近年来，国内第三方支付领域双寡头局面日益明显，中小支付机构竞争压力加大。加上部分互联网巨头商业版图扩展，包括快手、抖音在内的短视频巨头也将触角伸向了第三方支付领域。

最近的1月14日，拼多多申请了“拼多多支付”商标；1月19日，抖音支付正式上线。而今年春晚，抖音也代替拼多多成为赞助商，依靠红包大战为只有支付渠道获客的方式有望上演。

不过，面对支付领域的各类无序发展和不正当竞争，央行在1月20日晚间放了个大招，发布了《非银行支付机构条例（征求意见稿）》（以下简称《意见》），目的是加强对非银行支付机构的监督管理，规范非银行支付机构行为，防范支付风险，保障当事人合法权益，促进支付服务市场健康发展。

《意见》对非银行支付机构的成立流程、门槛、责任等方面都做出了指导。支付产业网创始人刘刚评论称，《意见》一是重新划分业务类型，放弃原来的三分法（预付卡、银行卡收单、网络支付），变为现在的两分法（储值账户运营和支付交易处理），更为科学。二是把支付行业十年以来的各种规章办法集为一体，更有利于合规导向。三是从更高的层面明确支付协会的备案管理依据，便于行业自律和管理。

金融观察团认为，不止影响支付宝财付通等支付巨头，对整个支付行业都将产生巨大影响，其中最引人瞩目的有五点：

第一点，《意见》强调，设立非银行支付机构，应当经中国人民银行批准，非银行支付机构的名称中应当标明“支付”字样。未经中国人民银行批准，任何单位和个人不得从事或者变相从事支付业务。不从事支付业务的，任何单位不得在单位名称中使用“支付”字样。

金融观察团认为，这条要求，将进一步规范支付行业“无牌裸奔”乱象。近期冲刺IPO的跨境支付商PingPong、聚合支付机构收钱吧或首当其冲。前者牌照未批准，后者一直“无牌裸奔”，通过第四方形式开展聚合支付业务，由于可能存在“二清”嫌疑，饱受业内诟病。

此外，比较著名的“无牌裸奔”案例是“深圳盒子信息科技有限公司”，原名“深圳盒子支付信息技术有限公司”，即公众熟知的“盒子支付”。2018年6月，上市公司石基信息发布《关于全资子公司出售迅付信息股权及相关事项的公告》，称北海石基与盒子信息(又名“盒子支付”)签署《股权转让协议》，将持有的迅付信息22.5%股权转让给盒子信息。随后，媒体报道称盒子支付控制了环迅支付总经理、副总经理和风控总监等关键职位。但这两年，环迅支付多次违规被罚，该收购仍未获得央行批复。

第二点，《意见》对非银行支付机构注册资本划定了门槛，要求最低注资限额为1亿元人民币，且为实缴资本。非银行支付机构的股东应当以其自有资金出资，不得以委托资金、债务资金等非自有资金出资。

这条对不少中小型支付机构提出了挑战。通过企查查平台，金融观察团粗略统计发现，目前合利宝（广州合利宝支付科技有限公司）、卡友支付（卡友支付服务有限公司）、易宝支付（易宝支付有限公司）、国华汇银（北京国华汇银科技有限公司）、东方付通（东方付通信息技术有限公司）等支付机构的实缴资本均为1亿元，卡到红线。

而一些小机构，如辽宁新天数字科技有限公司实缴资本仅为3500万元，深圳裕福网络科技有限公司注册资本仅为1000万元，江苏金禧智能卡管理有限公司实缴资本仅为3000万元、榆林元亨商务管理有限责任公司实缴资本为3300万元、江苏鸿兴达邮政商务资讯有限公司实缴资本5000万元，距离1亿元的实缴资本金门槛还有很大差距。

第三点，《意见》对设立非银行支付机构的非主要股东、主要股东、控股股东和实控人提出了详细要求。例如，同一法人不得持有两个及以上非银行支付机构10%以上股权，同一实际控制人不得控制两个及以上非银行支付机构。

但金融观察团发现，部分企业旗下拥有两张以上支付牌照。例如，海航集团旗下仍有新生支付有限公司、易生支付有限公司两张牌照，巅峰时期还拥有卡友支付和国付宝，这两家已被出售。

第四点，《意见》要求，非银行支付机构应当按照支付业务许可证载明的范围从事支付业务，不得从事支付业务许可证载明范围之外的业务，不得从事或者变相从事授信活动。非银行支付机构不得直接或者变相转让、出租、出借支付业务许可证。

但目前，多家支付机构都在从事或者变相从事征信业务，无疑将受到监管。

而在“非银行支付机构不得直接或者变相转让、出租、出借支付业务许可证。”方面，业内先例很多。2017年，央行公布“第四批非银行支付机构《支付业务许可证》续展决定”，9家支付公司出局，乐富支付等多家机构擅自转让支付牌照导致续展失败。

而目前，据媒体报道，跨境支付商PingPong已经控制了航天支付51%的股权，并实现管理层变更。但牌照未获批。盒子支付方面，《投资者网》报道显示，有媒体报道在央行批复收购环讯支付前，深圳盒子信息科技有限公司（以下简称“盒子科技”）已完成对迅付信息科技有限公司（以下简称“环讯支付”）从管理层到具体业务的变更，此举违反了央行相关规定，环讯支付涉变相借用支付牌照或遭央行吊销牌照。目前。盒子科技、环讯支付并未就上述情况进行公开回应。

而《意见》出台下，类似行为将有望被遏制。

第五点，《意见》对非银行支付机构的市场支配地位制定了认定标准和监管措施：

“第五十六条（市场支配地位情形认定）有下列情形之一的，人民银行可以商请国务院反垄断执法机构审查非银行支付机构是否具有市场支配地位：（一）一个非银行支付机构在全国电子支付市场的市场份额达到二分之一；（二）两个非银行支付机构在全国电子支付市场的市场份额合计达到三分之二；（三）三个非银行支付机构在全国电子支付市场的市场份额合计达到四分之三。

有前款第二项、第三项规定的情形，其中涉及的非银行支付机构市场份额不足十分之一的，不应当商请国务院反垄断执法机构审查该非银行支付机构是否具有市场支配地位。”

针对这些机构，央行强调，“非银行支付机构未遵循安全、高效、诚信和公平竞争原则，严重影响支付服务市场健康发展的，中国人民银行可以向国务院反垄断执法机构建议采取停止滥用市场支配地位行为、停止实施集中、按照支付业务类型拆分非银行支付机构等措施。”

金融观察团发现，艾瑞咨询《2020Q2中国第三方支付市场数据发布报告》显示，支付宝以55.6%的市场份额，继续保持大幅领先优势，而微信支付则以38.8%的市场份额，居行业第二。

若上述数据真实，对比央行上述认定红线会发现，支付宝市场份额超二分之一，支付宝、财付通两者合计市场份额超过三分之二，或将面临反垄断执法审查、按照支付业务类型拆分非银行支付机构等监管措施。

当然，央行也给上述机构一定的整改期限。《意见》显示，本条例施行前已获得支付业务许可证的非银行支付机构，应当在本条例施行之日起1年内达到本条例规定的条件。逾期仍不符合本条例规定条件的，由中国人民银行根据审慎监管原则暂停其业务；拒不停止业务或者有其他情节严重情形的，由中国人民银行吊销其支付业务许可证。

可以预见，在未来一年里，支付行业将迎来一波密集调整期。