基金定投穿越牛熊的十大股票是什么意思

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2024-03-28 06:30 标签： 穿越牛熊的十大股票
2019-01-24 22:00
来源:
张一梵笔记
来源 ｜张一梵笔记（ID:yifannote）
01
今天继续来读老罗的《基金定投：让财富滚雪球》
关于基金定投的知识，相比你已经听过很多，不论是基金公司、还是自媒体，都在谈论定投的优点。
经常听人说，基金定投穿越牛熊周期，需要长期持有，短的话3-5年，长的话7-10年。
可是，到底多长时间最好呢？
今天，废话不多说，我们就就来数据验证一下：
说到这个数据，国内历史最长，最能代表国内股票时常，恐怕还是上证指数，也就是我们常说的大盘。
这个上证指数，自从1990年12月成立以来，差不多有30年的历史，近乎而立之年，经历过几轮周期呢?
我们都知道，定投能赚钱在于越跌越买，在于微笑曲线。在这里，就微笑曲线为周期，数一数多少次。
根据老罗在书中的统计，以及我自己查询的趋势图，如下图所示：
微笑曲线一般是一段弧线，在下探的市场越跌越买，等到市场反弹到一个比较高的位置，落袋为安。
02
我们赚的是周期与波动，以回头看的视角来看，上证指数成立以来，大体上是有六轮微笑曲线的周期，接下来我们仔细看看。
第1个周期：
这轮周期相对特殊，上证指数从100点的基准点，作为一个新鲜事物，基本上是一路走高，一直走到阶段性高位。
这轮周期不能严格算是微笑曲线，却可以算得上是一轮牛市，从100基准点一直到1500点左右，足足上涨了14倍之多。
这轮牛市用了3年2个月的时间。
不过，当时基金还没有出现在市场上，玩股票的人也不是很多。
第2个周期：
相比第一个周期的特殊性，这轮周期，严格意义上的定投周期。
从上边的图上可以看出来，从1500点的高位，跌倒360点附近，足足跌去1000多点，然后触底反弹。
这轮反弹一直到1997年5月，上证指数来到1500点附近，这是一个相当完美的微笑曲线，定投可以说很合适。
这一轮周期为4年3个月，涨幅有3倍多。
第3个周期：
1997年5月，市场一直震荡下行。
随着宏观经济的回暖，股市走出一波小牛市，网络概念股票爆发，指数一路上扬。
这种趋势一直到2001年6月，上证指数涨到2242附近，指数涨幅实现翻倍，上证指数到到一个新的高位。
这轮周期4年1个月，涨幅同样为1倍多。
第4个周期：
2001年以来，上证指数就是在下坡路，而且一直在跌跌不休，但是谁也不知道，未来几年行情会多么火爆。
这轮下跌跌幅超过一半。
2005年7月，上证指数直接跌到1000点附近，由此开始，开启了一轮波澜壮阔的牛市。
真是应了那句话，跌有多深，反弹就有多激烈，2007年一直冲到6000,点，直接引爆了整个市场。
这轮周期持续时间长，波动大，持续时间为6年4个月。
第5个周期：
2007年牛市之后，一地鸡毛。
2008年又遇到经济危机，全球经济疲软，我们国家丢出四万亿的重磅，经济在刺激之下有所好转。
在经济回暖的情况下，股市也跟着复苏，上证指数开始不断上升，2009年8月，达到阶段3400点的高位。
这轮周期也算是完美，涨幅1倍多，时间持续1年10个月。
第6个周期：
2009年8月之后，上证指数一路震荡下跌。
2012年跌破2000点，过了好长一段时间，股市开始回温，在2015年达到5000点。
这轮周期想必大家都还记得，从2014年底开始暴动，整个周期持续差不多6年时间，买基金定投的人也更加多。
从这六轮周期来看，持续时间最长的是6年4个月，最短的为1年10个月，基本上都可以看成是微笑曲线。
定投既然要穿越牛熊周期，微笑曲线是最完美的，上边这六轮后期就提供了一个很好的参考系，定投到底投多久。
虽然我们无法预测最低点，也不可能卖在最高点，但是长期投入可以获得一个确定性大的收益。
毫无疑问，只有你能坚持定投，选的标的基本面没有问题，并且能坚持下去，赚钱的概率可以说是90%以上。
从这个微笑曲线的周期来看，定投的时间不会太短，一般可能需要3—5年，所以定投不要着急。
现在不少指数估值都打折了，你不去买点便宜货吗？
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