吴娟娟）近期，受债券市场调整影响，银行理财净值出现回撤。理财安全成为投资者关注焦点。投资服务机构理财魔方日前举行“安全理财月”帮助投资者提升理财技能。理财魔方首席金融专家马永谙表示，随着刚兑打破，我国金融市场上固定收益的理财产品将越来越少，这要求投资者选择适合自己的风险承受能力的理财产品。在这个过程中，真正代表投资者利益，能切实帮助投资者达成理财目标的投资顾问有广阔的发展空间。
马永谙表示，高收益、收益稳定与本金安全之间存在一种“不可能三角”关系。也就是说，世界上没有理财产品可以兼具收益高、收益稳定以及本金安全三重特征。一方面，高收益产品其收益一定是不稳定的。不仅如此，部分高收益产品例如期货等衍生品其本金也是不安全的。另一方面，收益确定的产品，其收益率一定是低的。马永谙说，投资者必须明确没有理财产品能突破“不可能三角”。此外，打破刚兑是我国资管市场必然趋势。未来可能只有存款能提供确定的收益率。收益率高于银行存款的理财产品，收益率都会波动。
既然“不可能三角”无法突破，投资者应如何制定理财规划？
马永谙认为，首先是明确理财期限。 如果是一笔很长时间不用的钱，可以在个人承受范围内选择具有一定风险的理财产品。 其次是根据投资期限确定回升概率。“如果投资期限只有2年，那么理财产品需确保2年内的回升概率是比较高的。如果资金可以放5年，只要确保5年内的回升概率比较高就行了。一般来说，资金的期限越长，实现较高收益的概率越高。最后是制定投资策略，实现投资目标。
马永谙认为我国的资管市场正在转型。相应地，投资者也需要调整心态。以后确定收益的产品将越来越少，投资者“得知道自己在投什么，为自己的决策负责”。
投资顾问关键时候不应缺席
马永谙表示，我国公募基金的投资能力是比较强的。数据显示，截至2017年年底，过去19年我国公募基金中偏股型基金平均年化收益超过16%，显著超越指数。马永谙说，这表明如果能选到合适的产品坚持长期持有，有较大可能获得较高收益。为了破除“基金赚钱，基民不赚钱”的基金业顽疾，日前，监管机构推出基金投资顾问试点，包括一部分公募基金、三方机构、券商等机构获批试点资质。
那么，对于投资者来说，应如何挑选基金投顾呢？马永谙认为可以从三个方面来衡量投资顾问优劣。一是立场，看投资顾问是不是站在投资者的立场上。二是看投资顾问是不是具备提供个性化方案或者服务的能力。第三是看投资顾问是不是能根据市场和投资者情况的变化调整服务。“好的投资顾问在市场出现极端情况的时候，应该陪伴投资者，而不是远离投资者。如果市场波动越大，投资顾问越联系不上。这不是一个合格的投资顾问”，马永谙说。上面三个要求中，他认为立场是最重要的。
投资者应当如何判断基金投顾是不是站在投资者的立场上？对此，马永谙提到，基金投顾的收入来源必须独立于基金的销售。具体来看，如果是基金公司提供的顾问服务，那么基金公司内部必须有防火墙确保基金销售和顾问服务是相互独立的。他认为如果基金投顾没法做到这一点，那么投资者可以对它的立场打个问号。
对于买基金来说，马永谙有三点建议。首先，建议量出为入。根据资金的去向来决定资金配置。其次，把资金的去向搞清楚了之后，把每一笔的资金放到合适的位置上。最后，尽量远离爆款基金。
为何要尽量远离爆款基金？马永谙解释道，基金投资行业有个特点，规模越大，想做出好业绩来越难，小资金做出好业绩来比大资金做出好业绩来要要容易得多，所以规模一旦冲上去了以后，业绩通常会下滑，一般不建议盲目追爆款基金。此外，爆款基金一般是偏股型基金，部分资金的属性也不适合投资偏股型基金。
理财魔方成立5年多以来，经历“投资顾问”概念被引入中国，被各路机构追逐，到逐渐回归平静的过程。大浪淘沙，马永谙表示，理财魔方之所以能坚持下来，是因为一开始就明确这是漫长的过程。马永谙表示，投顾重在“顾”，“投资这件事情，中国的投资行业以前做的一直很好。我们投资者没有把这部分收益拿走，这是顾问的问题，不是投资的问题。”
他说。而如何才能做好投顾？他补充道，要在“理性的”投资决策和客户的承受能力之间找到平衡。尊重客户的感受，在此基础上帮助客户达成理财目标。而了解客户需要时间积累，急不来。
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如今，全市场公募基金产品突破万只，标志着公募基金行业站在了一个新的发展起点，得益于行业生态不断完善、投资者认可度提高，中国公募基金行业总体上保持平稳较快发展势头。面对这样的市场大环境，基金理财服务平台需要站在客户角度进一步紧扣其多样化的财富管理需求，长期坚持打造投资者教育体系，帮助投资者树立系统的投资理财观念，倡导合理的资产配置理念的同时，挖掘投资者更深层次、多元化的理财服务需求，提升基民投资获得感和体验感。
对于基金投资者来说，如何选基金，如何实现最终盈利，始终是摆在他们面前的难题。为解决“基民赚钱难”的问题，市场各方提出多种解决方案，基金投顾受到市场的广泛关注。理财魔方提出，基金理财服务平台要想解决这一问题，应以帮助用户提高盈利概率为目标，以“3C投顾服务”为标准提供服务。“3C投顾服务标准”，即“客户立场（Customer
第一，要站在客户立场上，不能站在产品立场上。
所谓客户立场，就是理财服务首先要去解决客户的目标，而不是满足自己的目标。理财魔方认为理财服务应始终牢牢地站在客户立场上思考问题，以帮助客户提高盈利概率为目标，借助自身专业的理财服务能力，帮助投资者建立正确的投资理念，进行合理的资产配置。而非以短期的产品销售规模为目标的传统“卖方思维”。
同一个产品不可能适合每个人，需要个性化定制。
理财魔方马永谙认为，没有好基金，只有合适的基金，一个基金产品不可能适合每个人，最终做理财服务的机构给客户提供的方案一定是千人千面的。
居民收入稳步提升和人们日益变化的理财需求都在推动着财富管理行业迅猛发展，普通投资者、中等收入家庭和高净值人群的家庭资产状况、理财目标和风险承受能力都是不同的。理财目标多种多样，伴随其家庭资产状况和理财目标的变化，其对理财服务的需求也会千变万化，多种多样，很难用单一产品完全解决。
理财魔方是技术主导的理财服务公司，7年多以来投入了大量精力研究客户，了解客户的需求、研究客户的心态、情绪变化等。所以目前整体的服务体系是以满足高度个性化服务的要求进行搭建的，理财魔方联合创始人兼首席金融专家马永谙表示：客户的需求不同，我们的方案一定是不一样的；客户的目标和心态变化了，我们的方案也一定会跟着变化。这是技术主导下的理财服务机构才能做到的事情。理财魔方所有在前端对客户的分析、认知，都是技术系统，这样就可以实现对每个人的跟踪，更具个性化。
给客户提供理财方案后，并不能一次性解决问题，在这个过程中既要持续陪伴客户成长，更需在客户需求变动时，及时调整方案。
给客户提供理财方案以后，并不能把问题完整解决。市场的波动充满不确定性，投资者情绪因此也难免在乐观与悲观中频繁转换，无法理性分析市场，伴随式服务的目标是帮助客户建立信任感，建立信任感的核心是帮助客户管理好情绪，保持理性决策，避免“追涨杀跌”，力求帮助投资者真正分享到市场红利。
伴随市场波动提供心理按摩，也并不能完整解决问题。提供理财方案外，还应做两部分工作：第一部分是要不停的陪伴客户成长，客户心理压力大的时候，要疏导客户情绪，引导做正确决策。第二部分则是当客户的需求变动时，理财方案也应当随之调整，满足客户需求的动态变化。
理财魔方联合创始人兼首席金融专家马永谙表示，平台后端的服务体系必须支撑前端千变万化的变动，这个目前也已经实现，首先它由技术主导，一定要依靠大量的技术手段才能实现对最广泛人群个性化的服务，而个性化服务才是伴随式服务的关键。所以客户立场、个性化定制和伴随式服务，这三者定位之下的灵活的服务体系加上前端对客户的理解认知，这一套完整的体系才是实现更多个性化理财需求的解决方案。
公募基金已经成为A股市场最大的机构投资者之一，在服务资本市场改革发展稳定中具有举足轻重的地位。投资者需求受多种因素影响，如收入水平、资本收益率和市场需求等，投资者需求也有明显的周期性。理财魔方联合创始人兼首席金融专家马永谙提出：专业的理财服务应以帮助用户提高盈利概率为目标，坚定最终实现客户盈利的“客户立场”；提供可满足不同用户、不同投资需求的个性化定制的理财服务；提供客户投资全生命周期的“伴随式服务”，同时也要针对客户需求的动态变化调整适合他的理财方案这是解决“基金赚钱基民不赚钱”难题，提升基民获得感的关键。
