买养老型基金比如嘉实基金个人登录养老 2050（fof）a 怎么得到收益？

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2023-07-02 03:48 标签： 基金
最近个人养老金冲上热搜，有的认为没必要开，有的认为有必要开，个说纷纭，抛开其他抵扣税率优惠那些，今天就来通过历史的一些相关数据回撤分析下用个人养老金来投资个人养老基金Y类到底能获得多少收益。 通过个人养老金账户的资金来投资养老基金是Y类，而存到个人养老金里面的资金是要等到60岁退休后才可以取出来的，如果这些资金都拿来一直投资养老基金，那么年化收益率能达到多少？会不会亏钱呢？直接上干货，大家认真看图。养老基金大类可以分为2类：1.目标日期策略 以退休日期为目标，根据不同生命阶段的风险承受能力进行投资配置。以“中欧预见养老2035基金中基金“为例，就是专门为2035年退休的人设置的，也就是现在40-45岁的70后人群。并且会随着这些人年龄的增加，逐渐降低权益类资产的比例，增加固定收益类资产的比例，起到很好的风险控制的作用。 这类基金有两大特点：一是提供一站式养老金投资服务，根据人不同的生命阶段动态配置资产。二是鼓励个人投资者长期投资。这类基金采用定期开放的封闭运作或限定投资人最短持有期限。 2.目标风险策略 目标风险策略会根据不同风险等级将目标养老基金分为成长型、稳定型和保守型等类别。投资者根据自己的风险偏好选择基金产品。 不管怎么分类，究其根本其实它是一只FOF基金，也就是这个养老基金其实是买了一揽子其他基金，这些基金包括股票型基金、混合基基金、偏债型基金、货币型基金等，也都对应不同的风险等级，通过不同的组合就可以实现成长型、稳定型和保守型的养老基金。 同一只养老基金有A、C和Y类的基金，只是类别不一样，但持仓的基金都是一样的。 如华夏养老2035(FOF)Y(017360)、华夏养老2045(FOF)A(006620)，他们的持仓都是一样的，这个基金的持仓如下，前十大基金包含了以下基金，占比38.16%，还有绝大部分没有公布，基本也都是其他基金，可能也会持仓非常少的一部分股票。华夏养老2045基金持仓 大概搞懂的养老基金的投资内容后，那么我们其实可以自己建一个FOF基金来回测分析一下投资20年以上究竟收益率怎么样。 通过天天基金上面的条件选基，我选择了成立20-30年的按照近1年收益率排在前面的10只偏股、灵活和平衡类基金，也就是风险比较高的基金。筛选条件及基金1 下图是从天天基金上选取了这10只基金的历史收益率进行对比，可以看到今年以来只有1只基金取得正收益，其他全部都是负收益，按照平均每只基金10%的仓位计算的话，今年以来平均收益率为-12.13%，整体还是好于沪深300的-22.01%，表现还不错。再拉长时间看近3年收益率为36.44%，近五年收益率为39.22%，而成立以来（其中2只是2001年成立，8只是2002年成立）的收益率高的更是吓人，达到了879.79%，不过这个收益率是它成立的那一天买进去一直持有达到现在的收益率，这显然不是基民投资的收益率，而且相差甚远。下面我们再通过韭圈儿APP回测一下其他数据。 可能是韭圈儿这个历史回测的详细数据不够全，选了成立以来的，但只能显示2005年4月8日以来的回测，但时间也够长了，有17年了，可以看到总的收益率为619.18%（季度平衡），同期沪深300书283.97%，说明长期持有基金的收益率能显著跑赢大盘。组合基金持仓平均分配这个基金组合的历史年化收益率可以达到11.82%，但同时最大回撤也高达49,63%，年化波动率17,6%，夏普率0.67，卡玛率0.24。如果时间能从2002年算起的话，这个年化收益率应该会更高。 下面是分年度收益率表现情况，22年里面只有6年的收益率是负收益，其余年份均取得了正收益，也就是说，你如果每年第一个交易日都买入1笔这10只基金，有16年都能赚正收益，正收益率高达73%。 但是很少有人能一笔买入拿那么长的时间，那么我们通过定投的方式来重新计算一下这个组合收益表现情况，每个月1号（非交易日顺延）买入1000块这个组合，也就是10只基金平均分配。计算结果如下，这个小工具只支持从2015年8月14日以来的定投计算，那么就看看最近这7年的定投收益率吧，从图中可以看到,扣除申购费、管理费等相关的费用，总共收益率31.74%，折合定投的年化收益率为7.4%，总体上还算是不错，比存在银行吃利息香吧，也远远跑赢了沪深300。如果按照银行一年定期存款利率2%来计算的话，通过基金投资的收益率可以达到银行存款的约3.7倍，甚至可能更高。按月定投收益曲线及市值通过个人养老金账户长期投资养老基金（FOF），确实能显著提高我们的存款收益率，长期投资年化收益率可以在7%以上，相当于存银行1年期存款利息的3.7倍以上，甚至会更高。如果您现在36岁，每个月投资1000元的养老基金，按照年化7%的收益率计算的话，到退休可以累计省税25200元，总共投入本金360000元，可以获得投资收益为857406元，到退休本金+收益就有121.7万了，生活美滋滋啊。说明：以上仅是选择了历史成立时间较长的10只基金进行测算，并不代表未来表现，仅供参考。对于一只FOF养老基金而言，基金经理也不可能一直对所持仓的基金不调整，而是会根据市场情况及基金经理的管理情况进行调整，以及对不同风险的基金持仓占比情况也会进行调整，进而影响养老基金的整体收益率。但本组合基金的历史回测数据也具有一定的参考意义，对于FOF类型的养老基金心里有底。投资有风险，买基需谨慎。
1、个人养老金政策最大的bug是：需要到退休才能把钱取出来，有利有弊，对年龄越大和收入越高的人群越好。2、投资期限够长，不需要择时。但是，可以去进行分批操作，不用因为抄顶而懊恼，时间终会抹平。3、有只平衡风格的基金：南方养老目标2035，比较适合本人。4、拉长时间看，还是权益仓位高，能收获更多的预期收益，当然，预期风险也很高的，养老产品还是要选适合自己风格的产品比较好。从2022年4月到11月底，国家五部门联合发布的个人养老金政策正式落地，速度是相当快的。一、对个人来说，政策的BUG点是什么？关于个人养老金的政策，很多人媒体都已解读，老高说些不一样的，对中低投资者来说，个人养老金政策最大的bug是：需要到退休才能把钱取出来。这个bug说明了三点：一是个人养老金产品是超长封闭期的产品，对年龄越大的人越友好。对于基金来说，持有期已经没啥意义了，因为退休才能取出来，大部分人退休得到10年、20年，甚至还得30年才行。假如我30岁，需要过30年（退休年龄减当前年龄），到60岁，才能取出来钱。二是收入越高节税越明显。收入越高节税越明显，同样的1.2万亿的税收额度，有的人是3%的税率，而高收入可能是45%的税率，节省的更多。三是对收入越高的群体越友好。对于低收入群体来说，都月光族了，哪来的钱投资于几十年后才能取出来的养老金呢。而对高收入群体来说，每年1.2万元就当零花钱了，还能节税，基金公司又能降管理费，的确是不错的理财方式，肯定是友好的。当然了，封闭期是一个双面性的问题，有利有弊，最重要的还是努力搬砖挣钱，才能充分享受个人养老金政策福利。二、需要择时吗？答：不需要择时。关于这个是否需要择时的问题，业内大咖王群航也表达了一样的观点，原因有三：一是封闭期足够长。足够长的封闭期，能抹平大多数的波动。但凡有点实力的基金产品，持有7年都能获得正收益。封闭期够长这点看，原有基金三年、五年持有期的设计失效了，怎么着也得退休才能取。二是养老基金产品本身是FOF的运作机制，投资于基金的产品，该类型的产品能平滑波动，持有体验较佳。相当于有两层基金经理为您投资，让基金经理投资就好了。如果遇到位具有超强资产配置能力的就赚大了，不用择时，持有就行。三是投资者本身的风险偏好上来讲，大多数是低风险偏好投资者。来的目的或许是节税、或许是为了低管理费，选择稳健型产品，就不需要择时了，风险低预期低，波动不大，不用择时。极端情况下，就像买货币基金，你会择时吗？非常赞同的一点是不需要与不做是两回事，不需要时拉长时间看的，更省心省力；实际投资过程里，可以做择时的，只不过不要为一时的买高而懊悔而已。如果为了节税，按照政策规定，一年内可以分批买入到1.2万免税额，也可以一次性买入到1.2万免税额，所以，一年内可以有很多种投资方式，比如：日定投、周定投、月定投或者不定期买入，低点买入等等，也是可以去做下择时的，只不过不用为择时失败而懊悔。三、国内TDF与TRF现状其实这两种策略：目标日期策略（TDF）、目标风险策略（TRF），在国外都比较成熟了。从国内看，目标风险基金的规模是最大的，也比较容易理解，按照风险偏好不同，有稳健、平衡、积极三种；而目标日期基金2035、2040、2050，随着退休日期临近，低风险资产逐渐增高。根据银河证券数据显示，截至2022年三季度末，全市场共有目标日期型FOF基金82只，总规模为177.37亿元；有目标风险型FOF基金105只，总规模为764.43亿元（规模数据来源：银河证券，截至2022/9/30）。容易理解的，更容易被接受。四、绩优产品在文章《2只！个人养老金新政下的绩优养老基》介绍了2只优秀的个人养老金产品，当时，有2个建议，经过这篇文章，果断放弃之前的一个稳健的建议，仅维持之前的一个建议：平衡或者激进些投资者建议选择南方养老目标日期2035(FOF)A。接下来，看看这些产品对比，此次主要是话题哥给出了12只产品，包括了6只 “目标风险”养老FOF（TRF）和6只不同年限的“目标日期”养老FOF基金（TDF）。整体来看，这12只产品里Y份额的新代码都是017开头了。稳健型的产品较多，其实2025、2030、2035基本上算是稳健型或者偏稳健的。（一）、目标风险产品对比1、基本资料产品业绩对比依然用的是旧的产品基金代码进行比较的，下面这六只产品里有规模最大的一只：交银安享稳健，成立年限均满1年了。2、业绩表现从短期业绩表现来看，今年以来和近一年表现较好的是广发安泰稳健养老，而近三月和近半年表现较好的产品是华商嘉悦平衡养老。从近2年回撤看，表现较好的产品是广发安泰稳健养老。从短期近6个月的回撤来看，表现较好的是华夏保守养老和广发安泰稳健养老。4、基金持仓基我们看下广发安泰稳健养老、华夏保守养老和招商稳健养老的持仓基金都有啥？（1）招商和悦稳健养老三季报显示，招商和悦稳健养老前十大产品持有的都是自家的产品，而且大都是C类，作为一年持有期产品，持有50%以上C类，让老高的热情，顿时凉了一半，按理说，本着持有人利益优先原则，1年持有期产品，持有A类是划算的，尤其还是以债基为主的稳健型产品来说。对比2021年报里的基本变化不大，这涉及到的是人品问题了，所以，放弃招商和悦稳健养老了。不禁要问，拿C类做波段？稳健型债基还需要做波段吗？且不说用大仓位买自家产品，好歹用看好产品的A类打底仓呀！（2）广发安泰稳健养老咱们再看看广发这只产品，同样的一年持有期产品，是A类打底的，与招商的产品有很大不同，这就是差距，与实力无关的差距。所以，以持有人利益为先的广发安泰稳健养老这只产品比较不错。大部分产品也是自家的产品，看好自家产品，也算情有可原。（3）华夏保守养老华夏保守养老前十只基金的持仓里，底仓大部分为A类，前十只里有5只是自家的产品，看好自家产品，也算情有可原，这算是持有自家产品少的了。综合上述比较，整体看，稳健这部分产品里比较看好的是广发安泰稳健养老。（二）目标日期产品对比1、基本资料这部分是7只产品，加上了前期挖掘的南方养老目标日期2035，再重新对比看看。这些产品成立日期大部分是比较早的，除平安养老2025外，都是2019年及以前成立的，成立年限长，对比业绩更具代表性。2、业绩表现从年化收益角度看，年化回报超10%的产品有4只，由高到低依次是华夏养老2045、嘉实养老2050、中欧预见养老2035、南方养老目标日期2035，年化收益分别为：12.57%、12.00%、11.09%、10.80%。因为是FOF产品，数据上暂未显示超额收益，不过，季报年报里，先暂时不看了。因为股票权益的仓位不同，无法进行完全的回撤对比的，比如：平安养老2025属于偏债型产品了，而嘉实2050，权益仓位最高，波动也最大。依次去掉回撤较大和偏债的产品，剩下2只产品是2035的目标日期，该目标日期更像是一个平衡风格的基金。近两年里，回撤表现最好的产品是南方养老目标日期2035，近2年最大回撤为-14.72%。4、基金持仓2022年三季度末南方养老目标2035前十大重仓基金明细前十只基金持仓占比27.55%，属于分散型投资，并不是集中的，比较适合老高的分散投资，这只产品更适合平衡风格的持有人。综上所述，个人养老金的投资还需要仔细筛选，因为好的投资，时间才能看得见；烂的投资，遇见的是时间的“霉鬼”。整体来看，这里面比较适合本人风格的产品是南方养老目标2035。#基金#本文为个人观点，观点具有时效性，不作为投资建议，过往业绩不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。
嘉实养老2050混合(FOF)A
FOF
基金代码：007188
基金详情
综合评分
74
高于74%的同类基金
诊断综述
诊断评分中等。基金经理盈利能力比较好；基金规模2.65亿，管理难度小。基金公司的管理实力优异，基金经理基金经理团队平均诊断得分78，同类排名373/2879。平均从业经验5.6年，近一年平均收益率为-2.72%。{{manager.name}}{{manager.fullWorkExperience()}}
仅展示管理{{analyseData.fund.symbol_stype_display}}基金的能力分析
同类基金经理基金公司同类排名10/132。公司注册资本1.50亿元，管理规模8342.89亿元，较上季度增长6.17%。旗下基金489只，近1年平均收益率为-3.53%，其中混合型基金最多。基金经理团队平均从业年限4.3年，团队综合评分排名靠前。盈利潜力统计近一年内任意交易日买入并持有该基金达到一定时长的盈利状况，评估基金的未来盈利潜力。

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