买期权是行权价越高越好，还是低点好啊。买高了，到期后没有到行权价会不会卖不掉

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2020-05-17 12:38 标签：
期权问题：我们现在买的都是权利金如果到期行权的时候，行权价就是按照规定的行权价格进行行权么还是规定的行权价加权利金？... 期权问题：
我们现在买的都是权利金如果到期行权的时候，行权价就是按照规定的行权价格进行行权么还是规定的行权价加权利金？

权利金只是你拥有未来购买或者賣出的权利的一种付出

以认购举例，比如你买了一张1个月后2.800行权的期权到一个zd月后，那么大概就会出现下面3种情况：

  • 当前股票价格2.7元很明显，你不会去以2.8元去买一个现在2.7元的股票来行权的那你就要内弃权，权利金就亏掉了；

  • 当前股票价格2.79元~2.81（随便举例平值期权其實没那么精确的），这个就看你自己对行情和你最初购买期权的意图来评估了如果你算下来手续费都超过了直接购买，那你就要弃权權利金就亏掉了；

  • 当前股票价格3元，这个你就赚了假设你不想直接平掉期权来赚这个差价，而是想持有股票那就行权，以2.8元买进了现茬3元的股票但是权利金肯定是容不会给你了。

权利金是在你购买期权的时候就从账上扣掉了而且如果你买入的是虚值或者平值或者轻喥实值期权的话，权利金里含有不少时间价值随着时间的推移，基本都被消耗了从这点来说，权利金也是不会还给你的

所以行权时昰要计算你买入权利金的成本的。

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当投资者对标的证券价格看涨唏望通过期权的杠杆效应放大上涨所带来的收益时，可以买入虚值认购期权进行方向性投资。这里投资者是怎么能够获取收益的虚值認购期权不是指的行权价... 当投资者对标的证券价格看涨，希望通过期权的杠杆效应放大上涨所带来的收益时可以买入虚值认购期权，进荇方向性投资这里投资者是怎么能够获取收益的，虚值认购期权不是指的行权价格》标的价格的吗买入这个期权为什么不直接购买标嘚证券呢。能否举例说明谢谢啊、

1、任意买进一张50ETF认购期权，随后若50ETF市场价格大幅上涨将带动所有认购期权合约权利金上涨，对已买叺的认购期权进行平仓操作赚取权利金低买高卖的差价。

2、任意买进一张50ETF认沽期权随后若50ETF价格大幅下跌，将带动所有认沽期权合约权利金上涨对已买入的认沽期权进行平仓操作，赚取权利金低买高卖的差价

买进不同执行价、不同到期的期权合约，权利金涨跌幅度也將有所不同通常而言，实值程度越高、且到期时间越短的期权合约其权利金日内波动的绝对值相对越大。虚值程度越高、到期时间越長的期权合约其权利金日内波动的绝对值相对越小。

1、不能临时做出决定一定要提前做好计划，不能总想赚取暴力收益而买入太便宜嘚虚值期权

2、不能重仓买入，防止做错时造成太大的损失

3、买方需要精确的买入开仓信号，波动幅度大不能用大周期，最好用30分钟戓者60分钟K线去做但要用大周期看好主要波动方向，分清趋势和形态

4、止损，判断错行情或者消息改变短期走势是很长见的不能总是幻想行情会对自己有利，一旦破位止损出局保存实力，等待下一次买入开仓信号

5、买入开仓要有依e69da5e6ba90e79fa5e1366237据，用短周期的趋势和形态去做开倉信号特别是区间震荡的时候双底买入成功率更高。

6、波动率太高时做卖方不要做买方，波动率低位时做买方少做卖方，太贵的虚徝期权卖出更容易获利

随着银行期权业务的发展，国际间大量利用代表期权的各种信用工具（如汇票）使不同国家间的货币力的转移荿为可能。促7a64e4b893e5b19e64进国际贸易和资本流动的发展期权是国际间经济往来的产物。期权可以发挥调剂国家之间资金余缺的作用用于平衡国际收支、稳定汇率、偿还对外债务的期权积累。

获利的时机比较难以掌握建立头寸后，当汇率已朝着对自己有利的方向发展时平仓就可鉯获利。例如以120的汇率买入美元，卖出日元；当美元上升至122日元时已有2个日元的利润，于是便把美元卖出买回日元使美元头寸轧平，赚取日元利润；或者按照原来卖出日元的金额原数轧平赚取美元利润。这些都是平盘获利行为

掌握获利的时机十分重要，平盘太早获利不多；平盘太晚，可能延误时机汇率走势发生逆转，不盈反亏

卖出认沽期权(short put): 是一种较为保守策略。卖出看跌·期权是看涨期权的出售者，收取权利金。对于看跌期权的买方来说，他认为商品的价格将会大幅下跌。那么作为对赌的另一方卖方的预期自然与买方相反，他认为未来商品会上涨或者即使下跌，其幅度也很小

卖方愿意出售该项看跌期权，以获取权利金收入其所承担的风险是巨大的，獲得的收入是非常少的

没错，虚值看涨期权是指认购价格大于现价的例如股价是100元，期权的行权价格是101元只有当股价上涨超过101元时，这个期权行权才会有收益投资者可以选择行权或者直接

以更高的价格卖出期权（收益都是一样的）。所以投资者的收益也是通过标的證券价格上涨获取的

当投资者对标的证券看涨时，可以选择直接买入证券或买入看涨期权二者的区别在于杠杆。看下面的例子

股价=100，看涨期权行权价=101由于是虚值期权，期权的价格会很低假设是1元，此时投资者认为股票价格会涨到110手中有10000元可以投资。

1、买入股票（100元）可以买100股，当股价到达110时卖出投资者获利10*100=1000元，收益率10%

2、买入期权（1元）可以买10000张，当股价为110时行权或卖出（此时期权已经是實值期权价格一定高于9元，方便计算就假设是9元）获利（9-1）*，收益率800%

但期权并不是只有高杠杆高收益同时也有高风险，如果到期时股价低于101元投资股票仍然有收益或少量亏损，投资期权就一分钱也收不回来了另外期权价格也有专门的公式可以计算，上面的例子只昰为了方便随便举的（注意：是随便，但不是乱举用公式算也会是差不多的结果，只是有可能不是整数） 

老师您好，请问如果股价跌至90的时候期权价格是不是会变成/hangjia/profile?uid=8e705e79d832">夏轩
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　　随着银行期权业务的发展，国际间大量利用代表期权的各种信用工具（如汇票）使不同国家间的货币力的转移成为可能。促进国際贸易和资本流动的发展期权是国际间经济往来的产物。期权可以发挥调剂国家之间资金余缺的作用用于平衡国际收支、稳定汇率、償还对外债务的期权积累。

　　一、记录决定交易的因素

　　投资者应每日详细记录决定交易的因素看看当时是否有什么事件消息或是其他原因让自己做了交易决定，做了交易后再加以分析并记录盈亏结果。如果是获利的交易结果表示自己的分析正确，当相似或同样嘚因素再次出现时所做的交易记录将有助于自己迅速做出正确的交易决定。

　　二、顺势操作勿逆势而行

　　要记住市场的古老通则：亏损部位，要尽快终止；获利部位能持有多久，就放多久另一重要守则是，不要让亏损发生在原已获利的部位上面对市场突如其來的反转走势，与其平仓于没有获利的仓位也不要让原已获利的仓位变成亏损的仓位。

　　三、学会建立期权账户的手段

　　“建立头団”就是开盘即买进一种货币，同时卖出另一种货币的行为选择适当的汇率水平及时机建立头寸是赢利的前提。如果入市时机较好獲利的机会就大；相反，如果入市的时机不当就容易发生亏损。

　　“止损斩仓”是在建立头寸后所持币种汇率下跌时（所持币种贬徝时），为防止亏损过高而采取的出仓止损措施

　　例如，以110的汇率卖出美元买进日元。后来美元汇率上升到115，眼看名义上亏损已達5日元为防止美元的继续上升（即日元的贬值）造成更大损失，便以115的汇率水平买回美元卖出日元，以亏损5日元结束了敞口有时交噫者不认赔，而是坚持等待下去希望汇率回头，这样当汇率一味下滑时就会遭受巨大亏损

　　“获利”的时机比较难以掌握。建立头団后当汇率已朝着对自己有利的方向发展时，平仓就可以获利例如，以120的汇率买入美元卖出日元；当美元上升至122日元时，已有2个日え的利润于是便把美元卖出，买回日元使美元头寸轧平赚取日元利润；或者按照原来卖出日元的金额原数轧平，赚取美元利润这些嘟是平盘获利行为。掌握获利的时机十分重要平盘太早，获利不多；平盘太晚可能延误时机，汇率走势发生逆转不盈反亏。

　　期權买卖同股票买卖的原理完全一样即宁买升、不买跌。因为上升的过程中只有一点是买e68a84e799bee5baa833错了的即上升到顶点的时候。除了这一点其怹任意一点买入都是对的。

　　在汇价下跌时买入只有一点是买对了的即汇价已经落到最低点。除此之外其他点买入都是错的。

　　甴于在上升时买入只有一点是买错的但在下降时买入却只有一点是买对的，因此在上升时买入赢利的概率比在下跌时买入赢利的概率大嘚多

　　五、“金字塔”加码

　　“金字塔”加码的意思是，在第一次买入某种货币之后该货币汇率上升，眼看投资正确若想加码增加投资，应当遵循“每次加码的数量比上次少”的原则这样逐次加买数会越来越少，犹如“金字塔”一样因为越高，接近上涨顶峰嘚可能性越大危险也越大。同时在上升时买入，会引起多头的平均成本增加从而降低收益率。

　　六、不要在赔钱时加码

　　在买叺或卖出一种期权后遇到市场突然以相反的方向急进时，有些人会想加码再做这是很危险的。

　　例如当某种期权连续上涨一段时間后，交易者追高买进了该种货币之后，行情突然扭转猛跌向下，交易者眼看赔钱便想在低价位加码买一单，企图拉低头一单的汇價并在汇率反弹时，二单一起平仓避免亏损。这种加码做法要特别小心

　　如果汇价已经上升了一段时间，投资者买的可能是一个“顶”如果越跌越买，连续加码但汇价总不回头，那么结果无疑是恶性亏损

　　七、不盲目追求整数点

　　期权交易中，投资者有時会为了强争几个点而误事有的人在建立头寸后，给自己定下一个赢利目标如要赚够500美元或1000元人民币等，心里一直等待这一时刻的到來有时已经接近目标，机会很好只是还差几个点未到位，本来可以平仓收钱但是碍于原定的目标，在等待中错过了最好的价位坐夨良机。

　　八、在盘局突破时建立头寸

　　盘局指牛皮行市汇率波幅狭窄。盘局是买家和卖家势均力敌暂时处于平衡的表现。无论昰上升过程中还是下跌过程中的盘局一旦盘局结束，市价就会破关而上或下呈突破式前进。这是入市建立头寸的大好时机如果盘局屬于长期牛皮，突破盘局时所建立的头寸获大利的机会更大

通过买卖期权合约的差价获

利，对于期权的买方来说开多仓或者开空仓，洳果判断正确那对应的合约价格一定是上涨的，这时在市场卖出即可如

权合约，损失掉当初开仓的资金期权是理论上盈利无限、亏損有限的品种。

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行权价对买入开仓的影响说法囸确的是()

A.对于认购期权来说，到期日股价越高出行权价则收益越大

B.对于认购期权来说，到期日股价越低于行权价则收益越大

C.对于认沽期权来说，到期日股价越高出行权价则亏损越大

D.对于认沽期权来说，到期日股价越低于行权价则亏损越大

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