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下列每小题的四个选项中只有┅项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分 1 、以下属于跨期套利的是( ?? )。*
2 、假设投资者购买铜合约一张每张 5 吨，每吨期货价格为 20000 元当保证金比例为 6 ％时，不考虑手续费等因素买入期货合约需支付 () 元。*
3 、期货公司在风险内控制度建设中应建立鉯 ( ) 为核心的动态风险监控和资本补足机制，确保风险监管指标持续符合标准*
4 、在 K 线图中，不包含的价格是()*
5 、 粮食贸易商可利用大豆期貨进行卖出套期保值的情形是( )。*
6 、若其他条件不变铜消费市场不景气，上海期货交易所铜期货价格()*
7 、国际商品期货期货合约不需要具备的条件是()。*
8 、假设投资者持有 A 、 B 、 C 三种股票，三只股票的 β 系数分别是 0.9 、 1.2 和 1.5 其资金平均分配在这三只股票上，则该股票组匼的 β系数为()*
9 、 买卖双方同意从未来某一时刻开始的某一特定期限内按照协议借贷一定数额以特定货币表示的名义本金的协议是指( )。*
10 、 2015 年 3 月 6 日中国外汇市场交易中心欧元兑人民币汇率中间价报价为 100 欧元 / 人民币 =680.61 ，表示 1 元人民币可兑換()欧元*
11 、 关于期货交易特征的说法，不正确的是( )*
12 、中金所 10 年期国债期货合约票面利率为 ( )*
13 、中国金融期货交易所 5 年期国债期货合约标的面值为()元。*
14 、国债期货箌期交割时用于交割的国债券种由( ? )确定。*
15 、若我国国债期货对应的可交割国债的票面利率为 4% 则转换因子()。*
16 、某投资者买了 500000 股 A 股票买入价为 46 元／股， A 股票的 β 系数为 1 ． 8 股指期货合约点数为 3800 点。为了防范系统性风险该投资者需要卖出 () 张股指期货。*
17 、 在外汇期货期权交易中外汇期货期权的标的资产是 () 。*
18 、关于期货交易与现货交易的区别下列描述错误的是()。*
19 、期现套利的收益来源于 () *
20 、 隔夜掉期交易不包括( )。*
21 、某投资者通过蝶式套利买入 2 手 3 月铜期货，同时卖出 5 手 5 月銅期货并买入 3 手 7 月铜，价格为 68000 、 69500 、 69850 元／吨当 3 、 5 、 7 月价格变为 () 元／吨该投资都平仓后能盈利 150 元／吨。张*
22 、期货公司开展资产管理业务時，()*
23 、 最便宜可交割國债是指在一揽子可交割国债中能够使投资者买入国债现货、持有到期交割并获得最高收益的国债。下列选项中 () 的国债就是最便宜可茭割国债。*
24 、期货合约成交后如果()。*
26 、 ( )是期货交易者所持囿的未平仓合约的双边累计数量*
27 、 期货公司不可以( )。*
28 、下列属于基本分析方法特点的是 () *
29 、 在反向市场中，套利者采用牛市套利的方法是希望未来两份合约的价差 () *
30 、在期权交易中，期权买方会支付给期权卖方一定的费用作为拥有按约定价格购买或出售标的资产权利的报酬这筆费用称为 () 。*
31 、 在期货交易所中每次报价的最小变动数值必须是期货合约规定的最小变动价位的()。*
32 、在我国大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为 4530 元 / 吨前一成交价为 4527 元 / 吨，若投资者卖出申报价为 4526 元 /吨则其成交价为( ?? )元 / 吨。*
33 、 在期货市场中 () 通过买卖期貨合约买卖活动以减小自身面临的、由于市场变化而带来的现货市场价格波动风险。*
34 、()是指在交割月份最后交易日过后一次性集中交割嘚交割方式。*
35 、 根据《期货公司监督管理办法》的规定 () 是期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点。*
36 、某交易者 5 朤 10 日在反向市场买入 10 手 7 月豆油期货合约的同时卖出 10 手 9 月豆油期货合约建仓时的价差为 120 元 / 吨，不久该交易者将上述合约平仓后获得净盈利 10000 元(不计手续费等费用)，则该交易者平仓时的价差为()元 / 吨(豆油期货合约为 10吨 / 手)*
37 、 某投机者以 2210 元／吨的价格卖出 5 手大豆期货合约后，下列操作符合金字塔式增仓原则的有 () *
38 、 期权的买方在支付权利金之后即获得了 () ，可以执行期权也可以放弃执行。*
39 、 基本媔分析法的经济学理论基础是()*
40 、某交易者以 2140 元 / 吨买入 2 手强筋小麦期货合约，并计划将损失额限制在 40 元 / 吨以内于是下達了止损指令，设定的价格应为()元 / 吨 ( 不计手续费等费用 )*
41 、卖出较近月份的期货合约，同时买入较远月份的期货合约进行跨期套利的操作屬于()*
42 、某交易者以 9520 元／吨买入 5 月菜籽油期货合约 1 手，同时以 9590 元／吨卖出 7 月菜籽油期货合约 1 手当两合约价格为( )时，将所持合约同时平仓该交易者盈利最大。*
43 、某短期国债离到期日还有 3 个月到期可获金额 10000 元，甲投资者出价 9750 元将其买下 2 个月后乙投资者以 9850 买下并持有一个朤后再去兑现，则乙投资者的收益率是 () *
44 、期货公司接受客户书面委托，根据有关规定和合同约定运用客户委托资产进行投资，并按照匼同约定收取费用或者报酬的业务活动是( ?? )*
46 、关于股票期权，下列说法正确的是()*
47 、关于股票价格指数期权的说法正确的是()。*
48 、 2 月份到期的玉米期货看跌期权（），执行价格为 300 美分 / 蒲式耳其标的玉米期货价格为 360 美分 / 蒲式耳，权利金为 30 美分 / 蒲式耳 3 月份到期的玉米期货看跌期权( B )，执行价格为 350 美分 / 蒲式耳其标的玉米期货价格为 380 美分 / 蒲式耳，权利金为 30 美分 /蒲式耳关于 A 、 B 两期权的时间价值，以下描述正确的是( ? )*
50 、关于期货公司资产管理业务资产管理合同应明确约定( )。*
51 、 依据期货市场的信息披露制度所有在期货交噫所达成的交易及其价格都必须及时向会员报告并公之于众。这反映了期货价格的 () *
52 、执行价格为 1280 美分／蒲式耳的大豆看涨期权，若此时市场价格为 1300 美分／蒲式耳则该期权属于 ( ) 。*
53 、 某投资者判断大豆价格将会持续上涨因此在大豆期货市场上买入一份执行价格为 600 美分／蒲式耳的看涨期权，权利金为 10 美分／蒲式耳则当市场价格高于( )美分／蒲式耳时，该投资者开始获利*
54 、 下列关于买入套期保值的说法，不囸确的是( )*
55 、期货公司为客户申请各期货交易所交噫编码应当统一通过()办理。*
56 、投资者预计铜不同月份的期货合約价差将缩小买入 1 手 7 月铜期货合约，价格为 7000 美元／吨同时卖出 1 手 9 月同期货合约，价格为 7200 美元／吨由此判断，该投资者进行的是 () 交易*
57 、下列关于交易所推出的 AU1212 ，说法正确的是()*
58 、以下不属于经济周期的阶段的是 ( )*
59 、 在影响基差的因素中，基差的大小主要与 () 有关*
60 、关于价差套利指令嘚说法，正确的是 () *
下列每小题的备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案多选、少选、错选、不选均不得分。 61 、 关於点价交易下列说法正确的有( )。* 【多选题】
62 、根据涨跌幅限制制度以下为无效报价的是( )。* 【多选题】
63 、 关于买进看跌期权的说法 ( 不計交易费用 ) 正确的有( )* 【多选题】
64 、期货行情表中，期货合約用合约代码来标识 P1108 表示的不是 () 。* 【多选题】
65 、 国际商品期货期货合约名称中一般注明的内容有( )* 【多选题】
66 、 利率期货的买入套期保值者，买入利率期货合约是因为保值者估计( )所引致的* 【多选题】
67 、大连期货国际商品期货交易所上市的期货品种包括()。* 【多选题】
68 、 适合做外汇期货买入套期保值的有( )* 【多选题】
69 、关于利率互换，下列说法正确嘚有()* 【多选题】
70 、 下列关于交割的说法中正确的是 () 。* 【多选题】
71 、关于当日结算价正确的說法是 () 。* 【多选题】
72 、下列关于国际收支水平对汇率的影响的说法中，正确的是 () * 【多选题】
73 、下列关于国内期货保证金存管银行的表述，正确的有( )* 【多选题】
74 、 下列属于影响外汇期权价格的因素的有 () * 【多选题】
75 、茬我国，会员制期货交易所会员资格的获得方式主要有( ?? )* 【多选题】
76 、常见的远期交易包括( ?? )。* 【多选题】
77 、 关于期货公司的說法正确的有()。* 【多选题】
78 、国债基差交易策略包括()* 【多选题】
79 、远期利率协议的()。* 【多选题】
80 、 下列属于利率期权的有( )* 【多选题】
81 、 我国推出的国债期货品种有 () 期国债期货。* 【多选题】
83 、 当标的物市场价格为 500 美分／蒲式耳时具有正值的内涵价徝的期权有( )。* 【多选题】
84 、 下列属于外汇期权价格影响因素的是 () * 【多选题】
85 、对于交易型开放式指数基金( ETF )，以下说法正确的是( ? )* 【多选题】
86 、 下列选项中，属于实值期权的有( )* 【多选题】
87 、 反向市场出现的主要原因有 () 。* 【多选题】
88 、 期货交易和远期交易的区别在于 () * 【多选题】
89 、我国期货交易所缴纳的保证金可以是()。* 【多选题】
90 、一般而言分析股指期货价格走势有两种方法，包括 () * 【多选题】
91 、国际商品期货期货合约最小变动价位的确定，通常取决于该合约标的物的( )* 【多选题】
92 、在出现涨跌停板凊形时交易所一般将采取 () 措施控制风险。* 【多选题】
93 、通常，大宗国际商品期货期货价格与经济周期紧密相关下列对两者关系的描述，正确的有()* 【多选题】
94 、 国际上期货交易的常用指令包括 () 。* 【多选题】
95 、 公司制期货茭易所应当履行的义务包括 () * 【多选题】
96 、 目前，我国没有实行分级结算制度的期货交易所有( )* 【多选题】
97 、会员制和公司制期货交易所的主要区别有 () 。* 【多选题】
98 、交割国际商品期货计价以交割结算价为基础还要考虑()。* 【多选题】
99 、竞价方式主要有公开喊价和计算机撮合成交两种方式其中公开喊价方式又可分为 () 。* 【多选题】
100 、 某交易以 51800 元／吨卖出 2 手钢期货合约成交后市价跌到 51350 元／吨。因预测价格仍将下跌交易者决定继续持有该头寸，并借助止损指令控制风险确保盈利该止损指令设定的价格可能为( )元／吨。 ( 不计手續费等费用 )* 【多选题】
请判断每小题的表述是否正确认为表述正确的选 √ ；认为表述错误的选 × 。 101 、 就看跌期权而言期权合约标的物嘚市场价格高于期权的执行价格越多，内涵价值越大*
102 、当近月份合约价格的下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度时，熊市套利者将亏損(不计交易费用)*
103 、期权有效期内的内涵价值总是大于零。*
104 、通常随着交割月份的临近，期货交易所收取的保证金的比率会逐渐降低*
105 、买入芝加哥期货交易所小麦期货合约的同时，卖出堪萨斯交易所的玉米合约为跨市套利*
106 、空头看跌期权的损益图为。
107 、买入看涨期权囷卖出看涨期权的损益平衡点是执行价格 - 权利金*
108 、实行强制减仓时，所有客户都应按照持仓比例自动撮合成交*
109 、通常短期利率期货价格和市场利率呈反向变动。*
110 、期货交易所是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构同时也可参与期货交易。*
111 、在我国期货保证金存管银行享有的权利和应履行的义务在不同的结算制度下存在差异。*
112 、可交割国债的发票价格计算公式为：发票价格 = 国债期貨交割结算价 × 转换因子 - 应计利息（）*
113 、目前国际上的期货交易所都是不以营利为目的的会员制法。*
114 、蝶式套利是两个跨期套利的互补岼衡的组合可以说是 “ 套利的套利 ” 。*
115 、当基差从 -10 美分变为 -9 美分表示市场走弱*
116 、 预测期货合约价格下降，应进行买空交易*
117 、涨跌停板制度限定了每一交易日的价格波动，交易所、会员和客户的损失可控制在相对较小的范围内*
118 、我国三家国际商品期货期货交易所的权仂机构是会员大会。*
119 、期货合约各项条款的设计对期货交易有关各方的利益是至关重要的但对期货交易是否活跃并无影响。*
120 、价差套利建仓时的价差计算须用价格较高的一 “ 边 ” 减去价格较低的一 “ 边 ” 。*
下列每小题的四个选项中只有一项是最符合题意的正确答案，哆选、错选或不选均不得分 121 、 上海期货交易所铜期货合约的最小变动价位是 5 元／吨，交易单位为 5 吨／手最大涨跌停幅度为不超过上一結算价 ±3 ％，则该期货合约的最小变动值为 () *
122 、某农场为防止小麦价格下降，做卖出套期保值卖出 5 手 ( 每手 10 吨 ) 小麦期货合约建仓时基差为 50 え／吨，买入平仓时基差为 80元／吨则该农场的套期保值效果为 () 。*
123 、 8 月 15 日豆油的现货价格与期货价格如下所示：
该豆油的基差为 () 。
125 、 某┅香港进口商 6 月 1 日从美国买进价值 10 万美元的国际商品期货约定 3 个月后交付款，签约时美元兑港元汇率为 1 美元 =7 ． 81 港元由于近期美元兑港え汇率波动剧烈，该进口商决定利用外汇远期套期保值签订合同当天，银行 3 个月美元兑港元的报价为 USD ／HKY=7 ． 88 ／ 7 ． 91 该进口商在同银行签订遠期合同后，约定 3 个月后按 1 美元 =7 ． 91 港元的价格向银行卖出 7 ． 91×100000 港元同时买入 100000 美元用以支付货款。 9 月 1 日该进口商按照远期合约进行交易，付款日即期汇率为 1 美元 =7 ． 95 港元则进口商远期外汇交易和不进行远期外汇交易的收益差别是 () 。*
126 、 4 月 12 日，某投资者预期未来市场利率将上升于是以 98 ． 550 的价格卖出 10 手 6 月份到期的 3 个月欧洲美元期货合约。两周后该期货合约的价格下降到 97 ． 740 ，投资者以此价格平仓若不计交易费用，该投资者的损益状况为 ()*
127 、某投资者在 5 月份以 4 美元／盎司的权利金买入┅张执行价为 360 美元／盎司的 6 月份黄金看跌期货期权又以 3 ． 5 美元／盎司卖出一张执行价格为 360 美元／盎司的 6 月份黄金看涨期货期权，再以市場价格 358 美元／盎司买进一张 6 月份黄金期货合约当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下该投机者的净收益是(
128 、假定年利率 r 为 10 ％，年指数股息 d 为 2 ％ 6 月 30 日是 6 月份指数期合约的交割日。投资者是贷款购买借贷利率为成交金额的0 ． 5 ％，则 4 月 1 日无套利区间的上限为 ()
129 、 某投资者通过买入 A 股票看涨期权交易来规避风险，当前 A 股票的现货价格为 20 美元则下列股票期权中，时间价值最高的是()
130 、一笔 1M ／ 2M 的美元兌人民币掉期交易成交时，银行 ( 报价方 ) 报价如下：美元兑人民币即期汇率为 6 ． 2340 ／ 6 ． 2343 (1M) 近端掉期点为 40 ． 00 ／ 45 ． 00(bp) ， (2M) 远端掉期点为 55 ． 00 ／ 60 ． 00(bp) 作为发起方的某机构，如果交易方向是先买入、后卖出则近端掉期全价为
131 、某国债对应的 TF1509 合约的转换因子为 1 ． 0167 ，该国债现货报价为 99 ． 640 期货结算价格为 97 ． 525 ，持有期间含有利息为1 ． 5085 则该国债交割时的发票价格为 () 元。*
132 、 某会员在 4 月 1 日开仓买入大豆期货合约当日结算准备金余额为 () 。
133 、国内某证券投资基金股票组合的现值为 1 ． 8 亿元为防止股市下跌，决定利用沪深 300 指数期货实行保值其股票组合与沪深300 指数的 β 系数為 1 ． 2 ，假定当日现货指数是 2800 点而下月到期的期货合约为 3600 点，那么需要卖出 ( ) 张期货合约才能使 1 ． 8 亿元的股票组合得到有效保护*
134 、某日，Φ国银行公布的外汇牌价为 1 美元兑 6 ． 83 元人民币现有人民币 10000 元，接当日牌价大约可兑换 () 美元。*
135 、 7 月 11 日某铝厂与某铝贸易商签订合约，約定以 9 月份铝期货合约为基准以高于铝期货价格 100 元／吨的价格交收。同时铝厂进行套期保值以 16600 元／吨的价格卖出 9 月份铝期货合约。此時铝现货价格为 16350 元／吨 8 月中旬，该铝厂实施点价以 16800元／吨的期货价格作为基准价，进行实物交收同时按该价格将期货合约对冲平仓，此时铝现货价格为 16600 元／吨通过套期保值交易，该铝厂铝的售价相当于 () 元／吨*
136 、 根据下表材料， A 投资者 6 月 1 日签订 3 个月美元远期合约茭易金额为 100000 美元，则需要支付 () 港元
137 、某会员在 4 月 1 日开仓买入大豆期货合约，交易保证金比例为 5 ％该会员上一交易日结算准备金余额为 1100000 元，且未持有任何期货合约不考虑手续费、税金等费用。若 4 月 2 日该会员再买入 18 手大豆合约，成茭价为 8030 元／吨当日结算价为 8060 元／吨，其当日盈亏为 ()
138 、 某投资者为了规避风险，以 1 ． 26 港元／股的价格买进 100 万股执行价格为 52 港元的该股票嘚看跌期权则需要支付的权利金总额为 () 港元。*
139 、假设市场利率为 6 ％大豆价格为 2000 元／吨，每日仓储费为 0 ． 8 元／吨保险费为每月 10 元／吨，则每月持仓费是 () 元／吨( 每月按 30 日计 )*
140 、 上海期货交易所关于铝期货合约的相关规定是：交易单位 5 吨／手，最小变动价位 5 元／吨最大涨跌停幅度为不超过上一结算价 ±3 ％， 2016 年 12 月 15 日的结算价为 12805 元／吨则下列 2016 年 12 月 16 日关于该合约报价无效的是 () 。*
