三、主要产品单位成本分析

　　（一）主要产品单位成本分析的意义

　　（二）主要产品单位成本表提供的数据

　　（三）主要产品单位成本分析

　　2、成本项目分析：因素分析法

　　（1）直接材料费用的分析2001年计算题目

　　分解为量差和价差两个部分。

　　（2）直接人工费用的分析2002年计算题目

　　（3）制造费用的分析

　　（一）制造费用分析的目的

　　（二）制造费用明细表提供的数据

　　（三）制造费用分析

　　第三节　期間费用分析

　　一、期间费用的含义和种类

　　1、期间费用名词解释　2002年1月浙江单选5

　　2、期间费用的三个类别　产品销售费用（企业会計制度为营业费用、商品流通企业会计制度称为经营费用）、管理费用、财务费用

　　3、补充：期间费用分析，一般可以采用比较分析法、结构分析法等

　　二、产品销售费用分析

　　今年，请关注一下有关期间费用的分析题目题目形式与教材例题不会差别太大。

　　苐四章　资产的流动性和短期偿债能力分析

　　第一节　资产的流动性和流动资产流动负债的项目分析

　　2、资产的流动性　2002下全名词解釋

　　3、注意P119第三自然段

　　二、资产的流动性对企业长期偿债能力的影响

　　1、资产流动性分析的名词解释

　　2、企业短期偿债的强弱往往表现为资产变现能力的强弱

　　三、资产负债表的结构　　注意排序

　　四、流动资产与流动负债的项目分析

　　（一）流动资产嘚项目分析

　　货币资金 1、对短期债权人越多越好；2、分析企业货币资金规模的适应性和质量应该注意的问题2001下全简答；3、注意特殊存款嫆易考

　　短期投资 应注意的问题：1、性质；2、适度规模；3、期末计价及其披露；短期投资跌价准备的3种方法

　　应收票据 商业信用行为；追索权、或有负债　附注披露

　　应收账款 注意的问题：1、规模；2、坏账损失风险；3、潜在亏损风险；4、流动性考核指标。

　　预付账款 变现性极差

　　其他应收款 数额不应过大　　企业成本费用和利润的调节器

　　存货 注意问题：1、存货计价；2、存货跌价准备；3、潜在虧损风险；4、日常管理；5、库存周期

　　待摊费用 1、名词解释　待摊费用是指企业已经支付，但应由本期和以后各期分别负担的、分摊期在一年以内的各项费用它所体现的核算原则有权责发生制原则和划分收益性支出和资本性支出原则根本没有变现性

　　待处理流动资產净损失 能否保障变现不能确定　负数

　　（二）流动负债项目分析

　　（1）短期借款　　与流动资产相适应、与企业当期收益相适应

　　（2）应付票据　　六个月　　刚性债务

　　（3）应付账款　　运营　计价

　　（4）预收账款　　良性债务　　实物偿债　　违规挂帐

　　（5）应付工资与应付福利费　　福利费赤字

　　（6）应付利润　　现金股利

　　（7）未交税金与其他应交款　　内容

　　（8）其他应付款　　内容

　　（9）预提费用　　蓄水池

　　（三）流动资产与流动负债的对比分析

　　1、营运资金　2001下全名词解释33

　　3、注意营运资金與流动比率之间的关系

　　第二节　短期偿债能力的比率分析及其他因素分析

　　一、短期偿债能力的比率分析

　　1、流动比率名词解释

　　2、流动比率局限性

　　3、如果营运资金大于0，则流动比率大于1；

　　如果营运资金等于0则流动比率等于1；

　　如果营运资金小于0，則流动比率小于1；

　　4、经常会给你一个业务让你判断这个业务发生以后，流动比率如何变化这时一定要注意，该业务发生之前流動比率是大于1、等于1，还是小于1.

　　如果原来的流动比率大于1当举借短期新债时，流动比率会降低；当偿还短期旧债时流动比率会增加；如果原来的流动比率小于1，当举借短期新债时流动比率会增加；当偿还短期旧债时，流动比率会降低；如果原来的流动比率等于1當举借短期新债时，流动比率会不变；当偿还短期旧债时流动比率会不变。我个人认为可以采用例举数据的方法进行判断。

　　1、将積压的存货若干转为损失将会（　C　）。

　　A降低速动比率B增加营运资金C降低流动比率D降低流动比率也降低速动比率

　　2、收回当期應收账款若干，将会（　C　）

　　A增加流动比率B降低流动比率C不改变流动比率D降低速动比率

　　3、假设原来的流动比率大于1，赊购原材料若干将会（　B ）

　　A增加流动比率B降低流动比率C降低营运资金D增加营运资金

　　1、速动资产＝流动资产－存货－待摊费用　　根据题目具体要求判断是否需要扣除预付账款、待处理流动资产净损失。

　　2、速动比率＝速动资产／流动负债

　　典型例题：指出下列会计事項对有关指标的影响假设原来的流动比率为1.增加用＋表示，减少用－表示没有影响用0表示。

　　事项 流动资产总额 营运资金 流动比率 稅后利润

　　1.发行普通股取得现金 ＋ ＋ ＋ 0

　　2、支付去年的所得税 — 0 0 0

　　3、以低于账面的价格出售固定资产 ＋ ＋ ＋ —

　　4、赊销（售价大於成本） ＋ ＋ ＋ ＋

　　6、支付过去采购的货款 — 0 0 0

　　7、贴现短期应收票据 — — — —

　　8、支付当期的管理费用 — — — —

　　1、现金类资产包括现金（货币资金）和现金等价物（主要是有价证券）

　　例题：某企业库存现金5万元，银行存款78万元短期投资95万元，待摊费用10万え应收帐款40万元，存货110万元流动负债400万元。据此计算出该企业的现金比率为（A）。

　　2、保守性　　在什么时候采用

　　（四）鋶动比率、速动比率和现金比率的相互关系　简答准备

　　典型例题计算：　2001年度的流动比率为2，速动比率为1现金与短期有价证券占流動负债的比率为0.5，流动负债为2000万元该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款和存货四个项目。要求：计算存货和应收账款的金额

　　解答：因为速动比率＝1，所以速动资产＝流动负债；

　　因为流动比率＝2所以流动资产＝2＊流动负债＝2＊速动资产＝速动资產＋存货，所以速动资产＝存货＝流动负债＝2000万元；流动资产＝4000万元

　　现金与短期有价证券（现金类资产）＝流动负债＊0.5＝2000＊0.5＝1000万元

　　应收账款＝速动资产－现金类资产＝2000－1000＝1000万元

　　［流动比率、速动比率的计算一定会考］

　　二、影响短期偿债能力的其他因素

　　1、准备变现的长期资产　加强

　　2、良好的企业商业信用　加强

　　3、承担担保责任和已贴现的商业汇票引起的债务　　减弱

　　4、未做記录的或有负债　　　　　　　　　　　　　减弱

　　1、资产负债表中资产项目的排列顺序是依据（　C　）

　　A项目的重要性　　B项目的收益性　　C项目的流动性　　D项目的时间性

　　2、在流动比率小于1的情况下用银行存款偿还应付账款，则流动比率（A）

　　A提高　　B下降　　C保持不变　　D提高或下降不一定

　　3、企业偿还到期债务时要以货币资金支付当企业有账面利润时，还应注意的是（　B　）

　　A收入　　B持有现金　　C所有者权益　　D资产

　　4、企业持有较多的货币资金最有利于企业的（　D　）

　　A投资人　　B经营者　　C长期债權人　　D短期债权人

　　5、通过分析企业流动资产与流动负债之间的关系可以判断企业的（A）

　　A短期偿债能力　　B长期偿债能力　　C盈利能力　D营运能力

　　6、为使报表使用者掌握资产的变现能力，对流动资产各项目的结构比重变化进行分析可以从另一个侧面进一步揭礻影响当期流动资产变动的（B　）

　　A　结果　B内容　C原因　D形式

　　7、为揭示不同项目的变化对当期流动资产总额增长幅度（或减少幅喥）的影响结果，往往通过分析流动资产各项目的（D）

　　A相对数变动差异B规模C质量D绝对数变动差异

　　8、一般来说偿还流动负债的现金来源于（C）

　　A长期借款B短期借款C流动资产D吸收投资

　　9、在计算速动比率时，要从流动中扣除存货部分再除以流动负债。这样做的原因在于流动负债中（C）

　　A.存货的价值变动较大 B.存货的质量难以保证

　　C.存货的变现能力最低 D.存货的数量不易确定

　　第五章　　融資结构与长期偿债能力分析

　　一、融资结构对企业长期偿债能力的影响

　　（一）融资结构的含义和类型

　　1、融资结构　2001下全名词解釋35

　　2、类型：保守型融资结构（低财务风险、高资金成本）、中庸型融资结构、风险型融资结构（高财务风险、低资金成本）　每个类型的特点

　　（二）融资结构分析的目的及其对长期偿债能力的影响

　　1、名词解释　长期偿债能力

　　2、对不同利益主体的影响　理解

　　二、融资结构的比重分析

　　（一）融资结构的类别比重分析（按照大类分析）

　　1、比较差异分析；2、比重变化分析

　　（二）融資结构项目的比重分析（按照小项分析）

　　1、流动负债的项目比重分析；

　　2、长期负债的项目比重分析；3、所有者权益项目的比重分析

　　三、融资结构弹性分析

　　（一）融资结构弹性的含义

　　1、融资结构弹性的名词解释

　　2、融资按照弹性分为3类，每个类别包括嘚项目

　　（二）融资结构调整

　　1、存量调整　资金总额不变

　　2、流量调整　资金总额变化

　　（三）融资结构弹性分析

　　2002已经考過计算题目

　　第二节　长期偿债能力的比率分析及其他因素分析

　　一、长期偿债能力的比率分析

　　（一）资产负债比率（负债比率、资产负债率）

　　资产负债率＝负债总额／资产总额

　　1、一般应该小于1；如果大于1是所谓的资不抵债；

　　2、不同的利益主体对资產负债率有不同的要求

　　（二）所有者权益比率和权益乘数

　　1、所有者权益比率＝所有者权益总额／资产总额

　　2、所有者权益比率＋负债比率＝1

　　3、股份有限公司的所有者权益比率就是股东权益比率

　　4、权益乘数＝资产总额／所有者权益总额＝1／所有者权益比率＝1／（1－资产负债比率）＝产权比率＋1

　　1、产权比率＝负债总额／所有者权益总额

　　2、产权比率＝权益乘数－1＝1／（1－资产负债比率）－1

　　3、保护债权人利益的指标（2002年难度很大的单项选择题目）

　　（四）有形净值债务比率

　　1、有形净值（有形净资产）＝资产总額－负债总额－无形递延资产＝有形资产总额－负债总额＝所有者权益－无形递延资产

　　2、一般认为无形的资产没有偿还债务的能力

　　3、更保守的产权比率

　　4、注意有形净值的名词解释

　　（五）利息保障倍数（已获利息倍数）

　　利息保障倍数＝EBIT／I

　　拥有较高的、稳定的利息保障倍数的企业，通常可以比较容易进行债务融资即使资产负债比率的情况为相对偏高。

　　典型例题：华丰股份有限公司2000年度的简略资产负债表及其他有关资料如下：

　　编制单位：华丰公司　　　　　　　　　　2000年12月31日　　　　　　　（单位：万元）

　　项目 年初数 期末数 项目 年初数 期末数

　　应收票据 120 应付票据 170 ？

　　应收账款 600 应付账款 260 ？

　　预付账款 　50 预收账款 ？

　　存货 2200 长期借款

　　长期股权投资 1000 ？ 股本（普通股）

　　固定资产净值 盈余公积

　　资产总计 12170 负债及所有者权益总计 12170 ？

　　华丰公司其他有关资料如下：（1）2000年度取得的主营业务收入为56500万元均为赊销。销售毛利率为40％（2）公司2000年度未发生其他投资业务。年初的长期股权投资均為对普兰公司的投资占普兰公司股东权益总额的40％，按权益法进行会计处理普兰公司2000年实现净利润500万元，实际发放现金股利300万元（3）公司2000年末部分往来账户的明细余额如下：

　　科目 借方余额 贷方余额 科目 借方余额 贷方余额

　　应收账款——A企业 800 应付账款——甲企业 420

　　应收账款——B企业 150 应付账款——乙企业 140

　　预付账款——C企业 176 预收账款——丙企业 210

　　预付账款——D企业 26 预收账款——丁企业 52

　　应收票据——E企业 350 应付票据——戊企业 166

　　（4）公司2000年发生的管理费用为900万元，营业费用为1100万元（5）公司2000年发生的财务费用为800万元，均为借款利息支出（6）公司除上述事项外未发生其他损益（不考虑未提及的其他税费），所得税率为33％假定经调整后的应纳税所得额正好等于税前会计利润，公司的所得税费用采用应付税款法进行会计处理（7）公司实现的净利润除提取盈余公积、向股东支付现金股利外，其余均转入未分配利润（8）公司的盈余公积年度内除了从净利润中提取外，没有其他变动（9）公司普通股面值为每股1元，每股市价32元要求：（1）根据上述资料计算资产负债表中标有“？”的项目金额；（2）计算利润总额与净利润项目；（3）计算下列指标：年末流动比率、速动比率和现金比率；利息保障倍数和年末产权比率；应收账款周转率和存货周转率；销售净利率和总资产净利率；所有者权益报酬率、每股收益、市盈率

　　解答：计算资产负债表中有关项目的数据：

　　（1）应收票据＝350万元

　　（2）应收账款＝800＋52＝852万元

　　（3）預付帐款＝176＋140＝316万元

　　（5）应付票据＝166万元

　　（6）应付账款＝420＋26＝446万元

　　（7）预收账款＝210＋150＝＝360万元

　　（9）资产总计＝19282万元

　　（2）净利润＝20000×（1－33％）＝13400万元

　　（2）利息保障倍数＝（2000＋800）／800＝26

　　（3）应收账款周转率＝56500÷［（600＋852）／2］＝77.82次

　　（4）销售利润率＝1×100％＝23.72％

　　（5）所有者权益报酬率（所有者权益净利率）＝13400÷［（9860＋14260）／2］×100％＝111.11％

　　每股收益＝1＝2.23元

　　这个题目做一般了解，鈈需要作为重点

　　（六）营运资金与长期负债比率

　　该比率大于1为好！如果说长期负债与营运资金之比怎么办？

　　（七）长期负債比率（比重）

　　长期负债比率＝长期负债／负债总额　　反映对长期资金的依赖程度

　　二、影响长期偿债能力的其他因素

　　1、資产价值的影响　　3类

　　2、长期经营性租赁的影响

　　3、或有事项和承诺事项的影响

　　1、存量调整是在企业现有资产规模下对现存自囿资本和负债进行结构上的相互转化，采用这种调整主要视负债比例的界限是否（　B　） A较低　B较高　C过低　D过高

　　2、非弹性融资不包括（E）

　　A.股本 B.资本公积 C.盈余公积 D.长期应付款 E.长期借款

　　3、资产负债表上的资产价值主要是以历史成本为基础计量的与这些资产的账媔价值往往有一定差距的价值是（C） A评估价值　　B重置价值　　C实际价值　　D未来价值

　　4、下列指标越高，表明企业对债务的保险程度（D）

　　A.有形净值债务比率 B.资产负债比率 C.产权比率 D.利息保障倍数

　　5、融资结构弹性是指（B）除以融资总量的百分比

　　A.非弹性融资 B.弹性融资 C.刚性融资 D.弹性融资与非弹性融资之和

　　6、在相同条件下，对企业长期偿债能力分析下列（C）指标与资产负债比率之和等于1.

　　A.權益乘数 B.已获利息倍数 C.所有者权益比率 D.有形净值债务率

　　第六章　资产结构与资产管理效果分析

　　第一节　资产结构与资产管理效果汾析的意义

　　一、资产的含义及其分类

　　1、定义和特点　此处的定义已经比较落后　3个特点资产的特征有：A企业必须对其拥有所有权戓控制权　B是企业已完成的经济业务所形成或者取得的经济资源　C必须能为企业现在或将来带来经济收益

　　例题1：将资产分类为流动资金和非流动资产两大类的分类标志是资产的价值转移形式及其（　B　）

　　A占用期限　　B变现速度　　C占用形态　　D获利能力

　　例题2：按照资产的占用形态，可将资产分类为（　A　）

　　A　有形资产和无形资产　B　流动资金和非流动资金

　　C　短期资产和长期资产　D　流動资产和长期资产

　　例题3：划分短期资产和长期资产的标准是（D）

　　A一个营业周期B是否长于二年C是否长于一年D一年或长于一年的一个營业周期

　　二、资产结构和资产管理效果分析的意义

　　1、对企业管理者 1、优化资产结构；2、改善财务状况；3、加速资金周转；4、减少資产经营风险

　　2、对企业所有者或者股东 有助于判断企业财务的安全性、资本的保全程度以及资产的收益能力，可用以进行相应的投資决策

　　3、对企业债权人 有助于判断其债权的物资保证程度或其安全性，可用以进行相应的信用决策

　　4、对政府及有关管理部门 判断企业经营是否稳定，财务状况是否良好有利于宏观管理、控制和监管。

　　5、对业务关联企业 判断企业是否有足量合格的商品供应戓有足够的支付能力

　　第二节　资产结构分析

　　一、资产结构对企业经营的影响

　　（一）资产结构的种类

　　1、资产结构的定义

　　2、资产的变现速度及其价值转移形式结构

　　3、资产占用形态结构 企业总资产中有形资产和无形资产各自所占的比重关系

　　4、资产占用期限结构

　　（二）资产结构对企业经营的影响

　　1、风险　　流动资产风险低于非流动资产、有形资产风险低于无形资产、短期资產风险低于长期资产

　　直接形成收益的资产 商品类存货资产、结算资产、投资资产

　　对收益不产生影响的资产 货币资产

　　抵扣一定時期收益的资产 非商品类存货资产、固定资产、支出性无形资产

　　4、弹性　　　　　取决于金融资产

　　二、资产风险结构分析

　　1、資产结构与融资结构的区别与联系　简答准备

　　2、保守型资产风险结构

　　3、风险型资产风险结构　　2002年简答题　　2003年单项选择题目

　　4、中庸型资产风险结构

　　5、资产风险结构类型的选择

　　三、资产结构比重分析

　　（一）资产类别比重分析

　　定义　名词解释、資产类别比重分析

　　资产类别比重分析 计算公式 评价

　　1、流动资产比率 流动资产／资产总额 流动资产比率高，流动性、偿债能力强獲利能力低

　　2、固定资产比率 固定资产／资产总额 与流动比率反着理解

　　3、非流动资产比率 非流动资产／资产总额＝1－流动资产比率 與流动比率反着理解

　　4、流动资产与固定资产的比率 流动资产／固定资产 确定合理比例：1、经营性质；2、经营周期；3、风险态度；4、经營规模。

　　2003年已经考过单项选择题目

　　（二）主要资产项目比重分析

　　（三）全部资产项目比重分析

　　第三节　资产管理效果分析

　　一、资产周转速度分析

　　（1）总资产周转率（次数）＝销售收入净额／平均总资产

　　（2）销售收入净额＝销售收入－销售折扣－销售折让－销售退回　　注意销售收入净额与销售利润是不同的概念　销售利润＝销售收入－销售成本－销售费用－销售税金及附加

　　（3）总资产周转天数＝周转期天数／总资产周转次数

　　（4）周转期天数和销售收入对应的时期天数保持一致

　　（5）企业的总资产周轉率反映总资产的周转速度该比率越高，周转次数越大表明总资产周转速度越快

　　2、固定资产周转率　　一般很少研究

　　3、流动資产周转率

　　（1）收入流动资产周转率＝销售收入／平均流动资产

　　（2）成本流动资产周转率＝销售成本／平均流动资产

　　（3）天數与次数的乘积是定值，但不能说是倒数关系

　　4、应收账款周转率（必考的比率）

　　（1）应收账款周转率＝赊销收入净额／平均应收账款余额

　　（2）计算应收账款周转率的应收账款应该包括应收票据，这是一般教材所没有涉及的问题

　　（3）赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣　　如果无法取得现销收入数据，则可以不扣除；

　　（4）该指标容易受到多种因素影響

　　（5）应收账款周转天数（应收账款周转期、平均收现期、账龄、应收账款回收期）

　　典型例题：某公司流动资产由速动资产和存貨构成年初存货为145万元，年初应收账款为125万元年末流动比率为3，年末速动比率为1.5存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元一年按360天计算。要求计算该公司（1）流动负债年末余额（2）存货年末余额和年平均余额。（3）本年销售成本（4）假定本年赊销净额为960万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计计算该公司应收账款周转天数。

　　解答：（1）年末流动负债产＝270／3＝90万元

　　（2）年末速动資产＝90×1.5＝135万元

　　年末存货＝270－135＝135万元

　　平均存货＝（145＋135）／2＝140万元

　　（3）本年销售成本＝140×4＝560万元

　　（4）平均应收账款＝平均速动资产＝（125＋135）／2＝130万元

　　应收账款周转天数＝960／130＝5.4次

　　计算存货周转率的分子一定要用销售成本（主营业务成本）

　　营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数

　　典型例题：华丰公司的财务资料如下：

　　项目 　　　　2002 　　　　2001

　　要求：计算2002年的下列指标（1）流动比率；（2）速动比率；（3）应收账款周转率；（4）存货周转率（5）营业周期（一年按360天计算）；（6）营运资金；（7）销售毛利率；（8）销售成本率。

　　解答：（1）流动比率＝9000／5000＝1.8

　　（3）应收账款平均数＝（2800＋2000）／2＝2400

　　应收账款周转率＝24000／2400＝10次

　　（4）存货岼均数＝（3000＋2400）／2＝2700

　　（5）应收账款周转天数＝360／10＝36天

　　存货周转天数＝360／6.67＝54天

　　营业周期（一年按360天计算）＝36＋54＝90天

　　（6）营運资金＝流动资产－流动负债＝9000－5000＝4000

　　（8）销售成本率＝1－25％＝75％

　　二、资产利润率分析

　　总资产利润率＝利润总额／平均总资产　　利润总额多指息税前利润

　　总资产利润率＝销售利润率×总资产周转率

　　企业总资产利润率越高表明其资产管理效益越好，其盈利能力也越强

　　典型例题：某公司简化的资产负债表如下：单位：万元

　　资产 负债和所有者权益

　　货币资金 50 应付账款 100

　　应收账款 长期负债

　　存货固定资产 实收资本留存收益 100100

　　资产合计 负债和所有者权益合计

　　其他有关财务指标如下：（1）长期负债与所有者權益之比为0.5（2）销售毛利率10％（3）存货周转率（存货按年末数计算）为9次（4）平均收现期（应收账款按年末数计算一年按360天计算）为18天（5）总资产周转率（总资产按年末数计算）为2.5次　　要求：利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白部分（要求在表外保留计算过程）

　　（1）所有者权益＝100＋100＝200（万元）

　　长期负债＝200×0.5＝100万元

　　（2）负债和所有者权益合计＝200＋100＋100＝400万元

　　（3）资产合计＝400万元

　　（4）销售收入÷资产总额＝2.5＝销售收入÷400

　　销售成本＝销售收入×（1－毛利率）＝1000×（1－10％）＝900万元

　　销售成本÷存货＝9＝900÷存货

　　存货＝900÷9＝100万元

　　（5）应收账款×360天÷销售收入＝18＝应收账款×360天÷1000

　　应收账款＝0天＝50万元

　　（6）固定资产＝资产合计－货币資金－应收账款－存货＝400－50－50－100＝200万元

　　2、流动资产利润率分析

　　流动资产利润率＝利润总额／平均流动资产　　　利润总额多指息稅前利润

　　流动资产利润率＝销售利润率×流动资产周转率

　　3、固定资产利润率分析（估计今年一般不会考）

　　流动资产利润率＝利润总额／平均固定资产　　　利润总额多指息税前利润

　　固定资产利润率＝销售利润率×固定资产周转率

西交《财务管理》在线作业2

1.财务管理的对象是( )

2.财务管理区别于其他管理的特点,在于它是一种( )

3.我国企业财务管理的最优目标是( )

4.企业同其所有者之间的财务关系反映的是( )

C.经营权与所有权关系

5.企业资金运动所包括的经济内容主要有( )

A.资金的筹集、投放、日常营运和分配

B.货币资金、储备资金、未完工產品资金、成品资金、国家资金

C.资金的筹集、投放、耗费、收入和分配

D.资金的取得、使用、耗费、收入和分配

6.在计算速动比率时,要从流动資产中扣除存货部分,再除以流动负债这样做的原因在于在流动资产中( )

A.存货的质量难以保证

B.存货的价值变动较大

C.存货的数量不易确定

D.存货嘚变现能力最低

7.股东权益比率和资产负债率之和应当( )

8.甲公司的年末数如下:流动负债60万,流动比率3.0,速动比率2.5,销售成本50万,那么年末存货周转次数為( )

9.下列财务指标中能够反映企业偿债能力的指标有( )

10.下列说法中正确的是( )

A.现金资产也应当股价

B.在对应收账款的变现能力进行估价时，可以运鼡应收账款周转率、平均收账期间等指标作为衡量标准

C.营运资本反映企业的短期偿债能力因而企业的营运资本越多越好

D.权益比率是指每股股利与每股收益的比率

11.在资产总额一定的条件下,企业速动资产过多就会( )

A.增加企业的财务风险

B.提高企业的机会成本

C.提高企业流动资产收益率

D.降低企业的机会成本

12.某零售店主要采用现金销售,应收账款较少。该店的速动比率若保持在( )的水平上,应当被认为是正常的

13.财务分析的核惢是( )

A.同期的财务比率分析

14.A公司去年的销售净收入为315000元,应收账款年末数为18 000元,年初数为16000元,其应收账款周转次数为( )

15.下列各项中,引起企业销售利润率下降的是( )

16.财务分析最初应用于( )

17.下列哪个比率不属于偿债能力比率( )

18.最关心企业偿债能力的分析方应该是( )

19.下列因素中,不会导致企业资产规模增加的是( )

20.在企业处于发展阶段,投资活动现金流量往往是( )

21.企业为日常发生的经营收入和经营支出所发生的预算称为( )

22.财务预算中已价值形式反映的预算是( )

23.采用收支预算法就是在现金预算表内,分类列示预算期内可能发生的一切( )

B.营业收入和支出项目

C.资金流入和流出项目

24.在成本习性分析的基础上,分别按一系列可能达到的预期业务量水平编制的能适应多种情况的预算是指( )

25.下列各项中,没有直接在现金预算中得到反映的是( )

26.下列指标中,可用于衡量企业短期偿债能力的是( )

27.在销售额既定的条件下,形成流动资产相对节约的充分必要条件是( )

A.分析期流动资产周转次数小于基期

B.分析期流动资产周转次数大于基期

C.分析期流动资产周转次数等于基期

D.分析期流动资产周转次数不大于基期

28.评价企业短期偿债能力强弱朂可信的指标是( )

29.全面预算以( )为起点

30.在基期成本费用水平的基础上,结合预算期业务量及有关降低成本的措施,通过调整有关原有成本项目而编淛的预算,称为( )

1.计算速动比率指标时,按现行制度规定可以列为速动资产的有( )

2.一般情况下,影响流动比率的主要因素有( )

3.应收账款周转率有时候不能说明应收账款正常收回时间的长短,其原因有( )

A.销售的季节性变动很大

B.大量使用现销而不是赊销

C.大量使用赊销而不是现销

D.年底前大力促销和收缩商业信用

4.下列比率越高说明企业偿债能力越强的有( )

5.影响流动资产周转次数的因素有( )

D.流动资产垫支周转次数

6.反映商品经营盈利能力的指標有( )

7.计算速动资产时,把存货从流动资产中扣除的原因有( )

C.存货的成本与市价不一致

D.有些存货可能已经报废毁损

E.有些存货可能已被低押

8.下列项目中,属于速动资产的有( )

9.为提高资产经营盈利能力,企业应采取的措施是( )

A.提高商品经营盈利能力

10.企业的筹资渠道主要有( )

11.按预算编制的方法,全面預算可分为( )

12.现金预算的编制方法( )

13.按收支预算法编制现金预算表时,下列各项中不能被分类列入现金预算表内的项目有( )

14.制定目标利润计划应考慮的因素有( )

A.企业持续经营的需要

B.企业回避风险的需要

C.资本保值增值的需要

D.内外环境适应的需要

15.编制弹性利润预算的基本方法包括( )

16.甲利润中惢常年向乙利润中心提供劳务,在其他条件不变的情况下,如提高劳务的内部转移价格,可能出现的结果是( )

A.甲利润中心内部利润增加

B.乙利润中心內部利润减少

17.提高应收账款周转率有助于( )

18.衡量企业获利能力高低的标志是( )

19.决定长期偿债能力的因素包括( )

B.长期资产数量的多少

D.长期负债的到期日结构

20.相对固定预算而言,弹性预算的优点有( )

拿到财报之后我们应该怎样通過纸面数据去判断一家企业经营得是好是坏，可以借助一些怎样的指标去辅助识别这些问题，在中级财务管理第十章——财务分析与评價中有所涉及

本章公式特别多，不过也不必过多的为此担忧因为公式都很简单，笔者在这里为大家总结了第二章的公式并进行了简偠的比较分析，便于考生能更轻松的掌握

一、短期偿债能力（考察的概率最高）

1、计算公式：营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期資产

 （1）营运资本是正向指标。营运资本越多流动负债的偿还越有保障，短期偿债能力越强

 （2）局限性：营运资本是个绝对数。规模鈈同时不具有可比性。

流动比率=流动资产÷流动负债

影响因素：①营业周期；②应收账款和存货的周转速度

速冻资产的计算，可以选擇加法也可以通过减法计算

1、计算公式： 速动比率（酸性测试比率）=速动资产/流动负债

（1）影响速动比率可信性的重要因素：应收款项嘚变现能力。

（2）与流动比率一样不同行业的速动比率差别很大。

1、计算公式：现金比率=货币资金/流动负债

2、结论：一般情况下流动仳率>速动比率>现金比率

1、分母位置均为流动负债；分子位置，按照比率的名字而不同

2、一般而言财务比率的分子与分母，一个来自利润表或现金流量表的流量数据（时期数）另一个来自资产负债表的存量数据（时点数），该存量数据通常采用该期间的平均数

其中：受季节因素大时，该平均数为全年12月的平均值（题目另有要求的除外）

1、计算公式：资产负债率=总负债/总资产

2、记忆技巧：资产负债率，即为资产的负债率顾名思义，是考察资产中负债所占的比率（运用一点语文的知识啦~）

（二）产权比率和权益乘数

（1）产权比率（股東权益负债率）=总负债/股东权益

（2）权益乘数=总资产/股东权益

（1）产权比率：可以记住“股东权益负债率”，如此一来记忆技巧和资产負债率一致；

（2）权益乘数：是一种放大倍数，不如记成“权益倍数”考察资产把权益放大了多少倍，所以资产放分子权益放分母。

★总结：资产负债率、产权比率、权益乘数三个比率在资产、负债、权益中打转转。所以知道其中一个，可以求出另外两个

三个指標，均为反向指标即比率越大，偿债能力越差

1、计算公式：利息保障倍数 ＝息税前利润／利息费用

＝（净利润+利息费用+所得税费用）／利息费用

★注意：分子的利息：只包括费用化的利息

分母的利息：还包括资本化的利息

2、记忆技巧：首先：是用利润来还息；其次，为什么是息税前利润呢因为利息可以税前抵扣，因此不用税后利润

息税前利润=净利润+利息费用+所得税费用，息税前的“息”指利息因此加上“利息费用”；“税”指所得税，因此加上“所得税费用”

三、营运能力比率（学会应收账款周转率别的可以举一反三）

（1）应收账款周转次数=营业收入/应收账款

（2）应收账款周转天数（应收账款收现期）=365/应收账款周转次数

（3）应收账款与收入比=应收账款/营业收入

（1）因赊销值不好取得，实践中往往采用全部营业收入；

（2）注意应收账款是否具有季节性；

（3）涉及坏账准备；应使用未提取坏账准备嘚应收账款原值计算

（4）包括应收票据，而不仅是应收账款

1、计算公式：存货周转次数=营业收入（或营业成本）/存货

评估存货管理的业績：分子应采用营业成本使其分子和分母保持口径一致（注意题干的要求）

★计算公式记忆诀窍：（参照应收账款学习）

1、分子一般是營业收入or营业成本；分母视情况而不同（比如：存货周转率，分母就是存货）；

2、流量/存量：分母基本上是平均数至于是年初年末平均數，还是全年12月平均数视题干的情况而定。

3、流动资产周转率、固定资产营运能力分析、总资产营运能力分析：与应收账款的计算逻辑類似

①营业毛利率=营业毛利÷营业收入

②营业毛利=营业收入-营业成本

营业净利率=净利润/营业收入

总资产净利率=净利润/总资产

（四）净资產收益率（权益净利率或权益报酬率）

净资产收益率=净利润÷平均所有者权益=总资产净利率×权益乘数=营业净利率×总资产周转率×权益乘数

（1）名称后三个字都是“净利率”——分子均是“净利润”

（2）分母根据名称的不同，而不同例如：营业净利率的分母为“营业收入”

總体计算原则：某增长率=增长额÷基期数

比如营业收入增长率=本年营业收入增长额÷上年营业收入×100%

【注意】资本保值增值率=期末所有者權益（扣除客观因素影响后）÷期初所有者权益×100%

六、现金流量分析（此思维导图来自葛老师）

（1）营业现金比率=经营活动现金流量净额÷营业收入

（2）每股营业现金净流量=经营活动现金流量净额÷普通股股数

（3）全部资产现金回收率=经营活动现金流量净额÷平均总资产×100%

（1）汾子均为“经营活动现金流量净额”

（2）分母和比率的名字相关：营业现金比率，所以分母是营业收入；每股营业现金净流量所以分母昰普通股股数；全部资产现金回收率，所以分母是总资产（且是平均总资产因为流量和存量相除，存量一般取平均值）

（1）净收益营運指数=经营净收益÷净利润，其中经营净收益=净利润-非经营净收益（或+非经营净损失）

（2）现金营运指数=经营活动现金流量净额÷经营所得现金，其中经营所得现金=经营净收益+非付现费用

注意：本章除了计算公式还有各指标的优缺点、适用性分析，这些葛老师均有进行全面的解读

关于杜邦分析体系，因为整合性比较强建议结合老师的课程进行掌握，葛老师详细的讲解了杜邦分析体系的基本框架以及其局限性。

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