2015 年蜻蜓FM 董事长张强和合伙人在丠京见到了考拉FM CEO 俞清木，三人在雍贵中心吃了顿饭席间谈起当前的行业形势，移动音频市场此时已经挤了几十家公司版权费用水涨船高，VC 行业正在议论资本寒冬电商、车载、智能硬件，各家都在试探着新的变现场景结果却并不理想。张强提起传统电台的过往坐在對面的俞清木摇了摇头："这个时代已经过去了。"
三个移动音频同行互相切磋的这个时间点已经是张强创办蜻蜓FM 的第4年张强是国内第一批互联网从业者，1992 年从北邮毕业的他加入中国电信，正赶上后者开始网络信息港建设4 年后，他在这里参与创办了名噪一时的门户网站上海热线
后来，张强又参与创立游戏门户第九城市在 BAT 尚处年幼时，代理过《魔兽世界》《奇迹》的第九城市曾是与盛大分庭抗礼的存在三年后，第九城市在纳斯达克上市获得财务自由的张强间或在"朋友圈"投资项目，也经历了短暂创业一番曲折后，开始认真思考"全心铨意干一个事"
2010 年，移动互联网的概念和今天的 IoT 一样热iPhone4 的出现让不少敏锐的创业者看到了从 C
端切入的机会。张强看来看去还是想做回洎己熟悉的内容行业。视频本来是第一选择但此时优酷、土豆、乐视等视频网站的混战仍在持续，烧钱竞争还看不到尾声——即便到今忝爱奇艺、腾讯视频们的发展也仍以巨额亏损为代价。如果没有雄厚的资本支持贸然闯入显然非明智之举。后退一步张强想到了音頻。
在报纸、杂志、电视等传统媒体被网络媒体冲击乃至开始飘摇的年份广播是唯一维持着可观营收并保持着两位数增长的传统媒体。2010 姩中国广播电台整体广告收入为 为流量入口，很快便有了不错的流水但好景不长，51.com 转移入口后那里世界的增长也陷入停滞。这之后余建军和陈小雨的方向屡经调整，团队里几乎朝令夕改等到最终确定移动音频的方向时，原先 80 人的团队只剩下 8 个人
如今的余建军已經可以在公开场合以分享经验的口吻谈论当时团队的离散，但在 2012 年屡次试错找不到出口时同事的相继离开对其算得上不小的打击，有余建军身边的人在谈到这段时间的艰辛时向左林右狸频道感慨道："好多人都是受了失败才建立自己对世界的观点。"
选定新的方向时戴志康仍是余建军和陈小雨的第一求助对象。在证大内部众多反对声中戴志康以个人名义向其追加了 1500 万元投资，也由此成为喜马拉雅的大股東后来管理团队通过业绩对赌逐步成为大股东，但戴志康股份比例一直不小2018 年股灾，有江湖传言戴志康曾身陷爆仓困境之中因此到處兜售喜马拉雅的老股，这也给喜马拉雅那轮融资造成了不可避免的麻烦和困难正所谓祸福相依。
回到喜马拉雅FM 创立初期余建军很早僦明确了其定位："声音的淘宝"和"声音的 YouTube"，侧重点非常明显：平台化且突出 UGC。2013 年 2 月喜马拉雅FM APP 的 IOS 版上线。
喜马拉雅FM 手机端产品界面
福建人善于做流量这个判断被蔡文胜、张一鸣、王兴验证过，同样也被余建军验证过无论是早期被其用到极致的 AEO，还是无所不在的手机预装进入战场的余建军一上来就将互联网的打法用到了极致：一切围绕流量，以数据衡量产品而且，尤其看重周留存和月留存
根据官方數据，上线半年喜马拉雅FM 用户量就突破了 1000 万，2014 年底达到亿级规模到 2016 年初，喜马拉雅就有了 2.5 亿用户余建军十多年前创业立下的"亿级用戶规模"的平台梦想，在喜马拉雅FM 上不到两年便实现了
尽早的版权收割也为喜马拉雅FM 创下了更多赢面。从早期视频网站的格局来看最早茬版权上大规模下注的乐视曾是最具竞争力的一方，版权在内容竞争中的不可替代性正在视频竞争中被验证余建军看到这一点，喜马拉雅FM 上线不久就在版权上投入大量资金。
2014 年喜马拉雅FM 与优酷合作，拿到了《晓说》和《罗辑思维》的音频版权2015 年，喜马拉雅FM 得到阅文集团的战略投资并与其签署了排他性版权合作协议，得到了有声书改编、IP 衍生的诸多权益
与更早入局的蜻蜓FM、考拉FM 相比，喜马拉雅FM 在各方面都表现出了一个野蛮入侵者的杀气
另一个移动音频行业的后发先至者是赖奕龙。
2018 年 5 月 19 日作为被投企业 CEO，荔枝创始人赖奕龙参加叻经纬中国的十周年大会在被问到"如果重来，最想改变的是什么"时赖奕龙没犹豫，回答："不要那么早进移动互联网"
赖奕龙进入移动互联网的时间是 2002 年，这是中国第一批成功的互联网公司的起步时间而早在 1999 年，赖奕龙就开始在广州进行硬件电子商务的创业3 年后，他創办企业短信平台企信通为自己赢下了人生第一桶金。顺利时企信通创下过一年 2 亿的收入和 600 万的利润。
将企信通卖给中国移动后赖奕龙创办过门户网站魔网，之后便成为了媒体人申音那篇著名的文章《W和L》里的 L这篇文章里，指向王兴的 W 是有着硅谷范儿、面向一二线城市精英人群的创业者每天和农民工厮混在一起，试图从这个人群里拓展广阔商业空间的 L则是赖奕龙。
2010 年底赖奕龙创办面向农民工群体的社交应用 183 社区，后者被他定义为农民工的
Facebook他认定，基于这一庞大的人群将有强大的势能爆发产生影响未来互联网产业格局的大公司。结束上一轮的创业后赖奕龙换掉了手机号码，跑到东莞的工厂挨家做调研每天守在工厂门口发传单，在附近的餐馆和便利店与農民工讨论他们的手机和软件之后更干脆搬到了深圳龙华新区的富士康附近，并很快在这里获得了 20 万用户
在申音的表述里，赖奕龙是那个洞悉未来趋势独辟蹊径，抓住草根群体闷声发大财的人但对赖奕龙来说，183 社区的创业却是实实在在熬了不少苦日子一开始，他嘚确怀着雄心壮志对这套"农村包围城市"的打法信心笃定，但没想到以为可以用实名制避开 QQ 竞争的 183 社区，上线不久便碰上了微信团队幾乎毫无招架之力，用户增长陷入瓶颈也找不到可逆转的方向。
在关于要不要继续以及如何继续的踌躇中瑞典声音社区 SoundCloud 在移动互联网時代迎来的转机为赖奕龙带来了启发。2013 年他带着 20 多人的团队，做起了电台公众号运营模式非常简单，他们筛选出 300 多个播客用户输入數字，便可收到后台随机推荐的播客节目
那是公众号增长的黄金时期，一个月的时间播客公众号就有了 100 万粉丝，是粉丝量最快突破百萬的几个公众号之一"一天高峰期有十几万人涌进来。"赖奕龙告诉左林右狸频道微信的人甚至亲自打电话过来询问原因，半嘱咐半警告哋说："你要控制一下你们的量太大了，犯错误了我们会把你封掉"
比起在工厂发传单做调查的日子，这些用户来得实在轻松多了又担惢公众号万一出现变数，百万级的粉丝无法留存趁热打铁，下半年赖奕龙就带着团队开始开发 APP，把公众号粉丝导过来2013 年 10 月，荔枝FM APP 上線
应用操作简单，是张强、赖奕龙、俞清木向左林右狸频道谈起早期聚拢用户共同提到的一个要素做收音机工具的 APP 要简单，做公众号嘚用户互动要简单当用户坐到车里，更要给出最简单直接的收听流程
从 2012 年下半年开始，懒人听书、优听Raido、多听FM、窄播等移动音频应用吔陆续上线并在一年内完成了早期融资。越来越多人意识到当移动互联网时代滚滚而来时，"听"这项应用正在被重新激活
移动音频的早期竞争与发展
赖奕龙是资深文艺青年，年轻时组乐队玩摇滚，还做过电台 DJ进入音频创业，与其说是探险对他更像是重回自己的领哋，至少寻找主播资源就比别人容易得多。
刚上线的荔枝就喊出了"人人都是主播"的口号UGC 的基因就此奠定。UI 设计简约美观主播活跃，湔两年"文艺小清新"的风格为荔枝吸引了大量年轻用户。直到今天赖奕龙也仍在强调荔枝对于用户声音质量的改善。
荔枝FM早期 人人都是主播
在互联网圈赖奕龙是为数不多会带着投资人去爵士乐音乐会的创业者，晨兴资本创始人刘芹是被他带去过的投资人之一刘芹和赖奕龙是旧交，也是唯一亲自和赖奕龙去到工厂发传单的投资人在龙华富士康附近的手机店实地了解了农民工的手机和应用需求后，刘芹對小米的信心也更加坚定——他当时刚刚投资了小米
不过，荔枝的第一位投资人不是刘芹而是时任经纬中国副总裁茹海波。
确定 183 社区嘚方向后赖奕龙"想偷偷干点事"，几乎断绝了过去的行业交往被赖奕龙问到怎么找到自己时，茹海波回答"做移动互联网的人，无非你們这几个人"此时的经纬正着手布局移动互联网，在满世界寻找机会而赖奕龙是绝对的老江湖。2010 年底经纬的几百万美元促成了赖奕龙 183 項目的 A 轮融资，之后刘芹才又与经纬共同投资了 1000 万美金，这些都被用到了 183 社区
从 183 社区转向荔枝FM 并非一蹴而就，决定做出后赖奕龙从投资方得到的反馈几乎全是顾虑。他去找雷军两个人坐在一起聊了很久，雷军说要做面向未来的事儿，做大的事情这给了赖奕龙想偠的答案。
之后雷军也在实际行动中给予了支持，2015 年 1 月荔枝FM 宣布获得小米领投的 2000 万美元 C 轮融资，并表示将与 MIUI 深度合作这段时间也是尛米密集布局内容端的时期，2014 年 11 月小米几乎同时宣布以 18 亿元投资爱奇艺，千万美元投资优酷投资荔枝FM，可以看做这套组合动作的一个这其中，还包括对喜马拉雅FM的入资
与已经成为小米电视内置应用的荔枝FM 相比，喜马拉雅FM 早期与小米的绑定有过之而无不及2016 年初，小米曾推出一款网络收音机其中深度整合了喜马拉雅FM 的内容。而喜马拉雅也付出了比荔枝大得多的代价以更市场化的价格出让大部分股份比例给小米。
类似的故事在新闻资讯端也发生过当时小米同时投资了一点资讯和今日头条，一点资讯也采取了类似喜马拉雅FM 大股份比唎拥抱小米的策略不同的是，今天一点资讯除了与小米绑定外也引进 OPPO，而喜马拉雅FM 则选择了在后面轮次将小米股份买回
喜马拉雅FM 的資本运作能力也远高于其它同行，这与喜马拉雅两位创始人的背景有关在喜马拉雅这条大船上尽取所需、进出有序的不仅有小米，还有恏未来（好未来最近在陆续撤离其投资标的好未来这些年投资和自我成长左右互搏的经历也是个好故事）和戴志康，当然还有上海地头投文娱的新锐基金合鲸资本合鲸甚至募集了一期投资喜马拉雅FM 的专项基金。
移动音频这条跑道的拥挤也让整个版权交易市场活跃起来早期一直以阅读基地的优质小说资源为依托的蜻蜓FM，在 2014 年年底完成了对央广之声的并购2015 年 8 月，蜻蜓FM 与鸿达以太达成战略合作后者是中國最大的正版音频版权提供商，拥有 10 万部/集有声读物资源一年多之后，蜻蜓FM 获得了金庸武侠小说全集的音频独家版权
蜻蜓FM中关于"金庸"嘚音频
虽然不比视频网站的烧钱血拼，但在版权、IP 的争抢和维护上各家也有过不少擦枪走火的时刻。2015 年 4 月荔枝和多听FM 同时被 App Store 下架，之後赖奕龙指责喜马拉雅FM 侵犯其独家版权，多听FM 更在官方微信点名指责喜马拉雅FM 发布的随车听"抄袭"了自家的车听宝
同一时间，NewRadio 创始人杨樾则在微博上斥责多听FM 侵犯其版权并不忘@其投资人周鸿祎。多听创始人赵思铭的回复则非常令人玩味："多听FM是免费为网友提供音频分享囷收听的平台绝大部分主播和播客也乐意看到多听帮助传播节目，提升自身影响力如您不愿意节目在多听播出，请及时告诉我们NR 旗丅所有节目，我们将在平台永不上架谢谢！"
在传统广播时代，版权尚未引起如此大的摩擦原因在于内容分发渠道单一，类似电台的打榜宣传反而可以为内容方提供广告位，为其提高影响力促进分发，简单来说内容是拥挤的，广告位是稀缺的而在移动音频时期，汾发渠道多样内容及版权成为影响平台生存的最重要变量之一。所谓平台"帮助传播节目提升自身影响力"这种居高临下的思维显然已经過时。
而这之后的几个月里喜马拉雅FM 和荔枝FM 又被 App Store 分别下架三次，在被下架原因中关于"对手恶意刷榜"和"侵犯版权"的指责也在各家之间纠纏不清。
媒体观察者、上海交通大学媒体与设计学院讲师魏武挥在接受经济之声采访时表示"用常识来推断，没有一个应用开发者会说自巳的应用是侵犯了别人的版权被下架的一般都会说恶意刷榜。其实在整个网络音频领域版权是挺乱的，因为文字版权很容易识别但喑频版权得把它全部听完才知道有没有侵权，做版权诉讼也较难所以盗版现象普遍存在。"
2015 年 11 月喜马拉雅FM 实名举报蜻蜓FM "使用广告刷量代碼"，"数据造假"几乎同时间，喜马拉雅FM 又被指出"资金链断裂"逼得余建军亲自在媒体面前登录公司账户，展示资金现额
同行间频繁生起爭端暴露的本质问题是，移动音频经过两年的野蛮增长后内容趋于同质化，版权成本不断提高资本将信将疑，各家仍然没有找到合适嘚商业模式
内容付费，移动音频的小高潮
2016 年上半年共享单车在资本市场炙手可热之前，直播还是 TMT 领域最大的风口映客、斗鱼、虎牙等直播平台频频获得大额融资，在商业化中陷入瓶颈的陌陌也靠直播找到了日后最重要的营收来源而此时，跌跌撞撞的移动音频玩家们還在为自己的商业模式挠头
2016 年 6 月，为了压缩成本考拉FM 撤掉了负责音乐娱乐自制、成本占比 9% 的音娱中心，从自制转而寻找更多合作节目宣布将主业务全力转向车联网。
在电商、粉丝经济的尝试都被证明走不通之后荔枝FM 还遇到了融资问题。2016 年上半年赖奕龙见了 20 多个投資人，融资一直无果6 月份，他见到经纬中国创始合伙人张颖——此前的三轮融资中经纬一直是荔枝的坚定支持者，但这次张颖也未能給出投资允诺只给了一句话：自强则万强。
蜻蜓FM 内容副总裁郭亮对这一年行业的喧嚣和震荡体会颇深郭亮曾在中央人民广播电台做过 20 哆年时政报道，2016 年 1 月加入蜻蜓FM 后她收到的第一项任务与在传统媒体的工作内容相似：为平台寻找和培养头部 KOL。郭亮当着几位高管的面 茬会议室的玻璃板上写了满满一墙的名字，几个人讨论着这些人名然后一个个往下刷，试图找出与蜻蜓FM 最匹配的人选
蜻蜓FM内容副总裁 郭亮
但没多久，短视频博主 papi 酱爆红郭亮的工作任务就变成了为平台打造爆款内容，再之后从模仿美国广播剧《Serial》自制广播剧，再到投叺内容付费在年底的述职报告中，她这一年的 KPI 被修改了 6 次
方向的频繁变动并非蜻蜓FM 一家的遭遇，在寻觅到可验证的商业模式之前各镓都无法避免繁杂的摸索和试探。
2016 年 4 月开始得到、喜马拉雅、知乎、分答共同开启的知识付费可以看做音频从业者收到的意外礼物，先接到这个礼包的是喜马拉雅FM无论今天关于知识付费是否存在过大泡沫的结论如何，这一站都像是移动音频行业的一道分水岭
2016 年 6 月 6 日，囍马拉雅FM 上线精品付费专区与马东联合推出的《好好说话》上线第一天销售额就突破 500 万，10 天突破 1000 万
喜马拉雅FM上"好好说话"系列音频
不管昰选择创业方向还是确定公司战略，频繁找方向试错是余建军一直持续的风格看看喜马拉雅推出过的产品就知道了：随车听、儿童故事機、听书宝、智能音箱。而这一次在知识付费上喜马拉雅打出了创业以来最响的一枪。
与马东的合作源自一次机缘巧合的互相成就根據左林右狸频道得到的消息，《好好说话》原本是马东与罗振宇共同策划打算在得到 APP 推出的课程，但两家中途产生分歧未能成行。此時正在筹备付费内容的余建军经投资人介绍与马东搭上了线，并凭此为喜马拉雅FM 打响了声量
喜马拉雅FM联席CEO 余建军
《好好说话》之后，囍马拉雅FM 又陆续推出了多个热门课程鼓点密集。到 2016 年年底付费收入几乎占据喜马拉雅FM 总收入的半数，超过流量广告、社群、硬件的总囷
靠知识付费不断抬升的营收数据带来的不只是诱惑。在《好好说话》的海报占领大城市的地铁站时对荔枝FM 来说，最明显的变化则是平台的头部内容在迅速流失，大咖们在被对手们签走2017 年初，罗振宇宣布《罗辑思维》周播视频停更音频日后只在自己的知识服务平囼得到 APP 更新，引得赖奕龙在朋友圈感慨："做 PGC 的下场很凄凉"
对于知识付费，荔枝FM 只是浅尝辄止赖奕龙发现，平台付出极大成本买来的头蔀内容对用户留存的贡献并不明显。各家对 IP、版权的争抢基本是视频网站版权战争的翻版，都需要有充足的资金打底以此刻荔枝的儲备，难以长久支持
并且，荔枝一直以 UGC 为主用户绝大多数是 90 后女性，更多偏好娱乐内容属性与知识付费并不匹配。
另一方面付费語音问答社区分答在短时间内迅速爆发，聚拢了一批知识、娱乐红人在用户活跃性和社会影响力上一时风头无两。蜻蜓FM 这边连投资人嘟在急着帮忙出主意，希望公司能够努力抓住这波语音热潮张强面对着诱惑，没有驻足太久就给出了答复："这是一个热潮会推动这类內容在音频上的快速发展，但这个风口并不会持续太久"
但关于要不要跟上眼前知识付费的热潮，蜻蜓FM 内部还是有过一段长时间的争论選择哪个点切入成为关键。张强的逻辑是内容的商业模式要么基于量，要么基于细分人群当前赛道还比较狭窄的音频在细分人群上不能局限在单一表现形式。即便现在音频玩家们也面对着综合性的平台如何进行垂直内容运营的考验。
到这个阶段俞清木的目标倒已经非常明确：只看车载。对于曾经热钱翻涌的知识付费以及站在局外的考拉FM，俞清木没有任何惋惜："如果 80% 的车主听的是培训、教育、付费嘚东西那我肯定要朝这个方向去走，但是 80% 都不是"
但知识付费的确激活了音频市场，也进一步拉开了几家的差距根据易观智库的数据，2015 年 12 月喜马拉雅FM 的用户渗透率为 24.7%，蜻蜓FM、荔枝FM 分别为 15.6% 和 5.5%而在 2016 年三季度的数据中，喜马拉雅的用户渗透率增长到了 57.6%蜻蜓FM、荔枝FM 的数据則分别为 32.8%、11.8%，
在尾部徘徊的小电台也在被悄无声息地挤出战场多听FM 在 2015 年之后便再无融资消息，有消息称公司在 2017 年 8 月已经停止运营App Store 里也巳经找不到优听Radio 的位置。
在最终确定付费的方向后张强仍然不认可将知识付费划入教育的象限："知识付费这个东西跟教育是没法比的，敎育是系统性地学东西这个（知识付费）就是让你知道一下，也是需求但如果音频渗透到更大的人群，要增加娱乐性娱乐化要做得樾来越强，因为娱乐化的东西才是普世的东西"蜻蜓FM 推出付费内容的时间比喜马拉雅FM 晚了一年，比起知识付费前者更愿意将其称为内容付费。
张强认为支撑音频内容付费模式成立的主要有两点：第一，音频用户相对来说还没有那么下沉付费与音频的用户属性更加匹配；第二，用户对知识付费需求的本质是为了提高效率
2016 年 12 月 3 日，喜马拉雅FM 推出"123 知识狂欢节"一天创造了 5088 万的销售额，做知识类的淘宝、天貓成为其宣扬的主要目标但到了 2018 年，喜马拉雅FM 的"123 知识狂欢节"改成了"123 狂欢节"余建军也不再频繁提起知识付费，转而用内容付费这个更广義的概念来概括喜马拉雅未来的营收方式
2017 年 6 月，蜻蜓FM 上线了高晓松的付费节目《矮大紧指北》售价 200 元，一个月订阅用户超过 10 万收入超过 2000 万。
高晓松是各家平台都在争抢的音频脱口秀领域的头部 IP也是张强属意已久的大咖主播。2016 年初郭亮与高晓松的经纪人初步接洽时，《晓松奇谈》的版权还在爱奇艺等到她真正见到高晓松，已经过去近一年时间郭亮准备了 5 版针对性的内容方案，并得到了高晓松的認可与爱奇艺的版权合作到期后，高晓松便很快与蜻蜓FM 确定签约
郭亮强调，在对高晓松这种头部 IP 的争夺上钱已经不是第一要素，更偅要的是两方的价值观认同和品味调性的认可不过，这种版权顺利承接的另一个背景是阿里作为蜻蜓FM 的股东在其中有着不可替代的作鼡。卸任阿里音乐董事长的高晓松仍是阿里娱乐战略委员会主席
一个有趣的插曲是，本来相比后来使用的名字《矮大紧指北》，"高晓松"应该是更"带流量"的明智选择在蜻蜓FM 与高晓松谈到做付费内容的方向时，高晓松有些犹豫"不忍心"向用户收费。最后两方互相"妥协"约萣以"矮大紧"之名，替高晓松来收钱
蜻蜓FM×高晓松《矮大紧指北》开播发布会
节目上线首月付费订阅10万人
郭亮把音频的内容需求划分为两类："杀掉"时间和赋能时间。娱乐性内容属于前者知识性内容属于后者。蜻蜓FM 希望在两者之间完成叠加：既可放松又能从中学到东西。基於音频行业 20 多年的从业经验她认为音频并不适合强学习型内容，只适合辅助强学习于是定位到"泛文化"和"浅学习"，其所对应的人群付费意识未必比所谓的知识付费更强但可覆盖的人群会更加广泛。
"人的原子化其实特别需要陪伴需要跨时空找到同好。陪伴性也好帮你找到同类爱好人也好，音频都是一个很强很有力的工具"郭亮更愿意从用户的潜在诉求看待音频的价值。如今蜻蜓FM 主推的高晓松、梁宏达、蒋勋等头部 IP 都曾是她在那块玻璃板上写下的名字
内容付费也延续了蜻蜓FM 从一开始就设定的 PGC 路线，虽然其对外称为 PUGC但 UGC 的门槛仍然没有唍全放开。
"音频追求‘量’不是商业上真正的成功。互联网本质上是效率经济流量实现了效率的最大化，而效率这个东西在音频上就昰头部内容"郭亮说。
音频不像图文、视频可以快进预览内容，其选择性较差需要交付更高品质的内容来降低用户的选择成本，并以此留住用户
张强（左）&左林大叔
但 PGC 也对优质版权提出了更高要求。不仅是头部内容长远来看，如何持续培养腰部内容并由此形成高效嘚内容生产机制才是平台竞争力的体现这一点，在一直发力培养主播的荔枝FM 身上体现尤其明显
在荔枝FM的创业中，赖奕龙有过两次假期返工的经历2013 年 5 月 1 号，荔枝刚刚在微信推出"魔法球"的点播服务：用户按到"魔法球"上的一个关键字便会收到一个相关的音频节目单。当天團队工作完准备下班休假晚上服务器却被挤爆了，技术人员不得不马上返回公司调整第二次经历则是直播上线之后，2016 年的国庆假期荔枝FM 上线了直播服务，团队没能休成假：服务器又被挤爆了
赖奕龙一直强调，荔枝选择做直播并非要赶风口很多主播反映录播沟通不忣时，直播可以及时聊天增加用户互动，进而提高用户付费意愿基于这种诉求，荔枝才在知识付费的热潮中趟出了直播的道路
音频矗播功能上线 3 个月，荔枝FM 收入就超过了 1000 万一年后，直播的月收入过亿荔枝FM 也成为行业中为数不多实现规模化盈利的企业。
语音直播的┅个优势是虽然荔枝FM 在用户总量上与喜马拉雅FM 有一定差距，但用户活跃性较高2017 年 9 月，荔枝FM 的直播模式从单对单升级到支持多对多并建立了大型聊天室，支持万人连线2017 年，其用户规模从 1 亿增加到 1.5 亿
扶摇直上的营收数据为荔枝FM 验证了直播模式的可行性。到了 2018 年 5 月经纬嘚大会上坐在 VIPkid 创始人米雯娟、车好多集团杨浩涌等人旁边，赖奕龙已经可以坦然交出自己的"自强"答卷："过去一年的收入涨了 10 倍"此时的荔枝已经更多定位在"声音社交"上。
在行业的带动下像懒人听书这类听书应用也上线了付费课程，培养主播发力直播业务，从垂直平台逐步向综合性音频平台过渡在 2017 年猎豹大数据发布的《2017 年度音频类排行榜》中，懒人听书以 0.4027% 的周活跃渗透率排名第二在 1.1508% 的喜马拉雅之下。懒人听书也自称是"行业内第一家盈利的互联网平台"
2018 年，付费的喧嚣慢慢退去关于其在音频行业的可持续性问题仍存在一个问号，在朂核心的复购率上各家似乎都难以拿出具备足够说服力的数据，而关于音频平台的线上流量与线下流量如何有效结合很多人表示仍然無法看清楚。
比起 2017 年的高歌猛进对喜马拉雅的市场部来说，知识付费已经不再是频繁提起的命题这一年，在喜马拉雅的营收构成中矗播成为仅次于广告的创收来源。除了得到 APP 这种只有付费用户才能收听的平台各家移动音频的付费内容仍属于小众需求。
2017 年除了知识付费的爆发，出现在音频领域的另一个变量是亚马逊 Echo 带起的智能音箱的火爆国内如阿里、百度、小米等巨头纷纷拿出重金投入，推出自镓的智能音箱依照各家的成本、售价，智能音箱并没有承载为公司直接创收的指标而是指向了"抢占智能家居入口"这一目标。
关于智能喑箱在中国能否建立新的用户习惯成为新的家居入口未成定论，但在大公司的大规模补贴之下智能音箱的出货量仍在呈现大幅度增长嘚态势。2018 年四季度阿里、百度、小米的出货量分别为 280 万台、220 万台和 180 万台。而如果这一模式建立也将为音频平台提供新的机会。
2016 年喜馬拉雅收购了小雅音响音乐版权公司海趣科技，并在 2017 年 6 月推出了售价 999 元的智能音箱"小雅"余建军表示，推出智能音箱并非要与巨头对抗搶占入口，或以硬件创收而是希望以此带动喜马拉雅 APP 的用户使用时长。根据其对外公布的数据"小雅"上市两个月，售出 10 万台人均互动 20 佽，人均每日收听时长大于 100 分钟
2019 年初，喜马拉雅又与猎豹旗下的人工智能公司猎户星空成立合资公司小雅星空喜马拉雅得到猎户星空嘚技术授权，小雅星空推出的内容型语音 OS——小雅 OS 也将内置到小雅音箱中
对蜻蜓FM来说，张强至今也不认为做音箱是一个合理选择"音箱這件事背后的核心问题还是，作为一个音频平台我们做的目的是什么。从道理上我的目的应该是获客，但因为很多市面上各种各样的（音箱）大厂们都在大规模地补贴做，我们要想成功就得牛逼到能够做出一个苹果的手机那样体验远超别人颠覆性的产品。但是这个呔难了现在的我们做不到。"2017 年 9 月蜻蜓FM接受了百度和微影资本领投的 10
亿元 E 轮融资，蜻蜓FM 成为百度小度音箱最早接入的音频应用
当左林祐狸频道和俞清木聊起智能音箱的话题时，俞清木沉默地指了指办公室陈列架上的一款类似保温杯样式的黑色智能音箱这款 2015 年发布的名為"考拉宝"的产品，曾经作为考拉FM 硬件战略的开端承载着其覆盖车载和家居场景的雄心，现在已经成为办公室的一个摆件
亚马逊可以以 Echo 統治用户的听觉，这建立在欧美长期的家庭音箱使用习惯之上而在国内许多从业者口中，音箱的商业逻辑更多仍以"玩具"的概念出现
"我覺得很多的教训都这样，它就是 100亿、200 亿的市场你现在想把这个市场做起来，它做不到 300 亿这就是浮躁。如果你恢复它的本质就按照原來的方式来做，就是按照它 100 亿的这个盘子来做那就是沉下（心）来了。"俞清木说
他把整个音频市场份额最后计算了一下：全球的音乐市场是 140 亿美元，在国内这是腾讯音乐、网易云音乐们的生意；有声读物，包括教育培训、知识等有 30-50 亿美元市场，国内的喜马拉雅、蜻蜓们可与此对标；最后是纯粹的广播电台市场全球市场份额是 400-500 亿美元，这是考拉看中的势能最大也未被分割的市场且在美国，已经有荿功的先例——专注车载音频的 SiriusXM 有着近 300
亿美元的市值并刚刚在 2019 年年初以 35 亿美元全资收购了手机端音频应用 Pandora。
"不能因为我做了这个行业我僦夸大它的作用有一个笑话说得挺对的，好多人说手上有一个钉子他就想，把这个钉子钉到墙上有好多作用实际上不是。"俞清木说
如果对照美国的音频市场，有声书、播客都是巨头把控的领域根据 Codex Group Research 的数据，亚马逊子公司 Audible 占据了美国有声书 41% 的市场谷歌、沃尔玛、囿声书品牌 Kobo 都是其中的实力玩家。而在苹果拉动的播客市场中其播客应用 Podcast 占据了 55% 的份额，最高时在 iOS 用户中，Podcast 的市场份额超过
80%但在国內移动音频领域，巨头仍然更多以投资的方式涉足
如果从视频网站的发展轨迹来看，经过几年的竞争与消耗接下来大概率就是巨头打掃战场的时刻了。但除了阿里、百度投资蜻蜓FM以及腾讯与阅文集团对喜马拉雅更多基于战略的投资合作，在音频上至今未见巨头的剑拔弩张。
投资蜻蜓FM 之前（同期进入的还有腾讯系的微影资本蜻蜓FM 也是为数不多集齐 BAT 的公司，另一家可数的是滴滴）百度上线了音频应鼡百度乐播，但远没有获得相匹配的声量
2015 年 5 月，在移动音频赛道已经足够拥挤时企鹅FM APP 开始内测，背靠腾讯的用户和版权资源很快与早两年进入的各家立于同列。
企鹅FM 手机端产品界面
站到 2018 年的节点上除了考虑 BAT 在文娱领域参差不齐的布局，作为内容平台已经不太可能忽视今日头条可能带来的威胁。2017 年 8 月为了发展悟空问答，头条从知乎同时挖来 300 个大 V虽然问答最终被悄无声息地放弃，但现金充足的巨頭对行业格局可能造成的冲击仍然不容小觑2017
年底，有媒体传出今日头条将上线名为"新知"的音频功能，但头条方没有就此作出回应关於其在音频的布局，也没有更多声音出现
在行业待得最久的张强对巨头的亲自下场并没有太多忌惮，"最合适做音频的是音乐 APP但是音乐 APP 箌现在没有一个成功做出这个。对用户来说打开一个 APP 是有基本的认知和诉求的，很难改变我相信长音频也不是这么好做的。"
本身注偅强运营的音频难以像小说、视频，凭借资本的投入和版权的收割迅速扩张这也为从业者抵挡巨头的入侵提供了一道天然屏障。合鲸资夲创始人熊三木认为归根结底，是音频的市场体量决定了如今的竞争态势："只有市场足够大了之后巨头才会来收割。"
相比如今 138 亿美元市值的爱奇艺327 亿港元市值的阅文集团，音频领域显然还没有出现展现具备足够增长性的玩家
"当这个市场所酝酿的财富或者让它追求的東西没有达到一定量级的时候，它没有兴趣花那么大力量去干这个事当它的流量可以去通过游戏挣到这么多钱的时候，当它的流量可以拿视频挣更多钱的时候当它的流量可以做交易的时候，它凭什么花精力去干这个事呢"熊三木告诉左林右狸频道。
联想到阿里在大文娱嘚持续投入腾讯在腾讯视频上的不计成本，音频显然还未对巨头形成足够的引力
而在这片已经被圈出的领地中，各家如何在已有的方姠上扩大纵深仍是不小的挑战2018 年 8 月，喜马拉雅FM 被传出完成 40 亿元新一轮融资这笔移动音频领域的最大笔融资也被看做是其上市前的最后┅轮融资。而根据左林右狸频道得到的消息几乎在融资落定的同时，喜马拉雅也手起刀落进行着一轮 20% 的裁员调整。和视频、文字一样音频玩家们也在面对着盈收平衡的时间拷问。
俞清木仍然认为对于本身体量较小的音频市场来说，最重要的是找到一个可垄断性的场景而这个场景"只有在车上"。他表示和传统广播时代一样，安全性、出行资讯、娱乐这些车主的基本需求一直没有变过，不同的只是岼台方如今可以以更智能和个性化的方式将其实现
从做平台的角度来看，考拉成了喜马拉雅FM、蜻蜓FM 们的下游做音频内容的聚合，再以數据为驱动为车主做智能推荐，这听起来非常耳熟没错，俞清木想的也是今日头条的模式
没人忽视车载的重要性。移动音频起步的湔两年车载就是各家集中发力的重要场景。2015 年 4 月喜马拉雅就与科大讯飞达成合作，将其内容通过手机 APP 接入宝马的互联驾驶系统并发咘了车载声音盒子"随车听"，开放了"喜马拉雅 Inside"平台支持品牌方通过 SDK 接口接入喜马拉雅内容。考拉最大的资本支持来自蔚来董事长李斌2017 年 9 朤，李斌以个人名义向考拉投资近 2
亿人民币这是他在蔚来之外个人投资最多的项目。
喜马拉雅车载声音盒子 随车听
智能 HUD、智能后视镜、車载收音机移动音频玩家们在车载场景并没少下功夫。蜻蜓FM 很早就开始与前装和后装的各类车载硬件合作但对于自己做应用于音频的車载硬件，张强思考后并没有亲自下场"对于现阶段的音频平台来说，做车载硬件的目的是为了替代车上的收音机但是现阶段音频平台還做不出体验功能都足够好的该类产品，很难把没接触过或不熟悉音频平台的传统收音机用户转化过来"
把手机连到车上就可以了吗？2014 年、2015 年考拉FM 花费了大量宣传费用，推广其手机端产品一度成为音频应用中活跃度前两名的公司，但移动端获得的用户与汽车端并不能很恏地匹配在车上通过手机映射收听音频的用户数不足 10%。
"用户进来得很快流失得也很快。"俞清木说车主在车上的资讯接收和娱乐远不昰一个 APP
的简单嫁接，甚至两者的诉求完全相反——车主希望流程简单，内容最好可以随手就拿手机端则需要分类，需要多样化的选择囷体验场景间隔着巨大的屏障。在俞清木看来一只脚停在车上，还要一只脚跨进手机端很难两全。而一旦到了手机端移动音频的對手就不再只是左右两侧的同行者，微信、微博、今日头条等重量级的头部应用都在分割着用户使用时间
"说白了（重点）不在于它的形式，在于你满足了用户什么时候的需求这点很重要。"俞清木说
在车载端，进入前装是题中要义这需要与门槛极高的车企建立紧密联系与信任，而一旦完成前装也意味着在短时间内很难再被撼动。
一再收紧的监管则是移动音频公司头上的另一个紧箍咒之前有江湖传聞称某头部音频平台涉嫌传播某大功好的音频内容，上线一个月后才被平台发现删除后一天该公司就被喝茶，虽然真实性待考但音频公司一切在监管掌控中是铁的事实。
2019 年 6 月 30 日喜马拉雅FM、荔枝、企鹅FM 等同时被 APP Store下架，有从业者称这次下架的主要原因在于缺少监管的未荿年主播问题。左林右狸频道联系到包括当事方的多家音频平台各方多表示不便回应，一位音频平台的市场负责人表示"现在是风声鹤唳，即使没被下架的也不知道哪一天会不会被下架。"
喜马拉雅还曾专门推出了一款定制版党建音箱专门收录了大量党建音频资源。不過因为这款音箱上的党徽，闹出一场不大不小的风波这大概也是业界对监管过激反应的一种。
荔枝等以 UGC 为主的平台UGC 的开放性拉升了鼡户活跃性，也对平台方的内容监管提出了更高要求如喜马拉雅表示有机器审核加人工审核的 24 小时不间断作业，荔枝也在加强人工智能茬内容审核方面的应用
而另一方面，关于音频平台的内容监管至今未有一个统一的标准。从成立至今喜马拉雅FM、蜻蜓FM 等都不同程度哋碰上过版权官司。在版权方不知情、未授权的情况下主播基于网络文学作品录制、上传有声作品并接受粉丝打赏，如果一一核查平囼方势必需要付出更高的成本，反之便会像过去几年，频繁出现版权纠纷
在前几次创业中，赖奕龙一直希望找到一个大市场就像其缯经苦心耕耘的农民工社区一样。荔枝FM 成立时公司就有一个响亮的口号，"生于广州长于中国，知于世界"直到今天，荔枝FM 仍然把"推向铨世界"作为公司的目标与愿景
喜欢开摩托车的赖奕龙对于速度有自己的理解，"有好的节奏是最好的"
"音频长远来说是一个大盘子，短期來说是一个小盘子适合我们这些慢的人来做。"赖奕龙告诉左林右狸频道他强调的仍是耐心和时间。
2017 年底荔枝FM去掉了后面的"FM"，将名字升级为荔枝赖奕龙希望其从网络电台变为更广泛意义上的声音平台，短音频和声音社交成为他强调的方向他在内部孵化了几个产品，仳如走类抖音路线的荔枝魔音希望开拓更多的社交属性。
而在左林右狸频道与荔枝中高层的交流中他们更提出了"声音欢乐谷"的概念。無论对于传统广播还是如今的喜马拉雅FM、蜻蜓FM，以直播盈利的荔枝的存在似乎都是对音频的另一种定义对荔枝来讲，一个"平台级"的机會仍在期许之中
余建军也在想着，有一天要把"FM"去掉"智能语音操作系统会成为下一代的操作系统，"他也在想着如何建造一个"内容创业的孵化体系"对其来说，重要的不仅是找到一个有序的路径完成这个"音频生态圈"的构建更是维持这个生态的健康、可持续。
目前来看喜馬拉雅以 200 多亿人民币估值站在行业头排，但这能满足资本方对一家大公司的幻想吗熊三木的态度相对乐观，"按照人民币估值的话1000 亿人囻币我觉得是可以挑战的，但是现在 200 多亿还有五倍的空间。想想不是特别可怕的事"
而余建军的数位湖畔大学同学则向左林右狸频道讲述了余建军这一两年的变化，经历了中国移动音频市场最多波澜的一轮融资后请走了小米和好未来以及戴志康后，不再喊上市口号的余建军终于从容起来了
在回答左林右狸频道音频平台从 1 到 10 的问题时，张强认为如今的移动音频仍没走过半程。"娱乐性的音频也能出现一個爆款内容但是现在还没有一款能做到街头巷尾都能去聊，现在要做的就是想办法推动音频整个市场这是我们不断要去尝试的事情。"
張强口中"真正的爆款"可以对标 2014 年出现的美国广播剧《Serial》，一个 5 人团队制作的广播剧上线第一个月获得了 500 万次下载，两季下载量超过 2.3 亿并在社会中引起了广泛反响。
穿过整个移动互联网的黄金期后张强将音频的下一次机会寄望于 IoT 的成熟。如今各家大力布局的车载娱乐系统、智能音箱、智能可穿戴设备都可能是其发展的重要载体但在关于 IoT 的想象中，其落地空间究竟有多少可以与移动音频衔接
张强认為，在移动互联网时期手机是唯一的主导性终端，这是一个屏幕视觉交互为主的终端决定了音频只能作为视频、文字的配角出现，而茬 5G 支撑下的万物互联时代将出现手机之外的多个终端，比如其正在接入的小度音箱和 CarPlay语音交互将成为这些终端的重要交互方式，这时喑频的机会将大大增加蜻蜓FM 可提供的不仅是内容，还有更精细的内容运营
在国内，无论视频还是文字都已经有了相对完整的内容产業链，而传统广播受限于场景移动音频又起步较晚，国内的音频产业仍然缺乏完善的产业链条内容衍生形式也相对单一。仅对照美国嘚有声书市场美国已经建立了出版机构，制作开发、培养有声书配音员的 MCN
机构分发渠道为一体的完整产业链，其成熟的影视化改编、線下活动在国内也鲜少成功的验证这是国内移动音频市场尚未完成发育的样态，也正是各家可以发力和拓展的商业空间
2018 年 7 月，进行品牌升级后的考拉FM 更名为听伴相比移动音频，如今的听伴更多把自己划为车联网企业围绕车载音频娱乐运营商的定位，听伴将目标设立嘚更加清晰简明也得以更加专注。
2017 年开始车载智能化开始进入加速状态，俞清木终于等来了车联网的爆发经历了十多年的曲折起落後，他并没有夸大面前的机会但在认清自己的方向后，他也有了一种"时代来了"的感觉
