一、复利现值和终值复利终值复利终值公式: F＝P×（1＋i）n
即F=P(F/P,i,n)其中，（1＋i）n称为复利终值系数，用符号（F/P，i，n）表示复利现值复利现值公式：P＝F×1/（1＋i）n即P=F（P/F，i，n）其中1/（1＋i）n称为复利现值系数，用符号（P/F，i，n）表示结论（1）复利终值和复利现值互为逆运算；（2）复利终值系数（1＋i）n和复利现值系数1/（1＋i）n互为倒数。二、年金有关的公式：1.普通年金（自第一期期末开始）　2.预付年金（自第一期期初开始） （1）预付年金终值　具体有两种方法： 方法一：预付年金终值＝普通年金终值×（1＋i） 即 F=A(F/A,i,n)×（1＋i） 方法二：F＝A[（F/A，i，n＋1）－1]（期数+1，系数-1） 注：个人建议采用方法一。（2）预付年金现值两种方法方法一：预付年金现值＝普通年金现值×（1＋i） 即P=A(P/A,i,n)×（1＋i） 方法二：P＝A[（P/A，i，n－1）＋1] （期数-1，系数+1）3.递延年金（间隔若干期，假设题目说从第三年年初开始连续发生5年，由于可以从第二年年末开始发生，那么递延期=2）（1）递延年金终值 递延年金的终值计算与普通年金的终值计算一样，计算公式如下：FA＝A（F/A，i，n） 注意式中“n”表示的是A的个数，与递延期无关。（2）递延年金现值
（ m=递延期，n=连续收支期数，即年金期） 【方法1】两次折现，计算公式如下：P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）【方法2】P ＝A｛[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]｝【方法3】先求终值再折现，PA＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m+n）4.永续年金现值
P=A/i永续年金无终值　【总结】系数之间的关系 1.互为倒数关系复利终值系数×复利现值系数＝1年金终值系数×偿债基金系数＝1年金现值系数×资本回收系数＝1三.利率：1.插值法2.永续年金利率 ：i=A/P3.名义利率与实际利率 （1）一年多次计息时的名义利率与实际利率 实际利率（i）：1年计息1次时的“年利息/本金” 名义利率（r）：1年计息多次的“年利息/本金”i=（1+r/m）m -1(2)通货膨胀下的名义利率和实际利率（1+名义利率）=（1+实际利率）×（1+通货膨胀率）=(1+r)=(1+i)×（1+通货膨胀率）即： 实际利率=（1+名义利率）/（1+通货膨胀率）-1四.风险与收益的计算公式1.资产收益的含义与计算单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值／期初资产价值（价格）＝ [利息（股息）收益＋资本利得]／期初资产价值（价格）＝ 利息（股息）收益率＋资本利得收益率2.预期收益率 E（R）为预期收益率；Pi表示情况i可能出现的概率；Ri表示情况i出现时的收益率。3.必要收益率必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率=（纯粹利率+通货膨胀补贴）+风险收益率注：纯粹利率也称之为货币时间价值 4.风险的衡量
Xi=随机事件的第i种结果， =预期收益率，5.资产组合的风险与收益6.资本资产定价模型　　R = Rf+β×（Rm—Rf） R表示某资产的必要收益率； β表示该资产的系统风险系数； Rf表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似替代； Rm表示市场组合收益率四、总成本模型总成本＝固定成本总额＋变动成本总额
＝固定成本总额＋（单位变动成本×业务量）1).高低点法第三章　预算管理一.现金预算可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入可供使用现金－现金支出＝现金余缺现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额二.生产预算预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货－预计期初存货 （备注：生产量跟销售量有关，以销定产）三.直接材料预算1.某种直接材料预计生产需要量=某产品耗用该材料的消耗定额×该产品预计产量（生产需要量跟材料消耗定额和产量有关）2.某种直接材料预计采购量=某种直接材料预计生产需要量+该材料预计的期末库存量-该材料预计的期初库存量（采购量跟生产量有关）3.购买材料支付的现金=本期含税采购金额×本期付现率+前期含税采购金额×本期付现率4.期末应付账款余额=期初应付账款余额+本期预计含税采购金额-本期全部采购现金支出（包括支付前期的采购支出）四.直接人工预算 1.某种产品直接人工总工时＝单位产品定额工时×该产品预计生产量2.某种产品直接人工总成本＝单位工时工资率×该种产品直接人工总工时五.制造费用预算1.变动制造费用预算＝变动制造费用分配率×业务量预算总数2.制造费用预计现金支出＝制造费用预算总额－折旧费用六、单位生产成本预算1．单位产品预计生产成本＝单位产品预计直接材料成本＋单位产品预计直接人工成本＋单位产品预计制造费用2．期末结存产品成本＝期初结存产品成本＋本期生产成本－本期销售成本七.销售及管理费用预算 销售及管理费用预计现金支出＝销售及管理费用预算总额－折旧及摊销费用第四章 筹资管理（上）融资租赁租金的计算：（按等额年金法）（1）、租金在期末支付 租金=【设备原价-残值*（P/F,i,n)】/(P/A,i,n)（2）、租金在期初支付 租金=【设备原价-残值*（P/F,i,n)】/【(P/A,i,n)*（1+i）】【提示】这两个公式都是在假定预计残值归出租人所有的情况下得出的。
如果预计残值归承租人所有，则不需要减去残值
租金=【租赁设备*（P/F,i,n）】/(P/A,i,n)第五章 筹资管理（下）一.可转换公司债券的转换比率的计算 转化比率=债券面值/转换价格二．因素分析法的计算资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）【提示】如果预测期销售增加，则用（1＋预测期销售增加率）；反之用“减”。如果预测期资金周转速度加快，则应用（1－预测期资金周转速度加速率）；反之用“加”。三.销售百分比法外部融资需求量=增加的资产-增加的经营负债-增加的留存收益增加的资产=增量收入*基期敏感资产占基期销售额的百分比+非敏感资产的调整数
或=基期敏感资产*预计销售收入增长率+非敏感资产的调整数 增加的负债=增量收入*基期敏感负债占基期销售额的百分比
或=基期敏感负债*预计销售收入增长率
增加的留存收益=预计销售收入（总收入）*销售净利率*利润留存率（ 备注：预计销售收入（总收入）*销售净利率=净利润
利润留存率=留存/利润
）四.资金习性预测法1、高低点法：b=（最高收入期的资金占用量-最低收入期的资金占用量）/（最高销售收入-最低销售收入）a=最高（低）收入期的资金占用量-b*最高（低）销售收入2、回归直线法：Y=a+bX方程两边同时乘以Σ，得
Σy=na+bΣx
①方程两边同时乘以Σx，得
Σxy=Σxa+bΣx2
②解联立方程①②即可五、资本成本计算六、杠杆效应1、经营杠杆系数 七.资本结构优化第六章　投资管理一.项目现金流量（一）投资期①在长期资产上的投资②垫支的营运资金（二）营业期税后付现成本税后付现成本＝付现成本×（1－税率）税后收入税后收入＝收入金额×（1－税率）非付现成本抵税非付现成本可以起到减少税负的作用，其公式为：税负减少额＝非付现成本×税率估算方法直接法：（NCF）＝营业收入－付现成本－所得税间接法：营业现金净流量＝税后营业利润＋非付现成本分算法：营业现金净流量＝收入×（1－所得税率）－付现成本×（1－所得税率）＋非付现成本×所得税率（三）终结期特点主要是现金流入量内容①固定资产变价净收入：固定资产出售或报废时的出售价款或残值收入扣除清理费用后的净额。②垫支营运资金的收回：项目开始垫支的营运资金在项目结束时得到回收。二.净现值（NPV）净现值（NPV）＝未来现金净流量现值－原始投资额现值三.年金净流量（ANCF）年金净流量＝现金净流量总现值/年金现值系数＝现金净流量总终值/年金终值系数四.现值指数（PVI）PVI＝未来现金净流量现值/原始投资现值=（净现值+原始投资额现值）/原始投资额现值五.内含报酬率（IRR）1.未来每年现金净流量相等时（年金法）未来每年现金净流量×年金现值系数－原始投资额现值＝02.未来每年现金净流量不相等时如果投资方案的每年现金流量不相等，各年现金流量的分布就不是年金形式，不能采用直接查年金现值系数表的方法来计算内含报酬率，而需采用逐次测试法。六.回收期（PP）（一）静态回收期1.未来每年现金净流量相等时 静态回收期＝原始投资额/每年现金净流量2.未来每年现金净流量不相等时的计算方法 在这种情况下，应把每年的现金净流量逐年加总，根据累计现金流量来确定回收期。（二）动态回收期1.未来每年现金净流量相等时 在这种年金形式下，假定经历几年所取得的未来现金净流量的年金现值系数为（P/A，i,n），则：（P/A，i,n）=原始投资额现值/每年现金净流量计算出年金现值系数后，通过查年金现值系数表，利用插值法，即可推算出回收期n。2.未来每年现金净流量不相等时 在这种情况下，应把每年的现金净流量逐一贴现并加总，根据累计现金流量现值来确定回收期。计算其动态回收期。七.固定资产更新决策营业现金净流量计算的三种方法。1.直接法营业现金净流量=收入-付现成本-所得税2.间接法营业现金净流量=税后营业利润+非付现成本3.分算法4.寿命期不同的设备重置决策八.债券价值的计算债券价值=未来利息的现值+归还本金的现值=PV＝I×（P/A，i，n）＋M×（P/F，i，n）债券的内含报酬率①逐次测试法，与求内含报酬率的方法相同②简便算法式中，P表示债券的当前购买价格，B表示债券面值，N表示债券持有期限，分母是平均资金占用，分子是平均收益。九.股票投资第七章　营运资金管理一、 营运资金的计算营运资金＝流动资产－流动负债二、现金管理的有关公式存货模式 　　随机模型（米勒—奥尔模型） 　现金收支日常管理 现金周转期现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期其中：存货周转期＝平均存货／每天的销货成本应收账款周转期＝平均应收账款／每天的销货收入应付账款周转期＝平均应付账款／每天的购货成本三.应收账款的相关公式 1.应收账款的机会成本（1）应收账款平均余额＝日销售额×平均收现期（2）应收账款占用资金＝应收账款平均余额×变动成本率（3）应收账款占用资金的应计利息（即机会成本）＝应收账款占用资金×资本成本＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本应收账款周转期＝平均应收账款／每天的销货收入2.应收账款的坏账成本 应收账款的坏账成本＝赊销额×预计坏账损失率3.信用条件【信用条件决策】　增加的税前损益＞0，可行。★计算步骤： 1.计算增加的收益 ＝增加的销售收入－增加的变动成本＝增加的边际贡献 ＝增加的销售量×单位边际贡献 ＝增加的销售额×（1－变动成本率）2.计算实施新信用政策后成本费用的增加： 第一：计算占用资金的应计利息增加（1）应收账款占用资金的应计利息增加①应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本　　
②应收账款占用资金的应计利息增加＝新信用政策占有资金的应计利息－原
信用政策占用资金的应计利息 （2）存货占用资金应计利息增加 存货占用资金应计利息增加＝存货增加量×单位变动成本×资本成本（3）应付账款增加导致的应计利息减少（增加成本的抵减项） 应付账款增加导致的应计利息减少＝应付账款平均余额增加×资本成本 第二：计算收账费用和坏账损失的增加 收账费用一般会直接给出，只需计算增加额即可； 坏账损失一般可以根据坏账损失率计算，然后计算增加额。第三：计算现金折扣的增加（若涉及现金折扣政策的改变） 现金折扣成本＝赊销额×折扣率×享受折扣的客户比率 现金折扣成本增加＝新的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×新的现金折扣率－旧的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×旧的现金折扣率3.计算改变信用政策增加的税前损益 增加的税前损益＝增加的收益－增加的成本费用 【决策原则】如果改变信用期增加的税前损益大于0，则可以改变。 【提示】信用政策决策中，依据的是税前损益增加，因此，这种方法不考虑所得税。4.应收账款周转天数应收账款周转天数=期末应收账款/平均日销售额平均逾期天数＝应收账款周转天数－平均信用期天数四.存货管理的相关公式1.成本相关的公式5.保险储备 （1）考虑保险储备的再订货点 R＝预计交货期内的需求＋保险储备＝交货时间×平均日需求量＋保险储备　　（2）保险储备确定的方法 最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低。 保险储备的储存成本＝保险储备×单位储存成本 缺货成本＝一次订货期望缺货量×年订货次数×单位缺货损失 相关总成本＝保险储备的储存成本＋缺货损失 比较不同保险储备方案下的相关总成本，选择最低者为最优保险储备。五.商业信用　放弃现金折扣的信用成本第八章
成本管理一、量本利分析与应用（一）量本利分析的基本原理 1.量本利分析的基本关系式 息税前利润＝销售收入－总成本＝销售收入－（变动成本＋固定成本） ＝销售量×单价－销售量×单位变动成本－固定成本 ＝销售量×（单价－单位变动成本）－固定成本2.边际贡献边际贡献率＋变动成本率＝1息税前利润＝销售量×（单价－单位变动成本）－固定成本＝边际贡献总额－固定成本 （二）单一产品量本利分析 保本销售量＝固定成本/（单价－单位变动成本）＝固定成本/单位边际贡献 保本销售额＝保本销售量×单价＝固定成本/边际贡献率（三）安全边际分析 　1.安全边际安全边际量实际或预计销售量－保本点销售量安全边际额实际或预计销售额－保本点销售额＝安全边际量×单价安全边际率安全边际量/实际或预计销售量＝安全边际额/实际或预计销售额2.保本作业率与安全边际率的关系 保本销售量+安全边际量＝正常销售量 上述公式两端同时除以正常销售额，便得到： 保本作业率+安全边际率＝1　　【扩展】息税前利润＝安全边际量×单位边际贡献＝安全边际额×边际贡献率 销售息税前利润率＝安全边际率×边际贡献率（四）多种产品量本利分析 1.加权平均法 加权平均边际贡献率＝（∑各产品边际贡献/∑各产品销售收入）×100%＝∑（各产品边际贡献率×各产品占总销售比重） 综合保本点销售额＝固定成本/加权平均边际贡献率 某产品保本额＝综合保本额×该产品的销售比重 某产品保本量＝该产品保本额/单价2.联合单位法某产品保本量＝联合保本量×该产品的销售比3.分算法（1）固定成本分配率=固定成本总额/各产品的分配标准合计（2）某产品应分配的固定成本数额=分配率×某产品的分配标准（3）某产品的保本销量=该产品应分配的固定成本数额/(单价-单位变动成本）（五）目标利润分析 （六）利润敏感性分析敏感系数=利润变动百分比/因素变动百分比利润＝销售量×（单价－单位变动成本）－固定成本 ＝收入－变动成本－固定成本 ＝边际贡献－固定成本注：利润的变化允许各因素的升降幅度是利润敏感系数的倒数。二、标准成本的制定三、成本差异的计算及分析　　【变动成本差异计算】 用量差异＝（实际用量－实际产量下的标准用量）×标准价格 价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际用量价格差异数量差异直接材料价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际用量数量差异＝（实际用量－实际产量下标准用量）×标准价格直接人工工资率差异＝（实际工资率－标准工资率）×实际工时效率差异＝（实际工时－实际产量下标准工时）×标准工资率变动制造费用耗费差异＝（实际分配率－标准分配率）×实际工时效率差异＝（实际工时－实际产量下标准工时）×标准分配率四、作业成本与责任成本1.实际作业成本分配率当期实际发生的作业成本/当期实际作业产出2.预算作业成本分配率预计作业成本/预计作业产出3.计算作业成本和产品成本 首先计算耗用的作业成本，计算公式为：某产品耗用的作业成本＝∑（该产品耗用的作业量×实际作业成本分配率） 然后计算当期发生成本，即产品成本，直接材料成本、直接人工成本和各项作业成本共同构成某产品当期发生的总成本，计算公式为：某产品当期发生成本＝当期投入该产品的直接成本＋当期耗用的各项作业成本 其中：直接成本＝直接材料成本＋直接人工成本五、责任成本管理公式1.成本中心预算成本节约额＝预算责任成本－实际责任成本预算成本节约率＝预算成本节约额/预算成本×100%2.利润中心考核指标边际贡献销售收入总额－变动成本总额【提示】该指标反映了利润中心的盈利能力，但对业绩评价没有太大的作用。可控边际贡献边际贡献－该中心负责人可控固定成本【提示】也称部门经理边际贡献，是评价利润中心管理者的理想指标。部门边际贡献可控边际贡献－该中心负责人不可控固定成本【提示】又称部门毛利。反映了部门为企业利润和弥补与生产能力有关的成本所作的贡献，它更多的用于评价部门业绩而不是利润中心管理者的业绩。3.投资中心1）投资报酬率计算公式投资报酬率=营业利润/平均营业资产【提示】①营业利润，是指息税前利润。②平均营业资产＝（期初营业资产＋期末营业资产）/2（2）剩余收益计算公式剩余收益=经营利润－（经营资产×最低投资报酬率）第九章　收入与分配管理一.趋势预测分析法二、因果预测分析法三.销售定价公式 5以市场需求为基础的定价方法 第十章　财务分析与评价一.财务分析的方法1.比较分析法①重要财务指标的比较定基动态比率＝分析期数额/固定基期数额——反映长期趋势环比动态比率＝分析期数额/前期数额————反映短期趋势2.比率分析法比率类型构成比率也称为“结构比率”。构成比率＝某个组成部分数额/总体数值效率比率效率比率，是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。如利润率类指标。相关比率相关比率，是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。如周转率类指标。3.因素分析法　　1）连环替代法：　　【操作要点】　　①严格按照影响因素的预定顺序进行替代（顺序性）；　　②每一次替代都保留上一次替代的结果（连环性）；　　③从基期（计划）指标开始，有几个因素就进行几次替代，最后一次替代完成的结果应当等于报告期（实际）指标。　　基期（计划）指标：M0＝A0×B0×C0
（0）式　　第①次替代：A1×B0×C0
（1）式　　第②次替代：A1×B1×C0
（2）式　　第③次替代：A1×B1×C1＝M1
（3）式　　A因素变动对M的影响＝（1）－（0）　　B因素变动对M的影响＝（2）－（1）　　C因素变动对M的影响＝（3）－（2）合计影响值＝（3）－（0）＝M1－M0＝ΔM2）差额分析法：连环替代法的简化形式　　A因素变动对M的影响＝（1）－（0）　　＝（A1－A0）×B0×C0　　B因素变动对M的影响＝（2）－（1）　　＝A1×（B1－B0）×C0　　C因素变动对M的影响＝（3）－（2）　　＝A1×B1×（C1－C0）二.偿债能力分析三.营运能力分析（一）流动资产营运能力分析 1.应收账款周转率①应收账款周转次数＝销售收入净额÷应收账款平均余额 ＝销售收入净额÷[（期初应收账款＋期末应收账款）÷2]②应收账款周转天数＝计算期天数÷应收账款周转次数2.存货周转率①存货周转次数＝销售成本÷存货平均余额。 存货平均余额＝（期初存货＋期末存货）÷2②存货周转天数＝计算期天数÷存货周转次数 3.流动资产周转率 流动资产周转次数＝销售收入净额÷流动资产平均余额 流动资产周转天数＝计算期天数÷流动资产周转次数计算期天数×流动资产平均余额÷销售收入净额 式中：流动资产平均余额＝（期初流动资产＋期末流动资产）÷2（二）固定资产营运能力分析 固定资产周转率＝销售收入净额÷固定资产平均净值 式中：固定资产平均净值＝（期初固定资产净值＋期末固定资产净值）÷2【提示】①固定资产净值＝固定资产原值－累计折旧 ②固定资产周转率高，说明企业固定资产投资得当，结构合理，利用效率高（三）总资产运营能力分析 总资产周转率＝销售收入净额÷资产平均总额 如果企业各期资产总额比较稳定，波动不大，则：资产平均总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）÷2　　如果资金占用的波动性较大，企业应采用更详细的资料进行计算，如按照各月份的资金占用额计算。 月平均资产总额＝（月初资产总额＋月末资产总额）÷2　　季平均占用额＝（1/2季初＋第一月末＋第二月末＋1/2季末）÷3　　年平均占用额＝（1/2年初＋第一季末＋第二季末＋第三季末＋1/2年末）÷4　　【提示】计算总资产周转率时分子分母在时间上应保持一致。四.盈利能力分析销售毛利率销售毛利率＝销售毛利÷销售收入其中：销售毛利＝销售收入－销售成本销售净利率销售净利率＝净利润÷销售收入总资产净利率总资产净利率＝（净利润÷平均总资产）×100%【提示】总资产净利率＝销售净利率×总资产周转次数净资产收益率净资产收益率＝（净利润÷平均所有者权益）×100%【提示】净资产收益率＝销售净利率×总资产周转次数*权益乘数五.发展能力分析销售收入增长率销售收入增长率＝本年销售收入增长额/上年销售收入×100%其中：本年销售收入增长额＝本年销售收入－上年销售收入总资产增长率总资产增长率＝本年资产增长额/年初资产总额×100%其中：本年资产增长额＝年末资产总额－年初资产总额营业利润增长率营业利润增长率＝本年营业利润增长额/上年营业利润总额×100%其中：本年营业利润增长额＝本年营业利润－上年营业利润资本保值增值率资本保值增值率＝期末所有者权益÷期初所有者权益×100%资本积累率资本积累率＝本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100%本年所有者权益增长额＝年末所有者权益－年初所有者权益六.现金流量分析　　（一）获取现金能力的分析销售现金比率销售现金比率＝经营活动现金流量净额÷销售收入每股营业现金净流量每股营业现金净流量＝经营活动现金流量净额÷普通股股数全部资产现金回收率全部资产现金回收率＝经营活动现金流量净额÷企业平均资产总额×100%（二）收益质量分析净收益营运指数净收益营运指数＝经营净收益÷净利润其中：经营净收益＝净利润－非经营净收益现金营运指数现金营运指数＝经营活动现金流量净额÷经营所得现金七.上市公司特殊财务分析指标 八.企业综合绩效分析的方法
整理这些公式只是方便大家学习记忆，起到参考等辅助作用，并不是记住了这些公式就万事大吉，所以大家的心态一定要放正，多做题，将这些公式融会贯通，如此才是通过考试的不二法宝。
这个世界上，总有一些人比别人更出色，他们都付出比别人更多的时间，因为他们相信自己，也相信这个目标一定能达成。
最后，如果需要其他资料的小伙伴们可以私我哦，预祝所有会计人都能顺利通过中级会计的考试！