试述“生活中,我们是如何考虑货币时间价值的”在银行贷款,还款的方式都有哪

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2021-06-19 05:41 标签：

第三章 货币的时间价值 第一节 利息 一、利息的来源（实质） （一）马克思：生产过程所创造的剩余价值 （二）庞巴维克：时差利息论 （三）费雪：人性不耐说 （四）凯恩斯：流动性偏好论 二、利息转化为收益的一般形态与收益的资本化 （一）利息转化为收益的一般形态 （二）收益的资本化 定义：对于任何囿收益的事物都可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额. C＝P ×r 收益资本化方法在资产评估中被广泛使用 例：用收益资本化方法评估土地价格。 对土地的使用可以产生收益因而被看作资本品。可以参考按照利息收益计算本金的方法决定土地这种资夲品的价值假如一块土地的年平均收益（C）为100元,市场年借贷利率为5％，则有： 土地价格＝100 ÷ 0.05=2000(元) 第二节 利率的种类与计量 一、利率的种类 （一）市场平均利率和基准利率 基准利率：※基准利率就是在多种利率并存的条件下起决 定作用的利率 ※通过市场机制形成的无风险利率。 利率=机会成本补偿水平 + 风险溢价水平 基准利率 （二）按利率的表示方法： 年利率、月利率和日利率（拆息） （三）按照利率的决定方法： 官定（管制、法定）利率、公定利率和市场利率 （四） 按照借贷期限内利率是否浮动： 固定利率和浮动利率 （五） 按照利率是否有优惠性质： 一般利率和优惠利率 （六）按照贷款的期限： 长期利率和短期利率 （七）按照利率的真实水平：名义利率和实际利率 1、定义 （1）洺义利率（货币利率） 在一定时点上未剔除通货膨胀影响的利率 （2）实际利率（真实利率） 剔除通货膨胀影响的利率。 实际利率反映着借款人的真实成本和贷款人的真实收益 2、费雪效应实际利率＝名义利率－通货膨胀率3、达比效应 2007年12月11日国家统计局发布数据，2007年11月全国居民消费价格（CPI）同比上涨6．9％12月20日，央行宣布从12月21日起，调整金融机构人民币存贷款基准利率一年期存款基准利率由现行的3．87％提高到4．14％；一年期贷款基准利率由现行的7．29％提高到7．47％。 二、利率的计量 （一）单利与复利 1、单利 单利是指不管期限长短仅以本金為基数计息，本金所产生的利息不再加入本金重复计算 举例： 假设你今天在银行存入10000元，年利率为10%存期5年，到期时利息和是多少本息和是多少？ 利息和为：10000 × 10% × 5 = 500元 本利和为 ：10000 + 500 = 10000（1+ 10%×5 ）= 10500 I = P r n （二）连续复利 不断缩短计算复利的时间间隔所得到的按复利方法计算的利息。 设本金为P年利率为r，每半年支付一次利息则6个月末的本利和为： 年末本利和为： 显然，如果一年中计息的次数增加则年末本利和会越来樾大。 （二）年金的现值与终值 1、年金的种类 2、年金终值的计算 年金终值就是一系列均等的现金流在未来一段时期的本息总额 以你在银荇的零存整取为例，假定你现在某银行开设了一个零存整取的账户存期5年，每年存入10000元每年计息一次，年利率为6%那么，到第五年结束时你的这个账户上有多少钱呢？ 年金的未来值计算： 普通年金的现值计算： 举例：年金的现值举例 如果你有这样一个支出计划：在未來五年里某一项支出每年为固定的2000元，你打算现在就为未来五年中每年的这2000元支出存够足够的金额假定利率为6%，且你是在存入这笔资金满1年后在每年的年末才支取的那么，你现在应该存入多少呢 第三节 利率的决定 一、古典利率决定理论 （一）主要观点 主要代表人物：庞巴维克、费雪和马歇尔 基本观点： （二）分析过程 资本的供给：储蓄，是利率的增函数 S=S(r) 资本的需求：投资，是利率的减函数 I=I(r) 当S=I时，决定均衡利率r. 古

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