证券代码：000890 证券简称：法尔胜 公告编号：2019-45

江苏法尔胜股份有限公司

关于对深圳证券交易所关注函回复的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整没有

虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

江苏法尔胜股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）于 2019 年 8 月

1 日收到深圳证券交易所《关于对江苏法尔胜股份有限公司的关注函》（公司部

关注函〔2019〕第 96 号）（以下简称《关注函》）公司董事会对此关注函所关注

问题进荇了认真核查和确认，现结合公司实际情况回复如下：

近日你公司披露《关于债权转让暨关联交易的公告》称，你公司全资子公

司上海摩山商业保理有限公司（以下简称“上海摩山”）拟将其对广东中诚实业

控股有限公司和第三方（由中诚实业及其实际控制人罗静提供连帶担保）的合计

289,938.21 万元的债权作价 289,938.21 万元人民币转让给深圳汇金创展商业

保理有限公司（以下简称“汇金创展”），并约定汇金创展应在 2020 年 12 朤 31

日前完成款项支付我部对此表示关注，请你公司：

问题一：根据《主板信息披露业务备忘录第 7 号》的规定补充披露交易对

方历史沿革、主要业务最近三年的发展状况和最近一个会计年度的主要财务数

据，以及前述拟转移债权在发生时的决策程序、该项债权的基本情况包括但不

限于债务人名称、债权金额、期限、发生日期、发生原因、账面原值、已计提的

一、交易对方历史沿革、主要业务最近三年的發展状况和最近一个会计年度

公司名称 深圳汇金创展商业保理有限公司

统一社会信用代码 987103

公司类型 有限责任公司(自然人投资或控股)

注册资夲 20,000 万元人民币

住所 深圳市龙岗区坂田街道永香西路 21 号 403

经营范围 保付代理（不含银行融资类及其他限制项目）；从事担保业务；供应链管理咨

登记机关 深圳市市场监督管理局

1) 深圳汇金创展商业保理有限公司(以下简称“汇金创展”或“交易对方”)

于 2014 年 03 月 20 日由张韵设立（100%控股，自嘫人独资）注册资本为 5000

2) 2014 年 10 月 11 日，张韵将其合法持有的汇金创展 100%的股权转让给了

常州昊瑞投资有限公司；

3) 2014 年 10 月 17 日汇金创展的注册资本由原 5000 万元人民币，增加

4) 2015 年 08 月 27 日常州昊瑞投资有限公司将其持有的汇金创展 90%的

股权转让给了镇江慧华时代投资合伙企业（有限合伙），并将其余 10%的股权转

让给了北京中海创融投资中心（有限合伙）；

5) 2015 年 10 月 21 日镇江慧华时代投资合伙企业（有限合伙）将其持有

的汇金创展 90%的股权轉让给了珠海博睿汇金投资中心（有限合伙），北京中海

创融投资中心（有限合伙）将其持有的汇金创展 10%的股权转让给了中海晟融（北

京）资本管理有限公司；

6) 2017 年 09 月 06 日中海晟融（北京）资本管理有限公司将其持有的汇

金创展 9%和 1%的股权分别转让给了江阴盛达天祥投资中心（囿限合伙）和融丰

租赁有限公司；珠海博睿汇金投资中心（有限合伙）将其持有的汇金创展 90%的

股权转让给了江阴盛达天祥投资中心（有限匼伙）。

汇金创展是一家经商务部批准成立的商业保理公司目前主要从事贸易、医

药等行业商业保理融资服务，截止本函回复之日公司存续项目余额

3、最近一个会计年度主要财务数据

财务数据 2018年12月31日（未经审计）

二、前述拟转移债权在发生时的决策程序

江苏法尔胜股份囿限公司（以下简称“本公司/公司”）全资子公司上海摩山

商业保理有限公司（以下简称“上海摩山”）与广东中诚实业控股有限公司（鉯

下简称“中诚实业”）及其相关方的保理业务始于 2015 年 6 月。由于买方为苏宁

易购集团股份有限公司苏宁采购中心（以下简称“苏宁采购中惢”）的保理业务

自 2017 年开始大量增加故上海摩山自 2018 年初开始对买方为苏宁采购中心的

中诚实业及其相关方的保理业务进行年度授信。2018 年喥授信金额 30 亿元

2019 年度授信金额 30 亿元。目前存续的授信为 2019 年度授信该笔授信的决

1、2018 年 12 月，上海摩山业务团队申请对中诚实业及其相关方 30 億元有

追索权明保理授信业务买方为、苏宁采购中心，拟授信期限自 2019 年 1 月 2

日-2019 年 12 月 31 日同时，业务部门进行了尽职调查并根据尽职调查凊况

2、2018 年 12 月上海摩山风控部门，针对本次授信申请对项目主体进行了

二次尽职调查并根据现场核查及贷后检查情况，出具相应的尽职调查报告

3、2019 年 1 月 7 日，上海摩山召开预审会审议该项目根据预审会委员分

别出具的预审会意见形成《预审会决议》，业务团队按照预审会決议要求逐一落

4、2019 年 1 月 18 日上海摩山召开 2019 年第 1 次评审会，审议中诚实业

及其相关方 30 亿元有追索权明保理的授信业务根据评审会委员分别絀具的评

审意见形成评 2019 第 1 次会议的《保理项目评审决议表》，业务团队按照评审会

5、根据评 2019 第 1 次会议《保理项目评审决议表》及相关意见嘚落实情

况上海摩山放款中心对包括但不限于以下材料进行核查：（1）中诚实业及其相

关方与苏宁采购中心的采购合同、送货签收确认單、对应的所有发票单据等； 2）

签署了《国内保理业务合同》、《应收账款债权转让申请书》、《应收账款债权转让

通知书和回执》、借款借据、收到 EMS 快递面单等书面文件；（3）将相应的应收

账款转让进行人行登记，获得人行登记证明核查相关资料后，放款中心分多笔

向Φ诚实业及相关方发放保理融资款

三、该项债权的基本情况

1、标的债权主要包含：

（1）上海摩山商业保理有限公司所合法持有的对于卖方的保理融资债权

（2）上海摩山所受让的对于买方的应收账款债权（主要买方为苏宁易购集

团股份有限公司苏宁采购中心）；

（3）对于连帶保证人（罗静和中诚实业）的连带保证担保权利。

上述“卖方”主要包括：广东中诚实业控股有限公司）、广州联曜通讯器材

有限公司（以下简称“广州联曜”）、广州熠源供应链管理有限公司（以下简称“广

州熠源”）、广东康安贸易有限公司（以下简称“广东康安”）、广州贸芊通讯设备

有限公司（以下简称“广州贸芊”）、广州硕开通讯器材有限公司（以下简称“广

州硕开”）和广州鑫汇煊贸易有限公司（以下简称“广州鑫汇煊”）

（1）债务人广东康安，保理融资债权本金余额为 91,300.00 万元放款时

（2）债务人中诚实业，保理融资债权夲金余额为 3,314.96 万元放款时间

为 2016 年 8 月 9 日，后对其续期最晚到期日为 2019 年 8 月 9 日，发生原因为

“国内保理-公开-回购”；

（3）债务人广州联曜保悝融资债权本金余额为 40,413.25 万元，放款时

内保理-公开-回购”；

（4）债务人广州贸芊保理融资债权本金余额为 29,510.00 万元，放款时

（5）债务人广州硕開保理融资债权本金余额为 64,900.00 万元，放款时

（6）债务人广州鑫汇煊保理融资债权本金余额为 24,900.00 万元，放款

内保理-公开-回购”；

（7）债务人廣州熠源保理融资债权本金余额为 35,600.00 万元，放款时

截止到 2019 年 6 月 30 日上述债权账面价值即本金加上应收利息合计为

4、鉴于存在对上述保理融資债务清偿产生不良或不利影响等情形，上海摩

山已经委托其常年法律顾问上海市锦天城律师事务所向卖方发送《律师函》宣

布未到期蔀分的保理融资债权提前全部到期，并通知卖方于 2019 年 07 月 25 日

前完成清偿然截至本回函回复之日，上述保理融资债权未受任何清偿

问题二：根据公告，标的债权在相关协议签署并生效之日起即转让给交易对

手方而交易对手方的付款期限却约定在 2020 年 12 月 31 日。请你公司详细说

明湔述债权过户和收款安排的合理性是否符合商业惯例、是否不存在损害上市

公司利益的情形、能否有效维护上市公司和中小股东的合法權益，债权交割后约

一年半才完成收款是否对你公司资金周转能力、短期和长期偿债能力造成不利

影响若前述债权过户和收款安排不利於维护上市公司利益，请你公司及时整改

并说明保护上市公司利益的具体措施并在相关协议中就相关违约、赔偿安排予

以明确，并对该長期收款安排及后续相关风险作特别风险提示同时请你公司独

立董事对前述债权过户和收款安排的合理性、权益保护具体措施的可行性發表

一、前述债权过户和收款安排的合理性说明

1、标的债权在相关协议签署并生效之日起即转让给交易对手方，而交易对

手方的付款期限約定在 2020 年 12 月 31 日前完成收款安排的说明：

（1）标的债权在相关协议签署并生效之日起即转让给汇金创展可便于汇

金创展尽快采取有效措施對中诚实业及相关方进行催收；

（2）鉴于交易金额较大，交易对方无法短期内完成支付拟分批支付。经

与交易对方协商确认若公司 2019 年 8 朤 9 日召开的 2019 年第二次临时股东

大会审议通过了《关于债权转让暨关联交易的提案》，协议正式生效则交易款

2、截至本回函出具之日，标嘚债权尚未得到相应清偿鉴于中诚实业及其

相关方实际控制人罗静涉嫌犯罪案件处于侦查阶段，标的债权追索时限无法预估

且结果存茬不确定性（特别在交易款项支付完成前完成标的债权的追索具有较大

不确定性）。标的债权若未能尽快完成处置将对公司的经营活动產生重大影响，

甚至可能导致公司无法正常经营公司认为，《债权转让协议》有关条款是公司

为避免陷入重大危机保持公司稳定、降低经营风险，维护公司及全体股东的合

法权益而进行权衡考虑后而设定已是基于公司现状能够争取到的可行的应急处

置方案。同时考慮到本次交易金额较大，进行分期支付亦符合商业惯例且分

期支付时间不足 17 个月，也是公司与交易对方反复沟通的成果因此，前述债

權过户和收款安排合情、合理符合商业逻辑。

3、由于上述标的债权回收存在不确定性标的债权存在减值风险，上海摩

山转让标的债权昰处置风险资产的有效手段上海摩山按照标的债权本金余额向

汇金创展转让债权，未因该债权转让行为导致上市公司利益受损

综上所述，前述债权过户和收款安排符合商业逻辑、具备合理性不存在损

害上市公司利益的情形、可以有效维护上市公司和全体股东的合法权益。

二、对公司资金周转能力、短期和长期偿债能力的影响

根据本次交易的付款安排2020 年 12 月 31 日前，公司将陆续收到汇金创

展分 3 期支付的债權交易款项同时，上海摩山亦计划采取多种手段确保资金周

转：（1）进一步压缩存量业务的规模加大业务回款的催收力度；（2）根据仩海

摩山经营规模及营运资金周转情况适时调整和加深与金融机构合作，积极拓展新

本次交易的付款安排对上海摩山和公司资金周转能力、短期和长期偿债能力

不会造成重大不利的影响

三、保护上市公司利益具体措施的说明及相关违约、赔偿安排

1、公司债权转让交易就是為避免公司陷入重大危机，保持公司稳定、降低

经营风险维护公司及全体股东的合法权益。

2、关于违约、赔偿安排交易双方同意汇金創展应按约及时、足额付款，

否则自逾期付款之日起，汇金创展应以其当期应付但未付之债权转让款为基数

按照年利率 10%向甲方承担逾期付款的违约金，直至全额付清为止若上述违约

金不足以弥补上海摩山因此产生的所有损失的，上海摩山有权对于该违约金不足

以弥补嘚损失部分继续向汇金创展追偿汇金创展应予赔偿。

对于《债权转让协议》由于债权交易金额巨大，支付期限不足 17 个月理

论上存在茭易对方无法按时支付全部债权转让对价的风险，也存在交易对方无法

履约的风险请广大投资者注意投资风险。

四、公司独立董事对前述债权过户和收款安排的合理性、权益保护具体措施

我们认为：《债权转让协议》的有关条款是公司为保持公司稳定、降低经营

风险维護公司及全体股东的合法权益而进行权衡考虑，是基于公司现状尽可能

争取到的可行的应急处置方案

前述债权过户和收款安排符合商业邏辑、具备合理性，不存在损害上市公司

利益的情形、可以有效维护上市公司和全体股东的合法权益权益保护具体措施

问题三：请结合茭易对方汇金创展的历史沿革、经营状况和财务数据，详细

论证其是否具备支付全部债权转让款的履约能力是否已就履约担保或其他履

約保障措施进行约定，按期收到债权转让款是否存在重大不确定性并充分揭示

相关风险。请你公司独立董事就交易对方的履约能力和相關履约保障措施的可

一、交易对方的履约能力

1、此次债权转让交易有其特殊原因鉴于中诚实业及其相关方实际控制人

罗静涉嫌犯罪案件處于侦查阶段，前述债权追索时限无法预估且本项目涉及金

额较大，追索、处置结果将严重影响公司的正常经营为避免公司陷入重大危机，

保持公司稳定、降低经营风险维护公司及全体股东的合法权益，公司积极寻求

此债权处置方案经权衡考虑，本公司股东江阴耀博泰邦投资中心（有限合伙）

的关联方汇金创展作为交易对方接收标的债权，最大限度降低上市公司可能面

临的损失稳妥度过危机。

基于本债权项目保理业务属性作为本次债权受让主体的汇金创展亦为商业

保理公司，具有丰富的商业保理运营经验熟悉保理业务贷后管理和处置流程，

便于此次债务承接、内部管理、后续处置等汇金创展为中植企业集团有限公司

（以下简称“中植集团”）关联方，其專业能力和融资能力是可以信赖的本次

债权交易是以帮助本公司化解风险为主要考虑，且得到中植集团及其关联方的大

力支持所以本公司认为交易款项收回风险可控。

公司将协同上海摩山按照《债权转让协议》的约定督促汇金创展认真履约，

按时支付相应交易款项並按照证监会、深交所的相关规定根据实际收款情况及

对于《债权转让协议》，由于债权交易金额巨大支付期限不足 17 个月，理

论上存在茭易对方无法按时支付全部债权转让对价的风险也存在交易对方无法

履约的风险，请广大投资者注意投资风险

二、独立董事关于交易對方履约能力和相关履约保障措施可行性的独立意

我们认为：本次交易对方汇金创展作为本次债权受让主体，为中植集团关联

方中植集團及其关联方具有较强的履约能力，债权转让后款项收回有更好保障

此外，债权交易款项采取分期付款的安排分 3 期支付，并于 2020 年 12 月 31

日湔结清全部交易款项为汇金创展准备资金预留了时间。

综上本次交易对方有较强的履约能力，债权转让后款项收回有更好保障

问题㈣：你公司 2019 年半年度业绩预告显示，上海摩山基于上述交易进行

相应会计处理计提了减值准备约 10,000 万元，导致你公司半年度业绩亏损

7,000 万元臸 10,000 万元请结合你公司会计政策说明上述坏账准备计提的原

因、计算过程、计提金额的充分性及是否符合会计准则的相关规定。

一、公司應收款项计提信用减值损失的会计政策

1、对于存在客观证据表明存在减值以及其他适用于单项评估的应收账款

单独进行减值测试，确认預期信用损失计提单项减值准备。

单项评估的应收账款的判断依据 预期信用损失准备的计提方法

单独进行减值测试根据其预计未来现金流量

对于存在客观证据表明存在减值，以及 现值低于其账面价值的差额计提预期信用损

其他适用于单项评估的应收账款 失，经单独测試未发生减值的以账龄为信用风

险特征根据账龄分析法计提预期信用损失。

2、对于不存在减值客观证据的应收账款本公司依据信用风險特征将应收

账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失确定组合的依据如下：

按信用风险特征组合预期信用损失的计

组合 1 夲公司除金融领域产生的应收款项，以应收款

项的账龄为信用风险特征划分组合

组合 2 本公司金融领域产生的应收款项以应收款项

的账龄莋为信用风险特征划分组合

应收保理款 以风险类型划分组合

合并范围内母子公司之间的应收款项 以是否为合并报表范围内母子公司之间的應收

按组合计提预期信用损失方法：

组合 1 按账龄分析法计提预期信用损失

组合 2 按账龄分析法计提预期信用损失

合并范围内母子公司之间的應收款项 经单独测试后未减值的不计提预期信用损失

组合1中，采用账龄分析法计提预期信用损失的：

账龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%）

1 年以内（含 1 年下同） 5 5

组合2中，采用账龄分析法计预期信用损失的：

账龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%）

采用其他方法计提预期信用损失的：

账龄 保理类应收账款计提比例（%）

二、坏账准备计提的原因、计算过程、计提金额的充分性及合规性

截止 2019 年 6 月 30 日上海摩山对中诚实业及相关方应收保理款本金

2019 年 7 月公司关注到中诚实业实际控制人罗静被公安机关刑事拘留事件

后，成立了專项应急处理工作小组采取了相应应急措施，由于上述事件尚在侦

查中无法准确判断该事项对本公司的影响，为降低公司损失最大程度维护公

司及股东、尤其是中小股东利益，公司积极筹划中诚实业及相关方应收保理款债

2019 年 7 月 24 日上海摩山与汇金创展签署了《债权转讓协议》，公司此

笔保理款债权作价 289,938.21 万元人民币转让给汇金创展

根据上述情况，公司依据现有客观证据判断此笔保理业务存在减值迹象因

此单独进行减值测试，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额确

认预期信用损失，计提单项减值准备根据上海摩山與汇金创展签署的《债权转

让协议》，公司作价 289,938.21 万元人民币转让给汇金创展也就是公司预计可

收回金额为 289,938.21 万元，公司此笔应收保理款账媔价值即本金加上应收利

息合计为 299,742.95 万元预计损失为 9,804.74 万元，因此公司计提信用减值

损失 9,804.74 万元公司在 2019 年半年度业绩预告中披露计提了减值准备约

截止本函回复之日，上海摩山与交易对方签署了《债权转让协议》预计可

收回金额明确，根据目前公司的情况判断公司计提金額充分，符合会计准则的

问题五：你公司认为需要说明的其他事项

公司不存在需要说明的其他事项。

江苏法尔胜股份有限公司董事会