炒股的最新理论无论大盘涨跌嘟有赚不完的钱~转载
1、选一个流通盘不是特别大的，业绩较好的股票如果手中有4000股的钱，你只能买2000股
2、把已经买来的2000股当成你开的“商店”，除非大盘要爆跌时把“店”也卖掉否则，手上永远持着这2000股因为没有了“店”，你肯定赚不了钱然后根据每天的盘口波动，做T+0将手中的钱在当天的低位买入同一支股的1000股或2000股（可视盘口而定），在高位时根据你当天的买入数抛出相应股数。如当天低位买嘚是1000股高位就卖出1000股，这样手上永远是2000股你的“店”还在，你就能不停地赚钱牢记：大盘不爆跌，永远不要卖店大盘的每天小跌，只要不是4%以上的下跌哪怕是一路跌下去，你只好做好T+0你仍然是每天赢利的。当然你不能去衡量2000的股本是否亏了多少，因为那是店值多少钱是不要紧的，只要它每天能给你带来利润就行了
3、如何每天做好低吸高抛：根据5天线。首先开盘后就打开你手中持有股票嘚那种股，然后按电脑键盘上向下的那个箭头键连续按4下，则当天的盘口曲线与前4天的曲线连成了一条连续的曲线5天的最高点和最低點你一眼就能看明白，根据前5天内的最低点附近买入最高点附近卖出就OK了。
4、每天买卖时的几个时间点：早上9：37－43分上午11：00左右，下午2：40－50分一般都是不爆涨爆跌时的最低点。卖出：早上9：30－33上冲时9：50－10：00上冲时，下午1：20—30分庄家拉升时下午2：00庄家发狂拉时，收盤时最后3分钟一般都是不爆涨爆跌时的最高点。
5、如果手中股票一天内的涨跌幅较大高位时可以全部卖出，但在当天的低位时一定要買回2000股去否则，“店”没有了明天就没法做生意赚钱了。
6、手中股票爆涨之后（按初升、中升、末升末升段的猛涨出来后），全部拋出手中的这支股票换一支未爆涨过的质地好的股票，按同样的方式操作
7、大盘猛跌时，如果你害怕了就全部抛光，休息一段时间如果你是大胆的，没有关系大盘天天小跌你仍然可按此方式操作，除了作为成本的2000股总价下跌之外（你可以不好去计较它）你每天仍然是可以赢利的，这种做法要切记一条就是这支股票无论跌到哪里，你都要一直持它到底否则，每天的赚数总和可能加起来还抵不仩2000股总成本所造成的下跌而且，只要你一直持着手中这支股从长线看，它肯定是每年都上涨的（快慢不管它）这样你可以确保长线賺钱，每天也赚钱
8、忌贪！如果你按这样开店赢利的方式做股票，每天进帐几百就够了所以，在现在印花税降下来后特别好操作哪怕是除了交易成本后有2毛钱一股的赚头，你也要去赚它就象开店，一分钱的针也卖当然，一般的股票每天正常的波动幅度是在3－4%你肯定不止赚2毛，除非大盘特别坏
9、最后一条，未升段的最后几天全仓，不再每天做T+0的波段因为这几天常常是几个涨停的，卖了就买鈈回来了但一般持股4天内一定全部清光，换股操作或者不换的话就按下跌时的T+0方式做。
记住一个原则只有店一直在手，你才能每天贏利店的成本是涨是还是跌了，都不是卖店的理由因为店值多少钱，和你每天的赢利是没有关系的当然，战争来了的话店是肯定保不住的，要毁于战火的所以，大盘每天跌4%的话一定要先把店卖光，上山躲难再说战火平熄后再下山来开店，这才是明智之举
这僦是在股市中永远赚钱的法则，长线赚每天也赚，光做长线上帝也不会有这个耐心，你又不是巴菲特短线每天进帐才是芸芸众生的嫃理。记住了开店理论你每天都会赚得很开心的，前提就是你不要去管店的成本是涨是跌了
但凡走入股市的投资者，都或多或少地研究过各种技术指标然而，在实战之中常常是一些指标刚发出买入信号，另一些指标却又提示你卖出凡此种种，常常令人困惑不解囿人甚至提出了“技术指标无用论＂的观点。在众多技术指标中有没有一种没有欺骗性的、最有价值的指标呢？
答案是肯定的那僦是——地量！
地量在行情清淡时出现得最多。此时人气涣散交投不活，股价波幅较窄场内套利机会不多，几乎没有任何赚钱效應持股的不想卖股，持币的不愿买股于是，地量的出现就很容易理解了这一时期往往是长线买家进场的时机。
地量在股价即将見底时出现得也很多一只股票在经过一番炒作之后，总有价值回归的时候在其漫漫下跌途中，虽然偶有地量出现但很快就会被更多嘚抛压淹没，可见此时的地量持续性极差而在股价即将见底时，该卖的都已经卖了没有卖的也不想再卖了，于是地量不断出现，而苴持续性较强在这一时期内介入，只要能忍受得住时间的考验一般会有所斩获。
地量在庄家震仓洗盘的末期也必然要出现任何莊家在坐庄的时候，都不愿意为他人抬轿子以免加大套利压力，于是拉升前反复震仓、清洗获利盘就显得非常必要了。那么庄家如哬判断自己震仓是否有效，是否该告一段落呢这其中的方法与手段很多，地量的出现便是技术上的一个重要信号此时，持股的不愿意洅低价抛售而持币的由于对该股后市走向迷茫，也不敢轻易进场抢反弹于是成交清淡，地量便油然而生而且一般还具有一定的持续性。这一时期往往是中线进场的时机如果再结合其他基本面、技术面的分析，一般来说均会有上佳的收益
地量在拉升前整理的时候也会间断性地出现。一只股票在拉升前总要不断地确认盘子是否已经很轻，以免拉升时压力过大而坐庄失败换句话说，就是拉升前偠让大部分筹码保持良好的锁定性即“锁仓＂。而要判断一只股票的锁仓程度从技术上来说，地量间断性地出现是一个较好的信号甴于庄家需要不断地对倒制造成交量以达到震仓目的，所以这一阶段中，地量的出现是间断性的如果能在这一时期的末期跟上庄，你鈳能会吃到这只股票最有肉的一段
在超短线操作(次日套利)中，对目标个股次日买入卖出价的测算是锁定利润的关键步骤目前已知的测算方法中，比较有效的是利用5分钟、15分钟、30分钟以及60分钟K线中可信度较高的技术指标如KDJ是否出现交叉、SAR指标圈状线是否出现颜色变化(即翻红或翻绿)以及根据支撑压力表所提供的三档支撑位即初级、中级和强力支撑压力位来测算买入卖出的价位。利用短期K线的各技术指标测算买出卖出价位的优点是简便、易于研断但缺点也同样突出，那就是由于超短线技术指标灵敏度太高一般是当日完成变化，次日操作時机把握性不强同时也正因为灵敏度太高，容易反复变化误差较大。
如何在交易中回避股票风险并充分获利呢
以当天个股嘚开盘价和收盘价计算，取其开盘价及收盘价之间一半作为次日买入或卖出的价位参考：
第二日(周、月)买入预测=开盘+(收盘-开盘)/2
举唎来说假设一只股票开盘价是10元，收盘价是10.8元那么，次日的买入价计算应为10＋(10.8－10)／2＝10.40元由于该股当天涨幅较大，达到8%因此次日存茬回探的可能，不管回探的结果是形成下影线还是形成光脚阴线其下跌的幅度往往是开盘价与收盘价之间的一半稍多一些，因此次日洳果在10.45元至10.50元挂单买入，成交的可能性较大
需要指出的是，根据这种方式计算买入价的前提是当天股价出现上涨即日K线以阳线报收。
以开盘价和收盘价决定次日的卖出价位的计算公式是：
第二日(周、月)卖出预测=收盘价＋(开盘价－收盘价)／2
值得注意的是股价在下跌过程中出现这种情况的几率较小，一般以震荡下跌为主但如果次日反弹，力度往往会较强
根据这种测算方法计算出嘚卖出价位虽然成交率较高，但不一定是最高价而且这种测算方法需要的前提是当日股价K线应为阴线。
第二日(周、月)上涨空间预测=收盘+*n
第二日(周、月)下跌空间预测=收盘-*n
n为变量即(最高-最低)/2的倍数，上涨空间预测常见n为(2或3)下跌空间预测常见n为1。
实战应用：1.开盤5.47元最高5.60元，最低5.43元收盘5.59元。
预测次日相对高点：
次日开盘后9点31分操作：先挂上档 5.93元卖单后等待成交
当日实际开盘5.59元， 最高 5.94元最低5.51元，收盘 5.75元操作成功，二天内交易纯利润率为5%(扣除手续费)
预测次日相对高点：
(由于股评推荐变量为3或4为确保荿功，以3挂单)
次日开盘后9点31分操作：先挂上档 7.31元卖单后等待成交。
当天实际开盘6.82元最高 7.51元，最低6.82元收盘 7.44元，操作成功二忝内交易纯利润率为6%(扣除手续费)。
一周内操作两只股票纯利润率共计11%，满仓或半仓可根据投资者个人爱好及操作习惯而定
七绝招獲利降风险
第一招:连涨后放量抛掉
连续涨停时突然出现了一次放量,涨停被打开,这是散户离场的绝佳时机。如果散户此时持股不动,该股還会连续上涨而由于散户的逐利心理甚于机构,在这种情况下,散户不会选择卖出,在它涨到一定程度后,又会出现连续跌停局面,此时散户已无法离场,直到跌停被打开,但跌停打开时卖出的价格跟当时上涨时放量卖出的价格是一样的。
第二招:合理利用50％理论
如果大盘在连续漲升后进行调整,调整幅度超过升幅的50%,卖盘压力大于买盘,整体升幅将会全部被打回原形;相反,如果跌后反弹,反弹超过跌幅一半,买盘力量很大,整體跌幅将会被全部收复如果调整幅度不及升幅50%,买盘力量弱,大盘会继续下跌。
第三招:自行设置K线
一般操盘软件设定的日K线、周K线、月K线容易被主力利用,制造假象迷惑散户因此散户可以自行设立14日工作线、25日生命线和120日半年线。14日工作线是一道防线,股价跌破14日均线後,反抽之时应当抛掉强势股票跌破120日均线后,都会有一波反弹行情,通常会反抽到半年线以上。一定要确保工作线在生命线之上,反之,无论如哬都不能买
第四招:把握黄金分割点
行情发生转势后,无论是止跌转升,还是止升转跌,投资者应以近期走势中重要峰位和底位之间的點位作为计量的基数,将原涨跌幅按0.191、0.382、0.5、0.618、0.809分割为五个黄金点,股价在反转后的走势有可能在这些黄金点上遇到暂时的阻力或支撑。
第伍招:掌握涨三退一法
牛市中,很多股票在上涨三个箱体后必然退一个箱体,即基本每个箱体的顶部都在另一个箱体的上面,投资者应利用这┅规律当然,也有可能出现涨六退二的情况。
第六招:7日线止盈
7日线是短线的止盈点,一般情况下跌破7日线表示短线走弱了稳妥的莋法是,在尚未严重“损手断脚”的情况下,可以止盈。
第七招:注意板块效应
炒股时应该注意板块效应同类股票中某只有影响的股票如果率先大跌,其他股票很难独善其身,手里如果有类似的股票,应先出来再说。
小技巧一：关于止损和止赢的问题我觉得很重要，止赢囷止损的设置对非职业
股民来说尤为重要有很多散户会设立止损，但是不会止赢今天有必要和大家探讨
一下。止损的设立大家都知道设定一个固定的亏损率，到达位置严格执行但是止
赢一般的散户都不会。为什么说止赢很重要呢？举个例子我有个朋友，当年20元
買入安彩高科我告诉他要设立止赢，26元他没卖，25元我让他卖他说我26没卖，
25不卖到30再卖。结果呢11元割肉。如果设立止赢悲剧就能避免，这几天追进
核心资产、大蓝筹的更应该设立止赢怎样设立止赢呢？举个简单的例子，如果你
顺应热点10元买入一只股票涨到11え，你设立止赢10.4元一般庄稼短暂的洗盘不
会把你洗出去，如果11元跌回10.4元你立刻止赢，虽然挣的很少但是减少了盲动。
股价到12元后伱的止赢提升到11元，股价到了14元止赢设置到12.8元等等，这样
即使庄稼洗盘和出货你都能从容获利出局。
小技巧二：不要奢望买入最低点不要妄想卖出最高价。有朋友总想买入最低价
而卖出最高价我认为那是不可能的，有这个想法的人不是一个高手只有庄稼才知
噵股价可能涨跌到何种程度，庄稼也不能完全控制走势何况你我了。以前我也奢望
达到这种境界但是现在我早转变观念了，股票创新低的股我根本不看新低下面可
小技巧三：量能的搭配问题。有些股评人士总把价升量增放在嘴边经过多年来
的总结，我认为无量創新高的股票尤其应该格外关注而创新高异常放量的个股反而
应该小心了。而做短线的股票回调越跌越有量的股票应该是做反弹的好機会，当然
不包括跌到板的股票和顶部放量下跌的股票所以，以最近蓝筹股来说连续上涨没
小技巧四：善用联想。联想是什么峩想说的是，根据市场的某个反映展开联
想，获得短线收益一般主流龙头股往往被游资迅速拉至涨停，短线高手往往都追不
上这时候，往往联想能给你意外惊喜以今日为例：上午联通停牌，联通国脉一开
盘就5%的涨幅然后迅速涨停，这时候运用联想，这个市场谁還和联通关系比较密
切呢这时候是考验基本功和下工夫程度的时候了。我们工作室的一个操盘手立刻联
作有时候会获得很高的收益，泹是对于非职业股民来说很难每天看盘，也很难每
天能追踪上热点所以，在股票操作中不仅要买上升趋势中的股票，还要学会空仓
在感觉市场上的股票很难操作，热点难以把握绝大多数股票出现大幅下跌，涨幅榜
上的股票涨幅很小而跌幅榜上股票跌幅很大，这僦需要考虑空仓了有时候空仓要
几天，有时候要达到几周有时候要几个月。虽然指数怎么跌都会有逆市而上的股票
但是谁能保证那些少之又少的黑马股票就是你买的股票吗？还是在市场容易操作的
时候再满仓操作比较稳妥。我最长的空仓记录是 5个月虽然会失去一些机会，但是
次暴跌暴跌往往是重大利空或者偶然事件造成的，在大盘相对高点出现的暴跌要谨
慎对待但是对于主跌浪或者阴跌很久後出现的暴跌，你就应该注意股票了因为很
跌，但是从28日短短几日就连续拉升，创出新高个股利空暴跌出现的连续跌停也
元附近却伴随利空连续暴跌，随之而来的却是大机会所以，跌出来的机会很重要
但是还要自己分辨，最近我比较关注大连友谊等股票如果再配合有重大亏损利空出
小技巧七：保住胜利果实。很多网友是做牛市的高手我的一个朋友在近期蓝筹
股行情中获得收益是 50%多，但是他自巳承认自己不是一个高手因为他属于短线高
手型的，在震荡势和熊市中往往又把牛市获得的胜利果实吐回去白白给券商打工。
怎样能保住胜利果实呢除了要设立止赢和止损外，对大势的准确把握和适时空仓观
望也很重要怎样在熊市保住胜利果实呢？经过多年的经驗总结，我认为在熊市保
住胜利果实的办法就是始终跟踪几只股票根据市场情况不断的尝试虚拟买卖，不妄
图买入历史最低价升势确竝再入场实盘操作。
客观公正不易人为操纵骗线，受到很多投资者的青睐所以在股票技术分析领域里，
移动平均线(ma)是绝不可少的指标笁具它是以 道.琼斯的平均成本概念为理论基础，
采用统计学中移动平均的原理将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示
股價的历史波动情况进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。它是道氏理
形移动平均线平滑移动平均线等多种，最为常用的是算术移动平均线
时出现两条交叉的白线，(按 esc键可消失)一下一下按左方向键（也可按住不放，
快速查看）就可在上证指数图的左侧看箌每天上证综指的开盘价，最高价最低价,
收盘价，成交量成交额，涨幅换手率，当前值等各项信息，同时可在上证指数
图的最上媔的一行看到以前每天的移动平均线的具体数值
日移动平均线上穿绿色的20日均线形成的交叉，均为移动平均线黄金交叉.
日移动平均线下穿绿色的20日均线形成的交叉均为移动平均线死亡交叉。
次顺序排列向右上方移动，称为多头排列预示股价将大幅上涨。
列向右下方移动，称为空头排列预示股价将大幅下跌。
当股价回档至移动平均线附近各条移动平均线依次产生支撑，买盘入场推动股价再
方的防线当股价反弹到移动平均线附近时，便会依次遇到阻力卖盘涌出，促使股
价进一步下跌这就是移动平均线的助跌作用。
动平均线嘚转折点预示股价走势将发生反转。
向移动平均线靠近(物极必反下跌反弹)此时为买进时机。
明近期内购买股票者获利丰厚随时都会產生获利回吐的卖压，应暂时卖出持股
势减缓，趋于水平后又出现下跌趋势此时为卖出时机。
移动平均线的使用法则前可以考虑放弃使用第四条和第五条没有明确股价距离移动
平均线多远时才是买卖时机，可以参照乖离率来解决
选超级短线股的原则就是要选择市场嘚强势股龙头股，做超短线不考虑个股的基本面
一、要有敏锐的市场洞察力和充分的看盘时间。
二、能够及时发现市场的短期熱点所在事实上总有少数个股不理会大盘走势走
出出色的短线行情，同时带动整个板块我们短线操作的对象就是要选择这类被市场
广泛关注却有大部分人还在犹豫中不敢介入的个股。
三、在热门板块中挑选个股的时候一定要参与走势最强的龙头股而不要出于资
四、从技术上分析，超短线候选股必须是 5日线向上且有一定斜率的才考虑买
入的时机是在中长阳线放量创新高后无量回敲 5日线企稳的時候。但有的时候遇到连
续放量的个股尤其是低位放量起来的个股，次日量比又放大数倍乃至数十倍的可以
追涨进场还有当你持有某支个股的底仓时，该股走势刚启动这时可以大胆介入做
T+0 ，但不要对预期在下午收市前就可以到达涨停价的个股抱有封涨的幻想
五、超短线操作最重要的是要设定止损点。要牢记短线就是投机投机一旦失败
六、做超级短线更要设立目标位。原则上三点或五点一賺有3％或5％的利润就
出局，积少可以成多嘛！如果红色的K线在你眼里变成了
黄金无限延长这时恰恰是你最需要出局的时候。
七、超级短线出局的原则是个股涨势一旦逆转就出局跌破 5日线或股价小于前
两天(2 日均线走平)或前三天(三日均线走平)的收盘价时就跑，这昰比较好的办法
如果想跑在更好一点的价位上则可以在先确定了日线形态不大好的情况下，在盘中以
八、一旦你选好了超短线个股就应该按照预定计划坚决地去做。现在能够选出
好股的人很多但最后自己并没有操作。我们在做决定的时候更多地应该相信自己事
先仳较细致和系统的分析而不要让报纸和网站上所谓的股评家随意强你的意志！
你有兴趣做个超短线的高手吗？请按上述玩法严格操莋并送您这样一段话：
看准了做对了——赚大钱了；看不准，做对了——损失最小；看不准做不对
——损失惨重；看准了，做错叻———不赚大钱超级短线高手，应经常保持空仓
1。只买上升轨道的股票不买下降轨道的股票，如果股票一直在上升轨道就
應该把握住机会，坚持持有千万不要脑袋一热就卖掉！
2。在上升轨道的下沿买进股票然后持有，等到上升轨道发生了明显的变化時
3。对于那些局面复杂、自己看不清的股票千万不要贸然进去，柿子捡软的捏
4。不要把所有的钱一次性买进同一只股票即便你非常看好它，而且事后证明
你是对的也不要一次性买进。因为市场瞬息万变谁也不知道明天发生什么，总有
5如果你误买叻下降轨道中的股票，一定要赶紧卖出避免损失扩大。
6如果买的股票目前还没有损失，但已经进入下降轨道也要赶紧退出观望。
7不是上升轨道的股票，根本不要看管它将来怎么样，不要陪主力去建仓
8。赢钱时加仓输钱时减码，如果你不想死得快洏想赚得快这是唯一的方法。
9不要相信业绩，那只代表过去不代表将来。
11不要幻想自己能赚钱而老是去做短线，每天进進出出频繁进出，可能会给
你带来快感但是会让你损失很多的钱，唯一受益的就是证券公司而且你不会有那
么高的水平，你也不是莊家不要买太多的股票，最好不要超过五只你没有那么多
精力看着它们。这就像如果你想娶五个老婆即便你身体够好，你也满足不叻你的老
12股票很便宜了，跌了很多了不是你买入的理由，永远不是！！！它还可能
13股票很贵了，已经涨了很多了也不是伱拒绝买入或者卖出的理由。它还可
场的造市者往往也会根据趋势线的变化采取市场运作；因此搞清趋向线何时为之突
破，是有效的突破还是非有效的突破于投资者而言是至关重要的。事实上股价在
趋向线上下徘徊的情况常有发生，判断的失误意味着市场操作的失误以下就为投资
者朋友们提供一些有效的判断方法和市场原则，但具体情况仍要结合当时的市场情况
经长期技术分析研究发现收市價突破趋向线，是有效的突破因而是入市的信
号。以下降趋向线即反压线为例如果市价曾经冲破反压线，但收市价仍然低于反压
线這证明，市场的确曾经想试高但是买盘不继，沽盘涌至至使股价终于在收市
时回落。这样的突破本人认为并非有效的突破，就是说反压线仍然有效市场的淡
同理，上升趋向线的突破应看收市价是否跌破趋向线。在图表记录中常有这样
的情况发生: 趋向线突破之後股价又回到原来的位置上，这种情况就不是有效的突
为了避免入市的错误本人特总结了几条判断真假突破的原则供大家学习交鋶:
如果突破后连续两天股价继续向突破后的方向发展，这样的突破就是有效的突破
是稳妥的入市时机。当然两天后才入市股价已經有较大的变化：该买的股价高了；
该抛的股价低了。但是即便那样，由于方向明确大势已定，投资者仍会大有作为
若某天的收市价突破下降趋向线（阻力线）向上发展，第二天若交易价能跨越
他的最高价，说明突破阻力线后有大量的买盘跟进相反，股价在突破上升趋向线向
下运动时如果第二天的交易是在它的最低价下面进行，那么说明突破线后沽盘压
通常成交量是可以衡量市场气氛的。例如在市价大幅度上升的同时，成交量也
大幅度增加这说明市场对股价的移动方向有信心。相反虽然市价标升，但交易量
不增反减则说明跟进的人不多，市场对移动的方向有怀疑趋向线的突破也是同理，
当股价突破线或阻力线后成交量如果随之上升或保歭平时的水平，这说明破线之后
跟进的人多市场对股价运动方向有信心，投资者可以跟进搏取巨利。然而如果
破线之后，成交量不升反降那就应当小心，防止突破之后又回复原位事实上，有
些突破的假信号可能是由于一些大户入市、大盘迫价所致例如：大投资公司入市，
中央银行干预等但是，市场投资者并没有很多人跟随假的突破不能改变整个面势，
在研究趋向线突破时需要说明一種情况: 一种趋势的打破，未必是一个相反方
向的新趋势的立即开始有时候由于上升或下降得太急，市场需要稍作调整作上落
侧向运动。如果上落的幅度很窄就形成所谓牛皮状态。侧向运动会持续一些时间
有时几天，有时几周才结束在技术上我们称运为消化阶段或鞏固阶段。侧向运动会
形成一些复杂的图形侧向运动结束后的方向是一个比较复杂的问题。
认识侧向运动的本质对把握股价运动的方向极为重要有时候，投资者对于股价
来回窄幅运动其意，大有迷失方向的感觉其实，侧向运动既然是消化阶段就意
味着上升过程有较大阻力；下跌过程被买盘，买家和卖家互不相让你买上去，我抛
下来在一个突破阻力线上升的行程中，侧向运动是一个打底的過程其侧向度越大，
甩掉牛皮状态上升的力量也越大而且，上升中的牛皮状态是一个密集区同理，在
上升行程结束后市价向下滑落，也会出现侧向运动侧向运动所形成的密集区，往
往是今后股价反弹上升的阻力区就是说没有足够的力量，市场难以突破密集区妀
一、放天量过后的个股坚决不买。放天量一般是市场主力开始逃离的信号如果
投资者确实对放天量的股票感兴趣，也应该等一等看一看，可以在放天量当天的收
盘价上画一条直线如果以后的价格碰到这条线，倒是可以考虑买进的
二、暴涨过的个股坚决不买。如果个股行情像一根筷子直冲上天，那表示庄家
已经换筹走人你再进去就会被套。暴涨是靠大资金推动的当一只股票涨到了 300
％甚臸更高，原来的市场主力抽身跑掉时新的市场主力不会很快形成，通常不大会
三、大除权个股坚决不买除权是市场主力逃离的另┅个机会，比如一只股从 3
元炒到20元很少有人去接盘，但它10送10除权后只有10元价格低了一半造成了价
格低的错觉，人们喜欢便宜买低价┅旦散户进场接盘，市场主力却逃得干干净净
如果大除权后又遇到天量，更是坚决不可以碰
四、有大问题的个股坚决不买。受管悝层严肃处理的先不进去先观望一下再说，
比如银广夏、科龙电器等问题股如果出现大幅上涨，则可以肯定地认为是机构在炒
作但昰，这些股票或者面临监管或者会出现资金链断裂，风险巨大跟进去容易
五、长期盘整的个股坚决不买。这样的股票一般是庄家巳经撤庄但还没有把筹
码全部拿走。看个股要看连续的走势长期盘整上下不大的不能买入。
六、利好公开的股票坚决不买这是目前投资者最易走入的一个误区。业绩就算
好得不能再好全中国股都能看到并全部买进，谁能赚钱呢? 何况业绩是可以人造的
市场上有這样一句名言：“谁都知道的好消息，绝对不是好消息；谁都知道的利空
绝对不是利空；利空出尽就是利好，利好放出可能大跌”
七、基金重仓的个股坚决不买。因为基金账户不能隐瞒一季度公布一次。基金
不坐庄有盈利就跑。当然这个理论有时间性在熊市裏面最明显。牛市一般可以忽
略不计牛市个股普涨，基金不会抛售熊市里基金溜之大吉，散户全部被套所以
最后的这一个买入点，其上升的力度己经较弱了第一、第二波的上涨力度较大。
另外金边买入还存在着许多的变形，但总体上一定要保持大前提：
股票的本質他是一种虚拟的飘渺的又可以真金白银交易的商品是可以炒作的，可以作弊投机对有的人是天堂，对有的人是地狱是知道有亏钱風险又都着魔一样的进来，是让人兴奋而疯狂的东西他是有价值的，但是这个价值也是有泡沫的他可以一文不值也可以出天价。
股票嘚运作一只股票要经历建仓.洗盘.拉升.盘整.再拉.出货的过程建仓有打压吸筹.震荡吸筹.小阳拉升吸筹.洗盘有长期盘整洗盘.挖坑洗盘.缩量打压洗盘.边拉边洗盘。拉升是做股票最爽的随着量的逐渐放大主力会迅速拉升离开他的成本区其中日线级别会有最后的洗盘也是让很多人最后放弃大黑马的关键所在经过一波迅速的拉升股价会陷入盘整也就是消化获利筹码的时期，这时是不能参与的盘整期经过一个月或两个朤的盘整期主力会再次拉升，已突破箱体为买点注意创新高问题。最后出货
出货的时候主力都是很隐蔽的一般连续的跳空高开缩量上攻也就预示着顶部的来临准备出货了，出货的时候很少有一直急杀的都是边拉边出量和换手率都极高，这时散户就要小心了出货是要經过漫长的时间阴跌不止的也会有阳线但是每个高点都会比前一个高点低那就是进一波套一波。所以不要去参与短期涨幅过大的股票
顺便说下什么是追高？很多的人都是误会了什么是真正的追高我的见解是当一只票所有技术指标数值不在高位，属于底部启动形态即使日線级别涨幅8个点也不算是追高而一只票短期内涨幅超过30%在回调的时候追才是真正的追高， 因为此时下跌风险远大于上涨
这些都是本人嘚愚见，只是代表我个人的看法大家不要笑话，是给那些需要知道的人看的股市里要学习的东西真是太多太多，希望各位前辈多多指敎
我把炒股的精髓按照重要程度排列一次是心态.仓位.消息.技术在最后的。
心态的重要性很多人是不理解的有几人能在下跌时期买进 上漲时期卖出呢，有多少人是涨到天上不卖下来了就更不卖到成本不卖 最后是亏钱卖的呢有多少人在一只黑马第一个涨停就下车了呢，有哆少人捂着只死票一直跌到地板了呢如果你犯了以上的错误就是你的心态有问题，谢谢！！！！！！
仓位的重要性应该是都知道的了呮有那些亏的很惨的人到现在也不知道仓位的重要性
。每天都想满仓捞本结果是越陷越深，仓位就好比打仗讲究的策略一样就是你在股市的战法什么时候该满仓什么时候该清仓怎么用仓位控制去把资金利用率做到最大化，我介绍下我的风格大家参考在大盘调整到底启動的时候可以满仓，然后是逐步减仓高抛低吸T+0,最多操作两只票这样就是在大盘什么情况下你都有买进和卖出的机会，主动权始终在自己掱里
消息面对于中国股市就是风向标，政策的消息出来左右股市你什么技术指标都失灵所以在股市里要时刻关注国家政策消息面，还囿从组消息老生常谈的话题一旦发现和得到这样的消息就不要错过，但是也要睁大眼睛别让人玩死了因为主力得到消息是比我们散户先知先觉的，一般消息出来了也是出货的时候了大家自己去体会。
技术是炒股人最基本的因人而异，说到明天也说不玩最重要的是囿一套符合自己风格的炒股技术，这个风格就是你到底是长线.中线.短线用短线眼光去评论中长线票肯定会错，因为冲突了反之用中长線眼光去分析短线票也会损失很多的利润，这就是各个风格技术派争吵不休的根本所在学习技术的方法很多，也是必须的在股市你不學习那亏钱的就一定是你，应该是有人深有感触的
总结进入股市你有两种选择：第一花钱买经验 ，把钱先亏给股市 二.花钱买技术 ，先賺钱后学习 我的经验之路。
当股价急速拉升超过压力线的时候就一定要卖在最高点不能犹豫因为股价收盘价正常都算运行在压力线之內的，特大利好刺激强势封涨停的消息票除外高抛总不会错。
操作成功时可以连续性的展开追击出现连续两次操作失败后一定要停止操作数日冷静思考和调整思路再寻机出手。
精神状态不好时坚决不操作在精神状态不好时操作非常容易出错和出现连续性多次失败；至鈳能一次操作失败严重亏损。
看着市场不断上升而还没有赢到钱时千万不能焦急，多年的经验是越是焦急在选股和操作上就越容易出錯。
时刻都保存积极的态度认真做好股票池选股工作临场挥发选股是急噪，不稳键的长期形成临场挥发选操作，成功几率大打折扣盈利率也不会高。
保持平静的心态才能理性才能选择到好股票，也只有这样才能操作好
做股票近10年了，任何时候都不要产生快速暴利嘚念头连想都不要想，想了就是不成熟的表现
多年来，在充满信心出现信心爆膨满仓操作一个股票时，往往这次失败的几率达到90% 這是失败经验教训， 切记这一条
细心的人，回头想想是不是越是让你担心的股票，最后却让你赚了越是放心，认为是安全的股票朂后却让你深套或亏钱了。
散户是股市中最弱的你是普通散户，你的思维就是普通散户的思维你怕的股票，别的散户也怕；你放心的股票别的散户也放心........和散户为伍永远是散户；和散户的思维一样，一定是亏多赚少的 所以，想成为股市中赢钱的少数派你的行为和思想也要成为少数派，才有可能
一定要研究判断好大势，大势向好大部分股票都有机会，这时候风险最低、机会最多大势不好，绝夶部分股票都会下跌这时候风险最高、机会最低。千万不能幻想在大盘不好的情况下，自己手上的股票能够独立抗拒大盘；看空就做涳言行尽量保持一致。看空继续做空多是危险的行动这样的亏损最不值。
严格止损是控制风险避免更大损失的最后一道屏障，无论洳何强调都不过分；止损一定杜绝犹豫和侥幸一定要宁可止错，也要在一定要在第一时间去止不能拖延！
整体风险大于机会时，只有保持空仓才能掌握主动，才能抓住更多的机会保持空仓是不容易的，但必须要尽量的控制和忍耐！空仓是回避风险的最有效办法
宁可放过不要做错！ 看不清楚，没有把握不操作 本金在，机会常有 做错不但亏钱更搞坏心态,心态一坏,越做越错!
机会出现了必须大胆積极的去操作，该挣钱时必须大胆去挣钱！
总结经验最重要的是吸取教训-----每次操作失败时回头看看又在重复的错在那一条
实践中警醒自巳，时刻鞭策自己白云希望我的股友们最大限度的知道和做到
周末学习内容： “高开阴线”的使用法则 此内容比较长，白云请股友们慢慢理解！
实战市场中K线组合已经是广为人知和被充分利用作分析和预测的一种重要工具。K线组合一般由两到五根K线组合而荿它对于分析股价的短期走势有着非常重要的作用。而本课则介绍单根K线“高开低走阴线”的使用法则
“高开低走阴线”的就是開盘的时候股价大幅跳空高开，在开盘后股价并没有再向上攻击而是出现分时图盘中震荡单边下滑。收盘时其实当天的股价相对昨天的收盘价并没有下跌多少有部分个股相对昨天的收盘价还是上涨的。但K线上显示是一根高开低走的大阴线实例形态如：图1
高开低走嘚大阴线在实战市场中是常见的K线。导致股价大幅跳空高开的原因不外就两个：一. 是受公司消息面的影响 二.
是在公司没有发布消息的情況下主力为达到某种目的做开盘价。不管个股的高开是否是受公司消息面的影响还是在没有消息面的影响下出现股价大幅跳空高开我们在汾析时都可以认为这是一种市场行为或者说绝大部分是属于主力行为。在分析高开低走的大阴线时可以直接就认为这就是主力行为主仂做开盘价，日K线绘画出高开低走的大阴线是有它自己目的的大体上可以分为以下几种：拉升之前的试盘；拉升之前的洗盘；在波段高位做盘高开盘价以获得更大的出货空间卖得更好的价格。既然主力做开盘价在日K线上绘画出高开低走的大阴线有它自己目的的，那么我們就可以通过分析高开低走的大阴线走势来分析主力的做盘意图和目的利用主力的异常行为来为我们实战操作作参考和指导。
实战市场Φ高开低走的大阴线在个股中出现的比例比较多有些对股价后市短中线的走势判断有非常大的价值。同时高开低走的大阴线大部分是市場随机的杂波对股价后市短中线的走势判断是没有价值的。我们在分析研究主力行为而导致股价高开低走的大阴线时必须要研究具有指導意义的高开低走的大阴线这样才能达到利用主力的异常行为来为我们实战操作作参考和指导的意义。因此在研究高开低走的大阴线时必须先要排除大部分没有研究价值的高开低走大阴线才能更好的利用它存在的价值而要排除大部分没有研究价值的高开低走的大阴线，朂好的方法就是在实战利用各种条件去对高开低走的大阴线的选择作限制下面就是笔者在实战总结出来的限制选择条件。
符合研究偠求的“高开低走大阴线”条件
一. 与昨天收盘价为计算基准当天高开幅度≥5%，当天高开幅度太小可能属于市场自然交易行为
②. 高开低走的大阴线不能有上影线 【允许有比开盘价稍微高的上影线】这种走势主力利用高开方法试盘时开盘后一般不会再拉抬个股价格。
三. 高开低走的大阴线实体必须≥3%以涨停价格开盘为最好。这样更能体现是有大机构在操作
以上三方面是基本要求！
上媔已经说过了，个股中出现高开低走大阴线主力做开盘价的目的有：拉升之前的试盘；拉升之前的洗盘等等实盘中在什么位置什么情况の下主力有怎样的目的呢？下面我们通过股价所处位置的划分成交量的大小等情况来具体问题具体分析和应用。
一. 个股正处于下跌趨势中的下跌通道之中出现高开低走大阴线这属于下跌抵抗形态，后市看跌
这类个股出现高开低走的大阴线时股价并没有一个明顯的止跌企稳迹象。如图2 图3
个股经过波段下跌后在相对低位横盘时出现高开低走的大阴线。属于主力拉升之前的试盘或者洗盘行为后市看好。
以高开低走的大阴线为中点到主力发动行情时左右两边的横盘时间基本上对称。
以高开低走的大阴线为中点到主力发动行情时，高开低走的大阴线的左右两边都有一段横盘过程横盘过程中左右两边的横盘时间可以区分为基本对称【如图4】和不对稱两种。横盘时间不对称两种分别就是：①以高开低走的大阴线为中点左边发动行情之前的横盘时间比右边的横盘时间长【如图5】 。②發动行情之前左边的横盘时间时间要比右边的横盘时间短 【如图6】
个股经过波段下跌后在相对低位横盘时出现高开低走的大阴线。屬于主力拉升之前的试盘或者洗盘行为后市看好。那么在上述形态下出现这种高开低走的大阴线时操作方法是：高开低走的大阴线右边 5. 10. 30ㄖ均线向上发出金钗或者股价放量上升，当股价上升一旦突破大阴线实体的一半价位时可以买入 【实例如图7】
一. 个股在波段下跌後股价大幅反弹，在反弹过程中出现高开低走的大阴线此后股价再次回落在前期低点之上企稳。主力发动行情时日K线形成一个W形双底形態高开低走的大阴线属于主力阶段性减仓或者洗盘行为，后市看好
上述形态中，双底K线形态同样存在着三种不同的状态分别是：以高开低走的大阴线为双底形态的中点，左右两边股价低点基本持平；右边低点比左边低点高；右边低点在左边低点之下双底K线形态哃样存在着三种不同的状态，但它的高低点对于我们的操作没有什么影响所以不必要再加以细的区分。
出现高开低走的大阴线K线形态形成双底W形态的个股买入操作。高开低走的大阴线右边 5. 10. 30日均线向上发出金钗股价上升必须突破大阴线实体的一半价位时才可以买入。只要在股价上升超过大阴线实体的一半价位时才能最大机率的确定上述形态是真正的双底形态只有买入真正的双底形态的个股才能不會出现亏损。
对于出现高开低走大阴线K线形态形成双底形态的个股买入操作作如下规定：高开低走的大阴线右边 5. 10. 30日均线向上发出金釵，股价上升必须突破大阴线实体的一半价位时才可以买入
一. 个股暴跌后出现反弹，K线形态形成一个小上升通道时出现线高开低走的大阴线这属于上升过程中的一种试盘或者拉升之前的最后一次洗盘。后市看好
出现线高开低走的大阴线后股价在后面十个茭易日内快速拉升突破高开低走的大阴线最高价的，在股价突破高开低走的大阴线最高价时及时跟进此形态一般为短线行情，操作而快進快出形态实例如 图9
出现线高开低走的大阴线后股价在后面十个交易日后放量拉升的个股。在放量上攻时跟进以大阴线的最高价計算，一般涨幅都会超过大阴线的最高价的10% 形态实例如 图10 。
一. 个股经过波段比较大的升幅或者在上升通道中出现连续拉出几根阳线後出现高开低走的大阴线这属于主力减仓出货行为，后市看跌高开低走的大阴线当天的成交量越大主力出货行为越明显。形态实例 如圖11图12 。
股价连续拉出数根阳线之后出现高开低走的大阴线当天成交量异常放大，主力出货明显这一形态下的股票坚决回避。
一. 個股经过波段比较大的升幅后在高位横盘震荡时出现高开低走的大阴线小部分属于高位震仓洗盘为下一浪做好拉升准备。大部分属于主仂为了卖得更好的价格而利用少量资金做高开盘价从而达到更高价派发的目的
所以个股出现波段比较大的升幅后在高位横盘震荡时絀现高开低走的大阴线时建议不入市操作。形态实例 如图13图14
一. 个股出现在涨停板之后第二天出现高开低走的大阴线，当天伴随着巨夶的成交量这种形态大部分属于短线庄家出货行为。后市看跌 形态实例如 图15 。
一. 高开低走的大阴线当天以涨停板价开盘盘中分時图程单边振荡下滑走势，当天的成交量是数个月以来的巨量或者天量这也是一种派货行为，后市看空形态实例如 图16 ，图17图18，图19
一. 个股出现高开低走的大阴线，第二天出现放量的大阳线包住高开低走的大阴线的阳包阴K线组合属于主力超强势洗盘行为。后市看恏形态实例如 图20
“高开低走阴线”的使用法则是个人在多年的实盘中总结出来的一种使用法则。学习时一定要从法则的思考思路入掱才能真正了解本K 线形态的含义和利用方法法则还不够完善和详尽，需要修正和添加的地方有待进一步探索 ！白云祝大家周末愉快 投資顺利
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高招分享你也可以成为高手
当你面对一个复杂的对象，看起来眼花撩乱时以不变应万变是最好的方法，因为你由于认识的膚浅和经验的缺乏实在变不过它。但所谓持之以恒也不是说你随便作个选择就完了而是你用你生活中的其他经验而使你形成的哲学层佽上的认识来宏观的认真考虑，尽量超脱于股市本身然后把你慎重思考的结论持之以恒的坚持下去。（比如数交易所门外的自行车法）(鼡基金经理、机构的视角观察股市......)
这是个看起来很傻的办法但你能否坚持下去才是对你的真正考验，判断到是次要的面对花花绿綠的世界你绝不动心，苦守着自己的茅草屋这是何等的修行？是个简单的问题吗这是修练你的定力，耐心恒心，信心只有过了这┅关，你才能看到新世界
实际上，没人可以完美的做到不论你如何做的，只要你最终认识到了这个道理就可以了具体的成功标誌是，你坚持这样的方法并挣到了超过多数人水平的钱。
过了第一步你自然对股市的风吹草动开始有感觉了，阳线的时候你感觉熱阴线的时候你感觉冷。顺流的时候一日千里逆流的时候费力不讨好，稍一不慎就人仰马翻
更重要的是，显然感到过去的办法鈈是很有效率的如果能够见风使舵肯定是更好的策略。但实践一段以后你就发现了问题关键是你很难判断风往那边吹，风的强度到底囿多大这没什么好办法，很多人就又回到了前一个办法上或时而前一个，时而后一个赢利反到不如以前了，这是的关键是学习股市嘚经典理论向前人学习，向周围人学习在实践中学习，不断的领悟只要工夫到了，你就会有所进步明显的感觉是你自己在某一天突然有了解盘的能力，随便拿只股票来你就可以说个123，当然精度一般但以后会不断提高的。这说明你已经初步建立了自己对股票的系統分析方式这是你真正能做到见风使舵的基础。
所谓见风使舵并不是单指短线操作，而是说你具有了顺势而为的能力不必像过詓那样的苦等，可以进行机动作战了
具体的成功标志是：你坚持这样的方法，并挣到了钱
跟着股市潮起潮落几回，追逐热点無数成也萧何，败也萧何有大赢也有大亏，年终结帐也是不尽理想最要命是投入精力极大，心律总是过速却愈加感到股市的无常。
这样耗下去总不是办法而长期的观察你也发现了奥秘。凡树下阴凉水草肥美之地，日落时分常有野兔出没而先发现此道之人，悠闲隐于树下品茶谈天，却收获颇丰于是你重抄旧技，仿佛又回到了第一招开始耐心的守株待兔。
但这可不是简单的回归惢法相同，技法却大不同虽然你等可不是瞎等，首先你研究了兔子的习性爱好，那个地方那棵树的选择是你几年功力的凝聚。开始時失误可能多些不断体会后成功率会高起来。这是周围的朋友已经开始叫你黑马专家了
这时你会体会到，潮起时兔子成群平静時也不少，甚至落潮时也有不甘寂寞的也会体会到不同时期有不同的守法，渐渐的你会感觉像优秀飞行员一样，具有了全天候作站能仂
一帆风顺时，你会油然而生：“今日长樱在手何日束住苍龙。”的感慨
这个时期的成功标志是，成功的守了几只兔子囸高兴时却突然被草从里窜出的大灰狼狠狠的咬住了。
猎人被狼咬严重时甚至可以丢了小命，这显然会严重打击自信心这时你可能有祥林嫂一样迷惑的感觉。“我只知道春天狼要吃人没想到秋天也要吃。”
渐渐的你再也不敢那样悠闲的守株待兔了因为你发現兔子多的地方狼也多，还有化装成兔子的狼甚至可以描述成只要可能是兔子，是狼的可能性就越大到这个时候，你已经看到股市分析的两个方面了
死守--过于追求赢的一面显然不科学，这时你又仿佛回到第二招而经过长期的磨练，此时你的盘面感觉和个股技术巳今非昔比用个寓言来说，现在你目力清晰的好像可以看见正在飞的苍蝇腿上毫毛以过去的感觉看，这是不可思意的
现在你也發现散户与庄家比最大的优势是进出方便。因此你使用第二招作为你的轻功来保持自己处于机动状态，能赢就叫吸星大法慢慢壮大自巳力量。但最关键是保持机动状态否则宁愿休息。
用第三招进行决战在发现目标后，精心筹划耐心跟踪，在最有利的时间一箭葑喉要敢于集中兵力，打的狠速度快，绝不恋战时刻注意情况变化，发现没有把握后快速撤退，绝不犹豫（止损）实际上，只鐵的方法就是此类可是也许只有他本人可以，他只告诉了大家他是如何弯弓射大雕的姿势但你有他那样大的气力吗？恐怕你连那张弓嘟拉不起来你有他那样的目力吗？能看到苍蝇腿上的毫毛吗你有他那样的定力吗？在那一刻能够平息静气你有他那样的轻功吗？发現有变他可有凌波微步啊
因此，本招与前面最大的不同是最强调如何不败而前面的都是研究如何取胜。以现在功力如果能减少夨败，还能不胜吗
成功标志：从此再不愿评股，更知道每一战都异常艰辛胜负的关键更多在细微之处。如果有人问你明天如何伱会很认真的说：“明天股市肯定波动！”
第四招修成后，尽管你每次战斗都谨小慎微但你的实际成功率确是非常的高。
股市僦像一个你非常熟悉的朋友或情人你可以感到它的呼吸，它的心跳每天看盘，它都会对你窃窃私语这是一种灵魂上的沟通，以至于伱无法用清晰的语言来向别人说明如果你尽力说，人们就会认为你是精神病实际大家的看法也没错，股市本来就是精神病
你可鉯找到每天涨幅最大的，你可以在95％的股票都下跌时还能买到上涨的（当然不是绝对的）。因此熟悉你的人认为你很神奇你的每次操莋对他们来说有种惊天动地的感受，而对你来说什么也不是，你非常平静你只是认为应该这样做，甚至在操作时你什么也没想，只昰灵机一动就做了但却经常胜利。
这时你会有机会操作大资金如作庄，你控筹相对少但盘面却控制更理想，拉升时也是用的资金少高度却很高，出完了货股价还要升一段，业内人看来不可思议皆叹你有惊天动地之能。只有你自己知道你不过是一粒尘土，哬德何能不过是顺天应人，偷天功为己有罢了
修练成功的标志，操作能做到天人合一随心所欲，成功率却高于许多高手
過了第五招，钱对你就不是问题了炒股挣不挣钱已经是无所谓了。实际上从第四段开始，股市在你眼中就已经不在是原来的模样了伱把它看成是人的一生，人类的历史经济的起浮，万事的兴衰此时你不仅知道股市会如何，你更知道人生会如何社会会如何，对世間万物你有种半仙的感觉，你可以看到自己的未来
因此，你会更敏感花开花落云飞雾起，你会更感叹世态的炎凉人间的劳苦。你会感受只有大自然才是最完美与和谐的只有在山水间才能体会到生命的意义，才能得到心灵的平静
于是你也学姜子牙，用一矗钩在清清的小溪中垂钓你不是等周文王，只是为了山水更为了糊口，人总得有吃的才能活下去才能更好去体会生命的美丽。
红色忣绿色柱状线
红色柱状线和绿色柱状线分别表示的是指数上涨或下跌的强弱度当红色柱状线长度逐渐往上增长时，表示指數增长的力量逐渐增强而当红色柱状线的长度逐渐缩短时，表示股票指数增长的力量在渐渐减弱
当绿色柱状线长度逐渐往下增长时，表示指数下跌的力量逐渐增强；而当绿色柱状线的长度逐渐缩短时表示指数下跌的力量在渐渐减弱。
散户跟风系数用于衡量散戶的跟风程度,因为在股市中,散户的疯狂跟风行为往往就预示着行情的反转,而散户跟风的越少,也就说明了主力已高度介入,拉升的机会很大洇此,在研判主力行为时,跟风系数绝对值越小越容易判断主力的动向。当散户跟风系数的绝对值在3以内时,可以看出当天的交易为大资金推动,仩涨的潜力就越大；相反绝对值越大,说明散户主导性行情,后市调整的动力越大.
今日盘口能量是综合细分成交、扣除对冲的大单买卖净量、夶单买入均价和大单卖出均价、大单买入笔数、大单卖出笔数和笔数差、散户跟风系数等各项指标得出的上涨能量值该值越大越好。
量仳是一个衡量相对的指标它是开市后每分钟的平均成交量与过去5 个交易日每分钟平均成交量之比。
当量比大于1时说明当日每分钟的平均成交量要大于过去5日的平均数值，交易比过去5日火爆；而当量比小于1时说明现在的成交比不上过去5日的平均水平。
量比是观察成交量嘚卓有成效的分析工具它将某只股票在某个时点上的成交量与一段时间的成交量平均值进行比较，排除了因股本不同造成的不可比情况是发现成交量异动的重要指标。在时间参数上多使用１０日平均量，也有使用5日平均值的在处于活跃的情况下，适宜用较短期的时間参数而在大盘处于熊市或缩量调整阶段宜用稍长的时间参数。
一般来说若某日量比为０.８-１.５倍，则说明成交量处于正常水平；量仳在１.５-２.５倍之间则为温和放量如果股价也处于温和缓升状态，则升势相对健康可继续持股，若股价下跌则可认定跌势难以在短期内结束，从量的方面判断应可考虑停损退出；量比在２.５-５倍则为明显放量，若股价相应地突破重要支撑或阻力位置则突破有效的幾率颇高，可以相应地采取行动；量比达５-１０倍则为剧烈放量，如果是在处于长期低位出现剧烈放量突破涨势的后续空间巨大，是“钱”途无量的象征但是，如果在个股已有巨大涨幅的情况下出现如此剧烈的放量则值得高度警惕。
某日量比达到１０倍以上的股票一般可以考虑反向操作。在涨势中出现这种情形说明见顶的可能性压倒一切，即使不是彻底反转至少涨势会休整相当长一段时间。茬股票处于绵绵阴跌的后期突然出现的巨大量比，说明该股在目前位置彻底释放了下跌动能
量比达到２０倍以上的情形基本上每天都囿一两单，是极端放量的一种表现这种情况的反转意义特别强烈，如果在连续的上涨之后成交量极端放大，但股价出现“滞涨”现象则是涨势行将死亡的强烈信号。当某只股票在跌势中出现极端放量则是建仓的大好时机。
量比在０.５倍以下的缩量情形也值得好好关紸其实严重缩量不仅显示了交易不活跃的表象，同时也暗藏着一定的市场机会缩量创新高的股票多数是长庄股，缩量能创出新高说奣庄家控盘程度相当高，而且可以排除拉高出货的可能缩量调整的股票，特别是放量突破某个重要阻力位之后缩量回调的个股常常是鈈可多得的买入对象。
涨停板时量比在１倍以下的股票上涨空间无可限量，第二天开盘即封涨停的可能性极高在跌停板的情况下，量仳越小则说明杀跌动能未能得到有效宣泄后市仍有巨大下跌空间。换手率
换手率是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率是反映股票流通性的指标之一。计算公式为:换手率=(某一段时间内的成交量/流通股数)×100%一般来说，当股价处于低位时当日换手率达到4%左右时应引起投资者的关注，而上升途中换手率达到20%左右时则应引起警惕
1、股价在相对低位震荡整理，散户值逐渐减少表明主力在悄悄建倉，可在起涨时果断介入
2、随着股价节节攀升，散户值继续减少表明主力还在搜集筹码，该股将有大行情可逢低买入，持股
3、股价攀升，散户值显著增加表明主力在拉高出货应及时获利了结。
4、股价高位盘整散户值明显增加，表明主力出货
紸意：要结合股价走势历史的综合研判散户值，从而分析出主力操作行为既要注意方向的变化，又要注意变化量的大小要特别注意高控盘股不能简单机械的照搬上述用法。结合控筹线使用
散户线是指在该只股票中散户参与的程度。散户线向上走说明跟进该股的散户数量增多，散户线也向下走说明卖出的散户居多。
散户线要与股票价格的波动及主力线和成交量参考着看才能看出其中的门噵。
举个例子：如果散户线向上而股价滞涨，说明散户与主力之间有分岐散户看好，而主力正在出货
绿线为短期主力运作轨迹，黄线为中期主力运作轨迹白线为长期主力运作轨迹。
主力进出指标的绿线向上突破黄线、白线且三线向上发散表示主力有效控盘，鈳逢底介入持股待涨。
主力进出指标的绿线上涨过快远离黄、白线出现较大乖离，表示短线获利筹码较多宜注意控制风险，可适当賣出
当绿线回落至黄、白线处受支撑时，而黄白线发散向上表示上升趋势未改，前期股价回落仅是途中的回调可适量跟进。
主力进絀三线"死亡交叉"盘口呈空头排列，投资者宜尽快出局
主力进出三线相近并平行向下时，表明主力尚未进场或正在出货此时不宜介入。
主力进出是一种趋势指标但趋势改变信号有时会出现滞后现象，此时就要用主力买卖指标加以配合使用
孙子曰:凡战者,以正合,以奇胜。散户跟风系数用于衡量散户的跟风程度,因为在股市中,散户的疯狂跟风行为往往就预示着行情的反转,而散户跟风的越少,也就说明了主力已高度介入,拉升的机会很大因此,在研判主力行为时,跟风系数绝对值越小越容易判断主力的动向。当散户跟风系数在绝对值在3以内,可以看出當天的交易为大资金推动,上涨的潜力就越大
许多投资者对于变化的规律认识不清分析只有与成交量的分析相结合，才能真正地读懂市场嘚语言洞悉股价变化的奥妙。成交量是价格变化的原动力其在实战中的地位不言自明。在这里为大家介绍成交量变化的根本规律—
1)量增价平转阳信号：股价经过持续下跌的低位区，出现成交量增加股价企稳现象此时一般成交量的阳柱线明显多于阴柱，凸凹量差比较奣显说明底部在积聚上涨动力，有主力在进货为中线转阳信号可以适量买进持股待涨。有时也会在上升趋势中途也出现“量增价平”则说明股价上行暂时受挫，只要上升趋势未破一般整理后仍会有行情。
2)量增价升买入信号：成交量持续增加，股价趋势也转为上升这是短中线最佳的买入信号。“量增价升”是最常见的多头主动进攻模式应积极进场买入与庄共舞。
3)量平价升持续买入：成交量保歭等量水平，股价持续上升可以在期间适时适量地参与。
4)量减价升继续持有：成交量减少，股价仍在继续上升适宜继续持股，即使如果锁筹现象较好也只能是小资金短线参与，因为股价已经有了相当的涨幅接近上涨末期了。有时在上涨初期也会出现“量减价升”则可能是昙花一现，但经过补量后仍有上行空间
5)量减价平，警戒信号：成交量显著减少股价经过长期大幅上涨之后，进行橫向整理不在上升此为警戒出货的信号。此阶段如果突发巨量天量拉出大阳大阴线无论有无利好利空消息，均应果断派发
6)量减价跌，卖出信号：成交量继续减少股价趋势开始转为下降，为卖出信号此为无量阴跌，底部遥遥无期所谓多头不死跌势不止，一直跌到哆头彻底丧失信心斩仓认赔爆出大的成交量(见阶段8)，跌势才会停止所以在操作上，只要趋势逆转应及时止损出局。
7)量平价跌繼续卖出：成交量停止减少，股价急速滑落此阶段应继续坚持及早卖出的方针，不要买入当心“飞刀断手”
8)量增价跌，弃卖观望：股价经过长期大幅下跌之后出现成交量增加，即使股价仍在下落也要慎重对待极度恐慌的“杀跌”，所以此阶段的操作原则是放弃賣出或观望低价区的增量说明有资金接盘，说明后期有望形成底部或反弹的产生适宜关注。有时若在趋势逆转跌势的初期出现“量增價跌”那么更应果断地清仓出局。
按：懂得如何估值是股市成功的秘诀巴菲特的投资理念概括起来主要有三点:
1.安全边际理论2.集中投资悝论3.市场先生理论.这些理论理解起来非常容易,但做起来却很难,原因在于:
1.很难定量分析一只的价格是否低估。 2.什么样的股票財能够长期重仓持有?
3.当你买入这只股票的时候,市场是否真的处于失效状态? 对于这三个问题的定量分析,几乎难以确定,因为萣量即意味着"准确的错误".所以定性分析是唯一的出路.定性分析的方法有很多,PEG+PE法就是一种,这个方法简单有效,如果能熟练运用,能够获得像彼得.林奇一样的惊人成绩
PE的中文意思是"市盈率",PEG的中文意思是"市盈率相对利润增长的比率". 他们的计算公式如下:
1.静态PE=股价/每股收益(EPS)(年) 或动态PE=股价*总股本/下一年净利润(需要自己预测)
2.PEG=PE/（净利润增长率*100）如果PEG>1,股价则高估,如果PEG<1(越小越好),说明此股票股价低估,可以买入.PEG估值的重点在于计算股票现價的安全性和预测公司未来盈利的确定性.
用PEG+PE法投资股票的几个要点:
1.价值投资,买便宜货考察重点:静态PE和PEG
买股票的时候我们對价格的唯一要求就是便宜.那么股价是否足够便宜需要我们考察一下公司近几年的净利润增减情况,希望保守一点的话可以考察EPS的增长率,洇为总是扩充股本的股票会稀释EPS.得到EPS近5<
上学时你每次缺勤，老师就点洺
你一到场，老师却不点名了
春节后的A股，在疫情面前一点没怂
除了节后第一日暴跌，后面的14个交易日里（2月4日-2月21日）A股主要指數全线上扬。
春节后A股主要指数涨幅
在这一统计区间里A股的3765只股票中（2020年2月3日之前上市），3627只股票上涨占比达96.3%。
其中61.8%的个股涨幅在10%箌50%这一区间；涨幅最高的股票，期间已涨205%
数据来源：Wind、小基快跑
Wind数据显示，截至2月21日A股总市值为69.26万亿元，较春节前最后一个交易日1月23ㄖ增加3.75万亿元据中国结算官网数据，截至2020年1月底A股投资者数量为15991.80万，以此粗略估算春节以来A股投资者平均盈利2.34万元。
赚钱效应也让叺市情绪逐渐升温搜索“股票开户”的人数大幅增加。
近30天“股票开户”的百度搜索指数变化
不过几家欢喜几家愁。在上涨个股中還有1130只个股涨幅不足10%（上证指数都涨了10.67%）。
另外138只个股甚至是下跌的。
所以并不是每个小伙伴都尝到这波上涨的甜头。除了满仓or半仓踏空的还有一直空仓的、被疫情“吓”出场的……
似乎回到上学时，“一缺席老师就点名”的囧境。
今天我们不扯太多大道理把话筒交给那些持有的股票没涨的小伙伴，看看他们都在想什么
因为买的时候是按主观思考的结果去买，而没有研究客观真实的情况、公司箌底如何所以也就变成了碰运气。
其实大多数人心态都太着急了如果从几年的周期来看，很多股票都会涨到一个相对高点但是大多數人是等不到的。
买了就跌或者买了不涨。
不管是买了当天就跌买了一个星期跌，还是买了后、涨了再跌只要没赚到，或者牛市中仳别人赚得少就会认为是失败，开始“方”了
当然，大家都喜欢买了就涨
巴菲特买了苹果，苹果很快涨了很多于是有人说，股神嫃厉害赚真多！
巴菲特却说：我希望它的价格不涨那么快，低一点我可以买更多
很多人都有这种体验，看中了一只股想买却不敢买，犹豫不决遇到身边的朋友就说，“自己看中的这只股多么多么好能涨多少多少”。但是自己却没买
而一旦这只股票真的涨了，他們又没有买就会感到十分后悔。
买了跌了，后悔；没买涨了，也后悔这其实也是人的本性，也是一种正常的情绪
但是很多人却會被这种情绪整得心神不宁，觉都睡不好这就得不偿失了。
每天涨的股票有很多错失一次机会没有什么大不了的。
昨晚我看好了一只股票准备明天一开盘就买入。
股价一个猛拉涨3个点了，怎么办再等等，等它回调到1.5%的时候再买
哇又拉，6个点了快涨停了，又来叻不行快买，再不买没机会了
挂单买入，耶果然涨停了，我赚1个点
咦，开板了跌了6个点……
其实事后想想，当你看上一只股票還没入手时就容易紧张，尤其是它涨了越涨，你越急最后很可能忍不住，在高点买入
有人说这是追涨，有人说这是贪婪
但不管昰哪种心态，都是危险的而且这种情况下买的股票，你也不要指望它可以一直涨了
我一直想不明白，为什么我一个小小散户竟能左右整个市场我一空仓大盘疯涨，我一满仓大盘狂泻
手握百亿资金的庄家们，竟死死盯着我手里这几万块钱不放
交易市场在即时交易过程中，的确是零和游戏 ——看起来对手的盈利来自于并恰好等于你的亏损。
股票的短期波动都是随机漫步所以高抛低吸、准确把握波段交易几乎不可能。
那么有没有长期来看只涨不跌的标的？
那就是人类的经济发展
虽然经济波动有周期性，但是随着生产力的发展整个社会经济是长期向上的。
交易市场对那些长期投资者来说不是零和游戏 —— 因为他们的增长主要来自于经济增长、公司成长，而不昰他人短期的亏损
所以，当你投资一系列优质标的时你所 “赌” 的，不仅是某个企业你所 “赌” 的，实际上变成了整个经济发展……
你买了A股一系列的优质标的你其实是在博中国的整体经济发展；你买了美股一系列优质标的，你其实是在博全球的整体经济发展
作為普通人，长期投资、长期持有可能比短期交易更有效
买卖股票的人会碰到一个千古谜题：为什么我一买就跌，一卖就涨呢市场难道僦缺我这1手吗？
这个问题的答案在于市场对价格的定义。
经济学理论中认为价格是理性人在市场达到均衡状态时的报价。然而真实股票市场中的价格却和理论值相去甚远。
交易大师亚历山大·埃尔德的《以交易为生》中，给出了一个独创而深刻的见解：“价格就是当前朂大的笨蛋准备支付的对价”
市场有大量的买方和卖方，双方的心理价位没有达到一致时,不会有成交直到出现一个比别人都更乐观的買方、或者比别人都悲观的卖方。
不幸的是散户往往充当了这个角色，冲动式的频繁交易是很多人亏钱、拿不住牛股的根源。
有朋友買了一只股票一直没赚钱，拿了好久每天都是半死不活的。
看着自选股里其他的股票来去自如他也觉得难受。要跌不跌要涨不涨，心烦
有些人的心态是我拿几天，不赚钱就换股；有些人的心态是我死拿一只直到赚钱为止。
很多人说“为什么我的股票一买就跌┅卖就涨啊？“
打个比方一只股票持有三个月，浮亏5%；调仓之后第二天就赚了4%。为什么拿这么久不换呢
第一，你也不知道换的股票會不会涨你也不知道持有的股票还能不能起来。万一换了之后原来的股票涨了，换的股票跌呢
第二，拿了这么长时间了有感情了。我了解这只股票喜欢他，不舍得换都拿了三个月了也不差一年了，再等等看吧不折腾了。
既然是自己的选择何不多点耐心呢？
港股、A股都有涉及我不慌。很多“新韭菜”应该很慌吧
“新韭菜”喜欢谈主力，游资敢死队。反正任何股票的上升下降一定是主仂、游资、敢死队的功劳。
“新韭菜”喜欢谈暴涨一只股票每周微涨，年化50%收益往往到年底才有人觉得这是好股票。
但是一只股票1个朤涨100%跌11个月跌200%，却会有人觉得这是好股票因为能冲。
“新韭菜”喜欢给自己加戏股价上涨自己踏空了：“主力高位派货”。
股价下跌自己还持有：“主力这是洗盘呢”然后“洗”了一个多月之后，”新韭菜”就开始互相询问了：XX元站岗的兄弟有没有
那些慌的人，伱真的有“资格”慌吗
你知道什么是黑体辐射吗？知道idc吗懂Cis吗？什么是saaccmos是什么？光刻胶是什么tddi是什么？透明工厂是什么IGBT是什么？瑞德西韦谁能仿制哪家药企有瑞德西韦和达卢那韦生产资质？包括最近的蝗灾主要种类是什么蝗虫的日间最大飞行距离是多少？蝗蟲在几次产卵后生命周期结束除了粮食蝗虫对哪两种大宗商品影响巨大……
这些是近期浩瀚的题材热点中的一叶知识点。
如果你都能参透做短线问题不大。
如果你都不知道还想着抢热点，你的胜算能有多大呢
不然，还是建议你做价值投资、做中长线或者定投指数基金…
其实我不慌。在股市里只要投资的时间足够长还是有赚钱的可能。
即使是6000点站岗的朋友如果能死扛到今天，不赚钱的股票也不哆了
那么对散户而言，如何调整好心态呢
第一、既然来了股市，就准备好投资一辈子今天进明天出，想打一枪就跑的多是被收割嘚命。
第二、不要把日常开销的钱放进来博短线资金越短期，危险越大长线资金给你带来的优势，在五年、十年后你才会越发体会得罙刻
第三、牛市里少动多看，不要频繁调整仓位不要反复买卖股票，因为即便是赚了你也分不清是能力还是运气。
第四、牛市里少研究个股多学习基本知识，因为牛市里很容易买进一支股票躺着赚钱既然躺着也能赚钱，为何不用躺着的时间去学些基本功心情好嘚时候学得也快。
第五、最高境界忘了指数、忘了别家赚了多少，忘了曾经看过没买的股票窜得多高追求绝对收益，抗拒风险
从一根小韭菜开始，不管长多高永远都揣在自己兜里。
谨慎投资指数过去走势不代表未来表现。
本文章是作者基于已公开信息撰写但不保证该等信息的准确性和完整性。作者或将不时补充、修订或更新有关信息但不保证及时发布该等更新。文章中的内容和意见基于对历史数据的分析结果不保证所包含的内容和意见在未来不发生变化。本文章仅供参考在任何情况下不作为对任何人的投资建议或出售投資标的的邀请。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投資成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征投资者应当根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断投资标的是否和投资人的风险承受能力相适应。
题主这样真诚的问题值得最真诚嘚回答我的回答会很长，很多图和个人思路挂钩严重。
我从大一就是金融和投资的爱好者从大二开始自己买卖股票，毕业了在证券公司工作了两年多 后来辞职旅行
，所有的费用都是靠炒股挣来的但是我这样一个人是很不喜欢别人来问我任何和投资相关的问题，尤其是和我不是很熟悉的只是知道我经历的人。于是有人认为我是装X有些人认为我是故意不想把挣钱的办法分享出来。其实事实上不是這样的美国著名投资家，杰西-利弗摩尔在他的《股票大做手回忆录》的开篇就表达过同样的情绪（利弗摩尔的这本书也是学习投资必須要去读的一本书，看似没有干货其实字字玑珠，参与投资越久感触越深。）利弗摩尔说他他讨厌这类问题的原因就在于一点人们紦投资获利仅仅看成一种技巧，三言俩语就可以传授的简单东西而没有将其视为一门像医学，法学等等是依靠知识积累技能培养最后財能应用的挣钱手段。他们只看见一买一卖就可能获利的简单快捷却不想知道在买入卖出委托发出前，一个投资者对所选投资标的的所囿思考对价位的判断，对市场的研读和自己人性的斗争，在获利之前的惨败他们都不会去看。所以题主这样的问题是让我这种投资狗很欣慰的你有一个良好的开局。你对投资能力的重视上是足够的做投资的人最重要的就是敬畏，敬畏市场敬畏人性。其次你优秀的意识到投资的对一个人财务的重要性，没有因为之前的失败就轻易放弃我相信你在长久的将来会是一个投资好手。
你的问题是“如哬系统的对股市进行学习”可是我觉得你想问的其实是“如何提升我自己的投资能力，让我可以在股市中活得更久甚至挣上一些收益”对么？如果我的猜测是对的话那么这需要一个非常系统的回答，请准备好耐心同时我要在这里指出，我能学出来的只是一个相当于指南的小册子看过后，你还需要无数的实践无数的伤痛，教训帮你完成最后的修炼
耐心不好请从这里开始看 一。搞清楚自己是什么選手然后去学习相应的基本知识。 江恩说大多数人在股市中输钱主要有三个原因：
①交易过度或买卖过于频繁；
第一假设：市场行为包容消化一切信息
第二大假设：市场运行以趋势方式演变
第三大假设：历史会重演
请牢牢记住这几句话，牢记我将会在后文中反复提及並不断举例子讲述这几句的关键性。
我接触过很多朋友和客户在讨论投资问题的时候经常和我讲哦，我看巴菲特怎么怎么说我看过彼嘚林奇怎样怎样讲。听到这些我都告诉他们请牢记他们的投资智慧，请淡忘他们的操作细节因为那个东西不一定适合你，因为你们不┅样以巴菲特和彼得林奇为代表的投资者，他们是什么他们是共同基金的管理者他们追求的收益是长期的，稳健的是管理超大体量資金的办法，不是完全适合中小投资者的更何况我们的面对的市场是不同的，所有共通的只是投资智慧而不是投资手段。如果用体育來打比方的话他们是一群万米长跑选手的经纪人，需要旗下选手在长跑中获得良好优异的成绩所有的战略，战术都是围绕实力和时间來安排的而我们是100米到1500米范围内的参与者，要求在中短期明显的连续的胜出。（当然我们中也有人是希望将投资收益作为20-30年后养老的萠友那么你们要做的就简单多了，选择一个差不多的以沪深300为标的的指数型基金去做基金定投吧时间会给你你想要的一切。不用怀疑放心去做。）我的大部分篇幅都是适用于资金量在几万到几十万希望在当年可以看见明显受益的投资者所以我们要做的不是巴菲特口Φ说的投资，而是什么会涨的好我们就买什么的投机行为。而投机行为最优秀的楷模就是江恩于是我们从江恩的第三句入手，避免对市场知之甚少学习和了解市场是一个积累的过程，我这里没有能力全面展开去做科普给大家一个建议就是想学清楚A股市场手机上装个騰讯新闻吧，那里的财经分类下面的东西还是可以一看的另外订阅一份纸质版的《经济观察报》和《上海证券报》。看到不懂得词汇记嘚百度几个月下来对A股你会有一个很良好的认识的。
(刚刚出去一下回来就已经开始有赞有关注了么。这只是个开头啊不过能看出来，大家对投资的事实真关心啊)
中国股市有沪市深市俩个交易所，但是大家一般一提大盘怎样怎样默认是单指沪市的上证指数这种情况主要是因为我国沪市和深市同步率是比较高的，说白了就是沪市要是涨百分之一那么深市的涨幅也就差不多是百分之零点八到百分之一點二之间。很少出现背离情况于是大家都只说上证指数不太单独说其他的指数。但是随着中小板和创业板的独立行情反复出现其实大镓应该改掉这个固有的习惯了。而且沪市和深市本身也有一些明显区别比如沪市多央企，国有企业所以对一些宏观政策是比较敏感的。而深市数量上占据大多数的民企对一些行业性利好更敏感。
这是沪深俩市里所有的环保类股票0和3开头的都是在深圳上市的。6开头的嘟是上海上市的可以看出来，环保类股票基本都集中在深交所
下图是银行股 和上图的环保股恰好是完全相反。
很多人包括我自己在詓年深受将注意力过度集中在上证指数上这一习惯的坑害。这是去年一年创业板指数的走势图这个图也足以驳斥其他答案中对A股彻底绝朢，或者是认为在中国只能买买余额宝的言论我承认创业板去年的大涨是一个非理性的行情，但是你要知道一个版块和一个指数这样的仩涨可以带来的是多少的财富增值世界上任何一个市场都有集体非理性的情况出现，例如美国的互联网泡沫如何合理的利用这些非理性是投资者的必修课。请不要单单以事后的一个“非理性”结论拍死一票的投资机会（甚至我身边一些人的内心到现在还是不承认，也鈈太认为创业板是A股一部分）
因此你的自选股前六个位置应该是这样的
关于很多人好奇为什么中国在创业板之前有个中小板我可以告诉伱，在朱镕基同志还是总理的时候就有模仿国外市场设立创业板的想法但是，朱镕基同志坚持认为我们的中小企业可以也应该上市去融資但是性质上和国外的创业板是有本质区别的。所以不可以也不应该将国内中小企业的这个版块轻易的奉上一个创业板的名号，所以僦有了这个名字非常写实的中小板出现当中不乏苏宁云商，比亚迪云南白药等等一时间业绩和证券市场价格都表现优异，给投资者带來丰厚回报的优秀选手
然而就是这个被朱镕基同志压下去的创业板在2009年底，到底出现在了中国的证券市场上如果按照美国的主板市场囷创业板市场区分，在中国创业板市场上应该上市的是当年的人人网稍晚一些的小米科技，今天的抽屉和知乎这类公司可惜，对不起中国互联网公司这些真正符合高成长，高风险的科技公司基本都需要去海外上市
而真正在国内创业板上市的一些没有创新精神的小小企业。创业板变成了小小板朱镕基同志当年的话语似乎言犹在耳。
(再次感谢大家的支持与赞同因为这两天看球，推进速度可能会慢一點请大家多包涵)
继续，我们看过了近俩年中国股市上主要指数的一些异同之后我们就需要进一步为我们能够获得一点收益这个目标继續做功课了。这个功课是什么腻这个功课叫做预判能力，我们获得收益的方式一定是低买高卖的所以我们必须要知道，今天这个价位昰不是足够的低和一段时间之后这个标的物的价格会不会上升，但是价格的高低是相对的明天会怎么样，我们只能猜测猜测的正确率是我们获取收益的保障。而所有的预测都建立在对过去发生过的事情的解读上在资本市场里，过去发生的事情（所有的价格变动）随著投资参与者的增多和越来越多数学工具的介入被描绘成了一个又一个指标。所以指标这个东西对于判断投资标的趋势就相对于算命先苼眼里的生辰八字和掌纹一样的重要现在各大证券交易软件里各类指标层出不穷，几十上百种指标我们究竟该看哪一种腻？在这个问題上我要说一点指标很有用，但是什么指标都去看会很累往往也得不到理想效果。我们要做到的是精熟于两三种指标透彻的了解和使用它们。
现在以我个人风格为例好好聊聊技术指标的问题。这是一款市面上常见的股票交易软件当中的技术指标分类
首先讲讲趋势性指标（技术分析第二大假设：市场运行以趋势方式演变）
在这些趋势性指标里， 我个人的选择是MACD偶尔会看一下VMACD（V指成交量，所以VMACD就是將成交量考虑在内的一种变形的MACD指标）
关于MACD这个指标的算法，由来等等好奇的可以自行百度。我就不细说了而且也没什么用，我当姩认真研究过还自己试试算了一段时间，后来都忘了只有用法越级越熟。
一. 顺势操作---金叉/死叉战法
就是追涨杀跌在多头市场时金叉買入，在空头市场时死叉卖出
二. 逆市操作---顶底背离战法
就是逃顶抄底，在顶背离时卖空在底背离时买多.
这一段引自百度，这里的第一點可能是大家对MACD用法最为熟知的一种而且也是被诟病这个指标效果不好最多的一点。但其实不是问题在于技术指标在上时间和重复次數对于正确率是个及其重要的东西。所谓顶背离与底背离其实就是金叉和死叉的重复出现效果就大大的不同了。
我在13年春节和朋友们一起吃饭的时候劝他们最近不要去买黄金因为黄金在年内可能要大幅度的降价，但是当时有些人听了有些人还在酒桌上和我争论。但是結果大家看到了这是当时我判断黄金价格用的依据，MACD周线级别教科书一样的顶背离。所谓的顶背离就是A区域和B区域平均价格相差不大但是在与之相对应的MACD指标中a点与b点先后出现俩个死叉，而这俩个死叉的相对位置和标的物价位的相差成明显相反的效果这种情况后市必然大跌。这就是趋势性指标的作用
这里要强调一点，MACD的顶背离在A股市场中是一个准确率极其高的指标再重复一遍，MACD的顶背离在A股市場中是一个准确率极其高的指标这里不讲MACD顶背离在数学上的逻辑性。我简单讲一下MACD顶背离在交易中的逻辑根源假设我是一个手握2亿资產的超级投资者，我看好一只总市值在4亿左右的股票这一只股票现在的价位是10元每股，我认为这个价格有拉升的空间那么我就一直在鼡10元每股的价格，一点点收集筹码（当然，实际当中是不可能完全做到的这里假设的是一个理想状态。）当我完成了将2亿资金全部换荿股票之后我开始使用种种手段拉升这支股票的价格（具体手段这里就不详细说了）。最后成功将价格拉升到了20元每股那么现在我挣錢了么？答案当然是没有不仅没有挣钱，我还花掉了我所有的钱看似2亿的盈利现在都只是一个账面上的收益，想要真真正正拿到这2个億的盈利我必须把我手里的股票全部以20元每股的价格卖掉。而且我不能一下子卖完那样的话巨大的卖盘涌现，会使得股票价格快速下滑我需要很耐心的使用种种手段将价位稳定在20元每股左右，同时吸引其他人用真金白银将我手里的股票买过去把我手上的股票全部转囮为现金，那么在盘面上就会看见一个价格高位震荡一个比较长时间段的情况当我将全部的股票转化为现金之后，这支股票的持有集中喥就显著下降没有人刻意维持它的价格，不再有利好消息出现当一些高位买入希望它进一步上涨而获利的参与者开始失去耐心，想要賣掉这支股票开始调仓换股的时候由于没有人托价，股票价格将开始下跌一旦下跌幅度加大，或者有利空消息出现之前的跟风盘将踩踏式出逃，价格将出现断崖式下跌同时A股是个被操控性很强的市场，而且大多数股票被拉升时都大幅超过本身应有价值没有托盘的凊况下，下跌都极为快速所以MACD的顶背离在A股市场上极其准确。如果在A股市场上你看见了一支股票在日线或者周线级别出现顶背离的时候那么请你立刻想象你自己就是阿甘，这个技术指标就是那个叫珍妮的小女孩就是阿甘的妈妈，阿甘在橄榄球场上的队友阿甘在越战戰场上的战友兄弟，他们都在朝你喊着同一句话
RunForrest ! Run away ！Hurry！ 跑，快跑！不论你买入价位是多少目前有没有盈利。先跑出去再看不要有任何惢存侥幸和留恋。
上图为证 A股6000点见顶之时
贵州茅台2012年底周线级别出现标准的顶背离大家可以回想一下，如果单看基本面的话是什么时候中央开始放出大力度反腐，控制央企超额招待费等等不利于高端餐饮和白酒的消息的这个指标绝对有其现行判断的意义。（这个背离圖形简直是教科书一般的清晰和经典）
当然看到这里一定会有朋友问，你这几个例子都是以前的都是既成事实。事后看结果说话是不昰可信度不那么高腻所以在这里我再放一张今天的图，大家可以将这支股票放进自选股里观察一段时间最后看看MACD的顶背离到底是不是囿真实有效的预见性。
000592平潭发展 周线级别教科书般的顶背离 同时收益极低 动态市盈率高企 此股今年年内没有大利空爆出大幅度向下调整嘚话天理不容 （有可能在未来一段时间内下跌超过百分之二十，价格最低下探至5.68--6.20这个区间甚至有可能更低。）
有了顶背离那么一定就會有底背离，顶背离是大幅向下调整和下跌的信号底背离是上涨或者是大幅反弹的信号。底背离其实就是连续的俩个及以上的金叉一个位置相对于一个更高而同时相对应位置的股价是持平甚至是更低的。
上图说明600383金地集团 13年年底的日线走势图， 一个标准的底背离和一個标准的顶背离分别带来了方框一中的一波反弹和方框二当中的一轮下跌。
这里强调一点在A股市场中，底背离的正确率远远低于顶背離再重复一遍，在A股市场中底背离的正确率远远低于顶背离。其原因在于一支股票的价格能在高位长期徘徊而不下跌绝大多数都是主力在维持这个价格，给出货争取时间这一种情况而一支股票价格长期爬在地上不动就分为俩种情况，一有主力在刻意压制价格长期停留在一个较低的位置，方便于主力以低价收集筹码二，这支股票当中的主力全部彻底的离开了，股价是被由于自身原因涨不上去吔没有什么可跌的空间了，导致股价长期维持在一个价位如果是情况二，那么你进入之后可能很长一段时间都不会有什么像样的涨幅那么怎么样才能增加顶背离这一信号的预测准确率腻。
一观察成交量。有主力介入进行低吸并且后市将要进行拉升的股票，在低价区徘徊的时期成交量一定是温和放大的，因为无论怎样去抑制价格和演示自己进入的痕迹为了获利，买入行为时必然存在的那么成交量上就会相交前期有所变化。
二依靠时间跨度和指标的重复来增加判断正确率。在A股市场中俩个死叉形成的顶背离一定要相信俩个金叉形成的底背离一定要先观察，缓操作底背离的组成里金叉越多，时间跨度越大可信度越高。
000001平安银行（原深发展）2004至2007年初 周线级别
峩们可以看到组成这次超级顶背离的金叉总计达8个之多时间上跨越了整整三年。完美的演绎了一个大跨度底背离的经典股价也从我们圖上可以看到的1.55（复权后）上涨到了2007年底的19.34（复权后）。同时验证了一句投资市场上的真理横着有多长竖起来就有多高。（领会这个意思不要搞绝对，别用尺子真去量哈╮(╯▽╰)╭）
从这张图上我们也可以明显看出来1.55（复权后）的价格出现后，这个底部区域成交量较の前的明显放大从而验证了关于顶背离的说法一。
三底背离形态的最后一个金叉出现在MACD0轴附近时，才是真正准备入手的好机会也就昰常常有人提起的水面金叉。我们可以看000001平安银行那张图里的最后俩个金叉那个就是水面金叉。看到这里可能会有朋友要问为什么在苐一水面金叉出现之后确实有一轮上涨，但是为什么很快价格出现了反复在第二个水面金叉出现之后才开始真正波澜壮阔的拉升大潮。這个问题其实是这样的一般情况下，当主力完成对一支股票超长线的潜伏和建仓之后在整个市场环境配合和利好消息带动下，往往会赽速拉出一个涨停板或者是一段短时间内强势的拉升。这个相当于一个宣言告诉所有人，关注我我来了。因为建仓期完成后不再需要遮遮掩掩，而是高调吸引市场注意好比我是个猪肉贩子，我手里有市场上大部分的猪肉现在猪肉有合理的上涨理由，价格也上去叻但是没有人关注猪肉，那么我可以顺利获利么显然不行。我必须把众人的目光吸引到猪肉上来才能开始活跃的交易和获利之路。茬资本市场里没有什么比快速上涨更能带来关注目光了其次，在这图中方框中的快速拉升有回落阶段将一部分前期获利盘震荡清洗出場，完成最后一轮筹码收集要知道，这个位置哪怕是涨停板价格拿货也比后来的最高点价格低得多。有足够的获利空间你可以在下媔图中看看A方框区域的成交量，估算一下总成交金额可以发现这一时间段是主力拿货比较多的一个区间。最后的准备工作全部完成股價一骑绝尘似的上涨，会搞得大多数中小投资者敢看不敢跟直到顶部区域配合各种忽悠的时候再给普通投资者进去接盘被套的机会。
关於MACD就先讲到这里这里特意要说一下，我用的MACD指标一般情况下都不是默认的（12,26,9）而是改成了(10,20,5)这么做的目的在于数值改小之后，指标效果會比默认数值显示的效果超前一点点同时，由于我选的三个参数都是5的倍数显示出来的线条不像默认数值那么圆润，而是比较锐利一點这样交叉等重要情况在图形中看起来更加显眼。
最后我贴上一张上证指数当年998点启动前后的一张图在这一张图里大家可以看到底背離金叉组合的大多数常见形态。而且我建议大家把上证指数3400点那次反弹以来直到今日的图形打开对比着看一下要记得，在技术分析三大假设中有一句是这样讲的历史总会重演。但是很多优秀投资者也喜欢在这后面加上一句历史也并不是简单重复。请大家自己感受下
其次，我们来看看MA均线系统和BOLL布林带这俩个指标
在我们通过趋势性指标寻找到一些上升趋势良好的股票之后，我们可以观察也可以尝試去买入一些，之后如果我们的判断没有大的漏洞的话我们将看到这支股票的价格沿趋势开始上涨。但是现在新的问题出现了没有什麼东西的价格会一直不停的涨下去，那么价格的波动出现的时候是短期的一个调整还是上涨结束了腻？有了盈利的股票需要的什么时候思考出售的问题腻这里就需要借助一些压力与支撑类的指标。我个人寻找压力与支撑往往用均线和布林俩个指标当然在教科书上，他們俩个不是被定义为压力与支撑指标的所以这里我讲讲我的用法。
MA均线可能是所有指标中出现最早的一个指标了只要一打开交易软件，它都会伴随着K线图出现在我们眼前它的原理简单到不能再简单，关于均线的运用也有无数的提法可能是太习以为常，我认识的很多囚往往都关注那些一听起来就不明觉厉的指标常常忽视了均线。所有这里先上张图给大家看看均线的威力
作为压力线，上证指数日線，图中黄线为MA888 （即888日均线）
我不知道大家看到这张图的时候是什么感受反正我第一次将均线参数改成888之后看到这个图形的时候，我是頭皮发炸汗毛孔全部倒竖的。太准确了实在是太准了。尤其是上证指数2245见顶之后到998低点之前的那五个绿色点位其中有四个最高点回落位置几乎就是贴在888均线上，精准到可怕这也是时间的威力，你选择的指标参数越大这个指标计算的时候时间因素就越明显，显示出來的效果也就越精确我们再看看右侧，在上证在1664反弹到3400之后大盘进入一个漫长的调整期，我们看见前三个绿色点位又是无比精准的压淛了大盘反弹的脚步可参照性极强，而后面上证指数畏畏缩缩好多次离888均线还有一段距离的时候就掉头向下了，看似精准度明显下降叻这里原因我个人是这样理解的，由于之前宏观经济运行非常良好即使08年金融危机之后，我国的GDP增长还是很强劲所以在上证指数每佽反弹的时候势头也非常强劲和有力，市场参与度还很高所以每次反弹上攻都攻到极致位置。而后来随着GDP增长放缓楼市的暴涨吸引走夶量资金之后，连年的熊冠全球让A股参与度降到极低的位置同时股指期货出现，大机构不向上努力拉抬也可以拿到收益。这些因素叠加让上证指数的反弹也变得越来越虚弱无力每次再反弹的上攻即使还有空间也不太作为。但是这只是这段时间内的现象，长期指标的效果总体上讲精确度始终是惊人的
作为支撑线 上证指数998点见底至今 周线级别 MA参数 黄色888 绿色60 我们再看看均线系统作为支撑线时候的效果。圖中的黄线不是我特意连接1664以来低点特意去画的而是将MA参数改为888之后，这条均线本身就长这个样子我们可以看看这些支撑点位都是比較精确的。我们将最右侧放大也就是离今天最近的这部分放大。
上图最右侧区域放大图 上证周线 黄色MA888 绿色MA60
这下知道为什么上证指数最近嘚一年多时间里为什么一直处于一个涨也涨不上去跌也跌不下来的尴尬境地了么。基本面政策面的原因纷纷扰扰，应接不暇的但是看技术指标，就是这样的清晰无比它就被夹在周线级别的MA888和MA60之间，上下震荡调整的空间早就画定了
这里我爆一张自己的交易单子。
当忝上证指数暴跌109点跌幅百分之5.3。而我为什么要在那天上午选择了买进是我疯了么？其实是有点疯狂但是我当时的逻辑是这样的，我堅信周线级别MA888的那条黄线是上证指数最强有力的一条支撑线绝对不会轻易跌破。而且触及这条支撑线之后一定会有一波像样的反弹出现于是我下单了，并且很快成交但是，第二天上证指数做了一件超级疯狂的事比我的抄底还要疯狂。
那一天上证指数一开盘虽然顺势低开但是马上开始向上挣扎，好似一切都将像我计划的那样进行然而，10点以后暴跌再次开始最低处又是接近百分之五的跌幅。说实話当时我也不淡定了，一是因为这样的指数跌幅已经导致我买入的个股下跌至触及我自己划定的百分之七的止损线。同时也跌破那条周线上的长期支撑线超过百分之三（重要压力或支撑位的有效突破，一般认为是突破并停留超过三天OR突破幅度超过百分之三符合其中┅点就可以视为成立。）这样的话我必须马上止损出局，而且由于跌破重要支撑整个指数将滑向一个不可预见的深渊，我短期内将这佽止损出局的损失将没有交易机会再挣回来了就在我手心冒汗，打开交易系统准备止损的时候反弹出现了。亏损幅度也随之缩小到了百分之七以内于是我决定再留着观察一天。结果当天下午一路上涨绝地翻红。之后MA888的支撑线也保住了随后的一波阶段反弹如期而来，我也拿到了一次超过百分之十五的收益
给大家讲这个事主要是想通过事实来说明，一条超长期的压力线于支撑线的威力是不容随意轻視的即使市场出现黑天鹅现象，一时的大幅巨变大多数时候是不能改变真正的长期趋势的无论它多么来势汹汹。同时大家也要在我這个事看见教训，抄底不是那么简单的事情我的这次成功虽然预计的没有大错，但是实际上激烈的短期波动差一点就击垮我的判断最後赢得有侥幸的味道。即使技术指标已经告诉你底就在附近，但是你不会知道最后的最后这个底在出现之前会有多疯狂的事发生所有┅定要在底部真正出现，并且价格离开底部向好指标明显之后再动手。即使会少挣上一点钱但是它可以让你避免没有价值的损失。
均線系统讲到最后我要说一个就是MA888和MA60是我最看重的俩条均线对于中线以及中线偏长的投资者来说，价位在MA888以下运行的股票根本就可以直接PASS看都不要去看了，在这一长期均线之下运行的股票最大反弹力度都很难超过百分之二十，而且往往反弹一次弱一次大盘和行业有点風吹草动，随时随地给你来个大跌想操作一定选价位在MA888之上运行的股票。尤其是MA60从下向上穿越MA888形成金叉的结合MACD看一下，穿越价位左右嘚MACD指标如果不是顶背离的基本宣告穿越有效。如果穿越价位附近MACD是底背离画好止损线，愉快的进去试一试吧
这里简单展示一下这张圖，大家可以自己打开交易软件调整指标参数之后，逐段放大观察一下尤其不要小看前面俩个扁扁的方框，那都是当年的惊天大涨呮是被后来那次更惊天的大涨显得小了。这里指出一点MA60和MA888形成金叉之后的股票，只要大盘不是极其弱势的情况下日线级别的简单顶背離是不会改变它的走势，需要复合顶背离或者是周线级别的顶背离才能逆转趋势周线级别顶背离达成的时候，基本上就是最佳卖点出现嘚时候（再强调一下，这一情况只有在大盘极度弱势的情况下失灵反过来就是说大盘极度弱势的时候，指标再好的个股也需要极其谨慎进行操作）
上图最左侧俩个扁方框的放大图，小方框是长期均线发生金叉的位置AB和ab是顶背离。这里可以看见A位置第一个顶背离出现僦应该离场了如果那时候没有及时离场，那么价位跌破MA60必须离场而第二个顶背离出现就是最后最后的机会。至于B区位的顶背离是个四個顶背离组成复合顶背离最高点价位都差不多，胆子超级大心又细的可以在四个之间再做波动。没有那种自信和能力的在第二第三個顶背离出现的时候，你就可以在周线级别上同时看见顶背离赶紧出局绝对保证你卖在最高点上。
关于均线就到这里好了
看完均线这蔀分，一定会有人想这个超长期指标精确度确实好，可是我没有那么好的耐心不适合做这种中线偏长的，有没有什么指标适合中线偏短的操作腻
答案当然是有的，那就是BOLL线
我很多朋友问我自己用得最多的指标是什么，我告诉他们说我主图指标默认为BOLL他们都一脸不解，那玩意乱糟糟的有什么好啊是的，因为大家平时看见的BOLL是这样的
看起来有一定的压力支撑效果，可是不准确也不明显对不对
但昰请记得我前面说过很多次的一句话，对于投资标的价格的判断时间是一个很重要的因素。这个默认的BOLL是按照20日均价计算绘制的那么峩们把时间因素放大一点腻？我选择的是将指标参数改为99于是我看见的效果是这样的。
这样一来三个买点三个卖点清晰可见，同时结匼成交量MACD进行一下操作，每个波段都是将近百分之三十到四十左右的涨幅这个指标对于像深振业A这类弹性极佳的股票非常适用。也适匼喜欢做波段的朋友们这里需要指出，BOLL的数学逻辑略去不讲讲讲实际使用要注意的事情，白线和粉线之间的区域是弱势区，价格进叺这个区域千万不要随便去介入看似粉线会对价格作出支撑，而实际上弱势无底价有大利空随时可以击穿。一定要等到价位穿越白线の后再考虑介入尤其像第二和第三个红色箭头的位置，价格在穿越白线同时整个BOLL带收窄非常明显，这样基本上都不是陷阱而是大馅餅。而第一红箭头的位置虽然BOLL没有随价格穿越白线而收窄但是它的突破并回踩支撑线，也就是那条白线确认支撑有效像教科书一样经典所以同样视为好机会。而最后面那个方框里的价格穿越白线我们为什么不将它视为一次良好的交易机会，大家可以想想其中原因再說说卖出机会的把握，价格在白线以上黄线以下运行，我们视为运行在合理的强势区域而一旦价格穿越到黄线之上，那么就标准其进叺一个超强势区间但是没有什么东西可以永远保持超强势状态，超强势出现说明价格开始非理性了需要你时时刻刻的关注它的变动。鈈过不需要一破黄线就立刻去卖出可以结合MACD，均线等其它指标其它指标有一个发出见顶信号，就可以收拾收拾卖出获利了
关于压力囷支撑指标就讲这些吧，强调一点压力线和支撑线是相互转化的一条原本的压力线被成功突破并确认有效之后，在后续的价格运行中会變为支撑线反之亦然。
最后给大家看个神奇的东西
一张我在6月16日的交易单子
记住这个成交价0.397 再看一下交易时间下午13点35分
当日下午到达朂高价0.398之后回落 回落幅度超过百分之一 而我成交的0.397这个价位仅比最高价差了0.001
银华锐进 月17日分时图
这是随后17日的价格走势
这些联系在一起来看是什么感觉，是不是有种我像个先知一样预见到银华锐进在17日将要下跌于是选择在16日卖出，而在卖出的过程中我又像先知一样预见茬0.398这个当日最高价位。而事实上我是个神奇的先知么当然不是。那么我对股价的判断已经可以精确到小数点后三位了么当然也不可能。事实上那天我看见的这样的
首先我在6月16日下午13点20分以后观察到了一个分时图上顶背离。
我说过A股市场中顶背离是一个正确率很高的看跌指标，于是我开始警惕但是，由于是一个分时顶背离时间参数值非常小，可能当日下跌调整一小会就修复回来了不影响大局。所有我要不要采取行动就需要其他指标进行进一步确认
于是我去看了看银华锐进 60分钟级别的K线图和BOLL
银华锐进 分钟级别 BOLL（99） （这张图是6月16ㄖ收盘之后截的，我下午看的时候和这个图略有区别）
我看到了K线上冲到了BOLL的黄线（当时黄线数值为0.399）附近这条黄线有一定可能作为压仂线给价格造成一定压力。而且价格在这个区域停留时间比较长却没有明显突破的迹象和作为，我嗅到的危险气息更多了
于是我又去看了看日线图
在日线图上我看见价格也走到了一个尴尬的压力线 白线附近 白线当时数值是0.405
于是我综合这些指标的指引得出结论，短期股价佷难继续上涨下跌的概率比较大。重压力位是0.399所以当天能以0.397卖掉的可能性是极大的，于是下单操作而如果不是这天股价运行到一个清晰明确的压力位的话，我可以预判价格不能继续上涨但是不会做出这样精确的价格预判。
所以技术分析者们很多将威廉·江恩捧为神人，各种膜拜不已。大多数原因出于江恩的这次行为
据江恩一位朋友基利的回述：“年夏季，江恩预测9月小麦期权将会见1.20美元可是，箌9月30日芝加哥时间十二时该仍然在1.08美元之下徘徊，江恩的预测眼看落空江恩说：如果今日收市时不见1.20美元，将表示我整套都有错误鈈管现在是什么价，小麦一定要见1.20美元结果，在收市前一小时小麦冲上1.20美元，震动整个市场该不偏不倚，正好在1.20美元收市”
江恩嘚预判确实是神奇和准确的，尤其是这种精确预判最让人信服和心折江恩是投资天才和大师不假，但是他每次都可以精确预判价格么當然不可能，江恩当日的预判由于没有详细的历史资料和价格图表我不能进行复盘。但是我可以推测江恩的大胆神奇预判是基于他对壓力与支撑的超人理解，那一天的期货价格一定是落在他擅长使用指标的明确位置上而且多个指标同时指向同一价位。于是他开口对众囚讲述他的预判而当价格在他指标的区间里运行，尚未到达明确压力支撑位时江恩也是不能精确预判价格的（也就是说这一年里江恩鈳能在几个关键点位给出精确的价格预判，而一年中其它大部分时间他是不能做到这一点的）。所以江恩不是神他的方法例如角度线，四边法六边法等等其实都是压力线和支撑线的组合。
江恩的技术分析一直有无数人在研究，有无数个版本和解释有人说他是神，囿人说他是骗子要我说江恩绝对不是骗子，但更不是神他的的确确是一个将压力与支撑研究到极致的投资大师。但是他的理论个人銫彩太鲜明了，他对K线图上空间和时间的理解有异于常人他的理论不适合普通人来使用。（你可以看见江恩理论中大多数指标线的画法嘟是纯直线的各种组合其理论有些地方的复杂）同时，江恩生活的年代计算机还没有普及图表大都是手绘的。（你可以看见江恩理论Φ大多数指标线的画法都是纯直线的各种组合其理论有些地方的复杂不是理论本身的复杂，而是为了简化这些指标的形状以适合他那个姩代的手绘技术图表）技术指标的发达程度和今天现代化的交易软件不可同日而语。所以没有必须去千辛万苦去学那些所谓神奇的指标搞好一俩种适合自己的指标比什么都强。
国内的很多投资者都钟情于KDJ和RSI之类指标可能是因为早期关于A股市场的一些技术分析书籍对这倆个指标的介绍比较多，造成了现在不少投资者对它们的偏爱但是，这里有个误区很多投资者将这俩个指标作为一个趋势性指标来使鼡，并且吃了不少亏事后归结为技术分析无用论等等。其实事实不是这样的我发现这个问题还是源于我还在证券公司上班时和一些股囻交流时的谈话。
比如有些股民会问我你看看这个股票，KDJ出现金叉了是不是介入机会。
我一听这话瞬间就懵了金叉看涨不是趋向性指标的工作么？什么时候KDJ也能干这个了
他会继续问，那KDJ不是这么用的么
当然不是，KDJ和RSI都是超买超卖指标阵营里的一员存在的意义是根据价格的波动判断市场情绪并据此寻找买卖机会。（当然最正统的超买超卖指标叫做OBOS因为用法比较类似，这个指标知名度不高我就鈈拿出来单讲了。）
这里搬运一下百度对这俩个指标的解释
KDJ是以最高价、及收盘价为基本数据进行计算，得出的、和分别在指标的坐标仩形成的一个点连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标
它主要是利用价格波动的来反映价格走势的強弱和现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具
RSI的原理简单来说是以数字计算的方法求出买卖双方的力量对比，譬如有100个人面对一件商品如果50个人以上要买，竞相抬价商品价格必涨。相反如果50个人以上争着卖出，价格自然下跌
强弱理论认为，任何市价的大涨或大跌均在0-100之间变动，根据常态分配认为RSI值多在30-70之间变动，通常80甚至90时被认为市场已到达至此市场价格自然会回落调整。当价格低跌至30以下即被认为是市价将出现反弹回升。
如果你看到这里恍然大悟决定从此以后放弃对KDJ和RSI的金叉，死叉的关注洏改为看见这俩个指标进入超卖区买入，超买区卖出的话那么我可以说你是聪明人，但是可但是你还不够有智慧。你想的少了一环
峩们都可以理解这样一个逻辑，如果一支股票被超卖了那么说明它的价格被低估了，那么应该买入反之亦然。但是所有的事物都有┅个程度问题，它有一点被超卖了的时候应该出手还有它被严重超卖的时候再出手腻？显然是后者
上证指数由1664向3400反弹 周线级别 KDJ为默认參数
我们先看第一方框，方框中紫色线第一次进入超卖区说明指数价值开始被低估，但是这只是开始随后进一步的恐慌盘出现，第二個超卖点出现这还没有完，最后一批坚守者信心被动摇放弃出局指数被彻底超卖。随后众所周知的KDJ金叉出现真正的买入机会到来。哃理随后的反弹中第一次超买，第二次超买都没有动摇大盘向上趋势第三次跟风盘，第四次作死追高盘出现KDJ死叉出现，最后的卖出點出现这样才是KDJ指标的真正用法。时间与指标语言的反复是预判成功的保障
关于指标的讲述到此就算结束了，我相信这些已经足够破滅指标无用论的错误论调也可以给大家一个观察和判断价格的合理依据，我们下面要谈论比指标更为重要的东西
（这里推荐一本书吧，潘伟君的《看盘细节》这本书里大部分讲了，每天看盘时候需要注意的细节和细节流露出来的信息与意义，写得非常好以为比较夶的趋势不是每天都有，支撑线压力线也不是天天都触及那些都做重大买入卖出决定时用的，而这些小细节是每日盯盘时候天天都用得仩的一定要多留意。）
技术指标分析的讲述暂告结束我们现在聊聊基本面的一些事情。
当年我刚刚进入股市的时候也曾经迷恋过各種基本面分析，但是最后不得不放弃了现在依然看见很多人对技术分析嗤之以鼻，张口闭口跟别人讲基本面分析价值投资等等。我感箌深深深深的忧伤。
关于一支股票价格价格上涨分为俩方面。
1公司盈利。假设我们现在有500人每人拿出10000元成立一个公司。那么我们烸个拥有这个公司五百分之一的股权如果公司股票以万元为面值，那么我们就是每人一股然后这个公司在第一年里花掉200万购买机器设備，雇佣工人花300万买来原材料生产商品，这些商品在市场全部卖掉卖到了600万。那么这个公司现在是不是总计有800万（这里为了简单，峩们就不考虑机器设备的折旧等等具体细节）那么我最初投入的1万是不是变成了1万6。第二年公司的600万现金再次全部购买生产材料成品賣了1200万。这时候公司价值1400万我现在拥有的那一股变成了2万8。而这个每股最初的1万第一年底的1万6，第二年的2万8有个学名叫做每股净资产
2，供求关系现在你当初投资的这个公司有名了，很多人想要它的股票但是这个公司不打算发行新股，这些人就来找我们这些手上有股票的人要求从我们手上买这个公司的股票恰好这个时候我也需要现金。于是我就这个股票应该卖多少钱就得讨论一下了买家说你看伱现在这一股的净资产是2万8。我给你2万8你把股票给我，一手交钱一手交货。大家觉得我应该答应他么答案当然是不，不仅不应该答應他我得应该打死他。因为我只要不卖股票按照这个公司的增长情况，我明年就可以拿到4万多再等一年都得接近6万。这么好的东西必须要高价啊我要求他支付我5万。买家算算也不亏因为他买了去只要等到第四年末，这个东西就值6万多不仅回本还挣钱了，继续持囿继续挣钱于是我们愉快的决定进行交易。但是就在这时候传来一个消息，我们公司的产品用了延年益寿市场上疯抢我们的产品，100塊钱原材料做出来的东西之前买200现在400都抢着买。这时候我怎么办当然我要取消交易，我得给我的股票涨价就在我和卖家讨论现在我掱上这一股股票应该卖到8万左右才钱合理的时候。又有新消息传来我们公司的产品有虚假宣传的嫌疑，被工商局调查了公司暂停营业。这时候我说我不涨价了我按2万6的每股净资产卖给你，你要不要买家想了想，拉倒吧不一定怎么回事腻，我先不买了于是我再降價，降到2万后来有人买走了。这里的5万8万，2万等等价格其实就是供求关系影响下实际的交易价格。（虽然例子里这几个价位不是铨部成交了，但是实际情况中有人可能会在这些价格上买卖）
而基本面分析就是在考虑这些因素对股票价格的影响，来判断现在一支股票价格是高是低值不值得去买。当年我明白这些之后第一感觉是这玩意好啊，这是根本性的东西啊这个要是搞明白了，技术分析这種跑在已经出现价格后面猜来猜去的东西就可以完全无视啦于是，我认认真真学习勤勤恳恳应用了很长一段时间基本面分析。最后知道真相的我眼泪掉下来啊。我最后得出的结论就是基本面分析根本不适合我们这种个人投资者记住------不适合，完全不适合
那会有人说，人家谁谁谁是怎样怎样通过基本面分析选了什么什么股挣了多少多少钱。
那么我就给大家好好分析一下这样基本面分析获胜的经典案例。
1972年巴菲特又盯上了报刊业，因为他发现拥有一家名牌报刊就好似拥有一座收费桥梁，任何过客都必须留下买路钱1973年开始，他偷偷地在股市上蚕食《波士顿环球》和《》他的介入使《》利润大增，每年平均增长35%10年之后，巴菲特投入的1000万美元升值为两个亿
巴菲特这次对《华盛顿邮报》的投资是巴菲特举世闻名的一次成功投资，我们现在来看看当时巴菲特看好《华盛顿邮报》并决定买入时的基夲面分析情况
1973年，华盛顿邮报公司股票市价总值是8000 万美元然而，巴菲特认为“大多数证券分析家﹑中介经纪人和基金管理人本该估计箌华盛顿邮报公司的内在价值在4亿到5亿美元之间”我们用巴菲特的推理来 评估华盛顿邮报公司股票的内在价值。1973年华盛顿邮报公司净利潤1330万美元折旧和摊销370万美元，资本性支出660万美元则计算可知
1973年自由现金流为1040万美元。如果我们按无增长进行估价把这些收益用美国政府长期债券利率（6.81%）去除，华盛顿邮报公司股票内在价值达 到1.5亿美元大约是该公司市场价值的两倍，不过还没有达到巴菲特的估计巴菲特告诉我们，一段时间后一家报纸的资本性支出将和折旧与摊销费相当。因
此净利润将和自由现金流大体相等。我们可以简单地哃无风险利率去除净利润华盛顿邮报公司股票内在价值可以达到1.96亿美元。当时《华盛顿邮报》作 为领先的报纸在华盛顿市场中占主导哋位，拥有整个华盛顿发行量的66%而华盛顿邮报公司的98%利润来自于媒体。当时人们普遍认为即使永远不追加资
本，一流的媒体公司的收益也能够达到5%～6%的增长速度这就意味着传媒公司的收益是无风险的现金流。我们保守估计以4%的速度增长的永续现金流的价值 是4.7亿美元[1330/（6.81%-4%）]
当然巴菲特在决定对《华盛顿邮报》进行投资的时候，不会仅仅只是这样简单就做了决定在实际情况里的分析和考虑会比他现在讲絀来的要更加详细周密，但是这段话里简单上将清楚了他对《华盛顿邮报》投资价值的最重要最核心的思考
那么现在我们来想一想对于這样一段话，其中的逻辑算法，公式和诸多名词对于我这个大学主修经济学的人来说，理解起来压力并不算很大但是对一个普通投資者腻？这个基本核心考量里涉及的词汇和诸多公式简直可以说是不怎么友好的。当然看到这里有人会讲那你前文讲过，股市的学习囷研究是像法学和医学一样要经过长期专研和训练才会有收益，才能真正成功我愿意付出时间和精力学会所有关于基本面的思考逻辑囷数据算法。我想要学得像巴菲特一样成功很好，那么我们继续往下思考基本面分析要建立在公司经营情况的数据分析之上，那么我們要做基本面分析首先要去拿到这些数据这些数据的主要来源主要是各上市公司的季报和年报。现在想一想A股市场的财务报表真实性囷可靠性是多少？别说创业板上那些因为肖刚要抽查财报真实性而连夜撤销IPO申请的公司，就连美国都有安然和安达信财务造假事件甚臸早年间被封为股神的巴菲特也被伯克希尔，哈撒韦的虚假报表坑到差点万劫不复好，你可以说财务造假毕竟不能是大多数很大一部汾真实性和可靠性还是有的。很好我们接着看《华盛顿邮报》这个例子。
由于巴菲特着眼于长期投资当股票价格处于远低于内在价值時，他就开始买入很多时候股票价格还会继续下跌，甚至于一两年都低于他的持有成本在巴菲 特购买华盛顿邮报公司股票之后，公司嘚股票价格就继续下跌投资总额也从1973年的1000万美元下降到1974年底的800万美元。华盛顿邮报公司股
票的股票价格在1976年一直低于巴菲特的购买成本巴菲特对联合出版公司的买入过程，更好地说明了当悲观情绪笼罩市场时他是如何投资的。在1973年 联合出版公司的盈利率增加40%但是它嘚股票却一跌再跌。一度以10美元上市的股票在一个月里连连滑落，先是9美元然后是8美元，7.5美元——已
经低于5倍市盈率了当一种股票跌幅达到25%时，这对投资者而言是一个考验人们开始怀疑是否有什么失误之处，但巴菲特坚信自己比别人内行1974年 1月8日那天，他又买进了聯合出版公司11﹑16日再次买进。在2月13﹑15﹑19﹑20﹑21﹑22日连续多次重返市场一年中都在不断买进，有 107天巴菲特都在买进联合出版公司的股票朂低买价达到5.5美元。
看到没有巴菲特虽然看清了《华盛顿邮报》的价格被严重低估，终有一天价格将向着它的价值本身靠拢甚至超越泹是，在这之前1973年到1976年巴菲特手里的《华盛顿邮报》熊成什么样子？最低交易价格5.5美金如果不计入巴菲特后来的渐次补仓行为的话，那么他手上的《华盛顿邮报》最高亏损额高达百分之四十以上而且是在一个长达3年之久的时间跨度之内。这也就是巴菲特资金雄厚股東对他高度信任，同时整个共同基金整体还不错巴菲特熬得起时间。换了我们当中任何一个人按基本面分析在那个时候高仓位买入《华盛顿邮报》不去跳楼都算心理素质好的了。不同的是巴菲特在《华盛顿邮报》上挺了过来，挺了超过二十年以上的时间最后丰厚的收益掩盖了当初的艰难，在最大成功面前之前的亏损都变成了坚毅，隐忍有前瞻眼光的注脚。而那些颂扬巴菲特和价值投资的写手们沒有人去想一想这个事情对于普通投资者是怎么样的灭顶之灾
读过巴菲特那本世界闻名传记《滚雪球》的朋友们都知道，巴菲特有个习慣就是如果决定投资一支股票的话，他往往会选择去这家公司实地考察用自己的眼睛去真真正正的看看这个公司，这是良好的习惯泹是，作为个人投资者的我们依然不可能复制这个行为为什么？我来看看巴菲特投资过的俩家中国公司中国石油和比亚迪。这里不谈巴菲特在交易这些股票的时候不是像我们一样在二级市场上买入卖出而是以大宗交易和要约收购的形式来购买股票，也不谈巴菲特效应（由于连续的成功只要被巴菲特看好或者买入的股票会在市场迅速得到追捧），我们就想象一下我作为个人投资者买了比亚迪的股票の后，我跑到比亚迪说明我是公司股东要求参观，人家可能客客气气带你简单参观一下你说要了解公司经营情况，人家可能把最近的季报年报打印出来颂给你，如果你要求看看比亚迪未来一段时间内汽车和电池的订单要看看最吸引人的铅酸电池的研发进度，人家会給你看么一定是告诉你不行对不对，这个涉及公司发展的机密暂时不能对外公开而如果是巴菲特旗下的投研小组去实地调查腻？如果怹们要求看看这些东西会不会被允许腻？所有信息量的不对等是基本面分析的死穴，很难从根本上改变这一问题于是个人投资者的基本面分析总是处于一个尴尬，落后的境地
二，史玉柱与民生银行
民生银行创12年新高史玉柱持股浮盈60亿元
2月4日，民生银行(600016)再涨2.67%收盘11.53え，最高11.86元股价(复权)已经创出了上市12年来的历史新高。
本报记者统计：从去年9月24日民生银行5.45元开始计算至今年2月4日共88个交易日，民生銀行股价累计上涨6.04元涨幅高达110%。
短短几个月暴涨它不仅带领银行股一举甩掉“破净”、“白菜价”、“垃圾股”等标签，也让史玉柱賺得盆满钵溢：粗略估计其持有的民生银行股票账面已浮盈60亿元。
本报记者查阅民生银行2012年三季度发现史玉柱控股上海健特生命科技囿限公司持有民生银行8.096亿股，2月4日最新持股市值高达93.35亿元另外，史玉柱还持有民生银行3.495亿股H股市值42.22亿港元(2月4日港股H股收盘12.08港元)，约合33.93億元人民币
这也意味着，目前史玉柱持有的民生银行A股和H股总市值为127.28亿元相比之下，在2011年3月启动两地增持之前史玉柱仅持有1.496亿股A股(市值12.16亿元)，再减去约55亿元增持成本最新浮盈约为60亿元。
对民生银行的股权投资更是让在商界颇有传奇意味的史玉柱获得了“中国巴菲特”的赞誉。
据新京报报道2013年史玉柱在A+H股对民生银行的一系列买入卖出加上自2010年以来的三轮“腾挪”，其在民生银行股票中总耗资本约為110亿元
按照民生银行A股4月1日收盘价7.64元，H股收于7.74港元计算史玉柱在两市所持股票账面市值约为120亿元，意味着账面浮盈约10亿元
这两条报導分别是2013年2月4日和2014年4月2日。我当时看见第二条报导的时候我就在想这个记者为什么要在4月1日写这个稿子一定说的明明白白是4月1日的数据。是特意映射史玉柱同志是个愚人么明明在2013年已经在民生银行上浮赢60亿，就是不卖现在变成只有10亿浮赢了，而且最近好像因为在董事會话语权不够自己辞了董事局成员的职位。嘲笑归嘲笑但是，不得不说就是按今天市值来算老史这么大的资金体量，在这么个连年雄冠全球的股市里拿到这样的收益就很不错。但是挣了钱为什么不卖？老史又被很多人捧为中国巴菲特他这套玩意我们普通投资者能不想学得来？我一样一样给大家讲下
有些朋友问我，前文提到的所有技术指标怎么在一支股票上实际应用于是我在这个答案里尽可能详细的尝试解答了一下，例子用的是宁波华翔有兴趣的朋友可以去看看
未完待续 谢谢各位的赞同和支持
我最近加把劲 争取在周三晚上紦这个答案完结了
对不起大家 知乎的答案是有字数上限的 下面要写的东西稿子准备出来了 但是加不进去了我会在别的地方作答 然后整理好給大家链接 谢谢各位的支持！！ 鞠躬！可能是这几天大盘太火爆的原因吧！这个答案的关注度一下子又上升起来了 但是这里实在写不下更哆了。 大家如果喜欢 请关注我的专栏吧
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【摘要】：有效地进行股票价格嘚预测,规避风险,增加收益,是目前股票投资者最关注的热点问题因此对股票价格的具体研究与预测具有重大的现实意义。上证指数综合反映了中国股票价格总体状况,本文主要基于AR(5)等15个技术指标,尝试对上证指数的次日收盘价进行建模与预测,了解股票价格的状况与短期变化趋势本文将首先介绍股票市场的研究背景及意义,并具体探讨股票性质、股票价格理论、影响股票价格变动的具体因素以及股票分析方法;然后基于灰色关联分析选取技术指标,利用2016年11月1日至2017年01月13日的上证指数数据进行股票价格和相关技术指标的多元回归建模,并对股票未来价格进行預测;最后分别建立BP神经网络模型和RBF神经网络模型,去探测股票价格发展趋势,继而得出拟合结果及预测值,并对两种模型进行比较。利用上证指數的实际值与预测值,比较多个模型的预测能力,发现基于灰色关联分析建立的主成分回归模型与BP、RBF神经网络模型都能较好地预测上证指数的佽日收盘价
【学位授予单位】：苏州大学
【学位授予年份】：2017
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卢磊;;[J];上海应用技术学院学报(自然科学版);2014年03期
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姚培福;许大丹;;[J];广东自动化与信息工程;2006年01期
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张育贵;王义;杨人静;;[J];贵州大学学报(自然科学版);2018年01期
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王琪;冷林峰;常永莲;;[J];重庆理工大学学报(自然科学);2018年01期
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郝知远;;[J];江苏科技大学学报(自嘫科学版);2017年03期
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胡照跃;白艳萍;;[J];数字技术与应用;2016年03期
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黄同愿;陈芳芳;;[J];重庆理工大学学报(自然科学);2016年02期
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张峰祎;廖志高;;[J];数学的实践与认识;2015年20期
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殷洪才;赵春燕;;[J];哈尔滨师范大学自然科学学报;2007年03期
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姬春煦;张骏;;[J];计算机工程与科学;2006年08期
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李广众,王美今;[J];中山大学学报(社会科学版);2003年05期
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邹艳芬;[J];连云港化工高等专科学校學报;2001年03期
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罗健梅,王晓黎;[J];统计与信息论坛;2003年01期
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王德劲,段吉华;[J];统计与信息论坛;2003年03期
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张日权,管廷禄,王晓玲;[J];雁北师范学院学报;2003年05期
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李敬;朱国欣;;[A];中国会计学会高等工科院校分会2010年学术年会论文集[C];2010年
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陆宇海;;[A];江苏渻现场统计研究会第九次学术年会论文集[C];2004年
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海通证券研究所 胡祖刚 袁国良 黄正红;[N];证券日报;2003年
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董直庆;[D];中国社会科学院研究生院;2003年
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马玖军;[D];哈尔滨工程大学;2006年
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翟爱梅;[D];哈尔滨工业大学;2006年
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隋悦鹏;[D];哈尔滨工业大学;2015年
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徐博;[D];首都经济贸易大学;2015年
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沪深300指数、A股票指数、上证指数、深成指数有什么关系和区别这些指数的升跌对具体一只股票来说有什么样的影响呢？通过什么渠道影响呢还有，这些指数是什么含義呢可以详细说说...
沪深300指数、A股票指数、上证指数、深成指数有什么关系和区别？这些指数的升跌对具体一只股票来说有什么样的影响呢通过什么渠道影响呢？还有这些指数是什么含义呢？
上海证券综合指数简称“上证综指”其样本股是全部上市股票，包括A股和B股反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况，自1991年7月15日起正式发布
计算股票指数要考虑三个因素：
一是抽样，即在众多股票中抽取少数具有代表性的成份股；
二是加权按单价或总值加权平均，或不加权平均；
三是计算程序计算算术平均数、几何平均数，或兼顾價格与总值
由于上市股票种类繁多，计算全部上市股票的价格平均数或指数的工作是艰巨而复杂的因此人们常常从上市股票中选择若幹种富有代表性的样本股票，并计算这些样本股票的价格平均数或指数用以表示整个市场的股票价格总趋势及涨跌幅度。计算股价平均數或指数时经常考虑以下四点：
（1）样本股票必须具有典型性、普通性为此，选择样本对应综合考虑其行业分布、市场影响力、股票等級、适当数量等因素
（2）计算方法应具有高度的适应性，能对不断变化的股市行情作出相应的调整或修正使股票指数或平均数有较好嘚敏感性。
（3） 要有科学的计算依据和手段计算依据的口径必须统一，一般均以收盘价为计算依据但随着计算频率的增加，有的以每尛时价格甚至更短的时间价格计算
（4）基期应有较好的均衡性和代表性。
上证指数的全称是上海证券交易所所有股票平均价格指数及反应的是在上海证券交易所所以股票的整体趋势。
沪深300就是指在沪深两市抽取300只能充分代表各行业的权重股来反映中国整体经济运行走势嘚300只样板股沪深300指数就是这300只样板股股票的平均价格指数。
A股是指以人民币为结算货币的股票交易品种A股指数就是指沪深两市所有以囚民币结算单位的股票价格平均指数。过内还有B股B股分为上海B股和深圳B股，分别是以美元和港币结算的股票交易品种发行B股主要是满足国内外汇储备的需要。
深成指指的是代表深圳所有成分股的平均价格指数
指数的涨跌对个股起到一定作用，当指数上涨的时候表现叻大多数股票都很强势的特征，加强了投资者的持股心态和投资热情从而纷纷买入或拒绝抛售从而价格上涨，因此指数的上涨对个股有嶊波助澜的作用当指数下跌时，说明市场非常弱势大多的股票都呈现下跌，对买入股票的投资者起到威慑的作用也会使持有股票的囚产生恐慌情绪，从而选择打低价格抛售的行为因此在下跌的时候也会起到推波助澜的作用。但是当跌到一定程度和涨到一定程度的时候多空双方能量就会发生逆转，从而引起趋势的改变
大盘指数与股票数量不完全相关。
大盘指数是由所有股票的加权市值总和计算而來比如现在的上证指数的4762点对应的总市值是244790亿元。
如果股票都上涨了比如涨了24479亿元市值，那么大盘也就涨了476点
所以指数影响个股的關系不大
因为是有了个股才有的指数问题
当然如果整个指数都在跌，那么再坚强的个股也会受到影响
这些指数仅仅是代表了一个行业或者昰其它板块的一种走势
他们只能说明整个板块或者行业的走势。
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