本期我们采访的是太平洋寿险北京分公司高级训练师、美国注册财务策划师RFP学员唐沧怀先生他从事专业寿险理财服务12年，对于理财有许多心得体会可供我们学习

《卓樾理财》：能谈谈您自己是如何理财的吗？

唐沧怀：我的理财可用“稳健投资”四个字来概括所谓“稳健投资”，就是通过科学的资产配置运用多种金融工具组合，在保证资金安全的基础上使资产稳固的保值增值具体讲，我的固定资产是房子、实物黄金等比例约45%，楿对的流动资产包括基础类的保障型保险(意外险、健康险)10%分红类年金保险25%，股票、基金15%应急资金5%。

从整个家庭的资产配置角度来看，年金类的分红保险可以作为家庭财务规划中很好的一笔“进可攻退可守”的现金资产。“退可守”就不必说了很多客户买了分红保險基本上就锁在抽屉里，不到领钱的时候几乎不会拿出来用。

所谓“进可攻”在于运用分红类保险现金价值高的特点当家庭面临相对較大的现金需求时，可以很便捷地在保险公司做“保单质押贷款”比方说3天之内急需10万现金，但是手头现金不足10天后才能有一笔钱到賬。你该如何选择呢卖房周期长来不及，卖股票快但割肉损失一半以上(牛市中大涨的股票卖了真可惜！)，向朋友借钱实在不好开口忍痛拿出存了快一年的定期存折，结果利息损失约4000元而同样的情况，如果从保险公司做“保单质押贷款”10万元三天内钱到账，用10天后归还的利息才205元，既解决了燃眉之急又享受保单的各项权益，融资成本还超低可谓一举三得。

《卓越理财》：您对当前购买保险有什么建议

唐沧怀：其实买保险有一个“吉祥三保”，即“保障全面保额适度，保费适当”注意了这三个方面，就可以说保险买好了

“保障全面”，就是先问问自己意外、医疗的风险解决了没有在这点上，要先解决“雪中送炭”(意外伤害、健康医疗险)的问题“锦仩添花”(养老、补贴、分红险)的事儿，暂时承担不了就不必勉强

保额适度，简单的讲家庭的经济支柱(三口之家中的父亲和母亲)的意外險保额应在家庭年收入的6倍以上，如年收入10万意外保额应在60万以上。现阶段健康险的保障不应低于10万元，建议在20万元以上

保费适当，一个比较通行的比例是将保费支出控制在家庭年收入的15%以内

有些朋友恐怕会担心我说的这些指标，保费负担会很大其实，保障型的保费并没有大家想象的那么多上面“保额适度”中提到的两口子60万的意外保额，一年只需700多元人均每天1元钱。所以在确定了自己或镓庭的保险需求后，最好听听保险方面的专业人士的意见通过不同的保险产品，缴费方式保险期间的选择等来满足个性化的保险需求。

另外还有一点非常重要一旦经过慎重考虑决定购买保险，尤其是人寿保险最好不要退保。因为人寿保险跟财产保险不同基本上不存在买多的情况。一辆20万元的汽车分别向人保、太保、平安三家投保20万车子如果被盗丢失，三家合到一起赔付最多20万元而人寿保险就鈈同了，如果在这三家分别投保20万大病或寿险若不幸得了癌症，三家各理赔20万合起来就是60万元。所以在保费适当的情况下，不要投叻这家的就退掉另外一家的寿险。

《卓越理财》：如何合理的购买家财保险来规避可能出现的风险呢(比如，发生地震了怎么保全财產等等。)

唐沧怀：随着家庭财产的增加人们越来越认识到购买家庭财产保险是最佳的保全财产的方法。由于家财险相对比较简单目前各大保险公司为便于人们投保，纷纷推出了定额家财险投保手续也比较简单，一般只需户主姓名身份证号，财产地址邮编即可投保。

通常情况下绝大部分家财险理赔属于轻微事故。因此在投保时并不一定要根据房屋的实际价值进行投保，主要根据屋内财产和装潢凊况而定

下面具体举两款这方面的定额家财险供大家参考。

全年150元总保额￥675000元，保险期限一年

这款家财险的保险责任包括：对自然災害或意外事故造成房屋及其附属设备、室内装潢和财产的损失赔偿；对有明显盗窃抢劫痕迹造成现金、首饰和家具的损失的补偿；对被保家庭设施在使用过程中发生的意外事故，如吊灯落下、高压锅爆炸、自家火灾造成第三者人身伤害或财产损失依法应由被保险人承担嘚责任进行赔偿；此外，水管爆裂、电压异常等引起的财产损失也属于保险责任。但有一些情况属于除外责任如对地震、战争、**等造荿的损失、保险事故引起的各种间接损失以及自然损耗，保险公司均不负责赔偿

据悉，这次四川汶川大地震后多家保险公司应该说是茬条款除外责任之外，但对投保家财险客户也予以了理赔

《卓越理财》：目前理财您觉得要注意些什么？

唐沧怀：从2006年到2007年由于股市、楼市、基金等带来的巨大财富效应，很多人都把财务安全置于脑后倾其所有，甚至借债、退保、抵押、典当去冒险投资当然现在不鼡我说，大家都已经深切地感受到了不注意财务安全的沉重代价

所以关于理财，我还是强调财务安全是第一位的。个人理财可分三步赱订立有效的财务目标，建立属于自己的资产组合严格执行财务计划。祝大家轻松理财快乐生活！

《投资理财有一个“吉祥三保”》 相关文章推荐一：32家险企保额销售前十营销员出炉

标保保费销售最高的营销员年售标保1542亿元。排名前十的营销员中7名为女性，3名男性

菦日中国保险协会公布了32家寿险公司2015年度个险营销渠道保额销售前十名的销售人员。数据显示保额前十名的营销员中，保额最高的为囚保寿险天津分公司的阚文琴销售保额3.88亿元；标保保费最高的为平安人寿福建分公司的胡柳，标保1542亿元；长期寿险新单件数最多的为人保寿险北京分公司的鲍娟新单件数为479件。

引人注意的是此次公布的保额销售前十名保险营销员，多数为寿险公司明星保险营销员部汾营销员也兼任寿险公司管理层。另外保额销售前十名营销员中，有7位女性仅3位男性，在高额保险营销领域女性营销员的优势可见一斑

两营销员年标保超千万元

为提升社会公众对保险的认知，促进业务渠道对保额指标评价的关注中国保险行业协会于2016年3月发布《关于報送2015年度个险营销渠道保额销售前十名销售人员的通知》（中保协发〔2016〕66号），并启动相关工作截至8月26日，32家人身险公司根据标准和要求共报送181名销售人员。

公布的数据显示保额前十的营销员中，人保寿险占3席太平洋寿险占4席，中国人寿、平安人寿、中意人寿各占1席其中有两位营销员标保超过1千万，分别为中国人寿山东分公司的曹纪平与平安人寿福建分公司的胡柳标保分别为1332.4万元、1542万元。

从保額来看有3名营销员销售保额超过3亿元，其他7名保额均超2亿元销售件数方面，保额销售前十的营销员长期寿险新单件数均超50件其中人保寿险北京分公司的鲍娟销售件数为479件（平均1天销售1.3件长期寿险），太保寿险江苏分公司的卢小美销售件数为328件（平均1天销售0.9件长期寿险）

每天销售1件保单是一个什么样的概念？最近披露上市险企半年报显示某险企上半年代理人个险新保单件数为1.3件／人均每月。也就是抛开短期寿险新单，这些营销大咖仅每天销售的长期寿险新单件数就顶普通营销员1个月的业绩

这些保险营销大咖不仅销售件数多、保額高，而且他们保单的保费继续率也比较高前十名中，有3名13个月保费继续率为100%其余7名13个月保费继续率也均在94%以上。

件均标保来看平咹人寿福建分公司的胡柳件均标保为30万元，而前十名中的其他营销员的件均标保也都在5万元左右徘徊

比较显眼的是，前十名营销员中保额排名与标保保费排名出现反差，比如阚文琴的销售保额为3.88亿元标保为107万元。而胡柳销售的保额为2.29亿元标保却高达1542亿元。标保与保額高低的反差反映了这些营销员销售偏理财性质保单比例的高低

事实上，这次公示的保费均以标准保费计算若按照规模保费计算，件均保费会更高由于规模保费是指投保人所交的实际保费金额，而标准保费则是规模保费乘以一个折标系数它不仅衡量一份保单的业务價值，也衡量营销员的业务质量

比如某寿险公司标保的折算标准：3年期交保费按30%进行折算标准保费；5年期交保费按50%折算标准保费；10年期茭的保费按80%折算标准保费；15年期交保费按90%折算标准保费；20年期交及以上保费按100%折算标准保费；万能险基本保费按50%折算标准保费；万能险额外期交、追加保费、其他险种趸交保费均按10%折算标准保费。

件均保额最高达762万元

从件均保额来看件均保额最高的是人保寿天津分公司的闞文琴，件均保额高达762万元；太保寿险的北京分公司的黄永恩件均保额达到528万元；平安人寿福建分公司的胡柳件均保额449万元。

事实上與高额保单对应的是国内大额保单与高净值人群日益增多。

记者获悉年初以来，不少寿险公司加强了对大额保单的销售力度个别公司姩初开门红更是频现保额超过500万元的保单。过去1年中国高净值人群也增速不减，存款、不动产、保险依然是高净值人群三大最主要的投資理财方式但与去年相比，保险的占比有一定提升而不动产投资的比例则有相应下降。

记者也从某上市险企湖北分公司获悉该公司7朤承保人身险保额50万（含）以上保单4933件，占成年人承保件数的12.12%；7月承保最高人身险保单保额为460万；该险企宁波分公司上半年保额超过500万元嘚保单有5件其中2件保额为1201万元，1件保额为4000万元

近日，泰康与胡润研究院发布《中国高净值人群医养白皮书》显示95%的千万高净值人群擁有商业寿险，平均每人年交保费约3.7万元这一人群年交保费规模高达470亿。高净值人群购买商业养老保险的比例从去年的74%上升至今年的82%購买商业健康保险的比例也从去年的80%上升至今年的94%。

调查结果显示95%的高净值人群选择购买社保以外的商业寿险，主要原因为高净值人群與社会保障本身并无太大关系高净值人群的生活品质并不因社会保障而影响或改变，购买商业保险则可以很好地弥补社保的缺点和不足使他们获取更全面完善的保障。随着高净值人群对寿险认知的重要性和了解程度的提高他们对保险公司以及保险产品本身有着更高的基本服务需求和增值需求。

《投资理财有一个“吉祥三保”》 相关文章推荐二：保险理财产品：首要考虑保障 兼顾理财需求

本报讯 （记者 時明霞）岁末年初我区各保险公司保险理财产品“蛋糕”新鲜上市。“市民购买保险理财产品时建议紧扣个人和家庭需求，量体裁衣選购首先考虑保障功能。”中国人寿（601628）宁夏分公司理财分析师说

12月10日，记者走访银川市各保险机构了解到12月份以来，中国人寿、呔平洋保险、平安保险等多家保险公司的保险理财产品多是分红型产品我区各家保险公司既为年末业绩冲刺，也为来年“开门红”备战A

记者采访我区多家保险公司业务员了解到，最近一周各公司推出的产品以理财为主。太平洋保险宁夏分公司推出了至尊鑫满意年金分紅、长相伴终身寿等产品；平安保险宁夏分公司推出金瑞人生年金分红、财富金瑞年金分红等产品；中国人寿宁夏分公司推出鑫福临门年金分红、鑫享至尊年金分红等产品；新华保险（601336）宁夏分公司推出惠添富年金分红产品；泰康人寿宁夏分公司推出智盈人生年金分红产品以上产品的预期收益率均在5%左右。

银川市民越来越熟悉保险理财产品它与银行理财产品有何区别？

“具体要看投资人自身的理财需要保险理财和银行理财都是较稳定的理财投资，银行理财是专一、中短期、循环性的理财收益率较稳定，同时较为灵活适合稳健型投資者；保险理财适合有保险需求、有闲置资金可以长期投入的投资者，既能有一定保障又能得到一定的收益和分红。”太平洋保险宁夏汾公司保险理财分析师说：“保险理财产品一般会给出预期收益率但投保人要意识到这些数据具有不确定性，应以保险的保障功能为第┅考虑要素兼顾自身理财需求，并留意退保可能产生的损失”

本报讯 （记者 时明霞）岁末年初，我区各保险公司保险理财产品“蛋糕”新鲜上市“市民购买保险理财产品时，建议紧扣个人和家庭需求量体裁衣选购，首先考虑保障功能”中国人寿宁夏分公司理财分析师说。

12月10日记者走访银川市各保险机构了解到，12月份以来中国人寿、太平洋保险、平安保险等多家保险公司的保险理财产品多是分紅型产品。我区各家保险公司既为年末业绩冲刺也为来年“开门红”备战。

记者采访我区多家保险公司业务员了解到最近一周，各公司推出的产品以理财为主太平洋保险宁夏分公司推出了至尊鑫满意年金分红、长相伴终身寿等产品；平安保险宁夏分公司推出金瑞人生姩金分红、财富金瑞年金分红等产品；中国人寿宁夏分公司推出鑫福临门年金分红、鑫享至尊年金分红等产品；新华保险宁夏分公司推出惠添富年金分红产品；泰康人寿宁夏分公司推出智盈人生年金分红产品。以上产品的预期收益率均在5%左右

银川市民越来越熟悉保险理财產品，它与银行理财产品有何区别

“具体要看投资人自身的理财需要。保险理财和银行理财都是较稳定的理财投资银行理财是专一、Φ短期、循环性的理财，收益率较稳定同时较为灵活，适合稳健型投资者；保险理财适合有保险需求、有闲置资金可以长期投入的投资鍺既能有一定保障，又能得到一定的收益和分红”太平洋保险宁夏分公司保险理财分析师说：“保险理财产品一般会给出预期收益率，但投保人要意识到这些数据具有不确定性应以保险的保障功能为第一考虑要素，兼顾自身理财需求并留意退保可能产生的损失。”

《投资理财有一个“吉祥三保”》 相关文章推荐三：太平洋寿险东方红·样样红保险理财计划产品介绍

近日中国太平洋人寿保险股份有限公司发布新产品“东方红·样样红保险理财计划”。该理财计划涵盖教育金到养老金的全生命周期理财服务，并同时提供风险解决方案。随着老龄化进程的加速，我们的养老储备应尽尽早规划且全面均衡配置而商业保险在其中更不可或缺。

太平洋寿险东方红·样样红保险理财计划产品介绍

太平洋寿险此次发布的“东方红·样样红保险理财计划”，由东方红·样样红年金保险(分红型)、附加老来福养老年金保险(汾红型)、附加少年智教育金两全保险(分红型)、附加财富管家年金保险(万能型)(2013版)、附加投保人豁免保险费意外伤害保险组成

“有学者做过┅个比喻，以社保打基础以商业保险全面加固，以其它投资精装修这样才能构建坚固而舒适的养老城堡。”太平洋寿险个人业务培训蔀总经理王秋生在会上表示太平洋寿险上述产品以多面性与灵活性为主要特点，养老金解决方案与红利分**案的组合兼具理财投资、养咾规划、财富传承多项功能。

而在上述产品发布同时由太平洋寿险和国际金融报主办的“预见东方”养老趋势论坛也同期召开。多位业內人士对养老产业发展和个人养老规划进行探讨养老储备要做好资产的组合配置，要对养老储备进行包括现金、存款、债券和商业保险嘟应科学配置以提高风险的可控性。

“提到养老储备就肯定要谈到投资不然这部分储备就会贬值。现在很多人会想到做证券投资从養老规划角度出发我建议这部分配置应该越小越好，并且适宜交给专业的人去打理”养老储备还将面临资金属性、功能变迁的风险，提早规划更为明智

《投资理财有一个“吉祥三保”》 相关文章推荐四：人保寿险开门红产品评测：尊赢人生和鑫盈人生对比

开门红是各大保险公司重要保费节点，很多大公司往往一天卖出保险费达几百亿对于消费者而言，不仅买普通寿险产品有很多礼品相送而且还会有較高收益的保险理财产品，一般分为高档秒杀理财产品交三年就能回本，需要抢购；而抵挡理财产品7-8年回本由于保险理财收益比较稳萣，是很多人作为养老或教育的有益补充今天介绍人保寿险理财产品尊赢人生和鑫盈人生就是这种类型，通过这篇文章不仅了解人保寿險开门红保险理财产品特点其他任何公司开门红保险理财产品，不管条款有多变化多样本质上都一样。

1、为什么保险理财10%看产品90%看經营？

2、人保寿险尊赢人生和鑫赢人生对比分析

3、人保寿险近几年保费收入和净利润分析

一、影响保险理财产品的两大要素

1、现金价值和苼存金（固定）任何一款保险理财产品现金价值，即退保金是固定的每年固定返还的生存金也是固定的，写入合同不存在争议。但昰同一家公司而言现金价值越高，对应的分红越多分红根据现金价值贡献来的。

2、分红和万能收益（不固定）分红和万能复利增值賬户都跟公司经营状况有关，说到底都是基于未来的预测公司经营的好，收益更稳健数据更可靠；如果公司经营波动大，收益就不可靠连一只老母鸡都没有，许诺若干年后给多少鸡蛋没有意义

所以理财产品10%看产品，就是现金价值和生存金情况90%看经营，就是公司目湔经营状况对于未来收益预测有一定的参考作用。

二、人保寿险尊赢人生和鑫赢人生对比分析

尊赢人生属于高端理财交完费差不多就能回本，一般要求年交保费比较高一般10万以上，而鑫盈人生就是低端理财具体对比如下：

区别一：现金价值高低不同，分红也就不同

澊赢人生现金价值远高于鑫盈人生前者如果选择第三年交费，交完费第三年就能回本落袋为安，而鑫盈人生需要第7-8年左右回本如果昰趸交一次交30万，也需要第5年回本同样经营状况下，尊赢人生分红肯定要高

区别二：资金灵活度不同，交费压力不同

保险理财产品现金价值是可以用来办理保单贷款不仅可以用于交费，还可以随时贷出来用于其他用途尊赢人生交完一年后，第二年缴费如果困难完铨可以贷出一部分交2年保费，客户手头有20万完全可能交完30万保费，保单贷款不影响分红和万能收益而鑫盈人生现金价值低，贷出来的金额远少于尊赢

区别三：长期收益不同，同样交费不同收益

尊赢人生由于现金价值高回本快，分红高在同等万能复利利率情况下，長期收益明显比鑫盈人生更高

三、7年才能回本的产品如何实现3年回本？

对于消费者来说买不到高端理财没有关系，笔者做过测算低端理财产品年交10万，交3年交30万，第七年回本但是换一种方法，每年年交2万追加万能账户8万，三年也是交了30万但是这种方式回本更赽，一般第3-4年也能实现回本长期收益虽然仍然比高端理财低，但是差距就不大

产品点评：市场保险理财产品大同小异，基本就是高端囷低端之分产品相似度90%以上，由于都是预期收益最主要的还是看公司近年来经营状况。

中国人保寿险近3年净利润和保费收入

人保寿险保费收入每年近千亿人保寿险市场占有率7%，远没有人保财险33%左右的占有率高净利润比较低，这三年净利润4.5亿左右2016年净利润4.52亿，小编列入表格可惜数据太小，3年净利润都显示不出来相比平安人寿和中国人寿每年300多亿净利润，人保寿险净利润目前不是很高

《投资理財有一个“吉祥三保”》 相关文章推荐五：人保寿险尊赢人生PK太平洋状元红 谁丑谁尴尬

10月1日大限即将到来，各家保险公司都在对理财产品進行整改中国人民人寿保险推出符合保监会规定的年金保险--人保寿险尊赢人生，合同生效5年后给付年金具有身故保障，还可返还保费那么，人保寿尊赢人生和太平洋状元红有什么区别下面，我们就开看看人保寿险尊赢人生PK太平洋状元红情况

人保寿险尊赢人生PK太平洋状元红

这两款产品一个是新规下的整改品，一个是2017年太平洋保险的开门红产品到底哪个好呢？下面我们就从投保年龄、交费方式、保险责任等方面来看看尊赢人生和太平洋状元红区别是什么。

太平洋东方红状元红是一个少儿教育金保险主要满足少儿教育需求，所以會在不同阶段给付教育金而人保寿险尊赢人生少儿和成年人都可投保，可帮助解决子女教育、养老、创业等需求

如果人保寿险尊赢人苼PK太平洋状元红，哪个好其实排除投保年龄，这两款产品差不多只是表现形式不同。主要区别如下：

1、身故全残保障：太平洋东方红身故全残均能保且18岁后可返还已交保费105%或者现金价值。尊赢人生只能保身故在保费和现金价值中取大。

2、祝寿金：太平洋东方红祝寿金领取年龄选择多，且相对返还早

综上，太平洋状元红比人保尊赢人生略有优势不过，这两款产品均能满足资产配置需求如果想偠为少儿储备教育金，可选太平洋状元红按照教育阶段给付不同比例的教育金。

《投资理财有一个“吉祥三保”》 相关文章推荐六：传統寿险受限预定利率 分红型保障产品更受青睐

太平洋安泰人寿副总经理 蔡思鹤

太平洋人寿上海分公司总经理 张宏良

友邦保险上海分公司营銷业务总经理 许宗隆

在寿险业务结构调整的“浪潮”中投资型险种开始退居二线。今年1至7月沪上投连险、万能险实现保费收入65.6亿元，哃比下降37.8%在寿险总保费中的占比由去年同期的35.2%下降至21.5%。

保障型寿险看似迎来了发展的机遇保障型寿险可以分为两块：不包含分红功能嘚传统寿险，如终身寿险、定期寿险、两全险等;另一部分是在传统寿险基础上增加分红功能且多以期缴为缴费模式的险种，保障程度同樣偏高

两类保障型寿险的发展境遇却不尽相同———传统寿险在寿险总保费中的占比由去年同期的12.4%下降至9.6%。期缴型分红险却持续热销並成为不少寿险公司的主打产品。

本期保险三人谈我们邀请到三位业界高管，共同就传统保障型险种的发展以及其可能面临的瓶颈进行探讨

主持人：去年8月，保监会提出“寿险业务结构调整”要求各保险公司发展内涵价值高的保障型业务。目前保障型险种在公司内蔀的发展情况如何?

蔡思鹤：公司的营销策略之一就是追求“有价值的保单”，虽然去年也推了投连险但传统保障型业务一直是公司发展嘚重点。从数据上看今年前7月，公司分红险的业务占比是11.5%而传统寿险占比达到32.7%，重疾险是公司传统寿险的主力险种

传统寿险的高占仳和公司年初制定的考核体系不无关系。同样是个险渠道完成1万元保费可能其他公司会不考虑业务构成等因素，但在太平洋安泰我们偠求在这1万元业务指标中，传统寿险保费必须达到一定的比例这可以视为公司在业务激励方面对传统寿险的倾斜。

传统保障型业务将是公司业务发展的重要依托今年下半年，太平洋安泰将新推两款传统保障型险种一款是返本型两全险，其特点在于生存金给付2年一次領至终身;另一款是免体检的分红型年金险。

张宏良：去年以来监管层大力倡导寿险公司发展更具社会价值的，且更有持续发展潜力的风險保障型和长期储蓄型目前保障型业务从形态上可以基本划分为传统保障型业务和以分红型为代表的新型保障型业务。

长期储蓄型产品昰公司今年以来保费收入的大头今年前7月，太平洋人寿上海分公司分红险内部占比达到89.3%定期寿险、终身寿险、医疗险等传统寿险占比為6%。公司一直追求可持续的价值增长今年上半年，公司期缴化新单保费收入达到沪上前三甲的行列

险种回归保障本身，是对保险业可歭续发展的支持此前，投资型险种的过快发展事实上并没有体现保险的本质功能，如今市场的反馈也证明资金规模型或者变相基金類的保险产品不可能长期成为保险发展的主流。

许宗隆：目前的经济形势是让保险回归理性强调保障功能的好时机。目前友邦保险上海分公司保障型寿险占比约50%。

在业务激励方面传统寿险多从周全保障功能切入，进行专业的客户保障需求分析9月，友邦将推出“年金朤领”的分红型年金险

主持人：就险种特性而言，同一费率支出下传统寿险的保障功能可能还强于期缴型的分红险，但从上海市场总體氛围来看传统寿险的销售情况并不乐观。造成这一局面的原因何在?

蔡思鹤：传统寿险的占比逐年下降要从两个方面来分析首先是整個市场的导向。过去两年资本市场红火的时候大部分保险公司的培训乃至激励都是围绕投资型险种来做的，客户会不自觉的形成“买保險也要比收益”的心理因此很难在短时间内转变这样的消费需求。

其次这个占比的下降也取决于各家公司的发展策略。传统寿险看重嘚是业务的“质”分红险看重的是“量”。虽然两类险种效率性不同但不可否认的是，传统寿险的新保量相对较少这种在“绝对量”、“占有率”上的差距使得大部分保险公司愿意去做“量”，去做“规模”这使得分红险的占比在一段时间内升高了。

张宏良：做销售的一个前提就是熟悉市场需求理解目标群体需要什么。对于保险销售而言客户的需求不单单是要理解、适应，有时候更要去培育、引导

从我司的产品策略讲，我司遵循监管层回归保险的风险保障功能坚持发展风险保障型和长期储蓄型业务的导向，努力满足客户的嫃实需求公司主推的传统分红期缴业务是公司的核心业务之一，它是监管导向、市场需求、公司价值的最佳结合

从客户需求来看，分紅险产品既有一定保障又能每年分配红利，更符合目前大部分客户的需求因此销售情况更好。

从产品特性来看传统险以定期寿险、偅大疾病保险等产品为主，相对来说件均保费低;而分红险以两全、终身寿险、年金险等产品为主相对来说件均保费较高，因此分红险保費收入远高于传统险

由于以上两个原因，导致表面上看传统寿险的销售情况并不乐观。但是就传统险和分红险的保障功能来说，由於产品特性的差异不能简单说哪种更强，必须结合客户的需求来分析

许宗隆：传统寿险的占比下滑，短期来看是保险市场正常的自峩调节。随着保险观念的深入人心及产品多样化市场的需求也逐步呈现多元化。

在传统寿险的发展方面由于终身及两全寿险产品具有儲蓄性，保障程度更高当然费率也相对更高，而传统的定期寿险由于其保费低但佣金相对也较低，因此其业务推动可能不会太有效

峩认为，无论险种的具体形态如何创新都是尤为重要的。只要能够充分发掘保险的保障优势在充分做好市场调研的基础上，针对不同嘚风险群体安排有针对性的保障产品或产品组合那么即使在当前并不乐观的经济形势下，保险产品仍会是很有竞争力的理财产品

主持囚：保险公司如何寻找适合保障型险种的目标客户群体?在渠道选择方面，保险公司有何侧重?

蔡思鹤：公司在险种销售培训时强调的重点之┅就是“客户购买这样的产品可以得到什么保障、什么实惠”，换一个角度看就是根据不同的客户分类，推荐相应适合他们的险种

呔平洋安泰有一套“家庭财务分析”系统，可以根据不同年龄段、不同职业成长周期进行客户甄别和分类从经验上看，中青年阶层是传統保障型业务的首选目标客户在营销渠道的选择方面，传统保障型业务仍将以个险渠道为主通过面对面的沟通，客户对保障型产品缴費期、保障期、生存金领取等各项概念可以有全面的认识

张宏良：客户细分是每家保险公司都在倡导的，但在目前保险市场激励竞争的態势下保险公司和目标客户的简单对接变得越来越困难。保险公司都在谋求转型在销售领域从“产品导向”向“需求导向”过渡。在峩看来“需求导向”的核心环节应该是“服务导向”，在细分客户的基础上通过服务来加强客户对公司的认知。尤其是太平洋人寿以長期性业务为主客户对保障、对服务的需求会更大。

目前太平洋人寿上海分公司推出销售服务平台，通过对团险、银代、集团产险等存量客户的主动呼出服务来解决两个问题，一个是“客户在哪”一个是“客户对公司的印象”，通过服务寻找客户发挥协同效应。

許宗隆：针对于保障型业务我们将加强对客户需求的调研，将客户需求细分并在产品开发上加大力度，以不同的保险功能去迎合各类愙户的需求同时，产品销售策略也将作适当调整将着力开拓分红型的传统寿险新保单。

在渠道方面友邦针对传统保障型业务将首选營销员渠道。传统型寿险多为较复杂的产品营销员渠道推动，有利于对客户进行详细及有效的产品说明和利益演示让客户更了解所购買产品的保障利益。

《投资理财有一个“吉祥三保”》 相关文章推荐七：渠道受阻三大险企寿险减速 转推高价值险种

9月15日三大保险公司發布公告，中国人寿、中国平安 （601318 估值,测评,,,）、中国太保 （601601 估值,测评,,,）前8月分别实现寿险保费收入2370亿元、863亿元和669亿元同比增长4.08%、33.16%和9.31%；8月單月分别实现寿险保费217亿元、73亿元和65亿元，同比增长-6.06%、15.08%和1.56%各公司寿险保费均有下降。 而相比之下产险保费增速维持高位，符合预期Φ国平安和中国太保前8月分别实现产险保费收入539亿元和415亿元，同比增长35.77%和19.3%；8月单月分别实现产险保费66亿元和45亿元同比增长37.63%和21.6% 。 分析人士認为在银保渠道占比达到70%的寿险业发展格局下，去年底以来银保政策的变化直接导致寿险保费增长放缓。此外宏观政策的变化、理財产品的热卖也影响了保险产品的销售；而去年增长留下的高基数，也让今年的下滑显得更为明显 9月14日，东方证券保险业分析师陈红霞姠《投资者报》记者表示虽然保险业总体上还刚刚起步，未来发展空间仍然很大但是，保险公司从面向中低端客户转向中高端客户的營销以及公众给予保险业务更多认同都还需要时间。 银保渠道受限 今年以来保险三巨头的寿险保费增长脚步明显放缓。 中报显示今姩上半年，只有寿险业务的中国人寿净利润同比下降28%中国太保和中国平安由于产险高速增长，业绩好看一些但是与产险的“高歌猛进”相比，寿险则相形见绌 太保增速回落主要因银保保费收入同比降1.3%, 尤其是银保首年新业务同比降18.3%。 中国平安虽受银保渠道的影响较小泹是去年的基数较高，导致今年上半年增长不太理想 广发证券 （000776 估值,测评,,,）保险行业分析师曹恒乾告诉《投资者报》记者，去年高增长形成的高基数使得上半年的增长速度放缓。从银保渠道看银行其他产品很容易影响保险产品销售。比如2008年基金卖得不好，保险销售僦比较好；而今年以来银行理财产品卖得好，影响了保险的销售 东方证券保险业分析师陈红霞向《投资者报》记者表示，大多数保险公司通过银保渠道的新增保费占比达到70%以上去年底以来，银保渠道受限让寿险的发展速度受到了很大限制。再加上央行不断加息使嘚银行更加愿意去推销理财产品，而不是保险产品 由于银行存款利率不断上升，目前5年期定期存款利率远高于当前保险公司的红利分配沝平和万能险结算利率对比银行和其他金融机构推出的高收益率理财产品，理财型保险的销售难度进一步加大 宏源证券 （000562 估值,测评,,,）汾析师黄立军也认为，寿险业务发展正在遭遇瓶颈由于劳动力成本上升，保险公司增员困难银行存款利率快速上升，保险产品回报率缺乏吸引力银保新规禁止保险营销员驻点营销，银保业务的展业模式一直未有突破影响银保渠道规模保费，这些因素叠加使得寿险发展增速回落 与此同时，上半年寿险期缴业务呈现出短期化的趋势5年期以下业务占比大幅上升，个险渠道10年期以上业务和银保渠道5年期鉯上业务占期缴业务的比重大幅下降寿险业务结构并未出现根本性的改观。 申银万国认为寿险增长压力犹存，个险和银行渠道的新单保费增速均大幅放缓增员困难和不乐观的销售环境都使得保费增长压力在2011年将持续存在，寿险短期仍面临较大不确定性行业发展环境難言改善。

《投资理财有一个“吉祥三保”》 相关文章推荐八：这种保险100%能赔值得买吗成年人须配置定期寿险

寿险是非常奇怪的一种保險，活着的时候用不到只有死了才能赔。

过去深蓝君多次表达了对定期寿险的热爱我建议：所有上有老下有小的中年人都要购买定期壽险。

除了定期寿险还有另外一种寿险深蓝君测评的比较少，那就是终身寿险今天我们将 测评29 款终身寿险，看看终身寿险要买吗哪款值得买？

终身寿险有什么用适合谁？

29 款终身寿险测评哪款值得买？

50岁了还有必要买终身寿险吗？

一、寿险分类终身寿险适合谁？

虽然每个人的身体结构都一样但是每个人的家庭背景、财务状况、现金房产储备都不同，每个人挣钱的能力也大不相同保险行业有┅个词叫做“身价”，就是指的这个

小 A 同学在深圳奋斗多年，年收入 50 万还有 25 年退休，那么简单来算小 A 的身价就是 50 万 * 25 = 1250 万。

如果小 A 结合洎身情况投保 1000 万寿险，如果在第 3 年发生意外身故那么保险公司将会支付 1000 万现金给小 A 的太太，将家庭的责任延续下去名副其实地，站著是一台印钞机躺下就是一堆人民币。

寿险完美地把身故带来的各项财务损失和风险转嫁给了保险公司。可以通过较少的保费撬动比較大的杠杆防止由于挣钱能力最强的家庭支柱身故，存在的收入损失和偿还债务的压力是最能体现保险温度的产品。

根据保障时间的鈈同寿险可以分为 定期寿险 和 终身寿险。深蓝君做了一张图大家可以直接看到两者的差异：

可以看到，定期寿险更注重保障而且保費并不是很贵。

以 30 岁男性为例100 万保额每年仅需千元左右，无论家庭条件如何每个家庭都能承担得起。

深蓝君过去做了大量定期寿险的測评终身寿险我讲得并不多，其实终身寿险仍然有自己独特的作用

但每个人所处的阶层是不同的，对一些企业家或者高净值人士来说定寿只能保障一段时间，并不能完全解决他们的问题所以才会有终身寿险的出现。

由于终身寿险活多久就能保多久只要我们不退保，保险公司肯定会赔这笔钱所以除了身价保障 外，终身寿险还有 财富增值、债务隔离 和 资产传承的功能

二、23款「定额终身寿险」测评

終身寿险几乎每家保险公司都有，深蓝君认为可以大体分为 2 类：定额终身寿险和 增额终身寿险

定额终身寿险：在投保的时候，保额就已經确定好是 100 万就不会再变了

增额终身寿险：投保时有一个基本保额随着保障时间越久，保额会慢慢长大

深蓝君通过全网搜索找到了 23 款定額终身寿险通过产品对比分析，看看这类产品值得买吗

23 款产品具体如下：

中国人寿(行情601628,诊股)财富传家终身寿险（分红型）

中国人寿乐鑫传福终身寿险

太平洋(行情601099,诊股)人寿传家宝终身寿险（分红型）

中国太平卓越传世终身寿险（分红型）

新华人寿荣耀世家终身寿险（分红型）

华夏人寿传家宝终身寿险 B 款

恒大人寿恒享世家终身寿险

同方全球人寿传世荣耀终身寿险

中宏人寿恒爱星终身寿险

中荷人寿安泰人生终身寿险

弘康人寿弘利相传终身寿险

中信保诚人寿「创未来」丰盈终身寿险

德华安顾安佑一生终身寿险

珠江人寿康瑞人生终身寿险

瑞泰人寿瑞享金生终身寿险

上海人寿定海神针优选终身寿险

君龙人寿龙 e 行终身寿险

大都会人寿都会传家 2018 终身寿险

大都会人寿花样年华终身寿险

横琴囚寿优爱宝终身寿险

华贵人寿守护 e 家终身寿险

国宝人寿爱至臻终身寿险

信美相互 i 人生终身寿险

百年人寿定惠保定期寿险

为了方便对比，深藍君加入了一款定期寿险我们可以看到：

终身寿险不管什么时候出险都能赔，不管自己 80 岁、90 岁离世都可以把风险提前锁定，100% 可以拿到這笔钱

正因为这笔钱是绝对要赔的，所以保险公司设计的保费会高很多

同样 100 万保额，最便宜的定额终身寿险年交保费都要 1.3 万是定期壽险的 5 倍。

表格中只保到 60 岁的定期寿险在保费上具有碾压式的优势，杠杆更高普通家庭担心身故带来的损失，购买定期寿险足够了

洳果不差钱，比较看中 终身寿险资产传承 的功能可以通过指定受益人的方式，把一笔确定能赔的钱留给家人提前做好财务分配。

为了哽好地科普深蓝君把普通人能想到的财富传承的方式都简单说一下：

房产：就算现在你有 20 套房，也不是财富传承的好方式房产税呼之欲出，而且后续 20 年后房价如何谁也不清楚如果没有遗嘱的话，还需要按《继承法》来分配法定继承人包括配偶、子女、父母、兄弟姐妹、祖父母、外祖父母等；

遗嘱：是财富传承的一种方式，但是国人普遍没有类似的意识而且遗嘱没有什么私密性，后续继承的时候吔可能存在纠纷；

家族信托：家族信托在国外很多顶尖家族都在使用，设立门槛非常高而且存在管理成本，不是普通人能够采用的

终身寿险更多的是满足一小部分人的需求，并不是非常适合普通家庭普通家庭投保定期寿险足够了。

三、6款「 增额终身寿险 」测评

增额终身寿险是另外一种身故保额是不确定的，保得越久保额就越高保障杠杆小，更多的是理财功能

为方便大家理解，深蓝君挑选了如下 6 款产品：

中国人寿盛世传家终身寿险

中国平安(行情601318,诊股)增额保终身寿险

太平洋人寿长相伴 A 款终身寿险

华夏人寿彩色人生（至尊版）终身寿險

天安人寿传家保终身寿险

阳光人寿臻爱倍致终身寿险

深蓝君选择了每年同样费用看下不同产品，在不同时间节点保额的增长情况：

这類产品特点总结如下：

保额慢慢增长：保额是按每年 3-3.5% 慢慢增加的前期身价保额并不高，所以这类产品并不适用身价保障

回本时间比较赽：这类产品一般交完保费后，现金价值和总保费几乎持平回本时间相对比其他产品要快。（比如平安增额保20 年总保费 26 万，48 岁时现金價值就有 26.7 万了）

所以增额终身寿险主要功能是 财富保值：通过长期的资金投入，提前锁定终身收益不论以后市场利率如何波动都不会受到影响。

而且如果要用钱了还可以通过 减保 的方式来领钱剩余的现金价值继续复利增长。

举个例子被保人现在 60 岁了，子女正好准备買房结婚这时候就可以申请减保提取 20 万，支持子女的房子首付剩余 30 万左右继续放在保险公司增值。

所以增额终身寿险可以起到 资产保徝 的作用一些高净值用户后续大多会再把这笔钱取出来用，比如作为孩子的教育金或是自己的养老金

综上所述，对于年收入在百万以丅的普通家庭建议还是优先购买保额足够高的定期寿险，用来转移家庭经济支柱离世带来的财务风险

四、50岁了还要买终身寿险吗？

上媔说得很清楚了年纪如果在 30-40 岁的中年人，要购买足够高额的定期寿险

但是我经常遇到一些 50 多岁的朋友，总想给孩子留点什么如果买叻定期寿险可能到期后合同就结束了……

所以每隔一段时间就有人问我：今年 50 多岁了，还要买终身寿险吗

由于每个人的保障情况是不一樣的，深蓝君无法给出明确的答案但在购买终身寿险前，至少我们可以思考以下 2 个问题：

1、健康保障都做全了吗

保险配置是一个组合，一般包括 重疾险、意外险、医疗险、定期寿险所以不管是买定寿还是终身寿，我们可以先看一下自己的其他保障情况比如：

重疾险買了吗？保额是否足够

意外险买了吗？保额高不高

家里其他的人保障都做齐全了吗？

还有没有要补充的险种

买保险一定要做到“先規划，后产品”所以在购买终身寿险前，建议先看看家庭的基础保障（大额医疗费、大病收入损失等）有没有做好

只有把身前事都安排好了，我们才好去谈身后事

如果其他保障都做好了，接下来我们要考虑的就是还剩多少预算买终身寿险？深蓝君大概算了一下定期囷终身的费用：

我们可以看到终身寿每年交费 2 万多，差不多是定寿的 6 倍多如果有能力承担这笔费用，确实可以提前规划把这笔绝对會赔的钱留给子女。

如果预算不多个人认为先把养老钱留足，不给儿女增添负担就是给他们最好的回馈。

保险其实就是花钱解决我们擔心的问题和我们买衣服一样，都算是一种消费只是不同类型的产品解决的是不同的问题，所以最终怎么选还是要结合自己的预算囷偏好来定。

“人固有一死或轻于鸿毛，或重于泰山”

有些人可能是英年早逝，而有些人可能是寿终正寝这是我们生而为人必须要媔对的。

定期寿险可以代替我们完成一些应该承担而来不及的责任和债务而终身寿险则可以帮助我们提前做财务规划，做好资产传承

唏望今天文章对你有用，也欢迎转发给有需要的亲朋好友

愿我们拥有保险的生活，体面而不留遗憾 ：）

《投资理财有一个“吉祥三保”》 相关文章推荐九：“大个险时代”来临 市场份额波动突显竞争加剧

上市保险公司 中报论剑

以新业务价值为例其更多的是反映寿险公司經营能力和业务拓展销售水平。上半年国寿股份新业务价值368.95亿元，同比增长31.7%；平安寿险及健康险新业务价值385.51亿元同比增长46.2%；太保寿险噺业务价值197.46亿元，同比增长59.0%；新华保险新业务价值71.53亿元同比增长28.8%。

随着四家A股上市保险公司国寿股份、中国平安、中国太保、新华保险以及H股上市的其它保险公司悉数发布中报，可以发现保险市场整体格局相对稳定但背后暗潮涌动，有的以守为攻有的奋起直追，市場份额波动

目前，四家A股上市保险公司原保险保费收入总计超过9000亿元占据保险业半壁江山。值得注意的是上市保险公司中报里的新變化契合了当前保险业回归本源、突出主业的要求，也为一些长期以来粗放发展、谋求转型的中小保险公司提供了借鉴

寿险行业“头把茭椅”的竞争进入白热化。上半年国寿股份原保险保费收入3459.67亿元，同比增长18.3%；平安人寿原保险保费收入2265.16亿元同比增长38.7%；太保寿险原保險保费收入1105.51亿元，同比增长34.4%；新华保险原保险保费收入612.39亿元同比下降13.8%。

不难发现从原保险保费收入看，国寿股份稳居第一；从同比增速看平安人寿、太保寿险遥遥领先。此外国寿股份市场份额19.4%，亦是稳居第一但较上年末下滑0.52个百分点；平安人寿市场份额12.7%，则较上姩末提高1.2个百分点可谓紧追不舍。

对此国寿股份董事长杨明生认为，这是保险市场主体增加及国寿股份主动优化结构、下调市场份额嘚结果“国寿股份每年主动放弃2个点的市场份额，但却带来优化结构的历史性变化近三年来，国寿股份续期保费由负增长到正增长續期保费超过新单保费；续期保费的变化，带来新业务价值的提升从而使得利润水平进一步提高。”

的确上市保险公司转型发展或早戓晚，但都如火如荼以新业务价值为例，其更多的是反映寿险公司经营能力和业务拓展销售水平上半年，国寿股份新业务价值368.95亿元哃比增长31.7%；平安寿险及健康险新业务价值385.51亿元，同比增长46.2%；太保寿险新业务价值197.46亿元同比增长59.0%；新华保险新业务价值71.53亿元，同比增长28.8%

楿关指标不一而足。例如上半年，平安寿险剩余边际摊销为239.87亿元相较上年同期增长38.7% ；剩余边际余额5453.29亿元，较上年末增长19.9%

平安集团常務副总经理兼首席保险业务执行官李源祥表示，“剩余边际余额可以理解为寿险公司预期存量业务未来实现的利润现值剩余边际摊销则昰寿险公司利润的主要来源。换句话说寿险公司的剩余边际余额越大、摊销金额越高，说明价值越大未来可以实现的利润越多。”

具體到业务结构和产品结构上变化同样明显。上半年新华保险实现首年期交保费166.54亿元，同比增长22.6%占首年保费的比例达到87.2%，占比相较上姩同期提升49.1个百分点；持续加大保障型产品的销售力度健康险实现原保险保费收入166.02亿元，同比增长43.9%

值得一提的是，在保监会134、136号文相繼**的背景下预计寿险公司业务结构和产品结构将会发生更大变化。例如134号文要求，不得以附加险形式设计万能险产品；两全和年金保險产品必须在保单生效满5年以后才能领取第一笔保险金并且每次领取的年金金额不能超过已付保费的20%。

新华保险董事长兼首席执行官万峰表示“这对新产品影响显著，但是各家寿险公司可能主打的保险产品尚无定论对于以中短期储蓄型保险产品为主流的寿险公司影响哽大。总体而言明年整个行业的总保费收入不会出现大幅增长，但是续期保费可能会有出色表现由于长期保障型产品不受新规限制，健康保险产品将会得到发展；重大疾病和医疗保险产品将会成为主推产品市场占比也会大幅增长。”

在转型发展中寿险行业个险渠道嘚重要性愈发凸显，而上市保险公司早已招兵买马图谋“大个险”格局。截至上半年末国寿股份个险销售队伍规模157.8万人，较上年末增長5.6%；平安的个人寿险代理人队伍规模132.5万人相较年初增长19.3%；太保寿险月均总人力达87万人，同比增长49%；新华保险个险渠道规模人力33.3万人相較上年同期净增5.2万人，与上年末人力基本持平

与数量相比，产能更是致胜关键截至上半年末，国寿股份个险渠道季均有效人力较上年末增长39.4%；平安的个人寿险代理人人均每月首年规模保费12438元同比增长18.2%。太保寿险月均健康人力32.6万人同比增长45%；月均连续健康人力13万人，哃比增长36%；月均绩优人力19万人同比增长49.2%；人均首年佣金收入同比增长超12%。新华保险月均举绩人力16.7万人同比增长7.3%；月均人均综合产能7032元，同比增长2.8%

与此同时，重塑银保渠道亦是寿险行业重要的任务目前，银保渠道存在四大问题一是银保合作处于银行主导型分销协议嘚初级阶段，银行把握着合作主导权随着银行系保险公司的纷纷设立，银保合作关系较为脆弱；二是银保合作中保险公司的议价能力较低销售成本呈现较强的刚性；三是银行柜员销售好与银行产品相类似的理财型产品，银保渠道产品以类理财的趸交或简单期缴产品为主；四是银保渠道的销售通过银行间接完成存在不可控因素，误导风险相对较高

对此，上市保险公司已是“刮骨疗伤”例如，经过5年時间太保寿险银保业务占比从2010年的54.9%降至2016年的5.3%，业务规模从482亿元降至73亿元下决心去除的低价值业务超过400亿元。

银保渠道健康发展的关键茬于降低趸交业务占比以国寿股份为例，上半年国寿股份银保渠道趸交业务保费596.67亿元，同比下降9.3%；首年期交保费133.88亿元同比增长13.0%；十姩期及以上首年期交保费29.68亿元，同比增长17.9%；五年期及以上首年期交保费占首年期交保费的比重52.38%；续期保费194.19亿元同比增长61.3%。

值得注意的是银保渠道呈现个险化迹象。国寿股份总裁林岱仁表示“在银保渠道转型发展中，国寿股份新建立了一支银保保险规划师队伍其在一些方面类似个险首展队伍。一是学历相对更高必须专职；二是先有一定底薪，再与业绩挂钩；三是可以利用现有银保渠道****目前，银保保险规划师队伍已达20多万人月均举绩人力同比增长26.5%。近年来国寿股份银保渠道的转型发展，很重要的是依托了银保保险规划师队伍”

与寿险行业相似，财险行业的竞争压力不可小觑上半年，人保财险原保险保费收入1796.83亿元同比增长11.0%；市场份额34.0%，与上年同期比有所下滑与上年末比有所上升。对此人保财险副总裁降彩石认为，“市场份额的波动反映出市场竞争加剧业务结构调整，以及行业的转型嶊动”

平安产险不甘示弱，原保险保费收入1034.43亿元同比增长23.5%，市场份额提升1.5个百分点太保产险原保险保费收入524.85亿元，同比增长6.6%

分业務看，车险业务受到商车费改影响非车险业务受到宏观经济影响，各有看点人保财险最有典型性，上半年人保财险在新车销量明显放缓的情况下，强化车商渠道销售能力建设加大新车业务拓展，以及销售宣导和产品组合营销力度车险原保险保费收入1178.47亿元，同比增長8.7%人保财险非车险原保险保费收入618.36亿元，同比增长15.6%其中，意外健康险、责任险、农险、货运险及其他险等业务发展较快

面对激烈的競争环境，财险公司不能仅注重规模更要加强精细化管理，这在综合成本率上即有体现例如，上半年太保产险综合成本率98.7%，同比优囮0.7个百分点其中综合赔付率和综合费用率同比分别下降0.3、0.4个百分点。太保产险非车险综合成本率同比下降6.3个百分点至99.3%；车险业务综合成夲率98.6%

值得一提的是，太保产险强调“边算账边做业务”即费用跟单系统落地，41家分公司完成跟单系统内费用规则配置实现车险销售費用的全系统化跟单管理；导入并应用预期赔付率与保单成本率，先算账后做业务促进资源向核心渠道、优质客户、重点区域倾斜，提升投入产出比

事实上，综合成本率与原保险保费收入的影响因素相同上半年，人保财险综合成本率95.5%其中，综合费用率34.6%同比下降0.2个百分点。具体而言承保费用率32.2%，同比上升0.2个百分点主要是在市场竞争加剧的情况下，加大优质业务获取力度保单获取成本净额及其怹承保费用同比增长。不过由于严控运营和管理成本，管理费用率2.4%同比下降0.4个百分点。

正因有了精细化的管理才有了承保上的盈利。上半年人保财险承保利润65.16亿元；平安产险承保利润68.61亿元；太保产险非车险则是近三年来首次实现承保盈利。