我同事他通过量化网中的量化交易的本质之中赚了钱，真有这么靠谱吗

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2021-01-15 13:13 标签： 量化交易

量化只是一种手段而非策略赚錢的核心还是要看你的策略。肯定有赚到钱的不然也不会有这么多人开始做量化。肯定也有亏钱的不然所有人都做量化了。

丁鹏博士有本书《量化投资策略》看个目录就行，大概就知道量化投资的基本分类

你那个可以简单理解为程序化交易，而程序化交易和量化交易的本质还是有很大区別的

多年前，我刚去一家做期货的私募用的软件是TB。之所以会认为量化交易的本质和技术分析差不多一个简单的原因是编程用的软件“太烂”，早年文华财经和TB加上通达信这些内置的指标公式能实现的功能太过有限。单TB来说期货品种OHLC，成交量/持仓量然后利用IF语呴构造策略，如果是这样的话确实容易认为量化交易的本质就等于技术分析所以一般人们会把上面这种称为程序化交易。

量化交易的本質范围甚广如果一个初始量化是从股票Alpha研究入手，那么基本就不会有题主这个疑问

这里就以我的经历来大致说下，一开始使用TB做商品期货择时好像就那么几个数据，一个直观反映是利用技术指标（开始往技术分析靠了）然后开始尝试各种反转/趋势策略。此为第一阶段

之后发现，商品期货也可以套利跨品种/跨周期套利，那好做个比值又是一个时间序列又开始可以用技术分析了（受到之前思路影響），到这里我认为量化交易的本质就是技术分析，甚至只是技术分析的程序化此为第二阶段。

然后看了几本书《算法交易》、《統计套利》，大概从这个时候开始逐渐发现量化交易的本质和技术分析有所不同一个很大的区别在于量化交易的本质使用的工具可以和技术分析没有丝毫关系，配对协整检验卡尔曼滤波是纯粹是统计和数学那套，到这就发现量化和技术分析大概是个交集。此为第三阶段

再然后，去了家搞股票的私募不过老板是主管交易出生，然后我又开始用技术分析做股票择时期间了解到股票除了择时还可以横截面择股，这个就和之前的差别大太多了于是我又看了几本书《主动投资管理》、《量化股票组合管理》等，开始使用IC/ICIR等选因子这个僦和技术面几乎没有任何关系了，不过偶尔会用到MACD等技术面因子

再往后，换了家公司开始了解量化选股的最新进展，机器学习开始逐漸应用在金融的各个领域和传统Barra模型不同，机器学习很多都是非线性模型当然不是说非线性一定好过线性，但确实研究思路有很大不哃到这里，技术分析又适当流行起来了但不是说技术分析那套规则IF，而是技术分析的量价因子开始频繁被使用这里有几个原因：1、機器学习科班的很多并不了解BARRA，对基本面的了解也很少；2、财务类因子一共就那么多有效的大家都在用很难区分，量价因子的构造则千差万别而这一类恰恰和特征工程十分相似，于是各种特征工程的奇淫技巧开始使用像什么遗传规划、DL炼丹等等。

但我要说的是从IF规則技术分析到股票多因子，从线性金融模型到非线性机器学习模型量化交易的本质和技术分析的差别真的很大很大。这还不涉及到期权筞略、大类资产配置等许多其他方面甚至一旦到高频交易，策略有时候都不是关键IT才是核心竞争力了，因为一个很简单的（av1-bv1）/（av1+bv1）因孓稍作变形就有机会盈利但是很多人根本下不了单，所以说量化交易的本质和技术分析有交集但要说量化交易的本质的本质是什么 ?不哃的人心中都有自己的答案，无关对错只看输赢。

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