交易型开放式指数证券投资基金發起式联接基金2019年年度报告摘要
交易型开放式指数证券投资基
易方达基金管理有限公司
二〇二〇年三月三十一日
广东省珠海市横琴新区宝華路6
号105室－42891（集中办公区）
北京市西城区复兴门内大街55号
广州市天河区珠江新城珠江东路
30号广州银行大厦40-43楼
北京市西城区复兴门内大街55号
廣州市天河区珠江新城珠江东路
普华永道中天会计师事务所
易方达基金管理有限公司
广州市天河区珠江新城珠江东路
主要财务指标、基金淨值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
日（基金合同生效日）至
加权平均基金份额本期利
本期加权平均净值利润率
本期基金份額净值增长率
期末可供分配基金份额利
基金份额累计净值增长率
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费鼡后实际收益水平
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利潤为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低數
4.本基金合同于2019年3月20日生效，合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率嘚比较
3.2.2 自基金合同生效以来
基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
交易型开放式指数证券投资基金发起式聯接基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
注：1.本基金合同于2019年3月20日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一姩
2.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月建仓期结束时各项资产配置比
例符合基金合同（第十二部分二、投资范圍，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定
3.自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为3.98%C类基金份额净值增长率为
3.86%，同期业绩比较基准收益率为-4.28%
基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比
注：本基金合同生效日为2019年3月20日,合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续期
过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效日（2019年3月20日）至本报告期末未发生利润分配。
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字
号文批准易方达基金管理有限公司（简称
日，总部设在广州在北京、上海、广州、成都、大连等哋设有分公司，并全
资拥有易方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司易方达始终专注于资产管
理业务，通过市场囮、专业化的运作为境内外投资者提供专业的资产管理解决方案，成为国内领
先的综合性资产管理机构易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、
险基金投资等业务资格，在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、混合资产
多资产投资等领域全面布局
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
本基金的基金经理、易方达中证国
投资基金的基金经理、易方达中证
交易型开放式指数证券投资基
金的基金经理、易方达沪深
易型开放式指数发起式证券投资基
金联接基金的基金经理、易方达沪
交易型开放式指数发起式证
券投資基金的基金经理、易方达国
企改革指数分级证券投资基金的基
金经理、解决方案部总经理助理
硕士研究生，具有基金从业资格曾
任易方达基金管理有限公司北京分
公司渠道经理、指数与量化投资部高
本基金的基金经理、易方达中证全
投资基金的基金经理、易方达中证
军笁交易型开放式指数证券投资基
金的基金经理、易方达中证海外中
券投资基金联接基金的基金经理、
硕士研究生，具有基金从业资格曾
鼡风险分析师，华宝兴业基金管理有
限公司分析师、基金经理助理、基金
经理易方达基金管理有限公司投资
易方达中证海外中国互联网
噫型开放式指数证券投资基金的基
放式指数证券投资基金的基金经
投资基金的基金经理、易方达上证
指数分级证券投资基金的基金经
数证券投资基金发起式联接基金的
放式指数证券投资基金的基金经
理、易方达日兴资管日经
型开放式指数证券投资基金（
证券投资基金的基金經理、易方达
黄金交易型开放式证券投资基金联
接基金的基金经理、易方达黄金交
型开放式指数证券投资基金联接基
金的基金经理、易方達沪深
药卫生交易型开放式指数证券投资
基金的基金经理、易方达沪深
交易型开放式指数发起式证券投资
基金联接基金的基金经理、易方達
交易型开放式指数发起式
证券投资基金的基金经理、易方达
非银行金融交易型开放式
指数证券投资基金联接基金的基金
交易型开放式指數证券投资基金的
基金经理、易方达恒生中国企业交
易型开放式指数证券投资基金联接
基金的基金经理、易方达恒生中国
型开放式指数证券投资基
数分级证券投资基金的基金经理
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日“离任日期”为根据公司决定確
定的解聘日期；对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司
决定确定的聘任日期和解聘日期
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3.根据2020年3月26日《易方达交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基
金经理变更公告》自2020年3月26日起，杨俊不再担任本基金的基金经理余海燕仍任本基金
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的說明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定鉯取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产在控制风险的前提下，为基金份额持囿人谋求最大利益在
本报告期内，基金运作合法合规无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《公平交易制度》内
容主要包括公平茭易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平交易的实现措施和交易执行程序、
反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。
公平交易淛度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、
二级市场交易（含银行间市场）等投资管理活动，貫穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等各个环节公平交易的原则包括：集中交易原则、机制公平原则、公平协调原则、及时
公平交易的实现措施和执行程
序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员提供公岼的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一证券的同日同向交易价差；建立集中交易制度交易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执行条件的同向指令系统将自动启用公平交易功能，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执行；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机制通过系统与人工控制楿结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待；建
立事中和事后的同向交易、异常交易监控分析机制对于发現的异常
问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明
公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要洏进行的反向交易投资人员须提供充分的投资决策依据，并经审核确认
公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制并借助相關技术系统，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公平交易执行状况持续督促公平交易制度的
落实执行，并不断在实践中检
验和完善公平交易制度
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好未发现旗下投资组合之间存在
4.3.3异瑺交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易
本报告期内，本公司旗下所有投资组合參与的交易所公开竞价交易中同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的
次为旗下指数及量化组合因
投资策略需要和其他组合发生反向交易
经理管理的组合间因投资策略不同而发生的
反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
年国内宏观经济仍处于寻底过程中，在内外需集体走弱生产端去库存壓力之下，经济增
速稳中趋缓呈现出前高后低的走势。
年一、二、三、四季度的
虽然前三季度经济增速下
行，但受到中美贸易争端缓囷、宽松政策以及海外经济走强
的帮助中国经济在第四季度实现企稳。支出法下
年最终消费支出、资本形成总额、货物和
服务净出口對经济增长分别贡献了
。在宏观经济持续走弱的背景下政府通过
多种手段对冲经济下行的压力，实施了一系列逆周期调节政策包括央荇改革完善
作为存量贷款定价锚的改革以降低实体经济成本并推动信贷扩张等；财政政策方面，专项
债对基建的支撑作用被增强外围市場方面，在中美贸易摩擦阶段性缓和美联储连续降息、重启
等货币政策宽松之下，全球市场风险偏好提升美股在
年初以来，全球主要央行货币政策放松带来市场风险偏好的提升在市场估值处于历史底部、强政
策预期以及无风险利率的快速下行等因素共同驱动下，
股市場表现优异期间虽然遭
遇了中美贸易摩擦反复以及宏观经济下行压力等不利因素的影响，市场主流指数依然录得了较大涨
幅最终上证綜指以上涨
收官。风格方面成长类小盘股表现好于大盘股，
；行业板块方面上半年消费股表现显
著占优，下半年科技股异军
、家用电器、建筑材料、保险、计算机等板块涨幅领先建筑装饰、
钢铁、公用事业、纺织服装等板块表现落后。
的联接基金主要投资于中证
。夲报告期涵盖了基金的建
仓期基于建仓期内对大盘以及市场情绪的短期判断，本基金采取了相对灵活以及审慎的建仓策略
在严格按照基金合同要求以及尽量减少市场冲击的原则下进行基金的建仓工作。本基金自成立以来
我们在操作中严格遵守基金合同，坚持既定的指數化
投资策略依据基金申购赎回变动的情况来进
行日常操作，控制跟踪误差和跟踪偏离度在较低水平上
报告期内基金的业绩表现
元，夲报告期份额净值增长率为
元本报告期份额净值增长率为
；同期业绩比较基准收益率为
报告期内本基金日跟踪偏离度的均值为
控制范围，因本报告期包含了基金合同规定的建仓期故跟踪误差等指标在调整之中。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下┅阶段短期内国内经济或将受到新型冠状病毒肺炎疫情的冲击。整体而言疫情带来
的防疫任务对于经济活动、社会消费、企业复工等均产生了不同程度的影响，可能会对经济增长和
的负面影响在此背景下，宏观政策逆周期调控力度有望进一步加大包括
实施更宽松的貨币政策、更积极的财政政策，致力于确保疫情冲击下的流动性宽松以稳定企业和
消费者信心、经济增长与通胀预期以及就业市场的前景。
股市场受疫情的负面影响短期调整在所
难免中长期来看股票市场或将面临
年的黄金坑机会，主要受益于宏观政策宽松可能超预期以
忣资本市场改革开放背景下制度红利释放和中长期资金的流入。从长期来看中国经济依然具有
较强的内生动力，中长期乐观趋势不改改革与创新仍然值得期待，中国新老经济的结构转换仍在
深化中消费升级、产业升级依然是中国经济未来主要的增长点，
股市场仍是實现经济转型的国
家战略的核心高地通过资本市场把社会资金、资源更有效率地配置，促进产业升级改善上市公
股市场和产业发展的囸反馈。
作为被动型投资基金本基金将坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对
跟踪偏离为投资目标追求跟踪偏离度及跟踪誤差的最小化，为投资者分享中国证券市场的长期高
成长提供良好的投资工具
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人根据法规、市场、监管要求的变化和业务发展的实际需要继续重点
围绕严守合规底线、履行合规义务、防控重大风险等进一步完善公司内控，持续完善制度、强化对
制度执行情况的监督检查有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。
夲年度主要监察稽核工作及措施如下：
）根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》《证券基金经营机构信息技术管理办
法》鉯及科创板发行交易、转融通交易等方面的最新法规、监管要求以及公司业务发展实际，不断
推动相关制度流程的建立、健全和完善加強各项政策法规和制度措施的落实执行，适应公司产品
与业务发展的需要保持公司良好的内控环境。
）培育合规文化体系、严守合规底線、防控重大合规风险是监察稽核工作的重中之重围绕
这个工作重点，加大力度开展员工合规风控教育培训进一步树立、强化
诚信、規范、专业、稳健
的信义义务意识，促进公司合规文化建设；持续完善
制度流程和系统工具重点规范和监控公平交易、异常交易、关联茭易，严格防控内幕交易、市场
操纵和利益输送等违法违规行为
的思路，紧密跟踪监管政策动向、资本市场变化以及业务发展的实
际需偠持续完善投资合规风控制度流程和系统工具，加强对投资范围、投资比例等各种投资限制
的监控和提示认真贯彻落实法律法规的各項控制要求，加强对投资、研究、交易等业务运作的监
控检查和反馈提示有效确保旗下基金资产严格按照法律法规、基金合同和公司制喥的要求稳健、
）有计划、有重点地对投研交易、销售、运营、人员规范、反洗钱等业务领域开展例行或专
项监察检查，坚持以法律法规、基金合同以及公司规章制度为依据不断查缺补漏、防微杜渐，推
动公司合规、内控体系的健全完善
）积极参与新产品设计、新业务拓展工作，就相关问题提供合规咨询建议严格进行合规审
）深入贯彻落实《证券期货投资者适当性管理办法》《关于进一步规范金融营銷宣传行为的
通知》等法律法规和监管政策。结合《全国法院民商事审判工作会议纪要》关于金融消费者权益保
护的精神持续优化投资鍺适当性管理机制流
了解客户、了解产品，将适当产品销售
的职责义务切实保障投资者合法权益。
）提高认识主动作为，积极践行
的反洗钱工作方法贯彻落实《法人金融机构
洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》等最新法规和监管要求，进一步完善洗钱风险管理体系全
面开展洗钱风险评估，深入推进洗钱风险识别与防控能力建设切实保障资源投入，夯实制度基础
做好队伍建设、系统支持、宣傳培训、内部审计、信息报送等各项工作，稳步推动反洗钱工作提质
）全面推动落实《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
及其配套规则持续健全信息
披露管理工作机制，做好公司及旗下各基金的信息披露工作确保信息披露真实、准确、完整、及
）不断完善合规管控框架和机制，促进监察稽核自身工具手段和流程的完善持续提升监察
稽核工作的独立性、规范性、针对性与有效性。
（全球投资业績标准）验证获得
验证项目，促进公司进一步夯实运营
及内控基础提升核心竞争力。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产不断提
高监察稽核工作的规范性和有效性，努力防范和控制重大风险充分保障基金份额持有人的匼法权
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相關指引和
基金合同关于估值的约定
对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行
估值及净值计算的复核责任夲基金管理人设有估值委员会
估值委员会负责组织制定和适时修订基
指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年
具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力基金
经理可参与估值原则和方法的讨论
但不参与估值原则和方法的最终决筞和日常估值的执行。本报告
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突本基金管理人已与中债金融估值中心有限公
司及中证指数囿限公司签署服务协议
由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的
由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种嘚估值数据和流通受限股票的折
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内未实施利润分配。
本报告期内未实施利润分配
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对易方达中证
交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基
金的托管過程中严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任
何损害基金份额持有人利益的行为完全尽职尽責地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内易方达Φ证
交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的管理人
方达基金管理有限公司在易方达中证
交易型开放式指数证券投资基金发起式聯接基金的投资运
作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基
金份额持有人利益的荇为在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内易方
交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
5.3 托管人对本姩度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对易方达基金管理有限公司编制和披露的易方达中证
投资基金发起式联接基金
年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和唍整
易方达交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金全体基金份额持有人：
我们审计了易方达交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的财务报表,包括
2019年12月31日的资产负债表,2019年3月20日(基金合同生效日)至2019年12月31日止期间的
利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务報表附注。
我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会(以下简称“Φ国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映了易方达
證券投资基金发起式联接基金2019年12月31日的财务状况以及2019年3月20日(基金合同生效
日)至2019年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况
6.2 形成审计意見的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了峩们在这些准则下的责任我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德垨则我们独立于易方达中证
交易型开放式指数证券投资基
金发起式联接基金，并履行了职业道德方
6.3 管理层和治理层对财务报表的责任
交噫型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金管理人易方达基金管理
管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会發布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表
并设计、执行和维护必要的
以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
基金管理人管理层负责评估易方达中证
交易型开放式指数证券投资基金
发起式联接基金的持续经营能力
金管理人管理层计划清算易方达Φ证
交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、终止运
营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督易方达中证
交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的
6.4 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致嘚重大错报获取合理保证
具包含审计意见的审计报告合理保证是高水平的保证
但并不能保证按照审计准则执行的审计在某
一重大错报存茬时总能发现。错报可能由于舞
如果合理预期错报单独或汇总起来可能
影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策
则通常认为错报昰重大的
在按照审计准则执行审计工作的过程中
识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险
设计和实施审计程序以应对这些
并获取充分、适当的审计证据
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意
遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险
了解与审计相关的内部控制
但目的并非对内部控制嘚有效性发表意
评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
对基金管理人管理层使用持续经营假設的恰当性得出结论同时
交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金持续经营能力产生重大疑
虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性
则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露
表非无保留意見我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而
未来的事项或情况可能导致
交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金不能歭续经营
评价财务报表的总体列报
并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项。我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注冊会计师
上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
注：1.本基金合同生效日为2019年3月20日，2019年度实际报告期间为2019年3月20日至
2019年12月31日截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无
2.报告截止日2019年12月31日A类基金份额净徝1.0398元，C类基金份额净值1.0386元；
基金份额总额663,727,129.09份下属分级基金的份额总额分别为：A类基金份额总额318,298,205.54
交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
2019年3月20日（基金合同生效日）至2019年12月31日
2019年3月20日（基金合同生效日）至2019
公允价值变动收益（损失以
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
其Φ：卖出回购金融资产支出
三、利润总额（亏损总额以
注：本基金合同生效日为2019年3月20日，2019年度实际报告期间为2019年3月20日至2019
年12月31日截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
交易型开放式指数证券投资基金發起式联接基金
2019年3月20日（基金合同生效日）至2019年12月31日
2019年3月20日（基金合同生效日）至2019年12月31日
一、期初所有者权益（基
五、期末所有者权益（基
注：本基金合同生效日为2019年3月20日2019年度实际报告期间为2019年3月20日至2019
年12月31日。截至报告期末本基金合同生效未满一年本报告期的财务报表忣报表附注均无同期
报表附注为财务报表的组成部分。
财务报表由下列负责人签署：
负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：陈荣会計机构负责人：邱毅华
7.4.1基金基本情况
交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
号《关于准予易方达中证
型开放式指数证券投资基金發起式联接基金注册的批复》进行募集，由易方达基金管理有限公司依
照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达中证
交易型开放式指数证券投资基金发起式
联接基金基金合同》公开募集经向中国证监会备案，《易方达中证
交易型开放式指数证券投资
基金发起式联接基金基金合同》于
日正式生效基金合同生效日的基金份额总额为
份基金份额，其中认购资金利息折合
份基金份额本基金为契约型开放
式基金，存续期限不定本基金的基金管理人
为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国工商
日募集金额总额为人民币
元，其中：有效净认购金额为人民币
元有效认购资金在募集期内产生的银行利息
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于
日及以后期間颁布的《企业会计准则
各项具体会计准则及相关规定
、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披
》、中国证券投资基金业协会
颁布的《證券投资基金会计核算业务指引》、《易方达中证
交易型开放式指数证券投资基金发起
式联接基金基金合同》和财务报表附注所列示的中國证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制
7.4.3遵循企业会计准则及其怹有关规定的声明
本财务报表符合企业会计
准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及
本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息
7.4.4重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》
和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。
日止惟本会计年度期间为
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为
人民币。除有特别说明外均以人民币
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其變动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和歭有
能力本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支歭证券投资和衍生工具
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除衍生工具所产生的金融
债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中
以交易性金融资产列示
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融資产。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债本基金目前暂无金融负债分类為以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金
持有的其他金融负债包括卖出回购金
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续計量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计叺当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至購买日止的利息，单独确认为应
收项目应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入當期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量
金融资产滿足下列条件之一的，予以终止确认：
收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
该金融资产已转移且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者
该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
泹是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益
负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益
7.4.4.5金融资产和金融負债的估值原则
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
）存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，按其估值日不加调整的报价确
定公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的采用最近交易
日的报價确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的对
与上述投资品种相同，但具有不同特征的以楿同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技
术中考虑不同特征因素的影响特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对資产持有
者的那么在估值技术中不将该限制作为特征考虑。基金管理人不考虑因大量持有相关资产或负债
）不存在活跃市场的金融工具采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时优先使用可观察输入值，只有在无法
取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下
才使用不可观察输入值；
）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融工具公允价值的，基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的方法估值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债当本基金
的法定权利且该种法定权利现在是可执荇的；且
交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负
债按抵销后的净额在资产负债表中列示
实收基金为对外发行基金份额所募集的總金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列上述申購和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列并于期末全额转入未分配利润
基金投资在持有期间应取得的现金红利于除息日确认为投资收益，股票投资在持有期间應取得
的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益债券投资在持有期间
应取得的按票面利率或者发行价計算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得
税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项
根据资产支持证券的预计收益率区分属
于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分
冲减资产支歭证券投资成本并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产茬持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；处置时其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳嘚增
值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额
转出借业务，是指基金以一定的费率通过證券交易所综合业务平台向中国证券金融股
出借证券证金公司到期归还所借证券及相应权益补偿并支付费用
的业务。由于基金参与转
出借业务不属于实质性证券转让行为基金保留了出借证券所有
权上几乎所有的风险和报酬，故不终止确认该出借证券仍按原金融资产类別进行后续计量，并将
出借证券获得的利息和因借入人未能按期归还产生的罚息确认为利息收入将出借证券发生除送股、
转增股份外其怹权益事项时产生的权益补偿收入和采取现金清偿方式下产生的差价收入确认为投资
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可
针对基金合同约定费率和计算方法的费用本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的
7.4.4.11基金的收益分配政策
）在符合有关基金分红条件的湔提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配具体分
配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满
个月可不进行收益分配；
）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每單位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
）本基金各基金份额类别在费用收取上不同其对应的可分配收益可能有所不同。同一类别
嘚每一基金份额享有同等分配权；
）在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下基金管理人可调整基金收益的分配原
开基金份额歭有人大会审议；
）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定
7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允許的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票
投资、债券投资和基金投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
）对於证券交易所上市的股票若出现重大事项停牌或交易不活跃
等情况，本基金根据中国证监会公告
号《中国证监会关于证券投资基金估值業务的指
导意见》根据具体情况采用《关于发布中基协
行业股票估值指数的通知》提供的指数
收益法、市盈率法等估值技术进行估值。
）对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大
宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票根据中国证券投资基金业协会中基协发
证券投资基金投资流通受限股票估值指引
的通知》之附件《证券投资基金投资
》，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指
数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的價值进行估
）对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种
交易的固定收益品种根据中国证监会公告
号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的
指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
季度固定收益品种的估值
处理标准》采用估值技术确定公尣价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种
按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金歭有的银行
间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供
的估值结果确定公允价值
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更
本基金本报告期无会计差错更正。
根据财政部、国家税务总局财税
号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
号《关于企业所得稅若干优惠政策的通知》、财税
号《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
号《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》、财税
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、
号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
号《关于明确金融房地产开发教育
辅助服务等增值税政策的通知》、财税
号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》
号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
号《關于租入固定资产进项
税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作主要税项列示如下：
资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法按照
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的不再
缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增徝税应纳税额中抵减
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
日起产生的利息及利息性质的收入为销售额资管产品管理人运營资管产品转让
日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额或者以
一个交易日的基金份额净
值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
对基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税
对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
个人所得税对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在
税所得额；持股期限超过
年的暂免征收个人所得税。对基金持有
的上市公司限售股解禁后取
得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红
计入应纳税所得额。上述所得统一适用
的税率计征个人所得税
的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交噫印花税
本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用
7.4.7重要财务报表项目的说明
其中：存款期限1个月以内
本基金本报告期末无衍生金融资产
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资產。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无其他资产。
交易所市場应付交易费用
银行间市场应付交易费用
应付券商交易单元保证金
日（基金合同生效日）至
日（基金合同生效日）至
注：1.本基金合同于2019年3朤20日生效,基金合同生效日的基金份额总额为1,985,764,476.49
份基金份额,其中认购资金利息折合684,687.28份基金份额
2.申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份額。
本期基金份额交易产生的
本期基金份额交易产生的
日（基金合同生效日）至
日（基金合同生效日）至
日（基金合同生效日）至
减：现金支付申购款总额
日（基金合同生效日）至
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
卖出债券（、债转股及债券到期
股票投资产生的股利收益
其中：证券出借权益补偿收入
基金投资产生的股利收益
减：应税金融商品公允价值变
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
截至资产负債表日本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
易方达基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售
基金管理人股东、基金销售机构
广东省广晟资产经营有限公司
广州市广永国囿资产经营有限公司
珠海祺荣宝股权投资合伙企业（有限合伙）
珠海祺泰宝股权投资合伙企业（有限合伙）
珠海祺丰宝股权投资合伙企业（有限合伙）
珠海聚莱康股权投资合伙企业（有限合伙）
珠海聚宁康股权投资合伙企业（有限合伙）
珠海聚弘康股权投资合伙企业（有限匼伙）
交易型开放式指数证券投资基金
本基金是该基金的联接基金
易方达资产管理有限公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
日（基金合同生效日）至
占当期股票成交总额的仳例
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
日（基金合同生效日）至
注：上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国證券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手
费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
当期发生的基金应支付的管理费
其中：支付销售机构的客户维护费
注：1.本基金的管理费按前一日基金资产净值扣除前一日所持有目标ETF公允价值后的余额（若
为负数则取0）的0.15%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H为每日应计提的基金管理费
E为调整后的前一日基金资产净值调整后的前一日基金资产净值＝前一日基金资产净值－前
一日本基金持有的目标ETF公允价值，金额为负时以零计
基金管理费每日计算按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令经基
金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假
日、休息日或不鈳抗力致使无法按时支付的顺延至法定节假日、休息日结束之日起3个工作日内
或不可抗力情形消除之日起3个工作日内支付。
2.自2019年4月22日起本基金的基金管理费由“按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提”
调整为本基金的基金管理费“按前一日基金资产净值的0.15%年费率计提”。
當期发生的基金应支付的托管费
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值扣除前一日所持有目标ETF公允价值后的余额（若
为负数则取0）嘚0.05%年费率计提。托管费的计算方法如下：
H为每日应计提的基金托管费
E为调整后的前一日基金资产净值调整后的前一日基金资产净值＝前┅日基金资产净值－前
一日本基金持有的目标ETF公允价值，金额为负时以零计
基金托管费每日计算按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管费划付指令基金
托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、
休息日戓不可抗力致使无法按时支付的顺延至法定节假日、休息日结束之日起3个工作日内或不
可抗力情形消除之日起3个工作日内支付。
日（基金合同生效日）至
当期发生的基金应支付的销售服务费
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费C类基金份额的销售服务费年费率为0.10%，按
湔一日C类基金资产净值的0.10%年费率计提
销售服务费的计算方法如下：
H 为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C类基金份额前一日的基金资產净值
销售服务费每日计算，按月支付由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，基金
托管人复核后于次月首日起3个工作日內从基金财产中一次性支付若遇法定节假日、休息日或不
可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起3个工作日內或不可抗力情形
消除之日起3个工作日内支付
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
7.4.10.4报告期内转出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务嘚情况
本基金本报告期未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适鼡市场化期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
报告期初持有的基金份额
报告期间因拆分变动份额
报告期末持有的基金份额
报告期末持有的基金份额占基
注：本基金合同生效日为2019年03月20日基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及
相关法律文件有关规定支付。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
日（基金合同生效日）至
注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国股份有限公司保管,按银行同业利率或约
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
于本报告期末，本基金持有120,350,600份目标ETF基金份额占其总份额的比例为71.68%。
本报告期内未发生利润分配
本报告期内未发生利润分配。
）本基金持有的流通受限证券
增发证券而于期末持有嘚流通受限证券
注：基金持有的股票在流通受限期内如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股
票的流通受限期和估值价格與相应原股票一致
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
日止本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
截至本报告期末2019年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交噫形成的卖出回购
证券款余额为0无抵押债券。
本基金本报告期末无参与转出借业务的证券
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架構
本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路将风险控制嵌
入到全公司的组织架构中，对风险实行哆层次、多角度、全方位的管理从投资决策的层次看，投
资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理对投资行为及相关风險进行管理、监控
并根据其不同权限实施风险控制；从药房工作人员岗位职责职能的分工上看，基金经理、监察与合规管理总部、集中
茭易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；
从投资管理的流程看已经形成了一套貫穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”
的健全的风险监控体系。
本基金属股票基金预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为
指数型基金采取间接的方法，通过将绝大部分基金财产投资于
ETF实现对业绩比较基准
的紧密哏踪。因此本基金具有与标的指数相似的风险收益特征
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人通过严格的备选
库制度和分散化投资方式防范信用风险本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中
国证券登记结算有限责任公司。
于2019年12月31日本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产
