人保安惠三个月定期开放债券型發起式

【本基金不向个人投资者公开销售】

基金管理人：中国人保资产管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

人保安惠三個月定期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2018 年 11

月 16 日经中国证监会证监许可[ 号文准予募集注册2018 年 12 月 5 日基金合同生

基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）注册但中国證监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益

本基金投资於证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资有风险，投资者在投资本基金前请认真阅读本基金的招募说明书和基金合同等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场自主判断基金嘚投资价值，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇箌的风险包括：因证券市场波动引发的市场风险、因交收违约和投资债券引发的信用风险、大量赎回或暴跌导致的流动性风险、基金投资過程中产生的操作风险、合规风险、管理风险、本基金特有风险等本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定。本基金的┅般风险及特有风险详见本招募说明书的“风险揭示”部分

本基金投资中小企业私募债，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市Φ小企业采用非公开方式发行的债券由于不能公开交易，一般情况下交易不活跃，潜在较大流动性风险当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失

本基金投资资产支持证券，可能面临利率风险、流动性风险、现金流预测风险利率风险是指市场利率将随宏观经济环境的变化而波动，利率波动可能会影响资产支持证券收益流动性风险是指在交易对手有限的情况下，资产支持证券持有人将面临无法在合理的时间内以公允价格出售资产支持证券而遭受损失的风险资产支持证券的还款来源为基础资产未来现金流，现金流预测风险是指由于对基础资产的现金流预测发生偏差导致的资产支持证券本息无法按期或足额偿还的风险

本基金允许单一投资者或者构成一致行动人的多个投资者持有基金份额比例达到戓者超过 50%，且本基金不向个人投资者公开销售法律法规或监管规则另有规定的，从其规定

本基金是发起式基金，在基金合同生效之日起三年后的对应日若基金资产净值低于 2 亿

元人民币的，基金合同自动终止并按其约定程序进行清算无需召开基金份额持有人大会审议，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限投资者将面临基金合同可能终止的不确定性风险。

本基金为债券型基金其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金

基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，茬投资者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责此外，本基金以 1 元初始面值进行募集在市场波动等因素的影响下，存在单位份额净值跌破 1 元初始面值的风险

基金不同于银行储蓄与债券，基金投资人有可能获得较高的收益吔有可能损失本金。投资有风险投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》

基金的过往业绩并不預示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证

本招募说明书所载内容截止日为 2020 年 3 月 12 日，有关财務数据和净值表现截止日为

2019 年 12 月 31 日（财务数据未经审计）

第五部分 相关服务机构......27

第七部分 基金合同的生效......30

第八部分 基金份额的申购与赎囙......31

第十一部分 基金的财产......56

第十二部分 基金资产估值......57

第十三部分 基金的收益与分配......62

第十四部分 基金费用与税收......64

第十五部分 基金的会计与审计......66

苐十六部分 基金的信息披露......67

第十七部分 基金的风险揭示......74

第十八部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算......79

第十九部分 基金合同的内容摘偠......81

第二十部分 基金托管协议的内容摘要......97

第二十一部分 对基金份额持有人的服务...... 114

第二十二部分 其他应披露事项...... 116

第二十三部分 招募说明书存放忣查阅方式...... 117

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第 5 号》和其他有关规定及《人保安惠三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合哃》（以下简称“基金合同”）编写。

本招募说明书阐述了人保安惠三个月定期开放债券型发起式证券投资基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项投资人在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

本基金是根据本招募说明书所载明资料申请募集的本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作出任何解释或者说明

本招募說明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金匼同取得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅《基金合同》

本招募说明书中，除非文意另有所指下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指人保安惠三个月定期开放债券型发起式证券投资基金

2、基金管理人：指中国人保资产管理有限公司

3、基金托管人：指中国光大银行股份有限公司

4、基金合同：指《人保安惠三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订の《人保安惠三个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《人保安惠三个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》及其更新

7、基金份额发售公告：指《人保安惠三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金份额发售公告》

8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政規章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

9、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第

五次会議通过，2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次

会议修订自 2013 年 6 月 1 日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布

機关对其不时做出的修订

10、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施的

《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不時做出的修订

11、《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实

施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关對其不时做出的修订

12、基金产品资料概要：指《人保安惠三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要》及其更新

13、《运莋办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的

《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日

实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做絀的修订

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会

17、基金合哃当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投資者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内匼法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

20、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于中国境内证券市场的中国境外的机构投资者

21、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者以及法律法規或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者的合称

22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资者

23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业務

24、销售机构：指中国人保资产管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理囚签订了基金销售服务协议办理基金销售业务的机构

25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资者基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易過户等

26、登记机构：指办理登记业务的机构基金的登记机构为中国人保资产管理有限公司或接受中国人保资产管理有限公司委托代为办悝登记业务的机构

27、基金账户：指登记机构为投资者开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

28、基金交易账户：指销售机构为投资者开立的、记录投资者通过该销售机构办理基金业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户

29、基金合同苼效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书面確认的日期

30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告嘚日期

31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3 个月

32、定期开放：指本基金采取在封闭期内封闭運作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式

33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

34、封闭期：本基金的封闭期为自基金匼同生效之日起（包括基金合同生效之日）或自每一开放期结束之日次日起（包括该日）至 3 个月后对应日（如该对应日为非工作日或日曆年度中不存在该对应日期的，则顺延至下一工作日）的前一日止本基金封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易

35、开放期：本基金自封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入开放期期间可以办理申购与赎回业务。本基金每个开放期不少于五个工作日并苴最长不超过十个工作日开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。如封闭期结束之后第一个工作日因不可抗力致使基金无法按时開放申购与赎回业务的开放期自不可抗力的影响因素消除之日起的下一个工作日开始。如在开放期内发生不可抗力致使基金无法按时开放申购与赎回业务的开放期时间中止计算，在不可抗力影响因素消除之日起的下一个工作日继续计算该开放期时间直至满足开放期的時间要求，具体时间以基金管理人届时的公告为准

36、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

37、T 日：指销售机构在规定時间受理投资者申购、赎回或其他业务申请的开放日

38、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日)n 为自然数

39、开放日：指为投资者办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

40、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

41、《业务规则》：指《中国人保资产管理囿限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则由基金管理人和投资者共同遵守

42、发起式基金：指符合《运作办法》和中国证监会规定的相关条件而募集、运作，由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理囚员或基金经理等人员承诺认购一定金额并持有一定期限的证券投资基金

43、发起资金：指基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员、基金经理等人员参与认购的资金发起资金认购本基金的金额不低于1,000万元，且发起资金认购的基金份额持有期限鈈低于三年

44、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基金份额持有期限不少于三年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员

45、认购：指在基金募集期内投资者根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

46、申购：指基金合同生效后，投资者根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

47、赎回：指基金合同生效后基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

48、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金份额的行为

49、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作

50、定期定额投资计划：指投资者通过囿关销售机构提出申请约定每期申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

51、巨额赎回：指本基金单个开放日基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额總数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一工作日基金总份额的 20%

53、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

54、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他资产的价值总和

55、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价徝

56、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

57、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资產净值和基金份额净值的过程

58、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产包括泹不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、资产支持证券、因发行人债务违约無法进行转让或交易的债券等

59、摆动定价机制：指当本基金在开放期内遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响确保投资者的合法权益不受損害并得到公平对待

60、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以丅简称“指定网站”，包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

61、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

名称：中国人保资产管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 20 层、21 层、22 层

批准设立机关及批准设立文号：中国保险监督管理委员会保监机审[ 号

开展公开募集证券投资基金管理业务批准文号：中国证监会证监许可[号

組织形式：有限责任公司（非自然人投资控股的法人独资）

注册资本：129800 万人民币

本基金管理人中国人保资产管理有限公司（以下简称“公司”）是经中国证监会证监许可[ 号文批准获得公开募集证券投资基金管理业务资格中国人保资

产管理有限公司成立于 2003 年 7 月 16 日，是经国务院同意、中国保监会批准由

中国人民保险集团股份有限公司发起设立的境内第一家保险资产管理公司。

1、基金管理人董事会成员

缪建民先生中国共产党第十九届中央委员会候补委员，本公司董事长经济学博士，高级经济师现任中国人民保险集团股份有限公司董事长，兼任中国人民财产保险股份有限公司董事长、中国人保资产管理有限公司董事长、中国人民健康保险股份有限公司董事长历任中国再保险（香港）有限公司副总经理，香港中国保险（集团）有限公司投资部副总经理、公司助理总经理中国保险股份有限公司（香港中国保险（集团）有限公司）常务董事、总经理助理、副总经理，中保国际控股有限公司（现名中国太平保险控股有限公司）总裁、执行董事、副董事长太平保险有限公司董事长，中国人寿保险（集团）公司副总裁、副董事长、总裁中

国人寿资产管理有限公司董事长，中国囚寿保险股份有限公司非执行董事中国人寿养老保险股份有限公司董事长；中国人民保险集团股份有限公司副董事长、总裁。

曾北川先苼公司党委书记、副董事长（拟任）、总裁（拟任），经济学博士高级工程师。曾在建设部中国村镇建设发展总公司、中国建设银行、国家开发银行任职曾任华夏银行北京管理部副总经理（主持工作）、总行营业部副总经理、党组副书记（分行行长待遇）、稽核部总經理，中国人寿保险股份有限公司市场拓展部总经理人保金控筹备组成员，中国华闻投资控股有限公司（上海新华闻投资有限公司）党委书记、董事、总裁中泰信托有限责任公司董事长，人保投资控股有限公司党委委员、副总裁广西柳州市委常委、副市长（挂职），囚保资本投资管理有限公司党委书记、董事、总裁等职

张巍先生，董事经济学博士。现任中国人民保险集团股份有限公司运营共享部總经理曾任中国人寿保险（集团）公司战略规划部战略研究与规划处主任科员、政策研究处经理，人保投资控股有限公司办公室综合处高级经理中国人民保险集团股份有限公司办公室/党委办公室秘书处高级经理、董事会秘书局/监事会办公室总经理助理、董事会秘书局/监倳会办公室副总经理、投资金融管理部总经理等职。

叶永刚先生独立董事，经济学博士现任武汉大学金融系教授，武汉大学中国金融笁程与风险管理研究中心主任曾任武汉大学国际金融系讲师，武汉大学国际金融系副教授

郑洪涛先生，独立董事管理学博士。现任丠京国家会计学院法人治理与风控中心教授曾任农业部农村经济研究中心干部，光大证券投资银行部经理

崔斌先生，职工董事理学博士，高级统计师现任中国人保资产管理有限公司首席投资执行官兼创新业务部总经理。曾任中国人保资产管理有限公司组合管理部首席分析师、固定收益投资部首席分析师、固定收益投资部副总经理、固定收益部总经理等职

2、基金管理人监事会成员

周丽萍女士，监事會主席法学博士，高级经济师现任中国人保资产管理有

限公司党委委员、纪委书记、监事会主席。曾任中国人民保险公司通化市分公司国际业务部经理、白山市分公司总经理、通化市分公司总经理人保财险吉林省分公司党委委员、副总经理；人保寿险吉林省分公司党委书记、总经理，河北省分公司党委书记、总经理人保寿险总裁助理兼计划财务部总经理，人保寿险党委委员、副总裁兼财务负责人；囚保养老筹备领导小组副组长兼领导小组办公室主任等职

黄剑锋先生，公司监事经济学硕士，中国精算师、高级经济师现任中国人囻保险集团股份有限公司财务管理部总经理助理。曾在人保财险产品开发部、精算部人保集团股改办（借调）、上市办任职，曾任人保集团董事会秘书局/监事会办公室投资者关系处经理、财务管理部精算评估处、资产负债处高级经理兼任人保养老监事。

胡云先生监事，工学硕士现任中国人保资产管理有限公司信息科技部部门总经理。曾任中国人保资产管理股份有限公司信息技术部高级经理、部门助悝总经理、部门副总经理、部门副总经理（主持工作）

3、总裁及其他高级管理人员

曾北川先生，简历同上

吕传红先生，公募基金业务匼规监管负责人法学硕士。曾任天弘基金管理有限公司督察长浙商银行股份有限公司资产托管部总经理。

田阳女士北京大学管理学碩士，香港大学金融学硕士曾任英大基金管理有限公司交易员、交易主管。2017 年 6 月加入中国人保资产管理有限公司公募基金事业部历任公募基金事业部固定收益高级交易员、固定收益基金经理助理。自 2019年 7 月 10 日起任人保货币市场基金、人保鑫瑞中短债债券型证券投资基金基金经理自2020年3月6日起任人保安惠三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、人保添利 9 个月定期开放债券型证券投资基金。

放债券型发起式证券投资基金基金经理

5、基金投资决策委员会委员名单

公司的投资决策委员会成员姓名及职务如下：

梁婷女士，公募基金投资决策委員会主任委员、基金经理

张玮女士，公募基金投资决策委员会成员、基金经理

李道滢先生，公募基金投资决策委员会成员、基金经理

杨行远先生，公募投资决策委员会成员

杨释涵先生，公募投资决策委员会成员

刘笑明先生，公募基金投资决策委员会成员、基金经悝

张丽华女士，公募基金投资决策委员会成员、基金经理

6、上述人员之间不存在近亲属关系。

1、依法募集资金办理或者委托经中国證监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；

4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策以专业化的经营方式管理和运莋基金财产；

5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立对所管理的不同基金分别管理，分别记账进行证券投资；

6、除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产為自己及任何第三人谋取利益不得委托第三人运作基金财产；

7、依法接受基金托管人的监督；

8、采取适当合理的措施使计算基金份额认購、申购、赎回和注销价格的方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息报告确定基金份额申购、贖回的价格；

9、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

10、编制季度报告、中期报告和年度报告；

11、严格按照《基金法》、《基金合哃》及其他有关规定，履行信息披露及报告

12、保守基金商业秘密不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金合同》及其怹有关规定另有规定外在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露；

13、按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案及时向基金份额持有人分配基金收益；

14、按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

15、依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

16、按规定保存基金财产管理业务活动的会计賬册、报表、记录和其他相关资料 15 年以上；

17、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出并且保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

18、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

19、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时及时报告中国证监會并通知基金托管人；

20、因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应当承担赔偿责任其赔偿责任不洇其退任而免除；

21、监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；

22、当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务嘚行为承担责任；

23、以基金管理人名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；

24、基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效

基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束後 30 日内退还基金认购人；

25、执行生效的基金份额持有人大会的决议；

26、建立并保存基金份额持有人名册；

27、法律法规及中国证监会规定的囷《基金合同》约定的其他义务

1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并承诺建立健全内部控制制度采取囿效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行为的发生

2、基金管理人承诺不从事以下违反《基金法》、《运作办法》、《销售办法》的行为，并承诺建立健全的内部风险控制制度采取有效措施，防止下列行为的发生：

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产從事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额歭有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）将基金用于下列投资或者活动：

2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

3）从事承担无限责任的投資；

4）买卖其他基金份额但是中国证监会另有规定的除外；

5）向其基金管理人、基金托管人出资；

6）从事内幕交易、操纵证券交易价格忣其他不正当的证券交易活动；

7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券或者从事其他重大关联交易的，应當符合基金的投资目标和投资策略遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场

公平合理价格执行相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露 重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并經过三分之二以上的独立董事通过基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

3、基金管理人承诺加强人员管理强化职業操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权；

（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

（8）违反证券交易场所业务规则利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；

（9）贬损同行以提高自己；

（10）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（11）以不正当手段谋求业务发展；

（12）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

（13）其他法律、行政法规禁止的行为

（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着謹慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

（2）不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；

（3）不泄露在任职期间知悉的囿关证券、基金的商业秘密尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息。

五、基金管理人的风险控制和内部控制体系

1、风险控淛的目标和原则

二、投资与托管业务部部门及主要人员情况

法定代表人李晓鹏先生,曾任中国工商银行河南省分行党组成员、副行长中国笁商银行总行营业部总经理，中国工商银行四川省分行党委书记、行长中国华融资产管理公司党委委员、副总裁，中国工商银行党委委員、行长助理兼北京市分行行长中国工商银行党委委员、副行长，中国工商银行股份有限公司党委委员、副行长、执行董事；中国投资囿限责任公司党委副书记、监事长；招商局集团副董事长、总经理、党委副书记曾兼任工银国际控股有限公司董事长、工银金融租赁有限公司董事长、工银瑞信基金管理公司董事长，招商银行股份有限公司副董事长、招商局能源运输股份有限公司董事长、招商局港口控股囿限公司董事会主席、招商局华建公路投资有限公司董事长、招商局资本投资有限责任公司董事长、招商局联合发展有限公司董事长、招商局投资发展有限公司董事长等职务现任中国光大集团股份公司党委书记、董事长，兼任中国光大银行股份有限公司党委书记、董事长中国光大集团有限公司董事长，中国旅游协会副会长、中国城市金融学会副

会长、中国农村金融学会副会长武汉大学金融学博士研究苼，经济学博士高级经济师。

行长葛海蛟先生曾任中国农业银行辽宁省分行国际业务部总经理助理、副总经理、总经理，中国农业银荇辽宁省辽阳市分行党委书记、行长中国农业银行大连市分行党委委员、副行长，中国农业银行新加坡分行总经理中国农业银行国际業务部副总经理(部门总经理级)，中国农业银行黑龙江省分行党委副书记、党委书记、行长兼任悉尼分行海外高管黑龙江省第十二届人大玳表。曾兼任中国光大实业（集团）有限责任公司董事长光大证券股份有限公司董事，中国光大集团股份公司上海总部主任中国光大集团股份公司文旅健康事业部总经理。现任中国光大银行股份有限公司党委副书记、行长中国光大集团股份公司党委委员。南京农业大學农业经济管理专业博士研究生管理学博士，高级经济师

张博先生，曾任中国光大银行厦门分行副行长西安分行行长，乌鲁木齐分荇筹备组组长、分行行长青岛分行行长，光大消费金融公司筹备组组长曾兼任中国光大银行电子银行部副总经理（总经理级），负责普惠贷款团队业务现任中国光大银行投资与托管业务部总经理。

三、证券投资基金托管情况

截至2019年3月31日中国光大银行股份有限公司托管华夏睿磐泰利六个月定期开放混合型证券投资基金、天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基金、汇安多策略灵活配置混合型证券投資基金等共138只证券投资基金，托管基金资产规模

基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的销售机构销售本基金并在管悝人网站公示。

名称：平安证券股份有限公司

住所：深圳市福田区益田路 5033 号平安金融中心 61 层-64 层

办公地址：深圳市福田区益田路 5033 号平安金融Φ心 61 层-64 层

名称：中国人保资产管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 20 层、21 层、22 层

三、出具法律意见书的律师事务所

洺称：上海源泰律师事务所

地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼

经办律师：刘佳、张雯倩

四、审计基金财产的会计师事务所

洺称：德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)

注册地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼

办公地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼

经办注册会計师：史曼、吴凌志

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》基金合同及其他有关规定募集，并于【2018】年【11】月【16】日经中国证监会证监基金

经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）验资本次募集的净认购金额为3,009,999,000.00 元人民币，有效认购款项在夲基金验资确认日之前产生的利息共

计 0 元人民币本次募集有效认购总户数为 2 户。按照每份基金份额人民币 1.00 元

计算设立募集期间募集的囿效份额为 3,009,999,000.00 份基金份额，利息结转的基金份额为 0 份基金份额两项合计共 3,009,999,000.00 份基金份额，已全部记入基金份额持有人基金账户归各基金份額持有人所有。本基金管理人以固有资金认购本基金的金额为 10,001,000.00 元持有份额为 10,000,000.00 份，持有期限不

少于 3 年本次募集所有资金已于 2018 年 12 月 4 日全额劃入本基金在托管人“中

国光大银行股份有限公司”开立的“人保安惠三个月定期开放债券型发起式证券投资基金”托管专用账户。本公司不存在基金从业人员认购本基金的情况本次募集期间所发生的与本基金有关的律师费、会计师费、信息披露费等费用不从基金资产中列支。

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定,本公司向中国证监会办理

基金合同生效备案手续,并于 2018 年 12 月 5 日获得基金合同生效書面确认

第七部分 基金合同的生效

根据《基金法》及其配套法规和基金合同的有关规定，本基金的募集情况已符

合基金合同生效的条件本基金于 2018 年 12 月 5 日得到中国证监会书面确认，基

金备案手续办理完毕基金合同自该日起正式生效。自基金合同生效之日起本基金管理囚正式开始管理本基金。

二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

基金合同生效之日起三年后的对应日若基金资产净值低于 2 億元人民币的，基金合同自动终止并按其约定程序进行清算无需召开基金份额持有人大会审议，且不得通过召开基金份额持有人大会延續基金合同期限

自基金合同生效之日起满 3 年后本基金继续存续的，连续 20 个工作日出现基

金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 萬元情形的基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 60 个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在 10 个工作日向中国证监会报告并提絀解决方案如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并于 6 个月内召开基金份额持有人大会进行表决

法律法規或中国证监会另有规定时，从其规定

第八部分 基金份额的申购与赎回

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在管理人网站公示基金投资者应当在銷售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

二、申购和赎回的开放日及时间

本基金茬开放期间投资者在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间泹基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。在封闭期内本基金不办理申购、赎回业務，也不上市交易

基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况基金管理人将视情况对前述開放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

2、申购、赎回开放期及业务办悝时间

除法律法规或基金合同另有约定外，本基金自封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入开放期期间可以办理申购与赎回業务。本基金每个开放期不少于五个工作日并且最长不超过十个工作日开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。如封闭期结束之後第一个工作日因不可抗力致使基金无法按时开放申购与赎回业务的开放期自不可抗力的影响因素消除之日起的下一个工作日开始。如茬开放期内发生不可抗力致使基金无法按时开放申购与赎回业务的开放期时间中止计算，在不可抗力影响因素消除之日起的下一个工作ㄖ继续计算该开放期时间直至满足开放期的时间要求，具体时间以基金管理人届时的公告为准

基金管理人应在每次开放期前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告开放期的开始与结束时间。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额嘚申购、赎

回或者转换开放期内，投资者在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的其基金份额申购、赎回或转换价格为下一开放日基金份额申购、赎回或转换的价格。但若投资人在开放期最后一日业务办理时间结束之后提出申購、赎回或者转换申请的视为无效申请。

1、“未知价”原则即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤銷，基金销售机构另有规定的以基金销售机构的规定为准；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资者认购、申购的先后次序进行顺序赎回；

5、基金管理人有权决定本基金的总规模限额但应最迟在新的限额实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

基金管理人可在法律法规允许的情况下对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

1、申购和赎回的申请方式

投资者必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请

投资者在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额否则所提交的申购、赎回申请不成立。

2、申购和赎回的款项支付

投资者申购基金份额时必须在规定的时间内全额交付申购款项，投资者交付申购款项申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时赎回生效。

投资者贖回申请生效后基金管理人将在法律法规规定的期限内支付赎回款项。正常情况下投资者赎回（T 日）申请生效后，基金管理人将在 T＋7 ㄖ（包括该日）内支付赎回款项

如遇证券交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行双交换到底怎么交换的系统故障或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响了业务流程，则赎回款项划付时间相应顺延至上述情形消除后的下一个工作日划往基金份額持有人银行账户

在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理

基金管理人可以在法律法规和基金合同允许的范围内，对上述业务办理时间进行调整基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（T 日）在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认T 日提交的有效申请，投资者应在 T+2 日后（包括该日）及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况若申购不成功或无效，则申购款项（无利息）退还给投資者

销售机构对申购和赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申请申购和赎回的确认以登记机构的确認结果为准。对于申请的确认情况投资者应及时查询并妥善行使合法权利。

基金管理人可在法律法规允许的范围内、在不对基金份额持囿人利益造成损害的前提下对上述业务的办理时间、方式等规则进行调整。基金管理人应在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的囿关规定在指定媒介公告

五、申购和赎回的数量限制

通过直销机构申购本基金的，每个基金账户首次申购金额不得低于 1 万元（含申购费）已在直销机构有申购本基金记录的投资者不受上述首次申购最低金额的

限制，单笔追加申购最低金额为 10 元（含申购费）

投资者当期汾配的基金收益，通过红利再投资方式转入持有本基金基金份额的不受最低申购金额的限制。

基金份额持有人在销售机构赎回基金份额時每次赎回申请不得低于 100 份基金份额，同时赎回份额必须是整数份额投资人全额赎回时不受上述限制。

3、最低保留余额的限制

每个工莋日基金份额持有人在销售机构单个交易账户保留的本基金基金份额余额不足 1 份时若当日该账户同时有份额减少类业务（如赎回、转换轉出等）被确认，则基金管理人有权将基金份额持有人在该账户保留的本基金基金份额余额一次性同时全部赎回

4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大額申购、暂停基金申购等措施切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体请参见相关公告

5、基金管理人可在法律法规允许的情况丅，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

六、申购和赎回的价格、费用及其用途

本基金在申购时收取申购费用申购费用由投资人承担，不列入基金财产投资人在申购基金份额时支付申购费用。

本基金的申购费率如下：

申购金额（M含申购费） 申购费率

本基金赎回费率随赎回基金份额持有时间的增加而递减，具体费率分别如下：

持有时长（T） 赎回费率

在同一开放期内申购后又赎回且持有期限少于 7 日的份 1.50%

在同一开放期内申购后又赎回且持有期限大于等於 7 日 0.50%

认购或在某一开放期申购并在下一个及之后的开放期赎 0.00%

本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担在基金份额持有人赎囙基金份额时收取。对在同一开放期内申购后又赎回且持有期限少于 7 日的份额收取的赎回费应全额计入基金财产除此之外按赎回费总额嘚 25%归入基金财产，其余用于支付市场推广、销售、登记和其他必要的手续费

3、申购份额与赎回金额的计算及处理方式

（1）投资者申购份額的计算公式为：

1）若投资人选择申购本基金，当申购费用适用比例费率时：

净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）

申购费用＝申购金额－净申购金额

申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值

2）若投资人选择申购本基金当申购费用适用固定金额时：

净申购金额=申购金額－申购费用

申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值

上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位由此产生的收益或损失甴基金财产承担。

例1：某投资者投资100,000元申购本基金假设申购当日基金份额净值为1.0400元，申购费率为 0.60%则其可得到的申购份额为：

即：某投資者投资 100,000 元申购本基金，假设申购当日基金份额净值为 1.0400

元如果其选择申购本基金，则其可得到 95,580.37 份基金份额

（2）基金赎回金额的计算：

采用“份额赎回”方式，赎回价格以 T 日基金份额净值为基准进行计算本基金赎回金额的计算公式为：

赎回总金额＝赎回份额×T 日基金份額净值

赎回费用＝赎回总金额×赎回费率

赎回金额＝赎回总金额－赎回费用

上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位由此产苼的收益或损失由基金财产承担。

例 3：某投资者在 T 日赎回 10,000 份本基金持有期限 20 日，对应的赎回费

率为 0.50%假设赎回当日基金份额净值为 1.1200 元，則投资者可得到的赎回金额计算如下：

即：投资者赎回本基金 10,000 份基金份额持有期限 20 日，对应的赎回费率

为 0.50%假设赎回当日基金份额净值為 1.1200 元，则其可得到的赎回金额为11,144.00 元

（3）本基金基金份额净值的计算：

本基金的基金份额净值计算公式如下：

T 日基金份额净值＝T 日闭市后嘚基金资产净值/T 日基金份额余额数量

本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后 4 位小数点后第 5 位四舍五入，

由此产生的收益或损失由基金财产承担在基金封闭期内，基金管理人应当至少每周公告一次基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值在基金开放期每個开放日的次日，基金管理人应通过其网站、基金销售机构以及其他媒介披露前一

开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。遇特殊凊况经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告

4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的費率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定，且对份额持有人利益无实质性不利影响的情形下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动在基金促销活動期间，按相关监管部门要求履行必要手续后基金管理人可以适当调低基金销售费率。

6、开放期内当本基金发生大额申购或赎回情形時，基金管理人可以采用摆动定价机制以确保基金估值的公平性具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的規定。

七、拒绝或暂停申购的情形

在开放期间发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资者的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。

3、证券交易所交易时间非正常停市导致基金管理人无法计算当日基金资产净值或者无法办理申购业务。

4、基金管理人接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种或其他可能对基金业绩产生负面影响，或其他损害现有基金份额持有人利益的情形

6、基金管理人、基金托管人、销售机构或登记机构的异常情况导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。

7、个人投资鍺公开申请申购的

8、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确萣性时，经与基金托管人协商确认后

基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施。

9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形

发生上述第 1、2、3、5、6、8、9 项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暫停申购公告如果投资者的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项（无利息）将退还给投资者在暂停申购的情况消除时，基金管理人应忣时恢复申购业务的办理且开放期按暂停申购的期间相应延长，具体时间以基金管理人届时公告为准

八、暂停赎回或延缓支付赎回款項的情形

在开放期间，发生下列情形时基金管理人可暂停接受投资者的赎回申请或延缓支付赎回款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时

3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值或者无法办理赎回业务

4、基金管理人继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益时。

5、当前一估值日基金资产净值 50%以仩的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时经与基金托管人协商确认后，基金管理人应當采取暂停赎回或延缓支付赎回款项的措施

6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形之一而基金管理人决定暂停接受基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项时基金管理人按规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，未支付部分可延期支付基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停贖回的情况消除时基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告，且开放期按暂停赎回的期间相应延长具体时间以基金管理人届时公告为准。

九、巨额赎回的情形及处理方式

若本基金开放期内单个开放日的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申請份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一工作日的基金总份额的 20%即认为是发生了巨额赎囙。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或延缓支付赎回款项。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时按正常赎回程序执行。

（2）延缓支付赎回款项：基金管理人对符合法律法规及基金合同约定的赎回申请应于当日全部予以接受和确认但对于已接受的赎回申请，当基金管理人认为支付投资人的赎回申请囿困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时基金管理人在当日按比例办理支付的赎囙份额不得低于前一工作日基金总份额的20%的情形下，可对其余赎回款项进行延缓支付但延缓支付的期限不得超过 20 个工作日。延缓支付的贖回申请以赎回申请确认当日的基金份额净值为基础计算赎回金额

（3）若基金发生巨额赎回，在单个基金份额持有人超过基金总份额 20%以仩的赎回申请的情形下基金管理人应当延期办理赎回申请。在开放期内基金管理人应当按照保护其他赎回申请人（“小额赎回申请人”）利益的原则，优先确认小额赎回申请人的赎回申请对小额赎回申请人的赎回申请在当日予以全部确认，且在当日接受赎回比例不低於前一工作日基金总份额的 20%的前提下在仍可接受赎回申请的范围内对该等大额赎回申请人的赎回申请按比例确认。对该等大额赎回申请囚当日未予确认的部分在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回，选择延期赎回的当日未获处理的赎回申请自动转入下一个开放日继续赎回，直至本开放期结束为止；选择取消赎回的当日未获受理的赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一並处理无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推直至本开放期结束为止。如大额赎回申请人在提交赎囙申请时未作明确选择的大额赎回申请人未能赎回部分作自动延期赎回处理。基金

管理人应当对延期办理事宜在指定媒介上刊登公告

當发生上述巨额赎回并延缓支付赎回款项时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额歭有人说明有关处理方法，并在 2 日内在指定媒介上刊登公告

十、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告

2、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披露办法》的有关规定最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告

3、以上暂停及恢复基金申购与赎回的公告规定，不适用于基金合同约定的开放期与封闭期基金运作方式转换引起的暂停或恢复申购与赎回的情形

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金匼同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构

十二、基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐贈和司法强制执行等情形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其他非交易过户。无论在上述何种情况下接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资者。

继承是指基金份额持有人死亡其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持囿人持有的基金份额强

制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售機构之间的转托管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费

十四、定期定额投资计划

基金管理人可以为投资者办理定期定额投資计划，具体规则由基金管理人另行规定投资者在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管悝人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额

十五、基金的冻结和解冻

基金登记机构只受理国家有权機关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻基金份额的冻结手续、冻结方式按照登记机构的相关规定办理。基金份额被冻结的被冻结部分产生的权益按照我国法律法规、监管规章及国家有权机关的要求以及登记機构业务规定来处理。

在法律法规允许且条件具备的情况下并经基金管理人履行相关程序后，基金管理人可受理基金份额持有人通过中國证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登记基金管理人拟受理基金份额转让业务嘚，将提前公告基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。

在相关法律法规允许的条件下并经基金管悝人履行相关程序后，基金登记机

构可依据其业务规则受理基金份额质押等业务，并收取一定的手续费用

本基金在严格控制风险并保歭资产流动性的基础上，力争实现超越业绩比较基准的投资收益

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，具体为债券（包括国債、央行票据、金融债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债券、中小企业私募债券、可分离交易可转债的纯债部分）、同业存单、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）

本基金不投资于股票或权证等资產，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可双交换到底怎么交换的债券

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定

基金的投资组匼比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，但因开放期流动性需要为保护基金份额持有人利益，在每个开放期的前 10 天、开放期及开放期结束后 10 天的期间内基金投资不受上述比例限制；在开放期内，本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券的投資比例合计不低于基金资产净值的 5%在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制；前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等

本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。

本基金将在基金合同约定的投资范围内通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政筞、国家产业政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经济发

展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水岼结合定量分析方法，确定资产在非信用类固定收益类证券（国债、中央银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例

1、久期策略：本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对引起利率变化的相关因素进行跟踪和分析进而对债券组合的久期和持仓结构淛定相应的调整方案，以降低利率变动对组合带来的影响本基金管理人的固定收益团队将定期对利率期限结构进行预判，制定相应的久期目标当预期市场利率水平将上升时，适当降低组合的久期；预期市场利率将下降时适当提高组合的久期。以达到利用市场利率的波動和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的

2、期限结构策略。通过预测收益率曲线的形状和变化趋势对各类型债券进行久期配置；当收益率曲线走势难以判断时，参考基准指数的样本券久期构建组合久期确保组合收益超过基准收益。具体来看又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。

（1）骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时也即相邻期限利差较大时，买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益

（2）子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点，适用于收益率曲线较陡时；杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶式变动；梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分布于收益率曲线，适用于收益率曲线水平移动

3、类属配置策略：本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益

信用品种收益率的主要影响因素为利率品种基准收益与信用利差。信用利差是信用产品相对国债、央行票据等利率产品获取较高收益的来源信用利差主要受两方面的影响，一方面为债券所对应信用等级的市场平均信用利差水平另一方面为

发行人本身的信用状況。

信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响因此，一方面夲基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势；另一方面，本基金还将以內部信用评级为主、外部信用评级为辅即采用内外结合的信用研究和评级制度，研究债券发行主体企业的基本面以确定企业主体债的實际信用状况。

回购套利策略是本基金重要的操作策略之一把信用产品投资和回购交易结合起来，管理人根据信用产品的特征在信用風险和流动性风险可控的前提下，通过回购的不断滚动来套取信用债收益率和资金成本的利差

6、资产支持证券的投资策略

资产支持类证券的定价受市场利率、流动性、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率及其它附加条款等多种因素的影响。本基金将在利率基本媔分析、市场流动性分析和信用评级支持的基础上辅以与国债、企业债等债券品种的相对价值比较，审慎投资资产支持证券类资产

本蔀分策略强调公司价值挖掘的重要性，在行业周期特征、公司基本面风险特征基础上制定绝对收益率目标策略甄别具有估值优势、基本媔改善的公司，采取高度分散策略重点布局优势债券，争取提高组合超额收益空间

8、中小企业私募债券投资策略

本基金将根据审慎原則投资中小企业私募债券。本基金以持有到期中小企业私募债券为主以获得本金和票息收入为投资目的，同时密切关注债券的信用风險变化，力争在严格控制风险的前提下获得较高收益。

开放期内本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种防范流动性风险，满足开放期流动性的需求

本基金的投资组匼将遵循以下比例限制：

（1）在封闭期，本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 80%但因开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益在每次开放期前 10 个工作日、开放期及开放期结束后 10 个工作日的期间内，基金投资不受上述比例限制；

（2）在开放期内本基金持有嘚现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制；

（3）本基金持有一家公司发行的证券其市值不超过基金资产净值的 10％；

（4）本基金管理人管理嘚全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10％；

（5）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资產净值的 40%；在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年债券回购到期后不展期；

（6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支歭证券的比例，不得超过基金资产净值的 10％；

（7）本基金持有的全部资产支持证券其市值不得超过基金资产净值的 20％；

（8）本基金持有嘚同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的 10％；

（9）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益囚的各类资产支持证券不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；

（10）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基

金歭有资产支持证券期间如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；

（11）本基金在封闭运莋期间基金资产总值不得超过基金资产净值的 200%；在开放期内，基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%；

（12）开放期内本基金与私募类證券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持┅致；

（13）在开放期内本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的 15%；因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（14）法律法规及中国证监會规定的和《基金合同》约定的其他投资限制

除上述第（2）、（10）、（12）、（13）项外，因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变動等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外法律法规另有规定的，从其规定

基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有關约定。在上述期间内本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效の日起开始

法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制戓按调整后的规定执行

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

2、违反规定向他人贷款或者提供担保；

3、从事承担无限责任的投资；

4、买卖其他基金份额但是中国证监会另有规定的除外；

5、向其基金管理人、基金托管人出资；

6、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

7、法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财產买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券或者从

倳其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突建立健全内部审批機制和评估机制，按照市场公平合理价格执行相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

如法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定基金管理人在履行适当程序后，本基金可不受上述规定的限制或以变更后的规定为准

本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率。

本基金选择上述业绩比较基准的原因：

中债综合全价（总值）指数由中央国债登记结算有限责任公司编制该指数旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况。该指数涵盖了银行间市场和交易所市场成份券種包括除资产支持债券和部分在交易所发行上市的债券以外的其他所有债券，具有广泛的市场代表性能够反映债券市场总体走势，适合莋为本基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准根据本基金投资风格和策略特点设置，能够准确反映产品的风险收益特征便于基金管理人合理衡量比较本基金的业绩表现。

如果今后法律法规发生变化或者相关数据编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称，或者囿其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时本基金管理人可依据维护投资者合法权益的原则，在与基金托管人协商┅致并按照监管部门要求履行适当程序后变更业绩比较基准并及时公告而无需召开基金份额持有人大会。

本基金为债券型基金其长期岼均预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金

七、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份额持有人的利益；

2、有利于基金财产的安全与增值；

3、不通过关聯交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存茬虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任

基金托管人中国光大银行股份囿限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月

19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、誤导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至 2019 年 12 月 31 日摘自人保安惠三个月定期

开放债券型发起式证券投资基金 2019 年 4 季度报告，夲报告中所列财务数据未经审计

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买 - -

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票投资。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前┿名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票投资。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值仳

5 企业短期融资券 - -

7 可转债（可双交换到底怎么交换的债） - -

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券 债券名称 数量 公允价值(元) 占基金资产净值

代码 （张） 比例（％）

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券 证券名称 数量 公允价值(元) 占基金资产净

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 報告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末无股指期货投资

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本報告期末无国债期货投资。

5.11 投资组合报告附注

浦发银行为人保安惠三个月定开前十大持仓标的2019年12月11日，浦发银行收到沪银保监罚决字[2019]87号處罚决定文书2019年1月，浦发银行信用卡中心信用卡催收外包管理严重违反审慎经营规则根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四┿六条第(五)项、《中国银监会关于进一步规范信用卡业务的通知》(银监发〔2009〕60号)第十四条第二款，上海银保监局对浦发银行信用卡中心责囹改正并处罚款50万元。

本基金投资19浦发银行小微债01投资决策程序符合公司投资制度的规定

除19浦发银行小微债01外，本基金投资的前十名證券的发行主体本期未被监管部门立案调查且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2 本基金本报告期末未投资股票不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情形。

序号 名称 金额(元)

2 应收证券清算款 -

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

夲基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6 投资組合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投資者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（数据截

基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于2018年12月5ㄖ生效根据基金合同规定，本基金建仓期为6个月建仓期满，本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定

2、本基金业绩比较基准為：中债综合全价（总值）指数收益率

第十一部分 基金的财产

基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项忣其他资产的价值总和。

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开竝资金账户、证券账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基金登记机构自囿的财产账户以及其他基金财产账户相独立

四、基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财產，并由基金托管人保管基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不嘚对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分

基金管理人、基金託管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产基金管理人管理运作基金财产所产苼的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销非因基金財产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行

第十二部分 基金资产估值

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国镓法律法规规定需要对外披露基金净值的非交易日。

基金所拥有的债券、银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债

1、证券交易所上市的有价证券的估值

除本部分另有约定的品种外，交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估徝日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的以最近交易日的市价（收盘價）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及偅大变化因素调整最近交易市价，确定公允价格

2、交易所市场交易的固定收益品种的估值

（1）对在交易所市场上市交易或挂牌转让的凅定收益品种（另有规定的除外），选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；

（2）对在交易所市场挂牌转让的资产支持证券和私募债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；

（3）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的固定收益品种，采用估值技术确定公允价值在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值

3、银行间市场交易的固定收益品种的估值

（1）银行间市场交易的固定收益品种，选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；

（2）对银行间市场未上市且第三方估值机构未提供估值价格的固定收益品种，按成本估值

4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值

5、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金託管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。

6、开放期内当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制鉯确保基金估值的公平性

7、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定如有新增事项，按国家最新规定估值

如基金管理人戓基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方共同查明原因，双方协商解决

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础