群里有没有玩股票，现货，期货的？_河曲吧_百度贴吧
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群里有没有玩股票，现货，期货的？收藏
请教个问题啊
不知道，帮顶喽
上海都是这。现货白银
股票。航天长峰
11年时候我就开始点号了。有问题请提问
这些好玩不
大盘就这么个求进气，不行。
虽然是个学经济的，但是老师告诫我你跟我没事做做边贸期货就行了，股票不好玩。
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　　　　股指期货新盈利模式探析　　前言： 日将注定是中国资本市场一个具有里程碑意义的日期。沪深300股指期货首批四个合约今日同时在中国金融期货交易所挂牌，中国资本市场单边市就此终结，股指期货新时代大幕拉开。历时4年1560个日夜的酝酿筹备，千呼万唤的做空机制终于破茧而出，对市场能带来什么新的影响和改变？本期我们邀请两位分析师为大家详细解读。　　　　嘉宾席：　　　　尤文静
齐鲁证券分析师　　　　俞雪飞
信达证券分析师　　　　尤文静——股指期货新盈利模式分析　　　　我国股市长期缺乏做空机制，投资者只有在股票上涨时才能盈利，这种单边的盈利模式导致炒作之风盛行。卖空机制的引入为投机者提供更多交易机会，丰富了套利者可运用的套利策略，通过投机者和套利者的频繁交易提高了市场效率，促进了合理价格的形成。　　　　股指期货的推出给机构投资者和上市公司大股东提供了有效的风险管理工具，通过股指期货套期保值可以有效对冲股市的系统性风险，增强机构投资者的持股信心，吸引场外中长期资金入市。沪深300股指期货上市后，股票仓位的控制和调整变得不再重要。证券投资基金、社保基金、保险资金、企业年金等持有股票组合的机构投资者可以按照股票组合的β系数，卖空相当数量的沪深300股指期货，锁定持仓风险。机构投资者只要用沪深300股指期货对股票组合进行了套期保值，就可以终保持较高的股票仓位，专注于研究行业、公司的基本面，着重挖掘有投资价值的高成长企业，进行中长期价值投资。　　　　在股指期货推出初期，参与股指期货交易的资金规模不会很大，最佳的盈利模式是日内交易或“抢帽子”交易。期指投机者可以通过控制指标股的方式引导沪深300指数剧烈波动，以增加股指期货波动幅度和日内盈利机会。在股指期货运行一段时间后，参与股指期货交易的资金必然越来越多，市场规模也越来越大。当股市因基本面变化产生趋势性行情时，股指期货的主要投资机会从日内交易转化为短线交易，甚至波段交易，通过股市、期市联做可获得巨大的超额利润。股指期货新盈利模式如下：　　　　第一，套期保值。所谓套期保值，是指现货交易者为了规避价格风险，利用期货合约作为将来在现货市场进行买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后卖出或对将来需要买进商品的价格进行保值的行为。套期保值的实质就是投资者在现货市场与期货市场做品种相同、数量相等、时期一致的反向交易，由于现货市场价格与期货市场价格在到期日趋于一致，从而实现到对现货市场头寸的保值。沪深300股指期货首批上市5月、6月、9月和12月四个合约，机构投资者可以利用9月、12月合约对下两季持仓进行套期保值。比如，投资者看好股票组合的中长期投资价值，但担心股市下半年会下跌，这时可以卖空与股票组合市值相当沪深300股指期货12月合约对股票组合进行保值。比如，上市公司大股东对公司长远发展充满信心，但担心股市下半年下跌，这时也可以卖空一定数量的沪深300股指期货对持有的股份全部或部分保值。再比如，券商开展融券业务必须持有一定数量的标的证券，但担心股市出现系统性风险，这时可以卖空一定数量的沪深300股指期货对持有的标的证券进行保值。　　　　第二，套利。所谓套利，是指在同一市场同时进行两笔或多笔方向相反、数量相同的交易，或同时在两个或多个市场进行方向相反、数量相同的交易，以锁定无风险收益的交易方式。沪深300股指期货上市后，可行的套利策略大体可分为期现套利和价差套利两类。（1）期现套利。所谓期现套利，是指在期货市场与现货市场之间进行套利。首先，计算期货合约的理论价格；然后，根据实际交易成本得出无套利区间；当期货价格超出无套利区间时，立即卖出高估资产，买入低估资产构建套利组合，锁定到期利润。（2）价差套利。所谓价差套利，是指投资者利用期货市场上不同合约之间的价差进行套利的交易行为，主要包括跨期套利、结算套利和事件套利三种方式。由于人民币汇率以及资金管制的原因，我们不考虑跨市场套利。　　　　第三，投机。很多投资者认为股指期货是机构与机构之间博弈的工具，对个人投资者意义不大。其实，股指期货除了价值发现、套利、套保等基本功能之外，也是一项非常优良的投机工具。与国内目前同样具备T+0（或类T+0）交易特点的权证业务、ETF套利（延时套利）业务相比较，保证金结算、以指数作为交易标的以及做空机制令股指期货在短线趋势交易中具有非常明显的优势。　　　　从交易成本的角度来看，交易所对期货公司手续费收取比例为万分之零点五，没有印花税，这也优于权证和ETF延时套利，交易成本较低，对于短线交易频繁的交易者无疑具有较大的吸引力。交易门槛方面，股指期货的进入门槛要高于权证，但是要低于ETF延时套利。　　　　在美国、香港等成熟市场中，股指期货主要以投机交易为主，以套期保值和套利交易为辅。例如，1999年香港恒指期货投机交易量、以风险对冲为目的的套期保值交易量和套利交易量占比分别为74%、17.5%、8.5%。但在沪深300股指期货早期，管理层对合约的最大持仓量进行了限制，机构无法大规模地参与投机和套利交易。这个局面可能要数年后才能放开。目前，单合约最大持仓量只有100手，即机构最多只能用2000万保证金进行投机。但套期保值不受限制，所以各机构选择参与期指，大部分也只能使用其套期保值功能。这将会使得沪深300股指期货早期，投机的交易量比重不会特别大，并且投机交易的参与者主要以私募、游资和散户为主。　　　　俞雪飞——掌控资金管理策略规避风险　　　　股指期货虽然为现货市场提供避险功能，但其本身是“零和”游戏，会加剧投资者间相互博弈。同时，股指期货独有的保证金制度、T+0制度、到期交割制度、强制平仓制度使得它的投资风险较股票市场极剧放大。完备的风险管理控制制度是有效投资的根本保障。　　　　对于最初介入股指期货、并以投机为主要目标的个人投资者，风控措施将体现在建立一个有效的资金管理策略。以期货市场经验，在资金管理较好的情况下，即使只有40%的看对概率，也能够获取不错的收益；相反，如果资金管理不好，即使有60%以上的看对概率，最终也将导致亏损。我们结合仿真交易上市以来的交易情况以及国外成熟市场的经验，提出以下几点股指期货资金管理的原则：（1）在任何时候总投资额必须限制在全部资本的50%以内；（2）在任何单个市场上所投入的总资金必须限制在总资本的15%到30%以内；（3）在任何单个市场上所投入的总亏损金额必须限制在总资本的10%以内；（4）在整个相关市场上所投入的保证金总额限制在总资本的30%—50%以内；（5）只有在初始仓位获利的前提下，才进行加码操作程序；（6）采取金字塔的入市方式，建仓后的加仓要逐渐减少。在以上资金管理基本原则中，止损原则是重中之中。按照“鳄鱼法则”，当发现自己的交易背离了市场方向时，必须立即止损，不得有任何延误和侥幸，在这个保证金杠杆交易市场，止损是让投资者可以存活下来的重要手段之一。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　来源：券商报告　　　　
　　期指，好东西
　　作者：刘姥姥滴糖炒栗子 提交日期： 11:04:31　　　　　　　　【股指与期指在搏弈】　　　　　　　　　　　　【11：00盘中直播】：　　　　　　　　此时，上证指数又转眼下跌18点，跌幅0.6%左右。　　　　　　　　来看看“股指-期指”的联动，指期货的日内波动大于现货，昨日主力合约的下跌幅度超过了现货。今日再次出现异象：此时上证指数下跌0.6%，但期指市场却全线飘红，主力合约1005此时上涨0.11%。从期货盘面上看，期货的交易量再次放大，持仓量则是创出上市以来新高，这其中大有玄机——《期指大挫创出新低 多空争斗再趋激烈》。　　　　　　　　上海证券报如是分析：指期货的日内波动大于现货，昨日主力合约的下跌幅度超过了现货。专家表示，这说明期货市场开始分流现货下跌压力，避免了股市上进一步抛售筹码的局面，从持仓的逐渐增加看，部分资金出于对股市后市的看淡，已进入期货市场进行避险操作。业内人士的观点是：根据海外市场经验，期货的波动一般都是大于现货。这说明尽管股指期货上市不久，但是其价格发现正在增强。　　　　　　　　
　　　　【期指牵着A股走】　　　　　　　　【11：25盘中直播】：　　　　　　　　股票市场在红绿间犹豫，股指期货市场在顽强引导红盘，主力合约1005依然顽强上涨0.2%，而上证指数下跌0.2%。　　　　　　　　究竟谁跟着谁走？如今，我们老股民要改变思路，因为近来的A股大盘似乎总是紧踩股指期货的“脚印”行事。——《期指传动股市大盘 价格发现精确到提前6分钟》。　　　　　　　　第一财经日报称：从昨日早盘10：05至下午收盘，期指走势对大盘的“先知先觉”简直有如神算.　　期指合约不仅在延续了大半个交易日的下行走势中起到了指导作用，且在股市大盘中途若干次较小的短线波动中，期货和现货指数走势联动的时间差最长也不过区区6分钟。“同样面对政策抑制通胀的利空，期指对利空消息的反应更快，或许和期货特有的T+0交易机制有关。”上海中期分析师经琢成指出。他表示，股指期货合约做空只要下空单即可实现，而在股票市场上，融券操作面临诸多限制，股票的做空又面临T+1交易和不能开空仓双重制约，从而造成股市对利空消息的解读较慢。　　　　　　　　
　　　　　　　　
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　　【一个市场老手的期指生活：拒绝贪婪】　　　　　　　　股指期货上市以来，惊心动魄的行情波动，时刻撩拨着高风险交易爱好者的每一根神经。收获颇丰的交易者，更让逡巡观战的场外资金开始摩拳擦掌，准备加入战斗。　　　　　　“期货市场从不缺少传奇，但是难在长期稳定获利。”这一句话是流传全球期货界的经典语录，说出了期货投资者的苦衷，或许正是不少投资者期待的暴利终结了他们的投资生涯。　　　　　　李先生，一位低调的市场老手兼高手。当记者走进一德期货公司的时候，该公司战略与规划部副部长陈亮将这位高手推荐过来。“他做了好几笔非常漂亮的低风险期现套利交易，钱赚的不多，但是绝对算上成熟投资者。”陈亮说。　　　　　　刚刚完成了期现套利操作的李先生，向记者讲述了自己进行期现套利的过程。李先生介绍，“自从股指期货上市第二天暴跌开始，我就为自己制定了做空的大方向，”在大盘数次反弹乏力之后，李先生更加坚定了自己的做空策略，并且偶尔会留下一些隔夜空单。　　　　　　“26日收盘后，我发现当天的增仓明显高于前几个交易日，而且空头增仓居多，结合近一段时间对中金所持仓报告的研究，我觉得第二天的行情可能发生较大的变化。”李先生说。　　　　　　第二天，李先生从9点开始就密切关注商品期货的走势，前15分钟商品市场的疲软坚定了他做空股指期货的信心。9点15分，股指期货开始交易，李先生马上建了2手IF1005合约的空单，随后的一个小时，IF1005合约下跌近30点，李先生的账户上已经有了20多点的收益。　　　　　　当然，这样的机会总是留给有准备的人的。在股指期货上市之前，李先生就已经在商品期货、外汇市场搏杀多年，有自己一套独特的见解。在交谈中，他的办公桌上始终有一台电脑密切追踪沪深300期货主力IF1005合约同沪深300指数之间的价差。　　　　　　李先生告诉我，他的交易量并不大，很多时间都是在等待机会。他举例说，27日上午，股票下跌的速度超过了IF1005合约下跌的速度，两者的价差在不断扩大，套利空间明显。“等待的就是这样的机会，一旦机会来了，就不能让它溜走。”李先生很快决定买入4500手50ETF，与自己的1手IF1005合约空单构成一个期现套利组合，一方面获得一些无风险的套利收益，另一方面可以保住自己之前的空头盈余。　　　　　　显然，这样的组合方式必然是经过深思熟虑的。“套利交易的一个大问题就是头寸建立的时候可能会出现成交问题，一旦两个头寸只成交一个，就有可能出现亏损，与其这样，不如先建立一个方向比较确定的单边头寸，然后再建立另外一个头寸。”李先生说。　　　　　　临近收盘时，李先生平掉了自己的1手单边做空头寸锁定利润，留下了IF1005合约空单和4500手50ETF隔夜。4月28日上午，在IF1005合约和沪深300指数价差缩小到20点的时候，李先生同时平掉了IF1005合约的空单和50ETF的仓位。经过测算，在剔除了各项交易费用之后，这个套利组合在两个交易日内的净盈利达到了0.5％。　　　　　　“虽然这个套利挣的钱不多，但是这是相对安全的。要想在期货市场上活下去不能太贪婪，风险要放在第一位。”李先生对自己这次套利交易很满意。　　　　　　他最后提醒，在经历了开盘初期的套利黄金期之后，股指期货同现货之间的价差逐渐向合理范围回归，尽管同发达国家相比，目前沪深300股指期现货之间的价差仍旧比较大，但是由于受到交易技术和市场交易规则的局限，期现套利交易的难度已经越来越大。　　
　　一直密切关注，可惜实战的少，呵呵
　　在“期指后”时代，究竟该如何把握习性突变的为上下无常的A股的方向？　　　　事实上，根据对期指上市以来交易情况的跟踪研究来看，有迹象表明，期指交易情况异动在某种程度上是能够起到预警作用的。　　　　其一，从期现基差的波动来看，其变动情况或可以提前揭示“拐点”。理论上，随着现货指数的上涨或者下跌，期货合约与指数之间的合理价差会相应扩大或者缩小。换言之，基差与现货指数的运动趋势应大致保持一致。而两者之间的反向波动或预示着“拐点”的产生。我们看到，4月16日到4月29日运行趋势基本一致，伴随着沪深300指数下跌，基差持续收窄。而4月29日是一个关键的时点，在接下来的两天，基差掉头向上，与现货行情走势明显背离，基差在很大程度上反映了期货市场投资者的心态。　　　　其二，从主力合约持仓量的增减与基差的波动来看，两者的“异动”也能给出判断的参照。4月19日到5月5日期指主力合约IF005持仓的增减与基差波动的情况。期间出现了两次异动——　　　　第一次异动为4月29日，当日主力合约持仓量猛增1613手，而基差则缩小至8天以来的低点23.74，这表明当日期货市场空方进场的力道很大，让价格走低。　　　　第二次异动为5月4日，当日基差达到期指上市以来的高点56.95（上市首日的基差59.27为行政确定，而非市场形成），而主力合约持仓量增减则创出新低为—36手。这表明经过多空激烈的厮杀之后，多方逐渐掌握“战场主导权”。而5月5日主力合约持仓量大增1339手表明，多方后援进场，进一步巩固战果。　　　　从以上分析，我们不难看出，站在期指的高度俯视A股并非不能做到“先知先觉”。随着期指功能的进一步完善，其“使用价值”也会日益彰显，而把握期指脉动来指导现货市场操作必将成为众多投资者的交易习惯，毕竟，谁都无法小觑这条“快捷通道”所带来的财富效应！　　　　
　　更新就顶---　　　　吸收养分
　　　　首批机构获准入市套保 股指期货迎来正规军　　（ 20:11:32　李中秋　中国证券报）　　　　　　中国金融期货交易所（以下简称中金所）5月13日披露，已受理并批准了首批套期保值编码以及相应的套保额度，这意味着投资者将可通过股指期货市场进行套期保值。在此之前，中国金融期货交易所已于5月7日发布《套期保值额度申请指南》，明确了客户申请套期保值额度的具体事项。　　　　　　中证网讯 中国金融期货交易所（以下简称中金所）5月13日披露，已受理并批准了首批套期保值编码以及相应的套保额度，这意味着投资者将可通过股指期货市场进行套期保值。　　　　　　根据股指期货开户相关规则和《套期保值管理办法》，中金所已开始受理客户的股指期货套期保值编码与额度申请，并于近日批准了首批套期保值编码与套保额度。据了解，首批获批套期保值额度的客户，既有特殊法人和一般法人，也有自然人。获批的套期保值额度，既有卖出套期保值额度，也有买入套期保值额度。　　　　　　首批套保额度获批后，股指期货的投资者结构将更加合理完善。不仅包括商品期货原有的存量客户、证券市场的成熟投资者、一般法人，还将包含基金、券商等超级机构投资者。此举将有利于股指期货更好地发挥功能，以维护证券市场的稳定。　　　　　　在此之前，中国金融期货交易所已于5月7日发布《套期保值额度申请指南》，明确了客户申请套期保值额度的具体事项。随着首批额度的发放，股指期货套期保值批准速度有望加快。　　　　
　　　　　　股指期货首月运行呈现三大特征　　　　截止13日，沪深300股指期货合约共成交321万余手。从近一个月的市场表现看，主要呈现出流动性好、期现货走势基本吻合和零爆仓率等三大特点。目前，股指期货开户数已突破2万户，日均交易户数约占50％比例。纵观一个月的交易情况，股指期货整体运行平稳，实现“高标准、稳起步”的预定目标。专家认为，随着券商、基金等机构主力的逐步介入，股指期货价格波动将更加平稳，套利交易的利润空间有望进一步压缩。　　　　　　成交活跃 交易理性　　　　　　中金所统计显示，自4月16日沪深300股指期货上市以来，四大合约累计成交达321.39万手，其中，4月份成交1429588手，5月份至今成交1784353手。上市期间19个交易日，只有首日成交为5.8万手，其余交易日成交量均超过10万手，5月12日成交量更是达到31.5万手的天量。尽管成交活跃，但投资者交易理性，没有出现价格偏离现货指数的恶意“炒新”现象。　　　　　　中国证券报记者从投资者、期货公司和中金所等各个层面了解到，市场没有发生一起爆仓事件，甚至很少发生客户需要追加保证金的情况发生。多数投资者表示，由于股指期货合约价值大，留仓过夜的风险往往较大，因此，多数投资者非常注意风险控制，尽量减少过夜的持仓，在日内交易时也都比较注意控制保证金占用比例。多家期货公司首席风险官告诉中国证券报记者，股指期货19个交易日内，虽然有三个交易日单边大幅下跌，但没有发生一起需要追保的情况，也没有发生强行平仓的情况。　　　　　　从交易情况看，市场没有出现恶意“炒新”现象，表现在远月合约成交稀少，几乎没有投资者参与。统计显示，4月份9月和12月两个合约分别成交10694手和13275手，五月份至今两个合约累计成交仅过1万手。　　　　　　上海东证期货总经理党剑表示，9月和12月两个远月合约没有被恶意炒作，表明股指期货非常成熟理性，这为了将来券商、基金等机构和个人套期保值提供了很好的基础性条件。　　　　　　期现货走势合理一致　　　　　　期现货走势基本吻合，是股指期货上市以来的一个重要特征。统计显示，股指期货上市的19个交易日内，主力5月合约的期现价差最高仅为100点左右，最低为略微贴水，绝大部分时间的价差都在20-50点区间变动。可以说，股指期货没走出“独立行情”，而是围绕现货指数波动，两个市场都对基本面作出了及时、适度的反映；而且，期现价差合理，股指期货上市表现良好。　　　　　　中国证券报记者注意到，境外市场股指期货推出初期，一般会有较长一段时间的套利期，套利空间往往较大，而在沪深300股指期货上市一个月内，套利空间就似乎被挤压了。对此，台湾股指期货专家方世圣分析认为，一个原因是市场参与者结构合理，90％的股指期货开户者为老期货，具有相当的期货操作经验，对于股指期货的定价应该会比较理性；另一个是前期中金所和期货公司都做了大量的套保套利宣传教育，加大了市场对这方面的关注。　　　　　　“当然，还有一个重要的因素是，目前市场上存在一些套利资金”，方世圣说，从股指期货上市以来，180ETF和深圳100ETF等几个ETF基金成交出现大幅放量的现象，这就说明市场上有活跃的套利资金，这些资金的存在，令股指期货价格难以脱离现货走势，而随着基金、券商等大机构的陆续加入，股指期货与现货之间的走势将更为合理。　　　　
　　　　基金参与股指期货：等待第一个吃螃蟹的　　　　　　　　截至目前，还没有基金公司明确表示，将马上参与股指期货交易。业内人士认为，基金公司都在观望，等待第一个吃螃蟹的基金。　　　　　　老基金还在观望　　　　　　“基金对怎么去做股指期货，都没怎么想清楚，大家还在琢磨。”北京一家基金公司人士告诉中国证券报记者，老基金都在担忧，如果在投资范围中增加股指期货，是否会造成基民赎回。如果因为去做股指期货，导致基民赎回，就得不偿失了。　　　　　　这位人士表示，老基金需要有几家先去做，看看效果怎么样，效果好的话，大家就会跟进，如果亏钱了，示范作用可能就是负面的，哪家基金开持有人大会讨论是否参与股指期货，就会导致基民赎回哪只基金。现在大家都在观望，看谁先来示范。新基金参与股指期货相对容易，在发行的时候，就把股指期货设计进去。　　　　　　“在适当的时候我们肯定会在国家法律法规的允许指引下肯定会有所参与。” 中邮基金公司研究总监魏训平表示，对基金公司来说，参与股指期货防范风险是第一位的，并不是说拿来作为牟利的手段。　　　　　　大成基金金融工程部执行总监高贵鑫此前也表示，2010年初，大成基金成立了股指期货工作小组，全面备战股指期货。一个新的金融产品的推出，往往需要多部门合作攻关，因此这个小组是跨部门的。小组成员包括模型研究人员、专业交易员、有跨学科背景（如IT+数学+金融）的人员。早期股指期货团队是以工作小组的形式存在，未来必要时，也可能发展成为金融衍生产品部或另类投资部。　　　　　　高贵鑫说，股指期货人才储备也是大成基金的一个持续性工作，除在国内物色人才外，大成基金还不断在海外寻找拥有相关工作经验的专业人士，例如大成基金的香港子公司就储备了具有股指期货实战经验的人才。大成基金还在研究如何利用股指期货以及未来可能推出的期权等金融衍生工具，构建更为高效的保本策略，继而在条件成熟时推出有别于现有保本产品的保本基金。无论采用何种策略研发投资理财产品，大成基金都将本着谨慎的态度，经过充分论证后再向市场推出。　　　　　　参与交易尚有几大障碍　　　　　　基金业内人士认为，除了态度谨慎外，基金参与股指期货还有一定的技术性问题有待明确。　　　　　　第一，股指期货合约的收益如何在每天中体现，每天收盘后的净值如何统计？基金不是中金所的会员，只能通过期货公司交易、结算，这样，只有交易所及其结算会员及时反馈基金的结算信息，才能保障基金净值按时计算、发布。　　　　　　第二，根据证监会的要求，老基金参与期指需要经过基金持有人大会的商议。目前国内基金持有人分散度极高，如果要通过召集持有人大会进行基金合同的修改，将是一项相当复杂的工作。　　　　　　第三，公募基金参与成本非常高。一方面，参与股指期货的一个最大目的是套期保值，但参与套期保值的最大风险在于放弃了套期保值反向运作时所带来的收益，它的机会成本是比较高的。另一方面，基金的高频交易投入或较大。按照国外的经验，股指期货推出后，最主要的市场参与者不是公募基金，而是对冲基金。对冲基金主要依靠高频交易来帮助客户赚钱。国内公募基金即使只做套保，在IT方面的投入也要非常大。　　　　
　　下周晚些时候，我们也要亲自上阵了。　　　　周末继续学习，呵呵
　　评论人：券商内幕人&评论日期：&0:01　　??期指惨烈博弈见底方式或会很恐怖：高铁+低碳成长股　　??　　??的确如老大所言，“近日的市场似乎一直在竭尽所能搜集一切能够使市场下跌的理由，这也乐坏了期指做空者---目前来看，IF点只能说明期指新玩法越玩越过瘾，毕竟，谁都无法小觑这条“快捷通道”所带来的财富效应！”　　??　　??今天我们也小试牛刀，没办法，资金就是逐利、随大流，体内轻仓损失题外补。　　??　　??做空后现货尾盘2成补进。希望明天好运！　　　　首次参与，紧张到一刻也不敢离开盘面和关注随时出现的新闻，包括外围、港股等等，时刻担心突然逆转，呵呵。
　　今天沪深300股指期货的机会很大。上午主力IF1006合约在以2779.2点开盘后先反弹至2807点，以后迅速回落至2735点后形成盘坚的走势，中午过后期价出现急上涨的走势，下午在上涨至2858点后遇阻回落，尾盘收于受到空头打压而收于2784.8点，较昨天结算价下跌33点。以下是IF1006合约当天的3分钟K线图势：　　　　　　　　
　　从上图看，该合约当天的震荡性极大，用波段多空指标恰到好处地抓住了盘中震荡的机会。开盘后波段指标曾出现买入的信号，但在期价未能站稳55MA均线后出现了开空信号。但在下跌至2735点时，波段多空却两次出现极强烈的坚决买入的信号，随之出现一轮较强的反弹势。下午波段多空指标再次出现的信号，以当时的沽空点2858点至尾盘的2784点，差价高达74点左右，加上上午波段中的做多的机会，两者积累有100点以上的盈利机会。　　　　波段指标也不是万能的，当期价形成单边下跌时它就会出现买入的失误，反之在单边上涨势也容易出现开空信号，但重要的必须首先判断当天期价涨跌形态，如果是单边市就不应该运用该指标，可以多参考多空导向指标以及多空飘带指标的提示，一旦发现其有可能形成震荡市时，则要多参考波段多空的提示。
　　5.28日，期指引领现货冲高回落。持仓排行上，空头大肆增仓。前20名持仓中，空头增加卖单1326手，买单持仓也有346手的减持，情形向空头一边倒。　　　　其中，第一空头国泰君安增卖单482手，同时大幅降低了买单持仓313手。中证期货增卖单479手，跃居第二空头地位。卖单增加较多的还有，浙江永安374手，长城伟业220手。买单减持较多的有，信达期货395手，新世纪273手，浙江永安165手。　　　　买单增持方面，东证期货增加288手，中国国际273手，长城伟业131手依然处在第一多头位置上。卖单减持较多的有海通期货177手。　　　　【观28日期指多空对峙，空头大幅增仓，空头占据上风明显。连续的反弹后，大盘受阻回落是空头增仓的重要原因，后市再度震荡似乎难免。】　　　　
　　一并问候酋长---　　　　恭喜，升任首席酋长了！
　　作者：券商内幕人&提交日期：&11:05:32&&&&118#　　　　　　5.28日，期指引领现货冲高回落。持仓排行上，空头大肆增仓。前20名持仓中，空头增加卖单1326手，买单持仓也有346手的减持，情形向空头一边倒。　　　　　　　　其中，第一空头国泰君安增卖单482手，同时大幅降低了买单持仓313手。中证期货增卖单479手，跃居第二空头地位。卖单增加较多的还有，浙江永安374手，长城伟业220手。买单减持较多的有，信达期货395手，新世纪273手，浙江永安165手。　　　　　　　　买单增持方面，东证期货增加288手，中国国际273手，长城伟业131手依然处在第一多头位置上。卖单减持较多的有海通期货177手。　　　　　　　　【观28日期指多空对峙，空头大幅增仓，空头占据上风明显。连续的反弹后，大盘受阻回落是空头增仓的重要原因，后市再度震荡似乎难免。】　　---------------　　应该是期指原因占多数吧---现在做空也赚，市道变了，呵呵
　　看来没什么人玩期指，哈哈。　　　　先看看持仓情况：
　　多空双方暂时处于均衡状态---　　　　　　7.9日期指在利好氛围中大幅拉升，提前翻多的国泰君安再度显示了较高的准确度。多空今天均小幅增仓，买单增加493手，卖单461手。　　　　第一空头国泰君安的操作是，增加卖单661有，增加买单14手，再度倾向空方。空单增持较多的还有中信建投567手，浙江永安313手。南华期货则大幅减少了卖单持仓，达643之多。　　　　买单榜上，增持较多的是冠通期货383手，上海东证354手。减持买单较多的有广发期货359手，中信建投342手。　　　　观7.9日期指多空对峙，多头双方暂时处于相对均衡状态，然而，【作为市场风向标的国泰君安再度增持空单，似乎预示着未来大盘上行仍会遭遇阻力，后市可充分关注上证指数2500一带的多空博弈情况。】　　　　周末愉快！　　　　
　　内幕好兄弟！　　　　看帖子浮出水面就知道了，哈哈　　　　周末愉快！
　　　　周末愉快！
　　学习并支持！　　　　每一天都看点、记点~~
　　这样更新很好，交给内幕了，哈哈
　　　　　　空头主力大举增仓国泰君安看空今日市场　　　　　　据证券时报讯，7月15日，股指期货7月合约持仓量全天持续快速下降，主力1008合约于2700点反弹受阻后加速走低。其成交量和持仓量大幅增加，宣告期指换月移仓结束。当日成交量为39.3万手，持仓量为20498手，当日增仓5178手。　　　　　　中金所公布的主力1008合约持仓数据显示，7月15日前20名会员持买单会员增持3543手至14336手，持卖单会员增持4447手至15025手，多空持仓比值达到95.41%。前20名会员卖单总量较买单总量多689手，前10名会员净卖单达323手，显示空头再度占据优势。而据7月合约持仓明细显示，尽管在交割日前夕多空双方均大幅减仓，而国泰君安仍持有高达1256手净空单，表明其看淡周五市场走势。　　　　　　从8月合约持仓明细来看，空头主力昨日集中大幅增仓，其中国泰君安、长城伟业和中证期货分别增持卖单962手、651手和368手，银河期货等数个席位增仓逾200手。而持买单会员中，国泰君安增仓533手，其净多仓降为60手；长城伟业、海通期货和信达期货增持买单超过300手。　　　　　　总体看，经过昨日大幅增仓后，空头再度占据一定优势，而且空头大举增仓打压昨日期指市场一路走低。短期看，如周五空方继续大规模增持，期指还将加速下跌。　　
　　了解状况
　　作者：刘姥姥滴糖炒栗子 提交日期： 09:30:03　　　　　　期指多空对峙：多头开始超越　　　　　　　　7.19日，期指走出单边上扬行情，逼空动作明显，多头加仓也有明显的痕迹。多单增3023手，空单增1022手，多头力量超越空头。　　　　　　　　其中，第一空头今天增加买单589手，减少卖单138手，明显有转多的操作。增加买单较多的还有冠通期货406手，长城伟业341手，光大期货289手。　　　　　　　　卖单方面，中证期货有455手的减持，银河期货减417手。增持卖单较多的有长城伟业373手，东吴期货344手，海通期货341手。　　　　　　　　观19日期指多空对峙，多头加仓力度加大，前20名持仓多头力量超越了空头，这在一定程度上说明今天逼空的成功，后市的反弹力量依然值得期待。　　　　
　　作者：刘姥姥滴糖炒栗子 提交日期： 14:41:56　　　　　　【“期-现”溢价发出的强音】　　　　　　　　【14：30盘中直播】：　　　　　　　　此时上证指数上涨53点，涨幅2%以上，沪深300指数上涨2.2%，而股指期货市场上亦是红旗飘飘，8月合约1008此时上涨2.1%。最近股指期货市场上有一些异动迹象——　　　　　　昨日股指期货市场上的主力合约（主力合约IF1008、下月合约IF1009、季月合约IF1012、新上市合约IF1103）的上涨幅度创出了四周以来的单日新高，并且在一日之内突破了多条短期均线。　　　　　　　　在这波强烈上涨中，最为引人关注的是期现溢价的变化，按照期现收盘价的对比看，正溢价幅度达到了0.56%，这创出了两周以来的最大溢价幅度。此前一段时期，期指曾经出现过长时间的负价差。　　　　　　　　这一逆转说明，一是期指又回到了领涨现货的道路上，二是期货市场的资金态度出现了转变，此前极度悲观的态度开始消失。新上市的1103合约涨幅达到3.86%，较现货的升水达到88点，也说明市场对远期的预判趋于良好。　　　　
　　股指期货套利“秘诀”　　　　　　　沪深300股指期货上市已3个多月，投机者将T＋0和双向交易的特性运用得淋漓尽致；但套利交易却在多重因素影响下运用得不够理想，多数交易者一般仍停留在传统的价值成本套利策略上。随着期指市场成熟度的进一步提高，传统的套利机会很快就被熨平，也使得已经做了前期投入的套利者感到茫然无措，通过对近期股指期货数据的分析，我们看到，虽然传统套利策略基本失效，但市场仍然存在许多扩展性的套利机会。　　　　　　股指期货套利原理及步骤　　　　　　股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货交易，或者同时进行不同期限、不同（但相近）类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为，一般可分为期现套利、跨期套利、跨市套利和跨品种套利四种模式。由于目前国内股指期货只有沪深300一个品种，并且几家期交所之间的上市品种都不相同，与国外市场也不相通，因此，跨市场套利和跨品种套利还不能实现。　　　　　　而期现套利或跨期套利交易的原理在于：　　　　　　股指期货合约是以股票价格指数作为标的物的金融期货和约，期货指数与现货指数（沪深300）维持一定的动态联系，但期货指数与现货指数有时会产生偏离，当这种偏离超出一定的范围时，就会产生套利机会。利用期指与现指之间的不合理关系进行套利就是无风险套利，利用期货合约价格之间的不合理关系进行套利的就是价差交易。　　　　　　上述两种套利交易的基本模式是“买股票组合，抛指数”或“买指数，抛指数”，其套利步骤如下：（1）计算股指期货合约的合理价格；（2）计算期货合约无套利区间；（3）确定是否存在套利机会；（4）确定交易规模，同时进行股指合约与股票（或ETF基金）交易。　　　　　　市场套利情况分析　　　　　　上市初期，股指期货四个合约对现货指数价差均出现偏高情况，期现套利机会明显。通过买入ETF组合模拟现货指数，卖出当月或近月期指合约，年化收益率一度惊人。最直接的体现是，大量套利交易出现导致相关ETF和成交量大幅上升，上证180ETF、上证50ETF、深市100ETF均受益于此。　　　　　　但是，期指市场高度活跃和套利资金的进入很快熨平了期现价差。由于非交割日期指收盘比现货晚15分钟，选取沪深300指数期货合约下午3点时价格和现货指数收盘价比较，数据显示：5月期指首个交易日该时点较现货升水约78点；随后的6月、7月、8月合约上市当日升水分别在33点、28点、38点，期指升水明显被逐步压缩。　　　　　　随着市场成熟度的进一步提高，期现套利空间也大幅缩减甚至完全消失。重合期现的价差走势图会发现，若将无风险套利成本设为30个基点，5月合约无风险套利的年化收益率可以轻松达到70%-80%。而6月合约上市之后，主力合约期现套利年化收益率缩小到5%-10%之间，7月合约上市后基本很难再出现无风险套利区间了。　　　　　　尽管期现价差收敛，相关成交量却依然活跃，显示套利资金仍然活跃。这说明除了期现套利之外，资金更多的是在尝试月间合约的跨期套利。随着时间推移，相信沪深300期指的价差结构也将更贴近于市场真实水平，运用一些扩展策略或能开发出一定的市场套利机会。　　　　　　扩展套利策略　　　　　　策略一：充分把握日内交易　　　　　　如果从收盘价计算套利机会，6月份以来主力合约仅存在三次，按28个交易日算仅10%，而且可套利空间有限，但如果充分利用ETF完成日内套利来操作，6月份共19个交易日，根据5分钟数据统计，大约存在25%的套利机会，而且每天日内几乎都回归到合理的价格区间。如果策略设置得当，则每天至少可完成一次期现套利交易，可以很好把握套利机会。　　　　　　策略二：关注跨期套利机会　　　　　　由于交割日期货强制收敛于现货指数，期现套利无风险的思维比较统一。但随着上述市场机会的消失，跨期套利机会同样不容忽视。首先冲击成本较低，且日内交易无没有障碍，虽然市场确实可能存在价差不回归的风险，但从沪深300期货上市近三个月表现看，各合约间的明显背离基本没有出现。据统计，IF1007与IF1006合约在5月24日后的16个交易日内，以5分钟为周期观测有39次套利机会，每天平均有两次，而IF1009和IF1007合约之间在25个交易日中则存在210个入场机会，虽然每次空间均不大，但积少成多，收益也应该不错。　　　　　　策略三：运用统计套利模型　　　　　　虽然近期市场没有明显的期现套利机会，主力合约一度还处于贴水状态，9月和12月合约也早早进入无套利区间。但仍可以运用统计套利模型，对期货和现货的基差和跨期合约间的价差进行观测，确定价差合理区间，从而发现程序化交易的套利依据。　　　　　　例如，倘若9月-8月价差高于统计的主要波动区间，则可以卖空该价差，即买8月合约卖9月合约；倘若价差低于，则可以买入该价差，即卖8月合约买9月合约。由于价差不回归的风险有可能存在，因此，上述操作亦需要制定好止盈止损位置。　　　　　　策略四：到期日效应或结算价套利方法　　　　　　上周我们曾分析过“交割日魔咒”效应，到期合约结算日的期现联动在以往表现得较为明显，每到结算日都会出现大盘异常的过山车走势及其后的逼空现象。　　　　　　这也可以解释，在一些特殊的日期A股指数总是容易出现超预期的大幅度波动。从以前的历史情况来看，期现联动已经被市场多次应用在指数的操纵过程中来（详见附表），远月或隔季合约在几次逼空行情中升幅可观，可作为短线套利对象。　　　　　　另外，倘若到期合约或其他月份合约在收盘前如出现单边剧烈波动，导致其收盘价和最后交割价（现货最后两小时的算术平均价）或当日结算价（合约最后一小时的加权平均价）出现明显价差，也不妨考虑作为一种套利依据和方法。　　　　
　　股指怎么跌下来又怎么涨回去的趋势之探讨　　　　　从持续的阳线走势来看，市场有这样的趋势，当然我们可以密切关注其中的一个标志--成交量。如果仅从空间来看，就目前的股指向上挑战2700点附近的压力位，如果股指一跃而到该点位附近，那么对于很多仓位较轻的机构和投资者来说一定是一个悲剧。　　　　因为没有谁能够抗得住不赚钱的诱惑，一如扛不住被套是一样的。那么，为什么我会产生这种预测的想法呢？其实这跟前期的下跌具有密切的关系，因为都忽略了一个重要的因素---期指时代。当市场可以经历如此持续的低迷，那么市场也既有可能上演同样相反的走势，持续的上涨，这就是期指带给市场最大的变化之一。所以我们一直寻找基本面的原因始终看不清，也难怪国家队--社保，在一次机构的投资会上会发问，美国是因为金融危机严重影响，欧洲是因为债务危机影响，那么中国发生了什么呢？　　　　也许，就是因为美国和欧洲发生这些和我们发生了期指，总之，A股在2010年上半年经历其我们预测的结构性调整，这对于我们很多投资者来说也是一次难得的调整，当然对于很多投资者来说也许是手中的个股结构性调整，对于我来说却是思路上的一次深刻调整，我们未来必须要更多地参考期指对市场的影响，这个既可以用来做空赚钱，又可以用来做多赚钱的工具。　　　　
随着参与的机构越来越多，未来博弈的激励也一定会更加剧烈和悲惨，当然对于一般投资者来说的影响也一定会更深，可以说，对很多普通投资者在这个市场基本就属于没有穿戴盔甲在跟市场机构投资者搏杀，因为我们的市场监管者，既没有充分考虑给大众投资者规避风险的工具，也没有从更为严厉的处罚监管上去约束上市公司和参与的机构，这也是未来市场带给我们最大的风险。　　　　不要以为就是只有跌下来是风险，其实我们应该看到涨上去的风险远比跌下来更大，因为恐惧会产生割肉，同样贪婪会让套在更高，付出更大的代价。
　　　　楼主说的不错，有需要可以找我
　　　　8.3日，期指尾盘快速跳水，【多空持仓均有所减少，多头持仓再度小幅胜出。】多单减持2214手，空单减2546手。　　　　昨天巨幅增加卖单持仓的国泰君安，在今天做了部分获利兑现操作，减持空单1137手，减多单246手，该席位在期货上的成熟度，值得我们借鉴。不管其赚或者陪，我们该充分认知到，只有长期坚持正确的理念，才会有辉煌出现。那种短期打打杀杀，追涨杀跌的手法，看似风光，总会有朝一日亏得一塌糊涂。　　　　买单席位，光大期货逆势增388手，先赞一个！买单减持席位较多，浙江永安414手，南华期货394手，长城伟业381手。　　　　卖单方面，中证期货随国泰君安获利兑现，减655手，该席位的操作也日渐成熟。卖单增较多的长城伟业，该席位有转空痕迹，其操作手法需然没有过多值得欣赏之处，但是看该席位成交，估计有庞大的资金支持。　　　　观8.3日期指多空对峙，多头持仓小幅胜出，急跌后不排除有反抽出现，然连涨后，后市依然以谨慎处之。　　　　　　　　
　　多谢内幕更新、记挂！
多空持仓每日报：多头持仓再度小幅胜出交给内幕兄喽,O(∩_∩)O哈哈~我负责编辑。
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　　君安逆势增加空单　　　　　　8.4日期指出现低走回升走势，尾盘造出上攻态势，多空均增加持仓，买单增1131手，卖单增3635手。　　　　其中，我们【重点看国泰君安操作，再度显示娴熟的期货投资心态，逆势增加卖单1271手。】　　　　浙江永安增买单395手，南华期货增买单397手，长城伟业增买单268手，这三个席位为近期趋多席位。　　　　其余席位大家细细品味。　　　　看8.4日期指多空对峙，【多头持仓开始落后空头。】预示后市冲高将面临阻力，操作上，可在拉抬中逐步以空单应对。　　
　　内幕兄挂职管理吧，修改标题方便及时提示、播报作用呢。
　　楼主说的不错，有事联系我
　　多空几均衡　　　　　　8.5日，期指出现震荡回落走势，昨日尾盘逆势增持空单的国泰君安，再度收获辉煌，给哪些顺势而为者再度一记漂亮的耳光。2082手的多单减持和2188手的空单减持，让多空再度接近平衡。　　　　来看国泰君安的操作，毫无疑问，是再度逆势减持空单。减空单959手，同时，今天出现一些微妙变化，多单也减持了372手，并且该席位持有空单远远超越多单，说明长空思维已经建立，同时，在利用日内的逆势操作增加短线利润。永远不要做人云亦云或者是大家都在做的事，否则，难赚钱。　　　　同时减持空单较多的有中证期货，减681手，该席位近期的操作日渐成熟，也是少数在股指期货上盈利的机构。而海证和银河期货在空单上做了增持，后知后觉。　　　　多单减较多的有南华期货，704手，前期多头被迫止损。　　　　后市趋势，短期可能仍将反复，但维持短多长空的思维不变，操作上可持有一定空单头寸配合日内的逆势操作。　　
　　作者：行股行到痴&提交日期：&23:26:04　　　　内幕兄挂职管理吧，修改标题方便及时提示、播报作用呢。　　---------------　　　　没时间啊好兄弟，忙得够呛...
　　作者：券商内幕人&提交日期：&22:01:09& &&删&除&& &编&辑　　　　作者：行股行到痴&提交日期：&23:26:04　　　　　　内幕兄挂职管理吧，修改标题方便及时提示、播报作用呢。　　　　---------------　　　　　　　　没时间啊好兄弟，忙得够呛...　　　　****************************　　　　还是很感谢内幕！祝生意兴隆！
　　作者：想去土卫4&提交日期：&21:37:35　　　　为什么国泰君安一加空单随即管理层就会出利空呢，太明目张胆了吧。　　---------------　　　　同问。
　　空军司令国泰君安大举减仓空单　　　　一德期货分析师李婷婷在盘后采访中表示，虽然周5期指尾盘杀跌，但空头主力国泰君安空单的减持数量要远远超过多单，并且期指主力合约ＩＦ１００８处于贴水状态，表明调整只是短期的。而主力合约今日可望持续回调趋势，第一支撑点位为２８５５点，多单可适当减仓。而未来２７００点将成为上证指数短期内较强阻力位，投资者可关注５日以及１０日均线，不宜盲目追高。　　　　　　------期指做空的空间不大　　　　参与期指的投资者都需要谨慎防盲目做空带来的风险，可见目前现货市场的股指，尽管处于调整之中，但就从期指的空间来来看，要做到前期这种持续做空，现在指数的点位空间不支撑大肆做空，无论从市场的基本面还是从市场技术面，我们认为这里仅仅是一种上升途中，一次筹码的再次交换，因此，这里只要有持续的成交量，就表明我们的这种判断依据成立。在目前点位对于很多被深套过的投资者，在这里绝对不会有信心再次介入，不出逃已经是属于很不容易，只有机构才会在这种宽幅震荡中敢于积极布局。　　
　　光头阳线下巨幅增持空单　　　　　　8.6日，在一片顺势而为的看空声中，大盘却有神奇返身向上。股指期货涨幅超越沪深300指数，4大合约均大涨超越2.5％，1008合约离前高点2950已经接近。今天持仓榜，多头增仓再度超越空头，多单增2943手，空单增2749手。　　　　我们来看国泰君安的妙笔，增空单1759手，巨幅的空单增持，使空单持仓达到5021手，多出多单将近3000手。该席位日内的逆盘持仓变化，已经成为市场风向标。　　　　空单增加较多的有，鲁证期货253手，其余席位大都在向多头倾斜。　　　　昨天减持多仓今天增加多仓的顺势而为者，两边挨耳光。光大期货增买单500手，海通期货增买单405手，银河期货增买单296手。　　　　昨天减空单较多的中证期货席位，今天几乎按兵不动。　　　　观8.6日期指多空对峙，两面倒的席位在向国泰君安席位送钱。不要做人云亦云或者是大家都在做的事，否则，你就赚不到钱，这句话，尤其适用在期货市场　　
　　经查，部落首席酋长痴的数据为过期数据，予以重罚，哈哈。　　　　顶内幕！
　　作者：券商内幕人&提交日期：&23:09:41　　　　君安逆势增加空单　　---------多谢！　　　　蛮有参考价值的　　
　　每日多空持仓听起来很像栗子老大说的玩转底仓、滚动操作？
　　　　作者：被K线迷死&提交日期：&12:32:58　　　　　　有心得的话谁都能说出几句，难的是言行一致！　　　　　　　　【顶完慢慢看，整些啤酒~】
　　为什么指数涨了期指却下跌？　　　　8.9日，沪深300上涨收出小阳线，涨幅达到0.7％，股指期货4大合约却在前交割附近徘徊。全天多空均有所减仓，买单减1812手，卖单减1582手。　　　　昨天巨量增持空单的国泰君安，今天在期指徘徊下也执行了徘徊的策略，减买单296手，减卖单488手，总体变化不大。　　　　长城伟业增买单133手，减卖单265手，站上第一多头席位。买单减持较多的有，光大期货366手，银河期货360手。　　　　卖单减较多的席位，中证期货减401手。光大期货增持卖单191手，该席位短期转空。　　　　观8.9日多空对峙，指数需然上行，但是空头的威力压制了期指的上行，另外，可能是先知先觉的期指力量提前嗅到了后市的趋势。由此看，大盘的演变依然不乐观，如有急拉过程，可考虑空单应对。　　
　　作者：被K线迷死&提交日期：&12:35:42　　　　　　作者：被K线迷死&提交日期：&12:32:58　　　　　　　　有心得的话谁都能说出几句，难的是言行一致！　　　　　　　　　　　　【顶完慢慢看，整些啤酒~】　　---------------　　有事来电话啊，K迷酒迷
　　都是这么晚上来啊？？内幕
　　了解了解
　　期指空军一号减仓逾四成&A股或假摔　　　　　　　　大幅下挫的现货指数并没有令期指主力空头乘胜追击，反而给其创造了&大逃亡&的机会。10日，股指期货主力合约IF1008再度减仓，其中，空头持仓第一位的国泰君安席位，其所持空单大幅减仓逾40%，持仓排行再现&利多&格局。业内人士认为，此举暗示着期指资金认为A股市场难以有效跌破箱体底部，报收&长阴&的现货指数或是虚惊一场。　　　　　　&空军一号&大减仓　　　　　　10日A股市场大幅下挫，沪深300指数大跌2.93%，以2832.64点报收；上证综指失守2600点整数关口，但2590点箱体底部尚未有效跌破。期指市场起到了稳定市场的作用，主力合约IF1008明显抗跌于现货指数，截至收市，IF1008合约下跌2.54%，报收于2837点，在上市公司半年报&红利&效应以及A股表现弱势的情况下，期指收盘指数较沪深300现货指数仍有4.36点升水，表明其强势特征十分明显。　　　　　　值得注意的是，主力空头在尾盘大幅平仓了结，成为当日股指期货市场的最大亮点。中金所持仓排行榜显示，空头主力国泰君安期货席位再现逆市减仓动作，当日该席位空头头寸减仓1901手，所持空单较前一个交易日大幅下降逾40%；虽然山西证券旗下大华期货和冠通期货分别增仓空单598手和386手，但所增空单没有超过空头第一位的减仓力量。而在多头排行榜中，光大期货席位增仓412手，进一步巩固了多方的力量。　　　　　　收盘持仓量显示，期指主力合约IF1008空头前20家公司累计减仓1336手，而多头前20位累计减仓1074手，多空力量在总持仓量上相比，为净多单136手，表明期指市场重新回到有利于多头的局面。　　　　　　A股或&假摔&　　　　　　业内人士通过对国泰君安期货席位的跟踪观察发现，该席位资金空头头寸在股指期货上的持仓变动，对A股市场后市走势具备一定参照价值。根据中国证券报统计，国泰君安席位空头每一次逆市增仓或减仓之后，现货市场大多出现下跌或上涨现象。　　　　　　客观而言，40%的空头持仓变动，对于股指期货来说并不是一个小数字。主力空头大幅减仓空单的行为，结合上证综指箱体底部2590点未现有效跌破的情况分析，10日大幅下挫的A股市场，可能是反弹过程中的一次&假摔&。　　　　　　券商分析团队对现货市场下跌空间有限的判断也支持上述情况发生的可能性。东方证券旗下东方红理财产品团队10日发布观点认为，A股市场大幅调整的主要原因是光大银行的发行对资金的分流，以及即将公布的宏观数据；而内因则是前期积累一定的涨幅，导致市场内在调整的需求。东方红团队认为，由于本轮反弹是受政策放松的鼓舞所驱动，A股市场未来走势取决于政策放松预期能否真正落实，预计未来政策收紧可能性不高，市场下跌空间有限。[&7:48:45　李中秋　中国证券报]　　　　　　
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　　明天再收小阳概率大　　8.11日，期指如期走出反弹再震荡走势，高抛低吸是11日的最优策略。终盘持仓，多单减1085，空单加583手，空单力量加强明显。　　　　国泰君安，增买单378，增卖单166，几乎按兵不动，仍属空头阵营。前期多头光大，增卖单614，减买单661，空翻多明显。同样转向空方的有长城伟业，减多单516，减空单143。中证期货降低买单309手，买卖单几乎均衡。　　　　值得注意的是，昨天增空单的大华和冠通，大华今天减持237手，冠通减持退出20榜单，更甚。　　　　明日走势关键，预计多空2600关口依然会争夺，不排除明天再出小阳。操作上，以静制动，且守中线空单观望，短线减少操作。　　
　　内幕辛苦了，刚刚才发现。呵呵
　　多头小胜,下跌不会一帆风顺　　　　8.12日，期指早盘受消息影响低开后快速反抽，午后再度杀跌。全天多仓增742手，空单减247手，多头超越空头。　　　　国泰君安采取了偏保守的策略，降低持仓避险，需然依然维持空头态势，但是没有增加空单持仓。减买单722手，减卖单204手。　　　　多单增加较多的有，光大期货492手，该席位昨天多翻空，今天空翻多，操作频繁，减卖单649手。中证期货增买单494，增卖单111，偏多席位。浙江永安增买单212手，排上第一多头位置。　　　　观12日期指多空对峙，多头小胜，国泰君安的空头操作备受市场跟风，持仓降低后，后市变化不大确定，预计明日急跌过程中将酝酿较强反抽。短线操作上，可在跌势中寻觅短多机会。　　　　中线策略：继续维持偏空思维，远期1103合约空头头寸只加不减，逢急拉加仓。　　
　　谢谢内幕，这个时间最好，呵呵　　　　辛苦了。
　　参考。
　　谢谢更新提示。以前基本不怎么关注。　　　　做短线后参考一下
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　　空军司令也迷茫，估计短期维持反抽　　8.13日，期指没有下挫反而逆势上行，空头力量小幅增加，但是变化不大。多单减50手，空单加410手。　　　　君安在忙什么，在徘徊。多空均增加400余手单，在长空思维下出现对短期走势的模糊判断。　　　　来看长城伟业，增多单239手，减空单116手，该席位近期一直偏多。　　　　中证期货，减多单275手，加空单291手，有转空痕迹。　　　　减持多单较多的有，光大484手，永安321手。空单方面，冠通期货再度出现，加424手。　　　　观8.13日期指多空对峙，多空基本平衡中。在中线偏空思维指导下的国泰君安，也出现了短期徘徊的操作，预计后市大盘可能继续出现一定程度的反抽走势。　　　　
　　内幕兄周末好！
　　连绝色美女都力挺内幕和痴兄弟！　　　　
　　必须有充分的思想准备---波动将加剧　　　　8.17日，期指震荡横盘后，尾盘突袭。多空持仓依旧基本均衡，转仓1009合约过程中，我们依然清晰可见国泰君安的空头阵势，中证期货的加盟空头，以及长城伟业和浙江永安、广发期货的多头对抗。　　　　总的感觉，多空均没有哪一方出现绝对优势，因为国泰君安前期的示范效应，目前跟风该席位的散户投资者不少，从这个角度看，其对后市的发展作用反而在削弱。　　　　尾盘期指拉抬过程中，指数上行的速度似乎跟不上期指，这是场内力量转仓过程中的骚动，随着各方持仓的加重，本周最后几天的波动将开始加剧，不排除再度长阳逼空后转空的过程。操作上，必须有充分的思想准备。
　　内幕好兄弟---　　　　固顶以示尊重！权利不用白不用，哈哈哈
　　内幕很棒，哈哈　　　　咖啡时间到了，马上工作。
　　两大空头大打出手，谨慎应对喇叭口滞涨　　　　8.18日期指走出了震荡走势，高抛低吸策略在全天取得了成功，多空持仓继续向1009合约转移。　　　　国泰君安在移仓过程中，在空头头寸出现加码迹象，合约合计空单超越了多单2000手左右。中证期货需然今天多空均有所增持，但是空单也超越了多单1700手左右。多头，浙江永安，1500手左右的净多单。　　　　观18日期指多空对峙，多空力量依然基本均衡，【但是看国泰君安和中证期货的态势，似乎有大打出手的意思，加上大盘形态上出现了高位喇叭口滞涨的痕迹，后市大盘需要引起我们的高度警惕。】　　
　　谢谢内幕！
　　这样很好，有个参考。　　　　谢谢！
　　　　"空军司令"增仓空单 9月行情不太乐观　　　　　　　　昨日,沪深300指数创出2962.75点的新高,股指期货四合约也都创下了本轮反弹以来的新高,随后迅速回落小幅收跌。　　　　　　明日,IF1008合约将到期交割,这也是股指期货上市以来的第4个交割日,目前9月合约已经成为了名副其实的主力合约。　　　　　　分析人士认为,目前股指期货处在高位整理态势,市场谨慎情绪较重,追涨意愿并不强,建议短线投资者注意风险。　　　　　　从中金所公布的数据来看,昨日前20名主力机构减仓8月合约买单3085手,减仓卖单2798手,目前净增空单316手。从"空军司令"国泰君安的持仓动向来看,对8月合约多单和空单分别减仓了648手和424手,而对9月合约多单和空单分别增持了883手和1185手,净增空单2569手,这也显示出主力机构对9月行情并不是很看好。　　　　　　东证期货分析师杨卫东则表示,后市延续上涨的概率较大,但期指目前处在高位整理态势,市场谨慎情绪较重,追涨意愿并不强,仍需消化整固,建议短线投资者注意风险。(.天府早报 王力凝)
　　　　8月期指明日交割 空头9月合约埋伏兵　　　　　　承接周二创新高的惯性,昨日(18日),期指8月合约早盘再次上演冲高态势,但无奈多头中途泄气,期指冲高回落,最终再次演变为震荡态势。最终,8月合约下跌0.13%,报收于2945.8点,次月合约下跌0.11%,报收于2962.2点。值得一提的是,前20名多头总持有4886手多单,仍高于空头4570手的总持仓,业内预计,这可能是多头赌短期市场向上突破。　　　　　　多单超空单多头豪赌短线上涨　　　　　　昨日,期现市场早盘多头做多动能得以延续,1008合约以2949.6点开盘后再显强势,多头猛烈拉升至2968.2点高点,但无奈的是,经过一番攻击后,8月合约便震荡回落,多头冲关最终无功而返。此后,期现市场均呈现高位回落走势,午盘后,两个市场几乎都维持在周二收盘点位下方震荡。　　　　　　1008合约本周五即将交割,昨日主力移仓迹象仍然明显,全日减仓4446手,持仓量已下降至6117手；同时次月1009合约日增仓高达7152手,总持仓量也达到2.4万手,其当日成交量已放大至23.8万手,创下该合约挂牌以来新高。　　　　　　从8月合约主力持仓看,多空主力资金流出情况仍是相当明显；不过值得注意的是,主力资金在减仓的同时,却有意留下较多的多头头寸。其中国泰君安昨日在1008合约上减持多单648手,减持空单424手,但是其多单仍然有1102手,总持仓仍远大于726手的空单总持仓。另外前20名多头共持有4886手多单,仍高于空头4570手的总持仓。　　　　　　对于这种持仓结构,业内预计可能是赌短期市场突破行情。中州期货认为,尽管全日期指冲击前期震荡区间上轨未果,但是K线图上,5日均线上穿10日均线形成金叉,短线仍有冲击区间上轨的动作,就目前走势而言,市场在此震荡蓄势后向上突破可能性较大。　　　　　　　　空头9月合约埋伏兵 追涨谨慎　　　　　　尽管8月合约中,国泰君安等主力席位博短期反弹意图较为明显,但是9月合约似乎就成了其空单主战场。　　　　　　从1009合约持仓结构看,国泰君安、中证期货等近期都是连续增加空单。其中国泰君安昨日增加1185手空单,其空单总持仓量已经高达4738手,如此巨大的空单头寸,大有将9月合约列为空头主战场的意味。　　　　　　紧随国泰君安其后的中证期货昨日也增加398手空单,空单持仓仍高达2631手。此外,纵观1009合约整个持仓结构,空头头寸仍然占据着上风,这似乎对后期反弹行情埋下不确定阴影。　　　　　　冠华期货分析师郭伟俊认为,多头早盘冲高回落显示出市场上的谨慎心理较为浓厚,特别是主力持仓结构中,期指空头积极埋伏兵力,因此在关键点位,无论是强势突破还是遇阻回调都有可能,若市场未能表现出强势冲关的气势,投资者还是需要控制仓位注意资金安全,谋定而后动,不宜轻言追高。(.每日经济新闻 .张昊)
　　有参考指导意义
　　空头力量蓄势待发　　　　　　8.23日，期指随大盘窄幅震荡，尾盘有小幅趋弱动作。多单增536手，空单增740手。　　　　第一空头国泰君安小幅减持买单，卖单持仓多出买单2500手。光大期货多转空，增空单662手，减多单213手。第二空头中证期货、第三空头招商期货小幅降低卖单持仓。　　　　多头方面，长城伟业增买单544手，似乎有独立做多的勇气。多头南华期货和浙江永安，分别降低买单98手，370手。　　　　观23日期指多空博弈，空头力量蓄势中，散兵席位似乎更倾向做多。在国泰君安、中证、招商的巨量空单影响下，市场力量能维持基本多空平衡，实属不易，后市或者会出现意想不到的变化！　　
　　谢谢内幕！！！
　　通过期指预测股市三大法宝　　　　　　　　据长江证券（000783）的相关统计数据，股指期货交易中的期货公司每日净仓位对A股走向的“预判”非常准确。不少投资者将其视为预测股市的“章鱼帝”。但也有分析人士认为此举不“靠谱”。　　　　　　长江证券的统计数据显示，从8月初开始到8月12日，8月股指期货合约净仓位连续多日“压”对了第二天A股的涨跌方向：当仓位为正多头坐大时，第二天大盘上扬；当仓位为负空头坐大时，第二天大盘下挫。　　　　　　例如，8月10日A股大幅下跌，沪指失守2600点关口，不过空头主力国泰君安期货席位逆市减仓，所持空单大减40%，截至收盘，净仓位为136手，多方占上风。而11日大盘的走势恰如所料，虽早盘下行，但随后上涨，至收盘沪指涨1.21%。　　　　　　　　押对10天大盘走势　　　　　　自7月30日到8月19日，一共15个交易日中，股指期货“章鱼哥”的判断成功10个交易日，成功率为66.7%。　　　　　　专家:　　　　　　期指“章鱼哥”不靠谱　　　　　　不过，随后期指“章鱼哥”的预测能力似乎最近出现了下降，继8月5日、6日连续出现判断失误后，8月13日、17日、19日又对下一交易日的涨跌判断出现了失误。此外，9月合约的预测能力似乎比8月合约还弱，自8月16日到8月19日，9月合约预测了4次涨跌，每次给出的答案都是“偏空”，但实际上只有8月18日和20日，沪指出现了下跌。　　　　　　　　　　大盘涨跌原因复杂　　　　　　大部分市场人士认为，大盘的涨跌跟基本面、资金面、政策面、外围市场等都有关系，单凭多空持仓情况来判断，未免过于武断。期指仓位变化判断股指涨跌，某一段时间成功概率大，但长期来看，并不准确。　　　　　　申银万国期货杭州营业部总经理高建宝认为，单纯从股指期货的持仓席位来判断下一交易日的涨跌，是很不科学的，准确率不会太高。因为任何多空持仓和图形，都是主力可以做出来的。　　　　　　　　如何利用期指这个“章鱼帝”？　　　　　　人气旺还是不旺？看持仓量　　　　　　由于股指期货采用的是大户报告制度，投资者不仅可以看到持仓量有多少，还能看到到底是哪个席位持有的。资金的前几十名都可以在交易所网站上查到。做股票的投资者就可以根据持仓量的数额，去估算股指期货的投资者愿意把多少保证金拿去做中长线交易。　　　　　　　　　　预测开盘？提前15分钟看期指　　　　　　股指期货推出后，投资者可以根据股指期货的走势来预知股市的走势。　　　　　　中财期货济南营业部副总经理苏严向记者介绍：“股指期货之所以具有这种先知先觉的功能：一方面是期市要比股市早开盘15分钟；另一方面，期市对消息的高度敏感。”据了解，每天股指期货比股市提早15分钟开盘，收盘则要晚15分钟。股指期货开盘早，一定程度上消化了之前公布的消息。　　　　　　事实上，根据消息面来预测股市，往往不会太准确，道理很简单，你看到的的确是一个利多的消息，但同时还有不少利空的消息赶来“对冲”。　　　　　　这样的情况下，两方面消息谁输谁赢往往很难把握，而股指期货推出后，它的走势会告诉你“对冲”的结果——谁才是大赢家，往往等于“预告”了股市当天的走势。　　　　　　　　　　顶还是底？看价差判断　　　　　　除此以外，看价差的变化还可以决定抄底还是逃顶。价差，就是指现货市场和期货市场，近月合约和远月合约的价格差。而运用恰当，这个价格差也能成为判断市场行情走向的“法宝”，根据价差变化，投资人可以选择抄底还是逃顶。价差在实际操作上非常有用，一些主力机构、大型投资机构在这方面做得淋漓尽致，从国外市场来看，有相当大的资金都在通过判断价差进行操作。　　　　　　一般来讲，期货要比现货的价格高，一旦这种情况出现逆转，就意味着市场格局即将发生大的变化。　　　　　　熊市在期货市场就是以跌破现货价为标志，如果期货市场越远的价格越低，市场肯定处于熊市的状态。反之，就意味着市场将要走出熊市。　　
　　学习　　　　如饥似渴，哈哈
　　多空加仓博弈更激烈　　　　8.26日，期指走出小幅反抽态势，全天走势弱于大盘。多空持仓均有所增加，多单增1200手，空单增1670手。　　　　其中空头阵营，国泰君安小幅增加了卖单257手，减买单50手。中证期货增卖单93手，招商期货增77手。增卖单较多的有光大期货。再度多翻空，822手的空单增持和217手的多单减持。　　　　多头阵营，长城伟业小幅增加买单183手，南华增502手，浙江永安210手，均维持稳定的多头态势。　　　　观26日期指多空对峙，空头在持仓上再度占据上风。多空加仓后，预计后市将展开激烈博弈，关注明天趋势的新变化。　　
　　谢谢内幕！
　　【观点：】银行年底前下跌空间在15%，农行一定会破发，对市场会照成严重的心理压力。券商股两年内股价仍会腰斩，有色金属是最大的泡沫比新股泡沫还大，地产股也一定会跌破前期低点。　　　　　　8.25日期指盘口感悟：现货绝顶高手才能成为期指大赢家 　　　　--------------------------------------------------------------------------------　　　　前言：笔者很早一篇文章曾提到最后成为期指大赢家的几个条件：1）股票上至少有5—10倍盈利经历；2）盘口能力过人，大单一飞就知道盘面反应；3)或者是老期货以及权证投机者，他们会采用转折点趋势法，建仓减仓重大决定就在一瞬之间做出；4）行业、公司基本面对应股价定位准，对后市资金供给和需求定位准确，以此准确定位现货指数波动区间，对后市指数惊人准确判断等等。　　　　　　解释一下为何具备以上条件之一的人才会成为期指最后的大赢家：1）股票大幅获利的经历说明有相当强的学习能力，这类人在挫折之后很快能找到症结；2）盘口能力强才能把握当天指数局面，对持仓方向判断较为准确；3）老手都有一套完善的操作技巧，指数走势是否合理以及风险程度判断力强；4）波段操作，跨股市、期指操作也必须分析现货，套保以及错时套保都必须分析现货.定位股价即定位股指风险程度，股价估值体系由资金供给和需求对比决定，这样就能准确分析非常长一段时间股指波动区间。　　　　　　　　8.20日笔者文章题目是《股市机构全都在搏傻》，非常清楚的指出机构买入权重股是在博傻自身的犯傻，游资疯狂拔高股价让散户博傻。集体博傻的后果是后续资金快速耗竭，市场将很快图穷匕见。　　　　　　决定期指走势主要因素就是权重股，先看看几大权重股的压力线：　　　　　　　　　　　　招商银行、兴业银行突破压力线就是反转，资金面供应不上不可能反转，反而可能大跌　　　　　　　　中石化、中石油基本面一般，根本没有资金能推动上涨，股价只能是躺倒不动　　　　　　　　笔者认为银行年底前下跌空间在15%，农行一定会破发，对市场会照成严重的心理压力。券商股两年内股价仍会腰斩，有色金属是最大的泡沫比新股泡沫还大，地产股也一定会跌破前期低点。很多私募公募看好地产，君子不立危墙是最简单的道理，买入房地产等于买个炸弹顶头上。房价不下跌，该板块也没有大幅增长预期，就不会吸引资金关注，股价也涨不到哪去。房价下跌问题那就麻烦大了，看好地产等于开了一个盘面输多还是输少的赌局，不是搏傻是什么。打个比方：就像生活中有人喜欢较真一样，对了什么也得不到，万一错了出大麻烦的。很多时候对错并不重要，重要的是有多少收益。以现在价位买入权重股，是没有把基本面和资金面结合起来定位股指和驾驭全局的能力。　　　　　　8.23日建设银行公布半年报0.3元/股，当天竟然没有资金大肆买入，说明银行8倍市盈率已经被人认可。那么10倍市盈率的招行、兴业和农行是不是该跌20%？今日银行股破位下行，不过是这种思维的延续发展。8.24日钢铁股集体大涨，是因为游资狙击首钢股份。为配合出仓，选着韶钢松山快速拉至涨停，在用两只个股轮动方式出仓。没想到挑动钢铁板块炒作热情，结果把股指从下跌一直拉至大涨。做盘首钢股份资金手法和日做盘四川长虹手法有区别吗（这都是市场的绝顶高人做的事情）？今日早盘为何韶钢松山还最高上涨8%，首钢股份开盘就下挫，大单抛售？因为韶钢松山是在掩护首钢大减仓。要想做好期指，一定要懂现货市场资金流的思维意境和手法，毕竟期指是紧跟现货市场的小小第而已。　　　　　　研究现货走势一定要懂宏观政策、行业、公司财务，最重要的还要懂现货市场资金供给和需求。银行股低市盈率不仅是基本面出问题，更是股市资金供给不足的结果，所以银行绝不可能突破压力线。这次反弹是市盈率法估值纠正，是大量机构错误分析3180点后市被套之后，再次用错误的市盈率法做盘的结果。银行未来市盈率应该是8倍以下，地产、煤炭15倍以下，有色金属12—18倍市盈率波动，这个市场对权重股只能提供这么大的资金量。任何妄图推高股价，把整个市场市盈率拉至牛市20—30倍区间的资金将严重被套，因为他们没有明白股价估值体系是资金供给量而不是业绩。　　　　　　很多人在讨论前几大多空席位持仓，昨天减持空仓是错误的，完全说明这几大多空席位对现货研究还不够精深，只是看期指做期指。研究股指期货，一定是用现货研究。能看懂现货的人盘面功夫一定非常深，大部分股票资金活动情况瞄一眼就知道，对个股股性定位非常准确，这需要常年的实战做盘经验。打乒乓球的技巧很多人都知道，但是某些技巧一辈子也练不成，需要人的勤奋练习、天性和悟性完美结合。能看懂其他资金还不够，自身对后市判断定性也要同样准确，只有这样才不会被其它资金的错误行为调动，相反才能狙击其它资金的搏傻行为获利。　　　　　　　　有情趣的朋友不妨掂量太原刚玉和横店东磁两个个股，它们同样封涨停，存量资金以及做盘手法大不相同。只有通过图形看懂不同资金持仓的情况和做盘意图才能真正懂得现货，这项看盘能力必不可少。　　　　　　　　笔者无法准确判断明天股指和期指走势，但是盘中板块一动就能感觉到当天盘子的轻重。比如，8.24日早盘股指大跌20点，地产指数竟然没跌，银行板块也未见大单抛售，这种情况下多方很容易反扑，因为悲观情绪还未能得到市场整体认同。今日收盘，悲观情绪得到认同，不论明日走势怎样。很清楚，这股情绪会蔓延到有色金属、蔓延到中小盘股一直蔓延到整个市场，年底之前这股情绪将是主要市场情绪，将主导以后四个月的走势。　　　　　　　　决定市场波动的是资金流量，资金流量由群态思维指挥，群态思维是情绪化的结果，通过资金流动识别市场各类思维才是现货市场的最终研究手段。　　　　　　【作者：华证期货金融期货首席分析师
　　看了　　　　有这么严重吗?呵呵　　　　
　　作者：沦落天ya的夜子 提交日期： 14:09:08
编 辑　　　　看了　　　　　　　　有这么严重吗?呵呵　　-------------------　　观点、分析有独到之处，仅作参考。 　
　　作者：makiky&提交日期：&16:31:17　　　　震惊ING---
　　貌似很有道理？？？
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