指数基金的风险如何？

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2022-06-21 06:32 标签： 定投指数基金怎么买

在如今，很多人都会推荐购买，如果长期投资的人群来说，指数型会是不错的选择，那么指数型基金风险大吗？指数型基金会发生亏损吗？下文就来带大家了解一下。

指数型基金是存在一定风险的，属于中高风险类的基金。指数型基金主要投资股市，会受到股市波动的影响，有亏损的风险，但指数型基金会投资一篮子股票，会在一定程度上分摊风险。

最后，如果投资者承担不了高风险，最好不要购买指数型基金，可以选择货币基金或是债券基金。此外，投资者也可以选择长期定投指数型基金，经过长期定投后，成本就能降低，因此风险小。

　　什么是指数基金?指数基金有什么样的特点，指数基金值不值得去投资呢?下面小编就来告诉大家。

　　指数基金(Index Fund)，顾名思义就是以特定指数(如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等)为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。通常而言，指数基金以减小跟踪误差为目的，使投资组合的变动趋势与标的指数相一致，以取得与标的指数大致相同的收益率。

　　指数基金的选择标准

　　市场的指数基金越来越多，选择指数基金的难度越来越大，投资者在选择指数基金时最需要重视的有两点:一方面选择跟踪成长性较好的指数的基金，找到这样的指数的难度不亚于选股票;另一方面是选择投资跟踪误差较小的指数基金，跟踪误差越小的基金，表明基金经理的管理能力越强，投资者更能实现获得指数收益率的目标。

　　根据银河证券基金研究中心的数据显示，截至2012年4月底，境内基金市场上有标准指数基金133只，增强型指数基金24只，可谓盛况空前。面对众多的指数基金，投资者应该如何选择呢?

　　标准1、关注基金公司实力--基因为先在选择任何基金时，基金公司实力都应该是投资者关注的首要因素，指数基金也不例外。虽然指数基金属于被动式投资，运作较为简单，但跟踪标的指数同样是个复杂的过程，需要精密的计算和严谨的操作流程。实力较强的基金公司，往往能够更加紧密地进行跟踪标的指数。

　　标准2、关注基金费用--成本制胜相对于主动管理型基金，指数基金的优势之一就是费用低廉，但不同指数基金费用"低廉"的程度却有所不同，尽量减少投资成本是非常必要的。当然，应注意的是，较低的费用固然重要，但前提是基金的良好收益，切勿片面追求较低费用而盲目选择指数基金。

　　标准3、关注标的指数--重中之重指数基金的核心在于其跟踪的指数，因此挑选指数基金时，了解其所对应的市场尤为重要。此外，投资者还可以通过投资不同的指数基金，来达到资产配置的目的。当前境内市场的指数种类繁多，可谓"百花齐放，百家争鸣"，不同指数覆盖的市场范围不同，其风险收益特征也不同，如上证180和深证100指数，分别反映沪深两市的情况;中证100和中小板指数，则分别反映沪深两市大盘蓝筹企业与中小企业的情况;甚至随着跨境ETF的推出，同时选择沪深300指数基金与投资海外市场指数的基金，也是很好的资产配置方向，能够在一定程度上起到分散投资、分散风险的作用。

　　指数基金是一种按照证券价格指数编制原理构建投资组合进行证券投资的一种基金。指数基金根据有关股票市场指数的分布投资股票，以令其基金回报率与市场指数的回报率接近。运作上，它比其他开放式基金具有更有效规避非系统风险、交易费用低廉、延迟纳税、监控投入少和操作简便的特点。从长期来看，指数投资业绩甚至优于其他基金。

　　指数基金的运作原理

　　指数基金的投资运作是通过购买指数的成分股票(或其他证券)来跟踪指数的一个过程，其中主要包括建仓、再投资和跟踪调整等。具体的运作过程可以归纳为以下几个方面:

　　原理一、所跟踪标的指数的选择不同的指数基金具有不同的收益与风险预期,因此也要选择不同的标的指数来满足基金投资的需求,既可以选择反映全市场的指数作为跟踪目标,以获取市场的平均收益,也可以选择某一特定类型的指数(如大盘股指数、成长型指数等)作为跟踪目标,在承担相应风险的前提下获取相应的投资回报。

　　原理二、投资组合的构建在确定了标的指数之后,就可以构建相应的投资组合,按照一定的比例买入构成相应指数的各种证券。考虑到建仓成本与效率等因素，可以采取完全复制、分层抽样、行业配比等方法进行投资组合的构建。完全复制是一种完全按照构成指数的各种证券以及相应的比例来构建投资组合的方法;而分层抽样和行业配比都是利用统计原理选择构成指数的证券中最具代表性的一部分证券而不是全部证券来构建基金的投资组合。

　　原理三、组合权重的调整通常情况下标的指数的成分股会进行定期和不定期的调整,而新股的加入和原有股票的增发、配股等因素都会引起标的指数中的各成分股票的权重发生改变,因此指数基金也必须及时作出相应的调整,以保证基金组合与指数的一致性。

　　原理四、跟踪误差的监控和调整跟踪误差是指数基金的收益与对应标的指数收益之间的差异。由于交易成本和交易制度的限制,任何一个指数基金的收益都不可能与标的指数的收益保持完全一致,基金管理人需要及时度量、监测这种差异,确保这种差异稳定地保持在一定的范围之内。如果出现不正常的偏差，基金管理人应在充分分析原因的前提下，及时调整指数基金的投资组合方案。

　　指数型基金就是指按照某种指数构成的标准购买该指数包含的证券市场中的全部或者一部分证券的基金，其目的在于达到与该指数同样的收益水平。

　　例如，上证综合指数基金的目标在于获取和上海证券交易所综合指数一样的收益，上证综合指数基金就按照上证综合指数的构成和权重购买指数里的股票，相应地，上证综合指数基金的表现就会像上证综合指数一样波动。

　　指数基金最突出的特点就是费用低廉和延迟纳税，这两方面都会对基金的收益产生很大影响。而且，这种优点将在一个较长的时期里表现得更为突出。此外，简化的投资组合还会使基金管理人不用频繁地接触经纪人，也不用选择股票或者确定市场时机。

　　具体来说，指数基金的特点主要表现在以下几个方面:

　　这是指数基金最突出的优势。费用主要包括管理费用、交易成本和销售费用三个方面。管理费用是指基金经理人进行投资管理所产生的成本;交易成本是指在买卖证券时发生的经纪人佣金等交易费用。由于指数基金采取持有策略，不用经常换股，这些费用远远低于积极管理的基金，这个差异有时达到了1%-3%，虽然从绝对额上看这是一个很小的数字，但是由于复利效应的存在，在一个较长的时期里累积的结果将对基金收益产生巨大影响。

　　一方面，由于指数基金广泛地分散投资，任何单个股票的波动都不会对指数基金的整体表现构成影响，从而分散风险。另一个方面，由于指数基金所钉住的指数一般都具有较长的历史可以追踪，因此，在一定程度上指数基金的风险是可以预测的。

　　延迟纳税由于指数基金采取了一种购买并持有的策略，所持有股票的换手率很低，只有当一个股票从指数中剔除的时候，或者投资者要求赎回投资的时候，指数基金才会出售持有的股票，实现部分资本利得，这样，每年所交纳的资本利得税(在美国等发达国家中，资本利得属于所得纳税的范围)很少，再加上复利效应，延迟纳税会给投资者带来很多好处，尤其在累积多年以后，这种效应就会愈加突出。

　　由于运作指数基金不用进行主动的投资决策，所以基金管理人基本上不需要对基金的表现进行监控。指数基金管理人的主要任务是监控对应指数的变化，以保证指数基金的组合构成与之相适应。

一．今天说下怎样买指数基金：
其实买很简单，就直接输入上面的代码就可以买入了。
但是今天主要让大家看下这些基金的技术形态是啥样的：
大家看是不是和大盘的形态与结构一样的，但是实际上也不一样，沪深300ETF算是集合了最优秀的300支股票在里面，也同时避免了你买到垃圾股不怎么涨的尴尬，反正买指数基金就参考大盘来做。
创业板50顾名思义就是创业板指数里面的权重指数，里面代表了创业板的所有蓝筹个股，所以创业板50强势是有原因的。
而现在由于创业板指的公司整体改善，以前的垃圾股往绩优股转变，绩优股往蓝筹白马股转变，再加上年报的预期利好，所以这段行情以来走的最好的是创业板指数。
但是从月线技术面观察：
创业板50已经是月线级别的反转位了，随时可能会开始进行调整，这也是我让大家提前注意风控的原因所在。
并且技术面上创业板50指数基金已经到了618的压力位附近，如果一旦开始调整不排除直接给你调整到0.6的位置，所以如果大家后市想买这个指数，你们记住0.6的区域的时候就可以考虑买入做多它。
剩下的什么科技ETF，消费ETF，证券ETF，我觉得都最好不要急着去追涨，现阶段等调整下来再说。
目前已经新高了，如果两天内不继续拉放量阳线上去，那么就容易构成日线级别的顶部，所以侯哥让大家目前小心点没坏处的原因就在这。
今天大盘最高点好像试了2936点后就开始震荡下行。
从时间窗口看，今天是大盘自2686点开启变盘的一个交易日，也符合了侯哥对于大盘打出高点后冲高回落的预期，技术面依然受制于3042点开始调整的切线压力位的地方，当时我说的是2924区域，实际去试了2936点。
从时间窗口来看，大盘自3127点开始调整与2686点上涨的共振日期是下周三与下周四，所以下周三与下周四可能会打出调整的低点位置。
至于这个位置是不是波段的双底位置，侯哥目前还不得而知，但是预期的位置是有的，就是之前给大家说的：80这三个点都可能成为波段低点。
当然不排除大盘走猛一点，直接把2686点击穿，如果击穿位置大概在2636点附近，但这种几率比较低，所以大家暂时不用去担心这点。
从60分钟级别技术面看：
大盘预计在明天上午11点半之前会打出一个低点位置开始进行反弹，并且这个位置是可能成为一个短线的买点位置，但是这个位置能否让大盘创出新高侯哥还不得而知，即使创新高后会不会在2950点形成60分钟顶部结构，侯哥也不知道，但是从今天技术面的变盘信息看，可能2936点是开始调整准备让大盘构筑双底的可能性更大一点。
其实昨天创业板虽然拉涨，但是量能上就已经出现问题了，我也在文章中给大家指出来过。
虽然创业板指数昨天过了2056点，但是我之前就说过创指区域的压力位是非常大的，指数在这个区间里想要突破，昨天的上涨就必须匹配出相当的量能才行：
而今天的阴线量能又比昨天的大，指数昨天是缩量上涨，今天是放量滞跌的状态，并且30分钟级别也如期构筑成为了30分钟的顶部结构：
当然不排除，明天上午创指又往上拉出新高，如果这样走就把60分钟级别的结构与30分钟三重顶给坐实了，外加创业板50指数的反转位的压力，所以这段时间侯哥会给大家提醒风险，耐心等待指数的二次探底。
还有深南的神友，我觉得深南可以适当减仓防御一下，可能深南后市还有继续上探7.6位置的方向，如果不能有效突破，那么就是真正的卖点了。
岭南股份还是关注5.2的区域位置，如果能够止跌，可以低吸一下做短线，实在手痒的朋友可以关注一下它，如果位置合适侯哥可能也会出击。
好了，今天复盘就到这里，记住侯哥说的复盘情况，还有就是注意周五上午11点半左右的低点情况。
老规矩，大家最近要打起精神，有什么过后说。
侯哥之后的夜报会点评一些消息面和个股操作，也会连接复盘的操作策略，为了避免大家掉队，请抓紧时间上车！
今天的复盘就到这里，有什么留言说。

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