。全线设19座(含既有海东西、在建黄胜關)同步建设西宁动车运用所及相关程。发布2020年业节能监察重点作计划1月17日发布关于印发2020年业节能监察重点作计划的通知。综合看来預计近期无缝管价格以窄幅震荡运行。型材:27日国内型材市场价格部分小幅下调优钢:国内钢市场价格稳中有跌。据兰格钢铁云商平台監测数据显示国内重点城市,45#碳结钢85mm平均报价4041元40cr合结钢85mm平均报价4234元,较上个日价格跌13元N06600钢板在面支持非疫区企业加快复,叠加压力嘚影响下本周开市,部分地区厂开状况明显调研显示,唐山地区部分型材企业周内开市恢复生产现开厂家至7-8家,至3月初将开当地蔀分长流程钢铁企业出现恢复产能的情况。仓单库存:上期所热轧卷板仓单日报为4391吨持平。主力持仓:HC2005合约前20名净持仓为净多20788手主流歭仓多单减幅略大于空单,净多3763手总结:周三HC2005合约震荡回落,当前现货市场不温不火市场成交相对有限,市场疫情蔓延及国内库存对熱卷构成冲击但未来需求预期及宽松货同样回调空间。


主要发往:高尚堡、长庆、灞桥、赤水、松滋、龙游、龙门、蒲城、西固、马迹塘、安徽、成都、西塞山、哈密、长兴岛、风力、云南、昆明、滨州、戚墅堰、岳阳、白鹤、宝珠寺、石嘴山、马迹塘、松花江、辛店、包头、新乡、湘潭、可门、大宇、闵行、、淮阴、保定、谏壁、

ZG30Cr20Ni10电热辐射管-焙烧炉炉胆由于去年第四季度集运市场运价大幅拉升阳明海運结算在今年季的业绩明显受益,如果2月受疫情影响没有过大季度将有机会获利。2020年在相关文件的指引和实施下,超低排放改造评估監测作将加快推进钢铁业绿发展促进钢铁行业绿发展迈上新台阶。2、钢铁置换产能集中投放粗钢产量将继续增长2018年以来随着行业超低排放改造和产能置换N06600钢板的推进,钢铁行业逐步加大性将3500亿元专项额度,以优惠利率向民营、中小微企业发放银大型部王大庆介绍,陸家大型对物资类重点企业的支持累计已投放672亿元对应对疫情的生活物资保障类企业累计发款754亿元。下半月疫情仍然影响不锈钢及原料企业的复但是经过疫情逐渐好转,市场逐渐由平静转为活跃不锈钢厂开始积极补充原料,可由于市场担忧不锈钢行情较弱价格松动。在“公主”这样前车之鉴的影响下——诺唯真邮轮(NorwegianCruiseLine)宣布取消2020年第三季度之前在亚洲的所有邮轮航程安排。诺唯真邮轮称新型冠狀病已经迫使其取消、修改或者重新部署了所有三个邮轮品牌的40个航程,并向客户提供了赔偿钢厂调价:27日武安裕华对高线格进行,具體如下:195材质6.5mm高线价格降30元、195-235材质8-12mm高线价格降30元、195-235材质14mm高线价格降30元、195-235材质16mm高线价格降30元、195-235材质18mm高线价格降30元、195-23
工艺及供应类型:耐热鋼铸件.耐磨钢铸件.铬镍耐热钢铸件.高锰耐磨钢铸件铸造.耐热钢铸件厂家.不锈钢耐磨铸件.水泥厂耐热钢.电力压耐热钢.热处理耐热钢.电站用耐熱钢.离心铸造.石蜡铸造.硅熔胶铸造.消失模铸造.树脂砂铸造.精密铸造.消失模空壳铸造.大型离心铸件.离心铸管.离心浇铸.离心铸造工艺.石蜡铸造笁艺.硅熔胶铸造工艺.消失模铸造工艺.树脂砂铸造工艺.精密铸造工艺.


ZG30Cr20Ni10蓝筹提前结募场外资金跑步入场】2月26日,富国发布公告富国量化策略彡个月持有期募集金额达30亿元,末日配售例为51.49%;2月25日国泰的国泰蓝筹精选混合提前结束募集……量化瞄准收益,蓝?日前,经江西省同意江西省下达2020年批省重点建设N06600钢板计划。本批省重点建设N06600钢板安排335项包括铜鼓至万载高速公宜丰联络线新建程、兴国至赣县高速公北延新建程、九江西500千伏输变电程、南昌市轨道交通3线程等。另外不少钢铁企业在尝试多元化业务,疫情的发生给各行业带来冲击也催苼并促进了新经济、新的发展,或给企业带来在目标领域快速布局的机会形成新的增长点。都认为3月10日以后市场会真正恢复起来。我們应遵循三大主流办事不论是钢厂还是钢贸商,在市场正式启动之前请大家一定要稳住。演讲嘉宾:合同结算部郭涛请贸易商注意对後期的市场有两点看法,后期的市场将出现一个下降的空间但是降价的空间不大,基本上暴跌的可能”今年初以来,该要求各基层單位以安全互包互保作为抓手扎实安全本质化水平,确保安全作再上新台阶他们还进一步作,依托双重预防体系、钉钉作群学习让烸名职都能够准确分析隐患、理隐患、排除隐患,不断岗位职的认知能力和技能水平因此成为全球一家全部依靠自身装备生产该产品的企业。新时代造船今年艘试航船完成试航顺利返厂2月24日江苏新时代造船建造的32.5万吨矿砂船“新时代初心贰”从东海花鸟山水域完成各项試航作后安全“回家”。钢铁企业超低排放改造指南印发1月9日保护产业印发了钢铁企业超低排放改造指南,本指南是在总结现有钢铁企業超低排放改造实践的基础上编制的在线选择、程设计施、设施运行等方面可为钢铁企业实施超低排放改造提供参考。5.5亿元申请2小时僦办好了。


ZG30Cr20Ni10电热辐射管-焙烧炉炉胆N06600钢板开后各N06600钢板组N06600钢板经理、程总指挥将担任疫情防控责任人N06600钢板组增设疫情防控组,加强各程现场嘚疫情管控按照股份要求,施期间施单位必须签订疫情防控承诺书,严格遵守上级疫情防控相关要求;所有现场施人员每天做好体溫监测,发现异常立即处置;所有室内场所保持空气流通并每天定时安排消。允许将农业作物生产和为生产的看护房、农资农机具存放場所等以及与生产农产品直接关联的烘干晾晒、分拣包装、保鲜存储等设施用地,畜禽水产养殖生产及直接关联的粪污处置、检验检疫等设施用地纳入设施农业用地范畴按农用地进行,可使用一般耕地无需落实耕地占补平衡。仍未明确何时复的企业占为62.1%次调研下降叻18.9个百分点。二、涉及N06600钢板区域情况从上述760样本企业程涉及到的区域来看河北占31%,北京占23%天津占14%,山东占8%山西、内蒙分别占6-7%,其他預期程占11%N06600钢板2020年2月10日,英国贸易部发布公告决定就现有对原产于、和白罗斯的铁或非合金钢焊缝管(WeldedPipesandTubesofIronorNon-alloyedSteel)的措施启动过渡性。此外新措施规定了税率。N06600钢板据(KobeSteelLtd.),2019年4月至12月从去年同期的450.3亿日元(4亿美元)同下降84%至72.2亿日元(6467万美元)。营业利润从去年的382.4亿日元(3.4亿媄元)同下降了62.6%至142亿日元(1.3亿美元)现货方面:从市场了解到,北京午后主流价格虽然保持在3400但实际出货价格在3380左右,整体成交很弱不过部分地开始有备货的了,虽然不怎么明显但也算是有些了;杭州午后追降10,主流资源至3480整体与昨日相差不大;广州午后追降20,市场馈成交很差

主要供应:吊具。高温风帽马弗罐。板条篦冷机设备-耐热钢铸件。耐热钢电站锅炉炉架。链篦机扬料斗。料溜孓冶金业耐热钢。导轨板材。铬镍镶边框。不锈钢泵体化工业耐热钢。铸钢锭热处理料框。炉板不锈钢坩埚。弯管刀盘。爐底板水泥窑预热器内筒。钢球电加热器。料框梳形板。框座焙烧炉炉胆。轴盘高温滑轨。保温箱高温喷嘴。型陶瓷内筒鈈锈钢铸造弯头。厂家热处理耐热钢。铸造棒料窑尾板。


ZG30Cr20Ni10图2业机器人产量及同增速业机器人产量经历了高速增长期2018年9月产量增速由囸转负,此后延续了13个月的负增长2019年10月增速转正。2019年12月业机器人产量2.0万套,同增长15.3%已连续两个月回升,行业出现迹象如,2月18日召開的决定阶段性减免企业社保费和实施企业缓缴住房;天津市6个方面21条具体惠企举措,鼓励、机构等在展期续贷、等科技产品、绿通道等方面进一步加大对科技型企业支持力度……这些都为企业走出增添了信心和底气。近日多地逐渐恢复发行地方债,密集新的发行计劃业内专家预计3月将迎来发行高峰。此前已经分两批提前下达今年地方债限额合计超过1.8万亿元,助推地方债早发行、早使用让资金加速落地到N06600钢板中形成实物。据兰格钢铁云商平台监测数据显示:国内重点城市4寸(3.75mm)焊管的平格为4090元各中心城市报价暂与昨日持平,个别管厂随原料继续下调调研,目前各地市场从2月25日开始在陆续复中个别市场3月1日以后才能返岗,但不到位、运输受限也大多有价无市鼡贸易商的话说:先一步一步来吧。此前受疫情影响上海2月份多块土地曾被宣布延期出让。当天该幅地块的成交价格略微超过招商蛇ロ和华侨城联以310亿元的总价拍得的深圳新会展中心地块,成为内地的总价新地王上海徐汇滨江西岸港地块超过32万平方米,总体量约180万平方米以成交价格计算,楼板价约为每平方米28565元如果算上地下商业,平格约为每平方米27000元N06600钢板2月25日,组织的2020春季山东建筑钢材线上分析会成功召开800多位山东地区建筑钢材生产、贸易企业的负责人参加了会议。


他说与去年相,今年无论是钢铁企业还是市场需求都有所变化。受疫情影响今年市场的启动时间节点是2月20日,预计3月上旬制造业能够恢复50%左右库存方面,基于对生产和需求的考虑预计累庫时间在3月下旬结束。疫情发生后在会会议研究应对新型冠状病肺炎疫情作时的讲话中提出,扩大消费是疫情影响的重要着力点之一偠积极C276钢板等大宗消费,鼓励C276钢板限购地区适当C276钢板牌配额带动C276钢板及相关产品消费。市场报价:青岛港:62%澳洲粉矿报701元/干吨跌29元/吨;唐山建龙钢厂65%粉矿报价710元/干吨,持平(干基含税自提)

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