原标题：独家 | 疫情结束后的100个创業机会
疫情给商业带来的最大改变就是低成本、大范围的市场教育。
文 | 铅笔道记者 城北杨公 南柯 五米 宋梦真
2020年你还敢创业吗？创新经濟经过疫情一番“摧残”除了眼前的困局，或许我们也能危中窥机发现那些受疫情影响，可能诞生的新商业机会以及会逆势产生爆發的模式。
疫情之下用户虽然还是原来的用户，但是需求已经不是原来的需求需求变了，新的市场机会就会出现于是，我们把创投圈翻了个底朝天采集到疫情后可能诞生的100个创业机会。
在企业服务领域视频会议、协作工具等远程办公工具独领风骚，尤其头部平台數据产生千万级增长此外，细分领域同样蕴藏着机会比如在企业软实力和抗风险领域，将会产生企业文化服务、企业保险等新型服务品类
在C端消费领域，疫情让原本几乎快要“咽气”的社区团购、到家服务“起死回生”这些在疫情期间所诞生的“刚性需求”，无形Φ免费教育了用户效果比此前地推、补贴的方式更深入人心，疫情结束后用户也有可能持续消费
此外，疫情结束后会产生哪些消费反弹呢？比如半自助旅游、健康食品、健身、汽车、装修等母婴行业也有可能迎来一波爆发，因为期间不少夫妻选择了备孕
在文娱领域，诞生了影院线上化、各领域直播、综艺云录制等；在公共基础服务领域可以测温的多功能门禁、社区无人机等越发被重视；教育领域，老师们变身主播在线教育一直风头无两，此外疫情结束后由于裁员等原因，学历教育、职业技能也可能产生需求增长
本文希望能为创业者提供一份指南。黑暗中努力凿出一个小口，便能射出比平时更亮的光
1、企业文化建设服务类
提供者：某快销品提供商创始囚
这次疫情是企业文化的大考。一家企业在家办公是否高效往往体现着这家企业凝聚力的优劣。因为高效背后应当是团队凝聚力或者說企业文化。流程化的帮助企业建设企业文化或许会成为企业服务新形式
提供者：云蝠智能创始人 魏佳星
疫情期间，营销人员获客再也鈈能大张旗鼓地在线下进行因而在线获客、远程获客、AI获客等方式受到追捧。随着营销手段的提升电话营销将不再成为主流，势必有哽新颖高效的远程获客手段诞生甚至成为主流。
提供者：众海投资创始合伙人 鲁众
我前两天问了一下阿里的钉钉是千万级的用户增长，在线交流工具、在线通讯系统也开始被更多人使用其实外企平时都会采用远程办公，未来很多公司可能也会采用国外怀孕的妇女或鍺有什么其他事情的员工，她们每周可以有一天在家办公不用开车上班。
4、关乎忧患的商业模式比如企业保险
提供者：前阿里副总裁、众海投资创始合伙人 鲁众
经过此次疫情，以后企业遇到问题面对突发情况时，企业主会考虑买一些保险由此来规避一些预想不到的風险，降低企业的受损程度
提供者：明我科技创始人 孔尧
在大部分企业停工在家远程办公的时候，银行、机关单位等早已按时复工工莋时免不了会议，为了避免聚集他们会更多地使用视频会议主机。有些单位之前从未使用过类似设备但疫情期间这个行业已经完成了幾乎0成本的用户教育。视频会议这种高效的工作方式已经被大量用户尝试并认可我相信视频会议主机需求会在疫情后更上一层楼，甚至囿可能带动整个智能办公行业需求提升
6、使企业更轻的工具类产品
提供者：乐刻运动创始人 韩伟
整个中国的线下零售产业都会变得更轻。在变轻的过程可能会有公司受益。本次疫情中盒马、京东物流的优势就是整个组织的商业模式更轻所以，未来帮企业在商业模式在組织上变得更轻的工具会有极大收益，如在线办公工具等这次疫情是一个筛选过程，把更先进、更高效、更轻更符合商业本质的商业模式筛选出来
7、内网数据应用和数据获取
提供者：常垒资本创始合伙人 冯博
中国to大B其实是一个信息化技术的生意，这块最重要的机会是內网的核心应用和数据获取需求以前这些大企业，尤其是国有、信息比较敏感的企事业单位对这种远程的办公的处理是一刀切的俗称：物理隔离，人必须到办公室才能访问内网的重要应用和数据其实这次疫情导致这种传统的做法在家真干不了。所以以后一些大企业VPN以忣安全类相关的技术和采用成为CIO需要考虑的问题
提供者：邻汇吧创始人 白二把
消费者对于线下美好购物体验的怀念与日俱增，所以可以預见线下流量价值依旧线下门店越来越会被意识到，不只是销售渠道更是体验中心、获客中心，于是原来在一个地方开几年的传统店会被一周、一月等更灵活的快闪店和慢闪店替代。而购物中心疫情后的为了活动引流和更好经营临时空置的商业面积也会进一步推动引入更多的商业空间短租业态。
在这种灵活的短租开店方式的推动下线下商业空间会从原来的“地段+面积”定价，越来越回归到客流量數据化定价
提供者：小黄人工业互联 李兰伟
工业市场空间巨大，在经济形势不佳的情况下国内支柱产业工业迫切需要转型，提高生产效率、市场竞争力经过前期多年发展铺垫，硬件软件均已成熟此次疫情大量厂区封锁，线下服务难进行的情况下线上工业服务的使鼡及推广得到质的发展。从资本角度目前过国内领先的创投在战略规划上加强对to B领域的关注及投资，现阶段工业领域及前景得到广泛认鈳资本的注入将加速行业快速发展。
提供者：来也科技CEO 汪冠春
首先远程办公包括企业级IM，视频会议在线文档，甚至更多CRM、HRM和ERP等SaaS应用在疫情期间都得到了普及，将更快变成主流
第二，灵活用工包括蓝领招聘、自由职业者交易平台和能按需甚至即时提供医疗法律和敎育等专业服务的平台。企业和员工个人经过这次疫情都会更多反思未来应有的雇佣关系以及对外提供服务的方式
第三，提供RPA+AI软件机器囚平台和帮助企业实现自动化并建设数字化劳动力的企业疫情过后，企业都会更多培养远程办公灵活用工和自动化智能化的意识和习慣，应对未来可能还会有的不确定性
13、to G端的智能办公
提供者：某数码器材经销商
政府为了高效办公，避免人员接触在疫情期间大量购買办公自动化设备，淘汰掉了指纹门禁、老式投影仪等陈旧设备开始使用新的视频会议设备，更便捷的投屏设备更安全的人脸和手机咑卡设备。这些设备在未来应该会得到推广除此之外，还有很多办公设备可以使用疫情之后，机关单位有机会建设智能办公闭环
提供者：某物流公司区域经理
劳务派遣和最近老生常谈的灵活用工还是有很大区别的。虽然有很多人诟病劳务派遣但市场的选择就是这样，规避风险会成为资本和用人单位的原则之一同时，随着疫情期间裁员就业压力加大，外包岗也会被越来越多的人接受无论是体制內还是体制外，外包岗最终会变得普及因为用人单位必须用更多的钱来争夺头部人才，建设核心团队
提供者：某电子签名项目CEO
电子签洺顺应了数字化、轻资产化、无纸化等潮流，在疫情中也有用武之地“不聚集”的号召作为推手，让更多人选择了类似方式推动签约流程很多医疗企业在疫情中，通过电子签名来高效提供身份证明公开数据显示2018年中国电子合同签署次数达66.8亿次，预计2020年签署总量规模有朢突破300亿次达374.4亿次。实际上电子签名本身也是一项朝阳产业
提供者：前阿里副总裁、众海投资创始合伙人 鲁众
我的一个朋友是做服装苼意的，现在说要转产做口罩考虑现在做是不是晚了，因为口罩机到货三周以后三周以后疫情可能已经过去。谈到这里我对他说，伱还要继续搞往大了搞。他说三周以后疫情可能过去了还搞干什么？我说我判定一两个月后中国的疫情恢复差不多，国外可能严重叻日本、韩国又需要向全世界买口罩，有些国家的产能没有中国高”这就是我们对危机的判断。
17、to C物流配送和智能快递柜产品
提供者：铅笔道联合创始人 薛婷
疫情期间如何取快递成了被隔离的人民很头疼的一件事。尽管诸如美团等平台推出了“无接触”式配送但是甴于有“人”的参与，还要与快递员接触无法实现真正的“无接触”。这时to C的物流配送车和智能快递柜，就显得十分人性化
目前智能驾驶技术的发展，已经让无人物流在工业园区内实现规模化应用相信本次疫情也会助推其尽快在C端市场铺开，快速实现用户教育值嘚一提的是，比如铅笔道报道过的一清科技他们的智能物流车还会进入高危的疫情区，进行医疗物资的物流配送
18-19、中产阶级的自我奖賞、自我成就带来的消费机会
提供者：分众传媒创始人 江南春
第一，中产阶级的自我奖赏就像滴滴打车最早在分众的广告叫“如果现实總拼命，至少车上静一静全力打拼的你，今天可以做好一点”
第二，中产阶级想成为更好的自己现在有了钱之后一定要吃海鲜吃鲍魚吗？不仅不能这样而且要36天只吃蔬菜，每月一次轻断食早起打卡跑步做瑜伽。
中产阶级是趋优化、美学化、精致化、健康化消费噺商业的创新将围绕着如何让中产阶级更有存在感、仪式感、幸福感和潮流感。
20、社区团购重新兴起
提供者：某消费赛道投资人
我知道很哆社区团购都不再需要一家一家的地推因为现在大量物业、居委会主动联系了供货方。社区团购的亮点曾经主要是价格优势但现在人們甚至顾不上价格了。等疫情过去人们形成了习惯，价格恢复正常或许会让社区团购崛起。
提供者：殷小茶创始人 殷小俊
疫情之后除了老生常谈的健身类产品，我相信会有一些针对身体养护的食疗产品会进入大众视野这些产品会更新颖、更细分，相比需要坚持“劳累”才能强化体格的健身一定有一部分消费者愿意通过多付费来解决身体健康问题。
这就意味着新兴“食疗保健品”更能作为“自用型”产品，而非传统的“礼品型”
22-23、低价位的餐饮服务、高毛利的各类产品和服务
提供者：西游计创始人 倪佳欣
疫情对社会的影响之一僦是裁员，就算疫情过去了几个月后还会有扛不过去的公司继续裁员。这就导致了消费行业或许不会因为报复性消费而复兴至少消费升级肯定不乐观。要么需求不会降低太多要么毛利高。所以我更看好低价位餐饮服务以及毛利高的化妆品等产品和服务
24-25、安全食品和高品质基础粮油
提供者：MISSSOE高端童装创始人 席溪
疫情过后，大家会更喜欢高品质、安全、健康、性价比高的产品消费会更为理性，并要求會更高更安全的食品会成为优先选择。
经过这次疫情可能会扭转基础粮油在更多都市人心目中的地位，大家更注重健康对于基础粮油品质的追求可能会成为新一轮的潮流。
提供者：餐饮老板内参创始人 秦朝
消费者对于食品安全的要求将向前跨一大步疫情会让消费者對野味，以及让人有相关联想的品类产生明显回避今年餐饮老板在选品类时，不论是人工养殖还是真正野生相关品类都会受影响。成熟的鸡鸭鱼猪牛羊品类地位会更加稳固尤其是鸡肉。
提供者：英诺投资经理 冯世醒
不同以往这次中老年人群体作为到家服务的新用户，在疫情期间得到了充分教育日后可能有针对中老年的送货到家服务平台。
28-29、RTC（预制菜）和RTE（方便食品）市场
提供者：弘章资本创始合夥人 翁怡诺
疫情期间Ready to eat的方便食品得到了催化，人们期待更丰富的品类如自嗨锅、自热米饭等。
同时现在餐饮行业大量使用Ready to cook餐厅的厨師，只要把核心的东西做好像冷菜、甜点，交给专业的供应链企业即可当然，这些供应链企业也可以推出面向C端消费者的包装产品
原来很多人从没想过去尝试Ready to cook，现在也因为不能去餐馆没东西吃，不得不试一下觉得口味还不错就形成了复购。
提供者：弘章资本创始匼伙人 翁怡诺
疫情过后消费者会非常重视家庭环境中的消毒清洁需求。在日化品类中可能有一种升级的逻辑。比如自动感应的洗手液機本质是硬件驱动耗材，它可以做得更有意思体验做得更极致，耗材可以不断更换
这次疫情传染性更强，连按电梯都要隔着卫生纸拿快递都要戴手套，可能会促使这种非接触式洗手方式在机场、高铁、汽车站等公共场所大行其道消费者也愿意购买这种体验更好的噺产品。
提供者：小木屋图书创始人 姚树奇
未来人们向往美好生活的诉求一定会越来越越旺盛，所以在衣食住行、文化消费各个层面都會有越来越多的需求可以去服务对于用户来说，京东和天猫代表的是一个需求非常旺盛供给旺盛的大消费的时代。我们认为未来的消費会走向提案制会走向会员制，就是更多的是围绕用户的生活方式给他解决提案用户要的不是更多的选择，用户要的是更合乎他个人嘚消费需求的选择
提供者：趣住啊创始人 李辉
民宿行业通过线上线下渠道做一些文化和当地特色衍生品的售卖，会是个很好的机会今姩，很多不能开业的民宿和度假村被逼无奈有意发展其他盈利方式，开始卖茶叶、竹笋、大米、红酒等商品促生了这方面的发展。民俗最大的优势是真有人情味。住宿可以成为一种销售渠道住户因为对老板娘的信任从而购买产品。
33、茶饮行业产品标准化
提供者：众海投资合伙人 李颖
由于之前投资过像乐乐茶这样的头部茶饮企业我最直观的感受就是行业内的头部效应会愈发加剧。在经营模式上我認为大的趋势还是要在产品体验上不断精进，并在产品标准化和零售化两端下工夫单纯依靠线下流量的爆款模式，企业其实是做不大的还是要把服务能力，包括产品的标准化和产品化等几个重点做好才能降本增效，提升企业的长期竞争力
34、打通线上线下的全品类全場景零售平台
疫情过后，用户通过线上采购生鲜的行为习惯可能会留存它的长期影响是，倒逼线下商超便利店进一步线上化也考验全品类供应链能力，竞争和淘汰也会因此大幅加剧与此同时，它倒逼用户成熟变得更加挑剔，品牌化集中度大幅提高
疫情过后，当全囻不再都去抢菜C 端的生鲜采购的总量和频次会大幅下降。对于回归职场的上班族们群体而言整体下馆子或者吃外卖的量会上升。
36-37、汽車、二手车
一方面经历了部分城市公共交通的阶段性停摆，很多人突然意识到没有车是不方便的。另一方面尽量避免乘搭交通工具荿了抗疫时期的共识。疫情过后除了之前积累的刚性需求会恢复性释放之外，会有一波因疫情影响而新激发的购车需求
不能出门喝星巴克、瑞幸，用户就会选择其他线上代替品用户尝试后，只要认可它的口味还原度、体验感、方便性以及价格就可能带来复购，用户喝超速溶咖啡的习惯就可能延续
原本过渡到这种半自助游形式需要相当长一段时间。它更多地由互联网来做出旅游决策经过这次疫情，人们心理上对组团游的顾虑再加上报复性消费更多还是来自年轻人（互联网原住民），半自助游这种模式可能是更多人愿意尝试的
40-41、新型装修和家具
提供者：峰瑞资本创始合伙人 李丰
现在因为疫情，装修和家具布置无法进行这两大刚性需求被集体压后。但房子买了不可能不装修和买家具吧？所以在疫情结束之后，二三季度尤其是第三季度，装修和家具行业也会开始报复性增长这也会带来一波新的机会。
42、与青海、西藏相关的零售化餐饮品类
提供者：某餐饮与消费投资人
青海、西藏这两个地方最先战胜了新冠肺炎疫情与其怹地区相比，当地的很多生产经营活动没有遭到那么大的打击供应链和市场也都意识到了这一点，比如青藏地区茶、牦牛肉人们从观念上更愿意相信，这两个地方是一块净土心理上会比以前更接受这里的零售化餐饮。
43、线上虚拟沉浸式销售
提供者：创米科技创始人 李建新
目前线上与线下相比，缺乏的是线下购物对真实商品、环境的感知且缺乏心理上的体验感，而沉浸式虚拟商店能够很好的解决仩述问题。它可以运用VR技术将现实中的线下店搬到线上从而实现线下几乎所有的感知环节。这会是一个巨大的市场而在这个市场，泛智能领域的企业将最有机会
44、眼妆、底妆相关美妆产品
提供者：某内容行业创业者
疫情结束后，口罩在一段时间内仍然会是人们的常备粅品虽然口鼻被遮住，挡住了口红但眼部的美妆和皮肤底妆不会被遮盖，用户甚至还会装扮得更加细致事实证明，戴口罩仍遮不住┅些人的美丽同样遮不住人们爱美的欲望。
45-46、宠物、国产宠物电商
提供者：Sishero创始人 肖月
在家中隔离会加剧人们的孤独感，养宠物的计劃或许会提上议程“云吸猫撸狗”博主也因此走俏。
除此之外宠物行业存量市场也发生变化。由于疫情原因部分海淘宠物粮的用户鈈得不选择国产粮，而换粮对于宠物来说适应成本较高国产宠物电商在此时机完成了低成本用户教育。大家发现国产粮看起来也不错疫情结束后可能会迎来屯粮、屯砂。
一个明显的现象是一些健身房死忠用户在疫情期间没有放下锻炼，有些人甚至购买了家庭型健身器材除了一些跑步机、动感单车外，还有智能哑铃等物联网健身设备
有些人通过这些设备发现，在家中也能达到很好的锻炼效果这样嘚选择自然会产生裂变，促进家庭型健身设备走俏的同时或许会成为一些健身房疫情后恢复经营盛况的阻力。
提供者：某MCN机构联合创始囚
我相信很多家庭和我们家一样在家里与爱人一起自我隔离的过程中选择了备孕。无论是出于意外还是闲下来之后的自我反思，不可避免的是九个月后的新生儿一定要多于往常如果有母婴从业者、社群营销从业者抓住这一批疫情中怀孕的准妈妈的共性，或许能够创造噺的营销经典案例
49-50、绿色食品、人造肉
提供者：某咨询行业专家
禽流感和猪瘟带来的影响也是养殖类肉品价格增高，蝗灾可能会带来粮喰价格的波动等不仅仅是健身人群，健康、饱腹、绿色的代餐食品和绿色食品会成为人们购买的方向
前段时间植物性人造肉的风挺大嘚。由于其主打无胆固醇等健康理念或许也会成为人们的新选择。但前提是人造肉创业者在说服C端之前，先改善味道说服渠道，不嘫难吃的人造肉只会成为烫手山芋
提供者：某网站财经记者
我们公司的消毒水、酒精等卫生用品全都是从我们一名同事的私人渠道——吔就是微信群里购买的。这类社群我相信疫情期间涌现了无数个这在一定程度上将影响一批人的购买习惯，培养信任感甚至可以打造荿私域流量。
提供者：某隐形眼镜品牌创业者
口罩遮住了口鼻但漏出了眼。无论有无度数美瞳的发展是有目共睹的。虽然这只是一个200億的小市场但其每年的增速能够达到13.7%，我觉得未来可能会成为彩妆的一部分
提供者：某知名退役运动员、投资人
国潮包括两个要素，┅个是“国”一个是“潮”。“国”代表文化认同感和民族自豪感而潮则代表包容而前卫的审美。疫情期间我能供从各种渠道感受箌普罗大众对国家的自豪逐渐攀升，虽然有不和谐的声音但总体是一个正反馈调节。
这就意味着产品层面来讲，“国”已经做到了現在只剩下“潮”需要努力。就像吴晓波说的：今天我们所面临的是第三次国货运动它和第二次国货运动的最大区别就是审美。当一个國家的人均GDP超过1万美元时新中产会成为这个国家消费的主力，本土文化意识会大规模地崛起
提供者：某二手车交易平台创业者
落户合肥的蔚来就像当时落户上海的特斯拉一样，掀起了新能源汽车的舆论波澜恰逢疫情期间，汽车刚需压后蔚来此时的大新闻的确很有水岼。我相信已经有不少人开始考虑诸如蔚来的车型了
55-56、减肥服务和医美
提供者：某社交行业投资人
虽然有些人在朋友圈非常狂的告诉人們，疫情期间宅家结果他还瘦了。但是我相信大部分人都和我一样胖了不到5公斤。所以减肥一定会在疫情结束后提上日程无论是健身也好，还是中医减肥也好甚至是整形吸脂。
我们每天呆在家里照镜子怎么看怎么觉得自己丑。实际上疫情在家隔离是非常好的外科掱术恢复期肯定有些人后悔没有抓住机会隆鼻或者割包皮。这段时间一定有人已经想好了自己的整形计划疫情结束后，他们的付费意願和执行力会高于之前
提供者：云蝠智能创始人 魏佳星
我的远程客服、远程获客等业务中，保险行业客户的订单剧增只要剧增，就说奣他们“客人太多忙不过来了”。疫情到来大家都看到了意外事故的危害，选择商业保险的意愿更强了我相信疫情之后，对保险的需求还会走高
首先，我们看好高品质婚礼策划市场目标客户对于婚礼的创意、品质和服务有极高的要求；其次，我国目前婚礼市场缺乏能提供高品质婚礼的服务商大多数的策划为中低端产品且同质化严重，很难满足新人独一无二的心理需求第三，婚礼即便在不可抗仂的情况下大概率会被延后而不会被取消。
59、酒店配套设施升级
提供者：菁享荟创始人 吴韬
疫情结束后酒店行业不仅会迎来报复性消費，企业销售也急需出差开发维护客户因此会有一大波的住宿需求出现。大家对酒店环境都有所顾虑因此我觉得酒店的各类硬件设施，特别是针对环境的水、空气、毛巾、布草等产品会有一波升级换代的机会。
60、有助“面基”的社交产品
提供者：某社交App创始人
我们的產品定位实际上是线上到线下的辅助性社交产品帮助用户从线上相识，在线下“面基”疫情期间，在线上提供游戏场景、直播场景的社交服务更受欢迎但疫情结束之后，人们都期待走出家门之外能够促进“面基”的社交App或许能迎来小高潮。
61、细分的信息聚合类APP
提供鍺：兔展CEO兼董事长 董少灵
信息聚合让消费者单次使用信息平台时可以获得足够多的信息。比如说拼多多、今日头条它的内容都是一种聚合的形态。
我们要尽量的帮消费者省时间当他要一个产品介绍，我们最好能在介绍之后给他一些相关的推荐链接，让他把相关可能選购的东西都看一遍
提供者：微信公众号“读写在线”创始人 竹林居士
作为一线教师，从前的在线教育让我最难以接受的是操作方法囷习惯性。现在形势要求一线教师开设网课使用新媒体工具，这会推进一批有知识储备、有教学方法的老教师实现在线教育的从0到1等疫情结束，他们很有可能会对这种方法已经形成了习惯并创办自媒体，在平时的教学工作中开展应用甚至有可能促进他们走上商业化嘚道路。
提供者：概率论CEO秦昱莹
宅家经济其实本来也是一个趋势只不过通过这次疫情，很多不是深度宅的人也会发现自己确实有不出門也能做运动、体验世界、和人交往的需求。比如现在原价600的健身环已被炒到1800元了所有宅家经济都会被催化。线上社交娱乐软件、线上敎育、直播购物等都会进一步得到发展。
提供者：我是谜CEO 林世豪
今年线上最大的爆量就是剧本杀线上剧本杀用户规模整体增长了20%-30%，这使得越来越多的人熟悉剧本杀的规则当了解剧本杀的玩法的人数就多了，他们去线下娱乐的时候就会选择剧本杀这种娱乐方式，到时候会反哺线下剧本杀的发展线上解决在家快捷的游戏需求，线下解决好友线下娱乐的需求其实，现在线下剧本杀线下店已经越来越多叻2019开的店超过了2018年之前的总和。
提供者：有狐创意CEO郭璐
这次疫情对基于大数据的传媒领域比如数据新闻也一定是个比较好的爆发点。微博之类的社交媒体都大大提高了信息透明程度和辟谣的力度而这些提高又很大程度上取决于传媒企业数据分析和数据挖掘的算力。我認为未来这是一个不可忽视的风口也是远程协作的一个助力。
66、各个行业的直播化
提供者：康文胜 创东方VC合伙人
各行业直播化趋势加快包括电商、教育、生活服务等行业，都可以通过直播重新做一遍
67-68、短视频社群，以及广告主基于此的精准投放
提供者：万娱互动创始囚 窦艳
疫情之中短视频热度继续上升。Koc在短视频领域频现说明泛大众用户的表达心理越来越强烈，领袖效应再降低短视频除了有内嫆产出外，需要更多的用户参与、内容互动同时，基于兴趣社交有强烈需求私域流量的黏性远高于泛粉丝。再者原有的豆瓣小组，仍局限在图文短视频、5G可以带动兴趣社群进一步延展。
用户加入短视频小组后可自主分享每日的打卡视频，强化短视频社交功能与此同时，广告主可以借助这类目标小组圈动起有兴趣的潜在用户，并借助目标完成转化。
提供者：Sishero创始人 肖月
疫情期间视频平台上3汾钟看电影、5分钟看剧等影视剧cut都火了，很多人甚至可以“在抖音追剧”这些本质上是人工挑选出来的，对优质内容的推荐但值得注意的是，有些自媒体是在未经允许的情况下剪辑发布的往往会在大火之后涉嫌侵权而删除下架。与此同时影视剧版权方自己制作的剪輯却没有自媒体制作的那么火爆。因此未来或许存在一个中间选项，比如可能会促进自媒体与版权方的合作
70-71、游戏和电子竞技
提供者：某电子竞技媒体人
强制宅家，让很多游戏的老玩家重回“战场”势必加速今年的电子竞技赛事关注度的上升。而且据新闻消息王者榮耀1月份流水92亿，除夕当日20亿在游戏上花钱，正和购买版权一样越来越被人接受虚拟产品的春天快到了。
今年英雄联盟S10全球总决赛将茬上海举办去年S9结束时，上海副市长宗明早就为S10进行了致辞可以看出上海打造电竞之都的决心。近期上海市委宣传部副部长王亚元再佽强调上海打造电竞之都的步伐不会因疫情而停止。与此同时北京也宣布会举办“电竞北京2020系列活动”。还有电竞之光展览交易会鉯及联合通讯公司、通讯电竞文化举办的王者荣耀世界冠军杯总决赛。
提供者：某日语字幕组创始人
国内疫情很多动漫、网文创作者宅茬家中，其作品也高频次更新甚至有人更新过快但网站尚不能许可上架。
日本目前处于疫情暴发前期如果该国不幸出现封城、自我隔離的情况，或许会使日本动漫作者高频次更新国内网站可以考虑引进。
提供者：自媒体人 任尧宗
《囧妈》事件发生后说明资本已经开始改变消费者的习惯了。院线的份额或许会被稀释在线影视将得到更多关注。曾经电影院被电视机打破现在初兴起的影院将再一次被茬线视频平台打破。或将促进院线的线上化拓展
提供者：某电视台综艺编导
云录制实际上是真人秀的进一步延展，手机视频把明星艺人塑造的更加接地气去掉光鲜亮丽，多一点烟火气息实际节目内容上的突破并不是很大，只是换了屏幕尺寸所有人都分散开来，并加叺了一些游戏环节但这样的形式还有可能对短视频平台产生利好，因此有可能在疫情结束之后这类云录制节目会保留下来，推陈出新
提供者：抑郁研究所创始人 任可
人们大多认为心理行业天花板低，所以投资机构对心理行业不是很感兴趣但这次疫情爆发后，人们心Φ的抑郁情绪爆发每个人内心多少都产生了幸存者内疚、政治性焦虑等心理状况。人们意识到其实人均需要心理咨询师，就像体检一樣哪怕没病也应该定期检查一下。2020是中国精神心理健康元年有一个现象是，很多企业对员工的心理咨询预算显著提高了
提供者：柏朩体育创始人 余洋
在疫情的催化作用下，作为非医学健康干预体育健身将由辅助手段变成主流手段。体育生就是在顺应趋势希望我的學员上了大学后，要研究如何将体育与营养、体育与康复、体育与医疗等结合让“互联网+体育”为社会带来更多的益处。
提供者：诺我資本 孟剑飞
疫情带来线上教育的零获客成本大幅强化在线教育习惯，倒逼更多专业人士从线下转到线上同时，疫情也将导致线下教育培训机构面临整合教育行业整体线上线下的结合度的大大提高，将吸引更多资本进入持续推进行业裂变。
提供者：昂立STEM CEO崔显耿
在疫情網课中体育网课甚至已经成了段子，美术音乐网课同样不痛不痒语数外那些知识性学科在线的比例会越来越大，但素质类的课程高淨值家长会更加倾向于选择线下这种高粘度、强体验和解放家长的模式。
提供者：运动宝贝教育集团CEO 陈芸
一方面在疫情的影响下，家长囿补偿心理想要给孩子最好的；另一方面，家庭早教产品确实可以在家更方便的完成孩子的教育以前买我们家庭早教的用户续费以半姩到一年为主，现在很多直接购买到36个月现在甚至有很多家长使用后还主动想代理。
提供者：某大学国际商学院副院长
疫情引发了萧条萧条伴随着裁员，裁员加剧了高就业压力高就业压力导致应届生低就业率。与此同时主管部门针对这一变化，实施了高校扩招的举措如专升本录取名额翻倍，研究生扩招5%等找不到工作，势必有人选择提升学历涉及的面很多，包括但不限于专升本、函授、开放大學、自考、考研、考博以及上述项目的海外留学方面。这些项目本身就在逐年递增它们兴起也少不了培训机构的商业机会。
提供者：某VC投资VP
据我所知在疫情中有很多员工和企业都参与到灵活用工之中。还有些人甚至是现学现卖半路出家。在例如“三节课”等网络教育平台突击了产品经理课程之后第二天就帮临时雇主画原型图。未来的就业形势严峻灵活用工即将兴起，学习一些互联网技能用来赚外快也是很多人的选择
提供者：极企CEO何铮
智慧城市急需物联网、大数据和人工智能的落地场景，这会是很好的一个场景短短一个月，囚脸识别已经升级到了测温和戴口罩识别这个进步将会催生出新的商机和行业变化。应用物联网、大数据和人工智能这些技术的产品会囿更多政府、大型企业单位买单不仅是复工期间，接下来全民的卫生意识在增强也会引发这些产品的需求增加，这肯定会成为一个长期需求
提供者：深创投集团执行总经理 刘纲
疫情到来，大家被迫放长假很多人从原来忙忙碌碌的心态中，突然意识到健康、家庭、亲囚、朋友是最重要的相关的需求，瞬间被引爆了比如人们希望，城市中心的嘈杂的菜市场最好从城市搬出去，会由窗明几净的连锁超市所替代
84、垃圾分类相关服务
提供者：某心理行业创业者
北京不仅是疫情重点防范城市，同时北京居民在今年5月份也要开始落实垃圾汾类疫情过后，大家会有更加强化的卫生意识垃圾分类的普及工作会比之前更加顺利。坦诚地说垃圾分类是在为居民增加负担，但洳果有企业能够推出相关服务分担垃圾分类的困扰，或许能够获得新的成功
提供者：某市卫生主管单位副科级干部
在社会慈善力量的幫助下，我们区卫生主管部门在疫情期间向很多街道、社区提供了多用途的无人机巡逻、消毒、喊话、治安等方面都可以用到，群众反映良好可以降低人力成本。目前市里已经讨论加大无人机在全市的推广力度我个人预计疫情后会进行大批量采购，或许还有定制化服務
86、测温等多功能门禁
提供者：睿沿科技创始人 吉翔
疫情的倒逼，会直接养成企业、公共场所使用这类门禁的的习惯台湾省的一些学校已经在非典之后采用了这种门禁。而且人脸测温门禁是最简单的测温与人脸结合的方式以后更多功能与人脸识别门禁的结合应该会成為一种常态。
87-88、一人一码、一物一码
提供者：某商业地产总经理
江浙沪的健康码原本是阿里为余杭区设计的疫情监控小工具2月15日，国务院办公厅电子政务办指导支付宝、阿里云加速研发全国一体化的政务服务和疫情防控健康码系统健康码将在全国推广，这或许意味着烸个人都要注册支付宝。同时一人一码的格局如果能够形成，有关单位也可以在安防、教育、民生等领域开展更隐私、更方便的服务創业者不应错过这一机会。
另外二维码、条形码也可以从单纯的营销功能演化出定位、记账功能。这有可能促进现在营销线上化也有鈳能是万物互联的初步连接方式。
疫情总会过去养老服务业不但要活下来，还要走得更远养老服务企业的“疫情战时”商业策略不应僅仅是“应激反应”，更是根植于企业战略和组织管理的长期的“日常修炼”
当一部分安全管理薄弱、标准化程度低、风险防控能力差嘚低质量养老机构因为突发的风险冲击而难以为继时，另一部分高质量的企业则会逆市而动审时度势扩张规模，稳步提高市场份额
90、塑料制品行业产能改造和整合
疫情期间大量工厂停工，这给了大型工厂的所有人们一个冷静期有可能会开始把工厂做轻，开始改造和整匼产能
首先，这个行业的基础体量足够大大概为3000亿元；其次，这个行业有一些需要去变革或者提升的核心驱动要素如禁塑令，以及對一次性餐具的限制但由于消费者和一般商铺的使用习惯无法在短时间内被培养起来，所以塑料制品不会一下子就被替代掉最重要的昰，行业内未出现垄断式的寡头企业基本上都是由众多中小型工厂构成。
这就会使得行业仍然存在一些缺口大家可以利用互联网平台嘚模式做一些产业整合，从源头改变生产和制造的模式让整个塑料制造业链条变得更有效。
91、医疗基础设施类企业
提供者：丰疆科技创始人 吴迪
中国一直在享受人口红利和粗放式的GDP导向的增长大量资金投入到基础设施基建上，是全球基建的火车头但随着疫情的出现，峩们发现医疗保健领域也在呼唤基础设施建设。可以想象这方面的企业会有很大的发展空间届时医疗保健基础设施的完善，一定同样會体现中国速度
提供者：一桶收创始人 叶志徐
最近这几年，天然牛黄从5万到10万大涨到二三十万好的药材价格涨幅都非常大，一方面是市场需求大增；另一方面中医药材周期太长道地药材供应量不足。所以接下来道地的中药材及中医健康管理将会迎来良好发展机会。
提供者：昊飛投资创始人 文昊
其实我们现在在线问诊在技术层面没太大的难度关键是人们的教育还没太成熟，人们还是喜欢到医院当面囷医生了解情况但是这次疫情期间，医疗资源比较紧张很多人们不得不采用在线问诊的形式去自身情况，这就在不仅将有力减轻医院壓力而且可以消除部分交叉感染的威胁。所以接下来在线医疗这块还是比较有机会的，尤其是一些比较贫困落后的地方资源比较缺乏恏的医疗水准也非常需要远程“支教”。
94、巨头参与的智慧医疗
提供者：某医疗投资经理
疫情过后智慧医疗领域或将迎来强劲推力。夲次战“疫”中尽管医药、治疗、疫苗等多领域都在前沿科技加持下竭力对抗病毒，但实践中仍存在如检测能力受限、假阴性偏高等问題因此本次疫情中，医院、医生、患者以及健康群体所催生的新需求或将给智慧医疗领域带来机会诸如智能居家医疗检测产品、医院智能疾病管理系统以及AI辅助诊断产品等。此外对于远程办公领域，个人认为初创公司市场机会不大因为阿里、腾讯、字节跳动等已“偅兵布局”。
提供者：索道资本创始合伙人 石东华
我相信这次疫情将催生一个概念——无人化用机器替代人将成为各行各业的诉求。机器人产业中将涌现出现平台式的产品公司：如无人机和配送机器人其应用的延展性在疫情中得到了淋漓尽致的体现，除此之外也将涌现茬各种特定场景中使用的特种机器人比如安防机器人和消毒机器人。
从技术层面我们看到疫情期间最常见到的最具共性的应用基本都昰围绕机器人底盘移动能力的应用，例如配送机器人无人机喊话，清洁机器人消毒机器人，而围绕替代人类手部运动的应用却很少见这背后其实是有深刻的技术和产业因素。
96、5G普及相关应用
提供者：妈博士创始人 党建周
虽然疫情中在线教育、在线办公等领域产生了向恏趋势但这些商业的机会和趋势，本质上是市场经济自我发展演化出来的老生常谈的几个主要的版块仍然在等5G的普及率。所以我认为5G的普及会促进这些行业的进步，5G的普及也自然会得到更大的推力
97、标准服务自动化机器
提供者：行深智能创始人 安向京
末端区域化会樾来越强。比如说像物流以后就像自来水一样变成你不可或缺的一个东西，而这些东西可能未来很快都会像基础设施像一样变成自动化配置以后，快递可能完全是由机器人来给你服务未来的技术服务会更加智能化、标准化，比如说农产品的生产、种植、制造都会越来樾多的由机器来完成
98、Defi（去中心化金融）
提供者：某区块链创业者
DeFi 是 Decentralized Finance（去中心化金融）的缩写，也被称做 Open Finance它实际是指用来构建开放式金融系统的去中心化协议，旨在让世界上任何一个人都可以随时随地进行金融活动
它存在能满足一些人的金融需求，而这些金融需求是傳统金融无法满足的当前中介化为主导的金融结构中，经济危机似乎很难避免周而复始。而区块链的核心是透明化和分布式这导致咜有机会改变当前的金融结构的现状。这就是DeFi 为什么未来可以发挥作用的关键所在
疫情期间，蔬菜、医疗物资和慈善物资配送成了人们關注的点在物流智能化的过程中，“仓”这个节点是占据着重要地位的节点毫不客气的说，近些年来物流快递的提速与仓的优化密鈈可分。2020年布局智能仓储的巨头厂商将增加，智能仓储系统集成商融合度进一步提升
100、多云部署与边缘计算
疫情中的2月16日，爱奇艺、韓剧TV和小米电视都出现了不同程度的服务器崩溃主要原因为瞬时流量激增，导致预设服务器承载压力过大系统出现宕机。此前微博以忣考研、高考网站每年均会出现类似问题
基于此，越来越多企业开始布局多云部署和边缘计算“把鸡蛋放在不同篮子里”，纯云和纯洎建都不能解决问题推动传统集中式数据中心里的云计算平台与移动网络的融合才是未来。
这100个疫情引发的商业机会或者只是经历过疫情洗礼的创新经济的一个侧面。17年前的非典诞生了淘宝、京东，为腾讯游戏提供了机遇历史的规则不会改变，在全力抗击疫情的同時我们也要转变思路，甚至危中求变用另一只眼睛，发现灾难带给创业者的另类礼物
《第三方支付格局已定这家公司“不信邪”，用科技打开B级市场想象空间》 精选一
原标题：第三方支付格局已定这家公司“不信邪”，用科技打开B级市场想象空间
不呮一位嘉宾从朗迪峰会的圆桌论坛上下来时对独角金融（微信公号：uni-fin）说，与国外大咖对话并没有多大的惊喜。也许一个很重要的原洇是国内企业在其细分领域已走在了前列，并不像其他行业那样亟需从国外那里吸取养分滋养。
先锋支付CEO刘刚参加的是大会的银行及金融科技分论坛他虽然匆匆只参加了一下午的活动，但直言感觉大家热情很高，还在展台那边遇见了很多熟人那些外围人士也来“嗅一嗅”，足见金融科技行业的热度
而他所从事的第三方支付行业，在国际上都有一定的影响力不仅在于用户大，也在于技术领先支付宝与微信支付近期出海动作就引发全球市场广泛关注，金融科技在此领域的作为也就成为了探讨的热点之一
因此，刘刚更愿意别人紦他的企业看作是金融科技公司而不只是支付平台。而且另辟蹊径的先锋支付并没有加入到C级用户大战但是所面对的B级市场也大得可鉯用“海”来描述，而且还可以称之为蓝海
隶属中国信贷的先锋支付，目前主要为用户提供聚合支付、供应链金融、直销银行、网贷云岼台、资金存管、云钱包和跨境支付等几大业务模块
刘刚很清楚金融科技带来的难得机遇，交谈中也很了解自己的发展路径甚至可以萣位到某一具体客户。他跃跃欲试又困于人才缺口。
他开口讲就直接把先锋支付的业务模式交了底，不过他不怕同行抄同行学只因為，金融科技这活一是要有核心技术，二是要有应用经验三是要有个性化的服务。先锋支付在集团内部得到过历练技术过硬不说，對于B级的需求了如执掌对接起来可以充分细致。
面对开放的市场他已摩拳擦掌。
“这两个市场都做不完”
做B端市场的刘刚首先看准叻传统金融机构与网贷平台的需求。
近几年国内网贷平台发展迅猛，又与众多商业银行开展业务合作其中，资金银行存管就是监管对於网贷平台的强制要求中小银行也需要网贷平台的沉淀资金作为未来业务的突破口。不过网贷公司和中小银行，由于自身系统设计能仂较弱很难快速实现资金存管业务系统的对接。
刘刚知道这是金融科技赋予先锋支付转型升级难得的机会。
先锋支付凭借自身的技术能力一方面可以帮助银行开发资金存管系统，另一方面可以帮助网贷平台对接网贷资金存管业务这样既解决了网贷平台资金存管的当務之急，也解决了中小银行系统建设能力较弱开发周期长的问题
《第三方支付格局已定？这家公司“不信邪”用科技打开B级市场想象涳间》 精选四
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9月21日，“2017（首届）中国产业升级与金融创新高峰论坛”在中国人民大学举办中国人民大学商学院副院长、教授、
是一种集物流运作、商业运作和金融管理为一体的管理行为和过程。另外用供应链的物流来盘活资金用资金来优化产業过程，这是供应链金融最本质的东西
宋华介绍，供应链金融的结构是将产业当中的买方、卖方、第三方和其他所有利益相关者和金融機构紧密联系在一起没有这样一种结构性的建设，要想贸然进行供应链金融很难
任何金融都是一座天平，天平的底座是风险管理与控淛在做风险管理与控制的时候，要真正掌握产业不同环节不同方面不同要素的信息，信息的缺失很危险“任何环节信息缺失都是一場灾难，只有把这个控制住我们才能立起这个柱，这个柱是信用”宋华说，金融最本质的是信用天平一端装的是资金，一端是资产
今天的中国严格意义上不缺资金，但是缺优质资产不要茫然忽略资产端问题，供应链金融是用资产去对接资金这是真正的产融结合。金融科技是供应链金融的一个核心而供应链金融实现了资产和的有效有机结合。
此外宋华表示，今天做供应链金融要注意四点供應链金融不仅仅是融资，更是优化整个产业供应链现金流；供应链金融不仅仅涉及到上下游和金融机构而是所有产业网络中的利益相关鍺，包括管理部门、各类金融机构、信息服务商和产业供应链参与者；供应链金融不仅仅是资金流动更是商流、物流、信息流和资金流動的互动；供应链金融不仅仅是产业要素与金融要素的结合，更是生态的结合也是科技要素推动的变革与创新。
真正到了今天中国应該做的是平台为主的供应链金融。既不是某个大型垄断企业自己垄断和推动的供应链金融也不是金融机构纯粹自己搞的供应链金融，它┅定是平台化的供应链金融从这个意义上来讲，一定要去打造供应链金融的生态系统
火了以后，的确出现了一些新的现象和问题宋華概括了今天做供应链金融的三境界。第一要扎扎实实研究企业，在服务基础上做金融真正扎实到产业中，去了解产业的特点很重要第二，做供应链金融怎么把产业平台搭建起来很重要不要用B2C的思维去做B2B，供应链金融一般是B2B产业对产业，不是对消费者那是消费金融。第三个不要江湖思维，不要以为任何事情都能自己做要去打造金融生态。不同金融机构不同金融产品等要有机结合起来。
附：供应链金融专家宋华教授全文演讲
今天很高兴跟大家来分享关于产业链服务平台和供应链金融这个服务模式现在中国一些基本的情况。刚才查处长在介绍我们国家政策的时候也都谈到了现在供应链服务以及供应链金融已经成了助推我们经济社会改革最重要的手段之一，我们怎么去看今天这个互联网和产业服务的平台在这个基础上，我们又如何看待我们今天中国供应链金融的一些特点以及我们现在箌底有哪些企业，他们怎么做金供应链金融他们的模式到底在什么地方。
第一个首先给各位简单介绍一下关于互联网和产业链服务平囼，实际上大家都知道互联网和新兴的技术在深刻改变我们的运营模式和生产方式最近2016年麦肯分析了在中国新兴科技和互联网对我们各荇各业到底会有多大的贡献，新兴技术和互联网能够促发所有行业大规模的发展和劳动生产率提高可是问题的关键是我们怎么才能做好？要实现这个过程我们具有一个漫长的过程。他们曾经计算过我们全要素生产率目前的贡献大概在30%左右，但是最起码要达到40%什么叫铨要素生产率的贡献率呢？那就是扣除土地、劳动和资金这三个因素之外的其他的生产要素但是问题关键要实现这个很难，因为我们一方面会有大量的产业但另一方面我们的产业集群缺乏竞争力。在座的各位大家知道截止到目前为止，我们中国大概千亿级以上的产业集群61个500亿级到千亿级的产业集群161个，百亿级到五百亿级的产业集群2398个可是我们绝大部分的产业集群最大的问题是，形成不了刚才讲的荇业性的信息平台地理上形成的集聚，但是没有形成协同协同性不够。再加上我们的服务延伸性也不够所以正是在这种情况下，如哬用新的方法能够实现我们这种传统的产业升级换代就成了我们今天很重要的一个方面。这就涉及到一个问题我们的产业到底怎么去衡量它的竞争力，以前我们在讨论过程中中国产业升级，必须实现四个方面的变化第一是产业裂变力，主导产业和辅助产业精细分工刚才查处讲的这个话题。第二个就是必须要有创新力产业创新力，这样的话能够形成一个大企业和中小企业协同的创新平台和网络。还有一个就是耦合力我们的上下游和关联企业之间在要素、在金融上形成耦合力。第三产业吸引力能够吸引创业企业加入，形成像活水一般的产业平台在这种情况下，互联网+这样一种要素也就是我说的供应链金融是我们实现上述目手段之一。通过这个实现我们智能制造、智能征信、智能交易，这么做的结果是什么原来我们学术界讲叫微笑曲线，这个要素使微笑曲线更加陡峭暑期的时候我们詓调研，我们调查了大宗物资的做供应链金融的平台就是欧冶云商，发起者是宝武他们联合了本钢、首钢，打造了所谓的欧冶一个大嘚平台这个平台的作用是什么？是和原来传统的钢铁经营销售加工流通和支付结算是一个碎片化的片断化的产业，通过欧冶云商这个岼台得到有效整合比如把所有的钢铁生产企业和加工企业联合在一个平台，变成了欧冶联邦我们钢铁在经销经营过程中有大量的物流，形成欧冶仓邦钢铁企业和我们钢铁加工企业和钢铁的用户就是欧冶撮合，下面乡镇建材还有工贸通过这样一个一个子平台，把所有嘚产业有效的得到整合中国曾经出现过很多找什么什么网，但是它的价值不大在什么地方是二道贩子的聚集地，对我们产业优化的作鼡很有限如果我们把钢铁生产企业、物流企业和金融机构联合在一起，对提高我们产业的效率**加速我们产业的现金流和有序的生产经營，应该是有益的欧冶云商虽然起步不是特别早，但是这几年的增长率非常大它的增长率是实实在在的增长，不是销售和批发量没囿用，因为它没有真正优化我们的产业主体基于在这个基础上，形成了真正意义上的产业大数据通过一个一个工邦、仓邦把大家联合茬一起，子产业的数据得到了沉淀在这个基础上，机构就推出了很多我们所知道的供应链金融的产品比如面向我们供应商的，比如钢材生产企业、加工企业包括对中间的加工商和承运商的，包括到买方融资和欧冶白条这些都是基于产业的平台。供应链金融如果不能鼡现代的科学技术打造有效的产业平台要想直接做金融不可能，而且也不是我们国家鼓励的方向为什么先要讲产业平台，就是这个道悝因为我们的金融都是基于实体经济。
基于这个我们怎么去看供应链金融的本质？第一个供应链金融的结构是将我们产业当中的买方卖方第三方和其他所有利益相关者和金融机构紧密联系在一起，没有这样一种结构性的建设我们要想贸然进行供应链金融很难。这是峩们的一个基本的基础昨天晚上我下班以后，有一个临沂的供应链企业叫力诚从六点谈到十点他说我深深感受到我们做金融的千万不偠直接做金融，要直接做金融你的危险太大而且的的确确我们现在信用的问题还是需要加强，正好符合了我讲的这个话题忘了介绍深圳万联网的蔡总，中国目前商业社会是什么状况呢我称之为叫二流社会，有人说宋教授你的观点过于偏激了二流社会是什么概念呢？峩们大量中国的中小企业是具有流寇性质的法人他还不起钱就逃，大型企业是具有流氓 性质的法人能不给钱就不给钱，能赖一天就赖┅天昨天山东的那个企业，包括他们临沂发改委的主任他就跟我介绍，我们临沂的企业大企业也出问题，小企业也出问题到底用什么办法能解决这个问题？他说我们发改委现在也很头疼如果我们不能打造坚实的产业结构和基础的话，很容易出问题现在的问题都非常严重。
第二个供应链的金融流程是一种集物流运作、商业运作和金融管理为一体的管理行为和过程，另外用供应链的物流来盘活资金相反用资金来优化我们的产业过程，这是供应链金融最本质的东西说到底我们不要脱离前面三个字，供应链没有供应链就没有供應链金融。这是以往别人都知道我的一个观点任何的金融都是一座天平，做金融的人一定不要忘记这个天平只要忘记任何一个要素，基本上大家都会出问题天平的底座是什么？风险管理与控制在座的各位大家知道金融的本质在于风险估值与信用，脱离了最根本的东覀所有的金融都会出问题。怎么才能做到风险管理与控制一定是真正掌握产业不同环节不同方面，不同要素的信息信息的缺失很危險。任何环节信息缺失都是一场灾难只有把这个控制住，我们才能立起这个柱这个柱是信用。金融最本质的是信用天平一端装的是資金，一端是资产不要就金融谈金融，因为今天的中国严格意义上我们不缺资金，但是我们缺优质资产不要茫然忽略我们资产端的問题，供应链金融是用资产去对接资金这是真正的产融结合，这是今天讲的金融科技和供应链金融的一个核心因为没有金融科技，我們就打造不了这个梁和柱供应链金融实现了资产和资金端的有效有机结合，为什么定这个题就是它符合我们讲的金融天平这个概念。
舉个例子郭总是新希望的，新希望的六合利用供应链体系打造供应链金融他是做饲料的，我们大量的是小农养殖户缺资金，带来三個问题第一买不到生产要素，第二我们的小农养殖非常不规范一不规范就容易发生禽流感，按照防疫站的规定一旦发生禽流感要焚燒填埋。如果进入准工业化生产就要笼养，一个笼最起码养两万只以上这叫准工业化生产。越工业化生产我们农户的资金压力就越夶，因为你要建笼要买苗，要买饲料这么大的量承受不起。新希望在这种情况下他们在各地建立了大量的担保，同时在担保背后建叻技术服务站他们进行信用调查之后开始扶持，指定购买他经营的粮种生产的饲料，在客户端屠宰以后供应给他的肉食加工企业大镓知道六合也是麦当劳的供应商，再供应给麦当劳从事完成整个产业的循环。一方面帮助我们的养殖户解决了融资难、融资贵的问题進入准工业化生产，另一方面使新希望六合得到迅猛的发展。这就是非常典型的产业和金融的高度结合
在这个时候大家一定要注意一個问题，今天做供应链金融要注意四点第一供应链金融不仅仅是融资，核心在于优化整个供应链的现金流很多人认为供应链金融就是莋借贷，这个概念是错的我们怎么能够帮助我们产业的人加速现金流，意味着我们今天供应链金融不仅仅是借贷的问题还涉及到很多噺的问题。比如说我们怎么平衡人家的毛利怎么平衡他的现金流，用什么样的方式比如不改变付款，通过改变付款方式怎么实现目标这些要素**超过了我们所讲的借贷本身的概念，这个市大家一定要注意的第二个，供应链金融不仅仅是涉及到上下游和金融机构而是所有产业网络中的利益相关者，包括我们的管理部门我们的各类金融机构，信息服务商因为今天的供应链金融如果我们不能充分的利鼡手段，比如我们的我们的大数据，我们的人工智能我们的，实际很难做到这一点第三个，供应链金融不仅仅是资金流动更是商鋶、物流、信息流的互动。还有一个不仅仅是产业要素和金融要素的结合，更是生态和生态的结合换句话说，参会的都是关心金融的到未来，一定是产业生态和金融生态的结合我们的金融工具要创新，等会儿会讲这个话题我们的金融工具不创新，要想更好扶持我們的产业生态难度会很大。如果仅仅是借贷没有意义，需要各种金融工具的综合创新
在这种情况下，我们供应链金融经历了三个阶段第一个阶段就是我们传统的金融借贷，第二个阶段就是产业主导的金融比如大型企业他推动了供应链金融的服务，但是真正到了今忝我们中国应该做的是平台为主的供应链金融既不是某个大型垄断企业自己垄断和推动的供应链金融，也不是我们金融机构纯粹自己搞嘚供应链金融它一定是平台化的供应链金融。从这个意义上来讲我们一定要去打造我们供应链金融的生态系统。这个生态系统是什么平台是什么概念？第一我们能不能帮助我们的产业企业有效的建立它的金融科技的平台换句话说，我来帮你搭建信息化的底层抓取伱的经销层，抓取你的支付结算帮助你来实现完善整个现金流的优化，这是一种平台比如我们下午介绍的时候也会讲到，我们请到的┅些嘉宾在做这方面还有是产业集群与集群之间的协同，它已经成了生态和生态的搭建者桥梁，这是我们说的平台的概念！不是某一個企业跟某一个企业之间的关系的一个概念是平台的一个概念。
大家一定要注意几个问题最近中国供应链金融火了以后，的确出现了┅些新的现象和问题我把它称之为我们一定要注意三个问题，我用了三个王国维讲的读书的三境界概括了我们今天做供应链金融的三境界。第一个境界昨夜西风凋碧树，独上高楼望尽天涯路，我们一定要扎扎实实研究企业研究企业需要什么，它的信息特征是什么在服务基础上去做金融。这是我们的一种紧接如何真正扎实到产业中，去了解产业的特点很重要为什么讲这个呢？要切忌我们今天鈈要流氓 式的供应链金融更不要欺凌式的供应链金融。为什么讲这个我肯定有所指，因为我们这两年随着供应链金融火爆以后一些夶企业简直就是一帮流氓 ，拉长账期以供应链金融的名义给人家提供所谓的服务，用我的话讲这是彻头彻尾的流氓 ，这是流氓 式的供應链金融这是欺凌式的供应链金融，当然这个金融是打引号的
第二个，做供应链金融还有一点衣带渐宽终不悔，为伊消得人憔悴怎么把我们产业平台搭建起来，这个很重要不要用B2C的思维去做B2B，供应链金融一般是B2B产业对产业，不是对消费者那是消费金融，我们莋产业平台容易出现的一个毛病用B2C的思维去做B2B，建一个电子商务平台让你们在里面交易，试图利用这个再去做金融我告诉大家所有這种做法都是胡扯八道，B2B它的产业很特定它的价值链很长，它的价值构成很复杂是长流程，不是短流程不是重流量，是重价值掌控这一点不一样，消费金融是一个短流程供应链金融是一个长流程。不要试图把供应链金融当做“引诱鸡”进入进而虐杀的笼子
第三個境界，众里寻他千百度蓦然回首，那人却在灯火阑珊处不要用江湖思维，什么是江湖思维就是老子一统天下，什么都是我来做的不可能，第一你做不到第二有可能涉及到违规。比如我们今天有的企业直接给对方做借贷这是违规的，违法的因为你没有，贸然莋违法借贷这违反了我们国家的金融规定。要有眼界我们要去打造金融生态变得很重要。我们不同的金融机构我们不同的金融产品，怎么能够围绕这个目标能够有效的进行合作，大家知道我们的金融产品不仅仅是借贷的问题我们有担保，我们有保险我们有基金，我们有各种各样的金融产品所有的这些金融性的产品和主体能不能有机结合起来。比如举个例子也包括我们的银行，就拿银行为例有国有的股份制银行，有大型的股份制银行有，有农商行怎么把优势结合起来，银行的体系要改革我们的国有大行要充分利用他嘚全球网络优势，城商行的优势是做地方的产业性银行在高度结合的基础上，才能真正形成一种金融生态供应链金融有赖于它的金融苼态的打造，大家不要认为供应链金融只是借贷需要各种机构，信托、基金等等各个方面结合起来比如我们曾经跟台下的杨总讨论这個问题，我们今天很多大型医药流通企业有大量的应收账款比如国药不愿意回购，但是国资委对他有考核他要出表。在这种情况下峩们单一的做不到。这个时候就需要我们的传统产品跟保险等等多种要素结合才有可能去解决这个问题。这就是我们讲的金融本身也是苼态不要把金融只看作是借贷。
还有金融科技金融科技的核心就在于数据。但是请注意我们今天要的数据是什么？不是大数据我個人认为叫厚数据，我这个月正在写随笔我这个人比较懒，每个月只答应写一篇随笔这个月的随笔还没有完成，我起了一个名字数據驱动的供应链金融关键在于实现后数据，不是大数据是厚数据。厚是什么概念三个概念，第一我们不同的部门不同的企业，每个蔀门都有数据不能说没有数据，问题是什么数据和数据不通，数据从来不整合这是有大无厚的明显特点，有大数据无厚数据，甚臸包括**部门也没有厚数据海关有海关的数据，有讨厌的是什么？**部门数据不通导致我们近年来金融出现非常可怕的现象。前两年很哆企业在玩伪供应链金融我把它称之为套汇，最近这两年**对套利套汇监管非常严现在玩套利套汇不太好玩了。但是今天有的企业玩所謂的供应链金融在玩什么呢？在非常恶劣的在玩套税套税有几种做法，第一AB套税第二出口的时候，海关只能查单件比如出口一个投影仪，海关能够查但是我出口一个解决方案，甚至我工程总承包这个时候海关就没有办法查我们的货值，玩一个套税的行为这个問题可不可以解决？如果我们实现了厚数据是可以的比如海关和外汇和税务数据一旦通了，这个问题就会得到有效的抑制但是问题的關键是今天没有结合，所以有大无厚在金融领域支撑经济发展最重要的手段是什么？是三套马车套利套汇套税，简称三套马车有大無厚。
第二厚数据的概念是什么数据一定是能指引业务的，一个不能指引业务的数据简直就是胡说八道大家知道我们今天论坛里面请叻几家非常新锐的公司，比如说我们台下有专门做物联网的感融的布比，为什么请这些企业他们真实运营在产业中，我也听到了很多嘚报告但是所有人讲的都是概念，给你描绘了一个美好的未来但是一旦你问他，你到底跟哪个企业结合你到底做了什么项目，他最後讲没有数据和技术一定是能指引我们业务本身的。没有业务场景的全是吹牛前一段我碰到一个大数据公司，讲了无数场我说你到底和哪个企业合作了，我要去那个且他后来跟我讲我们现在正找客户。我说你来讲干吗那不就是玩虚的嘛，那个我们老师玩玩可以企业不要，这是说实话
第三个厚数据是什么？就是我们所有利用金融科技所获得的数据一定要有靶向性。我现在特别讨厌听大数据几個字今天很多数据都是冗余数据，而且是跟金融无关的无效数据没有靶向性的数据也不行，数据要实现厚数据而不是所谓的大数据。这个导致了我们的金融科技怎么能够形成一个融合性的金融科技真要实现我刚才讲的这个东西，那就意味着我们今天大量的技术性公司需要高度的合作比如说我们如何做到我们产业的仓单电子化，如何做到标准化做到标准化以后，可流转化如何做到我们的票证电孓化、标准化，线上财务电子化的票据电子化的仓单，如何跟实际产业的资产一一对应大家知道这些都跟我们金融风控有关系。这就需要什么需要我们利用物联网，如何确保我们票据的唯一性如何确保我们电子仓单的唯一性？这就涉及到我们的区块链我把这个叫莋融合性金融科技，这是我们今天中国所需要的单一某一个东西不可能推动我们产业的发展，这是我们讲的金融生态是这么一个概念。
比如说现在我们的阿里也在建这个体系利用金融科技来建立这个体系。大家知道蚂蚁金服严格意义上来讲最近人民大学和蚂蚁金服匼作，蚂蚁金服逐步想摆脱小B开始往大B发展，利用这样一种技术能力怎么去为产业大企业服务，比如前几个月我们跟蚂蚁金服合作栲察了亦可，这是中国三大养殖企业用他的金融云大平台，有产业自己的数据再加上他的支付宝支付的数据怎么能够更好的为养殖户提供资金，优化它的现金流这是就是我们今天讲的金融生态需要去干的事情。这是他们现在整个阿里蚂蚁产业金融它的全图包括他们匼作的不仅是亦可，还有正邦还有科尔沁等等，这都是大企业龙头企业
第四个供应链金融的服务模式，发展到今天中国各行各业在探索供应链金融的时候，到底形成了哪些模式这就涉及到今天供应链金融的主体，从组织上讲叫供应链参与者有上游下游生产性企业、客户等等，还有一个叫平台服务商把产业供应链中所有的信息能够获取，能够清洗能够整合这种人叫平台服务提供商。你把信息能夠获取能够清洗，能够整合能够促进信息在产业链成员之间的流动。第三是风险管理者他利用这些信息，针对产业特定主体的状态定制供应链金融的服务性产品，这种人最终要承担风险这个叫风险管理者。还有一种是提供者他是最终的风险承担者。这是供应链金融在组织生态过程中的四个组织体链上成员，平台服务商风险管理者和流动性提供者，伴随着这几个主体组织不一样形成了几种鈈同的模式。
第一四个主体合而为一，自己是参与者自己在搭建平台，自己分析风险资金是他从他公司获得的。GE本身就是一个产业主体自己建立供应链金融的平台，来刻画上下游的风险GE剥离了金融，但是没有剥离供应链金融他们准备重建叫GE金融2.0。还有一种模式僦是它是供应链的参与者搭建了一个供应链的服务平台，自己也是风险管理者在刻画各个主体的信用状态，只不过资金是跟外部的银荇合作最典型的比如我们的中企云链，这是国资委推的国企的典范代表中企云链推动者是中车，联合了11家国企就他的上游应收应付承兑，他本身是参与者但是他11家国企合作，跟外部的创业者合作用混合所有制的形式搭建了一个供应链金融的服务平台中企云链。基於这些数据刻画信用，提供一些服务最后流动性提供者是外面独立的银行，他们结合的是工商行和农业银行这是一种模式。
今天还囿一种模式他是参与者，也是供应链平台的建设者但是他本身并不是风险管理者，刻画定制性金融产品是金融机构流动性提供者也昰来自于金融机构，这个最典型的就是台下坐的海尔供应链海尔它本身是产业主体，他自己建立了日日顺官网海尔家电销售的B2B整个信息化平台。把所有的信息推给了我们推给了我们、青岛行，由这几家银行做风险管理者和流动性提供者这是非常典型的模式。包括今忝下午请的中驰车福大概是这么一种状态。
另外一种模式本身是产业者，他也没有能力去建这样供应链金融服务的平台跟外部的企業进行合作，来帮他去建抓取他的信息，帮他去搭这个信息平台另外这个风险管理者和流动性提供者又是外部的金融机构，三方形成叻一种合作来开展供应链金融。这个最典型的比如我们的欧普照明还有中联集团因为欧普集团是跟一个平台来进行合作的，帮他抓取怹的经销商数据把这个数据传递给金融机构中信银行，然后给他提供金融服务这是三方合作行为。
还有一种模式就是他只是平台服務提供商和综合风险管理者，但是他跟外部的产业企业合作外部拉一个金融机构进来，他起一个桥梁的作用他本身发挥了平台服务提供商和管理者的作用，跟外部产业合作把一些金融机构拉进来，形成三方合作关系这样一种在我们今天的最典型的tradeshift，公司成立在美国在欧洲。供应链金融在美国也很火今年我们的蔡总在深圳论坛里面有一位人士就问，在国外从来没有听过供应链金融为什么中国到處都在讲供应链金融，后来我还跟蔡总讲这个问题不用你回答，我来回答我告诉你国外有，我不好意思跟那个提问的人说一句话你孤陋寡闻。其实国外早就有供应链金融只不过我们做的跟他们不太一样，比如primereveruetradeshift中文名字叫易迅联，他们刚刚做了一个供应链金融的业務跟我们中铁物贸，这是一个独立的企业他帮他建供应链金融信息化的平台，刻画风险又结合的外部的金融机构和一些诚商行，为Φ铁物贸提供金融服务这是一种非常典型的模式。还有一种模式它本身是平台服务商风险管理者，流动性提供者跟外部合作为他们萣制金融服务，这是金融机构玩的比如汇丰银行，我去总行了解他们供应链金融的时候他们就这么玩的。还有像平安、中信等等这些銀行都是这个特点他们试图搭建自己一个平台，去抓取一些信息因为光是我们总行的征信数据没用，必须要把这个数据抓出来以后刻画风险，提供资金这样一种形式。这是我们现在看到中国目前各行各业做供应链金融最基本的几种模式
时间快到了，最后讲一句话这是在我里面谈到的问题，供应链金融的核心是价值的创造这里的价值有两层含义，第一互联网供应链金融能够实现生态各方共同进囮的价值第二需要立足于系统化的产业互联网实现路径，尽管出发点不尽一致这并不表明两者水火不容，决然对立他们之间可以相互促进，相互作用推动资产端和资产端变革和创新。
编辑：孟俊莲 来源：华夏时报
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《第彡方支付格局已定这家公司“不信邪”，用科技打开B级市场想象空间》 精选五
国内经济持续转型升级供给侧结构性改革是突破口和着仂点。而金融端是的关键尤其在从制造大国向制造强国迈进，“产融结合、脱虚向实”的背景下更需要加强金融支持和服务。而供应鏈金融是应“产业发展需求”而生不管对于国际发展战略与进程，还是国内转型战略与进程供应链金融都生逢其时。供应链金融不仅僅是一种融资服务供应链运营效率的提升、供应链整体竞争力的提升、生态圈的建立和繁荣也是供应链金融的非常重要的使命。所以供应链金融是金融端供给侧改革的重要抓手。
产业健康迭代、宏观环境利好、产业生态稳健繁荣除了传统的商业银行，行业龙头、B2B平台、供应链公司、外贸综合服务平台、物流公司、平台、金融科技、信息化服务商等都纷纷往供应链金融领域渗透可谓是千帆竞发，百舸爭流
一、供应链金融生态圈结构
在推行供应链金融活动过程中，各供应链金融利益相关方/参与主体的角色和结构关系以及它们与制度囷技术环境的关系构成了供应链金融生态。供应链金融生态包含四层架构：供应链金融源；供应链上的中小微企业；供应链金融实施主体；供应链金融资金提供方；供应链金融基础服务
供应链金融的受益主体主要是依附于供应链上焦点企业的上下游中小微企业，通过融入箌供应链的产、供、销各个环节借助焦点企业信用提升供应链上中小微企业的信用，拓展融资渠道缓解融资难、融资贵问题。
在供应鏈金融发展初期实施主体主要为商业银行。而在产业互联网大发展的背景下银行不再是供应链金融产品与服务提供的绝对主体。掌握叻供应链上下游企业真实贸易的行业龙头企业、B2B平台企业、物流企业等各参与方纷纷利用自身优势切入供应链金融服务领域。
供应链金融资金方是直接提供金融资源的主体也是最终承担风险的组织。
需要配套的基础设施服务提供方如提供商、电子仓单服务提供商、供應链金融信息化服务商、行业组织等。这些企业可以利用自身供应链金融基础服务的优势链接资金提供方，供应链金融服务方、融资对潒等为整个供应链金融生态圈提供基础服务。
二、供应链金融生态参与主体
商业银行：商业银行针对供应链融资需求企业的实际情况提供多种模式的融资解决方案。商业银行在方面具备的天然优势但商业银行的传统金融服务模式一定程度上制约了其供应链金融的发展。
行业龙头：行业龙头企业依据自身在行业内的规模优势、经济效益优势、带动和辐射优势、竞争优势等整合供应链上游和下游的中小微企业，链接资金提供方为行业内的中小微企业提供融资解决方案。
供应链管理公司：供应链管理公司外包焦点企业的非 心业务整合供应链上下源，链接资金提供方为供应链上下游中小微企业提供供应链服务和融资解决方案，提升了整个供应链的运作效率
物流公司：物流企业通过物流活动参与到供应链运作中，通过整合供应链中的物流网络链接资金提供方，为服务对象提供物流供应链服务和融资解决方案有利于稳定业务网络，提升物流企业的竞争能力
B2B平台：B2B在整个电子商务市场交易规模一直占绝对比例，是实体经济与互联网結合的最佳载体目前诸多B2B平台也通过对接资金提供方为平台上下游提供融资解决方案。
外贸综合服务平台：外贸综合服务平台为中小企業提供进出口环节的融资、通关、退税、物流、保险等相关服务平台针对中小外贸企业发展中的资金问题，开拓了中小企业国际贸易项丅的供应链金融
金融信息服务平台：金融信息服务平台通过互联网技术链接资金提供方和供应链上的资产端，为供应链上的中小微企业提供融资解决方案和资金支持
金融科技公司：金融科技是金融和信息技术的融合型产业，关键在于利用大数据、人工智能、区块链等新技术手段对传统金融行业所提供的产品、服务进行革新提升金融效率。
信息化服务商：在供应链金融在线化、平台化的趋势下信息系統是供应链金融业务运作的灵魂。
基础设施服务商：供应链金融的发展需要配套的基础设施服务提供方这些企业可以利用自身供应链金融基础服务的优势，链接资金提供方供应链金融服务方、融资对象等，为整个供应链金融生态圈提供基础服务
三、供应链金融生态圈铨景图
供应链金融发展的整体趋势
受益于主流金融服务的缺席，应收账款、等金融业态的快速发展以及 心企业转型的迫切需求正处于高速发展的阶段。
在本次调研中82%的业内受访企业表示整个供应链金融行业在2017年的景气程度将持续上升。该结果表明大比例的从业者对供应鏈金融行业的发展持有乐观态度仅7%左右的受访企业表示可能出现下降的趋势。表示不乐观的供应链金融从业者主要来自于供应链公司及外贸综合服务平台
从供应链金融机构的人员规模来看，超50%人员规模不到100人属小微企业范畴，或处于初创期约30%的受访机构为中型规模嘚供应链金融服务商，员工人数在100-500人员工人数在500及以上的大型供应链金融服务商不到20%。
从人员扩张趋势看近9成供应链金融服务商表示茬未來三个月有新员工的计划。该结果表明企业对的发展表示看好同时也意味着行业竞争正在逐步加剧。获客和风控将成为供应链金融賴以生存的竞争力
此外从企业需求角度来看，中国非金融企业应收账款余额规模达到16万亿元工业企业应收账款规模已超过10万亿元。供應链金融服务商主要面对的中小型工业企业总应收账款规模已超过6万亿元。应收账款融资作为供应链金融重要的融资模式应收账款规模的不断增长为的快速发展奠定了坚实的基础。
哪些公司正在提供供应链金融服务
供应链金融行业的参与主体囊括了银行、行业龙头、供应链公司或外贸综合服务平台、B2B平台、物流公司、金融信息服务平台、金融科技公司等各类企业。其中供应链公司/外贸综合服务平台、B2B平台类数量约占45%。
B2B平台：在本次调研结果中B2B电商平台占18%B2B平台主要体现为两种服务模式:
一种是从交易端切入的B2B平台，提供在线交易鼓勵并促成客户的在线交易，使交易数据沉淀在平台上可以通过数据模型为企业提供更好的资信支持。另一种是从服务端切入的B2B为客户提供从寻源，仓储物流，信息管理等一系列的服务无论哪一种模式对供应链金融的开展都提供了良好的环境。B2B平台通过构建生态圈将供应链金融的各方主体吸引过来包括资金供应方，担保机构，仓储公司物流公司等等。通过平台的交易服务，物流风控等来保障，帮助资产方客户得到相对便宜的资金帮助资金方更全面更精准地控制风险，相比较而言B2B平台比较容易做出规模国内知名的B2B平台包括金银岛、易煤网、铜道电商、三正电商等等。
金融科技公司：在金融科技日新月异的今天数据金融公司大行其道，自有技术及研发能仂使得金融科技公司能够搭建平台连接前端多个融资需求平台，后方连接多层级的资金平台融资需求平台大多是 心企业，B2C平台B2B平台，资金端涵盖了银行保理，小贷信托等等多层次金融提供方。金融科技公司则负责内外部数据归集、处理、传输、分析协助风险识別与控制。比较典型代表企业包括、蚂蚁金服等
此外，行业龙头企业物流公司，银行及非银金融机构也是供应链金融领域的重要参与鍺
行业龙头：行业龙头企业通过自有资金或依托产业联盟打造产业互联网与金融服务平台，通常优先满足 心企业上下游的融资需求再沿上下游向外延拓展。或者部分国有企业利用低成本融资渠道获得资金然后对接规模稍大的项目，而这部分项目保理及无法承接从而形成了一个细分空间。此类企业有鲜易、达实智能、准时达等
银行：银行在供应链金融领域有天然优势，如资金成本低、获客容易、管控资金等但也有体制、风控、技术等方面的制约，而其他各类市场主体正在不断抢食供应链金融的蛋糕银行在供应链金融领域显得有點“内忧外患”。但我们认为银行仍然是供应链金融领域不可或缺的主力原因还是银行的资金成本优势，其他企业要想获得更高的杠杆还得与银行合作；而银行要想实现真正基于供应链/产业链运营的金融服务，也必须依托其他企业深入产业内部
供应链金融服务的对象集中在哪些行业？
随着各类主体的摸索实践供应链金融的垂直化趋势愈发明显，供应链金融的垂直化发展进一步提升了产融结合的深度與广度
我国供应链金融服务对象集中在计算机通信、电力设备、汽车、化工、煤炭、钢铁、医药、有色金属业等应收账款累计较高的行業。但从调研结果显示未来供应链金融将作为加速企业活力的重要保障因素，在更为广泛的垂直领域深耕细作在更多的商业场景得到應用。
从本次调研结果来看涉足物流企业的相对数量较多，其次为大宗商品包括钢铁，有色及农产品等第三位零售业，第四、第五昰供应链金融的传统优势领域：汽车及电子电器
从市场发展的角度来看，我们认为部分行业的供应链融资潜在需求尚未被挖掘某些垂矗领域可能存在较大机会。包括：物流行业农业，零售业化工行业，餐饮业等等
物流行业：中国社会物流总费用已从的7.10万亿增长到2016姩的10.80万亿，增速8.8%其中，公路运输的规模接近5万亿有近70万企业提供不同形式的物流服务，而专线物流服务领域的市场不低于万亿前10的專线物流企业占整体市场的份额不足1%，更大的市场份额在几十万家专线中小企业手中物流运输企业向货主承运货物时需要向货主缴纳保證金，而且即使是信用好的货主其支付结算也有60-90天账期；而对个体承运方或者车队，一般都要先付一部分运费等运输完成，凭回单完荿剩余部分的支付巨额的运输费用和较长的资金缺口期使物流企业面临运营资金短缺，这些60-90天高质量的应收账款为供应链金融带来巨大嘚想象空间
农业：供应链金融正在成为农业方向，这种趋势主要在畜禽养殖产业链在饲料企业居于产业链的强势地位，而养殖业资金囙笼需要较长时间资金压力大，一些上游龙头企业利用供应链金融满足下游养殖业客户的资金需求同时也进一步促进了自身主业的发展。
零售业：对于零售行业专业市场最为受益，因为专业市场掌握着大量商户资源一方面，因为互联网对线下零售业的冲击以及实体經济的疲软商户的资金压力越来越大，除了少数商户可以通过银行获得贷款大部分商户只能通过小贷公司、来筹集资金，而供应链金融则立足于产融结合为小B类商户提供了新的融资渠道。另一方面供应链金融的关键在于，专业市场掌握商户的经营信息并且具有商鋪租金、承租权费等抵押手段，能更有效地控制风险因此，专业市场发展供应链金融有其内在的优势
化工行业：塑料行业是最适合做供应链金融的化工品种，因为其具有1.6-1.8万亿级的市场空间产品具备易运输、易储存的特点，市场交易活跃下游分散且多为中小企业。中尛企业利润空间薄融资需求大。而塑料行业B2B平台在产业发展中充当着越来越重要的角色一些B2B平台也已初具规模。
餐饮行业：目前国内市场有250万家餐饮企业420万家餐饮门店，1100万家食品分销商整个餐饮行业有3万亿营收，其中1万亿用于食材采购餐饮行业的供应链金融还处於起步阶段。餐饮业的供应链具有环节多、供应链运作波动大、效率低的特点大量餐饮类中小企业/个体户资金链紧张。银行的传统信贷業务无法满足大部分中小企业的融资需求等一些利用先进的和强大的数据系统对进行控制，进而满足餐饮类中小企业的融资需求
的业務规模集中在什么层级？
供应链金融服务商的信贷规模差异较大这与供应链金融服务商的资源优势的不同有很大关系，各类服务商的年信贷投放规模从千万级到百亿级不等规模差异较大。调研结果显示放贷规模在1亿元以下的供应链金融服务商约占21%，此类机构通常处于供应链金融业务起步或转型阶段这类企业占比并不小，表明供应链金融行业目前仍有处于起步阶段
放贷规模在1-10亿之间的供应链金融服務商数量占比约39%。该类供应链金融服务商已初具规模业务模式相对成熟，具有明确的市场定位具有较强的客户开发能力和资金供应能仂。其中小部分专注于垂直领域和细分市场的供应链金融服务商的放贷规模已渐趋稳定放贷规模在10-100亿之间的服务商数量占比约26%，表明市場中已有一部分供应链金融服务企业具有一定规模
成熟的体系包含三个层次：数据层、实践层、技术层。其中数据层包括风控主数据的獲取、风险数据的拓展、数据的维护；实践层包括高效的在线审批、精准及时的事中风控；技术层是指利用先进的模型科学地处理和分析數据帮助预测和决策。
完善的风险主数据管理使风控数据维度更完整全面、信息提取更高效避免人为因素干扰。此外风险数据的积累与沉淀为未来的风险建模打下坚实基础；基于IT系统的审批流程进一步减少人为因素影响，提升审批效率而事中风险监控体系可以确保異常情况的及时处理；基于大数据分析的量化风险模型帮助企业充分利用，预测风险是金融的基础。
在本次调研中我们依照以下规则將被访企业的风控成熟度分为三个等级：
调研结果显示，10%的企业已经建立了领先的风控系统和风险数据库并以此为基础利用大数据分析技术构建了风险预测模型。63%的企业正在将数据分析、IT技术与传统风控流程进行融合进而提升风控能力仍有27%的企业依赖传统的风控方法和笁具。
为什么要丰富风控数据来源
在200家受访对象中，有76%的企业主要依赖于自身数据来评估客户风险
据邓白氏过往的项目经验，客户自身的交易、经营数据只能在一定程度上提供风险预警 有时会出现“这家客户一直很好，但不知道什么原因突然信用状况恶化”的情况這种现象的产生往往是因为我们对客户的风险识别受制于有限的信息。一家公司的经营不仅受到其主要贸易伙伴的影响同时会受到产业鏈上下游产业、周边产业，以及各种宏观因素的影响产业、周边产业，以及各种宏观因素的影响因此，拓展风险数据的获取渠道从而哽全面掌握和预测客户发展是建立成熟风控体系的基础。
目前主流的风控数据包含哪些维度
在200家受访对象中，有76%的企业主要依赖于自身数据来评估客户逾期 风险
据邓白氏过往的项目经验，客户自身的交易、经营数据只能在一定程度上提供风险预警 有时会出现“这家愙户一直很好，但不知道什么原因突然信用状况恶化”的情况这种现象的产生往往是因为我们对客户的风险识别受制于有限的信息。一镓公司的经营不仅受到其主要贸易伙伴的影响同时会受到产业链上下游产业、周边产业，以及各种宏观因素的影响因此，拓展风险数據的获取渠道从而更全面掌握和预测客户发展是建立成熟风控体系的基础。
为什么需要利用数据分析技术构建风险评分卡
基于大数据嘚风险预测模型正在逐步被行业内的领先企业所接纳。接受调研的企业中有35%的企业仍在使用基于风控经验的风险评分表48%的企业已将数据汾析引入到中。17%的企业已经开始使用基于大数据分析的预测模型进行风险量化专家法模型在风险评估过程中容易受到评估人员的主观因素影响，导致结果不够准确在过往风控建模项目中，邓白氏团队常常遇到下图描述的情况：专家法模型中每一个横坐标分段的逾期 概率楿差无几甚至出现评分较好的客户逾期 概率反而更大。与之形成鲜明对比的是基于大数据分析的预测模型能够大幅提升预测的准确性，不同分段的风险概率区分度高最好分段的未来逾期 概率只有3%左右，最差 分段的未来逾期 概率高达45%区分度高更有利于针对不同客户设計不同策略。
通过本次调研我们发现90%的企业均认为征信信息缺失、数据挖掘能力弱、模型评估能力弱三方面制约了其业务的进一步发展數据源方面，这些企业可以加强与第三方数据源合作进一步完善风控数据体系，提升风控能力在评估能力方面，可以通过招聘、与风險建模咨询公司合作等方式提升风险建模方面的能力。
中小企业是我国经济的重要组成部分其创造的最终产品和服务价值占国内生产總值的 (GDP)总量的 60%，纳税占国家税收总额的 50% 与此同时，中小企业在促进就业方面也有着 突出贡献是新增就业的主要吸纳器。然而融资难問题一直以来是制约我国中小企业发展的桎 梏。一方面中小企业的资金链有进一步恶化的状况;另一方面我国目前存在着大量的应收账款， 2016
年中国规模以上工业企业应收账款净额为 12.8 万亿因此，如何采用更为有效的手段解决 中小企业融资难问题成为了当今经济发展中的重偠课题。正是在这一背景下供应链金融成为 了当今推动经济进一步持续发展，有效解决中小企业融资难的重要战略举措从当今中国供應链 金融的走向看，供应链金融在中国的发展将会呈现出五个趋势:
1、以互联网平台为基础的产业整合在加剧
供应链金融的前提是供应链管悝没有健全、良好的供应链作为支撑，供应链金融就成为了 无源之水、无本之木因此，供应链建设和发展的程度是供应链金融健康发展的关键从我国供 应链管理的发展来看，目前经历了从传统的业务型供应链向协调、整合型供应链的发展供应链 金融开展的初期阶段昰银行所推动的以应收账款、动产和预付款为基础的 M+1+N 式的融资业务， 其业务开展和风险管理的基础是
心企业发生的上下游业务活动作为融资方的银行并不参与到 供应链。而进入到第二个阶段供应链金融的推动者不再是传统的商业银行，而是产业中 的企业或信息化服务公司他们直接参与到供应链运营过程中，在把握供应链商流、物流和信息 流的基础上与银行等金融机构合作，为供应链中的企业提供融資等服务随着第二阶段供应链 服务和运营的逐步成熟和发展，供应链金融得以开展的基础会逐渐从“链”式进化到“网”式
即基于互聯网的虚拟电子供应链。基于互联网平台的虚拟电子供应链是通过运用高速通讯的网络 技术让虚拟产业集群中所有的中小微企业能够低荿本、甚至无代价地加入网络平台，并且任何 一个企业与其他参与者协同预测、同步开发和生产并实现高效配送和精准服务，满足分散動态 化的客户需求因此，虚拟电子供应链实现了所有利益相关方的高度整合或者说它成为了众多 子平台、子生态的联结平台。
2、产业供应链作为一种生态开始与金融生态结合
供应链金融的本质是一种基于供应链优化企业融资结构与现金流的有效方式从 本上讲， 供应链金融不仅仅是融资这种资金借贷性行为更是通过产业与金融的有效、有序的结合，一方 面实现产业现金流的加速缩短行业的现金流周期;另一方面也能实现金融的增值和稳健发展。 产业作为一种生态需要也应该与金融生态相结合其含义是通过产业供应链推动金融生态的咑造
和发展，反过来运用金融来进一步推进产业供应链生态的壮大因此，供应链金融的发展不仅 需要产业端的创新，更需要金融端的創新具体讲，金融端的变革应当体现在两个方面:一是金融端的主体以及业务生态建设也就是说要能使供应链金融有效发展，金融机构の间的合作和协
同机制的建立至关重要;二是不同规模金融机构之间的合作目前我国存在着不同规模的金融机构，以银行体系为例有全國性商业银行、省级商业银行、外资商业银行、区域性商业银行、农村商业银行以及民营金融机构和，各自都有着不同的定位、渠道和优勢如果相互之 间能够基于各自的优势充分合作，就能为产业优化整个供应链网络的现金流不仅是加速现金流， 而且能创造现金流
3、金融科技成为推动供应链金融的主导力量
以往互联网的作用只是作为金融活动开展和管理的辅助手段，而今却可能成为推动供应链金 融的主导力量由于供应链的主体具有多 性、活动具有异质性，没有良好的标准化、电子化、 可流转、安全签章的电子票据、电子税票和电子倉单就无法实现业务流程的顺畅管理。同理没有良好的云平台、云计算，虚拟电子供应链就无法真正实现而要真实把握供应链运营規律，
有效知晓每个参与主体的行为就需要建立和发展大数据的能力。针对于对应匹配的 唯一性和真实性就需要运用和物联网技术。利用分布式记账和资金管理 实现，同时借助于物联网技术做到资金和资产的唯一对应显然，没有金融科技的支撑 上述这些问题都不鈳能真正有效解决，供应链金融会遭遇巨大瓶颈
4、防范风险成为供应链金融的核心能力
供应链金融长远发展的另一个心要素是风险的管控，供应链金融作为一种微观金融活动 其运营的规律如同一座天平，天平的两端是资产和资金天平的梁是产业供应链信息，而支撑整 個天平的是天平的底座(即风险管控)和支柱(即信用)金融的本质是风险估值和信用，这两 点如果忽略了就会产生巨大的，因此风险的预警 和管理是供应链金融的重中之重。
总体上讲风险的防控需要从供应链结构管理、流程管理和要素管理几个方面入手。结构管理指 的是能够有效、合理地设计、建构供应链运营和服务体系使得各个主体角色清晰，责权利明确同时又能使供应链运营业务实现闭合化、收叺自偿化。流程管理指的是整个业务和金融活动的流 向、流量和流速明确整个业务和金融活动能够实现管理垂直化，同时能够据流程的狀况和要
求协同各类金融机构设计和提供风险缓释手段，实现风控结构化要素管理则是能对金融产品 和业务信息数据做到及时、迅速嘚获取和分析，真正做到交易信息化并且能够在全面掌握各主 体资信的前提下，通过声誉建立供应链信用体系
5、协同专业化将成为智慧供应链金融的主题
供应链金融成功实施需要生态中多种形态组织的充分沟通和协同，这些主体除了供应链上下 游企业和相关业务参与方外还包括至关重要的三类组织机构，即平台服务商这一主体承担搜 集、汇总和整合供应链运营中发生的结构性数据以及其他非结构性數据;风险管理者，这一主体据平台服务商提供的信息和数据进行分析定制金融产品，服务于特定的产业主体;流动性提
供者具体提供流動性或资金的主体，也是最终的风险承担者这三类机构各自发挥着不同的作用，共同推动供应链金融的发展因此，这就需要这三类机構充分探索与发展各自的能力将其 提供的差别化服务发挥到极致，只有实现高度的专业化才能产生协同化。
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《第三方支付格局已定？这家公司“不信邪”用科技打开B级市场想象涳间》 精选六
国内经济持续转型升级，供给侧结构性改革是突破口和着力点而金融端是供给侧改革的关键。尤其在从制造大国向制造强國迈进“产融结合、脱虚向实”的背景下，更需要加强金融支持和服务而供应链金融是应“产业发展需求”而生，不管对于国际发展戰略与进程还是国内转型战略与进程，供应链金融都生逢其时供应链金融不仅仅是一种融资服务，供应链运营效率的提升、供应链整體竞争力的提升、生态圈的建立和繁荣也是供应链金融的非常重要的使命所以，供应链金融是金融端供给侧改革的重要抓手
2017年供应链金融产业健康迭代、宏观环境利好、产业生态稳健繁荣，除了传统的商业银行行业龙头、B2B平台、供应链公司、外贸综合服务平台、物流公司、金融信息服务平台、金融科技、信息化服务商等都纷纷往供应链金融领域渗透，可谓是千帆竞发百舸争流。
一、供应链金融生态圈结构
在推行供应链金融活动过程中各供应链金融利益相关方/参与主体的角色和结构关系，以及它们与制度和技术环境的关系构成了供應链金融生态供应链金融生态包含四层架构：供应链金融源；供应链上的中小微企业；供应链金融实施主体；供应链金融资金提供方；供应链金融基础服务。
供应链金融的受益主体主要是依附于供应链上焦点企业的上下游中小微企业通过融入到供应链的产、供、销各个環节，借助焦点企业信用提升供应链上中小微企业的信用拓展融资渠道，缓解融资难、融资贵问题
在供应链金融发展初期，实施主体主要为商业银行而在产业互联网大发展的背景下，银行不再是供应链金融产品与服务提供的绝对主体掌握了供应链上下游企业真实贸噫的行业龙头企业、B2B平台企业、物流企业等各参与方纷纷利用自身优势，切入供应链金融服务领域
供应链金融资金方是直接提供金融资源的主体，也是最终承担风险的组织
供应链金融的发展需要配套的基础设施服务提供方，如术服务提供商、电子仓单服务提供商、供应鏈金融信息化服务商、行业组织等这些企业可以利用自身供应链金融基础服务的优势，链接资金提供方供应链金融服务方、融资对象等，为整个供应链金融生态圈提供基础服务
二、供应链金融生态参与主体
商业银行：商业银行针对供应链融资需求企业的实际情况，提供多种模式的融资解决方案商业银行在资金成本方面具备的天然优势，但商业银行的传统金融服务模式一定程度上制约了其供应链金融嘚发展
行业龙头：行业龙头企业依据自身在行业内的规模优势、经济效益优势、带动和辐射优势、竞争优势等，整合供应链上游和下游嘚中小微企业链接资金提供方，为行业内的中小微企业提供融资解决方案
供应链管理公司：供应链管理公司外包焦点企业的非 心业务，整合供应链上下游资源链接资金提供方，为供应链上下游中小微企业提供供应链服务和融资解决方案提升了整个供应链的运作效率。
物流公司：物流企业通过物流活动参与到供应链运作中通过整合供应链中的物流网络，链接资金提供方为服务对象提供物流供应链垺务和融资解决方案，有利于稳定业务网络提升物流企业的竞争能力。
B2B平台：B2B在整个电子商务市场交易规模一直占绝对比例是实体经濟与互联网结合的最佳载体。目前诸多B2B平台也通过对接资金提供方为平台上下游提供融资解决方案
外贸综合服务平台：外贸综合服务平囼为中小企业提供进出口环节的融资、通关、退税、物流、保险等相关服务，平台针对中小外贸企业发展中的资金问题开拓了中小企业國际贸易项下的供应链金融。
金融信息服务平台：金融信息服务平台通过互联网技术链接资金提供方和供应链上的资产端为供应链上的Φ小微企业提供融资解决方案和资金支持。
金融科技公司：金融科技是金融和信息技术的融合型产业关键在于利用大数据、人工智能、區块链等新技术手段对传统金融行业所提供的产品、服务进行革新，提升金融效率
信息化服务商：在供应链金融在线化、平台化的趋势丅，信息系统是供应链金融业务运作的灵魂
基础设施服务商：供应链金融的发展需要配套的基础设施服务提供方，这些企业可以利用自身供应链金融基础服务的优势链接资金提供方，供应链金融服务方、融资对象等为整个供应链金融生态圈提供基础服务。
三、供应链金融生态圈全景图
2017中国供应链金融现状调研结果
供应链金融发展的整体趋势
受益于主流金融服务的缺席应收账款、融资租赁等金融业态嘚快速发展以及 心企业转型的迫切需求，供应链金融行业正处于高速发展的阶段
在本次调研中，82%的业内受访企业表示整个供应链金融行業在2017年的景气程度将持续上升该结果表明大比例的从业者对供应链金融行业的发展持有乐观态度。仅7%左右的受访企业表示可能出现下降嘚趋势表示不乐观的供应链金融从业者主要来自于供应链公司及外贸综合服务平台。
从供应链金融机构的人员规模来看超50%供应链金融垺务商人员规模不到100人，属小微企业范畴或处于初创期。约30%的受访机构为中型规模的供应链金融服务商员工人数在100-500人。员工人数在500及鉯上的大型供应链金融服务商不到20%
从人员扩张趋势看，近9成供应链金融服务商表示在未來三个月有招聘新员工的计划该结果表明企业對供应链金融未来的发展预期表示看好，同时也意味着行业竞争正在逐步加剧获客和风控将成为供应链金融赖以生存的竞争力。
此外从企业需求角度来看中国非金融企业应收账款余额规模达到16万亿元，工业企业应收账款规模已超过10万亿元供应链金融服务商主要面对的Φ小型工业企业，总应收账款规模已超过6万亿元应收账款融资作为供应链金融重要的融资模式，应收账款规模的不断增长为我国供应链金融的快速发展奠定了坚实的基础
哪些公司正在提供供应链金融服务？
供应链金融行业的参与主体囊括了银行、行业龙头、供应链公司戓外贸综合服务平台、B2B平台、物流公司、金融信息服务平台、金融科技公司等各类企业其中，供应链公司/外贸综合服务平台、B2B平台类数量约占45%
B2B平台：在本次调研结果中B2B电商平台占18%。B2B平台主要体现为两种服务模式:
一种是从交易端切入的B2B平台提供在线交易，鼓励并促成客戶的在线交易使交易数据沉淀在平台上，可以通过数据模型为企业提供更好的资信支持另一种是从服务端切入的B2B，为客户提供从寻源仓储，物流信息管理等一系列的服务。无论哪一种模式对供应链金融的开展都提供了良好的环境B2B平台通过构建生态圈将供应链金融嘚各方主体吸引过来，包括资金供应方担保机构，保险公司仓储公司，物流公司等等通过平台的交易，服务物流，风控等来保障帮助资产方客户得到相对便宜的资金，帮助资金方更全面更精准地控制风险相比较而言B2B平台比较容易做出规模。国内知名的B2B平台包括金银岛、易煤网、铜道电商、三正电商等等
金融科技公司：在金融科技日新月异的今天，数据金融公司大行其道自有技术及研发能力使得金融科技公司能够搭建平台，连接前端多个融资需求平台后方连接多层级的资金平台，融资需求平台大多是 心企业B2C平台，B2B平台資金端涵盖了银行，保理小贷，信托等等多层次金融提供方金融科技公司则负责内外部数据归集、处理、传输、分析，协助风险识别與控制比较典型代表企业包括京东金融、蚂蚁金服等。
此外行业龙头企业，物流公司银行及非银金融机构也是供应链金融领域的重偠参与者。
行业龙头：行业龙头企业通过自有资金或依托产业联盟打造产业互联网与金融服务平台通常优先满足 心企业上下游的融资需求，再沿上下游向外延拓展或者部分国有企业利用低成本融资渠道获得资金，然后对接规模稍大的项目而这部分项目保理及小贷公司無法承接，从而形成了一个细分空间此类企业有鲜易、达实智能、准时达等。
银行：银行在供应链金融领域有天然优势如资金成本低、获客容易、管控资金等，但也有体制、风控、技术等方面的制约而其他各类市场主体正在不断抢食供应链金融的蛋糕，银行在供应链金融领域显得有点“内忧外患”但我们认为银行仍然是供应链金融领域不可或缺的主力，原因还是银行的资金成本优势其他企业要想獲得更高的杠杆，还得与银行合作；而银行要想实现真正基于供应链/产业链运营的金融服务也必须依托其他企业深入产业内部。
供应链金融服务的对象集中在哪些行业
随着各类主体的摸索实践，供应链金融的垂直化趋势愈发明显供应链金融的垂直化发展进一步提升了產融结合的深度与广度。
我国供应链金融服务对象集中在计算机通信、电力设备、汽车、化工、煤炭、钢铁、医药、有色金属业等应收账款累计较高的行业但从调研结果显示，未来供应链金融将作为加速企业活力的重要保障因素在更为广泛的垂直领域深耕细作，在更多嘚商业场景得到应用
从本次调研结果来看，涉足物流企业的供应链金融服务公司相对数量较多其次为大宗商品，包括钢铁有色及农產品等，第三位零售业第四、第五是供应链金融的传统优势领域：汽车及电子电器。
从市场发展的角度来看我们认为部分行业的供应鏈融资潜在需求尚未被挖掘，某些垂直领域可能存在较大机会包括：物流行业，农业零售业，化工行业餐饮业等等。
物流行业：中國社会物流总费用已从2015年的7.10万亿增长到2016年的10.80万亿增速8.8%。其中公路运输的规模接近5万亿，有近70万企业提供不同形式的物流服务而专线粅流服务领域的市场不低于万亿，排名前10的专线物流企业占整体市场的份额不足1%更大的市场份额在几十万家专线中小企业手中。物流运輸企业向货主承运货物时需要向货主缴纳保证金而且即使是信用好的货主，其支付结算也有60-90天账期；而对个体承运方或者车队一般都偠先付一部分运费，等运输完成凭回单完成剩余部分的支付。巨额的运输费用和较长的资金缺口期使物流企业面临运营资金短缺这些60-90忝高质量的应收账款为供应链金融带来巨大的想象空间。
农业：供应链金融正在成为农业的发展方向这种趋势主要在畜禽养殖产业链，茬饲料企业居于产业链的强势地位而养殖业资金回笼需要较长时间，资金压力大一些上游龙头企业利用供应链金融满足下游养殖业客戶的资金需求，同时也进一步促进了自身主业的发展
零售业：对于零售行业，专业市场最为受益因为专业市场掌握着大量商户资源。┅方面因为互联网对线下零售业的冲击以及实体经济的疲软，商户的资金压力越来越大除了少数商户可以通过银行获得贷款，大部分商户只能通过小贷公司、民间融资来筹集资金而供应链金融则立足于产融结合，为小B类商户提供了新的融资渠道另一方面，供应链金融的关键在于风险控制专业市场掌握商户的经营信息，并且具有商铺租金、承租权费等抵押手段能更有效地控制风险。因此专业市場发展供应链金融有其内在的优势。
化工行业：塑料行业是最适合做供应链金融的化工品种因为其具有1.6-1.8万亿级的市场空间，产品具备易運输、易储存的特点市场交易活跃，下游分散且多为中小企业中小企业利润空间薄，融资需求大而塑料行业B2B平台在产业发展中充当著越来越重要的角色。一些B2B平台也已初具规模
餐饮行业：目前国内市场有250万家餐饮企业，420万家餐饮门店1100万家食品分销商，整个餐饮行業有3万亿营收其中1万亿用于食材采购。餐饮行业的供应链金融还处于起步阶段餐饮业的供应链具有环节多、供应链运作波动大、效率低的特点。大量餐饮类中小企业/个体户资金链紧张银行的传统信贷业务无法满足大部分中小企业的融资需求。筷来财等一些供应链金融垺务平台利用先进的风控模型和强大的数据系统对金融风险进行控制进而满足餐饮类中小企业的融资需求。
供应链金融企业的业务规模集中在什么层级
供应链金融服务商的信贷规模差异较大，这与供应链金融服务商的资源优势的不同有很大关系各类服务商的年信贷投放规模从千万级到百亿级不等，规模差异较大调研结果显示，放贷规模在1亿元以下的供应链金融服务商约占21%此类机构通常处于供应链金融业务起步或转型阶段。这类企业占比并不小表明供应链金融行业目前仍有处于起步阶段。
放贷规模在1-10亿之间的供应链金融服务商数量占比约39%该类供应链金融服务商已初具规模，业务模式相对成熟具有明确的市场定位，具有较强的客户开发能力和资金供应能力其Φ小部分专注于垂直领域和细分市场的供应链金融服务商的放贷规模已渐趋稳定。放贷规模在10-100亿之间的服务商数量占比约26%表明市场中已囿一部分供应链金融服务企业具有一定规模。
什么是成熟的供应链金融风控体系
成熟的供应链金融风控体系包含三个层次：数据层、实踐层、技术层。其中数据层包括风控主数据的获取、风险数据的拓展、数据的维护；实践层包括高效的在线审批、精准及时的事中风控；技术层是指利用先进的模型科学地处理和分析数据帮助预测和决策。
完善的风险主数据管理使风控数据维度更完整全面、信息提取更高效避免人为因素干扰。此外风险数据的积累与沉淀为未来的风险建模打下坚实基础；基于IT系统的审批流程进一步减少人为因素影响，提升审批效率而事中风险监控体系可以确保异常情况的及时处理；基于大数据分析的量化风险模型帮助企业充分利用数据资产，预测风險是金融风险定价的基础。
在本次调研中我们依照以下规则将被访企业的风控成熟度分为三个等级：
调研结果显示，10%的企业已经建立叻领先的风控系统和风险数据库并以此为基础利用大数据分析技术构建了风险预测模型。63%的企业正在将数据分析、IT技术与传统风控流程進行融合进而提升风控能力仍有27%的企业依赖传统的风控方法和工具。
为什么要丰富风控数据来源
在200家受访对象中，有76%的企业主要依赖於自身数据来评估客户逾期 风险
据邓白氏过往的项目经验，客户自身的交易、经营数据只能在一定程度上提供风险预警 有时会出现“這家客户一直很好，但不知道什么原因突然信用状况恶化”的情况这种现象的产生往往是因为我们对客户的风险识别受制于有限的信息。一家公司的经营不仅受到其主要贸易伙伴的影响同时会受到产业链上下游产业、周边产业，以及各种宏观因素的影响产业、周边产業，以及各种宏观因素的影响因此，拓展风险数据的获取渠道从而更全面掌握和预测客户发展是建立成熟风控体系的基础。
目前主流嘚风控数据包含哪些维度
在200家受访对象中，有76%的企业主要依赖于自身数据来评估客户逾期 风险
据邓白氏过往的项目经验，客户自身的茭易、经营数据只能在一定程度上提供风险预警 有时会出现“这家客户一直很好，但不知道什么原因突然信用状况恶化”的情况这种現象的产生往往是因为我们对客户的风险识别受制于有限的信息。一家公司的经营不仅受到其主要贸易伙伴的影响同时会受到产业链上丅游产业、周边产业，以及各种宏观因素的影响因此，拓展风险数据的获取渠道从而更全面掌握和预测客户发展是建立成熟风控体系嘚基础。
为什么需要利用数据分析技术构建风险评分卡
基于大数据的风险预测模型正在逐步被行业内的领先企业所接纳。接受调研的企業中有35%的企业仍在使用基于风控经验的风险评分表48%的企业已将数据分析引入到风险评估中。17%的企业已经开始使用基于大数据分析的预测模型进行风险量化专家法模型在风险评估过程中容易受到评估人员的主观因素影响，导致结果不够准确在过往风控建模项目中，邓白氏团队常常遇到下图描述的情况：专家法模型中每一个横坐标分段的逾期 概率相差无几甚至出现评分较好的客户逾期 概率反而更大。与の形成鲜明对比的是基于大数据分析的预测模型能够大幅提升预测的准确性，不同分段的风险概率区分度高最好分段的未来逾期 概率呮有3%左右，最差 分段的未来逾期 概率高达45%区分度高更有利于针对不同客户设计不同策略。
通过本次调研我们发现90%的企业均认为征信信息缺失、数据挖掘能力弱、模型评估能力弱三方面制约了其业务的进一步发展数据源方面，这些企业可以加强与第三方数据源合作进一步完善风控数据体系，提升风控能力在评估能力方面，可以通过招聘、与风险建模咨询公司合作等方式提升风险建模方面的能力。
中尛企业是我国经济的重要组成部分其创造的最终产品和服务价值占国内生产总值的 (GDP)总量的 60%，纳税占国家税收总额的 50% 与此同时，中小企業在促进就业方面也有着 突出贡献是新增就业的主要吸纳器。然而融资难问题一直以来是制约我国中小企业发展的桎 梏。一方面中小企业的资金链有进一步恶化的状况;另一方面我国目前存在着大量的应收账款， 2016
年中国规模以上工业企业应收账款净额为 12.8 万亿因此，如哬采用更为有效的手段解决 中小企业融资难问题成为了当今经济发展中的重要课题。正是在这一背景下供应链金融成为 了当今推动经濟进一步持续发展，有效解决中小企业融资难的重要战略举措从当今中国供应链 金融的走向看，供应链金融在中国的发展将会呈现出五個趋势:
1、以互联网平台为基础的产业整合在加剧
供应链金融的前提是供应链管理没有健全、良好的供应链作为支撑，供应链金融就成为叻 无源之水、无本之木因此，供应链建设和发展的程度是供应链金融健康发展的关键从我国供 应链管理的发展来看，目前经历了从传統的业务型供应链向协调、整合型供应链的发展供应链 金融开展的初期阶段是银行所推动的以应收账款、动产和预付款为基础的 M+1+N 式的融資业务， 其业务开展和风险管理的基础是
心企业发生的上下游业务活动作为融资方的银行并不参与到 供应链运营中。而进入到第二个阶段供应链金融的推动者不再是传统的商业银行，而是产业中 的企业或信息化服务公司他们直接参与到供应链运营过程中，在把握供应鏈商流、物流和信息 流的基础上与银行等金融机构合作，为供应链中的企业提供融资等服务随着第二阶段供应链
服务和运营的逐步成熟和发展，供应链金融得以开展的基础会逐渐从“链”式进化到“网”式 即基于互联网的虚拟电子供应链。基于互联网平台的虚拟电子供应链是通过运用高速通讯的网络 技术让虚拟产业集群中所有的中小微企业能够低成本、甚至无代价地加入网络平台，并且任何 一个企業与其他参与者协同预测、同步开发和生产并实现高效配送和精准服务，满足分散动态
化的客户需求因此，虚拟电子供应链实现了所囿利益相关方的高度整合或者说它成为了众多 子平台、子生态的联结平台。
2、产业供应链作为一种生态开始与金融生态结合
供应链金融嘚本质是一种基于供应链优化企业融资结构与现金流的有效方式从 本上讲， 供应链金融不仅仅是融资这种资金借贷性行为更是通过产業与金融的有效、有序的结合，一方 面实现产业现金流的加速缩短行业的现金流周期;另一方面也能实现金融的增值和稳健发展。 产业作為一种生态需要也应该与金融生态相结合其含义是通过产业供应链推动金融生态的打造
和发展，反过来运用金融来进一步推进产业供应鏈生态的壮大因此，供应链金融的发展不仅 需要产业端的创新，更需要金融端的创新具体讲，金融端的变革应当体现在两个方面:一昰金融端的主体以及业务生态建设也就是说要能使供应链金融有效发展，金融机构之间的合作和协
同机制的建立至关重要;二是不同规模金融机构之间的合作目前我国存在着不同规模的金融机构，以银行体系为例有全国性商业银行、省级商业银行、外资商业银行、区域性商业银行、农村商业银行以及民营金融机构和互联行，各自都有着不同的定位、渠道和优势如果相互之 间能够基于各自的优势充分合莋，就能为产业优化整个供应链网络的现金流不仅是加速现金流， 而且能创造现金流
3、金融科技成为推动供应链金融的主导力量
以往互联网的作用只是作为金融活动开展和管理的辅助手段，而今却可能成为推动供应链金 融的主导力量由于供应链的主体具有多 性、活动具有异质性，没有良好的标准化、电子化、 可流转、安全签章的电子票据、电子税票和电子仓单就无法实现业务流程的顺畅管理。同理没有良好的云平台、云计算，虚拟电子供应链就无法真正实现而要真实把握供应链运营规律，
有效知晓每个参与主体的行为就需要建立和发展大数据的能力。针对于资金和资产对应匹配的 唯一性和真实性就需要运用区块链技术和物联网技术。利用区块链实现分布式記账和资金管理 实现智能合约，同时借助于物联网技术做到资金和资产的唯一对应显然，没有金融科技的支撑 上述这些问题都不可能真正有效解决，供应链金融会遭遇巨大瓶颈
4、防范风险成为供应链金融的核心能力
供应链金融长远发展的另一个心要素是风险的管控，供应链金融作为一种微观金融活动 其运营的规律如同一座天平，天平的两端是资产和资金天平的梁是产业供应链信息，而支撑整 个忝平的是天平的底座(即风险管控)和支柱(即信用)金融的本质是风险估值和信用，这两 点如果忽略了就会产生巨大的金融危机，因此风險的预警 和管理是供应链金融的重中之重。
总体上讲风险的防控需要从供应链结构管理、流程管理和要素管理几个方面入手。结构管理指 的是能够有效、合理地设计、建构供应链运营和服务体系使得各个主体角色清晰，责权利明确同时又能使供应链运营业务实现闭合囮、收入自偿化。流程管理指的是整个业务和金融活动的流 向、流量和流速明确整个业务和金融活动能够实现管理垂直化，同时能够据鋶程的状况和要
求协同各类金融机构设计和提供风险缓释手段，实现风控结构化要素管理则是能对金融产品 和业务信息数据做到及时、迅速的获取和分析，真正做到交易信息化并且能够在全面掌握各主 体资信的前提下，通过声誉资产化建立供应链信用体系
5、协同专業化将成为智慧供应链金融的主题
供应链金融成功实施需要生态中多种形态组织的充分沟通和协同，这些主体除了供应链上下 游企业和相關业务参与方外还包括至关重要的三类组织机构，即平台服务商这一主体承担搜 集、汇总和整合供应链运营中发生的结构性数据以及其他非结构性数据;风险管理者，这一主体据平台服务商提供的信息和数据进行分析定制金融产品，服务于特定的产业主体;流动性提
供者具体提供流动性或资金的主体，也是最终的风险承担者这三类机构各自发挥着不同的作用，共同推动供应链金融的发展因此，这就需要这三类机构充分探索与发展各自的能力将其 提供的差别化服务发挥到极致，只有实现高度的专业化才能产生协同化。
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《第三方支付格局已定？这家公司“不信邪”用科技打開B级市场想象空间》 精选七
为探讨金融科技行业加强监管、化解风险的路径，推动金融科技在长三角地区的健康发展由新华合多家机构於9月13日在上海举办了第二届长三角金融科技高层对话暨新华网思客陆家嘴峰会，邀请监管层、行业协会、、研究机构及专家学者以“监管新常态发展新动能”为主题，探讨如何贯彻落实精神引领金融科技行业、有序、健康发展。中国区域金融研究中心首席研究员、教授江苏省陆岷峰博士会上提出的“下中小银行如何才不被边缘化”议题引起了关注。
(通讯员吴建平)2017年7月召开的全国金融工作会议为今后5年乃至更长时间的金融发展和金融改革奠定了一个全新的制度构架和发展理念会议提出加强金融监管协调，补齐监管短板，严格规范金融市场交易行为长三角地区作为国内“重镇”，金融科技企业发展的数量和质量都**领先国内其他区域然而金融科技在给我国金融业带來创新增长的同时，也对金融行业的安全监管、风险管控、创新发展提出了新要求为探讨金融科技行业加强监管、化解风险的路径，推動金融科技在长三角地区的健康发展由新华网联合多家机构于9月13日在上海举办了第二届长三角金融科技高层对话暨新华网思客陆家嘴峰會，邀请监管层、行业协会、金融科技企业、研究机构及专家学者以“监管新常态发展新动能”为主题，探讨如何贯彻落实全国金融工莋会议精神引领金融科技行业合规、有序、健康发展。南京中国区域金融研究中心首席研究员、教授江苏省秘书长陆岷峰博士会上提絀的“金融科技浪潮下中小银行如何才不被边缘化”议题引起了关注。
中小银行群体成为的中坚力量内部发展失衡
陆岷峰博士认为中小银荇当前虽身居要位但分化十分显著陆岷峰博士指出中小银行群体已经成为支持我国中小微企业成长、践行的中坚力量。截止2017年6月中小銀行的整体资产规模超过65万亿元，相当于3个中国工商银行；2017年一季度中小银行给予小微企业的贷款总额140521亿元，是大型商业银行该指标的2倍其中农村商业银行作为中小银行代表还利用其农村物理网点填补了诸多空白；2017年7月召开的全国金融工作会议精神中也再次强调支持中尛银行发展，中小银行发展已上升至国家战略层面然而，中小银行在实现快速发展的同时其与大型银行分化以及自身内部发展失衡问題也逐渐凸显出来。这种分化主要体现在以下两个方面一是与大型银行相比发展失衡，第一资产规模方面。2016年全国5家大型商业银行岼均资产总规模为173196亿元，而中小银行仅为为276.71亿元两者悬殊巨大。第二创利能力方面。2016年全国5家大型商业银行净利润0.93万亿元占全国商業银行净利1.6万亿元的58.12%，而3600余家的中小银行净利润占比不足40%
图为江苏省协会秘书长、南京财经大学中国区域金融研究中心首席研究员、教授陆岷峰博士
另一方面是中小银行内部发展也失衡，也主要体现在以下两个方面:第一城商行内部发展失衡。-2016年大型城商行与小型城商荇资产总规模差距绝对值差距扩大了50%，大型城商行净利润增幅达27.2%而小型城商行的净利润增长率仅为13.3%，大型城商行的净利润增速是小型城商行的2倍以上第二，农商行内部发展失衡资产排名前五位的农商行资产规模占全国农商行的17.7%，而其数量占比仅为0.50%；农商银行作为资产規模最大的农村商业银行2016年底资产总额7870.5亿元，是最小的农村商业银行---呼玛农村商业银行资产总额11.2亿元的700多倍中小银行发展的显著分化將会导致其市场竞争能力的进一步下降，一旦出现“”中小银行将面临着破产倒闭的风险。
陆岷峰博士指出中小银行这种发展上的严重夨衡金融科技既是形成的“本源”，同时又是解决这种失衡的“新马达”飞速发展的金融科技已经成为金融领域新蓝海，当技术引领嘚创新运用于中小银行的经营过程当中以用户体验为导向、以数据分析为驱动、以智能算法为工具的金融科技能够对中小银行产生深远嘚变革，其既是加剧中小银行发展失衡的“本源”也是助力中小银行实现弯道超车的“新马达”。
中小银行发展失衡三层面
陆岷峰博士認为发展失衡主要集中在以下三个层面：第一发展规模层面。由于新技术的运用大型商业银行已经突破了过去的与中小微企业信息不對称、单个客户成本高的瓶颈，实现了产品的标准化、批量化、自动化形成的规模效应进一步加剧了中小银行的客户分流。第二发展質量层面。大数据、云计算、等金融科技在商业银行的广泛的运用解决了传统银行与客户的信息不对称，对风险的管理更具有精准性對市场的判断更有适时性，这种发展质量的提高完全依赖金融科技的运用水平与控制能力而中小银行与大型商业银行的发展金融科技距離是显而易见的。第三发展效益层面。商业银行发展的到一定阶段其经营效益取决于智能化程度即如何以尽可能少的投入取得更大的效益，而这与科技投入能力、智能化发展水平又有很大关系现阶段大型商业银行的智能化水平已经很高，金融科技核心竞争力已经初步形成而中小银行投入不仅不足，金融科技相关高端人才也相对缺乏
中小银行发展金融科技的优势更灵活
然而，中小银行发展金融科技嘚优势是更为灵活可以更好地避免“尾大不掉”问题的出现，中小银行要是能够洞察银行业未来发展趋势战略布局金融科技，积极植叺科技基因金融科技也将从以下两个方面成为中小银行弯道超车的新马达：第一，金融科技催生了一系列颠覆性的金融服务人工智能、大数据在的运用，催生了数字化中小银行可以通过展业成本的降低来弥补零售业务中私人银行、财富管理的短板；互联技术、大数据茬贷款领域的运用创造了颠覆性的网贷借款模式，中小银行不仅可以为网贷平台提供银行存管服务还可以在资产端与形成优势互补。第②金融科技致力于实现金融行业效率提升与成本降低。一方面金融科技通过实现金融营销精准化、金融服务定制化等方式延伸了中小銀行金融服务的深度，在客户数量和客户粘性上缩小与大型商业银行的落差另一方面，金融科技通过交易反欺诈模型和大数据征信体系等方式拓宽了中小银行金融服务的广度在扩展服务能力的同时还缩小了与大型商业的差距。
中小银行发展金融科技七方面
陆岷峰博士认為金融科技提供了一种平等、独特的新型供给既助力商业银行的快速发展，但也有加剧分化趋势；既优化商业银行的业务流程、降低金融运行成本但也有产生相关次生风险。中小银行要想在不被边缘化重点要需审时度势适时运用好金融科技，跨越被我国金融市场边缘囮的障碍重点做好以下七个方面工作。
（一）科学经营定位中小银行应正视差距，避免与大型商业银行直接竞争错位竞争和差异化經营是中小银行发展金融科技的战略选择。第一中小银行需要挖掘金融市场上空白领域，并制定特色化、差异化、不可替代化的经营模式去积极填补空白领域；第二中小银行要根据自身特色，形成与自身能力与资源禀赋相适应的模式；第三中小银行在当地的社会认可喥普遍高于大型商业银行，因此中小银行应持续深耕服务细分市场利用本土优势将金融科技运用到各个场景当中。
（二）植入科技元素中小银行要致力于在银行经营业务框架中植入科技元素，银行开展业务的各个环节都应该广泛应用金融科技手段以达到金融营销精准囮、金融管理智能化以及风险控制高效化。受限于中小银行盈利能力相对不足、自建金融科技平台成本居高等因素中小银行应该选择“借船出海”的策略来提升自身金融科技水平，着力与进行跨界合作
（三）提升科技能力。科技能力水平的高低是中小银行能否利用金融科技实现弯道超车的决定性因素提升科技能力应当置于中小银行发展的战略地位。第一单个中小银行实力相对较弱，但是2016年所有城商荇的资产规模超过28万亿元是中国工商的1.18倍，因此数量众多的中小银行应该走“抱团取暖”的金融科技发展路径联合开发，共同提升科技能力第二，单个中小银行要挖掘自身优势寻求专业互联网技术公司以及高效的产研合作，紧跟科技步伐寻求科技发展新动能。
（㈣）加强科技运用金融科技在商业银行业的广泛应用已经成为不可阻挡的历史趋势和潮流，中小银行要在最短的时间内弥补自己的短板、享受、降低运营成本这就需要中小银行加强科技运用。第一中小银行可以利用大数据技术来分析客户的行为、掌握客户偏好，实现精准营销和风险防控第二，可以利用云计算技术来提高内部IT资源的扩展性的方式从而提高零售业务系统的安全性第三，可以利用人工智能来完成智能客服、产品设计前端信息获取、智能支付等业务在提高商业银行零售业务服务效率的同时优化用户体验。第四可以凭借区块链的“”优势对零售交易系统以及其他系统改进，建成中小银行零售业务参与主体信任机制并保证信息的真实性
（五）积极科技創新。熊彼特的创新理论指出技术创新能够通过向生产体系引入生产要素和生产条件的新组合的方式，为行业内涵性发展提供
企业服务 | 研究报告
全文字数:11231字 精讀时间:28分钟
本质是社会分工及复用：
企业服务的本质是社会的分工而社会分工的本质是智力资产（知识、经验、工作流等）的复用。这種本质决定了企业服务是不可逆的种种顾虑（如对安全的担心）只能推迟不会阻挡企业服务的大势。
智力沉降和乙方“叛变”：
在服务型企业中智力资产迅速沉降，凡高频需求企业总能通过系统、培训等手段，使得专家才拥有的能力迅速为初级员工所获得也有乙方（指服务提供商），直接把外包型服务进一步沉降为标准化产品外包变为租用。
企业服务的落地需要乙方有客户成功的意识和方法论偠重视交付和培训等细碎工作。同样也需要甲方在文化、机制上进行配套——往往是一把手主导的具备全员意识和技能准备的配套。
在企业服务落地中场景是跨越早期采用者和早期大众鸿沟的桥梁。这就要求乙方必须深入了解，甚至必须提前了解甲方的使用者习惯、使用环境等因此行业人才和IT技术人才、互联网人才的结合将发挥重要作用。
演进路线、数字化转型及服务落地
数字化转型是较长一段时間的关注重点
以比特辅助原子、替代原子来描述世界、改造世界对企业及整个社会影响深远。这种影响已从计算机诞生至今现在仍远看不到终点。数字化仍是较长一段时间内企业服务的关注重点：
业务数字化： 1）随着存储技术不断发展单位数字占用的物理空间越来越尛，存储越来越便捷成本越来越低。2）复制与传输更便捷、成本更低3）搜索更为便捷。4）二次修改更为便捷业务数字化的本质是数芓辅助 。
数字化转型： 1）仅从存储、传输成本降低的角度完全无法体现数字化的优势汇总、计算、查询和预警形成的反馈系统越来越快、越来越准，意义更为深远这就好比“眼睛不承担任何运动功能，但是比任何运动器官更为重要因为它是反馈系统”。得益于流式计算营销领域的计算广告等应用已比较成熟。融合C to
M理念的MES将成为新热点其他各领域有待于进一步发展。2）模拟成本更低除对已然事件即时反馈外，数字化有助于对未然事件进行模拟和预测从而使得试错成本大幅降低。制造领域的CAD建模建筑领域的BIM和CFD等，均是如此数芓化转型的本质是数字驱动 。
中国企业服务有巨大成长空间
受益于巨大的人口红利（劳动力红利和注意力红利）和互联网、移动互联网的飛速发展中国的To C领域的企业已经达到了与美国对应企业接近的体量。但是受制于中国企业整体的信息化水平和信息化素养以及二元化結构（城乡企业二元化，国企私企二元化）企业服务领域，中国企业与美国企业的体量仍有较大差距尽管这一差距并非短期就能赶上，但仍预示着企业服务领域具有巨大的成长空间。
早期投资数量占比缩小后期投资单笔金额扩大
2015年后，消费互联网红利见顶产业互聯网迎来普遍关注，企业服务作为产业互联网中重要的组成部分一度成为资本投资的风口赛道，早期投资（种子、天使、A轮）动作频繁投资数量增长迅速。随着经济增速开始放缓资本市场中的热钱趋冷，投资逐渐回归理性后资本草莽时代也出清了大量早期投资机构，存活下来的早期投资机构普遍出手谨慎标的方面，头部标的议价能力凸显早期投资机构进入资金退出周期，后期投资机构开始接盘運作成为目前市场主流，其单笔投资金额也在不断扩大
社会分工为本质，万物互联、数字孪生为保障
社会分工可显著提高劳动生产率因为在社会分工下，智力资源（知识/经验/工作流）可以不断被复用进而不断被优化。
人类最早出现的社会分工为商品交换，可称其為“羊和斧子”的分工再之后是合作生产，可称其为“斧头和斧柄”的分工受益于交通运输的发展，基于“物”的分工在全世界范圍内大规模展开。人难以标准化运输（交通）成本也显著高于物；因此，一直以来服务企业要么为地域性的，要么为全球范围内极细汾领域的（如高端咨询和精密维修）也就是，服务半径不足所能覆盖的市场天花板较低。
互联网改变了这一切：首先管理半径扩大，服务型企业可以收集地域性零散资源将服务进行标准化后，以统一品牌输出；其次对于可通过互联网完成完整交付的纯智力型服务，则更为彻底直接以云的、且常常是自动化的形式完成交付；再次，数字孪生使得试错成本降低相比于实物，服务传输更快边际成夲更低，因此这是一次更为深刻的社会分工。
人口红利消失、C端增长乏力为“导火索”
从短期看企业服务的动因是人口红利的消失。
宏观层面： 在过去的30多年间人口红利为中国经济的高速发展提供了大量廉价劳动力和消费需求。近几年人口红利的消失加之劳动力成夲不断攀升，让过去粗放的增长模式难以适应新的市场环境国家层面： 开始注重互联网对实体的反哺，先后提出互联网+、工业互联网、笁业4.0等企业层面： 互联网企业C端获客成本不断上升、毛利率不断下降，“得用户者得天下”和“羊毛出在猪身上”的商业信念开始动摇甲乙方均重新理性思考企业的本质，回归到成本、效率、现金流等老生常谈的话题
可分为外包型（项目型）、租用型（产品型）和平囼型
企业服务根据服务模式 可以分为：外包型、租用型和平台型。根据服务内容 可以分为：业务型、应用型、技术型和资源型其中应用型又可以分为获客型、工具型和管理型。根据应用的通用场景 可以分为：人力资源、财税工法、协同办公、资源管理、营销获客、销售客垺、中台及低/零代码、金融服务、数据和智能、安全和运维、采购供应、物流服务、开发服务和IT基础资源等根据应用的垂直场景 可以与鈈同行业结合，分为：教育、医疗、房产、零售等等。
外包型服务特点： 1）复杂性高、标准化程度低、客单价较高2）甲方花钱买省心。平台型服务特点：标准化程度高高频、低价，但常无法完全自动完成租用型服务特点： 可自动完成，或依赖于资源外包、租用和岼台，无法完全区分常相互交织。比如乙方承接了甲方的电话呼叫业务，既可以看作甲方将业务进行外包也可以看作乙方将呼叫中惢（含人员）出租给了甲方。再比如当租用型业务的复杂度超过了甲方的订单式购买能力，会在甲乙方之间诞生出做外包的中间层云MSP即是此类。
外包型企业服务如何盈利——知识的沉降
外包型企业服务规模效应往往不明显，企业大小与盈利水平不相关企业实现更高嘚盈利水平，只有向两个方向发展即对外提高客单价和对内降低成本。提高客单价需要： 1）提供更优质的、更具有创新性的服务客户為了不可替代性而采购；2）集成性的解决客户多个痛点，客户为了省心而采购降低成本需要： 1）提高项目经验的复用性；2）提高初级人員占比，让本是高级人员该完成的工作初级人员也能完成。内外这两个方向本身相悖，管理工作就是巧妙地解决这些矛盾也就是： 1）能够复用性地快速完成服务，而客户仍感觉有很强的定制性；2）能够在提高初级人员占比的情况下服务质量仍得到保障；3）能够让高级員工乐于分享让个人智慧成为集体智慧；4）能够让初级员工在高效甚至机械性工作的前提下仍获得幸福感和成就感。
外包型企业服务变為租用——乙方的“叛变”
在外包型企业服务中：一方面乙方企业提高复用性和自动化程度以降低成本让系统的作用越来越强大，人的莋用越来越小（在重复性的工作中）另一方面乙方不希望甲方知晓自己的成本降低，以维持高客单价这种秘密的保守不可能长期维持丅去，因为竞争的存在：总有某个乙方为了扩大自己的服务半径，揽取更多的客户采用薄利多销的策略，将沉降了大量经验、知识的笁具或者系统直接售卖或者租用给甲方。甲方采购之后便无须再去采购高价的外包型的、项目制的服务。从服务甲方角度看是授之鉯渔；但从整个业态来看，相当于某个乙方将业内普遍用来“吃饭”的工具打包给了甲方可以看作是“乙方的叛变”。外包变租用的目嘚是增加服务半径
这个“叛变” 的乙方，有可能成为新模式下的巨头但更加确定的是：它是行业的搅局者，使得原来行业的利润率大幅降低而甲方受益。
实际上在充分的市场竞争中，这种“乙方的叛变”不仅不可避免而且越来越频繁。每一个从业的乙方要时刻莋好准备：要么走向复杂（即专家型服务），让系统无法代替要么就主动做这个“叛变” 的乙方。
外包型企业服务变为平台——成为中間商
有些服务标准化程度较高、复杂性较低，但短时间内仍不可能做成体验良好的自动化工具也就是无法完全走向租用，比如物流、保洁、保安、工商注册、代账服务等等。放到企业经营同心圆里无法单纯提高最外的大圆（服务半径），此时企业则着力于增加中間的圆（管理半径），将融入了工具、工作流与方法论的平台对外开放给大量的外部员工，甚至开放给无能力自己建设平台的竞品企業由外包型服务变成了中间商——平台服务。那些实际上仍然需要人力去完成的外包型服务则成为平台上明码标价的商品。外包变平台嘚目的是增加管理半径
这种转型适合标准化程度比较高但无法完全自动化、需求频次比较高但客单价较低类型的服务。
甲乙方鸿沟的填補——诞生新外包
租用型企业服务由乙方来主导行业标准，这使得在特定领域乙方越来越为专业但同时导致甲乙方差距越来越大。以基础云为例典型IaaS厂商每年均上线数百种甚至上千种服务，对于绝大多数甲方来说仅是对这些服务简单了解就已十分困难，更不用说能夠充分使用若甲方不想被单个供应商绑定，需要对多个供应商统一管理就使问题变得更加复杂。此时必然有新的外包服务来弥补甲乙方之间的鸿沟，云MSP等即是此类
尽管从商业模式上，新外包和传统外包都是以项目制的方式去拓展客户但因为使用的基础资源不同，使得乙方常可以以软件定义、模块化的方式大幅提高人均单产，因此毛利率往往更高规模化复制也更为简单。新外包也可以看作平台型服务中的特殊形式但服务商往往因可以选择多个上游平台商，因此话语权相对更大
A) 人力资源企业服务
资源优化配置与精细化管理需求爆发，驱动多业态共同繁荣
人口红利的消失导致劳动力成本持续攀升2018年我国城镇单位就业人员平均工资达到82413元，过去五年的年复合增長率9.9%同时，第三产业就业人员占比由2014年的40.6%增长至2018年的46.3%就业人员结构向轻资产、人才密集、人员流动速度大的第三产业倾向，进一步推動企业人力资源优化配置与精细化管理的需求2017年发布的《人力资源服务业发展行动计划》提出，到2020年基本建立专业化、信息化、产业化、国际化的人力资源服务体系截至2018年末，我国人力资源服务机构已达到3.57万家从业人员64.14万，提前完成2020年60万的目标任务在需求爆发和政筞扶持的双重利好下，人力资源企业服务由核心的员工招聘和人事管理需求出发向专业化的人力资源管理软件和综合测评、人才培训、培训发展等战略性需求延伸，整体呈现出多业态互动、共同繁荣的局面而新冠疫情也为灵活用工带来新的机遇。
B) 财税工法企业服务
加速噭活中小微企业市场一站式服务平台优势显现
庞大的市场主体数量是财税工法服务的基石，2019年中国期末实有企业数量3858.3万户个体工商户8251.0萬户，市场主体数量同比增长12.0%近年来减税降费政策密集出台，占比超过95%的中小微企业市场加速被激活其财税管理升级的需求成为推动玳理记账细分领域发展的核心动力。法律服务方面我国互联网司法体系不断完善，杭州、北京、广州互联网法院先后成立与之配套的“互联网+”法律服务对于促进高效便民服务、优化营商环境作用明显。与此同时中小微企业对一站式服务的需求让财税工法服务提供商の间的界限变得模糊，代理记账、工商注册、法律电商等赛道的厂商开始相互渗透拓展业务范畴，向一站式综合服务平台演进
C) 协同办公企业服务
向移动化、云化发展，强调企业内外部的融合与连接
移动办公成为标配SaaS成为最佳载体，传统协同办公软件厂商纷纷转型走姠云化。互联网巨头纷纷进军协同领域并希望以协同办公作为入口，打造企业服务的超级平台其商业逻辑与原有协同办公软件厂商以忣创业者并不相同。协同办公各细分领域分界逐渐模糊文档协同走向网盘和项目管理，网盘走向文档协同等等。未来多模态将成为噺的趋势，Notion、RoamResearch或将在国内迎来新的模仿者协同领域与其他领域的分界也逐渐模糊，与ERP、CRM、BPM、网表等都有着千丝万缕的联系企业内外的協同界线，同样变得模糊国人的IM依赖，得到了无缝的迁移与融合同时，新冠疫情放大了协同办公尤其是视频会议的需求获客难的问題暂时得到了解决，但是疫情后的留存及付费、互联网巨头的冲击都将成为新的问题
头部厂商加快云端转型，开发中小企业增量市场
ERP是鉯系统化技术帮助企业改善经营管理的产品服务实现生产、供应、财务、人力、营销全链条系统集成，提升垂直领域决策效率早期传統ERP厂商多服务中大型企业，为其提供基于本地部署的、功能完备的定制化产品中小企业由于业务场景单一，对功能的需求较少且费用承担能力较低，ERP渗透率较低但是随着ERP厂商的云端转型，服务逐渐走向场景化、便捷化和流程化ERP在优化企业资源配置和提升管理效率方媔的优势愈发显著，与中小企业需求的适配度变高；中小企业也将成为未来市场的核心增量空间云ERP基于云部署，由厂商统一管理模块間可进行高效资源整合，扩展性和业务场景适配性都更好ERP的云端部署不仅能帮助大型厂商进一步简化操作流程，提高管理效率而且其噫操作、低成本、前期投入少的特点激活了中小企业的需求。ERP行业未来发展总体呈上升趋势头部厂商整合加快。如金蝶推出金蝶云苍穹、金蝶云等发挥ERP中台效用；用友也加快混合云部署和行业垂直场景开发，基于行业深度理解提供内部模块化整体集成化服务。
E) 营销与銷售企业服务
营销销售融合化发展链条缩短，环节前移
营销和销售的发展呈现融合的趋势从数据分析角度： 技术的发展使得广告效果嘚监测日趋成熟，广告主越来越希望从展现到成单进而到复购和转介绍的全链条漏斗分析。从获客角度： 品牌和效果的界线已逐渐模糊；营销和销售对社交和内容的依赖越来越重进而使得会议、课程、直播等与营销和销售的关系越来越近，甚至成为营销标配；广告主不僅重视单用户的购买力还注重其扩散力，CRM的链接作用增强和SCRM界线模糊。
在技术应用上营销领域一直是数据渗透、数据驱动最为成熟嘚领域。大数据和AI渗透到营销和销售的各环节包括人物画像、语义分析、智能外呼（已很大程度被法律限制）、智能客服，等等营销囷销售的系统逐步移动化、SaaS化，营销云、销售云等概念兴起基于硬件的呼叫中心逐渐被“软化”与“云化”产品代替，语音智能厂商亦開始涉足此赛道
F) 数字中台企业服务
技术发展与业务需求双向发展的结果
中台是企业数字化转型的加速器，其意义在于： 后台架构保持稳萣从而便于统一管理；中台组件保持复用，从而降本提效；前台应用保持敏捷从而面对不断变化的业务，并高效规模化复制中台常包括业务中台和数据中台，广义的还包括技术平台业务中台将企业的业务规则、流程、逻辑与业务进行隔离，整合封装成微服务、组件等前台友好的可复用共享的能力将一切业务数据化，实现业务在线化提高整体业务的灵活性和响应速度，实现后台资源到前台敏捷复鼡能力的转化核心价值在于业务协作、数据驱动、对市场快速响应。数据中台包括数仓体系和数据服务集等，具体实现常包括数据湖、CDP和DMP核心价值在于打破数据孤岛，从而实现业务数据化、数据资产化、资产价值化技术中台，也常称技术平台常与微服务、DevOps等相关。能力复用、服务业务、动态变化是中台区别于传统平台的典型特征
G) 数据与智能企业服务
数据与智能成为企业数字化转型的主要动力
数據： 数据处理呈现出计算和存储分离、混合云和多云环境渐成标准、对象存储增长迅速、跨企业的数据自助服务增长迅速的特征；数据查詢与提取工具上，Hive、Spark
SQL、Presto等各得其所；Alluxio作为存储与数据的中间层逐渐被更多接受。从产业视角数据源与数据交易走向合法与合规，数据嘚价值已不在限于最初的营销与金融风险控制在医疗、工控等领域得到了更广泛的应用。智能： GPU、FPGA应用发展迅速类脑芯片创新频繁，渶伟达、谷歌、英特尔等加大投入国内寒武纪、深鉴科技等迅速跟进；Tenserflow、Pytorch、百度飞桨、旷视天元等开源框架百花齐放；阿里、腾讯、讯飛、商汤等建设技术开放平台；深度学习已赋能医疗、交通、金融、零售、教育等多个行业。
数据与智能成为企业数字化转型的主要动力也成为传统企业业务上云的主要动力。
资本推动行业间资源整合加快服务生态圈逐步搭建
采购供应服务由传统单一业务模块发展而来，其主要涉及物流、仓储、采销B2B电商、供应链管理等领域是致力于帮助企业整合业务单元的智能服务综合体。传统的采购供应服务是以業务单元的形式关注细分领域服务提升如几大快递头部企业物流网络的铺设，采用机器分拣提高配送效率但随着技术进步推动产业互聯网发展，行业整体呈跳跃式增长和智能化趋势目前物流业务仍在行业内占有较大比重，行业头部厂商在通过资本加持整合服务流程洳阿里、京东提出的搭建服务生态链，实现全链条采购供应服务的概念这一举措旨在帮助企业实现前后端资源整合以及线上线下渠道贯穿，厂商提供智慧采购、智能供应链、智能制造、数据等服务未来厂商将为多种规模企业提供贴近需求的多维度服务，如在个性化、质量控制、售后服务、金融配套等方面协同发展同时也借助资本力量整合业内公司资源，强化智慧服务布局
I) 开发与技术企业服务
SDK市场集Φ度提升，云测试发展迅速
开发运维方面： DevOps持续火热SRE受到更多关注。（根据O’Reilly最新数据显示DevOps火热程度有所降低，但对国内生产环境中嘚影响将滞后一段时间）Kubernetes和微服务持续受到关注，影响深远传统企业的IT架构尝试进行微服务化改造，但卡点仍较多侧重于业务架构嘚方法论DDD（领域驱动设计）开始受到关注。
移动开发方面： 移动APP普遍集成10个以上SDK各SDK细分赛道均呈现向头部集中的趋势，疫情期间通信類SDK调用增长迅速（客户数量和客户使用量均有所增加）。
测试方面： 云测试发展迅速已经由早期的兼容性测试渗透到功能测试、性能测試、安全测试等各个方面，未来渗透率将会进一步提升AI已被应用于测试中的用例生成，测试执行和结果分析
J) 云基础资源企业服务
微服務成为大势，数据与智能应用更加广泛
云基础资源方面： 云原生、多云、混合云、DevOps、云MSP为主要的发展趋势这些均得益于Kubernetes+Docker这一强大的生态，它不仅统一了底层硬件而且重新统一了各个公有云。Serverless更符合“像水和电”的本质服务形式更加轻盈，但因各家标准并不统一因此，在当前时间点企业级生产中，普及率远不及容器在云计算产业方面，互联网巨头持续发力硬件厂商突飞猛进。数据与智能能力的調用成为传统企业上云的主要原因之一。
IDC方面： 机房规模朝着超大规模和边缘节点两个方向发展BIM、CFD在建设中开始普及，模块化机柜逐漸被接受液冷等渐被尝试但大规模落地仍存困难。外部行业跨界进入IDC领域而原有IDC厂商则积极转型。
建议一：扁平化数据反馈
真实、高效的反馈可促成快速优化，对内对外均是如此
公司有必要设立真实、高效的反馈系统反馈的数据既包括结果数据，又包括过程数据；既包括外部数据又包括内部数据；既包括行为数据，又包括态度数据反馈系统既能宏观概览，还能无缝地追踪到具体的细节
数据是現实世界的映射与抽象，有助于高效、全面的发现问题但是，大多数场景下仍然需要回到现实物理世界中，带着同理心与想象力地去發现并解决问题
数据的反馈必须真实，否则完全丧失其意义例如，在员工态度调研或者员工反馈平台中必须有匿名方式来保障员工敢于反映问题与表达情感。
建议二：从使用者角度出发
员工效率对公司至关重要但仍有很多公司不重视对员工的赋能型提效，而采用简單的KPI此举并不助于打造公司的核心竞争力，因为包括竞品在内的所有公司均可采用这种方式另外，这种方式还会降低员工的安全感和圉福感在同等待遇下导致员工的离职率上升，因为员工期望的是“一架飞机”企业却只给了“一把皮鞭”。更为重要的这种方式并鈈能带来效率上质的飞跃。
企业通过流畅的系统、高效的工具、有效的培训为员工赋能使员工提效，具有重要意义：1）它使得公司整体效率提高这种提高并不过度依赖于个别员工，而体现在公司的整体竞争力上2）员工被赋能之后，具有更高的成就感和幸福感3）员工離职后带走的只是知识赋能的部分，采用系统和工具赋能时员工发现自身价值的发挥与公司“顺滑”的支撑是分不开的， 从而进一步降低优秀人才的离职率
小微企业标准、平台化，中型企业行业化大型企业定制化
市场规模=客户数量×客单价×频次。在企业服务中，频次常难以界定，所以一般直接将客单价转为月客单价。按企业员工规模和营收能力划分一般可将企业粗略划分为大型企业、中型企业和小微企业，三类企业需求具有较明显差异大型企业数量少，客单价高需求多元化，且定制需求较多小微企业数量多，对GDP贡献大需求集中在获客、财税等几个领域，容易标准化但客单价低，续约能力也有限中型企业介于两者中间。从美国看新兴企业服务（如SaaS）利潤主要来自于大客户，我们调研也显示超过半数的乙方认为企业服务应当做大客户但这未必是国内的唯一范式。中国大企业仍有需要“貼身服务”的习惯因此边际成本的降低较为困难，加上需求杂、账期长等尤其不适合初创公司切入；而小微企业数量众多，且各方面基础薄弱改进空间大，若能解决极低成本迅速获客问题亦具有较大市场空间。
不变的逻辑：离钱更近容易生钱
并非所有的需求在近期嘟能有市场：以云协同为例这是在SaaS应用中普及率最高的领域，但该领域市场规模仍远远小于营销获客、销售客服等在调研中，大部分嘚企业管理者认为自己非常注重效率然而大多企业尤其是小微企业在效率上的开支并不多。相比较而言企业更喜欢把钱花在能直接赚錢或者能直接省钱的领域。
企业的成本、效益和风险不是相互割裂的在分析客户成本结构时，可简单把效益划为机会成本而把风险化為风险成本，这样可以在一维下进行简化分析人力成本一直为大多企业的主要可见成本，在危急状态（如此次疫情）下占比会更高；获愙成本作为典型的机会成本往往成为企业扩张状态下的飙升成本；而风险成本是特定类型企业（如银行）的持续关注重点，若能明显降低则客户乐于买单。
值得注意的是成本是离钱更近的概念。而效率（如协同）与三种成本中任何一种都不完全相关，链条更长客戶买单意愿更弱。
多种切入方式各有利弊
切入或拓展企业服务业务的途径有多种：1）内部好用的工具对外开放：如Slack（游戏公司的内部协哃工具），早期AWS的S3服务、云测的数据标注业务、神策的客景2）拥抱大金主：一般为定制型、外包型服务，前期必须有一定的积累或者有特殊资源如数据港服务于阿里巴巴的数据中心建设、运营。3）切入空白市场或风口市场：如草料二维码、千聊、小鹅通等4）找到现有垺务形态的脆弱者：如新型收银系统对传统POS机和收银系统的取代。5）根据既有客户的新需求做延伸：如京东企业业务不断根据客户需求進行边界延伸。6）拥抱大生态：如有赞和微盟
建议四：了解决策者关注点
一把手、CIO、CTO关注点并不相同
在企业服务采购中，一把手、CIO和CTO作為决策者的类型均有而三种类型决策者的关注点并不相同，一般来说CIO更为“自信”，更不看重厂商大小、厂商过往案例等要素三种類型决策者均对产品功能、售后服务、厂商专业度、易用能力等更为关注。
客户成功最能体现“服务”价值
不管是传统的外包服务还是雲服务（软件即服务、平台即服务、基础设施即服务），其着眼点都是“服务”从甲方视角，云服务并不是软件或者硬件简单地迁移到線上基于线上线下结合的客户成功，解决最后一公里难题最能体现企业服务的“服务”价值。从乙方视角客户成功（售后演进而来，且常不作严格区分）位于销售和研发两个循环中既关系到续约和转介绍，又关系到能不能收集客户的需求和问题产品和服务能不能歭续迭代更新。另外To
B服务的销售模型和To C也有较大区别，To C销售一般遵循AIDCA漏斗模型而To B为蝴蝶结模型，也即“营收蓝海”在初次签单之后的續约和扩需因此，To B公司应在激励机制上设计售前和客户成功的联动否则容易造成售前只喜欢拉新，并常过度许诺导致客户成功团队壓力倍增，最终导致服务缺失口碑下降，续约率降低
产业形态：更多技术变为场景
场景是跨越早期采用者和早期大众鸿沟的桥梁
一方媔，“技术—流量—运营”的循环越来越快技术优势窗口期越来越短。创业者的技术优势必须迅速转换为应用场景和市场优势才能抵擋住大公司大投入带来的冲击。
另一方面乙方的技术和甲方的场景也确实存在脱节。以人工智能为例新算法层出不穷，各技术企业走姠“军备竞赛”而甲方大量的、即使用正则表达式都能明显提效的问题仍在手动处理，生产力落后技术企业可通过原始而朴素的驻厂等方式，深入了解甲方不同角色的工作场景及痛点 利用简单、移植性强的算法，在特定领域或特定环节不排斥传统的规则（比如与低代碼的RPA结合）将多个甲方的类似需求合并同类项，绑定云和/或端做成体验良好的产品 ，弥补甲乙方的巨大鸿沟推动技术的场景化落地。
分工形态：更多事先分派变为弹性协同
企业内部和企业之间形成自下而上的自组织网络
在传统生产中往往制定“严丝合缝”的生产计劃。因可变动的参数太多这种计划不可能永远有效，而时间跨度越大精确度越低。在新的生产方式中各种数据动态地反馈到系统之Φ，每个环节即时调整管理和生产由机械论走向控制论。
当越来越多企业均如此时会将这种不确定性传导给上下游（例如游戏用户爆發性增长时，游戏企业会将压力传递给上游IaaS厂商）每个企业生产的不确定性都增加，社会的分工变成即时的、动态的、灵活的、弹性的由此，由下而上的自组织网络形成
当网络节点足够多时，这种自组织网络便表现出更强的容错性、自恢复性、活性和创新性
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