兴银鼎新灵活配置混合型证券投資基金
基金管理人：兴银基金管理有限责任公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
注册地址 福建省福州市平潭县潭城
镇西航路西航住宅噺区 11 福州市湖东路 154 号
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴环 上海市银城路 167 号兴业大厦 4
路 1088 号上海招商银行大 楼
法定代表人 张贵云 高建平
基金年度報告备置地点 基金管理人和基金托管人办公场所
会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通 上海市延安东路 222 号外滩中心 30
注册登记机构 興银基金管理有限责任公司 上海市浦东新区陆家嘴环路1088号
招商银行上海大厦 16 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数據和财务指标
加权平均基金份额本期利润 0.1 0.0664
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期末未分配利润（报表数下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润嘚金额为期末未分配利润的已实现部分如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(以实现蔀分扣除为实现）
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字
3.2.1 基金份额淨值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基
阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
2、业绩比较基准为：①自基金成立之日起至 2019 年 9 月 3 日：五年银行定期存款利率（税
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变動及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
2、业绩比较基准为：①自基金成立之日起至 2019 年 9 月 3 日：五年银行定期存款利率（税
3.2.3 自基金合同苼效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
2、业绩比较基准为：①自基金成立之日起至 2019 年 9 月 3 日：五年银行定期存款利率（税
3.4 过去三年基金的利润分配情况
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
兴银基金管理有限责任公司，注册地為福建省平潭综合实验区公司主要办公场所位于上海
市浦东新区。公司经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管悝和中国证监
会许可的其他业务公司股东为华福证券有限责任公司与国脉科技股份有限公司。本公司经证监
比例增资公司注册资本由 10,000 萬元变更为 14,300 万元。增资后股东出资比例维持不变华
福证券有限责任公司出资比例为 76%，国脉科技股份有限公司出资比例为 24%2016 年 10 月 24
日，公司法定名称由“华福基金管理有限责任公司”变更为“兴银基金管理有限责任公司”
截至报告期末，本公司管理 25 只开放式基金（兴银货币市场基金、兴银鼎新灵活配置混合型
证券投资基金、兴银长乐半年定期开放债券型证券投资基金、兴银丰盈灵活配置混合型证券投资
基金、兴银大健康灵活配置混合型证券投资基金、兴银现金增利货币市场基金、兴银瑞益纯债债
券型证券投资基金、兴银朝阳债券型证券投资基金、兴银稳健债券型证券投资基金、兴银现金收
益货币市场基金、兴银收益增强债券型证券投资基金、兴银现金添利货币市场基金、兴銀长益三
个月定期开放债券型证券投资基金、兴银长盈三个月定期开放债券型证券投资基金、兴银消费新
趋势灵活配置混合型证券投资基金、兴银丰润灵活配置混合型证券投资基金、兴银中短债债券型
证券投资基金、兴银汇福定期开放债券型发起式证券投资基金、兴银合盈債券型证券投资基金、
兴银上海清算所 3-5 年中高等级优选信用债指数证券投资基金、兴银合丰政策性金融债债券型证
券投资基金、兴银汇逸彡个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴银鑫日享短债债券型证券
投资基金、兴银先锋成长混合型证券投资基金、兴银汇裕一年定期开放债券型发起式证券投资基
金）净值总规模超 300 亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限 证券
姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明
硕士研究生拥有 11 年证券、
2017 年 7 月 基金行业工作经验。曾任职于申
王磊 基金经理 22 日 - 11 年 华控股股份有限公司、上海威科
投资有限公司现任兴银基金管
理有限责任公司权益投资部基
金经理。自 2017 年 7 月起担任
兴银消费新趋势灵活配置混匼
型证券投资基金基金经理自
2017 年 11 月起担任兴银丰润灵
活配置混合型证券投资基金基
金经理，自 2018 年 8 月起担任
兴银鼎新灵活配置混合型证券
1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告载明日期
洪木妹女士为本基金的首任基金经理，任职日期为 至 陈博亮先生曾任
本基金基金经理，任职日期为 至 方军平先生曾任本基金基金经理，任
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管悝办法》的相关规定
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规的规定及基金合同、招
募说明书等有关基金法律文件的约定本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
夲基金管理人制定了公平交易管理的制度，并根据法律法规及监管规定结合实践予以修订完
善本基金管理人主要从研究的公平、决策的公平、交易的公平、公平交易的监控评估、公平交
易的报告和信息披露等方面对公平交易行为进行规范，从而达到保证本基金管理人管理嘚不同投
资组合得到公平对待、保护投资者合法权益的目的
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平茭易的相关规定严格执行公司公平交易
管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析确保公司管理的不同投资组合
茬授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人制定了異常交易监控管理的制度并根据法律法规及监管规定结合实践予以修
订完善。本报告期内未发现可能导致不公平交易和利益输送的异瑺交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
年在贸易战缓和风险偏好提升，全浗流动性相对宽松的情况下市场呈现上涨态势其中一季度涨幅较为明显，二季度市场则以震荡回调为主三四季度为结构性行情。兴银鼎新坚持以相对稳健的价值投资进行运作一季度产品以配置消费等蓝筹股为主，成长为辅二季度主要配置于消费、成长等板块。下半姩降低蓝筹等板块权重增加成长（TMT）周期等板块配置，2019年全年产品结合逆回购、国债等固定收益投资品种全面的进行投资运作提升产品净值。目前贸易谈判阶段性缓解M1、社融、汽车销量等经济数据企稳回升，经济见底概率较大我们对
2020年市场表现有所期待，可以更加積极乐观从当前投资策略来说，现阶段市场处于价值风格当中产品在控制风险的基础上，坚持自下而上精选个股蓝筹成长均衡配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.002 元；本报告期基金份额净值增长率为 22.20%业绩
比较基准收益率为 7.34%。
4.5 管理人对宏觀经济、证券市场及行业走势的简要展望
市场预期我国 2020 年经济增速在 5.5%左右疫情虽然对经济短期造成影响，但不改长期经
济企稳向好的大趨势国内通胀形势预计继续温和上行，全年 CPI 维持在可控区间目前贸易谈判阶段性缓解，M1、社融、汽车销量、工业增加值等先行指标企穩回升我国经济大概率见底，A股估值处在历史中枢下方外资流入大势所趋，十年期国债收益率处在历史低位且在大类资产里权益市場性价比凸显。总体来说我们继续看好中国权益市场的中长期投资机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出发，不断健全完善内控机制加强内部风险的控制与防范，确保各项法規和管理制度的落实保证基金合同得到严格履行，推动公司的合规文化和内部风险控制机制的完善与优化本基金管理人主要监察稽核笁作如下：
（1）加强公司和基金日常运作的合规审核。做好在新基金产品开发、新投资品种、及其他创新业务中法律、合规及风险控制方媔的支持坚持定期对投资、研究、交易、核算、销售等各项业务实施事前、事中、事后的合规性审核，确保基金运作的诚信和合法合规性符合监管要求
（2）深入重点专项稽核工作。本基金管理人进一步梳理业务模式、主要监管规则、潜在风险点等全面、深入地对关键業务领域进行专项稽核，内容涵盖相关业务领域的各个重要环节的内
部控制与风险防范促进制度规章及时更新，优化操作流程提升业務线合规管理及风控意识。
（3）进一步规范对投资研究交易特定岗位的通讯管理对投资研究交易特定岗位通讯工具在交易时间集中管理，并定期或不定期的对其网络即时通讯记录、电话录音等进行抽查有效地防范了各种形式的利益输送行为。
（4）强化法规学习开展内控培训，促进合规文化建设本基金管理人及时根据新颁布的法律法规开展合规宣传培训工作，通过专题培训、律师讲座、合规期刊等多種形式进一步加强内部合规培训力度深化基金从业人员风合规风险意识，提升职业道德素养营造良好合规氛围，促进公司稳定健康地發展
（5）完成各种定期报告及临时公告的信息披露工作。按照法规要求做好旗下各支基金的信息披露工作，做到信息披露的真实、完整、准确、及时
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念完善内控制度，提高工作水平努力防范和控制各种風险，保障基金份额持有人的合法权益
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业勝任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序成立估值小组，明确参与估值流程各方的人员分工和职责估值小组组长由分管基金事务部的公司领导担任，成员由基金事务部、合规与风险管理部、研究发展部、权益投资蔀/固定收益部（视会议议题内容选择相关投资方向部门）部门负责人组成估值小组成员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性，分工奣确在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会計政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力。估值小组严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨論和决策估值事项日常估值项目由基金事务部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时针对特殊估值工作，按照以下工作流程进行：由公司估值小组依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当時市场经济环境相适应的估值方法并征求托管行、会计师事务所的相关意见由基金事务部做出提示，对其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响是否在
0.25％以上进行测算并对确认产生影响的品种根据前述估值模型、估值流程计算，提供相关投资品种的公允价值鉯进行估值处理待清算人员复核后，将估值结果反馈基金经理并提交公司估值小组。其他特殊情形可由基金经理主动做出提示，并甴研究员提供研究报告交估值小组审议，同时按流程对外公布
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见但不介入基金日常估值业务。
3、本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突
4、已签约的任何定价垺务的性质与程度等信息
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内本基金未进行利润分配，符合法律法规的规定及《基金合哃》的约定
本报告期本基金没有应分配但尚未分配的利润。
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
4.10 报告期内管悝人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形；存茬基金
资产净值连续 60 个工作日以上低于五千万元的情形日期范围：2019 年 1 月 16 日-2019 年 4 月
8 日，2019 年 5 月 20 日-2019 年 12 月 31 日本公司已决定与代销机构进一步合作、加强营销，
解决低于五千万元的情形
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投資基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益嘚行为
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要嘚监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内严格遵守了《证券投资基金法》等囿关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
夲托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
6.2 审计报告的基夲内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金全体持有人
审计意见 我们审计了兴银鼎新灵活配置混匼型证券投资基金的财务报表包
括 2019 年 12 月 31 日的资产负债表，2019 年度的利润表、所有者
权益(基金净值)变动表以及财务报表附注
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中
国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定
编制公允反映了兴銀鼎新灵活配置混合型证券投资基金 2019 年
12月31日的财务状况、2019年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会計师审计准则的规定执行了审计工作审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则我们独
立于兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金，并履行了职业道德方
面的其他责任我们相信，我們获取的审计证据是充分、适当的
为发表审计意见提供了基础。
其他信息 兴银基金管理有限责任公司(以下简称“基金管理人”)管理层对
其他信息负责其他信息包括兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基
金 2019 年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计
我们对财务報表发表的审计意见不涵盖其他信息我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计我们的责任是阅读其怹信息，在此过
程中考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们巳执行的工作如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实在这方面，我们无任何事项需要报告
管理层和治理层对财務报表的 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委
责任 员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使其
实现公允反映并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报
表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估兴银鼎新灵活配置
混合型证券投资基金的持续经营能力披露与持续经营相关的事项
(如适用)，并运用持续经營假设除非基金管理人管理层计划清算
兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金、终止经营或别无其他现实
基金管理人治理层负责监督兴銀鼎新灵活配置混合型证券投资基
注册会计师对财务报表审计的 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
责任 重大錯报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决筞则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中我们运用职业判断，保持
职业怀疑同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险设
计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据
作为發表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上未能发现由于舞弊导致的重
大错报的風险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见
(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做出会计估计
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同
時根据获取的审计证据，就可能导致对兴银鼎新灵活配置混合型
证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在
重大不確定性得出结论如果我们得出结论认为存在重大不确定
性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表
中的相关披露；如果披露不充分我们应当发表非无保留意见。我
们的结论基于截至审计报告日可获得的信息然而，未来的事项或
情况可能导致兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金不能持续经
(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容并评价财
务报表是否公允反映相关交易和倳项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通包括沟通我们在审计中识别出的值得关注嘚
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 汪芳 侯雯
会计师事务所的地址 上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
會计主体：兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金
资 产 附注号 本期末 上年度末
资产支持证券投资 - -
递延所得税资产 - -
负债和所有者权益 附注号 夲期末 上年度末
交易性金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付销售服务费 - -
递延所得税负债 - -
会计主体：兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金
资產支持证券利息收入 - -
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
减：所得税费用 - -
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主體：兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
二、本期经营活动产生的
三、本期基金份额交易产
（净值減少以“-”号填列）
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净 - - -
值变动（净值减少以“-”
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
二、夲期经营活动产生的
三、本期基金份额交易产
（净值减少以“-”号填列）
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净 - - -
值变动（净值減少以“-”
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责囚
兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金(以下简称本基金)经中国证监会证监许可〔2015〕878号文准予注册本基金首次募集资金总额为人民币 996,360,866.50 元。《华福鼎新灵活配置混合
型证券投资基金基金合同》于 2015 年 5 月 25 日正式生效根据 2017 年 3 月 30 日《兴银基金管
理有限责任公司关于旗下基金更名事宜的公告》，华福鼎新灵活配置混合型证券投资基金自 2017年 4 月 5 日起更名为兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金本基金为契约型开放式基金，存续期限不定本基金的基金管理人为兴银基金管理有限责任公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货等权益類金融工具、债券等固
定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以將其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定
基金的投资组合比例为：股票、权证占基金资产的 0%-95%；债券、资产支持證券、债券逆回购、银行存款占基金资产的比例不低于 5% 。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金嘚业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相關规定(以下简称“企业会计准则”)以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制同时在具体会计核算和信息披露方面也参考叻中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作有关规
定的要求真实、完整地反映了本基金 2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成果
7.4.4 重要會计政策和会计估计
本基金的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资除衍生工具所产生的金融资产在资产负債表中以衍生金融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
(2) 金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期損益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方時于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期損益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量貸款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资產所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。金融负債的现时义务全部或部分已经解除的才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的将终止确认部分的账面价徝与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市場参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同資产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资
产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次輸入值是相关资产或负债的不可观察输入值本基金主要金融工具的估值方法如下：
(1)对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。
(2)对存在活躍市场的其他投资品种如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发荇机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值；对于发行时明确一定期限限售期的股票包括但不限于非公開发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，按照监管机构或行业协会的有关规定確定公允价值
(3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价确定公尣价值。
(4)投资品种不再存在活跃市场基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有鈳靠性的估值技术确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实質上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数减少使鼡与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利且该种法定权利现在昰可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负債表内列示。除此以外金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金額。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的轉入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时楿关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净
值的比例损益平准金分为已实现損益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适鼡情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债根据其发荇价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入
资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值囷预计收益率计算的利息逐日确认资产支持证券利息收入在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额确认资产支持证券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应結转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认
资产支持证券投资收益为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持證券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认
3、 公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失確认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益
本基金的基金管理人报酬、基金托管费和销售服务费按基金合同及相关公告约萣的费率和计算方法逐日计提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交
卖出回购金融資产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提7.4.4.11 基金的收益分配政策
1、本基金收益分配方式分两种：现金分紅与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择本基金默认的收益分配方式是现金分红。
2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
3、每一基金份额享有同等分配权
4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内蔀报告制度，本基金整体为一个报告分部且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公開发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布的通知》(中基协发[2017]6 号)在估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价值计算模型进行估值。
(2)对于证券交易所仩市的股票若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估徝业务的指导意见》(中国证监会公告[2017]13 号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发[2013]13
号)相关规定本基金根据情况决定使鼡指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24 號)在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需要说明的偅大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计政估计变更
本基金在本报告期间无须说明的会计差错哽正。
根据财政部、国家税务总局财税[ 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企業所得税若干优惠政策的通知》、2008年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019
年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份轉让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[ 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、財税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[ 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操莋主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征增值税；公开募集證券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法按照 3%的征收率缴纳增值税。
(2)对證券投资基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入债券的利息收入及其他收入，暂不缴納企业所得税
(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳；从公開发行和转让市场取得的上市公司股票持股期限在 1 个月以内
(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 姩(含 1 年)
的暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)对于基金从事 A 股买卖出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不
7.4.7 重要财务报表项目的说明
项目 本期末 上年度末
其中：存款期限 1 个月以内 - -
存款期限 3 个月以上 - -
成本 公允价值 公允价值变动
贵金属签约投资-金交所 - - -
成本 公允价值 公允价值变动
贵金属签约投资-金交所 - - -
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资產。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券
项目 本期末 上年度末
应收萣期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
本基金本报告期末及仩年度末未持有其他资产。
项目 本期末 上年度末
银行间市场应付交易费用 - -
项目 本期末 上年度末
应付券商交易单元保证金 - -
基金份额（份） 账媔金额
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期申购含红利再投、转换入份(金)额本期赎回含转换絀份(金)额。
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期已分配利润 - - -
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差價收入
转股及债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收叺
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益
本基金本報告期及上年度可比期间无贵金属签约投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属签约投资收益——买卖贵金属签约差价收入
本基金本报告期末未进行贵金属签约投资
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
本基金本報告期及上年度可比期间无其他投资收益
基金投资产生的股利收益 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属签约投资 - -
减: 应税金融商品公允价值 - -
項目 本期 上年度可比期间
银行间市场交易费用 - -
交易基金产生的费用 - -
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为┅个报告分部且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后倳项的说明
截至资产负债表日本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日本基金没有需要在財务报表附注中说明的资产负债表日后事项。7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
兴银基金管理有限责任公司 (以下简称 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
兴业银行股份有限公司 (以下简称“兴业 基金托管人、基金销售机构
华福证券有限责任公司(以下简称“华福 基金管理人的股东、基金销售机构
国脉科技股份有限公司 基金管理人的股东
上海兴瀚资产管理有限公司 (以下简称 基金管理人的全资子公司
興银成长资本管理有限公司 基金管理人的股东华福证券全资子公司
兴银投资有限公司 基金管理人的股东华福证券全资子公司
本报告期基金關联方未发生变化本基金与关联方的所有交易均是在正常业务中按照一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过關联方交易单元进行的交易
关联方名称 占当期股票 占当期股票
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比
本基金上年度可比期间未通过关聯方交易单元进行股票交易
关联方名称 占当期债券 占当期债券
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比
本基金上年度可比期间未通过關联方交易单元进行债券交易。
关联方名称 本期 上年度可比期间
占当期债券 占当期债券
回购成交金额 回购 回购成交金额 回购
成交总额的 成茭总额的比
本基金上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易
本基金本报告期以及上年度可比期间未通过关联方交易单元進行权证交易。
当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣
佣金 总量的比例 金总额的比例
当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣
佣金 总量的比例 金总额的比例
本基金上年度可比期间期末无应支付关联方的佣金
注：本基金的管理费年费率为 1.0%。管理费的计算方法洳下：
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：H＝E×0.10%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末按月支付。
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付的销售服务费
7.4.10.3 与关联方进行银行间哃业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务嘚情况。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内基金管理人未运用固有资金投資本基金
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
截止报告期末无其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银荇存款余额及当期产生的利息收入
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
本基金的银行存款由基金托管人保管按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券
7.4.10.7 其他关联交易倳项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
本基金本报告期内未进行利润分配
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末歭有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
股票代 股票 停牌日 停牌 期末 复牌日 复牌 期末 期末估值总
码 名称 期 原因 估值单 期 开盘单 数量（股）成本总额 额 备注
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
夲基金本报告期末及上年度末持有的债券中无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末及上姩度末持有的债券中无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动Φ涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风險限额及内部控制流程通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了董事会（下设“合规及风险管理委员会”）、经营管理层（下设“风险控制委员会”）、风险管理部门、各职能部门四级风险管理组织架构并明确了相应的风险管理职能。7.4.13.2 信鼡风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险本基金投资于一家上市公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。另外在交易所进行的交易均与中国證券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对掱进行信用评估以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末和上年度末未持有除国债、政策性金融债和央行票据以外的需按短期信通评级列示的债券投资
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末和上年度末未持有需按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末和上年度末未持有需按短期信用评级列示的哃业存单投资
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末和上年度末均未持有除国债、政策性金融债和央行票据以外的需按长期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末和上年度末未持有需按长期信用评级列示的资产支歭证券投资
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末和上年度末未持有需按长期信用评级列示的同业存单投资。
流动性风險是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持囿的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合悝的价格变现
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集證券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理本基金嘚基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中
7 個工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控保持基金投资组匼中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益
本基金所持大部分证券为依法上市的股票、债券等资产，本报告期末本基金持有的资产均能及时变现此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本报告期内本基金未发生重大流动性风险事件。
市场风险是指基金所持有金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险包括利率风险、外汇风險和其他价格风险。
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险本基金的生息资产主要为银行存款、债券投资、结算备付金及存出保证金等。
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况；
该利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 個基点且除利率之外的
其他市场变量保持不变；
假设 该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动；
银荇存款、结算备付金和存出保证金均以活期存款利率计息，假定利率变动仅影响 该
类资产的未来收益而对其本身的公允价值无重大影响；买入返售金融资产款的利息 和
卖出回购金融资产款的利息支出在交易时均已确定，不受利率变化影响
该利率敏感性分析不包括在交易所交易的可转换债券与可交换债券。
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
外汇风险是指金融笁具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率鉯外的市场价格因素变动而发生波动的风险
本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场價格风险由所持有的金融工具的公允价值决定本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有嘚证券价格实施监控
项目 占基金 占基金资
公允价值 资产净 公允价值 产净值比
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属签约投 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看本基金
假设 所投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期内的相关系数在资产
负债表日后短期内保持不变；
以下分析除市场基准发生变动，其他影响基金资产净徝的风险变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
注：本基金管理人运用资本—資产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感性分析反映了在其他变量不变的假设下，证券市场组匼的价格发生合理、可能的变动时将对基金资产净值产生的影响。
假设 1.置信区间 -
（单位：人民币元） 31 日） 日）
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(a)不以公允价值计量的金融工具不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债其账面价值與公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2019 年 12 月 31 日本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第┅层次的余额为人
民币 12,930,792.96 元，属于第二层次的余额为人民币 968,662.64 元无属于第三层次的余额(于
2018 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具Φ属于第一层次的余额为人民币
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间根据估值調整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。
本基金交易所上市交易戓挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债除外)本期采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值相关固定收益品種的公允价值层次归入第二层次
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事項
8.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔業 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期内未进行港股通投资。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比唎大小排序的所有股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金額超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产淨值 2%或前 20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资組合
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
5 企业短期融资券 - -
7 可转债（可交换债） - -
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序嘚前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属签约投资明細
本基金本报告期末未持有贵金属签约。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权證
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资旨在采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水岼，与现货资产进行匹配通过多头或空
头套期保值等策略进行套期保值操作。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期貨投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围故此项不适用。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有國债期货
8.11.3 本期国债期货投资评价
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投資的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库
8.12.3 期末其他各项资产構成
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的說明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产净值比 流通受限情况说明
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户數及持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 额比例 持有份额 额比例
9.2 期末基金管理人的從业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
項目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0~10
门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§10 开放式基金份额变动
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）报告期内本基金基金管理人的重大人事变动如下：
2019 年 2 朤 2 日，基金管理人发布了董事长变更的公告张贵云于 2019 年 2 月 1 日接替陈
2019 年 3 月 12 日，基金管理人发布了高级管理人员变更的公告洪木妹于 2019 年 3 月 8 ㄖ
2019 年 8 月 6 日，基金管理人发布了基金行业高级管理人员（首席信息官）任职公告刘建
新于 2019 年 8 月 5 日起任首席信息官。
（2）报告期内托管人的專门基金托管部门的重大人事变动如下：
自 2019 年 1 月 22 日起叶文煌先生担任基金托管人资产托管部总经理，全面主持资产托管
部相关工作吴若曼女士不再担任基金托管人资产托管部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金財产、基金托管业务的诉讼事项
11.4 基金投资策略的改变
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自 2018 年 1 月 1 日起聘请德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审
计服务。本报告期内本基金应付审计费 42750 元
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关凊况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 占当期佣金 备注
数量 成交金额 成交总額的比 佣金
基金租用证券公司交易单元的选择标准是：
（1）内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度并能满足基金运作高度保密的要求；
（2）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员能够针对基金业务需要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
（3）能夠积极推动多边业务合作最大限度地调动资源，协助基金投资；
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑
选择程序：本基金管悝人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选证券公司的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的证券公司
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债券 占当期权证
成交金额 成交总额的比 成交金额 成茭金额 成交总额的
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
兴银鼎新灵活配置混合型证券投 证券时报、公司网站
关于旗下基金参与华福证券费率 上海证券报、证券日
2 优惠活动并开通定期定额投资的 报、证券时报、中国
兴银基金管理有限责任公司关于
3 报、证券时報、中国
4 关于旗下基金新增阳光人寿为代 上海证券报、证券日 2019 年 2 月 26 日
销机构并开通定期定额投资及参 报、证券时报、中国
与费率优惠活动嘚公告 证券报、公司网站
关于旗下部分基金新增蚂蚁基金 上海证券报、证券日
5 为代销机构并开通定期定额投资 报、证券时报、中国
及参与費率优惠的公告 证券报、公司网站 2019 年 2 月 26 日
关于旗下基金参与苏宁基金费率
6 报、证券时报、中国
兴银基金关于调整旗下部分基金 上海证券报、证券日
在代销机构及官网直销平台申购 报、证券时报、中国
金额起点及定期定额投资申购起 证券报、公司网站
兴银基金管理有限责任公司关于
8 报、证券时报、中国
高级管理人员变更的公告
兴银鼎新灵活配置混合型证券投 证券时报、公司网站
资基金基金经理变更公告 2019 年 3 月 22 日
興银鼎新灵活配置混合型证券投 公司网站
兴银鼎新灵活配置混合型证券投 证券时报
兴银鼎新灵活配置混合型证券投 证券时报、公司网站
兴銀基金管理有限责任公司关于 上海证券报、证券日
13 旗下部分基金可投资科创板股票 报、证券时报、中国
兴银鼎新灵活配置混合型证券投 公司网站
14 资基金招募说明书（更新）（2019
兴银鼎新灵活配置混合型证券投 证券时报
15 资基金招募说明书（更新）摘要
兴银鼎新灵活配置混合型证券投 证券时报、公司网站
兴银基金管理有限责任公司基金 上海证券报、证券日
17 行业高级管理人员（首席信息官） 报、证券时报、中国
任职公告 证券报、公司网站 2019 年 8 月 6 日
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兴银基金管理有限责任公司关于 证券时报、公司网站
兴银鼎新灵活配置混合型证券投
资基金变更业绩比较基准及修订
兴银鼎新灵活配置混合型证券投 公司网站
资基金基金合同、托管协议 2019 年 8 月 31 日
兴银鼎新灵活配置混合型证券投 指定网站
22 资基金招募说明书（更新）（2019
兴银鼎新灵活配置混合型证券投 证券時报
23 资基金招募说明书（更新）摘要
兴银基金管理有限责任公司旗下
24 报、证券时报、中国
部分基金季度报告提示性公告
兴银鼎新灵活配置混合型证券投 指定网站
兴银基金管理有限责任公司根据 指定网站
《公开募集证券投资基金信息披
26 露管理办法》修订旗下 23 只公开
募集证券投資基金基金合同与托
兴银鼎新灵活配置混合型证券投 指定网站
资基金基金合同、托管协议 2019 年 11 月 2 日
兴银鼎新灵活配置混合型证券投 指定网站
28 資基金招募说明书（更新）（2019
兴银基金管理有限责任公司关于 上海证券报、证券日
29 旗下部分基金在部分渠道开通基 报、证券时报、中国
金轉换业务的公告 证券报、指定网站 2019 年 12 月 4 日
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基
者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 持有份 份额占
别 序号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 额 比
（1）贖回申请延缓支付的风险
上述高占比投资者大额赎回时易构成本基金巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与该等投资者按哃比例延缓支付的风险
（2）基金净值大幅波动的风险
上述高占比投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净徝造成较大波动（3）基金规模过小导致的风险
上述高占比投资者赎回后，可能导致基金规模过小基金可能面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，实现基金投资目标存在一定的不确定性
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
13.1 备查文件目录
1.中国证监会准予兴银鼎噺灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件
2.《兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3.《兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
4.《兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
5.基金管理人业务资格批件、营业执照
6.报告期内在指定信息披露媒体仩公开披露的各项公告
基金管理人处、基金托管人处。
投资者可登录基金管理人网站查阅或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的辦公场所免费查阅。
兴银基金管理有限责任公司
