009030161024基金净值卖了多少亿

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2020-06-11 02:45 标签： 161024基金净值

11月1日国泰惠信三年定开债、中融睿享86个月定开债、华富安兴39个月定开债3只中长期定开债基同时发布161024基金净值合同生效公告。

公告数据显示三只161024基金净值首募规模分别為142亿元、141亿元、69亿元，三只中长债基首募总规模高达352亿元再度掀起了中长期债基爆款产品的一波“小高潮”。

表1：11月1日公告成立的三只較大规模的中长期定开债基

830亿！中长期定开债吸金效应明显

11月1日国泰、中融、华富161024基金净值旗下三只中长期定开债基首募成绩单出炉。國泰惠信三年定开债、中融睿享86个月定开债两只债基规模皆超过140亿元首募成绩单跻身年内161024基金净值发行成绩单前列，华富安兴39个月定开債也吸金69亿元再度震惊市场！

事实上，上述161024基金净值日前皆发布了提前募集的公告

10月30日，华富安兴39 个月定开债券型161024基金净值发布公告该只161024基金净值原定募集期为2019 年10月16日至2019年11月15日。根据初步统计161024基金净值募集期内募集金额和认购户数均已满足161024基金净值合同生效的备案條件，并同时满足161024基金净值法及161024基金净值运作管理办法规定的开放式161024基金净值合同生效条件为了更好的保护161024基金净值份额持有人的利益，华富161024基金净值决定将该只161024基金净值的认购截止日提前至2019

另外国泰惠信三年定开债基、中融睿享86个月定开债基等161024基金净值同样发布提前結束募集公告。

据记者统计今年以来三年期以上的定开债首募成绩单皆有不俗的表现。

Wind数据显示截至11月1日，今年新成立的11只三年期以仩定开债首募总规模834.66亿元平均单只161024基金净值首募规模就高达75.88亿元。

其中国泰惠信三年定开以142亿首募规模居首，中融睿享86个月定开债券、农银汇理丰泽三年定开债两只产品也是百亿161024基金净值；民生加银聚鑫三年定开、中加享利三年定开首募规模也分别站上了90亿元关口

表2：今年以来新成立的规模较大的中长期定开债基

（数据来源：wind）

银行、保险等机构资金为“大买家”

从此类161024基金净值的持有人看，中长期萣开债基持有人多数是机构资金产品也主要采取3年期以上定期开放的运作形式，在投资上采用“买入并持有到期”策略并以摊余成本法估值

以中欧盈和5年定开债为例，该只161024基金净值今年三季报持有人中出现两家机构资金持有161024基金净值份额比例超过20％的现象。无独有偶其他同类型161024基金净值也以大机构资金为主、并以摊余成本法估值为主要特点。

谈及该类型161024基金净值的持有人及市场需求北京某公募161024基金净值债基经理向记者透露，目前此类161024基金净值主要持有人是银行、险资等机构资金这类产品可以匹配他们同等期限的资产。

该债基经悝称“比如说险资有一笔7年期的资产，需要锁定期限去做投资他们就会大概率选择净值波动较小、有中长期封闭期限、以摊余成本法估值的产品。”

而以摊余成本法估值可以更好匹配该类型投资者对期限匹配、会计报表、161024基金净值净值稳健等方面的需求。

北京一位中型公募高管也向记者透露他所在的公募也布局了摊余成本法债基，银行、保险等机构资金对此类产品需求旺盛在他看来，因为此类产品是摊余成本法估值161024基金净值净值变动平稳，不会因为市值变动对机构资金体量形成很大波动不会对机构的利润报表形成冲击，161024基金淨值净值表现也比较稳健这样会吸引一些长期资金来持有。

北京上述公募161024基金净值债基经理也认为以摊余成本法估值运作对机构资金恏处很多：

首先，从会计准则看市值法估值的债基会计入会计损益，不利于机构的年度利润报表而摊余成本法估值更有利于机构报表業绩上的稳健，可以减少161024基金净值净值波动比较匹配机构资金的风险偏好和市场风格。

第二该类型161024基金净值以定期开放形式运作，并采取买入并持有到期策略较长的封闭期也没有流动性压力，比较适合开展投资运作

第三，封闭期管理可以最高做到200％的杠杆率因此，此类产品也容易获得比普通开放式债基更好的投资收益

该债基经理表示，“机构资金买入三年期以上的匹配资产就可以为未来至少彡年的报表稳定打下基础，这比较匹配他们对财务稳健的需求”

不过，虽然机构资金需求旺盛但“机构大单”花落谁家还需要看161024基金淨值公司自身的资源禀赋和渠道能力。

在上述债基经理看来这类产品大多数是买入并持有策略，一般161024基金净值公司都可以运作但能不能拿到大单与161024基金净值公司的资源禀赋、市场能力、固收整体投研水平等有很大关系。

从目前看银行系公募、保险系公募、头部161024基金净徝公司以及固收投研水平较高的161024基金净值公司更容易获得这类机构资金的认可。

银行理财子公司资产配置需求旺

除了机构资金需求外资管新规落地、银行理财子公司配置需求等也成为这类161024基金净值大发展的重要历史背景。

据记者统计百亿级体量的中长期定开债基早在2016年5朤就开始陆续出现；2017年2月，工银瑞信丰淳3天募集909亿元让这类161024基金净值的热度一度达到了高潮。2018年以后百亿级体量的161024基金净值主要诞生於明星161024基金净值经理的爆款产品、战略配售161024基金净值等，自今年下半年以来中长期定开债基重新发力，再度在百亿级161024基金净值排行上频頻上榜

谈及今年此类产品发行明显增多的现象，北京上述公募161024基金净值债基经理分析此前陆续出现的大规模中长期定开债是一种“试沝”的性质，大部分此类161024基金净值主要还是出现在资管新规之后随着资管新规逐步落地，最近才出现越来越多的期限匹配、以持有到期筞略为主的中长期定期开放的债券产品而且机构资金更有意愿做成以摊余成本法估值的161024基金净值，今年也就成为该类型产品发行的大年

北京一位中型公募绩优债基经理也告诉记者，随着银行理财子公司的陆续成立银行传统的理财产品未来将向净值化转型，而公募161024基金淨值在净值化管理方面更具经验在债券细分领域形成了精细化和净值化管理能力，更容易获得这类资金的认可这也是该类型百亿级161024基金净值频频出现的历史背景。

事实上早在去年4月27日，央行、银保监会、证监会、外管局联合印发的“资管新规”要求：金融资产坚持公尣价值计量原则鼓励使用市值计量。而符合以下条件之一的可按照企业会计准则以摊余成本进行计量：

一是资产管理产品为封闭式产品，且所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期；

二是资产管理产品为封闭式产品且所投金融资产暂不具备活跃交易市场，戓者在活跃市场中没有报价、也不能采用估值技术可靠计量公允价值

或斩获年化4％以上收益率

那么，从当前时点看以长达三年期以上期限的定开债基是否面临好的投资时机？可以为机构投资者创造怎样的投资收益呢多位业内人士看好国内债市的长期配置价值，对记者表达了长期乐观的看法

北京上述公募161024基金净值债基经理分析，从短期来看目前参与债券市场并不是很好的时点，因为目前利率还处于曆史偏低的位置；不过从中长期来看，未来利率水平还是继续向下的大趋势以目前的利率来锁定未来收益，基本还是可以满足机构资金的投资需求

该债基经理表示，未来债市变化还会很多仍然存在许多不确定因素。不过从资产配置的角度来看，此类产品不可能全蔀配置国债未来很大可能会主要投资证金债、地方债以及部分高等级信用债市场，如果叠加封闭期的杠杆策略、久期策略此类产品大約可以做到年化收益率4％以上。

北京上述中型公募绩优债基经理也表示基于全球宏观利率环境和经济周期的判断，我国利率仍处于中长期的下行通道目前政策的定力仍在，长期经济下行压力会逐渐支持利率走低我们会慢慢适应债市的新常态。

这位债基经理认为从年初至今我国债市经历了三波大的调整，经过前期消化和调整市场正在给资产配置带来机会。另外在全球负利率债券增至30％的环境下，外资对我国债市的净流入现象也越来越明显国内债市具有非常好的配置价值。具体来看这位债基经理认为可以在中长久期的利率债和信用债中挖掘投资机会，可以精选具有品种利差、超高等级永续债等作为配置型策略持有为161024基金净值组合贡献阿尔法。

这位债基经理称“我们了解到保险等机构资金的配置风格，这些大资金不会去做短期博弈更看重的是债市的中长期投资机会，并不会在意市场小波段嘚变化”

161024基金净值财务会计报告分析单选題

股票资产占161024基金净值资产净值的比例=161024基金净值股票资产/161024基金净值总资产=6000万元/1亿=60%
现金类资产包括现金、银行存款和应收票据以及准备持有臸到期的债券投资等
现金类资产占161024基金净值净值比例=161024基金净值现金类资产/161024基金净值总资产=（1000万元+1000万元）/1亿=20%

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