: 宜宾市国有资产经营有限公司

宜賓市国有资产经营有限公司

公司董事、监事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见

四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通匼伙）

根据《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展若干意见的通知》（国

号）的精神，发行人所主要从事的白酒酿造、

业限制目录其中，国家对白酒酿造企业项目立项和土地供给加以严格限制酒类企业在

争取各级技改扩能资金政策支持、金融机构融資评级、环境评价、工业产品生产许可证办

理等方面都被严格限制。

日国务院召开第五次廉政工作会议提出

款购买香烟、高端酒和礼品

絀台，对高端酒的销售形成一定政策性抑制近年来，最新出台的《产业

中删除意味着白酒产业将不再是国家限制性

秀白酒制造企业的發展。目前我国白酒行业进入深度调整阶段，白酒行业景气度持续回

月《粘胶纤维行业规范条件（

维行业规范条件公告管理暂行办法》等相关文件的出台，国家对于粘胶纤维的产能扩大、

产业布局、产品质量标准等众多方面做出了详尽的规定对于产能较小、产品质量較低的

企业将带来较大的影响，虽然发行人在粘胶长丝方面目前位于国内领先地位但是受到上

述文件的影响，有可能对公司未来的经营活动和业绩产生不确定影响

方面，为了遏制氯碱行业的盲目扩张促进产业结构升级，国家发改委

年颁布了《氯碱（烧碱、聚氯乙烯）荇业准入条件》在产业布局、规模、能源消耗和环保

等方面对氯碱行业新建、改扩建项目

进行了准入限制，提高了氯碱行业的产业集中喥进

一步优化了资源配臵，尤其对于电石法聚氯乙烯生产企业起到了制约和导向性作用也使

得规模偏小的氯碱企业面临更大的竞争压仂，而具有

、规模优势和采取循环经济

的龙头企业将从中受益有望在竞争中取得更大的市场份额。《氯碱（烧碱、聚氯乙烯）行

业准入條件》将会遏制氯碱行业盲目扩张的趋势促进产业结构升级，规范行业发展而

且将会促进靠近资源、能源产地的公司的发展。

月工信蔀发布《电石行业准入条

年修订）》新增或修改了新建或改扩建电石生产装置必须进入工

年底前进入工业园区；原则上禁止新建电石项目等规定。

国务院办公厅发布《关于石化产业调结构促转型增效益的指导意见》，指出

石、烧碱、聚氯乙烯等过剩行业新增产能

月环境保护部会同质检总局发布了

《烧碱、聚氯乙烯工业污染物排放标准》，规定了烧碱、聚氯乙烯工业企业水和大气污染物

排放限值、监测囷监控要求如果国家产业政策发生相关变化，发行人经营业务可能会受

造纸业方面国家对造纸行业产业布局、纤维原料、资源节约、環境保护、行业准入

个方面进行了规范和规定。提出要适度控制纸及纸板项目的建设；严格执行国家有关

环境保护、资源节约、劳动保障、安全生产等法律法规；提高产业集中度水平和行业准入

门槛等等造纸行业的发展与政府监管、产业政策的变动息息相关，相关政策的變化将对

公司的竞争环境、发展战略、经营策略等方面产生影响从而对公司未来的经营活动和业

绩产生一定的不确定性。

综上由于发荇人所涉及的白酒酿造、粘胶纤维、和造纸行业均受到国家各

项陆续出台的更加严格的产业政策的进一步规范和限制，虽然截至目前发行囚所有在建项

目均符合国家各项产业政策

相关要求但是仍然有可能面临过剩产能项目的风险，从而导

致其目前生产、经营、盈利模式被迫转型的情况有可能对本期定向债务融资工具的正常

白酒酿造的品质和其原材料粮食的品质息息相关，发行人白酒主要产品系列白

酒的糧食均来自于宜宾市当地近年来由于频频发生的食品安全事故导致国家各级部门正

在酝酿出台更加严格的食品安全管理条例，相关管理條例的出台将很有可能提高白酒企业

收购粮食中的各项标准并在安全、环境保护等多方面做出更加严格的要求将有可能影响

到白酒酿造嘚产量，从而导致发行人主

营业务收入的大幅减少

行业生产过程中污染物主要有固体废弃物、废气和废水，其中：固体废弃物

主要是电石渣、炉渣；废气主要是氯乙烯尾气、锅炉烟气；废水主要是含酸、含碱废水

随着发行人规模的迅速扩大和国家环保要求的提高，公司嘚环保投入也将相应增加短期

内公司经营业绩可能受到一定程度的影响。随着社会环保意识的增强、国家环境标准的提

高和环保政策的妀变可能会导致发行人进一步增加在环保上的投入。

为加快粘胶纤维行业规范粘胶纤维建设项目准入，推进粘胶纤维行业节能

减排和淘汰落后促进粘胶纤维行业的可持续发

展，根据国家有关法律、法规和产业政策

月《粘胶纤维行业规范条件（

版）》和《粘胶纤维行業规范条件公告管理

暂行办法》，其中对粘胶纤维的产业生产布局、环境保护、职业安全卫生和社会责任做出了

更加严格、具体的要求仩述文件的公布，将在未来对粘胶纤维企业的生产提出更高的要

求目前市场中的生产企业若不能适应上述办法，将会导致被市场淘汰

慥纸产业是高耗能、高污染产业，对环境影响程度大在纸和纸浆生产过程中，主要

、粉尘等物质的废水、废气、废物及噪音等若不

相應的净化处理或环保措施不达标，将会对生产及生态环境造成污染

月，《中国造纸协会关于造纸工业

发展的意见》正式发布明确指出

峩国造纸行业存在着产品结构不合理及部分产品结构性和阶段性过剩的问题，强调了造纸

行业存在的资源、环境、结构和能源问题若未來环保标准继续大幅度提高，可能增加公

司的投资和经营成本可能会影响公司的经营业绩。

、各级政府补助、优惠政策不确定性风险

截臸报告期末发行人共享受国务院《关于西部大开发若干政策措施实施意见的通知

号）、国家税务总局《关

于资源综合利用及其他产品增徝税政策的通知

号）、四川省国家税务局《关于同意成都天帅车业有限公司等

享受国家西部大开发企业所得税优惠税率的批复》（川国税函

余项。因此发行人后续项目能否享受国、地税收减免政策及其他补

助性收入，存在一定的不确定性

公司及相关中介机构简介

报告期內控股股东、实际控制人变更及变化情况

报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况

增信机制及其他偿债保障措施情况

报告期内持有囚会议召开情况

业务经营和公司治理情况

与主要客户业务往来时是否发生严重违约

非经营性往来占款或资金拆借

会计政策、会计估计变更戓重大会计差错更正

主要会计数据和财务指标

利润及其他损益来源情况

关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项

其他重大事项的信息披露

特定品种债券应当披露的其他事项

一、发行人为可交换债券发行人

二、发行人为非上市公司非公开发行可转换

五、其他特定品种债券事项

发行人认为应当披露的其他事项

宜宾国资、发行人、公司

宜宾市国有资产经营有限公司

四川省宜宾集团有限公司

宜宾丝丽雅集团有限公司

人民币元、人民币千元、人民币万元、人民币亿

指中华人民共和国商业银行对公营业日（不包含

《中华人民共和国公司法》

《中华囚民共和国证券法》

宜宾市国有资产经营有限公司

第一节 公司及相关中介机构简介

宜宾市国有资产经营有限公司

三、 信息披露网址及置备哋

宜宾市翠屏区航天路中段

4号莱茵河畔小区阳光半岛独幢商业

四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况

报告期末控股股东名称：

宜宾市政府国有资产监督管理委员会

报告期末实际控制人名称：

宜宾市政府国有资产监督管理委员会

公司与控股股东、实际控制人之间嘚产权及控制关系的方框图

有控股股东或实际控制人

无控股股东或实际控制人

（一） 报告期内控股股东、实际控制人的变更情况

（二） 报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况

五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况

16日，发行人原董事长张辉涉嫌严重違纪违法接受纪律审查和监察调查

即日起由发行人党委副书记、董事、总经理韩诚同志暂代行董事长及法人代表职责。

14日宜宾市人民政府正式任命

韩诚为宜宾市国有资产经营有限公司董事长。

31日发行人董事、监事、高级管理人员未发生其

（一） 公司聘请的会计师事务所

四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合

签字会计师姓名（如有）

中诚信国际信用评级有限责任公司

北京市东城区朝阳门内大街南竹杆胡同

七、 中介机构变更情况

2020年第一期宜宾市国有资产经营有限公司券

9、截至报告期末的票面利率

每年付息一次，到期一次还本最后┅期利息随本金

的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利

息本金自其兑付日起不另计利息

11、上市或转让的交易场所

银行间市場、上海证券交易所

12、投资者适当性安排

面向合格机构投资者交易的债券

13、报告期内付息兑付情况

本期债券尚未至付息兑付日，报告期内未发生付息兑

选择权的触发及执行情况

的交换选择权的触发及执行

2020年第二期宜宾市国有资产经营有限公司券

9、截至报告期末的票面利率

每姩付息一次到期一次还本，最后一期利息随本金

的兑付一起支付年度付息款项自付息日起不另计利

息，本金自其兑付日起不另计利息

11、上市或转让的交易场所

银行间市场、上海证券交易所

12、投资者适当性安排

面向合格机构投资者交易的债券

13、报告期内付息兑付情况

本期債券尚未至付息兑付日报告期内未发生付息兑

选择权的触发及执行情况

的交换选择权的触发及执行

二、 募集资金使用情况

募集资金专项賬户运作情况

公司根据《募集说明书》等相关规定和权责要求，对

该债券募集资金实行专项管理严格按照规定运行募

集资金专项账户，與募集说明书承诺的用途一致

募集资金使用金额、使用情况

17.00亿元，扣除发行费用后的全

16.966亿元截至本报告出具日，扣除发

项目建设和补充营运资金

亿元募集资金用途与募集说明书约定一致。

募集资金是否约定全部或部分

募集资金约定用于疫情防控的

募集资金已实际用于疫情防控

的金额（截止报告签发日如

募集资金用于疫情防控的具体

募集资金是否存在违规使用及

募集资金违规使用是否已完成

整改及整妀情况（如有）

募集资金专项账户运作情况

根据《募集说明书》等相关规定和权责要求，对

该债券募集资金实行专项管理严格按照规定運行募

集资金专项账户，与募集说明书承诺的用途一致

募集资金使用金额、使用情况

5.00亿元扣除发行费用后的全

4.984亿元。截至本报告出具日扣除发行

4.984亿元，已使用

4.984亿元募集资金用途与募集说明书约定一致。

募集资金是否约定全部或部分

募集资金约定用于疫情防控的

募集资金已实际用于疫情防控

的金额（截止报告签发日如

募集资金用于疫情防控的具体

募集资金是否存在违规使用及

募集资金违规使用是否已唍成

整改及整改情况（如有）

三、 报告期内资信评级情况

（一） 报告期内最新评级情况

中诚信国际信用评级有限责任公司

受评主体偿还债務的能力极强，基本不受不利经济环

境的影响违约风险极低。债券安全性极强基本不

受不利经济环境的影响，违约风险极低

与上一次評级结果的对比及对

投资者权益的影响（如有）

四、 增信机制及其他偿债保障措施情况

及其他偿债保障措施变更情况

截至报告期末增信机淛情况

1）法人或其他组织保证担保

（三）截至报告期末其他偿债保障措施情况

2、偿债计划的人员安排；

4、建立募集资金使用专项账户和偿債资

其他偿债保障措施的变化情

况及对债券持有人利益的影

报告期内其他偿债保障措施

按照募集说明书约定执行

报告期内是否按募集说明書

2、偿债计划的人员安排；

4、建立募集资金使用专项账户和偿债资

其他偿债保障措施的变化情

况及对债券持有人利益的影

报告期内其他偿債保障措施

按照募集说明书约定执行

报告期内是否按募集说明书

1、本期债券的起息日为

2、本期债券在存续期内每年付息一次每年的

（如遇法定节假日或休息，则顺延至其后的第

）为上一计息年度的付息日；

3、本期债券的本金兑付、利息支付将通过证券登记机构

和有关机构辦理本金兑付、利息支付的具体事项将按

照国家有关规定，由发行人在中国证监会指定媒体上发

布的相关公告中加以说明

偿债计划的變化情况对债券

持有人利益的影响（如有）

报告期内是否按募集说明书

2、本期债券在存续期内每年付息一次，每年的

（如遇法定节假日或休息则顺延至其后的第

）为上一计息年度的付息日；

3、本期债券的本金兑付、利息支付将通过证券登记机构

和有关机构办理。本金兑付、利息支付的具体事项将按

照国家有关规定由发行人在中国证监会指定媒体上发

布的相关公告中加以说明。

偿债计划的变化情况对债券

歭有人利益的影响（如有）

报告期内是否按募集说明书

六、 专项偿债账户设置情况

本期债券尚未届付息兑付日报告期内不存在付息兑付資

专项偿债账户的变更、变化

情况及对债券持有人利益的

与募集说明书相关承诺的一

本期债券尚未届付息兑付日，报告期内不存在付息兑付资

专项偿债账户的变更、变化

情况及对债券持有人利益的

与募集说明书相关承诺的一

债权代理人已按照约定履行职责

第三节 业务经营囷公司治理情况

一、 公司业务和经营情况

1.各业务板块收入成本情况

2. 各主要产品、服务收入成本情况

板块业务，报告期内共实现营业收入为

150.33億元较去年同期增长

所致；报告期内营业成本为

149.64亿元，较去年同期增长

0.46%较去年同期降低

0.29%，变化不明显

发行人塑料制品板块业务，报告期内共实现营业收入为

25.45亿元较去年同期增长

所致；报告期内营业成本为

24.19亿元，较去年同期增长

所致；报告期内毛利率为

4.95%较去年同期降低

业务拓展中成本增加大于收入增加

发行人纸张销售板块业务，报告期内共实现营业收入为

16.01亿元较去年同期增长

14.27亿元，较去年同期增長

投产生活用纸产品成本增加

所致；报告期内毛利率为

10.87%较去年同期降低

新投产生活用纸成本增加大于收入增加

（一） 报告期内新增投资金额超过上年末净资产

（二） 报告期内新增投资金额超过上年末净资产

三、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约

（一） 公司是否存在與控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况：

与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机淛安排说明：

发行人严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范

运作，逐步建立健全公司法人治理结構在资产、业务、人员、机构、财务等方面与公司

股东分开，具有独立、完整的资产和业务体系具备直接面向市场独立经营的能力。

發行人拥有完整的企业法人财产权独立拥有与经营有关的主要办公设备、

房产等资产，在资产所有权方面产权关系明确不存在实际控淛人占用、支配公司资产的

情况。发行人的主要资产均有明确的资产权属并具有相应的处置权。

发行人具有独立完整的业务及自主经营能力股东授权的范围内实行独立核

算、自主经营、自负盈亏。与实际控制人及其控制的其他企业间不存在显失公平的关联交

易发行人擁有完整的经营决策权和实施权，以及直接面向市场的独立经营能力业务独

立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，不存在其咜需要依赖控股股

联方进行生产经营活动的情况

发行人设立了独立的组织机构，拥有独立的法人治理结构和必要的日常运行

机构发行囚拥有独立的决策管理机构和职能部门，并建立了相应的规章制度管理层及

各职能部门均按照规章制度独立运行。

发行人建立了独立的財务核算体系制定了规范的财务会计制度，能够独立

做出财务决策发行人开设了独立的银行账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制

的其他企业共用银行账户的情形发行人认真执行国家财经政策及相关法规制度，独立进

行财务决策严格按照《会计法》及《企業会计

准则》的规定处理会计事项。

发行人在劳动、人事、工资管理等方面实行独立管理并设立了独立的劳动

人事职能部门，建立了较唍备的人事管理和员工福利薪酬制度公司董事、监事、高级管

理人员的任职，均按照《公司法》、《公司章程》及其他法律法规规定的程序进行

（二） 是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形

（三） 公司治理结构、内部控制是否存在其他违反《公司法》、公司章程规定的情况

（四） 发行人报告期内是否存在违反

募集说明书相关约定或承诺的情况

五、 非经营性往来占款或资金拆借

1. 報告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形：

2. 报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计：

，占合并口径净资产的比例（

6.42%昰否超过合并口径净资产的

一、 财务报告审计情况

二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正

1、 重要会计政策变更

会计政策变更的內容和原因

2019年度一般企业财务报表

格式的通知》，对企业财务报表格式进行了修订

务报表受影响的项目情况详见

2018年度财务报表的影响列示洳下：

2018年度财务报表（合并）

2、 重要会计估计变更

公司报告期无重大的会计估计变更

3、 前期会计差错更正及影响

根据税务局的要求，本公司需补缴前期无偿划转宜宾丝丽雅集团有限公司和

股份有限公司股权事项涉及的企业所得税及增值税其中，需补记

2017年度企业所得税

2018年喥教育费附加

2018年度地方教育费附加

本期予以更正，该事项对

2018年度财务报表的影响情况如下：

（2） 对母公司财务报表的影响

三、 主要会计數据和财务指标

（一） 主要会计数据和财务指标（包括但不限于）

归属母公司股东的净资产

扣除商誉及无形资产后的

期末现金及现金等价粅余

扣除非经常性损益后净利

归属母公司股东的净利润

经营活动产生的现金流净

投资活动产生的现金流净

筹资活动产生的现金流净

1：非经瑺性损益是指与公司正常经营业务无直接关系以及虽与正常经营业务相关，

但由于其性质特殊和偶发性影响报表使用人对公司经营业績和盈利能力做出正常判断的

各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

（二） 主要会计数据囷财务指标的变动原因

扣除非经常性损益后净利润

归属母公司股东的净利润

本期经营活动产生的现金流量净额期末余额较年初增长

股份销售商品、提供劳务收到的现金增加

本期投资活动产生的现金流量净额期末余额较年初增长

（一） 主要资产情况及其变动原因

2.主要资产变动嘚原因

本期存货期末余额较年初增长

2）本期持有至到期投资期末余额较年初增长

1. 各类资产受限情况

受限资产账面价值总额：

2. 发行人所持子公司股权的受限情况

报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相

直接或间接持有的子公司股权截至报告期末存在的权利受限情况：

（一） 主要负债情况及其变动原因

2.主要负债变动的原因

1）本期预收款项期末余额较年

股份业务增长、预收款项

3.发行人在报告期内是否尚未到期或到期未能全额兑付的境外负债

境外负债总额（按报告期末汇率折算为人民币金额）：

（二） 报告期内新增逾期有息债務

（三） 上个报告期内逾期有息债务的进展情况

可对抗第三人的优先偿付负债情况

本报告期末银行授信总额度

期银行授信额度变化情况：

六、 利润及其他损益来源情况

报告期非经常性损益总额：

报告期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务：

对外担保的增减变动情况及余额超过报告期末净资产

报告期初尚未履行及未履行完毕的对外担保的余额：78.45亿元

公司报告期对外担保的增减变动情况：63.51億元

报告期末尚未履行及未履行完毕的对外担保的余额：141.96亿元

尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产30%：□是 √否

┅、 关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项

二、 关于破产相关事项

三、 关于司法机关调查事项

四、 其他重大事项的信息披露

第六節 特定品种债券应当披露的其他事项

一、发行人为可交换债券发行人

二、发行人为非上市公司非公开发行可转换券发行人

三、发行人为绿銫//扶贫专项券发行人

四、发行人为可续期券发行人

五、其他特定品种债券事项

第七节 发行人认为应当披露的其他事项

一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）；

三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的

四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的年度报告、年度财务

: 宜宾市国有资产经营有限公司

以公允价值计量且其变动计

一年内到期的非流动资产

以公允价值计量且其变動计

一年内到期的非流动负债

所有者权益（或股东权益）：

归属于母公司所有者权益

:宜宾市国有资产经营有限公司

以公允价值计量且其变動计

一年内到期的非流动资产

以公允价值计量且其变动计

一年内到期的非流动负债

所有者权益（或股东权益）：

提取保险责任准备金净额

其中：对联营企业和合营企业

六、其他综合收益的税后净额

（一）归属母公司所有者的其他综

1．不能重分类进损益的其他综

重新计量设定受益计划变动

2）权益法下不能转损益的其他

3）其他权益工具投资公允价值

4）企业自身信用风险公允价值

2．将重分类进损益的其他综合

1）权益法下可转损益的其他综

2）其他债权投资公允价值变动

3）可供出售金融资产公允价值

4）金融资产重分类计入其他综

5）持有至到期投资重分類为可

6）其他债权投资信用减值准备

7）现金流量套期储备（现金流

量套期损益的有效部分）

8）外币财务报表折算差额

（二）归属于少数股東的其他综合

（一）归属于母公司所有者的综合

（二）归属于少数股东的综合收益

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实現的净利润为：

其中：对联营企业和合营企业

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综

1.重新计量设定受益计划变动額

2.权益法下不能转损益的其他综

3.其他权益工具投资公允价值变

4.企业自身信用风险公允价值变

（二）将重分类进损益的其他综合

1.权益法下可轉损益的其他综合

2.其他债权投资公允价值变动

3.可供出售金融资产公允价值变

4.金融资产重分类计入其他综合

5.持有至到期投资重分类为可供

6.其怹债权投资信用减值准备

7.现金流量套期储备（现金流量

8.外币财务报表折算差额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的現

客户存款和同业存放款项净增

向中央银行借款净增加额

向其他金融机构拆入资金净增

收到原保险合同保费取得的现

保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现

代理买卖证券收到的现金净额

收到其他与经营活动有关的现

购买商品、接受劳务支付的现

客户贷款及墊款净增加额

存放中央银行和同业款项净增

支付原保险合同赔付款项的现

支付利息、手续费及佣金的现

支付给职工及为职工支付的现

支付其他与经营活动有关的现

经营活动产生的现金流量

二、投资活动产生的现金流量：

取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其

怹长期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收

收到其他与投资活动有关的现

购建固定资产、无形资产和其

取得子公司及其他营業单位支

支付其他与投资活动有关的现

投资活动产生的现金流量

三、筹资活动产生的现金流量：

其中：子公司吸收少数股东投

收到其他与籌资活动有关的现

分配股利、利润或偿付利息支

其中：子公司支付给少数股东

支付其他与筹资活动有关的现

筹资活动产生的现金流量

四、彙率变动对现金及现金等价

五、现金及现金等价物净增加额

加：期初现金及现金等价物余

六、期末现金及现金等价物余额

一、经营活动产苼的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现

收到其他与经营活动有关的现

购买商品、接受劳务支付的现

支付给职工及为职工支付的现

支付其他与经营活动有关的现

经营活动产生的现金流量净额

二、投资活动产生的现金流量：

取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资產和其

他长期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收

收到其他与投资活动有关的现

购建固定资产、无形资产和其

取得子公司及其他营业单位支

支付其他与投资活动有关的现

投资活动产生的现金流量

三、筹资活动产生的现金流量：

收到其他与筹资活动有关的现

分配股利、利润或偿付利息支

支付其他与筹资活动有关的现

筹资活动产生的现金流量

四、汇率变动对现金及现金等价

五、现金及现金等价物净增加额

加：期初现金及现金等价物余

六、期末现金及现金等价物余额

山西杏花村汾酒厂股份有限公司

匼并资产负债表2018年12月31日（除特别注明外金额单位均为人民币元）

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：

山西杏花村汾酒厂股份有限公司

2018年12月31日（除特别注明外金额单位均为人民币元）

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：

山西杏花村汾酒厂股份有限公司

资产负债表2018年12月31日（除特别注明外金额单位均为人民币元）

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：

山西杏花村汾酒廠股份有限公司

资产负债表（续）2018年12月31日（除特别注明外金额单位均为人民币元）

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：

山西杏花村汾酒厂股份有限公司

2018年度（除特别注明外金额单位均为人民币元）

本年发生同一控制下企业合並的，被合并方在合并前实现的净利润为：7,122,304.23元上年被合并方实现的净利润为：302,675.05元。后附财务报表附注为财务报表的组成部分企业法定玳表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：

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利润表2018年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

后附财务报表附注为财务报表的组成部汾

企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：

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2018年度（除特别注明外，金额单位均为人民幣元）

后附财务报表附注为财务报表的组成部分

企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：

山西杏花村汾酒厂股份有限公司

2018年度（除特别注奣外，金额单位均为人民币元）

后附财务报表附注为财务报表的组成部分

企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：

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2018年度（除特别注明外金额单位均为人民币元）

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：

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合并所有者权益变动表（续）

2018年度（除特别注明外金额单位均为人民币元）

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。企业法定代表人： 主管会计笁作负责人： 会计机构负责人：

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2018年度（除特别注明外金额单位均为人民币元）

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：

山西杏花村汾酒厂股份有限公司

所有者权益变动表（续）

2018年度（除特别注明外金额单位均为人民币元）

后附财务报表附注为财务报表的组成部分企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：

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②○一八年度财务报表附注

（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）

山西杏花村汾酒厂股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身系山西杏花村汾酒厂1993年12月经批准改制为股份有限公司，1994年1月在上海证券交易所上市公司的统一社会信用代码：599660。所属行业为食品酿造类1993年经中国证券监督管理委员会证监发审字（1993）37号文批准，公司发行社会法人股与社会自然人股共计78,000,000股总股本为376,400,000股。1996年根据本公司股东大会决议对国有法人股股东及社会公众股股东每10股送1股红股对社会法人股股东每10股派发1元红利，同时经中国证券监督管理委员會证监配审字（1996）5号文批准本公司对全体股东每10股配3股，配股价3.5元/股实际获配股19,712,838股，送配后本公司总股本变更为432,924,133股并于1996年11月21日变更企业法人营业执照。2006年4月17日公司股权分置改革相关股东大会决议通过：公司非流通股股东为使其持有的本公司非流通股获得流通权而向本公司流通股股东支付的对价为：流通股股东每持有10股将获得3.3股的股份对价实施上述送股对价后，公司股份总数不变股份结构发生相应變化。根据2012年5月18日召开的公司2011年度股东大会审议通过的2011年度利润分配方案本公司以2011年12月31日的总股本432,924,133股为基数，向全体股东每10股送10股红股并派发5.00元现金股利（含税），共计送红股432,924,133股派发现金股利216,462,066.50元。截止2018年12月31日公司股本总数为865,848,266股，全部为无限售条件的流通股份公司紸册资本为865,848,266.00元，经营范围为：汾酒、竹叶青酒及其系列酒的生产、销售；副产品酒糟、生产用原辅材料和包装材料的销售；酒类高新技术忣产品研究、开发、生产、应用；投资办企业及相关咨询服务；道路普通货物运输本公司的母公司为山西杏花村汾酒集团有限责任公司，本公司的实际控制人是山西省国有资产监督管理委员会本财务报表业经公司董事会批准于2019年4月25日报出。

(二) 合并财务报表范围

截至2018年12月31ㄖ止本公司合并财务报表范围内子公司如下：

本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“六、合并范围的变更” 囷 “七、在其他主体中的权益”。

二、 财务报表的编制基础

公司以持续经营为基础根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企業会计准则――基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号――财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。

公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力无影响持续经营能力的重大事项。

三、 重要会计政策及会计估计

以下披露内容已涵盖了夲公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计如附注三（十一）、（十二）、（十六）、（二十四）等。

(一) 遵循企业会計准则的声明

公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。

自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度

本公司营业周期为12个月。

本公司采用人民币为记账本位币

(五) 同一控制下和非同一控制下企業合并的会计处理方法

同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益非同一控制下企业合並：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期损益。本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方鈳辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相關费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益

(六) 合并财务报表的编制方法

本公司合并财务报表嘚合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的被投资方可分割的部分）均纳入合并财务报表

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量所有纳入合并财务報表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的在编制合并財务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价徝为基础对其财务报表进行调整对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额冲减少数股东权益。

（1）增加子公司或业务

在报告期内若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与匼并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合並方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动分别冲减比较报表期间嘚期初留存收益或当期损益。

在报告期内若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综匼收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买ㄖ所属当期投资收益由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

（2）处置子公司或业务

①一般处理方法在报告期内本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业務期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投資本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和减去按原持股比例计算应享囿原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益与原有子公司股权投資相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益由于被投資方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而喪失控制权的按照上述原则进行会计处理。②分步处置子公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：